Delårsrapport 1. kvartal 2014

Transkript

1 Delårsrapport 1. kvartal 2014

2 Styrets delårsrapport 1. kvartal 2014 RESULTAT Konsernregnskapet for 1. kvartal 2014 viser et resultat før skatt på 38,2 mill. kroner, mot 2,2 mill. kroner i 1. kvartal Resultat fra ordinær drift før tapskostnader (justert for resultat fra verdipapirer) økte fra 27,4 mill. kroner i 1. kvartal 2013 til 36,1 mill. kroner i år. Resultatet for 1. kvartal i 2013 var preget av tap på et større engasjement. Egenkapitalavkastningen etter skatt i kvartalet utgjør 11,0 % p.a., mot 1,0 % p.a. i 1. kvartal i NETTO RENTEINNTEKTER Konsernets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 1. kvartal 2014 ble 61,7 mill. kroner, mot 54,6 mill. kroner i 1. kvartal 2013 og 67,0 mill. kroner i 4. kvartal Rentenettoen i kvartalet utgjør 1,90 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), mot 1,99 % i 4. kvartal og 1,68 % i 1. kvartal Redusert rentenetto sammenlignet med 4. kvartal i fjor skyldes hovedsakelig fire forhold. To færre rentedager i 1. kvartal og tilbakekjøp av egne obligasjonslån med kort gjenstående løpetid har medført negative resultateffekter på henholdsvis ca. 1,4 og 1,0 mill. kroner i kvartalet. Redusert gjennomsnittlig utlånsvolum på 150 mill. kroner sammenlignet med 4. kvartal reduserer rentenettoen med anslagsvis 0,9 mill. kroner. Nedgangen skyldes bl.a. planlagt innfrielse av et større byggelån før årsskiftet. Kundemarginen er i tillegg redusert med 0,10 % -poeng i kvartalet, etter en dreining mot høyere forrentede innskuddstyper. Bankens gjennomsnittlige rentekostnad på funding hentet i pengemarkedet har vært stabil i kvartalet sett opp mot forrige kvartal. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Konsernets netto andre driftsinntekter utgjorde 34,9 mill. kroner i 1. kvartal 2014, mot 28,9 mill. kroner samme kvartal i Provisjonsinntektene i kvartalet utgjør 18,6 mill. kroner og er 2,9 mill. kroner høyere enn provisjonsinntektene i 1. kvartal I hovedsak skyldes økningen økte provisjonsinntekter fra formidling av lån via Eika Boligkreditt AS. Resultat fra verdipapirer er positivt i 1. kvartal 2014 med en gevinst på 8,2 mill. kroner, mot en gevinst på 5,9 mill. kroner i samme kvartal i Nettoeffekten i kvartalet består av en gevinst på 6,5 mill. kroner knyttet til bankens beholdninger av rentebærende papirer, og en gevinst på 1,7 mill. kroner på aksjer og egenkapitalbevis. Bankens beholdning av rentebærende verdipapirer har flytende rente og lav renterisiko. Verdipapirer holdt for omsetning er klassifisert som omløpsmidler og vurdert til virkelig verdi. Alle gevinster og tap er innregnet i resultatregnskapet. Øvrige driftsinntekter var i 1. kvartal 2014 på 9,1 mill. kroner, mot 9,3 mill. kroner i samme kvartal i Dette er i hovedsak inntekter fra eiendomsmegling. DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader i konsernet i 1. kvartal 2014 utgjør 50,6 mill. kroner, mot 49,9 mill. kroner i samme kvartal i I sum ansees lønn, administrasjonskostnadene og andre driftskostnader å være på sanne nivå i kvartalet som banken forventer i de kommende perioder justert for engangseffekter og sesongsvingninger. TAPSKOSTNAD Det er kostnadsført 4,8 mill. kroner i netto tap på utlån og garantier i 1. kvartal 2014, mot 31,4 mill. kroner i 1. kvartal Tap på utlån i kvartalet tilsvarer 0,04 % av brutto utlån. Det er i kvartalet konstatert tap på 1,6 mill. kroner og individuelle nedskrivinger har økt med 3,2 mill. kroner. Kredittrisikoprofilen på konsernets øvrige låneportefølje har holdt seg tilnærmet uforandret i kvartalet. Banken gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap og gjør avsetninger i henhold til dette. FORVALTNINGSKAPITAL Per forvaltet konsernet i alt mill. kroner. Dette er en nedgang på 17 mill. kroner i løpet av kvartalet. Nedgangen i forvaltningskapital i kvartalet skyldes i hovedsak reduserte utlån til kunder som følge av overføring av lån til Eika Boligkreditt AS. UTLÅN Konsernets netto utlån minket i 1. kvartal 2014 med 105 mill. kroner, mot en nedgang på 323 mill. kroner samme kvartal i I løpet av de siste 12 mnd. har netto utlån økt med 114 mill. kroner, eller 2,0 %. Andelen utlån til personmarkedet i konsernet utgjør nå 73,8 %, opp fra 72,5 % i forrige kvartal. 12 måneders bruttovekst i personmarkedet (inkl. EBK) var på 3,5 %, og tilsvarende bruttovekst i bedriftsmarkedet -1,7 %. Totens Sparebank Boligkreditt AS har per lånt ut mill. kroner, en nedgang på 97 mill. kroner i løpet av kvartalet. Disse utlånene er inkludert i konsernets utlånstall ovenfor. I løpet av kvartalet har lån som banken har formidlet til Eika Boligkreditt AS økt med 106 mill. kroner. Totale lån som er formidlet via Eika Boligkreditt AS er per på mill. kroner. 12 måneders vekst inkludert lån via Eika Boligkreditt AS er på 2,3 %. INNSKUDD Kundeinnskuddene har i 1. kvartal 2014 økt med 19 mill. kroner, mot en økning på 2 mill. kroner samme kvartal i Siste 12 mnd. har innskuddene blitt redusert med 25 mill. kroner, tilsvarende 0,4 %. Innskuddsdekningen utgjør nå 58,4 %, opp fra 57,6 % ved årsskifte. AKSJER HOLDT FOR SALG Bankens aksjer i Nets Holding AS er oppskrevet med 36,9 mill. kroner i kvartalet, basert på inngått salgsavtale. Oppskrivningen er ført direkte mot egenkapitalen på fond for urealiserte gevinster. Hvis salget av aksjene godkjennes av myndighetene vil oppskrivingen justert for valutasvingninger resultatføres. Dette forventes å skje i 2. kvartal. LIKVIDITET Banken har en tilfredsstillende likviditetsreserve i form av bankinnskudd og omsettelige verdipapirer. Banken legger vekt på å sikre refinansiering i god tid før forfall, med en god løpetidsstruktur, for å opprettholde nivået på likviditetsindikatorene. Bankens obligasjonsgjeld er som i tidligere perioder bokført til amortisert kost. Banken kan finansiere boliglån både i eget boligkredittselskap og Eika Boligkreditt AS. Banken vil til enhver tid velge den type finansiering som ut i fra en totalvurdering fremstår som best tilpasset konsernets behov. SOLIDITET Konsernets egenkapital utgjorde per mill. kroner. Kapitaldekningen målt i henhold til myndighetenes retningslinjer utgjør 17,1 %, mot 15,6 % i 1. kvartal 2013, og kjernekapitaldekning 16,6 %, mot 15,3 % i 1. kvartal Den rene kjernekapitaldekningen er økt fra 11,1 % i 1. kvartal 2013 til 12,4 %, men er litt ned fra 12,6 % ved årsskiftet pga. noe økt beregningsgrunnlag. Brutto misligholdte engasjement over 90 dager utgjør nå 78 mill. kroner, mot 187 mill. kroner i 1. kvartal 2013.

3 Kapitaldeking i % K 13 2K 13 3K 13 Kapitaldekning 4K 13 Krav 1K 14 medio juni, og forventes å ha en svakt negativ effekt i neste kvartal. Rentenedgangen blir også gjennomført på lån formidlet via boligkredittselskapene og det forventes derfor en viss nedgang i formidlingsprovisjoner fra disse. Det forventes for øvrig en stabil utvikling i provisjonsinntekter og andre driftsinntekter, men bankens portefølje av verdipapirer vurdert til virkelig verdi vil være utsatt for svingningene i verdipapirmarkedene. Kostnadsnivået i kommende periode antas å bli tilnærmet på samme nivå som de foregående kvartalene korrigert for engangseffekter, men med noen sesongvariasjoner knyttet til blant annet lønnskostnader. DATTERSELSKAPER Banken solgte med virkning fra sin 60 prosents eierandel i datterselskapet Aktiv Eiendomsmegling Innlandet AS. Selskapets resultat per inngår i konsernresultatet. En oversikt over bankens datterselskaper og deres resultater fremgår i note 9. UTBYTTE/GAVER Styrets forslag til årsoppgjørsdisposisjoner for 2013 ble vedtatt i forstanderskapsmøte den I tråd med vedtaket utbetalte banken kr 2,50 per egnekapitalbevis i kontantutbytte , totalt 15,3 mill. kroner, samt overførte 2,0 mill. kroner som skal gis som gaver til allmennyttige formål. RISIKO OG USIKKERHETSFAKTORER Banken har deler av kapitalen investert i aksjer, og er utsatt for risiko for verdifall her. Per er 49 mill. kroner investert i aksjer, andeler og egenkapitalbevis holdt for omsetning, og 1461 mill. kroner i rentebærende papirer med flytende rente. Rentebærende papirer er utsatt for verdifall ved endringer i risikomargin i kredittmarkedet og ved manglende betalingsevne hos utsteder. Utlån til kunder er utsatt for tap og verdifall på grunn av manglede betalingsevne hos kundene. VIDERE UTVIKLING Bankens rentenetto, justert for engangseffekter, har blitt noe svekket i kvartalet. Banken har i april varslet en generell rentenedgang på opptil 0,15 % -poeng på hoveddelen av sine utlån til personmarkedet, samt en rentenedgang på flere innskuddsprodukter. Rentenedgangen vil ha effekt fra og med Banken forventer å kunne levere et tilfredsstillende resultat av ordinær drift i kommende periode. Hvis forbeholdene knyttet til salget av aksjene i Nets Holding AS løftes i 2. kvartal vil dette medføre resultatføring av en gevinst på anslagsvis 37 mill. kroner. Banken har i sin vurdering av konsernets kapitalbehov lagt til grunn en lav til moderat vekst i kommende 3-årsperiode. Det er bankens vurdering at den løpende inntjeningen i perioden vil være tilstrekkelig til å øke kapitaldekningen til et nivå som tilfredsstiller forventede krav. ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDEL- LOVEN Transaksjoner med nærstående er vist i note 13. Utover transaksjonene i noten er det ingen transaksjoner med nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Vi bekrefter herved at delårsberetning og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på årsregnskapet. Vi bekrefter at delårsregnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat. Lena, 30. april 2014, styret for Totens Sparebank Geir Stenseth (leder) Steinar Nordengen (nestleder) Erland Opsahl Jørn Wroldsen Anne Caroline Syljuåsen Jan Sverre Seierstad (ansattes repr.) Rolf E. Delingsrud Adm. banksjef

4 HOVEDTALL TOTENS SPAREBANK (Konsertall, beløp i kr.) KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING 1. kv kv kv kv kv kv. 12 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på verdip. tilgjeng. for salg Driftsresultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt BALANSEUTVIKLING Brutto utlån til og fordringer på kunder Nedskrivning Gruppenedskrivning Netto utlån til og fordringer på kunder Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlig lånekapital Egenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital siste periode NØKKELTALL 1. kv kv kv kv kv kv. 12 Rentabilitet og drift Rentenetto 1) 1,90 1,99 2,01 1,89 1,68 1,74 Netto andre driftsinntekter i % av gj.snittlig forvaltningskapital 1,08 0,76 0,93 1,28 0,89 0,73 Sum driftskostnader i % av gj.snittlig forvaltningskapital 1,56 1,42 1,44 1,04 1,54 1,39 Kostnad-/inntektsforhold (%) 2) 57,19 51,98 50,80 33,39 64,30 57,19 Driftsresultat før tap og nedskrivinger 3) 1,42 1,34 1,50 2,13 1,04 1,09 Egenkapitalrentabilitet 4) 10,95 10,87 13,32 18,51 0,96 9,03 Forvaltningskapital pr. årsverk Finansiering og likviditet Netto utlån til kunder i % av innskudd fra kunder 171,24 173,55 177,04 172,69 167,40 173,11 Innskuddsdekning 5) 58,40 57,62 56,48 57,91 59,74 57,77 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % 1,99-0,40 1,51 0,26-3,80-0,73 Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder i % -0,30-0,66 1,21 0,04 9,18 11,03 Utlån formidlet via EBK (Saldo ved kvartalets slutt) Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % inklusive EBK 2,39 2,10 4,93 5,75 4,22 4,43 Soliditet Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kapitaldekning i % 17,16 17,21 15,74 15,58 15,58 15,96 Tapsprosent utlån 6) 0,04 0,08 0,06 0,11 0,29 0,06 Antall årsverk ved kvartalsslutt 116,98 138,80 138,10 140,85 136,47 137,00 EGENKAPITALBEVIS *) Eierandelsbrøk 59,27 59,27 59,79 60,21 60,14 61,49 Børskurs 61,0 56,5 44,8 43,8 69,2 54,4 Børsverdi Bokført egenkapital per egenkapitalbevis Resultat per egenkapitalbevis 2,70 9,88 10,03 4,12 12,04 10,52 Utbytte per egenkapitalbevis 2,50 2,00 0,00 5,47 4,94 Pris/resultat per egenkapitalbevis (annualisert resultat pr EKB) 5,65 5,72 4,47 10,88 5,88 5,21 Pris/bokført egenkapital 0,61 0,59 0,51 0,54 0,84 0,70 *) Nøkkeltallene er korrigert for emisjoner 1) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 2) Sum driftskostnader i prosent av netto renteinntekter og netto andre driftsinntekter fratrukket verdipapirgevinster/tap 3) Driftsresultat før tap og nedskrivninger i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 4) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (annualisert) 5) Innskudd fra og gjeld til kunder i prosent av netto utlån til og fordringer på kunder 6) Kvartalsvis tap i prosent av brutto utlån til og fordringer på kunder

5 Konsern RESULTAT OG BALANSE (Beløp i kr) Note Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet Øvrige driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn m.v Administrasjonskostnader Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg Driftsresultat før skatt og minoritetsintresser Skatt på ordinært resultat Minoritetsintresser Resultat etter skatt og minoritetsintresser Inntekter og kostnadselementer ført direkte mot egenkapital Totalt innregnet resultat FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,90 % 1,68 % 1,90 % Netto andre driftsinntekter 1,08 % 0,89 % 0,96 % Sum driftskostnader 1,56 % 1,54 % 1,36 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,42 % 1,04 % 1,50 % Tap og nedskrivninger/gevinst/tap 0,24 % 0,97 % 0,47 % Resultat av ordinær drift etter skatt 0,85 % 0,06 % 0,77 % Resultat pr. EKB (majoritetens andel) kr 2,70 kr 0,18 kr 9,88 Utvannet resultat pr. EKB kr 2,70 kr 0,18 kr 9,88 Egenkapitalrentabilitet p.a. 10,95 % 0,96 % 10,89 % BALANSE (beløp i kr.) Note EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder 6, Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivning Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Aksjer tilgjengelige for salg Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle derivater Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Minoritetsinteresser Innskutt egenkapital 10, Opptjent egenkapital Udisponert resultat Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: 12

6 Morbank RESULTAT OG BALANSE (Beløp i kr) Note Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet Øvrige driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn m.v Administrasjonskostnader Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg Driftsresultat før skatt og minoritetsintresser Skatt på ordinært resultat Resultat Inntekter og kostnadselementer ført direkte mot egenkapital Totalt innregnet resultat FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,89 % 1,71 % 1,90 % Netto andre driftsinntekter 1,16 % 0,85 % 0,83 % Sum driftskostnader 1,49 % 1,43 % 1,22 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,56 % 1,13 % 1,51 % Tap og nedskrivninger/gevinst/tap 0,22 % 1,08 % 0,53 % Resultat av ordinær drift etter skatt 1,00 % 0,07 % 0,74 % Resultat pr. EKB kr 2,75 kr 0,21 kr 8,48 Utvannet resultat pr. EKB kr 2,75 kr 0,21 kr 8,48 Egenkapitalrentabilitet p.a. 11,55 % 0,99 % 9,47 % BALANSE (beløp i kr.) Note EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder 6, Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivning Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Aksjer tilgjengelige for salg Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle derivater Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Innskutt egenkapital 10, Opptjent egenkapital Udisponert resultat Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: 12

7 OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITALEN Morbank Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Grunnfonds- Utjevnings- Annen kapital fond gevinster kapitalen fond Egenkapital Sum Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Konsern ,69 Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritets- Sum Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Grunnfonds- Utjevnings- Annen interesser kapital fond gevinster kapitalen fond Egenkapital Egenkapital pr Utbytte og gaver Salg av egne egenkapitalbevis Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Salg av datterselskap Totalt innregnet resultat Egenkapital pr

8 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Morbank Konsern KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver Tap/gevinst finansielle anleggsmidler Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler Av- og nedskrivninger Tap på utlån Betalbare skatter Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder Endring innskudd fra kunder Endring gjeld til kredittinstitusjoner Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner Endring øvrige fordringer Endring annen kortsiktig gjeld Netto kontantstrøm fra virksomheten KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Aksjer og eierinteresser Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Opptak av ansvarlig lån Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likvider Likviditetsbeholdning periodens start Likviditetsbeholdning periodens slutt Netto endring likvider

9 1 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet etter IFRS. Delårsrapporten er i samsvar med IAS 34. Regnskapsprinsippene som banken benytter er beskrevet i årsregnskapet for Det har ikke vært noen endringer i de regnskapsprinsipper som benyttes i løpet av Delårsregnskapet er ikke revidert. Alle beløp er oppgitt i kroner dersom annet ikke er angitt. 2 Rentenetto Morbank Konsern Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer Andre renteinntekter og lignende inntektet Sum renteinntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostander og lignende kostnader Sum rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjoner Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Konsern Betalingsformidling Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter Provisjon fra Eika Boligkreditt AS Forsikringstjenester Garantiprovisjon Annen virksomhet Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Inntekter verdipapirer Morbank Konsern Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Valuta og finansielle derivater Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg Utbytte fra aksjer og egenkapitalbevis inntektsføres som utbytte i den perioden det vedtas. I og med at vedtak om utbytte ofte gjøres i 2. kvartal medfører dette ofte at inntekter fra aksjer og andre verdipapirer er høyere i 2. kvartal enn i de øvrige perioder. 5 Tapskostnad Morbank Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivning Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt nedskrivninger for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnad

10 6 Misligholdte (per 90 dager) og øvrige tapsutsatte utlån/garantier Morbank Brutto misligholdte engasjementer per 90 dager Personkunder Næringsliv Sum brutto misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån/individuelle tapsavsetninger Sum netto misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Personkunder Næringsliv Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån og garantier/individuelle tapsavsetninger Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Utlån fordelt (morbank) Sektor/næring Brutto Fordeling Geografisk Brutto Fordeling utlån utlån Personmarked ,9 % Primærområder ,1 % Jordbruk og skogbruk ,0 % Øvrige områder ,9 % Industri ,5 % Bygg og anleggsvirksomhet ,5 % Varehandel ,5 % Transport ,1 % Eiendomsdrift ,1 % Faglig og finansiell tjenesteyting ,0 % Tjenesteytende næringer ellers ,2 % Øvrige ,3 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån totalt ,0 % 8 Segmentinformasjon (morbank) Banken utarbeider regnskap for segmentene privatmarked og bedriftsmarked. Personkunder som følges opp via næringsavdelingen inngår i bedriftsmarkedet. Det er vår vurdering at det ikke foreligger vesentlig forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester som inngår i bankens hovedmarkeder. Banken opererer i et geografisk avgrenset område, og rapportering på geografiske segmenter gir lite tilleggsinformasjon. I ufordelte kostnader inngår kostnader som ikke direkte kan knyttes til markedesområder, som f.eks stab/administrasjon, IKT og kredittstøtte. Inntekter/tap fra bankens verdipapirer blir heller ikke fordelt. Per Privatmarked Bedriftsmarked Ufordelt Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Balanse Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment Sum

11 9 Informasjon om datterselskaper Konsernet består pr av morbanken, Totens Sparebank Boligkreditt AS og eiendomsselskapet Vallehaven AS. Aktiv Eiendomsmegling Innlandet AS er solgt i løpet av kvartalet Selskap Morbanken Totens Sparebank Boligkreditt AS Vallehaven AS Eierandel Nto. rente- og andre innt. Resultat etter skatt % % Kapitaldekning pr Morbank Konsern Overkursfond ,58 % ,45 % Grunnfondskapitalen ,55 % ,10 % Eierandelskapital ,29 % ,86 % Fondsobligasjoner ,63 % ,25 % Utjevningsfond ,20 % ,10 % Annen egenkapital godkjent av Kredittilsynet ,53 % ,82 % Fradrag for imatrielle eiendeler og goodwill ,02 % ,02 % Overfinansierte pensjonsforpliktelser 0 0,00 % 0 0,00 % Justering på urealiserte verdiendringer ,55 % ,50 % Ansvarlig kapital i andre finansinstituasjoner (50%) ,43 % ,40 % Kjernekapital ,81 % ,67 % Herav ren kjernekapital ,18 % ,42 % Overskytende beløp av fondsobligasjoner 0 0,00 % 0 0,00 % Uralisert gevinst av aksjer for salg ,25 % ,23 % Tidsbegrenset ansvarlig kapital ,72 % ,66 % Ansvarlig kapital i andre finansinstituasjoner (50%) ,43 % ,40 % Tilleggskapital ,53 % ,49 % Netto ansvarlig kapital ,34 % ,16 % Kredittrisiko Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter Offentlig eide foretak Institusjoner Foretak Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjomenter Obligasjoner med fortrinnsrett Øvrige engasjementer Operasjonell risiko Totalt ,00 % ,00 % Overskudd av ansvarlig kapital

12 Kurs 11 Egenkapitalbevis Største eiere Antall Andel EA- Antall Andel EA- EKB Kapital EKB Kapital Sparebanken Hedmark ,52 % Frode Fosse Tandsether ,79 % Tine MP Pensjonskasse ,54 % Karin Elisabeth Nordvik ,74 % Verdipapirfondet Eika ,49 % Directmarketing Invest AS ,69 % Citibank N.A. A/C National Financ ,11 % Johs. Haugerudsvei AS ,59 % Trovåg AS ,80 % Foretakskonsulenter AS ,58 % Morten Erga ,98 % Utbyttekapital AS Warren Capital AS ,57 % Per Ivar Stensrud ,92 % Erling Lindberg ,56 % Else Magna Nordvik Solberg ,89 % A/S Peter Aas ,42 % Ragnhild Teigen ,82 % Kårsmia AS ,39 % Nordenfjelske Bykreditt ,79 % Tveteraas Eiendomssenter ,36 % Sum 10 største eiere ,86 % Sum 20 største eiere ,54 % Sum øvrige eiere ,46 % Kurs- og omsetningsutvikling siste 12 måneder Sum totalt ,00 % Omsetning (antall) Mar. Apr. Mai Jun. Juli Aug Sept Okt Nov Des Jan. Feb. Mar. Omsetning (antall EKB TS) Kurs EKB TS + utbytte Egenkapitalbevisindeks Oslo Børs (relativ) 0 12 Forpliktelser (utenfor balansen) Morbank (konsern er identisk) BETINGEDE FORPLIKTELSER: Garantier Bokført verdi av eiendeler som er stillet som sikkerhet i Norges Bank FORPLIKTELSER (nominelt beløp): Rentebytteavtaler Rente- og aksjeindeksbytteavtaler Opsjoner tilknyttet indexobligasjoner Valutakontrakter Transaksjoner mellom nærstående parter Totens Sparebank Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Totens Sparebank, og er definert som nærstående part. Transaksjoner mellom selskapet og morbanken baserer seg på vanlige foretningsmessige vilkår. Det er inngått en leveranse- og serviceavtale mellom selskapene. I all hovedsak kjøpes administrasjons og driftstjenester fra Totens Sparebank. Konserninterne transaksjoner (slik de er ført i Totens Sparebabank Boligkreditt AS) Resultatposter Renteinntekter Etableringsgebyrer Rentekostnader Provisjonskostnader Kjøpte tjenester Balanseposter Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 0 Utlån til kredittinstitusjoner Gjeld til kredittinstitusjoner Andre fordringer - 74 I tillegg leier Totens Sparebank lokaler av eiendomsselskapene Vallehaven AS. Samlet sett har banken i 2014 betalt 1,6 mill. kroner i leie til dette selskapet. Alle datterselskapene har kundeforhold med Totens Sparebank og har sine bankinnskudd og lån hos banken. Datterselskapene har ordinære vilkår hos banken. Samlet sett utgjør innskudd fra datterselskaper og utlån til datterselskaper (eks Totens Sparebank Boligkreditt AS) 5,2 mill. kroneri innskudd og23,3 mill. kroner i utlån.

13 14 Oversikt over konsernets transaksjoner i egne verdipapirer og ansvarlig lånekapital Endringer i verdipapirgjeld i perioden Balanse Emittert Forfalt/ Endring i Øvrige innløst egenbeh. endringer Balanse Sertifikater Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlige lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner Balanse Kjøpt Solgt Øvrig endringer Balanse Egenkapitalbevis (tusen kr.) Egenkapitalbevis (stk.) Finansielle instrumenter til virkelig verdi, verdsettelsesnivå Verdsettelsesnivå Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Aksjer Sum eiendeler Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Verdsettelsesnivå angir nivået på verdsettelsesmetoden som er brukt for å fastsette virkelig verdi. I Nivå 1 er verdien fastsatt ut fra kvoterte priser i aktive markeder. I nivå 2 er verdien utledet fra kvoterte priser, eller beregnede markedsverdier. Nivå 3 er verdier som ikke er basert på observerbare markedsdata. Oversikt over bevegelser på finansielle eiendeler/forpliktelser i nivå 3 Inngående balanse Tilgang/kjøp - Avgang /salg - Oppskrivinger ført mot egenkapitalen Utgående balanse Verdsettelsen av Eika Boligkreditt AS er basert på emisjonskursen som ble benyttet ved rettet emisjoner i 2013, samt en vurdering av egenkapitalen i selskapet. Verdsettelsen av Eika Gruppen AS tar utgangspunkt i en verdivurdering av de enkelte selskaper som inngår i gruppen, og en samlet verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsettelsesmetoder. Denne verdivurderingen blir vurdert opp i mot sist kjente emisjons- og/eller omsetningskurs, hensyntatt bankens egne vurderinger av hendelser frem til balansedagen. Nets Holding AS er basert på den verdien som er avtalt i forbindelse med det foreslåtte salget av selskapet. Til sammen utgjør disse aksjene 206 mill. kroner av totalt 208 mill. kroner i nivå 3. Konsernet har ikke finansielle instrumenter til virkelig verdi utover de som er i morselskapet og beløpene i noten beskriver derfor også konsernet. Det vises for øvrig til årsregnskapet for 2013 for nærmere beskrivelser av hvilke poster i regnskapet som føres til virkelig verdi, samt note som viser virkelig verdi sett opp mot bokført verdi for ulik grupper av finansielle instrumenter. Det har i kvartalet ikke vært vesentlige endringer i forholdet mellom bokført verdi og virkelig verdi på de poster i regnskapet som ikke føres til virkelig verdi.