REGNSKAP PR. TREDJE KVARTAL 2012

Transkript

1 TREDJE KVARTAL 2012

2 REGNSKAP PR. TREDJE KVARTAL 2012 Annualisert egenkapitalavkastning etter skatt på 16,7 % mot 5,4 % for tilsvarende periode i fjor Resultat før tap på kr. 36,8 millioner mot 24,3 mkr. for tilsvarende periode i fjor Rentenetto på kr. 65,0 millioner mot kr. 55,0 millioner for tilsvarende periode i fjor Driftskostnader på kr. 30,3 millioner mot kr. 31,2 millioner for tilsvarende periode i fjor, med kostnadsprosenter på henholdsvis 45,2 % og 56,2 % Tap på utlån på kr. 3,5 milioner mot 1,7 millioner for tilsvarende periode i fjor Finansinntekter og opp-/nedskrivninger fra investeringsporteføljen på kr. 29,8 millioner mot kr. 23,4 millioner i fjor Resultat etter skatt på kr. 26,5 millioner mot kr. 10,1 millioner for tilsvarende periode i fjor Utlånsvekst hittil i 2012 på kr. 179,8 millioner, tilsvarende 15,7 % av utlån til kunder pr Mislighold på 10,3 % av utlånsvolumet, mot 11,7 % i fjor Forvaltningskapital på kr millioner mot kr millioner i fjor Innskuddsdekning på 140 % mot 167 % i fjor Kapitaldekning 1 på 18,4 %, mot 23,3 % på samme tid i fjor Resultat pr. aksje etter skatt på kr. 0,27 mot kr. 0,11 i fjor REGNSKAP TREDJE KVARTAL 2012 Resultat før tap på 12,8 mkr. mot kr. 5,9 millioner for tilsvarende periode i fjor 1 Etter utbytte på kr. 50 millioner for 2011 Rentenetto på kr. 22,7 millioner mot kr. 18,8 millioner for tilsvarende periode i fjor Driftskostnader på kr. 10,5 millioner mot kr. 12,4 millioner for tilsvarende periode i fjor Tap på utlån på kr. 1,7 millioner mot kr. 1,3 millioner for tilsvarende periode i fjor Finansinntekter og opp-/nedskrivninger fra investeringsporteføljen på kr. 9,7 millioner mot kr. 2,3 millioner i fjor Resultat etter skatt på kr. 9,4 millioner mot kr. minus 1,4 millioner for tilsvarende periode i fjor Utlånsvekst i tredje kvartal 2012 på kr. 62,9 millioner, tilsvarende 5,0 % av utlån til kunder ved utgangen av forrige kvartal Mislighold på 10,3 % av utlånsvolumet mot 9,9 % ved utgangen av forrige kvartal POSITIV RESULTATUTVIKLING OG FORTSATT GOD UTLÅNSVEKST Utlånsveksten fra 2011 har fortsatt i 2012, med netto vekst hittil i år på kr. 179,8 millioner. Banken har lave tapskostnader hittil i år. Et sterkt fokus på utviklingen for utlån og tilhørende sikkerhetsstillelser tilsier at tapsrisikoen i porteføljen er relativt lav. Investeringsporteføljen utgjør kr. 834 millioner mot kr millioner i fjor, dvs. en reduksjon på kr. 247 millioner. Finansinntekter og reverserte nedskrivninger fra investeringsporteføljen utgjør 29,8 millioner mot kr. 23,4 millioner i fjor. Annualisert avkastning på porteføljen utgjør 4,4 % mot 2,6 % i fjor. Økningen beror i det alt vesentlige på omlegging av investeringsstrategien og spreadinngang for obligasjoner. Kapitaldekningen er 18,4 % mot 23,3 % i fjor. Reduksjon av overskuddslikviditet og positive resultater i 2012 gir en - 2 -

3 kapitalsituasjon som er godt tilpasset bankens forretningsstrategi. Banken har en uttalt målsetning om å kunne utbetale årlige kontantutbytter fremover som ivaretar både hensynet til en betryggende kapitalsituasjon og hensynet til aksjonærene. De foreliggende prognoser for bankens økonomiske stilling ved utgangen av 2012 vil etter styrets skjønn kunne gi rom for et utbytte. RESULTATREGNSKAP PR. TREDJE KVARTAL Resultatet av ordinær drift før tap og skatt viser et overskudd på kr. 36,8 millioner mot kr. 24,3 millioner i fjor. Resultat etter skatt viser et overskudd på kr. 26,5 millioner mot kr. 10,1 millioner i fjor. Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjorde kr. 65,0 millioner mot kr. 55,0 millioner i fjor. Renteinntekter fra kunder er økt med 10,0 mkr. sammenlignet med i fjor, i hovedsak beroende på økt utlånsvolum. Renteinntekter fra overskuddslikviditet er redusert med kr. 7,5 millioner som følge av vesentlig mindre portefølje og lavere rentenivå enn i fjor. Rentekostnader er nominelt som i fjor. Målt opp mot gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde bankens netto rentemargin 4,1 % mot 3,6 % i fjor. Bankens overskuddslikviditet er planmessig ytterligere redusert siden årsskiftet. Dette gir en bedring i bankens samlede rentemargin, idet utlån til kunder har høyere margin enn finansielle investeringer. millioner mot kr. 0,5 millioner for samme periode året før. Kostnader Driftskostnader utgjør kr. 30,3 millioner mot kr. 31,2 millioner i fjor. Dette beror i hovedsak på lavere kostnader knyttet til bankens lokaler enn i fjor. Kostnadsprosent inklusive avskrivninger i forhold til inntekter utgjør 45,2 % mot 56,2 % i fjor. Tap, nedskrivninger og mislighold på utlån Netto tapskostnad er kr. 3,5 millioner mot kr. 1,7 millioner i fjor. Det forventes at tapskostnaden vil øke noe frem mot årsskiftet. Individuelle nedskrivninger av utlån i balansen utgjør kr. 11,8 millioner mot kr. 20,9 millioner i fjor. I tillegg kommer gruppevise nedskrivninger med kr. 10,0 millioner som er uendret i forhold til i fjor. Reduserte individuelle nedskrivninger beror i hovedsak på at det i løpet av de seneste 12 måneder er konstatert tap på en del tidligere nedskrevne fordringer. Målt i forhold til utlånsvolumet har misligholdet falt fra 11,7 % i fjor til 10,3 % i år. Den positive utviklingen beror i hovedsak på at tiltak som er iverksatt for å redusere misligholdet har gitt gode resultater. Organisasjonsmessige forhold Banken har i tredje kvartal foretatt endringer i organisasjonen. For å ivareta bankens strategiske satsning mot bedriftsmarkedet er utlånsavdelingen delt opp i separate team for personmarkedet og bedriftsmarkedet. Andre driftsinntekter Hovedtyngden omfatter inntekter fra investeringer i rentefond, og utgjør kr. 2,1-3 -

4 BALANSE Forvaltningskapital Bankens forvaltningskapital utgjør kr millioner, mot kr millioner i fjor. Siden årsskiftet er forvaltningskapitalen økt med kr. 4,2 millioner, tilsvarende 0,2 %. Utlån Brutto utlån utgjør kr millioner mot kr millioner i fjor. Siden årsskiftet viser brutto utlån en vekst på kr. 177 millioner, tilsvarende 15,6 %. Innskudd Kundeinnskuddene har god beløpsmessig spredning, og ved utgangen av tredje kvartal var det i overkant av åtte tusen innskuddskunder. Bankens innskuddsdekning var 140 % mot 167 % i fjor. Utviklingen er i tråd med bankens strategi. Forvaltning av overskuddslikviditet Annualisert avkastning på porteføljen utgjør 4,4 % mot 2,6 % i fjor. Porteføljens sammensetning og utviklingen hittil i år tilsier meget gode utsikter til å nå de avkastningsforventninger som ligger til grunn i investeringsstrategien for Allokering investeringporteføljen pr High yield industriobl. & Investment grade & high ansv. kap. fin.inst. yield rentefond 3 % 6 % Senior bank obligasjoner 23 % Senior bank obligasjoner 19 % Bankinnskudd 22 % Allokering investeringporteføljen pr High yield industriobl. & ansv. kap. fin.inst. 8 % Low yield rentefond 7 % Investment grade & high yield rentefond 5 % Kapitaldekning Bankens kapitaldekning utgjør 18,4 % mot 23,3 % året før. Ved årsskiftet var kapitaldekningen 19,8 % etter avsetning for utbytte for 2011 med kr. 50 millioner. Overskuddet hittil i år er ikke inkludert i bankens ansvarlige kapital, idet regnskapet ikke er revidert. Hvis resultatet hittil i år inkluderes i sin helhet, ville kapitaldekningen ha vært 20,9 %. MARKED OG UTSIKTER FREMOVER Antall lånesøknader og utlånsvolum følger den positive utviklingen fra første halvår. Flere eksterne samarbeidspartnere bidrar i høyere grad enn tidligere til tilsiget av nye søknader. Den økonomiske uroen i Europa vil trolig også medføre en mer restriktiv utlånspraksis i norske banker. Denne utviklingen tilsier etter styrets oppfatning et potensial for en kontrollert økning av bankens utlånsvolum. OMF 39 % Investment grade industriobligasjoner 2 % Bankinnskudd 15 % OMF 51 % Utviklingen i eiendomsmarkedet følges nøye. Bankens gode soliditet og relativt lave belåningsgrad tilsier at banken står godt rustet til å kunne stå imot eventuelle fall i eiendomsverdier basert på de siste stresstestene. Europa-kommisjonen la i 2011 frem sitt forslag til gjennomføring av Basel IIIstandardene for banker i EU-området, noe som vil stille strengere krav til kapitalisering og likviditet. Det pågår fortsatt forhandlinger mellom Europa-parlamentet, Rådet og - 4 -

5 Kommisjonen med sikte på å komme fram til et regelverk som både Rådet og Parlamentet kan vedta. I Nasjonalbudsjettet for 2013 gis det uttrykk for at hensynet til finansiell stabilitet tilsier en styrking av kapitalkravet for banker og en raskere innføring av den nye standarden enn hva tidsplanen i Basel III og i Europakommisjonens forslag til regler skulle tilsi. Departementet har utarbeidet lovforslag og høringsnotat for gjennomføring av dette regelverket i Norge, og tar sikte på å fastsette forskriftsendringer i inneværende år eller til neste år. Bankens høye kapitaldekning og meget gode likviditet ved utgangen av tredje kvartal gir etter styrets oppfatning en solid plattform for å kunne tilpasse virksomheten til nye regler

6 RESULTATREGNSKAP kvartal kvartal 2011 Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning (59.033) Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Netto gev/ tap på verdipapirer og valuta Andre driftsinntekter Lønn og sosiale kostnader Generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og imm. eiendeler Andre driftskostnader II Driftsresultat før tap ( - underskudd) Tap på utlån, garantier m.v. ( - inntekt) Ned-/ oppskrivning & gevinst / tap anl.papirer ( - inntekt) ( ) ( ) Skatt på ordinært resultat ( - utsatt skattefordel) ( ) III Resultat av ordninær drift etter skatt ( - underskudd) ( ) - 6 -

7 BALANSE PR EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstituasjoner Utlån til og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger på utlån ( ) ( ) ( ) Nedskrivninger på grupper av utlån ( ) ( ) ( ) Sertifikater, oblig. og andre rentebærende verdipap med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Eierandeler i konsernselskaper - Utsatt skattefordel Andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL GJELD Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Betalbar skatt, ilignet (foregående år) Betalbar skatt, ikke ilignet Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Sum gjeld EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Periodens resultat Annen egenkapital Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Betingende forpliktelser Forpliktelser

8 Godkjent av styret Oslo, 30. september oktober 2012 Aage Thoen (sign) (styrets leder) Jon H. Nordbrekken (sign) (styrets nestleder) Cecilie Johnsen (sign) Espen Dege (sign) (ansattes representant) Jan Lien (sign) Kristin Mortensen (sign) Helge Dalen (sign) (adm. direktør) - 8 -

9 NOTER Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker m v av 16. desember Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Det er heller ikke foretatt endringer i bankens regnskapsprinsipper i forhold til tidligere perioder. Det har ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som styret er kjent med og som påvirker bankens stilling negativt. Note 1 Individuelle nedskrivninger på utlån Individuelle nedskrivninger pr Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for ( ) ( ) ( ) + Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden ( ) ( ) ( ) Sum individuelle nedskrivninger på utlån Note 2 Mislighold og tapsutsatte lån Næringlivskunder Privatkunder Sum brutto misligholdte låneengasjement Individuelle nedskrivninger næring ( ) ( ) ( ) - Individuelle nedskrivninger privatkunder ( ) ( ) ( ) Sum netto misligholdte låneengasjement (over 90 dager) Sum brutto andre tapsutsatte låneengasjementer Sum netto andre tapsutsatte låneengasjementer Misligholdte lån er engasjementer hvor renter og avdrag ikke er betalt i rett tid eller hvor rammekreditter er trukket ut over et bevilget beløp, og hvor manglende betaling eller overtrekk strekker seg over 90 dager. Andre tapsutsatte låneengasjementer er engasjementer som ikke er misligholdt i forhold til forannevnte definisjon, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Note 3 Tapskostnader Beløp i kroner Periodens endring i individuelle nedskrivninger ( ) ( ) + Periodens endring i gruppevise nedskrivninger Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for (40.816) Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap ( ) ( ) - Sum periodens tapskostnader

10 Espen Dege (sign) Jan Lien (sign) Kristin Mortensen (sign) KVARTALSRAPPORT PR TREDJE KVARTAL 2012 Note 4 Kapitaldekning Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapitalen i utgangspunktet skal utgjøre minst 8 % av et nærmere definert beregningsgrunnlag. Bank2 ASA har imidlertid et minimumskrav på 12 % tilbake fra tidspunktet for tildeling av konsesjonen. Beregningen tar utgangspunkt i et risikoveid beregningsgrunnlag på mnok 1.074,788, samt bankens netto ansvarlige kapital på mnok 197,867. Beløp i kroner Aksjekapital Overskursfond Annen egenkapital * ) Sum egenkapital balanseført utsatt skattefordel ( ) ( ) ( ) - immaterielle eiendeler ( ) ( ) ( ) Ansvarlig kapital ( Kjernekapital) Beregningsgrunnlag Kapitaldekning 18,41 % 23,33 % 19,80 % *) Resultat for Q er ikke medtatt i kapitaldekningsberegningen. Kapitaldekning hvis resultat hittil i år var tatt med 20,88 % 24,40 % Note 5 Verdi og resultat pr. aksje Beløp i kroner Bokført egenkapital pr Resultat e.skatt hittil i år Egenkapital pr Antall aksjer Bokført egenkapital pr. aksje 2,51 Resultat pr. aksje e.skatt 0,27 Banken har en uttalt målsetning om å kunne utbetale årlige kontantutbytter fremover som ivaretar både hensynet til en betryggende kapitalsituasjon og hensynet til aksjonærene. De foreliggende prognoser for bankens økonomiske stilling ved utgangen av 2012 vil etter styrets skjønn kunne gi rom for et utbytte. Godkjent av styret Oslo, 30. september oktober 2012 Aage Thoen (sign) (styrets leder) Jon H. Nordbrekken (sign) (styrets nestleder) Cecilie Johnsen (sign)

11 - 11 -