AKER EXPLORATION KONSERNET RAPPORT PER 3. KVARTAL SEPTEMBER 2008

Transkript

1 AKER EXPLORATION KONSERNET RAPPORT PER 3. KVARTAL SEPTEMBER 2008

2 AKER EXPLORATION KONSERNET KONSOLIDERT DELÅRSREGNSKAP PER 3. KVARTAL 2008 Aker Exploration leter etter olje og gass på norsk kontinentalsokkel. Hovedkontoret er lokalisert i Oslo, og selskapet har også et kontor i Stavanger. Selskapets strategi er å fokusere på den nordlige delen av Nordsjøen, Norskehavet og Barentshavet, og bruke innovativ teknologi for å redusere lete-risiki. Forretningsmodellen er basert på å bruke tilgjengelighet til rigg for å få tilgang til allerede tildelte lisenser (Rig for Oil ), og å søke om nytt leteareal gjennom tildelingsrunder. Aker Exploration har inngått en 3 års leie-kontrakt med Aker Drilling av 6. generasjons riggen Aker Barents. Riggkontrakten innholder opsjon om forlengelse på to ganger 1 år. Høydepunkter i 3. kvartal 2008 Sterk finansiell posisjon Konsernets aktiviteter gjennom året har vært finansiert ved hjelp av egenkapital og konvertibelt lån innehentet i desember Tilgjenglig låneramme på millioner kroner har ikke vært benyttet. Konsernet hadde i overkant av 485 millioner kroner i kontanter ved slutten av september Sammen med forventet skatterefusjon av letekostnader og tilgjengelig låneramme er dette tilstrekkelig til å finansiere konsernets planlagte aktiviteter. Aker Exploration er dermed godt posisjonert til å vurdere muligheter som kan komme som følge av den finansielle uroen for tiden. Det har vært en ekstrem volatilitet i finansmarkedene i norge i 3. kvartal. Selskapet har inngått kontrakter om valutasikring mot amerikanske dollar som begrenser selskapets valutarisiko. På grunn av en vesentlig endring i valutakursen for amerikanske dollar har selskapet bokført en urealisert valutagevinst på 127 millioner kroner i 3. kvartal Beløpet relaterer seg til mark-to-market vurderinger av valutasikrings-kontraktene. Vekst i lisensporteføljen Aker Exploration har inngått en avtale om å erverve 25% av PL 469 fra Gaz de France Norge AS og Discover Petroleum AS. Denne transaksjonen ble også rapportert i halvårsrapporten for Lisensen er lokalisert sør for Draugen-feltet i Norskehavet. Aker Exploration har også inngått en avtale med Det norske oljeselskap om å bytte 12,5% av PL 460 med 30% av PL463S. Aker Exploration har en eierandel på 47,5% i PL 460 etter at denne transaksjonen er gjennomført. Det norske oljeselskap er operatør for begge disse lisensene. Aker Exploration har nå 17 lisenser i porteføljen, hvorav 10 er ervervet gjennom farm-in avtaler og 7 er tildelt i tildelingsrundene TFO2006 og TFO2007. Aker Exploration er operatør for 2 av disse lisensene. Selskapet har gjennomgått områdene som ble utlyst i forbindelse med TFO 2008 og 20. konsesjonsrunde. Aker Exploration leverte sin søknad i forbindelse med TFO 2008 tildelingsrunde til myndighetene 3. oktober og har som intensjon å søke 7. november for 20.

3 konsesjonsrunde. Tildelinger knyttet til disse konsesjonsrundene er forventet offentliggjort i begynnelsen av Aker Exploration har i 3. kvartal samlet inn seismiske data i i Norskehavet i den egenopererte lisensen PL 468. Datainnsamlingen har blitt gjennomført uten HMS-hendelser og er gjennomført under budsjett. Aker Exploration har startet arbeidet med å lage detaljerte planer for de 4 første letebrønnene som skal bores med Aker Barents. Brønnene ligger i PL 304 hvor Lundin er operatør, PL 469 hvor Gaz de France er operatør, og i PL 321 og PL 460 hvor Det norske oljeselskap er operatør. Alle vesentlige kontrakter relatert til 3. parts leveranser til riggen er inngått, inkludert kontraktene for leveranse av helikopter-tjenester, forsyningsskip og borevæsker. Riggen vil starte boring i 2. kvartal Konsernregnskap Aker Exploration konsernet har utarbeidet kvartalsrapporten i henhold til IAS 34 (Delårsrapportering). Konsernet hadde et overskudd på 37,7 millioner kroner etter skatt for 3. kvartal og et underskudd på 55,7 millioner kroner hittil i år. Overskuddet i 3. kvartal skyldes at urealiserte gevinster knyttet til valutasikringsavtaler er bokført med 127,3 millioner kroner. Beløpet er relatert til mark-to-market vurderinger av selskapets valutasikringsavtaler og henføres til styrkingen av amerikanske dollar mot norske kroner i 3. kvartal. Kvartalets resultatregnskap inkluderer kostnader knyttet til Stetind-brønnen som ble plugget og forlatt i juli. Aksjer og aksjonærinformasjon Totalt 4,3 millioner av selskapets aksjer ble omsatt på børsen i løpet av de ni første månedene av Dette utgjør 21% av totalt utstedt aksjekapital i Aker Exploration. Aker Explorations 3 største aksjonærer er Aker Capital AS (61,2%), UBS AG (10,1%), Deutsche Bank AG (5,9 %). Aksjekursen har variert mellom 40 kroner og 70 kroner i denne perioden. HMS Selskapets aktiviteter i 3. kvartal 2008 har ikke hatt noen negative miljømessige konsekvenser. Ingen uheldige hendelser som involverte selskapets egne ansatte eller ansatte hos underleverandører har inntruffet. Selskapet har etablert strenge HMS-prosedyrer som del av forberedelsene til start av boreoperasjoner. Riskofaktorer Aker Exploration er eksponert for en rekke risikofaktorer. Disse risikofaktorene omfatter finansiell risiko, operasjonell risiko, markedsrisiko, miljømessig risiko og risiko forbundet

4 med offentlige lover og bestemmelser. Ytterligere informasjon relatert til disse risikofaktorene er inkludert i årsrapporten for 2007 og i notene til vedlagte regnskap. Oslo 30 th October 2008 Styret Aker Exploration ASA Nils Are Lysø Leif-Arne Langøy Oluf Ulseth Styrets leder Styremedlem Styremedlem Nina Udnes Tronstad Styremedlem May Britt Myhr Styremedlem Bård Johansen Daglig leder

5 UREVIDERT KONSOLIDERT REGNSKAP FOR NI MÅNEDER PR. 30 SEPTEMBER 2008 AKER EXPLORATION ASA (NOK 1000) RESULTATREGNSKAP 3 måneder 3 måneder Ni måneder pr. Året Note Borekostnader (26 827) (93 985) Lønnskostnader (11 552) (5 258) (47 253) (21 690) Avskrivninger (440) (178) (1 227) (617) (657) Letekostnader og øvrige drifskostnader ( ) (86 395) ( ) ( ) ( ) Driftsresultat ( ) (91 831) ( ) ( ) ( ) Netto finansielle poster (60 553) (80 948) (67 627) Resultat før skatt (68 922) ( ) ( ) ( ) ( ) Skatte (-kostnad)/inntekt Resultat for perioden (64 963) (55 677) ( ) ( ) Henført til: Majoritetsandel (eiere i morselskapet) (64 963) (55 677) ( ) ( ) (64 963) (55 677) ( ) ( ) Resultat pr aksje - Basisresultat pr aksje 1,88-3,25-2,78-5,28-5,50 - Utvannet resultat pr aksje 1,88-3,25-2,78-5,28-5,50

6 UREVIDERT KONSOLIDERT REGNSKAP FOR NI MÅNEDER PR. 30 SEPTEMBER 2008 AKER EXPLORATION ASA (NOK 1000) BALANSE Pr Pr Pr Året Note Eiendeler Anleggsmidler Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Forskuddsbetalt mobiliseringskostnad rigg Andre fordringer Utsatt skattefordel Sum anleggsmidler Omløpsmidler Forskuddsbetalte kostnader og andre fordringer Skattefordring fra refusjon skatteverdi letekostnader Finansielle instrumenter Kontanter og kontantekvivalenter Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Egenkapital Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital og andre reserver ( ) ( ) ( ) ( ) Sum egenkapital Langsiktige forpliktelser Konvertibelt obligasjonslån Utsatt skatt Finansielle instrumenter Sum langsiktige forpliktelser Kortsiktige forpliktelser Leverandørgjeld og annen gjeld Skyldig renter Skattegjeld Sum kortsiktige forpliktelser Sum forpliktelser Sum egenkapital og forpliktelser

7 UREVIDERT KONSOLIDERT REGNSKAP FOR NI MÅNEDER PR. 30 SEPTEMBER 2008 AKER EXPLORATION ASA ENDRING I EGENKAPITAL (NOK 1000) Tre måneder pr. Tre måneder pr. Januar - september Året Egenkapital i begynnelsen av perioden Resultat i perioden (64 964) (55 677) ( ) ( ) Sum innregnet inntekt og kostnad (64 964) (55 677) ( ) ( ) Utbytte Egenkapital i slutten av perioden UREVIDERT KONSOLIDERT REGNSKAP FOR NI MÅNEDER PR. 30 SEPTEMBER 2008 AKER EXPLORATION ASA KONTANTSTRØMOPPSTILLING 3Q 3Q Januar - september Året Kontantstrøm fra drift Resultat før skatt (68 921) ( ) ( ) ( ) ( ) Justert for: - - Avskrivninger Finansinntekter (14 846) (13 012) (35 736) (35 575) (46 844) Finanskostnader ( ) (35 352) Endring forskuddsbetalt mobilsering rigg (0) - (0) ( ) ( ) Endring i andre forskuddsbetalinger (13 840) - Endring i andre fordringer (7 361) (15 791) (17 437) Endring i leverandørgjeld og annen gjeld (8 075) (70 353) (62 156) Refundert skatteverdi av letekostnader Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter ( ) (91 820) ( ) ( ) ( ) Renter og finansposter Kjøp av eiendom, anlegg og utstyr 440 (436) (23) (1 623) (3 738) Kjøp av immaterielle eiendeler (4 891) (4 721) (5 732) (4 721) (32 088) Kontantstrøm fra investeringer Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - Betalt premie derivater (15 269) Betalt etablerigsgebyr kredittfasilitet (13 840) Rente og finansposter betalt (1 521) (855) (3 383) (855) (29 822) Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (1 521) (855) (3 383) (855) (58 931) - - Kontantstrøm i perioden ( ) (84 039) ( ) ( ) ( ) Kontanter og kontantekvivalenter i begynnelsen av perioden Kontanter og kontantekvivalenter i slutten av perioden

8 NOTER TIL RAPPORT PR. 3. KVARTAL SEPTEMBER 2008 Note 1 Erklæring om overholdelse Aker Exploration er et norsk konsern og presenterer sitt regnskap i henhold til International Financial Reporting Standards (IFRS). Det sammendratte ureviderte konsernregnskapet for de første ni måneder 2008, avsluttet 30. september 2008, omfatter Aker Exploration ASA og Aker Exploration AS (sammen referert til som konsernet ). Konsernregnskapet for 2007 og kvartalsrapporter er tilgjengelig på Denne halvårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapporting. Delårsrapporten inneholder ikke all den informasjon som er påkrevet i årsrapporten og bør derfor leses sammen med årsrapporten for 2007 Delårsrapporten ble godkjent av styret og daglig leder for offentliggjørelse 30. oktober Konsernets konsoliderte årsrapport for 2007 samt kvartalsrapporter er tilgjengelig på Note 2 Regnskapsprinsipper Konsernets regnskapsprinsipper er inkludert i konsernets årsrapport for Konsernets årsregnskap for 2007 ble utarbeidet i samsvar med EU godkjente IFRS sammen med tilhørende fortolkninger og norske rapporteringskrav som definert i norske lover og av Oslo Børs. Det er ikke kommet til nye eller endrede standarder etter 31. desember 2007 som har vesentlig effekt på konsernets regnskap. Note 3 Estimater Utarbeidelse av regnskap i samsvar med IFRS innebærer at ledelsen må bruke vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimatene og tilhørende forutsetninger er basert på historisk erfaring og andre faktorer som er vurdert som relevante i denne sammenhengen. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. Estimatene og tilhørende forutsetninger gjennomgås løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater tas i regnskapsperioden hvor estimatendringen gjøres dersom den har effekt i denne perioden og i fremtidige perioder dersom endringen får effekt både i inneværende og fremtidige perioder. De vesentligste vurderingene ved anvendelse av konsernets regnskapsprinsipper og de viktigste kildene til usikkerhet i estimatene er de samme ved utarbeidelsen av delårsregnskapet som for konsernregnskapet Note 4 - Vesentlige estimater Inntektsskatt Inntektsskatt i resultatregnskapet består av betalbar skatt, estimert skattefordring fra refunderbar andel av letekostnadene og endringer i utsatt skatt.

9 Pensjon Konsernet har for tiden en innskuddsbasert pensjonsordning. Derivater som ikke er sikringsinstrumenter Finansielle derivater som ikke er klassifisert som sikringsinstrumenter er vurdert til virkelig verdi. Endringer i virkelig verdi er bokført i perioden endringen oppstår. Note 5 Aksjekapital og egenkapital Pr. slutten av september 2008, hadde Aker Exploration ASA ordinære aksjer til pålydende 1 krone pr aksje. Antall aksjer utstedt er anvendt ved beregning av fortjeneste per aksje i 2007 og Note 6 Transaksjoner og avtaler med nærstående parter Aker Exploration ASA overførte riggavtalen for bruk av Aker Barents til Aker Exploration AS 6. juni Aker Exploration AS vil på sin side overføre riggen til de forskjellige lisensopertørene hvor Aker Exploration har eierandeler og hvor Aker Barents vil bli brukt. Denne overføringen har nødvendiggjort utstedelsen av garantier fra Aker Exploration ASA til Aker Drillling Operations AS relatert til at Aker Exploration AS og de andre operatørene som riggen vil bli overført til, overholder sine finansielle forpliktelser. Note 7 Segmentrapportering Konsernets eneste primære virksomhetssegment er leting etter olje og gass på norsk kontinentalsokkel. Note 8 Hendelser etter balansedagen Selskapet har gjennomgått områdene som ble utlyst i forbindelse med TFO 2008 og 20. konsesjonsrunde. Aker Exploration leverte sin søknad i forbindelse med TFO 2008 konsesjonsrunde til myndighetene 3. oktober, og arbeider med selskapets søknad i 20. konsesjonsrunde fortsetter som planlagt frem til søknadsfristen 7. november Tildelinger knyttet til disse konsesjonsrundene er ikke forventet offentliggjort før i begynnelsen av Note 9 Immaterielle eiendeler Samlet tilgang er 37,8 millioner kroner og vedrører kjøp av andeler i letelisenser og aktiverte letekostnader. Note 10 Finansielle instrumenter Selskapet er eksponert for endringer i valutakurser, spesielt kursutviklingen i USD. I andre kvartal 2007 inngikk selskapet avtaler for å redusere denne valutarisikoen. Per 30. september 2008 hadde selskapet finansielle kontrakter, forward og opsjoner til en markedsverdi på 25,8 millioner kroner som er en endring på 127,3 millioner kroner i 3. kvartal. Verdiendringen er reflektert i posten Netto Finansinntekter(kostnader).

10 De finansielle instrumentene kvalifiserer ikke som sikring etter IAS39 og verdiendringene resultatføres. Note 11 Rentebærende gjeld Følgende vesentlige endringer i rentebærende lån og kreditter (lang- og kortsiktige) i løpet av 2008: (NOK 1000) Langsiktig gjeld Total rentebærende gjeld Balanse 1. januar Amortisering ek-andel Balanse 31. mars Amortisering ek-andel Balanse 30. juni Amortisering ek-andel Balanse 30. september Note 12 Skatt Selskaper som driver letevirksomhet på norsk kontinentalsokkel kan kreve refusjon av skatten med 78% av letekostnader begrenset til årets skattemessige underskudd. Refusjonen blir utbetalt det følgende året. Skatteberegningen i regnskapet består av følgende hoved-elementer : Utsatt skattefordel: 3Kv Kv 2007 Fremførbart underskudd - land Utsatt skattefordel (28%) Verdikorreksjon Utsatt skattefordel i balansen Skattefordel fra refusjon av skatteverdi av letekostnader: 3Kv Kv 2007 Akkumulerte skattekostnader Skattefordring refusjon (78%) Verdikorreksjon 0 0 Skattefordring refusjon i balansen Spesifikasjon av periodens skatteinntekt: 3Kv Kv 2007 Endring i utsatt skattefordel Utsatt skatt ført direkte mot egenkapitalen 1) 0 0 Endring i skattefordring vedrørende refusjon Skatteinntekt i perioden ) Skatt på transaksjonskostnader

11 SELSKAPSINFORMASJON Aker Exploration Aker Exploration Fjordalleen 16 Haakon VII s gt 9 Postboks 1423 Vika Postboks 580 Sentrum 0115 OSLO 4003 STAVANGER Telefon: Telefon: Telefax: Telefax: Styret består av: Nils Are Lysø (Styrets leder) Leif-Arne Langøy Oluf Ulseth May-Brit Myhr Nina Udnes Tronstad Selskapets ledelse består av: Bård Johansen (Konsernsjef) Alan McIntyre (Finansdirektør) Steinar Sørensen Lars Thorrud Rune Fauskanger Investorkontakt: Alan McIntyre (Finansdirektør) Telefon: alan.mcintyre@aker-exploration.com