Virksomhetsstyring - kreditt. Høstkonferansen 20. september 2016 Banksjef Kreditt og Juridisk Erik Røkke

Transkript

1 Virksomhetsstyring - kreditt Høstkonferansen 20. september 2016 Banksjef Kreditt og Juridisk Erik Røkke

2 Innhold Om Sparebanken Møre Resultatutvikling Tap og mislighold Utlånsutvikling Utfordringer og eksponering innenfor offshore/supply Næringsstrukturen i fylket og evne til omstilling Konsekvenser for Kredittrisikostrategien. Rutine for engasjementsoppfølging side 2

3 Om Sparebanken Møre Her hører vi til! 30 kontor i Møre og Romsdal 381 årsverk 61,7 milliarder kroner i forvaltningskapital Den største banken i Møre og Romsdal Betydelig bidragsyter i lokalsamfunnet side 3

4 Om Sparebanken Møre Organisering av kredittområdet Kreditt og Juridisk ADKK Kreditt Depot Juridisk avdeling Compliance Spes.eng side 4

5 Om Sparebanken Møre Sparebanken Møre skal være nr. 1 bank i Møre og Romsdal Totalleverandør av de beste finansielle tjenester innen : Økonomisk rådgivning Finansiering Innskudd og formuesforvaltning Betalingsformidling Risikoavdekking Eiendomsmegling Ren kjernekapital > 13,0 % Sunn finansiell struktur Balanse Produkt og tjenester Ressurser Holdninger Kunder Merkevare Nr. 1 bank for: Personkunder fra Møre og Romsdal livsløp Små og mellomstore bedrifter Attraktiv partner for større bedrifter og offentlig sektor Resultat Sterk lønnsomhet (Egenkapitalforrentning >10%) Den mest effektive av de 10 største bankene i Norge Tap under gjennomsnittet av norske banker De mest kompetente ledere og medarbeidere Den beste organisasjonen De beste partnerne (Contract Banking) Teknologi-»fast follower» Det beste distribusjonssystemet : Kontor Spesialistfunksjoner Telefon Digitale medier Kultur og verdier som bygger på TEAM MØRE Teamarbeid En lærende organisasjon Arbeidsglede og motivasjon Medstander Merverdi Økt verdiskapning Ryddig og pålitelig Effektiv Engasjert Nær Solid side 5

6 Stabilt lavt tapsnivå og redusert mislighold side 6

7 Tap og mislighold Lave tap i porteføljen over lengre tid Mill. kr % av forv.kap 0, ,20 0, , ,15 0,10 0,05 0,07 0,100,10 0,09 0,04 0,09 0, ,00 0, ,01-0, ,05 side 7

8 Tap og mislighold Tapsutsatte engasjement (etter tapsnedskr.) (misligholdte over 3 mnd og ikke-misligholdte engasjement m/tapsnedskriving) Mill. kroner 450 I % av bto. utlån 3, ,56 2, ,00 2,02 1, , ,30 1, ,00 0,50 0,56 0,96 0,33 0,80 0,28 0,51 0,20 0,67 0,52 0,32 0,15 0,25 0,13 0 0,00 NL PM NL PM SUM side 8

9 Tap og mislighold Totale tapsnedskrivninger - betryggende avsetningsstørrelser Mill. kroner 450 I % av bto. utlån Misligh.>90dg. Øvrige nedskr. Gruppenedskr. 1,00 0,50 0,97 0,33 0,32 0,70 0,66 0,63 0,16 0,08 0,04 0,22 0,28 0,25 0,66 0,64 0,03 0,03 0,12 0, ,32 0,32 0,30 0,34 0,51 0,51 0 0,00 side 9

10 Tap og mislighold - nedskrivninger side 10

11 Redusert vekst innenfor næringsliv side 11

12 Utlånsutvikling Mill. kroner Årlig utlånsvekst ,2 % ,7 % ,9 % 2.kv. 16 1,5 % Brutto utlånsvekst siste 12 mnd Personmarked 6,5 % Næringsliv -8,6 % Utlånsandel PM og NL er henholdsvis 69,8 % PM og 30,2 % NL pr Offentlig Personkunder Næringsliv side 12

13 Utlånsutvikling Næringsliv 1200% 1000% 800% 600% Utlånsvekst bedriftsmarked *1994 = 0 SRBANK MING SVEG Sparebanken Møre var fram til tidlig på 2000-tallet den banken blant regionbankene med høyest tap, mens utbyttepolitikken, da som nå, har målsetting om å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital 400% 200% 0% MORG NONG Kilde: SpareBank 1 Markets E En for høy andel- og for stor vekst innenfor næringslivssegmentet var ikke i samsvar med målsettingen over, og bevisste valg ift vekst og balansefordeling ble implementert i kredittrisikostrategien Kilde: Sparebank 1 Markets side 13

14 Utlånsutvikling Utlånsfordeling Annet 8,2 % Tjenesteyting 2,9 % Eiendomsdrift 11,7 % Supply/Offshore 2,2 % Fiskeri 5,2 % Personmarked 69,8 % Annet (8,2 %) inneholder: Finansiell tj.ytelse 1,6 % Verftsindustri 0,8 % Fiskeindustri 0,7 % Annen industri 1,4 % Handel 1,0 % Diverse 0,7 % Bygg og anlegg 1,2 % Jordbruk 0,7 % Møbelindustri 0,1 % side 14

15 Store utfordringer innenfor Offshore/supply side 15

16 Utfordringer innenfor offshore/supply Oljenedturen rammer hardt lokalt Kilde: IRIS side 16

17 Utfordringer innenfor offshore/supply side 17

18 Eksponering mot Offshore/supply - Totalt Seismikk er det segmentet vi har størst eksponering innenfor vår flåte har en gjennomsnittlig vektet kontraktsdekning på 2,6 år. Sparebanken Møre er komfortabel med porteføljen innenfor dette segmentet, herunder kontraktsdekning og kvalitet på kontraktsmotpartene. Segment Eksponering (MNOK) Totalt Garantier Lån Seismikk % 24% 56% PSV % 64% 13% AHTS % 13% 18% MPV 144 7% 13% Sum % 100% 100% side 18

19 Eksponering mot Offshore/supply - Seismikk Fartøy (antall) Kontraktsutløp Eksponering ( MNOK) %-andel av dagrater Andel av eksponering 2 Opplag/spot 32 0 % 4 % % 4 % % 5 % % 40 % % 16 % Total eksponering MNOK rederier med totalt 10 skip Markedsledende motparter % 15 % % 15 % LTV LTV - Verdireduksjon 50 % Verdifall før break-even LTV ved utløp kontrakt 160% Rederi A Rederi B Rederi C 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 124% 128% 116% 62% 64% 58% Rederi A Rederi B Rederi C 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% -90% -100% -56% -71% -66% LTV med basis i markedsverdianslag pr side 19

20 Eksponering mot Offshore/supply - PSV Fartøy (antall) Kontraktsutløp Eksponering ( MNOK) %-andel av dagrater Andel av eksponering 2 Spot/opplag % % 23 % % 25 % Total eksponering MNOK rederier med totalt 9 skip % 33 % LTV LTV - Verdireduksjon 50 % Verdifall før break-even LTV ved utløp kontrakt 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 150% 130% 129% 104% 75% 65% 65% 52% Rederi A Rederi B Rederi C Rederi D 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% -90% -100% Rederi A -39% Rederi B -31% Rederi C -42% Rederi D -67% LTV med basis i markedsverdianslag pr side 20

21 Næringsstrukturen i fylket Fylket skiller seg ut fra norsk økonomi på fiskeri/mat, industri, maritime næringer, olje og privat tjenesteyting 50 Sysselsetting fordelt på hovednæringer Primærnæringer Industri Bygg og anlegg Privat tjenesteyting Offentlig tjenesteyting Andre næringer Kilde: Statistisk sentralbyrå Møre og Romsdal Fastlands-Norge side 21

22 Næringsstrukturen i fylket Eksportrettet næring Møre og Romsdal er landets nest største eksportfylke. ( Eksporten fra Hordaland er dominert av raffinerte oljeprodukter b.a. fra Mongstad) Dominerende bransjer i M&R Fiskeri Fisk og fiskeprodukter/ Næringsmiddelindustri Kjemisk industri Skipsverft og utstyrsleverandører Møbelindustri Oljeservice/Offshore/Supply Olje og gass Turisme

23 Næringsstrukturen i fylket Konsekvenser av lav oljepris, lave renter og svak NOK: Fiskerinæringen fremstår med sterkt forbedret lønnsomhet gjennom - Gode fiskepriser, hovedtyngden av norskfanget fisk blir eksportert - Lave bunkerskostander betyr millionbesparelser for enkelte fartøytyper - Lavt rentenivå - God tilgang på mannskap på grunn av økt ledighet innen offshore/supplyflåten Verftsnæringen inkl underleverandører har omstilt til bygging av fiskebåter, brønnbåter og ferjer, og har også forbedret sin konkurranseevne både overfor norske og utenlandske verft gjennom svak krone. Den svake kronen stimulerer også aktiviteten innen oppdrett, øvrig næringsmiddelindustri, møbelindustri og ikke minst turisme.

24 Næringsstrukturen i fylket Risikoutvikling - fiskeri ,93% 1,83% 1,76% 1,68% ,56 % ,34% 1,28% 1,25% 1,10% ,86% Samlet eksponering (EAD) redusert fra mill mill, en reduksjon på 2%. Høy risiko er redusert fra 458 mill til 79 mill Vektet PD er redusert fra 1,25% til 0,86% Høy Middels Lav PD Gj.snitt PD NL Porteføljeforbedringen har sammenheng med generelt gode rammebetingelser for fiskeflåten, økt volum innen segmenter med god lønnsomhet samt avvikling av utsatte engasjementer side 24

25 Konsekvenser for kredittstrategien 10. Kredittrisikostrategi 10.1 Formål 10.2 Styring av kredittrisiko 10.3 Konsentrasjonsrisiko 10.4 Porteføljekvalitet 10.5 Kredittvekst 10.6 Overvåkning tiltak 10.7 Oppsummering 10.8 Ønsket situasjon 10.9 Tiltak Definisjoner IRB Offshore - Supply Kapitalkrav Pilar II Objektiv kreditbehandling og større grad av uavhengighet Kredittrammeverket Restrukturering Manglende gjeldsbetj evne Økt konkurranse om andre engasjement Vekting på NL engasjement. Ulike kapitalkrav sett i forhold til nordiske banker. Basel I gulvet Konsekvenser for kundelønnsomhetsmodellen side 25

26 Kredittrisikostrategi Kredittrisikostrategien skal definere rammer og markedsmål som ligger innenfor bankens risikokapasitet eller toleranse. Møre 2020 Kredittrisikostrategi Bransjestrategi Konjunkturrapport Risikorapport Bevilgnings- reglement Portefølje styringsrutine Risikoklassifisering (EL og PD) - Stresstester Kreditthåndbok IRB risikomodeller PM og NL Konkursprediksjon side 26

27 Kredittrisikomodeller Offshore/supply utfordringer konsekvenser for bankens kredittrisikomodeller (PD modeller) side 27

28 Engasjementsoppfølging side 28

29 Engasjementsoppfølging konsekvenser for offshore/supply Grundig overvåking / oppfølging av portefølje - hyppig porteføljeoppdateringer Tett oppfølging av kundene, spesielt med tanke på likviditet og befraktningssituasjon Full oversikt over depot/låneavtaler med god oppfølging Analyserer posisjoner for de større kundene Utarbeide handlingsplaner enkeltkunder og beredskapsplan for hurtig krisehåndtering Samarbeide med andre banker / GIEK / EKN Har god dialog med ledelse/kreditt angående strategier / prinsipper Gjennomgår alle befraktningsavtaler med særlig vekt på kanselleringsadgang samt motpartsrisiko Avholder møter og har case-gjennomgang med juridisk kompetanse og gjennomgår eksisterende portefølje side 29

30 Engasjementsoppfølging Eks på lederoppfølging og tapsvurdering Forventet kontantstrøm for fartøy som eies av Farstad Supply AS Scenario som bygger på base case prognose mottatt fra selskapet Forutsetninger: Diskonteringsrente 5 % Inflasjon 2 % Dager 365 Opplagskostnader : Utnyttelse TC 100 % Alder : > 15 år < = 15 år Renter 5 % Årlig verdifall etter 2015 : 15 % 5 % Swedbank - syndikat Inntjening Driftskostnader Periodisert vedlikehold Avdrag Renter Forventet kontantstrøm SBM andel forventet kontantstrøm fra fartøyene inkl. IB likviditet Konsolidert kontantstrøm SBM NNV kontantstrøm pr Verdifall fra desember 2015 til desember 2020 : 23 % SBM Andel (snitt) 36 % Verdifall som gir total NNV = 0 : 72 % Likviditet i SBM (andel) Total Realisasjonsverdi Rentebærende gjeld for flåten Realisasjonsverdi fartøy SBM andel (snitt) 36,00 % Rentebærende gjeld SBM andel (snitt) 36,00 % side 30

31 Engasjementsoppfølging månedlig oppfølging av porteføljerapporter Risikorapporter side 31

32 Engasjementsoppfølging månedlig oppfølging av porteføljerapporter Risikorapporter side 32

33 Oppsummering Fortsatt økonomisk usikkerhet i offshore/supply bransjen. Det pågår nå en restrukturering og konsolidering. Vi må være med i forhandlingene og ha beredskapsplaner klar. Tett oppfølging fra kundeansvarlig til AD/styre nivå, og hyppige dialogmøter med kundene. Rullerende likviditetsprognoser. Kontroll på kontantstrømmer og likviditetsbeholdning. Juridisk gjennomgang av depot lånedokumentasjon, pantedokumenter side 33

34 Kontaktinformasjon Erik Røkke, banksjef Kreditt og Juridisk Telefon: E-post: Disclaimer This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent of Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and / or use of the presentation. side 34

35 side 35