Kvartalsrapport. 4. kvartal MPU Offshore Lift ASA Org. nr

Transkript

1 Kvartalsrapport 4. kvartal 27 MPU Offshore Lift ASA Org. nr

2 Beretning 4. kvartal 27. Virksomhetens art, historikk og tilholdssted. MPU Offshore Lift ASA ( Selskapet ) ble stiftet 21. mars 26. Det er et allmennaksjeselskap registrert i Norge og notert på Norges Fondsmeglerforbunds OTC-liste. Selskapets virksomhet drives fra kontorer i Strandveien 35 på Lysaker utenfor Oslo. Ekstraordinær generalforsamling i Selskapet vedtok 13. februar 28 å endre navnet fra MPU - Multi Purpose Unit - Offshore Lift ASA til MPU Offshore Lift ASA. Selskapets hovedvirksomhet er fjerning og installering av større installasjoner til havs. Det har under bygging hos Keppel Verolme i Rotterdam et spesialfartøy for dette formålet kalt MPU Heavy Lifter. Fartøyet, som forventes klart for kommersiell drift i 2. kvartal 29 skal kunne fjerne og installere enheter inntil 28. tonn. Eierstyring og ledelse, aksjonærforhold. MPU Offshore Lift ASAs eierstyring og selskapsledelse tar utgangspunkt i Selskapets visjon og strategi. Selskapet vil følge Norsk anbefaling for god eierstyring og selskapsledelse av 28. november 26. Selskapet har ca. 7 aksjonærer. Største aksjonærer er Solstad Offshore ASA med ca. 3 % av aksjene og MPU Enterprise AS med ca. 9,2 %. Styret i Selskapet har vedtatt å søke om opptak på Oslo Axess ved Oslo Børs så snart forholdene ligger til rette for det. Arbeidsmiljø og personale. Ved utgangen av 27 hadde selskapet 5 ansatte. En betydelig mengde oppgaver utføres ved hjelp av innleid personale eller outsourcing. Selskapets administrasjon styrkes fortløpende, grunnet stadig større arbeidsmengde forbundet med oppfølgingen av byggeprosjektet i Rotterdam samt utarbeidelse av nye anbud. Over tid vil det også være nødvendig med ekstra ressurser for inngåelse og oppfølging av fjernings- og installasjonsoppdrag. Regnskap 27 og 4. kvartal 27 Resultatet for 27 er ca. MNOK 22,9. For 4. kvartal 27 var resultatet ca. MNOK -3,8. Redegjørelse for regnskapet for 27 og 4. kvartal 27: Regnskapet for selskapet for 27 avlegges etter IFRS som fastsatt av EU. Av resultatet for 27 på ca. MNOK -22,9, utgjorde lønn og personalkostnader ca. MNOK -5,6, andre driftskostnader ca. MNOK -2,3 og netto finansposter ca. MNOK 3, mill. For 26 var tilsvarende tall ca. MNOK -14,, ca. MNOK, ca. MNOK -12,2 og ca. MNOK -1,8. Regnskapet for 4. kvartal 27 er avlagt i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Av resultatet for 4. kvartal 27 på ca. MNOK -3,8, utgjorde lønn og personalkostnader ca. MNOK -1,8, andre driftskostnader ca. MNOK -6,6 og netto finansposter ca. MNOK 4,6. For 4. kvartal 26 var tilsvarende tall ca. MNOK -14,, ca. MNOK, ca. MNOK -12,2 og ca. MNOK - 1,8. Likviditetsbeholdningen var ca. MNOK 15,6 pr. 31. desember 27. I tillegg hadde Selskapet kortsiktige fordringer på ca. MNOK 15,1. Tilsvarende tall pr var hhv. ca. MNOK 834,7 og ca. MNOK 12,6.

3 Kontantstrømsanalyse: Av vesentlige poster i 27 er ca. MNOK 974,4 utbetalt under byggekontraktene med Keppel og KHL (konsortium av de nederlandske entreprenørselskapene van Hattum en Blankenvoort bv og BAM Civiel bv) samt design- og engineeringarbeid i regi av Dr. techn. Olav Olsen AS. Tilsvarende tall for 26 var ca. MNOK 288,7. Selskapets kortsiktige gjeld utgjorde pr. 31. desember 27 ca. MNOK 23,8 mot ca. MNOK 44,7 pr Totalkapitalen var ved utgangen av 4. kvartal 27 MNOK Egenkapitalandelen var 48.4 %. Fri var MNOK 154,7. Tilsvarende tall pr var hhv. MNOK 1.239, ca. 4, % og NOK. Finansiell risiko. Kreditrisiko. Selskapet har ingen andre debitorer av betydning enn den norske stat gjennom krav på refusjon av MVA. Selskapets fremtidige kunder vil normalt være store olje- eller oljeserviceselskaper, slik at det heller ikke forventes å oppstå kredittrisiko når Selskapet er i inntektsposisjon. Likviditetsrisiko. Selskapet vurderer likviditeten i Selskapet som akseptabel, men det må innhentes ca. MNOK 1.5 i ny egen- og/eller fremmedkapital i 28 for å fullfinansiere byggingen av MPU Heavy Lifter. Se Hendelser etter balansedagen nedenfor for mer informasjon om dette. Markedsrisiko. Det er ikke inngått kontrakt for bruk av fartøyet ved ferdigstillelsen i 2. kvartal 29. Det hersker derfor fremdeles usikkerhet rundt beskjeftigelsen av MPU Heavy Lifter ved levering. Markedsføring av fartøyet er selskapets hovedoppgave i det nærmeste halvannet år, i tillegg til oppfølgingen av byggingen av MPU Heavy Lifter. Hendelser etter balansedagen. Selskapet mottok ultimo 27 ett kommitert finansieringstilbud fra ABN AMRO Bank, som er akseptert av Selskapet. Lånet er 8 % garantert av det nederlandske garanti-instituttet Atradius og norske GIEK. Det gir selskapet MEUR 215 til delfinansiering av byggingen av fartøyet. Tilbudet er begrenset oppad til ca. 62,5 % av de totale prosjektkostnadene. I forbindelse med opptak av banklånet, må det eksisterende obligasjonslånet på MNOK 715 innfris, da dette lånet har 1. pr. pant i fartøy under bygging, bankkonti etc. Banklånet er forutsatt sikret med 1. pr. pant i selskapets aktiva. Banken forutsetter videre at prosjektet er fullfinansiert før opptrekk, hvilket innebærer at Selskapet må innhente ytterligere kapital for å innfri bankens krav. Det er derfor inngått avtale om innhenting av et konvertibelt obligasjonslån på inntil ca. MUSD 11. Innhentingen vil bli foretatt ultimo februar/primo mars og de endelige betingelsene for lånet forventes å bli forelagt ekstraordinær generalforsamling primo mars. Engineering- og designarbeid, samt byggingen av fartøyet er stort sett i rute. Forventet levering er mars 29 Lysaker, 19. februar 28 Styret i MPU Offshore Lift ASA Lars Peder Solstad Kjell Ola Jørgensen Nina Merethe Wiley Styreformann Styremedlem Styremedlem Tor Ole Olsen Kristin Farstad Kolbjørn Høyland Styremedlem Styremedlem Adm. direktør

4 Org.nr Resultatregnskap Kvartalsslutt Kvartalsslutt Hittil i år Periode Beløp i NOK 1. Note Urevidert Urevidert Urevidert Revidert Driftsinntekter Inntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Lønn og personalkostnader Aksjebasert betaling Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat (EBIT) (8 336) (12 146) (25 832) (12 146) Finansposter Renteinntekter Andre finansinntekter (4) 2 (4) Rentekostnader 3 (1) (967) (12 845) (967) Andre finanskostnader (1 988) (2 522) (1 988) Netto finansposter (1 785) (1 789) Resultat før skatt (PBT) (3 753) (13 931) (22 868) (13 935) Skattekostnad Resultat etter skatt (PAT) (3 753) (13 931) (22 868) (13 935) Resultat pr. aksje (,4) (1,27) (,4) (2,31) Gj.snittlig antall utestående aksjer , ,2 (i hele tusen)

5 Org.nr Balanse Kvartalsslutt Beløp i NOK 1. Note 31.des.7 Urevidert 31. des. 26 Revidert Eiendeler Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Patenter, rettigheter Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Forskuddsbetalt fartøy under utførelse Maskiner, inventar etc Sum varige driftsmidler Langsiktige fordringer Andre langsiktige fordringer 28 Sum langsiktige fordringer 28 Sum anleggsmidler Omløpsmidler Kortsiktige fordringer Andre fordringer Sum kortsiktige fordringer Finansielle omløpsmidler Finansielle instrumenter Sum finansielle omløpsmidler Bankinnskudd Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

6 Org.nr Balanse Kvartalsslutt Beløp i NOK 1. Note 31.des.7 Urevidert 31. des. 26 Revidert Gjeld og Egenkapital Egenkapital Innbetalt Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt Opptjent Annen (13 931) Sum Langsiktig gjeld Obligasjonslån Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Skyldig offentlige avgifter 361 Obligasjonslån Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM GJELD OG EGENKAPITAL

7 Org.nr Kontantstrømsoppstilling Beløp i NOK 1. Kvartalsslutt 31.des.7 Urevidert 31. des. 26 Revidert Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skatt (22 868) (13 931) Avskrivning 93 Aksjebasert betaling Amortisering av lånekostnader Endring i kortsiktig fordringer/gjeld (1) (2 893) (7 318) Effekt av valutakursgevinst/tap 361 Endring finansielle omløpsmidler (1 245) Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter (18 864) Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Utbetaling ved kjøp av inventar, maskiner etc. (1 25) Utbetaling til bygging av fartøy (1) ( ) ( ) Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter ( ) ( ) Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto innbetalt ved nyemisjon Netto endring langsiktig fordringer/gjeld (28) Netto innbetalt ved låneopptak langsiktig gjeld Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto endringer i kontanter og kontantekvivalenter (729 42) Kontantbeholdning Kontant og kontantekvivalenter ved periodestart Endringer i perioden (729 42) Kontant og kontantekvivalenter ved periodeslutt Ikke betalt leverandører vedr. Fartøy under bygging (1) Renter betalt Renter mottatt Skatt betalt - - (1) Eksklusive MNOK 19 pr og MNOK 39,4 pr som relaterer seg til mottatte, ikke betalte fakturaer vedr. fartøy under bygging.

8 Org.nr Endringer i Egenkapital for perioden Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt Annen Total Total (13 931) Nedsettelse kapital, ovf. til Annen EK ( ) Emisjon eksl. emisjonskost Resultat for perioden (22 868) (22 868) Total Endringer i Egenkapital for perioden Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt Annen Total Stiftelse Tingsinnskudd Emisjon Emisjonskostnader (3 877) (3 877) Aksjebasert betaling Resultat for perioden (13 931) (13 931) Total (13 931)

9 Note 1 - Generell informasjon MPU Offshore Lift ASA NOTER TIL 4. KVARTALS RAPPORT 27 MPU Offshore Lift ASA er et allmennaksjeselskap registrert i Norge og notert på Norges Fondsmeglerforbunds OTC-liste. Selskapets hovedkontor er lokalisert i Strandveien 35, 1366 Lysaker, Norge. Selskapet ble stiftet Regnskapet til MPU Offshore Lift ASA for regnskapsåret 26 er avlagt i samsvar med IFRS som fastsatt av EU. Kvartalsrapporten for 4. kvartal 27 er avlagt etter IFRS, IAS 34 - Delårsrapportering og det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i årsregnskapet. Delårsrapporten for 4.kvartal 27 er vedtatt av selskapets styre den 19. februar 28. Note 2 - Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler (NOK 1 ) Kostpris pr Tilgang Nedskrivning Kostpris solgte driftsmidler Kostpris pr Maskiner, inventar, etc Forskuddsbetalt fartøy under Immaterielle utførelse eiendeler Akkumulerte avskrivninger Akk. Avskrivninger Avskrivninger i perioden Avskrivninger vedr. solgte driftsmidler Akk. avskrivninger pr Balanseført verdi pr Dekomponering av fartøyet i deler som har forskjellig forventet levetid vil bli foretatt på tidspunktet for ferdigstillelse og levering. Note 3 - Renteswap Selskapet har inngått renteswap for ca. halvparten ( MNOK 35) av obligasjonslånet hvor renten er swappet fra kort til lang gjeldende fra til Selskapet har ikke lagt til grunn sikringsbokføring etter IFRS i 4. kvartalsregnskapet. På bakgrunn av renteutviklingen synes renteswappen å gi lavere renter for selskapet sett under ett for hele perioden. Renteswappen er vurdert til markedsverdi pr MNOK 1,245. Note 4 - Emisjon Selskapet gjennomførte emisjon av aksjekapital pr Det ble emitert 38,5 mill. aksjer til NOK 6,5 pr. aksje, totalt MNOK 25,3. Selskapet ble tilført netto MNOK 237,7. Forut for emisjonen besluttet selskapet å nedskrive pålyende for eksisterende aksjer fra NOK 1,- til NOK 6,-. Det vil si en nedskrivning av aksjekapitalen med MNOK 191,5 med overføring til annen. Samtidig ble aksjekapitalen skrevet opp med MNOK 231 gjennom nyemisjonen, slik at netto økning i aksjekapital er MNOK 39,5. Note 5 - Hendelser etter balansedagen Selskapet har mottatt tilbud om ett 1.pr. lån fra ABN AMRO Bank stort MEUR 215. Dette tilbudet er akseptert av Selskapet. Da det eksisterende obligasjonslånet på MNOK 715 har 1. pr. pant i fartøyet, må dette lånet innfris. Det kan gjøres pr til kurs 15 %. P.g.a. tidlig innfrielse av lånet, må det foretas en fordeling av amortisert lånekost over årene 27-28, samt fordeling av overkursen på 15 % over de samme årene. Lånet er av denne grunn overført til kortsiktig gjeld.