PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET SR-RENTE

Transkript

1 PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET SR-RENTE PROSPEKT Opplysninger om forvaltningsselskapet SR-Forvaltning AS Forretningsadresse: Bjergsted Terrasse 1, 4007 Stavanger Postadresse: Postboks 250, 4066 Stavanger Organisasjonsnummer: Aksjonærer: SpareBank 1 SR-Bank (100 %) Aksjekapital: NOK ,- Stiftelsesdato: 19. februar 2001 Godkjenning: Selskapet mottok tillatelse fra Finanstilsynet til å yte aktiv forvaltning den 6. juni 2001, og til å drive forvaltning av verdipapirfond 19. desember I tillegg har selskapet tillatelse til å yte investeringsrådgivning. Andre verdipapirfond: SR-Forvaltning AS forvalter følgende andre verdipapirfond: SR-Utbytte SR-Kombinasjon Daglig leder: Helge H. Helgø Revisor: Gunnar Slettebø, PriceWaterhouseCoopers AS Styreleder: Inge Reinertsen Konserndirektør Økonomi og Finans, SpareBank 1 SR-Bank Styremedlemmer: Atle Nilsen Direktør Direkte kanaler og Kunderelasjoner, SpareBank 1 SR-Bank Glenn Sæther Konserndirektør Forretningsstøtte og Utvikling, SpareBank 1 SR-Bank Tron Vormeland Direktør, Corporate Financing Statoil ASA Cecilie W. Melbye Daglig leder, Ipark Eiendom AS Kjersti Espeset Lie Advokat Kapitalmarked, SpareBank 1 SR-Bank Andelseiervalgte styremedlemmer: Andelseierne i fondet velger en tredjedel av styrets medlemmer. Valget skjer på valgmøte innen tre måneder etter etableringen av fondet. Lønn og godtgjørelse: Samlet styrehonorar var kr 0 i Daglig leder mottar kr i fastlønn. Daglig leder mottar ikke resultatavhengig bonus. Utkontraktering: Kjernevirksomhet utføres hovedsakelig i selskapet. SpareBank 1 SR-Bank utfører rådgivning, salg og føring av forvalterregister. Administrative tjenester som regnskap, it og personaladministrasjon utføres også av SpareBank 1 SR-Bank. Opplysninger om verdipapirfondet SR-Rente Ansvarlig porteføljeforvalter: Bjarne J. Meling Fondets stiftelsesdato: 28. februar 2013 Investeringsstrategi Fondet er et aktivt forvaltet rentefond, og investerer uten begrensning i forhold til indeks. Fondets midler skal plasseres i finansielle instrumenter og / eller bankinnskudd slik det fremgår av vedtektene 4 og 5. Fondets midler kan plasseres i verdipapirer utstedt av Sparebank 1 SR-Bank konsernet. Fondets investeringsstrategi er å velge enkeltpapirer i EØS-stater, men vil normalt være plassert i Norge. Fondet anvender for tiden ikke derivater. Fondets eventuelle plasseringer i derivater vil bidra til å redusere risiko, eller holde forventet avkastning og risiko uendret. Den totale eksponeringen knyttet til derivater skal sammen med øvrige plasseringer i finansielle instrumenter ikke overstige fondets forvaltningskapital. Investeringsmål Fondets formål er å oppnå høyest mulig risikojustert avkastning på de midler fondet får til disposisjon av andelseierne. Fondets investeringer skal ha en langsiktig horisont og være i henhold til investeringsstrategi og risikoprofil. Gjennomsnittlig durasjon i fondet skal ligge mellom 0 og 4 år, med middels kredittrisiko. Verdiutviklingen på investeringene i fondet vil i tillegg til avtalte renter være knyttet til selskapenes resultater, utvikling i kredittkvalitet samt løpetid på sertifikatene / obligasjonene. Fondets avkastning måles mot referanseindeks ST3X. Fondets avkastning kan i perioder avvike fra ordinære rentefond (jfr. Investeringsstrategi ). Fondets risikomål Investering i fond innebærer alltid en viss risiko. Fondets risikomål er middels i forhold til andre sammenlignbare fond. Rentefond har normalt lavere risiko enn aksje- og kombinasjonsfond. Prospekt SR-Rente 1

2 Med risiko menes svingninger i fondets andelsverdi over tid. Fondets avkastning avhenger av den generelle utviklingen i verdipapirmarkedet, fondets risikoprofil, fondets honorar og forvaltningen av fondet. Fondets avkastning kan variere betydelig innenfor ett år. Tegnings- og innløsningskurs vil avhenge av de eksakte tidspunktene for tegning/ innløsning. Avkastningen kan bli negativ. Økt sparehorisont kan gi redusert risiko. Risikoskalaen viser en sammenheng mellom risiko og mulig avkastning ved en investering i fondet. Et høyt tall betyr at fondet er utsatt for høy risiko, det vil si store kurssvingninger. Er tallet lavt, er risikoen lav. En plassering helt til venstre på risikoskalaen innebærer imidlertid ikke at det er en risikofri investering. Fondet har samtykke fra Finanstilsynet til å fravike verdipapirfondloven 6-5 på følgende måte: Inntil 100 % av fondets midler kan plasseres i norske unoterte rentebærende verdipapirer. Verdifastsettelse Fondets verdi fastsettes ved å legge til grunn markedsverdien av fondets finansielle instrumenter med tillegg av verdien av fondets likvider / fordringer, påløpte ikke-forfalte inntekter og eventuelt fremførbart underskudd. Gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar og eventuelt utbetalinger til andelseiere fra fondet, trekkes fra. For instrumenter der markedsverdi ikke foreligger, vil forvaltningsselskapet fastsette en verdi på objektivt og konsistent grunnlag. Fondets verdi delt på antall andeler gir andelsverdien. Netto andelsverdi offentligjøres ukentlig. Tegning og innløsning Tegning og innløsning skal skje gjennom SpareBank 1 SR-Banks nettbank, eventuelt ved henvendelse til SpareBank 1 SR-Bank. Tegning og innløsning kan også skje ved henvendelse til SR- Forvaltning AS. Fondet er normalt åpent for innløsning hver onsdag eller neste virkedag etter en helligdag. Tegnings- og innløsningskrav må ha kommet inn til forvaltningsselskapet innen kl 12:00 for at første kursberegning etter at kravet innkom skal bli lagt til grunn. Minste tegningsbeløp ved første gangs tegning er NOK ,-. Ved tegning av spareavtaler er minstetegning NOK 2 000,-. Dersom stenging av børs eller andre ekstraordinære forhold, samt i særlige tilfeller utfra hensynet til andelseiernes interesser, kan forvaltningsselskapet, med samtykke fra Finanstilsynet, helt eller delvis utsette verdiberegning og utbetalingen av innløsningskrav. Andelseierregister Føring av andelseierregister blir ivaretatt av Verdipapirsentralen ASA (Postboks 4, 0051 Oslo). Føring av forvalterregister blir ivaretatt av SpareBank 1 SR-Bank, som også utsteder endringsmeldinger og årsmeldinger til bruk ved ligningen. Andelene vil være registrert i SpareBank 1 SR-Bank på andelshavers navn. Kostnader Det belastes ikke provisjon ved tegning eller innløsning av andeler i SR-Rente. Forvaltningshonoraret er 0,55 % pro anno. Det kan forekomme kostnader som ikke betales gjennom, eller blir pålagt av SR-Forvaltning AS, slik som for eksempel bankgebyr. Alle kostnader forvaltningsselskapet kan belaste fondet er inkludert i forvaltningsgodtgjørelsen, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader. Historisk avkastning Ettersom fondet ble stiftet 28. februar 2013, finnes det ennå ikke tilstrekkelige historiske data for å kunne gi relevante opplysninger om historisk avkastning. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fondets avkastning vil avhenge av den generelle utviklingen i verdipapirmarkedet, fondets risikoprofil, provisjoner og forvaltningen av fondet. Skatteregler Informasjonen gitt nedenfor innebærer ingen skatterådgivning. Eksisterende og potensielle andelseiere bør konsultere egne skatterådgivere i forhold til beskatning av sine investeringer i SR- Forvaltning AS. Skattereglene er under stadig utvikling og vil være gjenstand for endring i fremtiden. SR-Forvaltning AS kan være forpliktet til å gi opplysninger om andelseiernes innehav i SR-Forvaltning AS sine verdipapirfond til norske eller utenlandske myndigheter uten hinder av lovbestemt taushetsplikt. Alle investorer Fondets skattepliktige inntekt skilles årlig ut av fondet og utdeles til andelseierne i form av nye andeler. Kursen på andelen blir da nedjustert like mye som verdien av den skattepliktige inntekten per andel. Den skattepliktige inntekten per andel beskattes av andelseieren det inntektsåret det er opptjent. Fondet utbetaler ikke utbytte som er grunnlag for kildeskatt. Investorer med skatteplikt i Norge: Kapitalinntekter beskattes med 28 %. Andelseier er skattepliktig for sin opptjente andel av fondets skattepliktige inntekt. Andelseier er skattepliktig med 28 % av fondets urealiserte kursgevinster på rentebærende papirer ved innløsning av andeler. Urealiserte kurstap er fradragsberettiget med 28 %. Rentefondsandeler inngår med 100 % av markedsverdien per i skattemessig formuesberegning. For fondet Fondet er skattepliktig med 28 % av skattepliktig inntekt. Skattepliktig inntekt består av netto Prospekt SR-Rente 2

3 kursgevinster på rentebærende verdipapirer, samt opptjente periodiserte renteinntekter og valutagevinster, minus fradragsberettigede kostnader som forvaltningshonorar, rentekostnader og valutatap. I praksis utdeler fondet skattepliktig inntekt til andelseierne, slik at fondet ikke kommer i skatteposisjon. Andelens art og karakteristika Hver andelseier har en ideell part i verdipapirfondet som svarer til vedkommendes andel av samlede utstedte fondsandeler. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av verdipapirfondet. Driften av verdipapirfondet utøves av forvaltningsselskapet, som treffer alle disposisjoner over fondet. Utover andelsinnskuddet er andelseierne ikke ansvarlig for fondets forpliktelser. Andelseier har rett til å få sine andeler innløst i kontanter, jfr. Lov om Verdipapirfond 4-12 og fondets vedtekter 14. Med samtykke av Finanstilsynet kan et forvaltningsselskap overføre forvaltningen til et annet forvaltningsselskap. Overføringen kan ikke gjennomføres før tre måneder etter at den er meddelt andelseierne ved brev eller er kunngjort i minst fem alminnelig leste aviser og fagtidsskrift. Med samtykke av Finanstilsynet kan et forvaltningsselskap gjøre vedtak om at et verdipapirfond som selskapet forvalter, skal avvikles. Avviklingen skal skje etter regler fastsatt av departementet, jf. vpfl 5-7. Revisor: Gunnar Slettebø, PriceWaterhouseCoopers AS Postboks 8017 Forus, 4068 Stavanger Organisasjonsnummer: Regnskapsavslutning: 31. desember Årsrapport: Årsrapport og halvårsrapport for fondet er tilgjengelig på Rapportene kan også bestilles kostnadsfritt ved å kontakte SR-Forvaltning AS. Depotmottaker: SEB Custody Services Fillistad Brygge 1, Postboks 1843 Vika, 0123 Oslo Organisasjonsnummer: NO Hovedforetak: Skandinaviska Enskilda Banken AB S Stockholm, Sverige Hovedvirksomhet: Forretningsbank Vedtekter for Verdipapirfondet SR-Rente Fondet er en egen juridisk enhet med selvstendige vedtekter som regulerer fondets drift. Vedtektene er utarbeidet etter Finanstilsynets standard og godkjent av Finanstilsynet. 1Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet SR-Rente er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse av andeler i fondet. Fondet er opprettet i medhold av lov om verdipapirfond av 25. november 2011 nr. 4 ( vpfl. ). Fondet består for det vesentlige av finansielle instrumenter og / eller bankinnskudd i henhold til vpfl Forvaltningsselskap Fondet forvaltes av forvaltningsselskapet SR-Forvaltning AS 3 Fondets investeringsstrategi, karakter mv. Fondets klassifisering Fondet er et rentefond. Fondet er et obligasjonsfond. Fondets kredittrisiko er: høy middels lav Fondets modifiserte durasjon skal være i intervallet fra 0 år til 4 år. Overordnet målsetting Formålet for forvaltningen av fondet er å oppnå høyest mulig absolutt avkastning i forhold til den risiko fondet tar. Fondets referanseindeks er ST3X. Referanseindeksen er justert for utbetalt kupongrente. Investeringsstrategi for å oppnå fondets målsetting Fondets midler skal plasseres i finansielle instrumenter og / eller bankinnskudd slik det fremgår av vedtektene 4 og plasseres i de markeder / land som fremgår av vedtektene 5. Fondets investeringsstrategi er dessuten å velge enkeltpapirer (seleksjon) i EØS-stater. Fondet vil ikke til enhver tid være plassert i de angitte markeder / land. Fondet skal normalt være plassert i Norge. Styring av risiko Fondets risikoprofil er vurdert av forvaltningsselskapet til middels i forhold til andre sammenlignbare fond i samme aktivaklasse. Prospekt SR-Rente 3

4 Fondets plasseringer i verdipapirfondsandeler skal sammen med fondets øvrige plasseringer være i samsvar med nærværende vedtekter, herunder investeringsstrategi. Fond med særskilt plasseringsstrategi Fondet er et nasjonalt fond med særskilt plasseringsstrategi som har samtykke fra Finanstilsynet til å fravike følgende plasseringsregler i vpfl kap 6: 6-5 krav til likviditet Samtykket innebærer at inntil 100 prosent av fondets midler kan plasseres i norske unoterte rentebærende finansielle instrumenter. Fondet har ikke andelsklasser. 4 Investeringsområde Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller innskudd i kredittinstitusjon: omsettelige verdipapirer verdipapirfondsandeler pengemarkedsinstrumenter derivater innskudd i kredittinstitusjon Fondet kan inngå opsjoner, terminer og bytteavtaler med finansielle instrumenter som angitt over som underliggende. Fondet kan videre inngå opsjoner, terminer og bytteavtaler med rente, valuta eller vekslingskurs som underliggende. 5 Krav til likvid plassering Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som: 1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et norsk regulert marked som definert i lov om regulerte markeder (børsloven) av 29. juni 2007 nr er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked som definert i direktiv 2004/39/EF om markeder for finansielle instrumenter (MiFID) artikkel 4 (1) nr. 14 i en stat som er part i EØSavtalen Følgende stater vil være aktuelle: alle EØS-stater. 3. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen Følgende stater vil være aktuelle: alle EØS-stater. 4. er opptatt til offisiell notering på en børs i en stat som ikke er part i EØS-avtalen eller som omsettes i en slik stat på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten og børs og marked er angitt i fondets vedtekter ja nei 5. er nyutstedte dersom utstedelsesvilkårene inneholder bindende tilsagn om at det vil bli søkt om opptak til offisiell notering på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 4. Opptak til offisiell notering må ha funnet sted senest innen ett år fra tegningsfristens utløp Verdipapirfond det plasseres i kan selv maksimalt investere 10 prosent av fondets midler i verdipapirfondsandeler: Plassering i verdipapirfond som ikke er UCITS oppfyller betingelsene i vpfl 6-2 annet ledd og utgjør samlet ikke mer enn 30 prosent av fondets eiendeler: Fondets midler kan plasseres i pengemarkedsinstrumenter som omsettes på et annet marked enn angitt i vedtektene 5 første ledd, dersom instrumentene er omfattet av vpfl. 6-5 annet ledd nr. 1 til 4. Prospekt SR-Rente 4

5 Inntil 10 prosent av fondets midler kan plasseres i andre finansielle instrumenter enn de som er nevnt i vpfl. 6-5 første og annet ledd. 6 Risikospredning ved plasseringer Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med vpfl Eierbegrensninger Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningene i vpfl Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Det utbetales utbytte som renteinntekter. Utbytte utbetales 1 gang årlig til andelseiere registrert i fondets andelseierregister Utlån av finansielle instrumenter Verdipapirfondet kan låne ut finansielle instrumenter i samsvar med vpfl Alle inntekter fra utlån skal tilfalle fondet. 10 Derivathandel Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje vil som følge av derivatplasseringene øke reduseres forbli uendret Fondets totale eksponering knyttet til derivater skal sammen med øvrige plasseringer i finansielle instrumenter ikke overstige verdien av fondets forvaltningskapital. 11 Verdiberegning Hver andel i fondet er pålydende kroner 1.000,-. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) i nærværende vedtekter skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og bankinnskudd, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Andelsverdien er fondets verdi dividert på antall andeler. Beregning av andelsverdien skal foretas 1 gang i uken, normalt hver onsdag. Dersom kursberegningstidspunktet er en helligdag vil NAV fastsettelsen forekomme påfølgende virkedag. 12 Forvaltningsgodtgjørelse Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet: 1. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, 2. betaling av eventuelle skatter fondet ilegges, 3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl 6-10 og 4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl 4-6 annet ledd. Kostnader knyttet til tegning og innløsning av andeler er regulert i vedtektene 13 og 14. Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Forvaltningsgodtgjørelsen beregnes, og belastes ved justering av netto andels verdi (NAV) som vil bli utført ukentlig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør 0,55 % pro anno. Samlet forvaltningsgodtgjørelse i fondet og mottakerfondet/eventuelle underfond utgjør maksimalt 0,55 % pro anno. All godtgjørelse som mottas fra underfond skal tilfalle hovedfondet. Prospekt SR-Rente 5

6 13 Tegning av andeler Fondet er normalt åpent for tegning hver onsdag eller neste virkedag etter en helligdag. Registrering av andelseiere skjer ved innføring i andelseierregister som føres av Verdipapirsentralen (VPS ). Det utstedes ikke andelsbrev. Andelseierne skal få skriftlig bekreftelse på at deres andelsrett i fondet er registrert. Fondet mottar kapitalinnskudd fra allmennheten. Tegning av nye andeler skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter tegningstidspunktet (som er når tegning er kommet inn til forvaltningsselskapet, midler i samsvar med tegningen er mottatt og eventuell legitimasjonskontroll er foretatt), med tillegg av kostnader knyttet til tegning av nye andeler. Kostnadene kan utgjøre inntil 0,45 prosent av tegningsbeløpet. Tegningstidspunktet må være innen samme skjæringstidspunkt som angitt i vedtektene 14 for at første kursberegning etter tegningstidspunktet skal bli lagt til grunn. Ved første gangs tegning må den enkelte andelseier tegne seg for minst kroner ,-. Ved tegning av spareavtaler er minstetegning kroner 2.000,-. 14 Innløsning av andeler Fondet er normalt åpent for innløsning hver onsdag eller neste virkedag etter en helligdag. Andelseier har rett til å få sine andeler innløst i kontanter. Krav om innløsning skal fremsettes overfor forvaltningsselskapet. Krav om innløsning må fremsettes skriftlig, eller ved hjelp av elektronisk tjeneste godkjent av SR-Forvaltning AS. Innløsningen skal skje til andelsverdien i følge første kursberegning etter at innløsningskravet er kommet inn til forvaltningsselskapet. Innløsningskravet må ha kommet inn til forvaltningsselskapet onsdag innen klokken (skjæringstidspunktet) for at første kursberegning etter at innløsningskravet innkom skal bli lagt til grunn. Innløsningsbeløpet reduseres med innløsningskostnader. Kostnadene kan utgjøre inntil 0,25 prosent av innløsningsbeløpet ved innløsning. Forvaltningsselskapet skal gjennomføre innløsningen snarest mulig og senest innen 2 uker. Det belastes ikke innløsningskostnader ved verdipapirfondets innløsning av andeler i fond forvaltet av forvaltningsselskap i samme konsern som SR-Forvaltning AS. Forvaltningsselskapet kan bestemme at innløsende andelseier skal motta en oppgjørsrente fra beregningstidspunktet for innløsningskursen til utbetalingstidspunktet. Oppgjørsrentens størrelse fastsettes av forvaltningsselskapet. 15 Kunngjøring av andelsverdi Andelsverdien skal normalt kunngjøres 1 gang i uken, normalt hver onsdag eller neste virkedag etter en helligdag. Kunngjøringen skal skje gjennom Oslo Børs ASA og Sparebank 1 SR-Bank sin hjemmeside. Prospekt SR-Rente 6

7 Styrets ansvar Prospektet er utarbeidet i henhold til Forskrift til verdipapirfondloven av Styret i SR-Forvaltning AS bekrefter at opplysningene som fremkommer, så langt de kjenner til, er i samsvar med de faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Stavanger, 11. april 2013 Styret i SR-Forvaltning AS Inge Reinertsen (sign.) Atle Nilsen Glenn Sæther Tron Vormeland (sign.) (sign.) (sign.) Cecilie W. Melbye (sign.) Kjersti Espeset Lie (sign.) Prospekt SR-Rente 7