Styrets årsberetning. Hovedtrekk i det nordiske markedet

Transkript

1 Styrets årsberetning Spits ASA ( Spits ) ble etablert høsten 2006 og var fullt operativ fra 1. november. Konsernet ble etablert gjennom en utskillelse av analyse og kommunikasjonsvirksomheten i Media & Research Group ASA (MRG), kombinert med et samtidig oppkjøp av Tibe-gruppen med virkning fra 1. november. Spits er en ledende aktører i det norske markedet for markedsføringstjenester, med etablerte tjenester innen markedsanalyse, markedsrådgivning, PR, reklame, design, multimedia og film. Selskapet har en ambisjon om å bli en av de ledende aktørene også på det nordisk markedet innen Spits skal være svaret på den økende kompleksitet og krav til helhetlig tilnærming innen markedsføring som er nødvendig for å utnytte de markedsmessige mulighetene alle kommersielle og ikke-kommersielle virksomheter har for økt verdiskapning på inntektssiden av resultatregnskapet. En milepæl i Spits korte historie var notering av Spits på Oslo Børs med første noteringsdag 12. desember Børsnoteringen er et viktig element i å realisere konsernets vekstambisjoner i det Nordiske markedet gjennom bedret finansieringskapasitet og eierattraktivitet for fremtidige oppkjøp innenfor konsernets virksomhetsområder. Konsernregnskapet for Spits omfatter ulike perioder av året for de ulike selskapene Opinion AS Applaus Film & Tv AS Virtual Garden AS Spits ASA Tibe Reklame Holding AS Styret vil med bakgrunn i at konsernregnskapet ikke omfatter hele året for alle selskapene, også kommentere de enkelte selskapene for hele året og de sentrale proforma tallene for konsernet for hele Parallelt med etableringen og børsnoteringen av Spits har konsernet hatt to sentrale prioriteter; a) videreutvikling av de operative selskapene for bedret attraktivitet, vekst og lønnsomhet og b) realisering av synergier i Spits-tilknytningen bl.a. gjennom tydeliggjøring av konsernets overgripende filosofi og systemer for deling av ressurser, kompetanse og prosesser, samt sentralisering av økonomi- og finansfunksjonen. Hovedtrekk i det nordiske markedet Markedet for profesjonelle markedsføringstjenester er i sterk vekst grunnet økende behov for innsikt, optimalisering av markedsinvesteringene, merkevarebygging, ømdømmestyring og utnyttelse av et stadig økende mediemarked. Samtidig skjer det for tiden et stort skift fra tradisjonelle til digitale kommunikasjonskanaler, spesielt for virksomheter hvor Internett og digitale plattformer er en integrert del av verdikjeden. For kunder innen bl.a. reiseliv, bank/finans og handel med kapitalvarer er nettstedene en kritisk del av verdikjeden, samt at oppbygging og bruk av kundedata bidrar til tettere og mer målrettet kundeoppfølging. Den samme utviklingen gjør seg gjeldende også innen business-to-business segmentet hvor elektronisk kommunikasjon snart er enerådende i tillegg til personlig kontakt. Denne utviklingen stiller nye krav til de digitale kommunikasjonsflatene og innholdet i disse, noe som igjen øker etterspørselen etter tjenester på dette området. Etterspørselssiden er stadig nasjonalt orientert, selv om utviklingen går i retning av nordisk orientering for de aller største kundene. Som følge av sterk fragmentering på tilbydersiden med mange overlappende bransjer, samarbeider de aller fleste kunder med flere selskap parallelt, noe som igjen medfører at svært mange selskaper fremstår lite koordinert/integrert utad med et sprikende omdømme som resultat. Det er derfor et potensial for den/de aktørene som definerer et 1

2 verdiforslag til kundene som adresserer deres totale behov for uhildet rådgivning og som samtidig ivaretar alle kanaler og muligheter. Tilbydersiden er dominert av nasjonale enkeltselskap og en rekke internasjonale nettverk som i liten grad har lykkes i å etablere et nordisk tilbud. De internasjonale nettverkene sliter også (med noen få unntak) med å tilpasse seg en endret mediehverdag og endrede rammebetingelser. Få av de internasjonale nettverkene har tatt konsekvensen av at markedsanalyse og "marketing accountibility" er et sentralt forretningsområde innen marketing og kommunikasjon. Hovedtrekk for konsernet På operativt nivå har selskapene gjennom 2006 realisert en betydelig bedret inntjening og fremstår som både bedre posisjonert, mer attraktiv og ikke minst mer lønnsom ved utgangen av halvår 2006 var preget av konsolidering og restrukturering for flere av Spits-selskapene, mens selskapene i 2. halvår fikk en klart bedret utvikling og inntjening. Totalt sett var 2006 et noe bedre år enn 2005, og utviklingen i 2. halvår bidrar til optimisme for Alle de operative selskapene har rekruttert nye og attraktive kunder, samtidig som eksisterende kunder i det alt vesentlige også har økt sin bruk av selskapenes tjenestetilbud. Kundefrafallet i 2006 har vært minimalt. Det har vært en sentral prioritet å etablere en felles forretningsplattform for realisering av de operasjonelle synergien mellom selskapene. Arbeidet har ledet til en tydelig plattform og felles filosofi på tvers av konsernet med fokus på utvikling av kundeverdier gjennom kanaluavhengig rådgivning og kundeorientering. Arbeidet har også bidratt til å konkretisere konsernets videre utviklingsstrategi for eksisterende og tilliggende forretningsområder som Medierådgivning, Markedsføringsrådgivning, Omdømme/PR og Digital Kommunikasjonsteknologi. Den andre viktige prioriteten for konsernet har vært å etablere en sterk og effektiv økonomi- og finansfunksjon som både bidrar til bedret forretningsfokus i de ulike selskapene og som er tilpasset Spits som et børsnotert konsern. Økonomi og finans Konsernet hadde i 2006 samlede driftsinntekter på NOK 108,9 millioner mot NOK 55,1 millioner i 2005 (for 2005 omfatter dette bare Opinion AS). Proforma var samlede driftsinntekter i 2006 NOK 216,2 millioner mot NOK 218,5 millioner i Forretningsområdet Markedsanalyse representerer 45% av konsernets omsetning (proforma 23%), mens Kommunikasjon står for de resterende 55% (proforma 77%). Proforma var det en nedgang i omsetning på 11% for forretningsområdet Markedsanalyse sammenlignet med 2005, mens Kommunikasjon hadde en vekst på 2%. Tilsvarende var Byråinntekt/DB for konsernet NOK 66,3 millioner i 2006, mot NOK 27,0 millioner i 2005 (for 2005 omfatter dette bare Opinion AS). Proforma var Byråinntekt/DB NOK 128,7 millioner mot NOK 123,6 millioner i 2005, noe som representerer en vekst i Byråinntekt/DB på NOK 5,1 millioner eller 4%. Økningen i proforma Byråinntekt/DB kombinert med en liten nedgang i omsetningen skyldes økende andel av skjermbaserte kommunikasjonsoppdrag hvor andel varekjøp er vesentlig lavere. Forretningsområdet Markedsanalyse representerer 36% av konsernets byråinntekt (proforma 19%), mens Kommunikasjon står for de resterende 64% (proforma 81%). Konsernet hadde et driftsresultat før avskrivninger og engangskostnader (EBITDA før engangskostnader) i 2006 på NOK 7,8 millioner mot NOK 2,7 millioner i 2005 (for 2005 omfatter dette bare Opinion AS). Proforma var driftsresultat før avskrivninger og engangskostnader (EBITDA før engangskostnader) NOK 11,4 millioner mot NOK 10,1 millioner i 2005, noe som representerer en vekst på 13%. Forretningsområdet Markedsanalyse representerer 48% av konsernets driftsresultat fra de operative enhetene før avskrivninger og engangskostnader (EBITDA før engangskostnader) - (proforma 32%), mens Kommunikasjon står for de resterende 52% (proforma 68%). Proforma hadde Forretningsområdet Markedsanalyse en vekst i driftsresultat før avskrivninger og engangskostnader (EBITDA før engangskostnader) på 34%, mens forretningsområdet Kommunikasjon hadde en vekst i driftsresultat før avskrivninger og engangskostnader (EBITDA før engangskostnader) på 6%. 2

3 Konsernets inntjening i 2006 kan i all hovedsak knyttes til 2. halvår, da 1. halvår for flere av selskapene var preget av omstrukturering. Engangskostnadene knytter seg til konsernetableringen inkl. kostnader knyttet til oppkjøpet av de operative selskapene med NOK 1,7 mill Driftsresultatet (EBIT) for konsernet økte fra NOK 2,5 millioner i 2005 til NOK 5,1 millioner i 2006 (for 2005 omfatter dette bare Opinion AS). Proforma økte driftsresultatet før engangskostnader (EBIT før engangskostnader) fra NOK 8,2 millioner i 2005 til NOK 9,5 millioner i 2006, noe som er en økning på 16%. Forretningsområdet Markedsanalyse representerer 53% av konsernets driftsresultat fra de operative enhetene (EBT) - (proforma 36%), mens Kommunikasjon står for de resterende 47% (proforma 64%). Netto finansposter for konsernet utgjorde i 2006 knok -189 mot knok -164 i Netto langsiktig gjeld var pr 31.desember 2006 NOK 23,7 mill mot NOK 4,5 mill 31.desember Økningen er knyttet til opptak av lån hos Nordea Bank på NOK 10 mill ifm oppkjøp av Tibe Reklame Holding AS, lån fra SG Finans AS i Virtual Garden AS samt reklassifisering av et fusjonslån fra Media & Research Group ASA. Konsernets egenkapital ved utgangen av 2006 var NOK 79,7 millioner mot NOK 15,9 millioner på samme tidspunkt i 2005 (for 2005 omfatter dette bare Opinion AS). I samsvar med IAS 1.23 bekrefter styret at årsregnskapet er utarbeidet på grunnlag av forutsetningen om fortsatt drift. Til grunn for dette ligger de rapporterte resultater, konsernets forretningsstrategi og foreliggende budsjetter. Forretningsområdet Markedsanalyse Markedsanalyse er segmentbeskrivelsen på aktiviteten i selskapet Opinion AS. Markedsanalyse omfatter salg av markeds- og merkevareanalyser, samfunnsanalyser og meningsmålinger, samt trend- og fremtidsstudier med tilhørende rådgivning til nordiske virksomheter innenfor privatog offentlig sektor. Selskapene tar ingen operasjonell eller finansiell risiko ved å samle inn data som ikke først er rekvirert av oppdragsgiver. Markedsanalyse hadde driftsinntekter i 2006 på NOK 49,1 millioner kroner mot NOK 55,1 millioner i For markedsanalyse er konserntallene identisk med proforma tallene. Byråinntekt/DB var i 2006 NOK 24,0 millioner mot NOK 27,0 millioner i Driftsresultatet før avskrivninger og engangskostnader (EBITDA før engangskostnader) økte fra NOK 2,7 millioner i 2005 til NOK 3,6 millioner i Nedgangen i driftsinntekter sammenlignet med 2005 skyldes avvikling av analyseprodukter med svak inntjening, noe som også har bidratt til sterk bedring av lønnsomheten siste år. Forretningsområdet har nå en godt balansert kundeportefølje og en kostnadsbase som er tilpasset aktivitetsnivået. Starten på det nye året ser ut til å fortsette slik 2006 ble avsluttet. Fokus fremover vil være på aktiviteter som kan sikre vekst, og nordisk ekspansjon vil være et viktig prioriteringsområde. Likeledes vil økt produktifisering og konseptualisering av en rekke tjenester bidra til organisk vekst og bedrede marginer. Forretningsområdet Markedsanalyse var i 2006 blant de 10 største nordiske aktørene (nr. 3 av de nasjonale aktørene i sin bransje). Med tanke på den begrensede tilstedeværelsen utenfor Norge ser konsernet muligheten for å realisere målsettingen om en top 3 posisjon i Norden innen utgangen av 2009 som realistisk. Dette forretningsområdet representerer i Norden et marked i størrelsesorden 2 milliarder kroner. Virksomhetsområdet er utsatt for betydelig konkurranse både fra lokale og ikke minst fra de globale markedsanalyseaktørenes nordiske virksomheter. Dette medfører press på prisene og da spesielt for tradisjonelle leveranser. Kontinuerlig effektivisering og tiltak for å 3

4 opprettholde konkurransekraften blant annet gjennom tydelig differensiering og posisjonering vil stå sentralt fremover. Forretningsområdet Markedsanalyse har i løpet av året dokumentert sin evne til å tilpasse seg endrede betingelser og vilkår. Dette i kombinasjon med en tydelig og fokusert forretningsplan skal fremover anvendes for å sikre ny vekst og at lønnsomheten kan opprettholdes. Forretningsområdet Kommunikasjon Kommunikasjon er segmentbeskrivelsen på virksomheten som omfatter Virtual Garden AS, Tibegruppen og Applaus Film & TV AS. Tibe-gruppen omfatter selskapet Tibe Reklame Holding AS (100%), som igjen eier selskapene Tibe-T AS (55,25%), Tibe Reklamebyrå AS (51%), Tibe 2 AS (78%), Tibe Republic AS (51%), Tibe 3 AS (51%), Tibe United AS (58,3%) og Tibe Informasjon Holding (52,34%), Tibe Informasjon Oslo (indirekte 26%), Tibe Informasjon Bergen (indirekte 43,5%) og Tibe Informasjon Trondheim (indirekte 52,82%). De ulike kommunikasjonsselskapene tilbyr markedsrådgivning, strategisk design og kommunikasjonsløsninger i alle medier og flater, inkl. PR. Selskapene er godt posisjonert i sine respektive markeder og har en kundeportefølje bestående av de fleste bransjer innen både offentlig og privat sektor, tjenesteytende næringer, bank/finans og varehandel. Kommunikasjon hadde driftsinntekter i 2006 på NOK 59,7 millioner kroner (proforma NOK 167,1 millioner) mot NOK 0 millioner i 2005 (proforma NOK 163,4 millioner). Byråinntekt/DB var i 2006 NOK 42,3 millioner (proforma NOK 104,7 millioner) mot NOK 0 millioner i 2005 (proforma NOK 96,6 millioner). Driftsresultatet før avskrivninger og engangskostnader (EBITDA før engangskostnader) var i 2006 NOK 3,8 millioner (proforma NOK 7,8 millioner), mot NOK 0 millioner i 2005 (proforma NOK 7,4 millioner). Forretningsområdet Kommunikasjon ser ut til å fortsette den gode utviklingstrenden fra 2. halvår 2006 inn i Fokus for de ulike selskapene er å skape organisk vekst, samtidig som arbeidet med bedret lønnsomhet skal videreføres. Sentralt i dette arbeidet er økt salgskraft og etablering av nye kundeforhold. Selskapene er godt posisjonert for vekst innen digitale medier, samt innen integrert omdømmeskapende påvirkning parallelt med kommersielle kommunikasjonsløsninger. Konkurransesituasjonen for selskapene i forretningsområdet Kommunikasjon er sterk, både fra tradisjonelle konkurrenter i det som ofte omtales som reklame, PR og mediabransjen, samt fra tilliggende bransjer innen IT-bransjen og konsulentbransjen. Dette medfører økte krav til både kompetanse, effektivitet og fleksibilitet i organisasjonen. Konkurransekraften og forretningsområdets sterke markedsposisjon skal fremover anvendes for å sikre både vekst og stabil lønnsomhet. Organisasjon, arbeidsforhold og miljø Spits har hovedkontor i Oslo hvor omlag 60% av virksomheten er lokalisert gjennom selskapene Opinion AS, Virtual Garden AS, Tibe United AS, Tibe Informasjon Oslo AS og Applaus Film & TV AS. De resterende 40% av virksomheten er geografisk spredt over store deler av Norge. Ved utgangen av 2006 hadde Spits-konsernet totalt 161 ansatte, av disse var 103 ansatt i Oslo. Spits hadde ved utgangen av 2006 ingen ansatte utenfor Norge. Spits ønsker å styrke mangfoldet i bedriften, og jobber aktivt for å tilrettelegge arbeidsplassen uavhengig av opprinnelse, kjønn, religion og alder. Det praktiseres lik lønn for likt arbeid. I konsernet er kjønnsfordelingen 51% kvinner og 49% menn. I konsernets styre er det 3 kvinner og 2 menn. Andel kvinnelige ledere i konsernet og i konsernets datterselskaper er på 45%. Konsernet har hatt et sykefravær i 2006 på 3,3 prosent. Det er ikke rapportert alvorlige arbeidsuhell eller skader i løpet av året. Spits driver ingen virksomhet som forurenser det ytre miljø. Spits har utarbeidet forretningsetiske retningslinjer for alle som innehar styreverv, ledere, medarbeidere og innleide i konsernet. Retningslinjene, som bygger opp under konsernets verdigrunnlag, skal hjelpe oss i de valgene vi blir stilt overfor som medarbeidere. Det fokuseres på å holde en høy etisk standard ved utøvelse av ansvar og arbeid i konsernet. 4

5 Eierstyring og selskapsledelse Spits ASA legger prinsippene i anbefalingene til Norsk Utvalg for Eierstyring og Selskapsledelse (NUES) av til grunn for sin styringsmodell. I praksis betyr dette at vi arbeider for å sikre at de mål vi har, og at de prinsipper og strukturer som regulerer forholdet mellom ledelsen, styret og selskapets øvrige interessenter, er i overensstemmelse med anbefalingene fra NUES. Godtgjørelse til styret og ledende ansatte Spits ASA har en konsernledelse bestående av en konsernsjef, en direktør for forretningsutvikling (50%) og en finansdirektør. Ledere av de operative enhetene i konsernet var pr 31. desember 06 definert som ledende ansatte i konsernet sammen med konsernledelsen. Ytelser til ledende ansatte (for gjeldende regnskapsmessige periode) Natural- Periodisert Samlet Styrehonorar Lønn ytelser pensjonskost godtgjørelse Ledende ansatte Erlend S Stefansson, Konsernsjef Terje Heggem, Direktør forretningsutv Eirik Strand, Finansdirektør Ola Gaute Ask Aasheim, Daglig Leder Opinion Christian Espeseth, Daglig leder Virtual Garden Matts Weng, Daglig leder Applaus Film og TV Styret Hølje Tefre, styreleder Terje Heggem, styremedlem Stine Rolstad Brenna, styremedlem Astrid Moe Eikrem, styremedlem Runa Skyttersæter, styremedlem Samlet godtgjørelse Ingen ledende ansatte har mottatt bonuser i den aktuelle regnskapsperiode. Det eksisterer ingen opsjonsordninger, tegningsretter eller andre rettigheter til kjøp av aksjer for styret eller blant ledende ansatte jfr. Lov om Allmennaksjeselskaper 16-6, 3. ledd. Alle ledende ansatte er medlem av den kollektive pensjonsordningen (OTP) som eksisterer i de enkelte selskapene. Terje Heggem har dessuten en avtalt rett til dekning av pensjonsinnskudd frem til fylte 60 år uavhengig av ansettelse. Erlend Stefansson, Terje Heggem og Christian Espeseth har avtalefestet rett til etterlønn i 12 mnd etter fratreden basert på gitte forutsetninger. Fastsettelse av lønn til ledende ansatte gjøres individuelt basert på en vurdering av hva som er rimelig for å tiltrekke seg riktig kompetanse. Det er en uttalt målsetning å hindre urettmessig høy lønnsvekst blant lederne, og fremtidige lønnsjusteringer skal i stor grad skje gjennom prestasjonsbaserte lønnselementer (bonus basert måloppnåelse etter nærmere definerte kriterier). Utsiktene fremover Spits ASA forventer en vekst i 2007, og inngangen til året har vært positiv for alle selskapene. Markedet innen markedsanalyse er i stabil vekst på omlag 5%, og Opinion AS forventes å ta mer enn sin forholdmessige del av veksten. Inntjeningen antas å følge de samme linjer som utgangen på Markedet for Kommunikasjonstjenester er i endring ved at interaktive tjenester blir stadig viktigere, samt at mange store kunder etterspør mer integrerte kommunikasjonsløsninger. Både Virtual Gardens og Tibe-gruppens posisjonering og tjenestetilbud adresserer denne forventede utviklingen, og forventingene er positive ved inngangen til

6 Spits-tilknytningen forventes å bidra til å øke konkurransekraften for alle de operative selskapene, både hver for seg og for selskapene samlet mot markedet. Spits har en klar felles filosofi som deles av alle de ulike spisskompetanseselskapene, slik at kunder som benytter flere Spitsselskap parallelt vil oppleve å få enda større verdi enn bruk av de individuelle selskapene. De ulike operative selskapene har dessuten tilgang på ressurser og kompetanse fra de andre Spitsselskapene som bidrar til en bredere og mer kompetent kompetansebase for å adressere kundenes problemstillinger. Konsernet vil fortløpende vurdere oppkjøp og etableringer i henhold til kommuniserte strategier for videreutvikling av tjenestetilbudet i Norge og Norden forøvrig. Styret kjenner forøvrig ikke til forhold av noen art som har betydning for selskapets virksomhet i det kommende år. Aksjonærforhold Største aksjonær i Spits var ved årsskiftet MRG ASA med 49,77% av aksjene. Aksjonærstrukturen er, som det fremgår av note 37 for øvrig dominert av norske private og institusjonelle aksjonærer. Per 31. desember 2006 hadde Spits 271 aksjonærer, 95,21 prosent av aksjene var eiet av norske aksjonærer, og de 20 største aksjonærene eide 87,47 prosent av aksjene i selskapet. Årets resultat og disposisjoner Styret mener at det resultatregnskapet og den balanse med tilhørende noter, som er lagt frem, gir et rettvisende bilde av bedriftens økonomiske situasjon ved årsskiftet. Styret er ikke kjent med forhold av noen art som er av betydning for å bedømme det fremlagte regnskap. Styret foreslår at det fremlagte regnskap fastsettes som selskapets resultat og balanse. Styrets forslag til disponeringer av årsresultatet på tnok 3 293: Til annen egenkapital Minoritetsinteresser Sum disponert Oslo, 16. mars