2. kv Kvartalspresentasjon. 28. august CEO Dagfinn Neteland CFO Anne-Mari Sundal Bøe

Transkript

1 2. kv august 2017 CEO Dagfinn Neteland CFO Anne-Mari Sundal Bøe

2 INTRODUKSJON VELKOMEN OMBORD m 10.0m 2.4mrd Årsverk Ferjer Passasjerbåtar Transporterte personar (2016) Transporterte køyretøy (2106) Omsetning (NOK, 2016) 2

3 INTRODUKSJON Anna drift Eigarskap Passasjerbåtar i Sogn og Fjordane, catering og fjordbasert turisme Notert på Oslo Børs 15. august Havilafjord AS er majoritetseigar med 51% Ferjedrift Investeringar Har 49% av marknaden og drifter 7 av dei 10 største sambanda I Norge 34 % eigarskap i Widerøe 3

4 Kjerneverksemd OPERASJONELLE EININGAR Hovudverksemd Catering Sjø Ferjer Fjord1 opererer 61 ferjer til øyar og over fjordar Fokus på sikkerheit og miljøvennlege løysingar Statens Vegvesen og fylkeskommunar er motpartar Hurtigbåtar 4 eigde og fleire leasa hurtigbåtar i drift Lokale ruter i Sogn og Fjordane Eigarandel i Kystekspressen ANS (49%) Fjord1 tilbyr cateringtenester om bord, noko som skaper inntekter utover kontraktsfesta inntekt Ferdamat er basert på gode ingrediensar og eit utval av frukt og næringsrike måltid Fjord1 selde sveler i 2016 Felleskontrollert verksemd 50/50 med Flåm AS etablert i 2015 Turisme Ruter i Nærøyfjorden, Lysefjorden og Geirangerfjorden Levering av eit hybrid-/elektronisk fartøy i

5 AGENDA 1 Høgdepunkt 2. kvartal Finans 2. kv. 3 Vedlegg 5

6 HØGDEPUNKT I 2. KVARTAL 2017 Rapportert EBITDA auka med 44 % frå 2. kvartal 2016 til NOK 247m Auke i EBITDA skyldest i hovedsak marginer på nye kontrakter. Rapportert EPS auka med 44 % frå 2. kvartal 2016 til NOK 1.38 Selskapet har bestilt 6 nye fartøy i perioden 2017 Signert 2 nye kontraker på drift av samband. 4 samband i Hordaland, og 2 samband i Møre og Romsdal Notering på Merkur Market 2. kv. 6

7 NØKKELTAL 4 Hurtigbåtar/anna 2,9 mill Passasjerar 61 Ferjer Årsverk 2,8 mill Bilar EBITDA per kvartal EPS per kvartal Netto gjeld / EBITDA LTM 44% 0.4 2,500 NIBD/EBITDA NIBD 6.0x 2, x 1, x , x 2.0x 1.0x 0 0.0x Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q Q2 17 Note: Tal for 2. kvartal 2016, 1. kvartal 2017 og 2. kvartal 2017 er justert i tråd med IFRS. Tal for 3. kvartal 2016 og 4. kvartal 2016 er basert på NGAAP. 7

8 SEGMENTINFORMASJON Ferjer Passasjerbåtar Turisme Catering 1,906 2, Q Q Q Q Q Q Q Q EBITDA MNOK Omsetning MNOK 8

9 AGENDA 1 Høgdepunkt 2. kvartal Finans 2. kv. 3 Vedlegg 9

10 2. KVARTAL % vekst i omsetning driven av nye kontrakter. 5 % auke i EBITDA-margin til 34 % (2. kv. 16: 29 %) Auka avskrivingar inkluderer avskrivinger på nye fartøy. Netto finanskostnad redusert med 10 % Kalkulert skatt auka til NOK 43.6m som følgje av betre resultat NOKm 2. kv kv. 16 Endring i NOKm Endring i % INNTEKT % EBITDA FØR SH % margin (%) 34 % 29 % 5 % Avskrivingar % Nedskrivingar EBIT FØR SH % margin (%) 25 % 19 % 6 % Spesielle hendingar EBIT % Res. andre FKV % Finanspostar % Res før skatt % Skatt % Resultat % Eigenkapital % ROE annualisert %* % NIBD % NIBD/EBITDA LTM (x) % Note: ROE annualisert er basert på resultat for perioden og egenkapital

11 UTDELING AV KAPITAL TIL AKSJONÆRAR NOK 250m delt ut som utbytte i 2. kvartal 2017 Oversikt over utdeling av kapital NOKm Utbytte per aksje (NOK) Utbytte 1. halvår Utbytte 2. halvår Sum utdeling

12 ENDRING I NETTO RENTEBERANDE GJELD Endring i netto renteberande gjeld i kvartalet (NOKm) Neto gjeld per kvartal (NOKm) 1,448 1,675 1, ,402 1,271 1, ,271 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Netto gjeld / EBITDA LTM (x) % Netto gjeld Q1 17 EBITDA Betalte renter og skatt Endring arb.kap osv Investeringar Netto gjeld Q Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q

13 AGENDA 1 Høgdepunkt 2. kvartal Finans 2. kv. 3 Vedlegg 13

14 RESULTAT NOKm 2. kvartal kvartal Heile 16 Inntekter Varekostnad Lønn og sosiale kostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Del av overskot/(tap) frå felleskontrollerte verksemder Driftsresultat før avskrivingar og nedskrivingar (EBITDA) Ordinære avskrivingar (Nedskriving) / reversering av tidlegare nedskriving Driftsresultat (EBIT) Del av overskot/(tap) frå andre tilknytte verksemder Anna renteinntekt Anna rentekostnad Andre finanspostar, netto Ordinært resultat før skatt Skattekostnad på ordinært resultat Resultat Resultatet vert tillagt: Morselskapet sine eigarar Ikkje-kontrollerande interesser Resultat per aksje Resultat per aksje (NOK) Utvatna resultat per aksje (NOK)

15 BALANSE Eigedelar Eigenkapital og gjeld NOKm 2. kvartal kvartal NOKm 2. kvartal Kvartal Utsett skattefordel Tomter, bygningar og annan fast eigedom Investeringar i tilknytt- og felleskontrollert verksemd Andre langsiktige eigedelar Sum anleggsmiddel Varer Kundefordringar Andre kortsiktige fordringar Bankinnskot, kontantar og liknande Sum omløpsmiddel Sum eigedelar Aksjekapital Overkurs Opptent eigenkapital Sum EK henført til eigarar av morselskapet Minoritetsinteresser Sum eigenkapital Gjeld til kredittinstitusjonar Finansielle derivate Pensjonsforpliktingar Anna kortsiktig gjeld Utsett skatt Sum langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar Finansielle derivate Leverandørgjeld Betalbar skatt Skuldige offentlege avgifter Anna kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum eigenkapital og gjeld

16 KONTANTSTRAUM NOKm Endring EBITDA Betalte renter Betalt skatt Andre tidsavgrensingspostar Endring i arbeidskapital osv Netto likviditetsendring frå verksemda Investeringar i fartøy Investeringar i andre materielle langsiktige eigedelar Sal av andre materielle langsiktige eigedelar Andre investeringar Kjøp av andre selskap, andelar og aktivitetar Utbytte frå tilknytt- og felleskontroller verksemd Netto likviditetsendring frå investeringar Heile 2016 Innbetaling frå lån Nedbetaling av gjeld Utbetalt utbytte Innbetaling frå andre kortsiktige lån Netto likviditetsendring frå finansiering Netto endring i likvidar Kontantar og bankinnskot ved starten av perioden Kontantar og bankinnskot ved periodeslutt

17 KONTRAKTSDEKNING Anbod Oppstart Slutt Opsjon Type Regulering Fartøy PBE-kapasitet Sulapakken Jan-19 Des-30 Brutto Ferjeindeks 5 2,4m Hordaland 1 Jan-18/20 Des-29 Brutto Ferjeindeks 8 1,7m Hordaland 2 Jan-20 Des Brutto Ferjeindeks 6 1,2m Brekstad Valset Jan-19 Des Brutto Ferjeindeks 2 0,3m Boknafjorden Jan-19 Des Brutto Ferjeindeks 5 4,8m Anda Lote Jan-18 Des Brutto Ferjeindeks 2 0,8m Fylkesvegsamband S&F Gradvis frå 2016 Des Netto Ferjeindeks 5 0,5m Lokalbåt S&F Jan-12 Des Brutto Lønn/drivstoff + KPI 3 - Svelvik Verket Jan-13 Des Netto underlev. Ferjeindeks 1 0,2m Romsdalspakken Jan-10 Des Netto KPI 5 2,5m Nordøyane Jan-14 Des Brutto Ferjeindeks 2 0,2m Sølsnes Åfarnes Jan-14 Des Brutto Ferjeindeks 1 0,8m Indre Sunnmøre Jan-12 Des Netto Ferjeindeks 3 0,6m Nordmørspakken Jan-12 Des Netto Ferjeindeks 7 1,6m Midtre Sunnmøre Jan-11 Des erklært Netto KPI 4 2,3m Indre Sogn Jan-06 Des erklært Brutto Ferjeindeks 4 1,7m Bjørnefjorden/Boknafjorden Jan-17 Des-18 Brutto Ferjeindeks 6 4,7m Flakk Rørvik Jan-11 Des-18 Netto KPI 3 1,0m Refsnes Flesnes Jan-10 Des-18 Netto underlev. KPI 1 0,2m Fylkesveg M&R Jan-11 Des-18 Netto KPI 2 0,1m Nordfjord Jan-09 Des-16/17 Netto KPI 1 0,8m Ytre Sogn Jan-10 Des-17 Netto KPI 2 0,1m Erklært Opsjon 17

18 FLÅTEOVERSIKT Ferjer Byggeår PBE Ferjer Byggeår PBE Passasjerbåtar Byggeår Passasjerar Driva Ivar Aasen Skagastøl Ørsta Lærdal Fjordglytt Goma Glutra Sylvarnes Nårasund Nordfjord Tansøy Bolsøy Eira Tingvoll Volda Nybygg Leveringsdato PBE Fanaraaken Julsund Veøy Dryna TBN 1 Q Sykkylvsfjord Harøy TBN 2 Q Kvernes Lote TBN 3 Q Aurland Bergensfjord TBN 4 Q Solnør Fanafjord TBN 5 Q Aukra Mastrafjord TBN 6 Q Eid Raunefjord TBN 7 Q Nordmøre Stavangerfjord TBN 8 Q Sunnfjord Årdal TBN 9 Q Bjørnsund Davik TBN 10 Q Geiranger Vågsøy TBN 11 Q Stordal Moldefjord TBN 12 Q Stryn Fannefjord TBN 13 Q Solskjel Korsfjord Sogn Lifjord Flåteoversikt 28. august 2017 Sognefjord Norangsfjord Dalsfjord Romsdalsfjord Sulafjord Boknafjord Selje Hjørundfjord Rauma Storfjord Romsdal Edøyfjord Gulen Hornelen Tresfjord Losna Svanøy

19 ORGANISASJONSSTRUKTUR F1 Adm. AS (100%) Fjord1 ASA Ferjer Turisme Passasjerbåtar Anna Fanafjord AS (100%) The Fjords DA (50%) Kystekspressen ANS (49%) Bolsønes Verft AS (34%) Nye Fanafjord AS (100%) The Fjords Fartøy AS (100%) ÅB Eigedom AS (66%) Fjord Tours AS (30,6%) Hareid Trafikkterm. AS (63%) Måløy Reisebyrå AS (100%) WF Holding AS (34%) Widerøe AS (100%) 19

20 AKSJONÆRAR PÅ BØRSNOTERINGSTIDSPUNKT # Aksjonær Antal aksjar Eigarandel 1 Havilafjord AS ,50 % 2 Perestroika AS ,76 % 3 Verdipapirfondet DNB Norge (IV) ,54 % Other 22.5% 4 Brown Brothers Harriman (LUX.) Sca ,29 % 5 Verdipapirfondet DNB Norge Selektiv ,48 % 6 State Street Band and Trust comp ,73 % 7 Songa Tranding Inc ,69 % 8 Verdipapirfondet Pareto Nordic ,45 % 9 SEB Nordenfond ,02 % 10 TR European Growth Trust Plc ,99 % % 1.0% 8 1.4% 1.7% 7 1.7% 6 2.5% 5 4.3% 4 4.5% 51.5% 1 Sum, 10 største aksjonærar % 3 7.8% Andre aksjonærar % 2 Sum

21 Investorrelasjonar i Fjord1 Anne-Mari Sundal Bøe Økonomi- og finansdirektør t: e: anne.mari.sundal.boe@fjord1.no Neste hending Q3 28.November 2017 For meir informasjon sjå 21