Årsmelding og rekneskap 2010

Transkript

1 Årsmelding og rekneskap 2010

2 Årsmelding og rekneskap Hovudtrekk i rekneskapen Årsmelding 2010 Resultatrekneskap Balanse Notar Kontantstraum Tillitsvalde Forside: Detalj frå nybygget til banken. Trykk: Sentergrafisk Elveveien Larvik Utgjevar: Voss Sparebank Postboks Voss Opplag: 6200

3 Hovudtrekk i rekneskapen Året 2010 vart eit nytt godt år for Voss Sparebank. Innteninga på den ordinære bankdrifta er tilfredsstillande. Forvaltningskapitalen auka med 158,0 mill. (6,0 %) til 2,8 mrd. kr. Innskot frå kundar auka med 135,2 mill. (6,4 %) til 2,3 mrd. kr. Utlån til kundar auka med 190,8 mill. (8,8 %) til 2,4 mrd. kr. Resultatet før skatt vart på 47,7 mill. mot 38,4 mill. kr i fjor. Overskotet vart 33,9 mill. mot 27,1 mill. kr i fjor. Det er avsett 14,6 mill. kr til skatt og 2,0 mill. kr til ålmennyttige gåver. Eigenkapitalen auka med 31,5 mill. til 499,7 mill. kr, noko som gjer Voss Sparebank til ein av dei mest solide bankane i landet. Me ynskjer å tilfredsstilla kundane sine krav til oss, yta god service og vera konkurransedyktige. Som lokalbank er me opptekne av langsiktig kundesamarbeid, basert på tillit, lojalitet og profesjonell rådgjeving. Me ynskjer at sparebanken skal vera det naturlege valet for deg som kunde. Resultat i millionar kr: Netto rentesinntekter 64,0 66,4 75,7 63,2 55,1 Netto andre driftsinntekter 17,7 15,7 0,8 5,7 13,8 Sum driftsinntekter 81,7 82,1 76,5 69,0 68,9 Driftskostnader 32,5 40,0 37,8 31,3 30,4 Driftsresultat før tap og skatt 49,2 42,1 38,7 37,7 38,5 Nedskrivingar og tap på utlån 1,6 3,6 4,3 2,5 +2,6 Tap/vinst verdipapir anleggsmidlar 0,04 0,1 0,0 1,7 0,0 Resultat ordinær drift 47,7 38,5 34,4 35,1 41,1 Skatt 14,6 11,3 10,6 9,9 10,2 Overskot 33,1 27,2 23,9 25,1 30,9 Resultat i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital: Netto rentesinntekter 2,37 2,58 3,22 2,97 2,84 Netto andre driftsinntekter 0,66 0,61 0,03 0,20 0,71 Sum driftsinntekter 3,03 3,19 3,25 3,17 3,55 Driftskostnader 1,20 1,88 1,61 1,47 1,56 Driftsresultat før tap og skatt 1,83 1,63 1,65 1,77 1,98 Nedskrivingar og tap på utlån 0,06 0,14 0,18 0,12 +0,14 Tap/vinst verdipapir anleggsmidlar 0,00 0,00 0,00 0,06 0,00 Resultat ordinær drift 1,77 1,49 1,46 1,64 2,12 Skatt 0,54 0,44 0,45 0,47 0,53 Overskot 1,23 1,05 1,01 1,18 1,59 1 Nøkkeltal: Forvaltningskapital 2.787, , , , ,5 Brutto utlån til kundar 2.369, , , , ,2 Innskot frå kundar 2.255, , , , ,8 Eigenkapital 499,7 468,8 443,6 421,2 397,5 Eigenkapitalprosent 17,9 17,8 17,8 19,1 19,5 Eigenkapitaldekning 28,2 26,5 28,4 28,2 27,3 Eigenkapitalrentabilitet 6,8 6,0 5,5 6,1 8,1 Årsverk 30,2 31,7 31,8 31,3 31,8 Kostnader i % av inntekter 39,6 48,7 49,3 45,3 44,1

4 Årsmelding rekneskapsår BANKÅRET RAMMEVILKÅR OG DRIFT Styret i Voss Sparebank har gleda av å leggja fram ein god rekneskap for året Resultatet i nominelle kroner er banken sitt beste nokon gong, men som for alle bankar i landet kjem det svært gode resultatet av fleire ekstraordinære inntektspostar. Innteninga på den ordinære bankdrifta er tilfredsstillande. Konsernrekneskapen omfattar Voss Sparebank (mor) og dotterselskapa Voss Invest A/S (100 % eigt), Taubane Service A/S (95,3 % eigt) og Voss Sparebank Eigedom AS (100 % eigt). Voss Kjøttindustri AS (66,7 % eigt) er ikkje konsolidert inn i rekneskapen. Noreg er likevel mellom dei landa som vart minst råka av finanskrisa. Det kjem mellom anna av at landet har ein relativt liten eksportsektor, sett bort frå oljesektoren. Noreg har også fordelen av å vera ein rik stat, med store finansielle musklar, som kan tilføra midlar og dermed auka etterspurnaden når marknadene sviktar. Saman med eit kraftig fall i rentene, har dette hjelpt mykje til å halda hjula i gang og hindra at Noreg har hatt like stor auke i arbeidsløysa som andre vestlege land. Gjelda til Norske hushaldningar ligg no på eit historisk høgt nivå - over dobbel så stor gjeld som inntekt. Det er ingen tvil om at renta verkar inn på låneinteressa. Myrkdalen og andre stader. Aktiviteten i næringslivet har vore rimeleg god, men reiselivsbransjen har hatt eit utfordrande år med om lag uendra tal gjestedøger. Investeringstakten i næringslivet var låg både i 2009 og 2010, men er vonleg no på veg oppover. All aktivitet, også aktiviteten til det offentlege med Hardangebrua og Vossapakko, gjev overrisling og ringverknader til andre. I aksje- og råvaremarknadene har det vore solid utvikling siste året. Hovudindeksen på Oslo Børs auka med godt og vel 18 prosent. Det har vore sterk prisvekst i råvaremarknadene og oljeprisen har atter kome opp på høgt nivå. 2 I årsmeldinga frå styret er det rekneskapstala for morbanken som er kommenterte. I samsvar med rekneskapslova stadfestar styret at årsrekneskapen er sett opp under føresetnad av at drifta skal halda fram. Etter styret si meining gjev årsrekneskapen og årsmeldinga rett oversikt over banken sine eignelutar og gjeld, finansiell stilling og resultat. 1. SAMFUNNSØKONOMISKE FORHOLD Usikker økonomisk utvikling framover? Etter det kraftige tilbakeslaget som fylgde i kjølvatnet av finanskrisa, tok veksten i verds-økonomien seg klart opp att i Det er likevel store variasjonar mellom land og regionar. For å motverka den økonomiske nedturen, har styresmaktene i mange land stimulert økonomien gjennom finansog pengepolitikken. Tiltakspakkane har vore omfattande. I tillegg har dei internasjonale sentralbankrentene vorte sett kraftig ned. Styringsrentene er nær null prosent i dei fleste industrilanda og den forventa renteoppgangen er skyvd vidare ut i tid. Dei realøkonomiske verknadene av finanskrisa har me merka lite til på Voss, som er primærmarknaden vår. Ikkje overraskande vart bustadbygginga generelt, også på Voss, mykje redusert under finanskrisa. Bustadprisane på Voss auka også i 2010 og var ved utgangen av året høgare enn nokon gong. Dersom det er større etterspørsel enn tilbod i marknaden, gjev det seg utslag i aukande bustadprisar. Prisutviklinga vert også mykje påverka av kjøpekrafta. Lønsutviklinga og rentenivået dei siste åra syner at dei fleste hushaldningane har hatt uvanleg god kjøpekraft. Salet av fritidsbustader fekk òg ein reduksjon under finanskrisa, men har teke seg godt opp att både i Bavallen, Finansmarknadene har vore prega av uro omkring den høge statsgjelda i fleire euroland. Investorar er no uroa for at landa ikkje vil klara å betala gjelda si. Dersom gjeldskrisa breier ytterlegare om seg, kan det føra til ny kollaps i finansmarknadene. Det er knytt spenning spesielt til utviklinga i Spania, som er størst mellom landa med høg statsgjeld. Dersom Spania må reddast, kan det setja heile eurosamarbeidet i fare. I desse landa vil tida framover verta prega av kraftig innstramming i den offentlege økonomien, som dermed legg ein vesentleg dempar på den økonomiske aktiviteten. Resultatet vert aukande arbeidsløyse. Også i Noreg var ringverknadene av finanskrisa vesentlege og norsk økonomi gjekk inn i ein lågkonjunktur i Figuren over viser styringsrenta i prosent dei siste to åra og anslag framover frå siste Pengepolitisk rapport. Kjelde: Noregs Bank

5 Renteutvikling og prisvekst Den underliggjande prisveksten i norsk økonomi fall gjennom 2010 og er no på eit lågt nivå. Svakare prisimpulsar frå utlandet, avtakande lønsvekst, valutaeffektar og låg kapasitetsutnytting var grunnar til fallet. Veksten siste tolv månader i KPI-JAE, det vil seia konsumprisindeksen justert for avgiftsendringar og utan energivarer, fall frå 2,3 % til 1,0 %. Høg prisvekst på energivarer førte likevel til at veksten dei siste 12 månadene i samla KPI var på 2,8 % i desember i fjor. (KPIXE var 1,5 % i desember). Regjeringa sitt inflasjonsmål for pengepolitikken seier at konsumprisindeksen over tid skal veksa med om lag 2,5 %. Som fylgje av finanskrisa, kutta Noregs Bank styringsrenta kraftig mot slutten av Rentekutta heldt fram ut over våren, og i juni vart rentebotnen nådd med ei rente på 1,25 %. I Noreg fall produksjonen og sysselsetjinga mindre enn venta og Noregs Bank auka styringsrenta to gonger i slutten av 2009 og ein gong i Endringa var alle gongene på 0,25 prosentpoeng. Styringsrenta i Noregs Bank har sidan mai månad vore 2,0 %. Renteendringane til Noregs Bank påverkar normalt marknadsrentene både for innskot og utlån. Voss Sparebank skal ha konkurransedyktige renter i høve til konkurrentane og føretok i rekneskapsåret to mindre tilpassingar av både innskots- og utlånsrentene. 2. STRUKTURELLE ENDRINGAR I SPAREBANKMARKNADEN På slutten av 60-talet var det meir enn 600 sparebankar i Noreg. Talet er no redusert til 114 bankar. Etter lovendringar i 2009 om mellom anna stiftingar og eigenkapitalbevis, har alt fleire mindre bankar gått saman med andre for å skapa levedyktige og framtidsretta bankeiningar. Med verknad frå fusjonerte SpareBank 1 Gran, SpareBank 1 Jevnaker Lunner og SpareBank 1 Ringerike til SpareBank 1 Ringerike Hadeland. Frå same dato gjekk Setskog Sparebank og Høland Sparebank saman til Høland og Setskog Sparebank. Frå gjekk Fjaler Sparebank inn i Sparebanken Sogn og Fjordane og Kvinnherad Sparebank slutta seg saman med SpareBank 1 SR-Bank Ny bransjeorganisasjon for finansnæringa Finansnæringens Fellesorganisasjon (FNO) vart etablert 1. januar 2010 av Sparebankforeningen og Finansnæringens Hovedorganisasjon. Mesteparten av verksemda til dei to moderorganisasjonane vart overførde til FNO med verknad frå årsskiftet. Den nye organisasjonen, som i praksis vil representera heile finansnæringa i Noreg, har i underkant av 100 tilsette med høg kompetanse på ulike fagområde. 3. SAMARBEIDSPARTNARAR Kostnads- og innkjøpssamarbeid med sparebankar Frå og med 2011 har Voss Sparebank kostnads- og innkjøpssamarbeid med sju mindre sparebankar. Dette vert gjort for å oppretthalda og styrka konkurransekrafta ved å sikra forhandlingskraft, spesielt overfor leverandørar av mellom anna IT, og sikra tilgang til aktuelle produkt og tenester. Dei sju sparebankane er: Haugesund-, Etne-, Flekkefjord-, Lillesand-, Luster-, Skudnes & Aakra og Søgne og Greipstad Sparebank. Frende Forsikring AS - Frende Holding AS I 2008 valde Voss Sparebank av ulike grunnar å avslutta samarbeidet med Terra forsikring AS og heller satsa på eige forsikringsselskap. Saman med 14 andre sparebankar vart dermed Frende Skadeforsikring AS og Frende Livsforsikring AS stifta. Både skade- og livselskapet har tilhald i Bergen. Voss Sparebank har lukkast godt i marknaden med sal av forsikringsprodukt og fått fin volumauke kvart år. Oppslutnaden om Frende sine produkt har vore over all forventning både hjå kundane våre og bygdefolket elles. Det tolkar me som signal på at etableringa av eige forsikringsselskap på Vestlandet var rett. Me vurderer det som føremålstenleg å selja produkta til eit selskap me er medeigar i og har styringsrett med gjennom eigarskap. På den måten kan me påverka og sikra kundane våre gode og konkurransedyktige produkt. Norne Securities AS Saman med Fondsfinans AS, har Voss Sparebank og dei andre eigarbankane i Frende Holding AS stifta Norne Securities AS, som er einaste fullskala verdipapirføretaket med hovudkontor i Bergen. Selskapet starta kjøp og sal av verdipapir over internett i februar 2009, og har meklarbord som tek seg av dei som ynskjer direkte samtalar. Kundane har teke godt imot tilbodet, og handel av verdipair over nettbanken vår viser fin auke både i talet på transaksjonar, volum og brukarar. Gjennom nettbanken får kundane lettfatteleg og god informasjon, samstundes som det er enkelt å gjera både kjøp og sal av verdipapir. På denne måten er Voss Sparebank med å tilføra meirverdiar for dei som ynskjer å satsa på andre område enn bankinnskot. Me vonar veksten held fram med god forteneste for kundane. Eiendomskreditt AS Voss Sparebank er ein større aksjonær i Eiendomskreditt AS som held til i Bergen, og tilbyr bustad- og næringslån. Eiendomskreditt AS og dotterselskapet, Kredittforeningen for Sparebanker AS, er samarbeidspartnarar som kan nyttast i større låneengasjement og ved behov for å låna inn pengar. Brage Finans AS - nytt leasingselskap Saman med 9 andre sparebankar etablerte Voss Sparebank eit nytt leasingselskap i Selskapet var operativt frå 1. oktober. Produktspekteret er leasing, lån med salspant og lån til næringslivet. Som ein del av finansieringsløysingane, tilbyr selskapet også forsikring. Leasing som produkt har fleire fordeler for kundane: Skattefordel, leigekostnadene kan utgiftsførast direkte 3

6 4 Auka eigenkapitalgrad for bedriftene, investeringar vert haldne utanfor balansen Reduserer likviditetsbelastninga i forhold til for eksempel lån Auka kontroll og oversikt over kostnader per aktiva/eigardel Voss Sparebank har fram til no tilbydd leasing gjennom tredjepart. Me vonar kundane tek like godt imot dette tilbodet som forsikringstilboda våre. Starten har vore lovande. Nytt eigedomsmeklarføretak på Voss For å gje kundane våre eit enno betre og meir komplett tilbod, etablerer me eigedoms-meklarkontor på Voss i samarbeid med Eiendomsmegler Vest AS. Kontoret vert lokalisert i lokala våre i Vangsgata og opnar så snart tilsetjing har funne stad. Voss Kjøttindustri AS I håp om å redda arbeidsplassane, valde banken i fyrste kvartal å gå inn i selskapet som ny hovudaksjonær. Banken overtok samstundes styringa av selskapet, der nytt styre vart sett inn. Det er enno for tidleg å seia om me vil lukkast i å snu utviklinga av selskapet. Det vil ta 2-3 år. Om me så gjer, har me ikkje berre redda arbeidsplassane, men også gitt dei tidlegare eigarane del av verdi-skapinga i det restrukturerte selskapet. Alternativet ville vore konkurs og tap av alle aksjeverdiar. Banken eig 66,7 % av aksjane, deriblant alle A-aksjane, som er dei med stemmerett. 4. UTVIDA OG TOTALTRENOVERT EIGEDOM I VANGSGATA 18 Ei lenge etterlengta renovering og utviding av hovudkontoret vårt i Vangsgata 18 vert ferdigstilt i løpet av mars i Lokala vil verta tekne i bruk tidleg i april månad. Den budsjetterte kostnaden ser ut til å halda. Eigar av bygget vert Voss Sparebank Eigedom AS. Gjennom føringar i arkitektkonkurransen, har banken teke godt vare på det historiske bygget i Vangsgata, samstundes som me får funksjonelle og framtidsretta lokale både for kundar og tilsette. Ved ombygginga har me lagt vekt på miljøbeviste løysingar og energisparande tiltak. 5. MARKNADSUTVIKLINGA I 2010 Som lokalbank, er utviklinga til Voss Sparebank nær knytt til både dei økonomiske tilhøva i kommunen og den generelle økonomiske utviklinga i landet. I 2010 har folketalet i Voss kommune auka med 55 personar til Sparebanken har hovudmarknaden i eigen kommune, men personkundar busette utanfor Voss kommune er også ei viktig og aukande kundegruppe. Styret er godt nøgd med marknadsutviklinga i Innskot frå kundar auka med 135,2 mill. kr (6,4 %) til 2.256,7 mill. kr. Innskot frå personkundar auka med 109,7 mill. kr (7,0 %) og næring med 40,0 mill. kr (7,4 %). Innskota frå offentleg sektor vart derimot reduserte med 14,5 mill. kr. Brutto utlån auka med 190,8 mill. kr til 2.369,4 mill. kr. Ein vekst på 8,8 %. Utlånsveksten til personkundar var på 136,5 mill. kr (8,6 %). Veksten for næringslån har vore liten, men vonleg tek investeringsviljen seg opp att i Av utlånsvolumet utgjer lån til personkundar 72,9 % og lån til næring og det offentlege 27,1 %. Note 2 b. Til samanlikning var årsveksten i landet ved utgangen av november i utlån til hushaldningane 6,4% og samla 5,9%. Forvaltningskapitalen var ved utgangen av året på 2.787,1 mill. kr. Ein auke frå sist årsskifte på 158,0 mill kr (6,0%). Så lenge banken slepp å finansiera utlånsverksemda med innlån frå pengemarknaden, kjem veksten av forvaltningskapitalen i all hovudsak frå større kundeinnskot og auke av eigenkapitalen. Sjølv om vekst i seg sjølv ikkje er eit mål, er det likevel ein måte banken kan kompensera for reduserte inntekter når kundemarginen vert redusert. Styret er svært glad for den gode oppslutnaden om banken frå innskytarane, noko som gjer at ein framleis finansierer alle utlåna ved hjelp av innskot og opparbeidd eigenkapital. Føresett tilstrekkeleg volum for lønsam drift, ynskjer banken å tilby dei produkt og tenester kundane vil nytta. Me har difor dei seinare åra gått inn som medeigar i fleire nye produktselskap. Etter uroa i aksjemarknaden i 2007 og 2008, har mange valt vekk investering i aksjefond, men nettoteikninga ser no ut til å ta seg opp. Salet av både skade- og livsforsikring viser jamn og fin vekst Forvaltningskapital Innskot frå kundar Utlån til kundar 6. DRIFTSRESULTATET Banken fekk eit resultat før skatt på 47,7 mill. mot 38,4 mill. kr året før. Etter avsetjing av skatt på 14,6 mill., vart overskotet 33,1 mill. mot 27,2 mill. kr året før. Overskotet svarar til 1,23 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital, mot 1,06 % i fjor. Resultatauken kjem mellom anna av 4,9 mill. kr i ekstraordinære inntekter ved tilbakeføring av tidlegare avsette kostnader på gamal AFP- ordning. Om lag 4 mill. kr er motteke frå eigarskapet i Nets og inntektsført. Beløpet vedkjem

7 fusjonen av BBS (Bankenes Betalingssentral), Teller og danske PBS. 6,8 mill. kr er inntektsført som fylgje av salet av det nedskrivne bankbygget i Vangsgata 18 til nytt eigedomsselskap. Salet vart gjort til takst. Her kan også nemnast at banken har omgjort utlån på 4 mill. kr i Voss Kjøttindustri AS til aksjar og deretter skrive ned den bokførte verdien av desse aksjane til null (porteføljenedskriving). Sjølv om nettorenta er redusert med 2,4 mill. kr, er innteninga på den ordinære bankdrifta tilfredsstillande. Målt i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital gjekk nettorenta ned frå 2,58 % til 2,37 %. Nedgangen kjem i hovudsak av betre rentevilkår til kundane og mindre margin til banken. Forventa renteoppgang framover vil gje banken høgare direkte avkastning på den rentefrie eigenkapitalen til banken. Også i 2010 vart bankane pålagde full avgiftsinnbetaling til Bankenes sikringsfond. Innbetalinga vår til sikringsfondet auka med om lag 0,2 mill. til 1,7 mill. kr og vert bokført som renteutgift. Provisjonsinntektene er på 7,6 mill. kr og kjem mellom anna av inntekter av sal av forsikrings- og fondsprodukt og dessutan frå transaksjonsinntekter av kortbruk og ved bruk av Visa. Desse inntektene er likevel vesentleg lågare enn i andre bankar, fordi banken hittil ikkje har teke betaling av mellom anna manuelle girotenester. Frå mars i 2011 vert det innført pris på papirbaserte girotenester, men likevel på ein slik måte at kundane har eit gratis alternativ, t.d. betaling over nettbank. Driftsinntektene er reduserte med 0,3 mill. til 81,9 mill. kr. Provisjons kostnader og kostnader frå banktenester fekk ein mindre reduksjon til 3,2 mill. kr. Sum netto verdiendring og vinst/tap på verdipapir og valuta vart på 2,8 mill. mot 9,6 mill. kr året før. Nedgangen kjem av store reverseringar av tidlegare nedskriven obligasjonsportefølje i Urealiserte kursvinstar i børsnoterte aksjar og grunnfondsbevis var ved årsskiftet på 22,8 mill. kr. Auken i andre driftsinntekter kjem av vinst ved salet av eigedomen i Vangsgata til vårt eige eigedomsselskap. Sum andre driftskostnader viser ein nedgang på 7,6 mill. til 32,5 mill. kr. Reduksjonen kjem først og fremst av attendeføring av tidlegare avsette AFP-kostnader og endringar i dei aktuarutrekna pensjonskostnadene. Sum driftskostnader vart i 2010 på 1,20 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 1,64 % i fjor. I prosent av samla inntekter utgjer kostnadene 39,7 % mot 48,7 % i fjor. Kostnadsprosenten for året er kunstig låg og vil vanlegvis vera omkring 50 %, som er svært godt i høve kostnadsprosenten til dei fleste andre bankar. Banken har bokført 1,6 mill. kr i netto tap på utlån i Note 2 e. I eit forsøk på å redda arbeidsplassane ved Voss Kjøttindustri AS vart selskapet omstrukturert i byrjinga av året. Tapsavsetjingar på 4,0 mill. kr vart attendeført. Utlån for same sum vart omgjort til aksjekapital og nedskrive i rekneskapen. I tillegg gjekk banken inn med 1,0 mill. i ny aksjekapital (A-aksjar). Styret er nøgd med resultatet og balanseutviklinga i Det er kjekt å registrera god oppslutnad om banken frå lokalsamfunnet, noko som kvart år gjev banken fin vekst både i innskot og utlån. Den vanlege bankdrifta går tilfredsstillande og banken maktar å tilby kundane gode og konkurransedyktige vilkår. Voss Sparebank finansierer alle utlån med innskot frå kundar og eigenkapital og har difor ikkje merka dei utfordringar enkelte bankar har hatt ved opptak av nye eller refinansiering av lån i pengemarknaden Disponering av overskotet til morbanken Styret rår til at overskotet for 2010 vert nytta slik: Overført til gåver kr ,- Overført til gåvefondet kr ,- Overført frå gåvefondet kr ,- Overført til fond for vurderingsskilnader kr ,- Overført til sparebankfondet kr ,- Disponert til saman kr ,- 7. SOLIDITET - EIGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING Eigenkapitalen og gåvefondet til banken er i år tilført 31,6 mill. og utgjer til saman 499,7 mill. kr. Gåvefondet er på 6,8 mill. kr. Eigenkapitalen utgjer 17,9 % av totalkapitalen (forvaltningskapitalen), mot 17.8 % i fjor. Den risikovekta eigenkapitalen (kapitaldekninga) er på 28,2 % mot 26,5 % året før. Denne utrekninga er gjort i samsvar med Finanstilsynet sine reglar for risikovekting av balansepostane og teljande ansvarleg kapital. All ansvarleg kapital i Voss Sparebank er kjernekapital. Styresmaktene sitt minstekrav til risikovekta kapitaldekning for finansinstitusjonar er 8,0 %. Etter siste risikovurdering (ICAAP) av styret, med oppdaterte tal frå årsskiftet, treng Voss Sparebank 183,8 mill. kr i kapitaldekning, eller 11,0 %. Soliditeten til Voss Sparebank er særs god og gjer at banken ikkje har problem med å oppfylla krava i kapitalforskrifta. Sjå kapittel 8 og note Eigenkapitalsutviklinga dei siste 10 år 5

8 6 8. RISIKOEKSPONERINGA TIL BANKEN Etter kapitalforskrifta skal alle bankar, uansett storleik, gjennomføra ei intern vurdering, med styrehandsaming av risikoprofil og kapitalbehov minimum ein gong i året. Kravet til eigenkapital går i korte trekk ut på at banken skal ha ein forsvarleg eigenkapital sett i høve til den risikoen banken er utsett for. Tidlegare vart kapitalkravet vurdert ut frå kredittrisikoen. No er dette kravet utvida til å omfatta ei vurdering av fleire andre risiki (ICAAP- Basel II). Ved sist vurdering, med oppdaterte tal per , kom styret fram til fylgjande behov for eigenkapital: Lovpålagt kapitalbehov på 8 % ( Basel II, Pilar 1) : kr 140,0 mill Sjølvpålagt kapitalbehov (ICAAP-tillegg, Pilar 2) : kr 43,7 mill Sum nødvendig kapital kr 183,8 mill Banken sin teljande ansvarlege kapital var på 494,2 mill. kr. Banken har såleis heile 310,4 mill. kr meir eigenkapital enn nødvendig kapital etter regelverket. Utrekningane er gjort etter kapitalforskrifta. Standardmetoden er nytta for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Note 6. Kapitalen er opptent gjennom mange års nøktern og god drift og gjer Voss Sparebank til ein av dei mest solide bankane i landet. Frå 2009 slapp ein del bankar (42 stk.) å senda inn dei årlege kapitalvurderingane til Finanstilsynet. Ein av desse var Voss Sparebank. I høve til verksemda, omfanget og kompleksiteten til banken, er det styret si oppfatning at Voss Sparebank har tilfredsstillande risikostyring og føremålstenleg organisering. Risikoprofil Verksemda til banken fører med seg ei rekkje risiki. Styret har vedteke prinsipp for banken si risikostyring gjennom ulike styringsdokument. Banken skal ha frå låg til moderat risikoprofil. Risikotilhøva vert overvaka gjennom kontinuerlege analysar av aktuelle risiki. Risikoanalysane vert oppdaterte minst ein gong årleg, og dekkjer alle vesentlege aktivitetsområde og er ein integrert del av banken sitt kvalitetssikringssystem. Dei typar risiki som vert vurderte som mest kritiske er kredittrisiko, marknadsrisiko, likviditetsrisiko og operasjonell risiko. Kredittrisiko Kredittrisiko er i hovudsak knytt til banken sin utlåns- og garantiportefølje og til verdipapirbehaldninga. Ein stor del av utlåna (72,9%) er gjevne til lønstakarar, det meste mot pant i bustad. All historikk viser svært lite tap på personlån. Lån til næringslivet medfører større kredittrisiko enn lån mot pant i bustader. Det er difor nedfelt i kredittpolicyen at lån til næring berre skal ytast til verksemder i Voss kommune (primærmarknaden) og til verksemder lokaliserte i kommunar som soknar til primærmarknaden. Risikoen knyter seg til betalingsevna til kundane og endringar i panteverdiar, og vil spesielt vera påverka av rentenivået, eigedomsprisar og konjunkturutvikling. Styring av kredittrisiko skjer ved hjelp av kredittpolicy, fullmaktsystem, risikoklassifisering og andre fastsette retningslinjer frå styret. I 2010 auka utlåna med 190,8 mill. kr (8,8 %), samstundes som garantivolumet gjekk ned med 8,8 mill. til 41,1 mill. kr. Utlånsveksten til lønstakarane var på 136,5 mill. kr (8,6 %) medan lån til næring berre var 54,3 mill. kr, inkludert lånet til vårt eige eigedomsselskap på 46,2 mill. kr. Me må attende til 2008 for å finna stor vekst i utlåna til næringslivet. Ved årsskiftet var 90,9 % av engasjementa klassifiserte med låg eller moder at risiko for tap (ingen tapsrisiko) og 9,1 % med ein viss risiko for tap. Ingen av engasjementa hadde stor tapsrisiko. Tilsvarande tal for året før var: 93,9 % med ingen tapsrisiko, 4,7 % med ein viss risiko for tap og 1,4 % med stor tapsrisiko. Med utgangspunkt i risikoklassifiseringa, vurderer styret risikoen i næringsporteføljen som moderat. Note 2i. Banken hadde ved årsskiftet tre engasjement som vert rekna som store etter gjeldande regelverk. Eit engasjement er stort når det tilsvarer 10 % eller meir av eigenkapitalen til banken. Eit stort næringsengasjement, som ved inngangen av året var misleghalde, fann si løysing i januar 2010 då eigedomen vart seld. Gjennom året er det konstaterte tap på 8,7 mill. kr ved til saman 8 konkursar og avviklingar hjå næringskundar. Banken hadde her individuelle nedskrivingar som var større enn dei konstaterte tapa. Overskytande nedskrivingar er attendeført. I tillegg vart eit nærings-engasjement omstrukturert. Samla individuelle nedskrivingar av utlån er reduserte med 18,2 mill. til 8,3 mill. kr, samstundes som gruppenedskrivingane er auka med 10,6 mill. til 31,5 mill. kr. Netto nedskrivingar for tap på kreditt er resultatført med 1,6 mill. kr. Samla utgjer nedskrivingane 1,7 % av brutto utlån mot 2,2 % året før. Ved årsskiftet utgjorde tapsutsette, ikkje misleghaldne engasjement, 1,8 % av brutto utlån og misleghaldne engasjement 0,6 %. Tilsvarande tal for året før var 2,4 % og 3,2 %. Misleghaldne næringslån er redusert svært mykje, frå 65,2 mill. til 2,1 mill. kr i løpet av året, medan misleghaldne personlån har auka litt. Note 2. Styret vurderer nedskrivingane som tilstrekkelege til å dekka risikoen i utlånsporteføljen. Gjennomsnittleg reknar styret med at tapsprosenten dei næraste åra vil liggja mellom 0,1 % og 0,3 % av brutto utlån. Finanskrisa har medført omsetnadsnedgang for enkelte verksemder i marknadsområdet til banken, og styret legg til grunn at konjunkturnedgangen vil medføra utfordringar for nokre næringskundar, med påfylgjande tapsrisiko for banken. Overskotslikviditeten til banken vert plassert i obligasjonar, pengemarknadsfond og i korte utlån til bankar som er underlikvide. Uroa i finansmarknaden har gjort at banken dei siste åra har hatt mykje av likviditeten plassert i Noregs Bank til svært låg rente. Ved årsskiftet

9 var innskota i Noregs Bank på 81,7 mill. kr, om lag som året før. Kortsiktige utlån til andre bankar er auka frå 26,7 mill. til 49,8 mill. kr. Obligasjonsporteføljen var ved utgangen av året på 214,5 mill. kr, som er ein reduksjon på 59,5 mill. kr frå året før. Ved årsskiftet var i tillegg 31,3 mill. kr plassert i pengemarknadsfond. Note 3. Pengemarknadsfonda og aksjeporteføljen er bokført til 64,9 mill. mot 53,9 mill. kr ved utgangen av året før. Marknadsrisiko Marknadsrisiko kan beskrivast som risiki relaterte til rente-, valuta- og kursrisiko. Det samla marknadsrisikonivået er vurdert som tapspotensialet for aksjar, renter og valuta. Renterisiko Renterisiko er eit resultat av at rentebindingstida for banken si aktiva- og passivaside (i og utanfor balansen) ikkje er samanfallande. Banken skal berre i liten grad vera eksponert for renterisiko. Ved eventuelle endringar i rentenivået, kan banken endra rentene på alle innskot og utlån i samsvar med finansavtalelova. Renterisikoen på obligasjonsporteføljen utgjorde ved utgangen av året omlag 0,5 % mot litt over 0,4 % ved forrige årsskifte. Dersom det ikkje vert endringar i obligasjonsporteføljen (214,5 mill. kr), vil ei renteendring på eitt prosentpoeng endra kursen/verdien med 1,0 mill. kr mot 1,1 mill. kr ved sist årsskifte. Note 3. Aksjerisiko Aksjerisiko er marknadsrisiko knytt til posisjonar i eigenkapitalinstrument, inkludert derivat. Plasseringar i aksjefond og kombinasjonsfond er ein del av aksjerisikoen, som er låg vurdert ut frå eksponert sum. Banken skal ikkje driva handel med opsjonar og derivat. Banken har ikkje handelsportefølje av aksjar, grunnfondsbevis eller aksjefond. Bokførd verdi av børsnoterte aksjar og grunnfondsbevis (omløpsaksjar) var på 8,0 mill. kr, som er i underkant av 0,3 % av forvaltningskapitalen. Urealiserte kursvinstar i børsnoterte aksjar og grunnfondsbevis var ved årsskiftet 22,8 mill. kr. Note 4 b. Valutarisiko Valutarisiko er risikoen for tap når valutakursane endrar seg. Voss Sparebank har ikkje lån i valuta eller andre nemneverdige valutaposisjonar. All valutaomsetnad vert gjort som kommisjonær for valutabank. Nasjonalromantikk med innslag av risiko. Foto: Svein Ulvund Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risiko for manglande likviditet til å kunna innfri gjelda ved forfall og vert vurdert som låg/ moderat. Utlånsporteføljen til banken har forholdsvis lang nedbetalingstid, medan størstedelen av innskota frå kundar kan takast ut utan oppseiing. Voss Sparebank har god likviditet og låner ikkje, som dei fleste bankar, inn pengar i penge- eller obligasjonsmarknaden. I tider med fungerande pengemarknad vert derimot storparten av overskotslikviditeten vår lånt ut til andre finansinstitusjonar. Slike lån vert for det meste gjevne for 1-3 månader om gongen. Ved årsskiftet hadde banken 49,8 mill. kr i utlån til andre finansinstitusjonar, mot 26,7 mill. kr ved forrige årsskifte. Store deler av verdipapirporteføljen vert vurdert som lett omsetteleg, medan obligasjonslåna til bankar på 88,0 mill. kr kan ha noko svakare likviditet i spesielle situasjonar. Mindre likvide er truleg dei seks ansvarlege låna til bankar på 21,5 mill. kr. Note 3. Risikoen for bråe svingningar i likviditeten er i tillegg sikra gjennom trekkrettar i Noregs Bank og DnB NOR. Ved årsskiftet utgjorde innskot frå kundar 95,2 % av brutto utlån, mot 97,3 % året før. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er risikoen for tap som fylgje av utilstrekkelege eller sviktande interne prosessar eller system, menneskelege feil, eller eksterne hendingar. Av risiki, som vert vurderte nærare etter den nye kapitalkravforskrifta, kan nemnast konsentrasjonsrisiko, geografisk risiko, omdømerisiko og strategisk risiko. Styret er oppteke av at strategisk / forretningsmessig risiko og omdømerisiko vert teke hand om på ein god måte. Styret arbeider difor systematisk med strategiske vurderingar og legg stor vekt på etiske haldningar og regelverk. Banken skal ikkje føreta investeringar som utgjer ein uakseptabel risiko for at me medverkar til uetiske handlingar, som t.d. grove eller systematiske krenkingar av menneskerettane og / eller alvorlege miljøskadar. Banken har gjort seg svært avhengig av moderne teknologi, særleg IKT-løysingar. Våre IKT-løysingar vert leverte av EDB Bank & Finans. Deira retningsliner for utvikling, leveranse og datatryggleik gjeld for desse tenestene. Voss Sparebank har eigne retningsliner for å sikra at drifta er i samsvar med IKT forskriftene. Etter styret si vurdering er Voss Sparebank sin bruk av IKT i samsvar med dei lover og reglar som gjeld. 9. VERKSEMDA, STYRING, ARBEIDSMILJØ OG LIKESTILLING Voss Sparebank vart skipa 12. april 1843 og verksemda tok til i november Banken har hovudkontor i Vangsgata, kontor i Uttrågata og på Vossestrand. Når kontoret i Vangsgata er ombygt, vil verksemda på Vangen verta samla der. 7

10 Ålmennyttige gåver I 2010 vart det nytta 3,2 mill. kr til gåver, sponsorstønad og støtteannonsering. I tillegg er det avsett 2,0 mill kr av årsresultatet for seinare utdeling. Dei største gåvene gjekk til: Flygel til Voss kulturhus kr ,- Skjerve skytebane kr ,- Bavallenbakken kr ,- Voss Ski- og Tursenter kr ,- Voss Jeger og fiskarlag kr ,- Ekstremsportveko kr ,- Bulken IL kr ,- Årmotslia Skisenter kr ,- Vossa Jazz kr ,- Voss Musikklag kr ,- Voss Skulemusikk kr ,- Evanger Musikklag kr ,- FBK Voss kr ,- IL Eldar kr ,- IL Vargar kr ,- IL Ørnar kr ,- Voss Alpin kr ,- Voss IL kr ,- Bømoløypa kr ,- Voss Røde Kors kr ,- Ungdomslag: Bolstadøyri kr ,- Hauge kr ,- Myrkdalen kr ,- Oppheim kr ,- Ungbjørk kr ,- Sponsoravtalar Sparebanken har sponsoravtalar med mange lag i bygda og gjev i tillegg eingongsstønad til ein del andre lag. Samla 8 tilførte banken desse aktørane 0,7 mill. kr i Mellom desse er: Vossa Jazz Voss Golfbaner AS IL Eldar Voss Skulemusikk Voss Idrottslag IL Vargar Vossevangen Cykleklubb VossaLangrenn Voss Freestyleklubb Bulken IL IL Ørnar Osafestivalen Styring av verksemda Voss Sparebank er ein sjølvstendig, engasjert og trygg medspelar i utvikling av lokalsamfunnet og næringslivet. Sparebanken skal vera ein konkurransedyktig bank, bygd på tillit og skal driva etter sunne økonomiske prinsipp, til beste for kundane og lokalsamfunnet. Banken skal etterleva strenge etiske prinsipp. Det er utarbeidt etiske reglar og dei tilsette har gjennomgått kurs i etikk og haldningar. For å ta vare på den gode tilliten mellom banken og dei viktigaste interessegruppene, er det nødvendig med gode styringssystem for verksemda. Styringsstrukturen til sparebankane fylgjer sparebanklova og samsvarar ikkje med aksjeselskap. Eigarstyringa er tillagt forstandarskapet som er samansett av 24 medlemar fordelt med 12 innskytarvalde, 6 kommunevalde og 6 frå dei tilsette. Kontrollnemnda har tre medlemar. Ein av medlemane har juridisk bakgrunn i samsvar med gjeldande krav i sparebanklova 13. Ei viktig oppgåve for nemnda er å sjå til at styret er klar over ansvaret sitt og utfører oppgåvene sine. Styret er samansett av seks medlemar. Styremedlemene har yrkesbakgrunn frå område som er typiske for næringslivet i distriktet til banken.styret er oppteken av å ha best mogeleg kunnskap om lokalmarknaden og dei kundar som opererer innanfor dette området. Det er ein av føremonene til ein lokalbank. Banken legg stor vekt på å etablera ein veldefinert organisasjon med klare ansvarsområde og fullmakter. Det er laga stillingsinstruksar for alle leiarstillingar og utarbeidd eit omfattande system av rutinar og prosedyrar. Revisjonen i banken vert utførd i samsvar med gjeldande regelverk. Ekstern revisor deltek i styremøte, i møte med revisjonsutvalet og i møte med kontrollnemnda etter behov. Ekstern revisor gjev kvart år uttale til styret om kvaliteten av internkontrollsystemet til banken og om gjennomføringa av kontrollane. Voss Sparebank har ikkje krav om internrevisjon. Styret fungerer som revisjonsutval. Meir informasjon om eigarstyring og leiing av banken finn du på eiga side etter notane. Samfunnsengasjement Oppgåva vår er å skapa verdiar for området vårt. Voss Sparebank ynskjer å vera medspelar i utviklinga av lokal-samfunn og næringsliv. Sparebanken stør difor opp om lokalsamfunnet på ulike måtar, både innan næring, kultur og idrett. Det som skil oss frå utanbygdsbankar og frå aksjebankar er mellom anna: I 2010 vart det nytta 3,2 mill. kr til gåver og sponsorstønad. Dei største gåvene gjekk til Skjerve Skytebane, som fekk kr , og kr vart nytta til nytt Steinwayflygel som vart overrekt ved opninga av Voss kulturhus. Fredag 7. januar 2011 skreiv Bergens Tidende i den samanheng: Voss Sparebank ga en formidabel gave til huset, et helt nytt Steinway-flygel modell C. Dette instrumentet vil definitivt være et stort aktivum for regionens utøvere og Ingrid Andsnes fikk innvie klaveret med spenstige verk av Ligeti og Villa-Lobos. Tomta til kulturhuset er også gjeven av Voss Sparebank til kommunen. Voss Sparebank vil vera med å skapa gode oppvekstvilkår for born og unge på Voss ved å bruka av overskotet til byggjande og nyttige tiltak. Banken gløymer heller ikkje den vaksne delen av folket, og har kvart år gåvetildelingar til ålmenta. Lag og organisasjonar i heile kommunen får stønad.

11 Voss Sparebank stifta Eldsjelprisen i Fyrste utdeling fann stad i Med denne prisen ynskjer sparebanken å støtta enno betre opp om og markera kor viktig all dugnadsinnsats er for fellesskapen (ueigennyttig innsats). Prisen er på kr og skal delast mellom personen og laget / saka. Næringsutvikling: Ei av dei viktigaste oppgåvene til sparebanken er å vera medspelar i å skapa vekst og utvikling i bygda. Dei har vist att både i Bavallen, Myrkdalen, Oppheim, Nedkvitne/ Hegle og i Skutle-/Herresåsen. Banken har eit nært tilhøve til næringslivet og ynskjer å vera aktiv med rådgjeving, nettverks- og kompetansebygging. Banken arrangerer ved høve eigne informasjonsmøte og stør andre arrangement med aktuelle næringstema. Sparebanken ynskjer å medverka til nytenking og entreprenørskap. Difor vert det satsa, saman med omlag 60 andre sparebankar i landet, på entreprenørskap i skulen. Banken sitt legat til beste for eldreomsorga deler ved høve ut gåver til sjukeheimane i bygda gåver som ikkje skal gå inn i den ordinære drifta. Voss Sparebank er ein av dei største skattytarane i kommunen, og har for rekneskapsåret 2010 sett av 14,6 mill. kr til skatt. Voss Sparebank er medviten både samfunnsansvaret og den ekstra risikoen det kan føra med seg. Også i den samanheng er den viktigaste oppgåva til banken å driva ein god og kontrollert bank, med vekt på etikk, inntening og soliditet. Personale, likestilling og arbeidsmiljø Ved årsskiftet hadde banken, som året før, 32,0 tilsette og 31,8 årsverk. Gjennomsnittleg er det nytta 30,2 årsverk mot 31,7 årsverk i Renovering og utviding av kontoret i Vangsgata 18 nærmar seg sluttføring og vil verta teke i bruk i byrjinga av april Ombygginga er gjort for å få arbeidsplassane, arbeidslokala, maskinanlegga og miljøet så tenlege og trivelege som mogeleg, både for tilsette og kundar. I byggjeperioden har alle tilsette hatt tilhald i mellombelse lokale i Uttrågata 32 og Vangsgata 16. Alle tilsette vert etter ombygginga samla i Vangsgata 18. I løpet av året har det vore jobba med nye arbeidsformer og organisering av arbeidet. Målet er å få kundane til å nytta automatar i større grad enn før, og på sikt skal den enkelte kunderådgjevar ha kunnskap om alle produkta banken tilbyr, for at kunden dermed skal kunna halda seg til ein rådgjevar. Av banken sine fast tilsette er 19 kvinner og 13 menn. Ein av dei fire avdelings-leiarane er kvinne. Tre av dei seks faste styremedlemene er kvinner. Ein av tre personar i kontrollnemnda er kvinne. Av medlemene i forstandarskapet er 16 kvinner og 8 menn. Banken fylgjer hovudavtalen mellom Finansnæringens Arbeidsgiverforening og Finansforbundet som har eit eige kapittel om likestilling/diskriminering. Etter styret si vurdering er forholda på det området tilfredsstillande. Av den grunn er det ikkje sett i verk eller planlagt spesielle tiltak for å betra likestillinga eller hindra diskriminering i verksemda. Arbeidsmiljøet i banken vert vurdert som godt. Banken gjennomfører årleg medarbeidarsamtale med kvar tilsett. Det vert dessutan nytta ein god del ressursar kvart år på tiltak av både helsefremjande og sosial karakter for å styrkja samhaldet og arbeidsmiljøet. Bedriftslækjarordninga, med årleg kontroll, fungerer tilfredsstillande. Tilbakemelding frå lækjaren viser at dei tilsette trivst godt i banken og har jamt over god helse. Sjukefråværet var på 4,72 %. Banken har kollektiv pensjonsforsikring (ytelse), gruppelivs- og reise-forsikring. Frå vert den kollektive ytelsepensjonen lukka og banken går over til innskotspensjon for nytilsette og dei som måtte ynskja overgang frå ytelse- til innskotspensjon. Kompetanseutvikling ein kontinuerleg prosess Autorisasjon av finansielle rådgjevarar, ny lovgjeving, skjerpa konkurranse, nye produkt og auka marknadsorientering stiller store krav til omstilling og for-nying. Det vert difor arbeidd målretta med å heva kompetansen og tilpassa organisasjonen til å møta desse utfordringane. Fleire tilsette er alt autoriserte som finansielle rådgjevarar og mange er i gang med studie og trening for å få slik autorisasjon. 14 av banken sine tilsette er autoriserte forsikringsrådgjevarar. Dei tilsette deltek i opplæringsaktivitetane med stor velvilje og entusiasme! Sparebanken ynskjer å vera ein attraktiv og god arbeidsplass, med medarbeidarar som er kundeorienterte, byggjer relasjonar og har god fagkompetanse. Ytre miljø Sparebanken driv ikkje verksemd som ureinar det ytre miljøet meir enn det som er normalt for næringa. 10. UTSIKTENE FRAMOVER Når banken tek i bruk det ombygde lokalet i Vangsgata i byrjinga av april, vil kontoret i Uttrågata verta stengt. Sjølv om det er eit mål for styret å halda kontora opne mest mogeleg, må tilpassingar gjerast i takt med endra behov. Av viktige faktorar som påverkar desse vurderingane kan nemnast redusert behov ved at fleire og fleire kundar tek i bruk automatiserte banktenester, skjerpa konkurranse med stadig lågare rentemargin, og sist, men ikkje minst, vert framtida ein meir og meir kompleks kvardag for dei tilsette. For å ivareta behovet til kundane på ein god måte innan både kreditt, sparing og forsikring, er det nødvendig med auka opplæring og det er ynskjeleg at kunderådgjevarane arbeider i større miljø der kompetanseoverføring er eit viktig element. 9

12 I løpet av året har det skjedd ein del strukturelle endringar i sparebanknæringa. Fleire mindre sparebankar fann seg større partnarar. Komande utfordringar for bankane er mange og store med stadig aukande konkurranse. Det er ikkje unaturleg at mindre bankar finn det best å slå seg saman med andre, både for eigen utvikling og ikkje minst for å vera i stand til å tilfredsstilla lokalsamfunna sine behov på ein god måte i framtida. Det er ikkje noko som tyder på ras i talet på sparebankar, men ut frå dei regelendringane me har fått, vil truleg fleire mindre sparebankar finna seg større samarbeidspartnarar i åra framover. Voss Sparebank er ein sjølvstendig, sprek og oppegåande bank, som har drive bankverksemd i meir enn 168 år. Banken er alliansefri og kan, som fylgje av det, tilby dei tilsette større og fleire utfordringar enn elles. Som frittståande bank må me òg setja høge krav til intern kompetanse på ei rekkje område. Auka kompetanse styrkjer tilbodet og servicen, og gjer banken til ein enno betre medspelar overfor næringslivs- og privatkundar. Styret har god tru på at 2011 vil verta eit godt år for sparebanken, sjølv om konkurransen ikkje vil verta mindre enn før - snarare tvert om. Kampen om dei gode kundane vert hardare, og me må rekna med at presset på rente marginen held fram. Etableringa av mange bustadkredittføretak dei siste åra har forsterka priskonkurransen om sikre bustadlån endå meir. Rentepress er, i og for seg, ikkje noko nytt, men dersom marginane vert for små må tapte inntekter kompenserast på andre måtar gjennom auka pris på andre tenester og reduksjon av kostnadssida. Styret har stor tru på at innkjøpssamarbeidet med sju andre bankar vil vera med å halda kostnadene nede for banken. Sjølv om det er stor usikkerheit omkring renteutviklinga framover, reknar mange analytikarar med to oppjusteringar på til saman 0,5 prosentpoeng i Noregs Bank har korrigert rentebana fleire gonger og skyvd den forventa oppgangen ut i tid. Etter rentebana til Noregs Bank, passerer renta så vidt 4 % i slutten av 2012, for deretter å flata ut. Bustadrenta vil truleg auka tilsvarande. Rentenivået for 1. prioritets bustadlån ligg no om lag 1,5 prosentpoeng over styringsrenta i Noregs Bank. Høgare rentenivå framover, vil auka avkastninga av eigenkapitalen til banken og på den måten betra innteninga. Styret ventar likevel svakare resultat framover, men flinke medarbeidarar med serviceinnstilling og god kompetanse er, saman med banken sin kapitalstyrke og soliditet, vesentlege faktorar som vil sikra banken sin plass som ein sjølvstendig, framtidsretta og god sparebank på Voss. Styret kjenner ikkje til noko som, etter utgangen av rekneskapsåret, kan gje grunnlag for ei endra vurdering av stillinga til banken. 11. TAKK TIL KUNDAR, TILLITS- VALDE OG TILSETTE Med dette takkar me kundar og bygdefolket for svært god oppslutnad om Voss Sparebank. Me rettar og ei varm takk til alle tillitsvalde for innsatsen, og ikkje minst dei tilsette for stor innsats og godt samarbeid i året som er gått. Styret er stolt over måten arbeidsstokken har meistra oppgåvene og er overtydd om at nye utfordringar vil verta utførde på ein like god måte. 10 Voss, 16. februar 2011 I styret for Voss Sparebank

13 Resultatrekneskap Morbank Konsern Renteinntekter og liknande inntekter Renter av utlån til og krav på kredittinstitusjonar Renter og liknande inntekter av utlån til kundar Renter av sertifikat og obligasjonar Andre renteinntekter Rentekostnader og liknande kostnader Renter på innskot frå kredittinstitusjonar Renter på innskot frå kundar Andre rentekostnader og liknande kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbyte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning Inntekter av aksjar og andre verdipapir m/ variabel avkastning Inntekter av eigarinteresse i konsernselskap Prov. innt./andre innt. frå banktenester Garantiprovisjon Andre gebyr og provisjonsinntekter 9d Prov.kostn./andre kostn. ved banktenester Andre gebyr og prov. kostnader Netto kursvinst/tap av valuta og verdipapir Nto verdiendr/vinst/tap sertifikat og obligasjonar Nto verdiendr/vinst/tap aksjar og grunnfondsbevis Netto kursvinst valuta Andre driftsinntekter Driftsinntekter faste eigedomar Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Løn og generelle administrasjonskostnader Løn m.v Pensjonskostnader Sosiale kostnader Administrasjonskostnader Avskrivingar m.m. av varige driftsmidlar Ordinære avskrivingar Andre driftskostnader Driftskostnader faste eigedomar Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og skatt Tap på utlån og garantiar Tap på utlån Tap på garantiar Nedskr./vinst/tap på verdip. for lang sikt Nedskriving Vinst/tap Resultat før skatt Skatt på ordinært resultat 9a Res. av ord.dr. etter skatt for rekneskapsåret Overføringar og disponeringar Minoritetsinteresser -6-2 Overført frå andre fond/vurderingsskilnader Til disposisjon Overført til vurderingsskilnader Overført til gåver Overført til gåvefondet Overført frå gåvefondet Overført til Sparebanken sitt fond Overført andre fond Sum disponert

14 Balanse - Eignelutar 12 Morbank Konsern Kontantar og krav på sentralbanken 1a Utlån til og krav på kredittinst utan avtalt bindingstid med avtalt bindingstid Utlån til og krav på kundar 2b/2d Kasse-/drifts- og brukskredittar Byggjelån Nedbetalingslån Sum utlån før tapsavsetjingar individuell nedskriving 2e gruppenedskriving 2e Sum netto utlån Sertifikater, obligasjonar m/ fast avk Obligasjonar frå det offentlege Obligasjonar frå andre Aksjar og andre verdipapir m/var. avk Aksjar og grunnfondsbevis Eigarinteresse i konsernselskap Eigarinteresse i andre konsernselskap 0 Immaterielle eignelutar Utsett skattefordel 9a Goodwill Varige driftsmidlar Maskiner, inventar og transportmidlar Bygningar og andre faste eigedomar Andre eignelutar Finansielle derivat 1d Andre eignelutar Forskotsbetalingar og opptente innt Opptente ikkje bet. innt. og forsk.bet ikkje påk. kostnader Overfinansiering pensjonsansvar 8c Sum eignelutar