Resultater for DnB NOR-konsernet. 2. kvartal 2005

Transkript

1 Resultater for DnB NOR-konsernet 2. kvartal 2005

2 Resultat for 2. kvartal 2005 Resultatet økte med 30 prosent til 2,4 milliarder kroner (1,9) Kostnadene redusert til 52,6 prosent av inntektene (55,7) Egenkapitalavkastningen ble 18,6 prosent (16,4) Resultat per aksje ble 1,82 kroner (1,42) Regnskapstall etter IFRS. Proforma regnskapstall for 2. kvartal 2004 i parentes. 2

3 Hovedtall - IFRS 2. kv. 2. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Ordinært driftsresultat 1) Driftsresultat før skatt Resultat for perioden Kostnadsgrad (%) 1) 52,6 55,7 53,2 57,7 Egenkapitalavkastning (%) 18,6 16,4 17,0 16,5 Resultat per aksje (NOK) 1,82 1,42 3,30 2,90 Forvaltet kapital ved utgangen av perioden (mrd. NOK) Kjernekapitaldekning ved utgangen av perioden (%) 2) 7,5 7,2 7,5 7,2 1) Eksklusive restruktureringsavsetninger i 1. kvartal ) Inklusive 50 prosent av resultatet for perioden. Proforma regnskapstall før

4 2. kvartal 2005 Fusjonsprosessen går som planlagt DnB NORD et samarbeid for fremtidig vekst Fornyet avtale med Posten Norge Alle overtatte fiskeriengasjementer er nå solgt ut 4

5 Integrasjonen i rute Fredrikstad 1. juni 2004 Kirkenes 15. juni 2005 Det nye filialnettet er ferdig Samtlige 193 filialer er i ny drakt Tids- og kostnadsrammer er overholdt 5

6 DnB NORD et samarbeid for fremtidig vekst Antall ansatte Ant. filialer (inkl. salgskontorer) Forvaltningskapital (millioner Euro) Litauen Latvia Estland Finland Danmark Polen Sum 1) DnB NORs hjemmemarked DnB NORDs marked NORD/LBs hjemmemarked 1) Forvaltningskapital per 1. januar 2005; ant. ansatte per 30. april

7 DnB NORD - timeplan Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des Jan Avtalen undertegnet Søknader sendt til tilsynsmyndighetene i: Tyskland og Norge Danmark øvrige land der man har filialer og datterselskap Konkurransemyndighetene varslet Prosjektorganisasjonen etablert, og planleggingen for integrasjonen igangsatt Banklisens og alle andre nødvendige tillatelser på plass. Transaksjonen avsluttes. DnB NORD i virksomhet Konsolidering av regnskapene 7

8 Ny avtale med Posten sikrer Postbanken effektiv distribusjon Postbanken opprettholder et landsdekkende distribusjonsnett ved siden av nettbank, telefonbank og egne kundesentre Gir Postbankens ca. én million kunder god tilgjengelighet til Postbankens produkter og tjenester gjennom postkontorene og Post i butikk Fleksibel avtale som gjenspeiler endringer i kundeadferd og behov for fremtidige omstillinger Avtalen gjelder i 7 nye år fra 1. januar 2006 Viderefører 55 års samarbeid 8 Postbanken en del av DnB NOR Bank ASA

9 Resultatregnskap IFRS 2. kv. 2. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum ordinære driftskostnader Ordinært driftsresultat Andre kostnader Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinst varige og immaterielle eiendeler 455 (10) Netto nedskrivning på utlån og garantier (36) Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat virksomhet som skal selges Resultat for perioden Proforma regnskapstall før

10 Endringer i netto renteinntekter 2. kvartal 2. kvartal Beløp i millioner kroner 2005 Endringer 2004 Netto renteinntekter Herav: Utlåns- og innskuddsvolum 230 Utlåns- og innskuddsmarginer (190) Interbankfinansiering og renteinstrumenter (97) Finansieringsresultat av egenkapital, aksjeinvesteringer og realaktiva 45 Sikringsfondsavgift 28 Annet (10) Proforma regnskapstall før

11 Utvikling i gjennomsnittlige marginer Prosent 2,36 2,39 2,39 2,29 2,24 Sum marginer 1) 2,00 2,02 1,99 1,99 2,09 3 mnd NIBOR 2. kv kv kv kv kv. 05 1) Samlet gjennomsnittlig rentemargin for innskudd som plasseres i utlån. 11

12 Utvikling i gjennomsnittlig volum 1) Milliarder kroner Utlån (vekst 2. kv : 8,6 %) Innskudd (vekst 2. kv : 6,8 %) 2. kv kv kv kv kv. 05 1) Eksklusive solgt virksomhet. 12

13 Endringer netto andre driftsinntekter 2. kvartal 2. kvartal Beløp i millioner kroner 2005 Endringer 2004 Netto andre driftsinntekter Herav: Provisjonsinntekter fra banktjenester 113 Netto gevinster på finansielle instrumenter 122 Resultat investeringer av deleide virksomheter (17) Inntekter fra liv- og pensjonsvirksomheten (7) Andre inntekter (32) Proforma regnskapstall før

14 Endringer i driftskostnader 2. kvartal 2. kvartal Beløp i millioner kroner 2005 Endringer 2004 Sum driftskostnader (90) Herav: Lønnsoppgjør 35 Resultatbasert lønn 31 Markedsføring 20 Annet, bl.a. ny aktivitet 45 Synergieffekter (221) Proforma regnskapstall før

15 Antall årsverk Oppkjøp av Skandia Asset Management Oppkjøp av Nordlandsbanken Full IFRS konsolidering Fusjon med Postbanken Overtatt nye enheter og solgt virksomhet Oppkjøp av Gjensidige Bank /

16 2 0,0 Kostnadsgrad Samlede inntekter (millioner kroner) ,7 56,5 53,2 53,8 52, Kostnadsgrad (prosent) ) Driftskostnader (millioner kroner) kv kv kv kv kv ) Eksklusive avsetning til ansattes fond Proforma regnskapstall før

17 Nedskrivninger på utlån Resultatregnskap 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Individuelle nedskrivninger (95) Gruppenedskrivninger (60) (50) (69) (69) (69) (110) (138) Sum nedskrivninger (164) (36) Proforma regnskapstall før

18 Nedskrevne engasjementer Inklusive Nordlandsbanken > 9,8 Netto nedskrevne engasjementer (milliarder kroner) I prosent av netto utlån 8,5 9,0 9,0 8,3 8,1 8,0 6,9 5,7 5,8 5,6 4,6 4,8 3,8 4,1 0,95 % 0,95 % 0,88 % Proforma regnskapstall før

19 Godt balansert utlånsportefølje Kraft og Fiske og fangst vannforsyning Øvrige kundegrupper 0,8 % (0,9 %) 1,5 % (1,7 %) 2,7 % (2,9 %) Bygg- og anleggsvirksomhet 1,2 % (1,1 %) Transport og kommunikasjon 2,3 % (2,3 %) Olje og gass 1,7 % (0,6 %) Handel 3,9 % (4,0 %) Tjenesteyting 5,4 % (5,5 %) Industri 3,7 % (3,7 %) Personmarkedet 56,7 % (56,4 %) Eiendomsdrift 13,8 % (14,7 %) Shipping 6,3 % (6,1 %) Tall per i parentes 19

20 Balanser - IFRS 30. juni 1. januar 30. juni Beløp i milliarder kroner Kontanter og plasseringer i kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Sertifikater, obligasjoner, m.v Aksjer og andre eierinteresser Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Finansielle eiendeler - kunder bærer risikoen Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Finansielle forpliktelser - kunder bærer risikoen Forpliktelser til forsikringstagere Øvrig gjeld og avsetninger Ansvarlig kapital Sum gjeld og egenkapital Innskuddsdekning i prosent 61,6 60,7 62,0 Proforma regnskapstall før

21 Forretningsområder - driftsresultat før skatt (NGAAP) Millioner kroner halvår halvår Bedriftsmarked Personmarked DnB NOR Markets Vital Kapitalforvaltning 21

22 Bedriftsmarked 1) 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter - ordinær virksomhet Renter av allokert kapital Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap og skatt Netto tap på utlån og langsiktige verdipapirer Driftsresultat før skatt Netto utlån til kunder (mrd. kroner) Innskudd fra kunder (mrd. kroner) Kostnadsgrad ekskl. goodwill (%) 38,8 40,8 Innskuddsdekning (%) 70,8 66,5 Egenkapitalavkastning BIS (%) 15,9 14,6 Sterk utlånsvekst innenfor shipping - betydelig syndikering Vellykket satsing på banken som salgskanal for DnB NOR Finans Nye og bedre kundeprogrammer er godt mottatt av kundene Tilstedeværelsen i Kina styrkes 1) Tall etter NGAAP 22

23 Norges største SMB bank, i vekst Et kundesegment i vekst Høy aktivitet, kundemøter hittil i år Mer enn SMB-kunder, hvorav nye i 2005 Største lokale bedriftsbank i store deler av Norge Lokal kompetanse - tilstede på 60 steder Store lokale fullmakter gir raskere beslutninger nær kunden Partnerprogrammene: gode fordelsprogrammer 23

24 Personmarked 1) 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter - ordinær virksomhet Renter av allokert kapital Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap og skatt Netto tap på utlån og langsiktige verdipapirer Driftsresultat før skatt God vekst i godt sikrede boliglån DnB NOR Boligkreditt AS under etablering Over programkunder Netto utlån til kunder (mrd. kroner) Innskudd fra kunder (mrd. kroner) Kostnadsgrad ekskl. goodwill (%) 59,7 65,6 Innskuddsdekning (%) 57,0 61,4 Egenkapitalavkastning BIS (%) 22,0 20,5 1) Tall etter NGAAP 24

25 Personmarked - kundeutvikling 2. kv. 2. kv. 2. kv Antall boliglånskunder Antall kundeprogrammer Antall nettbankavtaler (netto) Antall nettbanktransaksjoner Antall e-dialogskunder nye kontorer i DnB NOR Eiendom 7 nye kundesentre i Postbanken 25

26 DnB NOR Markets 1) 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter - ordinær virksomhet Renter av allokert kapital Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap og skatt Netto tap på utlån og langsiktige verdipapirer 0 (3) Driftsresultat før skatt Kostnadsgrad ekskl. goodwill (%) 42,6 45,3 Egenkapitalavkastning BIS (%) 52,7 50,5 Kundeinntektene økte med 26 prosent Rekordaktivitet innenfor aksjehandel Tilrettelagt 10 av 20 børsintroduksjoner i første halvår Økt salg av rentederivater 1) Tall etter NGAAP 26

27 DnB NOR Markets - et bredt inntektsgrunnlag Millioner kroner Inntekter fra egenhandel Verdipapirtjenester Corporate finance Investeringsprodukter Valuta og rentederivater halvår halvår

28 Liv og pensjon 1) 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Renteresultat Risikoresultat 7 (257) Administrasjonsresultat (67) (69) Annet 0 (90) Overført til/(fra) sikkerhetsfond (1) 7 Resultat til disponering Midler tilført forsikringskunder Skattekostnad (17) 86 Resultat i livsforsikring Resultat i fondsforsikring (1) 3 = Resultat fra Liv og pensjon Avskrivning goodwill = Resultat fra Liv og pensjon i konsernregnskapet God avkastning Verdijustert 3,3 prosent og bokført 3,1 prosent 20 prosent vekst i forfalte premier innen kollektiv pensjon Positiv flyttebalanse på 1,5 milliarder kroner Soliditetskapitalen økt med 4,5 milliarder til 22,4 milliarder kroner Egenkapitalavkastning (%) 2) 13,1 14,1 1) Tall etter NGAAP 2) Beregnet på grunnlag av bokført egenkapital 28

29 Vital - flyttebalansen siden fusjonen Millioner kroner (441) (559) (1 879) (1 805) Vital Konkurrent 1 Konkurrent 2 Konkurrent 3 Konkurrent 4 Pensjonskasser og annet Netto flytteresultat for alle produkter samlet for livsforsikring og unit linked frem til 31. mars Kilde FNH. 29

30 Kapitalforvaltning 1) 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Forvaltningsinntekter Andre inntekter 13 5 Sum inntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap og skatt Netto tap på utlån og langsiktige verdipapirer (3) 0 Driftsresultat før skatt Forvaltede midler (mrd. kroner) 2) Forvaltede midler (mrd. kroner) 3) Kostnadsgrad ekskl. goodwill (%) 68,4 78,1 Egenkapitalavkastning (%) 4) 20,2 11,5 Positiv netto plassering av nye midler til forvaltning Positiv utvikling i forvaltningsresultater Stor etterspørsel etter hedgefond 1) Tall etter NGAAP 3) Volum ved utgangen av perioden 2) Gjennomsnittlig volum for perioden 4) Beregnet på grunnlag av bokført egenkapital 30

31 Kapitalforvaltning utvikling i forvaltede midler Milliarder kroner 1. halvår halvår (1) 482 (19) 464 Forvaltede midler 1. jan 2004 Netto tilgang Valutakursutvikling Markedsendringer Valutakursutvikling Forvaltede midler 30. juni 2004 Forvaltede midler 1. jan 2005 Netto tilgang Markedsendringer Forvaltede midler 30. juni

32 Status for integrasjonen Kostnadssynergier realiseres raskere enn planlagt Mål fra fusjonsplan 1. kvartal 2007 = 465 millioner kroner 1) Faktisk oppnådd 2. kvartal 2005 = 360 millioner kroner 1) Antall årsverk er redusert med fra fusjonen startet til årsverk (ca. 80 prosent av total planlagt nedbemanning) Samlokaliseringen og omprofileringen av kontorene er gjennomført Vellykket salg av nye kundeprogrammer 1) Kvartalsvis resultateffekt 32

33 Kostnadssynergier per kvartal justert for IFRS prinsipper Millioner kroner Ytterligere uttak i 2. kv. 05 i 1. kv. 05 i 4. kv. 04 i 3. kv. 04 i 2. kv. 04 i 1. kv. 04 Kostnadssynergier i kv kv kv kv kv kv Resultateffekt 2004: 732 millioner kroner Resultateffekt hittil i 2005: 695 millioner kroner 33

34 Synergitiltak med effekt per 2. kvartal 2005 Millioner kroner Redusert bemanning IT systemer og konsulenter Samordning av markedsføring Øvrige besparelser Sum 34

35 Årsverksynergier per område Akkumulert per 2. kvartal 2005 Antall årsverk Personmarked 628 oppnådd av mål i % 85 % Bedriftsmarked % DnB NOR Markets % Kapitalforvaltning % Vital % IT/Eiendom/øvrige enheter % Totalt uttak: Tatt ut årsverksynergier per 30. juni 2005 (78 prosent av planlagt nedbemanning) 35

36 Bruk av restruktureringsmidler Akkumulert Millioner kroner Personal IT Eiendom Øvrig Sum 828 millioner kroner av avsetningen anvendt i 2004, og 74 millioner kroner i prosent av restruktureringsavsetningen på millioner kroner er brukt hittil 36

37 Viktige milepæler 2004 Lansering av ny merkevare Harmonisering av priser, produkter og kundeprogrammer Samlokalisering og omprofilering av nye filialer påbegynt IT støttesystemer til ovennevnte aktiviteter 2005 Samlokalisering og omprofilering av nye filialer ferdigstilt Sammenslåing av nettbankene Sammenslåing av salgs- og kredittstøttesystemer 2006 Konvertering av bankens kjernesystemer Sanering av overlappende systemer Fristilling og salg av kontorlokaler 37

38 Norsk økonomi: Sterk og stabil Høyeste vekst siden 1998: Fastlands-BNP vil øke med 3,9 prosent i år 1) Lav rente og lav inflasjon stimulerer forbruksveksten Oppsving og bedret inntjening gir økte investeringer Oljeinvesteringene øker med 28 prosent Inflasjonen tiltar, men ikke mye Norge: Hovedtall Prosent Fastlands-BNP å/å KPI å/å 1) Prognose DnB NOR Markets 38

39 Norsk arbeidsledighet er lav og stabil Prosent 17,5 Ledighetsgrad 17,5 15,0 12,5 Danmark Finland 15,0 12,5 10,0 7,5 Sverige 10,0 7,5 5,0 5,0 2,5 Norge 2,5 0, ,0 Kilde: EcoWin 39

40 Norsk økonomi: Sterk og stabil Norge Korea New Zealand Sverige Finland Island Danmark Canada Australia England Japan USA Spania Nederland Østerrike Frankrike Tyskland Portugal Belgia Italia Offentlig forvaltnings netto renteutgifter 2005 i prosent av BNP

41 Finansielle måltall for DnB NOR DnB NOR Tidligere mål IFRS-effekt IFRS Nei Justering (teknisk) Egenkapital- > 15 % - 0,5 % avkastning (avsatt ikke utbetalt utbytte inngår i EK i 4,5 mnd) Kostnadsgrad < 50 % + 2,5 % (konsolidering av Vital) Kjernekapital- > 7 % Sannsynligvis dekning uendret Utbytte/ 50 % - utdelingsforhold 41

42 Finansielle måltall for DnB NOR DnB NOR Tidligere mål IFRS-effekt Nye mål IFRS Nei Justering (teknisk) Ja Egenkapital- > 15 % - 0,5 % > 15 % avkastning opprettholdes (avsatt ikke utbetalt utbytte inngår i EK i 4,5 mnd) Kostnadsgrad < 50 % + 2,5 % < 50 % innen 2008 (konsolidering av Vital) Kjernekapital- > 7 % Sannsynligvis - dekning uendret Utbytte/ 50 % - 50 % utdelingsforhold 42

43 En vellykket fusjon gir et solid grunnlag for fremtidig vekst