Ringeriks-Kraft Konsern. Rapport halvårsregnskap 2017

Transkript

1 Ringeriks-Kraft Konsern Rapport halvårsregnskap 2017

2 RINGERIKS-KRAFT AS RAPPORT HALVÅRSREGNSKAP 2017 Hovedtrekk Perioden frem til ble preget av Kunde og marked Fusjon mellom Ringeriks-Kraft Strøm og omsetningsvirksomheten til Valdres Energiverk AS Valdres Energi Strøm AS har kunder med ansatte på Fagernes og Hønefoss Selskapet har som mål å ha kunder innen 2020 Satser på det nasjonale markedet med partnere som har lokal merkevare Lansert salg av elbil-ladeprodukt med smart funksjonalitet for lav pris og effektstyring Stabil drift i nettvirksomheten Leveringskvaliteten i strømnettet er som forventet Selskapet har effektiv drift Entreprenørvirksomhet godt i gang med utrulling av smarte AMS målere hos andre Nettselskaper i Norge Avbrudd i Nettet (KILE) har vært på normalt nivå Kraftprisene har normalisert seg etter å ha vært på et historisk lavt nivå de siste årene. Gjennomsnittlig kraftpris i første halvdel av 2017 var 26,6 øre/kwh, sammenlignet med 21,7 øre/kwh i samme periode HMS og Organisasjon Lavt sykefravær Antall ansatte økt fra 209 ved årsskiftet til 265 ansatte 18 lærlinger Økonomi Investert 34 millioner kroner inklusive kundefinansierte anlegg Fornyelse av høy- og lavspentlinjer til kabel SMARTnett systemer og omlegging til mer effektiv drift av nettet Resultat på 27 millioner kroner før skatt, 16 millioner kroner etter skatt 2

3 Økonomisk resultat og drift av selskapet Selskapet hadde et resultat før skatt på 27 millioner kroner, og et resultat etter skatt på 16 millioner kroner. Ringeriks-Kraft har oppnådd priser på salg av egen produsert kraft (26,6 øre/ kwh) på kraftbørsen, det samme som markedsprisen i våre prisområder (26,6 øre/ kwh). Selskapet har, som styringsverktøy for å redusere variasjonene i resultatet som følge av svingningene i strømprisene, sikret deler av produksjonsvolumet ved inngangen til året. Nettselskapet har inntekter som ligger på lavere nivå enn normalt i Markedsvirksomheten i Ringeriks-Kraft og Valdres Energi har fusjonert strømvirksomhetene sine. Det fusjonerte selskapet Valdres Energi Strøm startet med kunder. Selskapet har som må mål å ha kunder innen Selskapet satser på det nasjonale markedet og ønsker å knytte til seg partnere som har lokal merkevare. Selskapet satser på produkter som skal hjelpe kundene til å spare strøm og effekt bruk i hjemmet. Etter tre måneder har selskapet lansert smart elbillading med effektstyring i tillegg til smarthjem produkter. Entreprenørselskapet har hatt en aktivitet på nivå med forventningene i første halvår Virksomheten har en god ordrereserve med mange større prosjekter både internt og eksternt Utviklingen i salget av nye moderne bio- og jordvarmeanlegg er preget av at prisfallet på strøm har redusert kundenes interesse for slike energiløsninger. Ringeriks-Kraft er fortsatt inne i en periode med store reinvesteringer i nettet. Målet er å sikre innbyggerne i Hole og Ringerike en stabil og tilfredsstillende kraftforsyning. I henhold til planen er de nye moderne strømmålere (AMS) på plass. Med de nye målerne på plass har Nettselskapet fått skattefunn og FOU-midler til å utarbeide systemer for mer effektiv og kostnadsbesparende energibruk for kundene og samfunnet. Samlede investeringer i konsernet var 34 millioner kroner. Av dette utgjorde investeringer i strømnettet 23 millioner kroner, herav 8 millioner kroner ved anleggsbidrag fra kundene. Det er 265 ansatte i selskapet, hvorav 18 er lærlinger. Sykefraværet i perioden har vært 3,2 %. Det har vært 1 uhell som har ført til fravær. 3

4 Resultat Tusen kroner Virkelig Virkelig Årsregnskap Driftsinntekter Innkjøp- og varekostnad Dekningsbidrag Personalkostnader Aktivering investeringsarbeider Andre driftskostnader Avskrivninger Driftsresultat Investering i tilknyttet selskap Netto finansposter Resultat før skatt Skatt Grunnrente skatt Resultat etter skatt Minoritetens andel Majoritetens andel Brutto driftsmargin 9 % 14 % 14 % Netto driftsmargin 7 % 10 % 10 % 4

5 Balanse Tusen kroner Immaterielle eiendeler Egenkapital Forskning og utvikling Innskutt egenkapital Fallrettigheter Opptjent egenkapital Utsatt skattefordel Goodwill Sum egenkapital Sum immaterielle eiendeler Langsiktig gjeld Varige driftsmidler Langsiktig lån Tomter, bygninger etc Pensjonsforpliktelser Maskiner og anlegg Utsatt skatt Driftsløsøre etc Sum langsiktig gjeld Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskap Investering i tilknyttet selskap Investeringer i aksjer og andeler Obligasjoner og andre fordringer Pensjonsmidler Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Varer Gjeld til kredittinstitusjoner Fordringer Kortsiktig lån Kundefordringer Leverandørgjeld Andre fordringer Offentlige avgifter Sum andre fordringer Betalbar skatt Utbytte Likvider Annen kortsiktig gjeld Sum omløpsmidler Sum kortsiktig gjeld Sum eiendeler Sum gjeld og egenkapital Kontantstrøm Resultat før skatt Betalt skatt (12 000) (13 582) (12 976) Avskrivninger Kontantstrøm fra driften Endring arbeidskapital (24 549) (21) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Investeringer (25 800) (14 200) (30 782) Aksjer/andeler, Mot utbytte, Avg. anleggsmid. (17 250) (13 370) Kontanstrøm fra investeringsaktiviteter (43 050) (27 570) (26 734) Finansiering (lån, kassakreditt, etc.) (36 768) Utbytte / e.o utbytte (25 000) (35 000) (25 000) Kontanstrøm fra finansieringsaktiviteter (12 876) (61 768) Netto endring av kontanter og bankinnskudd (7 331) (7 185) (2 552) Likviditetsbeholdning 1 januar Likviditetsbeholdning ved periodeslutt

6 Virksomhetsområder Vannkraft Den samlede produksjonen i selskapets heleide kraftverk pluss andelen i Viul var på 227 GWh. Ringeriks-Kraft kjøper sin andel av kraften i Viul på en avtale til 19,0 øre/ kwh. Virksomheten har driftsinntekter på 64 millioner kroner og et resultat før skatt på 18 millioner kroner. Resultatet er høyere enn i 2016, og dette skyldes noe høyere kraftpriser. Selskapets risikostyringsstrategi medførte at resultatet etter skatt ble mindre påvirket av svingninger i kraftprisen. Gjennomsnittlig spotpris i våre prisområder var 26,6 øre/kwh. Selskapet har hatt normal drift uten større feilsituasjoner i perioden. Infrastuktur (Nett og fiber) Nettvirksomheten har driftsinntekter på 71 millioner kroner, herav overføringsinntekter i nettet på 69 millioner kroner. Nettselskapene i Norge har et år med lavere inntektsramme enn normalt i 2017 Avbruddskostnader har vært som forventet. Den samlede distribuerte energimengde ble 293 GWh som er 5 GWh mindre enn samme periode i fjor. Driftskostnadene har vært på forventet nivå og driften av nettet har vært stabil. Selskapet har investert i strømnettet for 23 millioner kroner, herav 8 millioner kroner ved anleggsbidrag fra kundene. Selskapet følger langtidsplanen med fornying av strømnettet. Med de nye målerne på plass har Nettselskapet fått skattefunn og FOU-midler til å utarbeide systemer for mer effektiv og kostnadsbesparende energibruk for kundene og samfunnet. I dag går informasjonsflyten mellom nettselskap og kraftleverandører på kryss og tvers og frem og tilbake. For å forenkle flyten har myndighetene besluttet at det skal opprettes en Elhub der alle sender og henter relevante data for sine kunder. Dette krever store omstillinger i bransjen og for hvert enkelt nettselskap og kraftleverandør. Ringeriks-Kraft Nett er deltager i ekspertgruppen for Elhub, og har bidratt aktivt både med innspill til utvikling samt testing av det nye systemet. Et annet stort prosjekt er overgangen til Nordisk balanseavregning (NBS). Finland, Norge og Sverige skal få en felles avregningssentral for regulerkraftavregning. Formålet er å legge til rette for et felles norsk sluttbrukermarked der man kun må forholde seg til en avregningssentral. For Ringeriks-Kraft Nett betyr overgangen mye forarbeid i form av endring i programvaren, nye meldinger for rapportering av måledata, og endring i arbeidsrutiner. Dette har vært et utfordrende prosjekt, og testingen fortsetter utover høsten Resultat før skatt utgjør 2 millioner kroner. Marked (Sluttbrukeromsetning strøm) Selskapet hadde driftsinntekter på 98 millioner kroner. Salg av energi til bedrifter og husholdninger har vært 270 GWh, som er 90 GWh mer enn samme periode i fjor. Økningen skyldes fusjonen med Valdres Energi Strøm. Selskapet har tro på at elbilladere med styring og SMARTliv appen som har blitt 6

7 utviklet med styringsfunksjonalitet gjennom året. Dette vil hjelpe kundene med å spare strømkostnader. Konkurransesituasjonen er ytterligere tilspisset. Aktivitet med stands, dørbanking og telefonsalg med gratis strøm som lokkemiddel har økt betydelig. Til tross for aggressiv konkurranse har selskapet holdt stand med antall kunder i perioden. Selskapet fokuserer på tjenester og produkter som skal gi kunden en merverdi ut over strømleveransen som de andre aktørene tilbyr. Resultat før skatt var 6 millioner kroner. Ringeriks-Kraft eier 61 % av selskapet Entreprenør (bygging av elnett og AMS) Entreprenørvirksomheten består av selskapene Nettservice Ringeriks AS, Nettservice Hadeland AS, Nettservice Drammen AS og SMARTservice Norge AS. Virksomheten hadde driftsinntekter på 189 millioner kroner. Selskapet utfører el-installasjonsoppdrag for kunder som Hafslund Energi, Hadeland Energi, Ringeriks-Kraft Nett, og veibelysningsarbeider for kunder som Statens Vegvesen, Ringerike, Hole, Asker og Bærum kommuner og andre. SMARTservice AS skiller seg fra de andre gjennom at de har spesialisert seg på montasje av moderne strømmålere (AMS). Selskapet er i full drift og har kontrakter på i overkant av målere for selskap som Norgesnett, Troms Kraft, Dalane Energi, Smart Strøm Østafjells (2 nettselskaper) og SORIA (9 nettselskaper). Alle strømmålere i landet skal være skiftet innen Entreprenørvirksomheten har en omsetning mot virksomheter utenom Ringeriks-Kraft konsernet på 161 millioner kroner, som utgjør 85 % av omsetningen. Selskapet har god ordrereserve og tilfredsstillende økonomi i prosjektene. De fleste prosjektene har startet sent på året og mye av årsomsetningen er planlagt i siste halvår. Resultat før skatt var 10 millioner kroner. Ny fornybar energi Virksomheten er leverandør av varme på Tyristrand skole, Elstangen, Vik og Sundvollen. Selskapet har driftsinntekter på 3 millioner kroner. Varmeleveransene fra bio- og jordvarmeanleggene ble 3 GWh. Bruken av hurtigladestasjonene for elbil har vokst jevnt, og på Nes i Ådalen er ladekapasiteten fordoblet. Utviklingen av nye bio- og varmepumpeanlegg er preget av sterk konkurranse på leverandørsiden og prisfallet på strøm har redusert kundenes interesse for slike energiløsninger. Resultat før skatt var 0 kroner. Konsernet, forventninger fremover Sluttbrukermarkedet er og vil bli preget av sterk konkurranse fremover. Konsernet eier 50 % av SMARTliv AS, sammen med esmart systems AS, som er et viktig virkemiddel i konkurransen for Ringeriks-Kraft. Selskapet lager produkter som skal hjelpe kunden til en effektiv energibruk uten at det går på bekostning av komforten. 7

8 Kraftprisene har normalisert seg etter flere år med synkende trend. For perioden 2017 og de fem første årene er forventingen til prisene å ligge på dagens nivå med svak stigning. Selskapets risikostyringsstrategi med sikring av kraftpris medfører at endringene i resultatet etter skatt blir dempet forventes å representere et år under normalen på inntektssiden for Nett grunnet svingninger i inntektsrammesystemet. Selskapet vil ha fortsatt oppmerksomhet på effektiv drift og vil forsøke å øke kundetilfredsheten videre. Vei- og baneprosjektene vil prege regionen og nettvirksomheten vår fremover. Ringeriks-Krafts er rigget til å møte de behov disse prosjektene vil medføre, både direkte mot anleggsperioden og utviklingen i regionene for øvrig. Entreprenørselskapene forventer tøff konkurranse og vekst i de klassiske markedene. SMARTService har opplevd kraftig økning i omsetning og resultatbidrag etter at prosjektene kom i full gang. Det jobbes for å ta ytterlige markedsandeler nasjonalt. Salg av bio- og varmepumper forventes å være stabil. Ringeriks-Kraft er i all hovedsak rigget for å møte de krav og utfordringer som endringene i rammebetingelsene vil medføre. Selskapet tilpasser systemer og rutiner til den nye Elhuben som skal være i full drift fra

9 Note 1, opplysning om virksomhetsområer Tall i tusen Vannkraft Infrastruktur Marked Entreprenør Ny fornybar Mor (holding) Eliminering Konsern Driftsinntekter Driftskostnader Avskrivninger Driftsresultat før goodwill Eiendeler Egenkapital Regnskapet er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Rapporten gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til foretaket og konsernet. 30. juni august 2017 Per Roskifte styrets leder Ole Sunnset administrerende direktør 9