Omsetningsvekst på 11,2% første halvår. Sterke resultater og gode marginer i Exense Consulting. Store investeringer i produktutvikling

Transkript

1 Utarbeidet 16. august 2007 For mer informasjon ta kontakt med Administrerende direktør, Petter Ib Christiansen tlf: Sandakerveien 118 Postboks 4243, Nydalen 0401 Oslo Q2 rapport Omsetningsvekst på 11,2% første halvår Sterke resultater og gode marginer i Exense Consulting Store investeringer i produktutvikling Utviklingsprosjekter nær ferdigstillelse

2 (Oslo ) EXENSE oppnådde i årets første halvår en omsetning på MNOK 62,7 (2006: 56,4). EBITDA ble MNOK -2,2 mot 9,1 for samme periode i fjor. Svake resultater i Q2 trekker resultatet ned. Resultat for første halvår 2007 Rapporterte tall iht. IFRS Hovedtall (tall i MNOK) Q Q Endring Totale driftsinntekter 28,7 31,7-9,5% Driftsresultat (EBIT) -3,8 4,6-182% EBITDA -2,5 5,5-145% EBITDA margin -8,9% 17,5% - Rapporterte tall iht. IFRS Hovedtall (tall i MNOK) 1H H 2006 Endring Totale driftsinntekter 62,7 56,4 11,2% Driftsresultat (EBIT) -4,4 7,3-160% EBITDA -2,2 9,1-124% EBITDA margin -3,5% 16,2% - Kommentarer til 2. kvartal Selskapet har hatt en svak utvikling i 2. kvartal Svikten er stor i Exense Software som har en omsetning i Q2 på MNOK 12,1 mot 16,4 i Q1. Svikten skyldes manglende nysalg av programvarelisenser i hele 2007 med tilhørende svikt i inntekter fra implementerings- og utviklingsprosjekter for kunder. Svikten rammer i særlig grad systemene for anbudshåndtering og kontraktsadministrasjon, samt våre systemer for systemstøtte til logistikk og varehåndtering innen helsesektoren. Selskapets kapasitet var dimensjonert og bygget opp for å møte en større vekst i inntektene, og selskapet har måttet iverksette tiltak for å redusere kostnadene og tilpasse kapasiteten til det faktiske inntektsnivået. Effektene av disse tiltakene synes foreløpig ikke i regnskapene, mens det er gjort avsetninger for kostnadene til gjennomføringen. Konsernstruktur Exense ASA inngikk i slutten av juni en avtale med Visma Holding Norge AS om salg av alle aksjer i Exenses programvareselskaper. Avtalen var betinget av tilfredsstillende Due Dilligence, og ble kansellert etter uenighet om status og fremdrift i Exenses utviklingsprosjekter. I Norge er Exense markedsledende leverandør av systemstøtte til logistikk og varehåndtering innen helsesektoren. I Helse-Nord RHF har samtlige 13 sykehus implementert Exenses programvare for logistikkstøtte og i alt har 22 sykehus i tre regioner valgt Exense som leverandør på dette området. Det tilsvarer 32 % av landets sykehus. Exense Software har også sterk posisjon innenfor helsesektoren i Sverige, og er markedsleder innen leveranse av IT-løsninger til hjelpemiddelbransjen. Exense leverer IT-løsninger til nær samtlige fylker (landsting) i Sverige. Exense Software investerer i omfattende oppgradering av selskapets applikasjonsportefølje for å sikre selskapets konkurranseevne på lang sikt. Systemene for anbudshåndtering og kontraktsadministrasjon skrives om til ny teknisk plattform. Systemet forventes klart før lansering i det svenske og norske markedet i løpet av høsten Våre IT-løsninger for hjelpemiddelsbransjen skrives om til ny teknisk plattform. Det er aktivert MNOK 1,5 i Q2 (totalt MNOK 3 første halvår 2007). Den nye løsningen er forventet å være klar for lansering i desember Tidsplanen er svært stram, og dersom det oppstår uforutsette forsinkelser er det risiko for at lanseringen må utsetters til Q Det innebærer i så fall at MNOK 8,5 i fakturering forskyves fra 2007 til I alt vil det være en samlet ordreinngang på MSEK 27 knyttet til lansering og implementering av det nye systemet til våre eksisterende kunder. Systemet antas i tillegg å ha et stort potensial for salg til samme kundegruppe innenfor andre anvendelsesområder. Markedsføringen av dette vil intensiveres gjennom 2008 i takt med utrullingen til eksisterende kundegrupper. Selskapets bransjeløsninger innen varelogistikk for helsevesenet og spesialisert produksjon skrives også om til ny databaseplattform. Alle kostnader til utvikling er utgiftsført over driften. Oppgraderingen av systemet for varelogistikk til ny databaseplattform forventes klar for lansering i Q Samlet sett har Exense Software i første halvår 2007 investert mer enn utviklingstimer i oppdatert programvare. Vi er trygge på at Exense Software i egen regi har kompetanse og kapasitet til å sluttføre sine utviklingsprosjekter og oppfylle sine forpliktelser overfor kunder på en god måte. Den ikke gjennomførte transaksjonen belaster Exense ASAs regnskap med TNOK 500 i kostnader til revisor, advokat, megler og Oslo Børs i Q2. Exense Software Exense Software leverer bransjeløsninger innen logistikk og innkjøp til helsesektoren, profesjonell tjenesteyting og spesialisert produksjon. Løsninger fra Exense Software støtter elektroniske prosesser for anbudshåndtering og kontraktsadministrasjon, innkjøp/e-faktura, logistikk, og utstyrshåndtering. Exense Software har i Q2 lavere omsetning og resultat enn forventet. Dette skyldes svikt i lisenssalget første halvår, hvilket også slår ut i svakere beskjeftigelse for selskapets implementeringskonsulenter i Q2. Exense Software har påbegynt en tilpasning av selskapets kostnadsmasse til et realistisk inntektsnivå. Disse tiltakene vil begynne å få effekt i Q3. Omsetningen i Exense Software i andre kvartal ble MNOK 12,1 (Q2 2006: 15,2) og EBITDA på MNOK -4,7 (Q2 2006: 3,2). Andelen gjentagende inntekter (vedlikeholds-, support- og tjenesteinntekter) utgjør 59 % av omsetningen i Q I tallene for 2007 er det avsatt MNOK 1,5 i Q2 for kostnader knyttet til omstrukturering av virksomheten.

3 Sammenlikningen mot 2006 tall gir ikke et riktig bilde av virksomhetens utvikling tallene var påvirket av gevinst fra salg av virksomhet og kostnader knyttet til et utenomrettslig forlik. Korrigert for ekstraordinære poster både i 2006 og i 2007 er sammenliknbare tall. MNOK 12,0 i omsetning og EBITDA på MNOK -3,2 i 2007 mot MNOK 11,2 i omsetning og MNOK 0,2 i EBITDA i Exense Consulting Exense Consulting leverer fagkonsulenter, enkeltvis eller i team, samt totale løsningsleveranser hvor kundene kan bestille nøkkelferdige løsninger. Basistjenestene er IT-prosjektledelse og systemutvikling, IT-rådgivning og applikasjonsforvaltning. Exense Consulting har fokus på bransjene bank/finans/forsikring og varehandel/kjededrift, samt på bedrifter med virksomhetskritisk bruk av informasjonsteknologi. Avstemming av egenkapital for perioden: TNOK H H Egenkapital Egne aksjer Endring EK Omregningsdiff Periodens resultat Egenkapital periodens slutt Ved utgangen av 2. kvartal 2007 er selskapets aksjekapital MNOK 2,95 fordelt på 24,6 mill. aksjer. Selskapet har 2406 aksjonærer. 11,5 % av selskapets aksjer eies av utenlandske aksjonærer. Oversikt over de 20 største aksjonærene i selskapet finnes på Med en stab på 50 erfarne og høyt kvalifiserte konsulenter satser Exense Consulting offensivt i storkundemarkedet. Kompetansen dekker alle toneangivende teknologiplattformer. Bransjefokus, nødvendig teknologisk bredde sammen med seniorprofil gjør Exense Consulting til en spennende samarbeidspartner. Selskapet arbeider med Norges ledende virksomheter innen sine respektive bransjer og segmenter. Exense Consulting opplever sterk etterspørsel etter selskapets tjenester og har god ordrebok. Det er inngått nye og fornyet avtaler i første halvår som sikrer selskapet høy beskjeftigelse ut Konsulentdivisjonen har en meget høy utnyttelsesgrad for sine konsulenter og leverer svært gode resultater og marginer. Omsetningen i Exense Consulting i Q2 ble MNOK 16,5 ( ,5) med en EBITDA MNOK 4,0 (2006 4,3). Utsiktene framover Exense Consultings kompetanseprofil og erfaring i kombinasjon med generelle positive markedsutsikter indikerer fortsatt sterke resultater for Exense Consulting. For Exense Software forventes de tiltak det arbeides med gradvis å gi effekt fra Q3. Helt avgjørende for Exense Softwares resultat i år blir om det lykkes i å levere første versjon av ny programvare for hjelpemiddelbransjen i inneværende år. Det er tatt store investeringer for å sikre selskapets langsiktige konkurransekraft. Samlet sett forventes likevel året 2007 å bli et resultatmessig svakt år, etter at store kostnader er tatt til utviklings- og omstillingsarbeid. Selskapet vil etter dette være godt posisjonert for en positiv utvikling i Oslo, 16. august 2007 I styret for Exense ASA Regnskapsprinsipper Regnskapet er fremlagt i tråd med kravene i IAS34 (IFRS). Nøkkeltall Egenkapital var MNOK 60,7, (52,6). Egenkapitalandelen var 43,1% (46,9%). Selskapets totalkapital ved utgangen av perioden var på MNOK 140,7 (111,9). Selskapets netto kontantbeholdning ved utgangen av perioden var MNOK 21,2. Jan-Erik Skaug, styreleder (sign.) Ann Karblom (sign.), Martin Henricson (sign.) Sten Ihlebakke (sign.) Petter Ib Christiansen, administrerende direktør, Exense ASA Kontantstrømanalyse: TNOK H H Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringer Kontantstrøm fra finansiering Netto endring i likvider for perioden Betalingsmidler ved inngang av perioden pr. 1/1 Betalingsmidler ved utgangen av perioden

4 RESULTATREGNSKAP Konsern/Group STATEMENT OF INCOME Alle tall i NOK All figures in NOK 1000 Driftsinntekter Q2 hittil Q2 hittil Totalt Operating revenue Salgsinntekter Sales revenue Andre driftsinntekter Other operating revenue Totale driftsinntekter Total operating revenue Driftskostnader Operating expenses Vareforbruk Cost of goods sold Lønn og andre personalkostnader Wages and salaries Tap på fordringer (243) Bad debts written off Andre driftskostnader Other operating expenses totale Driftskostnader Total operating expenses EBITDA (2 588) (2 272) EBITDA EBITDA i % -9,0 % -3,6 % 17,5 % 16,2 % 16,8 % EBITDA % Avskrivninger Depreciation EBITA (3 828) (4 486) EBITA Amortisering/Nedskrivning GW Amortization GW Driftsresultat EBIT (3 828) (4 486) EBITA Finansinntekter Financial income Finanskostnader Financial expenses Netto finansposter (500) (727) 9 (38) (292) Net financial income and expences Resultat før skatter (4 328) (5 213) Profit before tax Betalbar skatt (1 391) Taxes payable Endring utsatt skatt (1 180) (1 806) (2 875) Change in deferred tax Netto skatter (1 180) (1 806) (4 265) Tax expense Årets resultat (2 955) (3 431) Net profit for the year Utvannet resultat pr.aksje -0,12-0,14 0,14 0,22 0,47 EPS dilutet Resultat pr. aksje -0,12-0,14 0,14 0,22 0,47 EPS BALANSE BALANCE SHEET Eiendeler Assets Anleggsmidler Capital assets Immatrielle eiendeler Intangible assets Immatrielle eiendeler, lisenser Patents and other intangable assets Utsatt skattefordel Deferred tax receivable Goodwill Goodwill Sum immatrielle eiendeler Total intangible assets Varige driftsmidler Fixed assets Maskiner, inventar o.l Machinery, equipment Sum varige driftsmidler Total fixed assets Finansielle anleggsmidler Capital assets Andre langsiktige fordringer Other long term debtors Sum finansielle anleggsmidler Total capital assets Sum anleggsmidler Total long term assets Omløpsmidler Current Assets Varebeholdninger Stocks Fordringer Receivables Kundefordringer Trade debtors Andre kortsiktige fordringer Other current debtors Sum fordringer Total receivables Bankinnskudd og kontanter Cash and cash equivalents Sum omløpsmidler Total current assets Sum eiendeler Total assets GJELD OG EGENKAPITAL LIABILITIES AND EQUITY Egenkapital Shareholders equity Aksjekapital Share capital Egne aksjer (30) (198) (30) Own shares Annen egenkapital Other shareholders equity Sum egenkapital Total shareholders equity Gjeld Liabilities Avsetning for forpliktelser Disposals liabilities Utsatt skatt Deferred tax liability Pensjonsforpliktelser pension responsibility Pantelån mortgage loan Annen Langsiktig gjeld Other long term liabilities Langsikt gjeld Long term liabilities Kortsiktig gjeld Current liabilities Kassekreditt Ordinary bank overdraft Leverandørgjeld Trade creditors Betalbar skatt Payable taxes Skyldige off. avg., feriep. o.l VAT, payroll withholding taxes and Utbytte Current tax payable Annen kortsiktig gjeld Other non interest-bearing liabilities Sum kortsiktig gjeld Total current liabilities Sum gjeld Total liabilities Sum gjeld og egenkapital Total liabilities and shareholders

5 Resultatregnskap per Divisjon per Q Q1 Q2 Totalt Exense Consulting AS Q1 Q2 Q3 Q4 Totalt DRIFTSINNTEKTER Vareforbruk Andre driftskostnader DRIFTSRESULTAT EBITDA ,2 % 24,2 % 24,7 % EBITDA MARGIN 26,7 % 26,1 % 31,7 % 27,1 % 27,9 % Q1 Q2 Totalt Exense Software AS Q1 Q2 Q3 Q4 Totalt DRIFTSINNTEKTER Vareforbruk Andre driftskostnader DRIFTSRESULTAT EBITDA ,1 % -39,4 % -17,4 % EBITDA MARGIN 9,4 % 21,3 % 9,9 % 1,0 % 10,1 % Q1 Q2 Totalt Konsern/eliminiering Q1 Q2 Q3 Q4 Totalt DRIFTSINNTEKTER Vareforbruk Andre driftskostnader DRIFTSRESULTAT EBITDA EBITDA MARGIN Q1 Q2 Totalt Exense Konsern Q1 Q2 Q3 Q4 Totalt DRIFTSINNTEKTER Vareforbruk Andre driftskostnader DRIFTSRESULTAT EBITDA ,9 % -9,0 % -3,6 % EBITDA MARGIN 14,5 % 17,6 % 23,9 % 12,3 % 16,9 %