Konsernregnskap. Eqology AS

Transkript

1 Konsernregnskap 2016

2 Konsernregnskap Resultatregnskap (Alle tall i tusen) NOTE DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER 2 Salgsinntekt Annen driftsinntekt Sum driftsinntekter Varekostnad Lønnskostnad , 5 Avskrivning på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Annen driftskostnad Sum driftskostnader Driftsresultat FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Annen finansinntekt Annen finanskostnad Netto finansresultat Årsresultat før skattekostnad Skattekostnad 0 0 ÅRSRESULTAT Majoritetens andel av årsresultatet

3 Balanse pr 31. desember Konsernregnskap (Alle tall i tusen) NOTE EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler 4 Konsesjoner, patenter, lisenser, varemerker og lignende Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler 5 Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner og lignende Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler 3 Andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler 6 Varer Fordringer Kundefordringer og andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

4 Konsernregnskap Balanse pr 31. desember (Alle tall i tusen) NOTE EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital 8, 9 Selskapskapital Overkurs Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital 9 Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Gjeld Annen langsiktig gjeld 16 Lån ,11 Konvertible lån Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld 12, 13,16 Gjeld til kredittinstitusjoner Kassekreditt Leverandørgjeld Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Lilleaker, 30. juni 2017 I styret for Karstein Gjersvik Arnold West Nils Sydness Kim Øien Styreleder Styremedlem Styremedlem Styremedlem Børre Gjersvik Daglig leder

5 Konsernregnskap Kontantstrømoppstilling KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER: KONSERN Årsresultat før skattekostnad Ordinære avskrivninger Endring i varer Endring i kundefordringer og andre fordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre gjeldsposter Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetalinger ved opptak av nytt konvertibelt lån Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld Emisjon netto Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i bankinnskudd, kontanter og lignende Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr Klassifisering i balansen: Bankinnskudd, kontanter og lignende Kassekreditt Sum

6 Konsernregnskap Noter til regnskapet 2016 Note 1 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk i Norge. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter med datterselskaper hvor har bestemmende innflytelse som følge av juridisk eller faktisk kontroll. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede regnskapsprinsipper for like transaksjoner i alle selskaper som inngår i konsernregnskapet. Alle vesentlige transaksjoner og mellomværende mellom selskaper i konsernet er eliminert. Investeringer i selskaper hvor konsernet har betydelig innflytelse (tilknyttede selskaper), behandles etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Betydelig innflytelse foreligger normalt når konsernet eier fra 20 til 50 prosent av den stemmeberettigede kapitalen. Aksjer i datterselskaper er eliminert i konsernregnskapet etter oppkjøpsmetoden. Dette innebærer at det oppkjøpte selskapets eiendeler og gjeld vurderes til virkelig verdi på kjøpstidspunktet, og eventuell merpris ut over dette klassifiseres som goodwill. Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Omløpsmidler er vurdert til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til gjenvinnbart beløp dersom dette er lavere enn bokført verdi, og verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Annen langsiktig gjeld og kortsiktig gjeld er vurdert til pålydende beløp. Eiendeler og gjeld i utenlandsk valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er i balansen omregnet til balansedagens kurs. Immaterielle eiendeler Utgifter til egen utvikling av immaterielle eiendeler kostnadsføres direkte. Immaterielle eiendeler som er kjøpt enkeltvis, er balanseført til anskaffelseskost. Immaterielle eiendeler overtatt ved kjøp av virksomhet, er balanseført til anskaffelseskost når kriteriene for balanseføring er oppfylt. Immaterielle eiendeler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Immaterielle eiendeler nedskrives til gjenvinnbart beløp dersom de forventede økonomiske fordelene ikke dekker balanseført verdi og eventuelle gjenstående tilvirkningsutgifter. Aksjer og andeler i tilknyttet selskap og datterselskap Investeringer i datterselskaper vurderes etter kostmetoden. Investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Varer Varer er vurdert til laveste av anskaffelseskost etter FIFO-metoden og netto salgsverdi. For råvarer og varer i arbeid beregnes netto salgsverdi til salgsverdien av ferdig tilvirkede varer redusert for gjenværende tilvirkningskostnader og salgskostnader. Inntekter Inntekt regnskapsføres når den er opptjent, altså når både risiko og kontroll i hovedsak er overført til kunden. Dette vil normalt være tilfellet når varen er levert til kunden. Inntektene regnskapsføres med verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. Bankinnskudd, kontanter og lignende Bankinnskudd, kontanter ol. inkluderer kontanter, bankinnskudd og andre betalingsmidler med forfallsdato som er kortere enn tre måneder fra anskaffelse. Pensjoner Innskuddsplaner periodiseres etter sammenstillingsprinsippet. Årets innskudd til pensjonsordningen kostnadsføres

7 Kostnader Kostnader regnskapsføres som hovedregel i samme periode som tilhørende inntekt. I de tilfeller det ikke er en klar sammenheng mellom utgifter og inntekter fastsettes fordelingen etter skjønnsmessige kriterier. Øvrige unntak fra sammenstillingsprinsippet er angitt der det er aktuelt. Skatter Skattekostnaden sammenstilles med regnskapsmessig resultat før skatt. Skatt knyttet til egenkapitaltransaksjoner er ført mot egenkapitalen. Skattekostnaden består av betalbar skatt (skatt på årets direkte skattepliktige inntekt) og endring i netto utsatt skatt. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert netto i balansen. Offentlige tilskudd Investeringstilskudd er ført brutto i balansen og periodiseres over investeringens økonomiske levetid som driftsinntekt. Driftstilskudd periodiseres samtidig med den inntekten det skal øke eller den kostnaden det skal redusere. Rettvisende bilde Årsregnskapet gir et rettvisende bilde av virksomhetens eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Alle tall er presentert i hele tusen. Note 2 Salgsinntekt Per geografisk marked: Norge Sverige Danmark Finland Estland Nederland Andre europeiske land Sum Note 3 Lønnskostnad, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte mm Lønnskostnad Lønn Folketrygdavgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum Antall årsverk sysselsatt i regnskapsåret 7 16 Pensjonskostnader Annen godtgjørelse Ytelser til ledende personer Tittel Lønn Sum Børre Gjersvik Daglig leder Sum Lån og sikkerhetsstillelse til ledende personer, aksjeeiere m.v. Det er ikke ytt lån til ledende personer, aksjeeiere m.v. ila regnskapsåret. Revisor Godtgjørelse til Deloitte AS og samarbeidende selskaper fordeler seg slik (ekskl. MVA): Lovpålagt revisjon Skatterådgivning Andre tjenester utenfor revisjonen Sum

8 Note 4 Immaterielle eiendeler Konsern Domene Softwareutvikling Goodwill SUM Anskaffelseskost Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akk. avskrivninger Bokført verdi pr Årets avskrivninger Økonomisk levetid 5 år 5 år 5 år Avskrivningsplan lineær lineær lineær Note 5 Varige driftsmidler Driftsløs. inventar, verktøy ol SUM Anskaffelseskost Tilgang kjøpte driftsmidler Avgang - - Anskaffelseskost Akk. avskrivninger Bokført verdi pr Årets avskrivninger Økonomisk levetid Avskrivningsplan 3-5 år lineær Note 6 Varer Ferdigvarer Sum Avsetning til ukurans pr utgjør kr. 0. Note 7 Datterselskap, tilknyttet selskap m.v. Forretningskontor Eierandel/ stemmerett Egenkapital i følge siste årsregnskap Årsresultat i følge siste årsregnskap Firma Eqology.no AS Lilleaker 100 % eshop AS Lilleaker 95,8 %

9 Note 8 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen i selskapet pr består av: Pålydende Bokført Antall verdi verdi Aksjer , Sum Eierstruktur De største aksjonærene(>5%) i selskapet pr var: Antall Eieraksjer andel Universal Exports AS ,81 % Bohan & Co AS ,18 % KG Investment Comp AS* ,32 % Aakre Marketing AS ,69 % Banque Lombard Odier & Cie SA ,20 % TG Montgomery AS ,79 % Øvrige ,01 % SUM % *Aksjer eies av Karstein Gjersvik, styreleder i Aksjer og opsjoner eiet eller kontrollert av medlemmer i styret og daglig leder: Navn Verv Antall aksjer Eierandel Børre Gjersvik Daglig Daglig leder ,88 % Karstein Gjersvik* Styreleder ,10 % Frode M. Bohan** Tidl. styreleder (fratrådte ) ,18 % Robert W.C. Arnold Styremedlem 0 0,00 % Nils Sydness Styremedlem 0 0,00 % Kim Øien Styremedlem 0 0,00 % Anette Askvig Tidl. stystyreleder 0 0,00 % SUM ,16 % *Karstein Gjersvik har indirekte eierskap gjennom flere selskaper. Vist over gjelder direkte eierskap ** Frode M. Bohan eier aksjer gjennom Bohan & Co AS Note 9 Egenkapital Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum Egenkapital Årets endring i egenkapital: Emisjon Årets resultat Egenkapital Note 10 Pensjonskostnader, -midler og -forpliktelser Foretaket er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon, og har pensjonsordning som tilfredsstiller kravene i denne loven. Note 11 Konvertible lån Lånebeløp Rente Avdragsprofil Særlige vilkår KG Investment Comp AS % Avdragsfritt 1 Bohan & Co AS % Over 24 mnd 2 Sum Renter på 8% påløper fra Lånet forfaller i sin helhet , og konvertering til aksjer kan effektueres frem til dette

10 Note 12 Skattekostnad Årets skattekostnad fremkommer slik: Betalbar skatt - - Endring i utsatt skatt - - Virkning av endring i skatteregler - - Skattekostnad - - Betalbar skatt i balansen Årets betalbare skattekostnad - - Skatt på avgitt konsernbidrag - - For lite/mye avsatt skatt tidligere år - - Betalbar skatt i balansen - - Avstemming fra nominell til faktisk skattesats Årsresultat før skatt Forventet inntektsskatt etter nominell skattesats (25/27%) Skatteeffekten av følgende poster: Andre ikke fradragsberettigede kostnader 25 9 Andre ikke skattepliktige inntekter Ikke balanseført utsatt skattefordel Virkning av endr. i skatteregler og -satser Skattekostnad 0 0 Effektiv skattesats 0 % 0 % Spesifikasjon av skatteeffekten av midlertidige forskjeller og underskudd til framføring: Fordel Forpliktelse Fordel Forpliktelse Driftsmidler Immaterielle eiendeler Varer Fordringer Underskudd til fremføring Sum Ikke balanseført utsatt skattefordel Netto utsatt fordel/forpl. i balansen 0 Gruppen har nedskrevet utsatt skattefordel som følge av flere år med driftstap. Note 13 Pantstillelser og garantier m.v. Bokført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for bokført gjeld Driftsløsøre, inventar og lignende Fordringer Varelager Totalt Garantiforpliktelser som ikke er regnskapsført Herav sikret med pant - - Note 14 Lån Pantesikret banklån Banklånet betaler en rente på NIBOR pluss 3,25%. Lånet forfaller med avdrag frem til Det er stilt finansielle låneforutsetninger (covenants) knyttet til lån og kassakreditt. Det er spesifikke krav knyttet til EBITDA, bokført egenkapital samt begrensninger på utdeling av utbytte/konsernbidrag. EBITDA skal på 12 mnd basis være minimum MNOK 5. Egenkapital skal utgjøre minimum 50% av totalkapital. Selskapet er pr i brudd med låneforutsetningene.

11 Note 15 Bankinnskudd Bankinnskudd, kontanter o.l. omfatter bundne skattetrekksmidler med kr Note 16 Hendelser etter balansedagen Selskapet er i brudd med lånebetingelsene for kassakreditten gitt av DNB Bank ASA pr Som følge av at selskapet har tilfredsstilt bankens krav til refinansiering er det gitt henstand fra banken pr. tidspunkt for avleggelse av årsregnskapet. Det er ansatt ny COO, Asgeir Naalsund som tiltrådte per 1.februar 2017 som har som primæroppgave å skape lønnsomhet gjennom bedre kostnadskontroll og optimalisering av prosesser Det er for øvrig ikke registrert andre vesentlige hendelser etter balansedagens slutt som påvirker konsernets regnskap. Note 17 Fortsatt drift Konsernet er pr i mislighold i h.h.t. lånebetingelsene overfor DNB Bank ASA. Kravene banken stiller for å gi en henstand er som følger: - at konsernet tilføres MNOK 6,0 i ny egenkapital - at låneavtaler med de tre største kreditorene fremlegges for banken som er tilpasset gjeldsbetjening og budsjett for 2016 og fremover. Ovennevnte ble brakt på plass i 2016 pr. tidspunkt for avleggelse av årsregnskapet for generalforsamlingens godkjennelse. Konsernet har mottatt skriftlig bekreftelse fra banken som bekrefter: Det er Bankens vurdering at dagens styre og ledelse har gjennomført, og gjennomfører en viktig snuoperasjon som per i dag ser ut til å virke positivt for Selskapet. Snuoperasjonen inkluderer viktig kapitaltilførsel for å funde Selskapets underskudd de siste 3 år. I tillegg observerer vi at ledelsen har lansert nye produkter og åpnet nye geografiske markeder, noe som gjenspeiles i økt omsetning. Kombinert med iverksettelse av kostnadsreduksjoner, har vi slik ledelsen har fremlagt dette for oss, tillitt til at tiltakene vil medføre positivt årsresultat i I samsvar med regnskapslovens 3-3 og 4-5 bekreftes det at forutsetningen om fortsatt drift er til stede ved avleggelsen av årsregnskapet. Konsernetss økonomiske og finansielle stilling er anstrengt men styret er innforstått med og vurderer løpende sin handleplikt i henhold til aksjelovens 3-4 og 3-5. I sin løpende vurdering av forutsetningen for fortsatt drift, samt styrets handleplikt, legger styret til grunn at det implementeres nødvendige tiltak for å styrke konsernets egenkapital og at det iverksettes nødvendige tiltak for å kutte kostnader for å bringe konsernets drift i balanse. Videre er den underliggende utviklingen i datterselskapet Eqology.no AS positiv med sterk kundevekst i første halvdel av 2017, samt en pågående restrukturering av driften som vil gi kostnadsreduksjon i den kommende perioden. Dette mener styret vil sikre at konsernet genererer en positiv kontantstrøm som sikrer videre drift. I samsvar med regnskapsloven 3-3a bekreftes det at forutsetningen om fortsatt drift er til stede ved avleggelsen av årsregnskapet.