EBITDA (ekskl. salgsgevinster) DRIFTSINNTEKTER (ekskl. salgsgevinster)

Transkript

1 Farstad Shipping ASA Kvartalsrapport

2 KVARTALSRAPPORT Farstad Shipping oppnådde i 3. kvartal driftsinntekter på NOK 871,9 mill. Driftsresultatet (EBIT) ble NOK 352,6 mill. Resultatet etter skatt ble NOK 397,0 mill. DETTE ER FARSTAD SHIPPING Farstad-rederiet ble etablert i I 1973 besluttet selskapet å gå inn i offshore. Farstad Shipping har vært børsnotert på Oslo Børs siden 1988 under tickerkoden FAR. Farstad Shipping har som strategi å være en langsiktig og betydelig leverandør av store, moderne offshore servicefartøyer til oljeindustrien internasjonalt. Selskapet tar sikte på å opprettholde en langsiktig befraktningsprofil. Selskapets flåte består av 56 skip (29 AHTS, 24 PSV og 3 SUBSEA). Farstad Supply AS har 2 AHTS under bygging ved norsk verft for levering innen april Selskapets aktiviteter drives fra Ålesund, Aberdeen, Melbourne, Singapore og Macaé med til sammen 150 ansatte. Antall seilende er for tiden ca For tiden befinner 17 skip seg i Nordsjøen, 13 i Brasil, 25 Australia/ Østen og 1 i Vest- Afrika. RESULTAT 3. KVARTAL 2009 Farstad Shipping oppnådde i 3. kvartal driftsinntekter på NOK 871,9 mill. (NOK 836,7 mill. i samme periode i 2008, inklusive gevinst ved salg av skip med NOK 61,1 mill.) Driftskostnadene for perioden ble NOK 398,4 mill. (NOK 319,3 mill.). Driftsresultatet (EBIT) ble NOK 352,6 mill. (NOK 427,4 mill. inkl. gevinst) etter at avskrivninger er utgiftsført med NOK 121,0 mill. (NOK 90,0 mill.). Netto finans ble positiv med NOK 88,6 mill. (negativ NOK 105,4 mill.). Det er i kvartalet realisert valutagevinst med NOK 0,5 mill. (gevinst NOK 14,6 mill.). Videre er det inntektsført urealisert valutagevinst på NOK 140,2 mill. (tap NOK 51,4 mill.) knyttet til endring i selskapets langsiktige forpliktelser i valuta. Resultat etter skatt ble NOK 397,0 mill. (NOK 320,4 mill.). Konsernets kontantstrøm*) for kvartalet er NOK 422,0 mill. mot NOK 463,4 mill. for samme periode i RESULTAT PR Driftsinntektene pr ble NOK 2 452,9 mill. (NOK 2 124,7 mill. i 2008 inkl. gevinst ved salg av skip med NOK 61,1 mill.) Driftskostnadene utgjorde NOK 1 133,5 mill. (NOK 936,1 mill.) og ordinære avskrivninger NOK 332,9 mill. (NOK 269,2 mill.). Driftsresultatet (EBIT) ble NOK 986,6 mill. (NOK 919,4 mill.). Netto finans ble positiv med NOK 188,7 mill. (negativ NOK 173,8 mill.) etter at det er inntektsført urealisert valutagevinst med NOK 342,5 mill. (tap NOK 42,5 mill.). Det er hittil i år realisert valutagevinster på NOK 7,7 mill. (gevinst NOK 38,2 mill.). Resultat etter skatt ble på NOK 1 062,4 mill. (NOK 718,6 mill.). Konsernets kontantstrøm*) for perioden er NOK 1 165,7 mill. mot NOK 1 057,3 mill. for samme periode i FINANSIERING OG KAPITALSTRUKTUR I balansen pr utgjør rentebærende gjeldsforpliktelser til sammen NOK 5 801,7 mill. (NOK 4 918,5 mill. pr ). Selskapets rentebærende forpliktelser fordeler seg med 62,1% i NOK, 23,2% i USD, 9,1% i GBP, 4,6% i EURO og 1,0% i AUD. Rentebærende omløpsmidler utgjorde pr NOK 1 325,6 mill. (NOK 1 611,2 mill.). Konsernets egenkapital pr er bokført til NOK 5 363,0 mill. (NOK 3 991,8 mill.) tilsvarende NOK 137,51 (NOK 102,35) pr. aksje. Bokført egenkapitalandel er 44,0% (38,8%). Basert på megleranslag på skipsverdiene (basis certepartifrie) som ble innhentet fra 3 uavhengige meglere i juli 2009, er den verdijusterte egenkapitalen pr. aksje beregnet til NOK 249,83 (NOK 246,06). Verdijustert egenkapitalandel er beregnet til 58,8% (60,3%). Som følge av markedsutviklingen hersker det usikkerhet med hensyn til verdisetting av tonnasjen. *) Kontantstrøm er definert som resultat før skatt + avskrivinger -/+ urealisert valutagevinst/tap vedr. selskapets langsiktige forpliktelser i valuta samt egenkapital i utenlandske datterselskaper. DRIFTSINNTEKTER (ekskl. salgsgevinster) mill. NOK EBITDA (ekskl. salgsgevinster) mill. NOK kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 0 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal

3 Farstad Shipping ble tildelt Stockman-prisen fra Norske Finansanalytikeres Forening for andre gang, sist i 2003 REGNSKAPSPRINSIPPER Denne delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med dagens International Financial Reporting Standard (IFRS) og tolkninger, og den tilhørende standarden for delårsrapportering (IAS 34). Delårsrapporten er avgitt i tråd med de samme regnskapsprinsipper som er benyttet i siste årsregnskap. Delårsrapporten er ikke revidert, og rapporten bør ved lesing sammenholdes med årsrapporten for FLÅTEN/BESKJEFTIGELSE Farstad Shipping har i 2009 tatt levering av følgende nybygg og skip: 1. kvartal: Far Samson (CSV, UT761CD) ble levert fra STX Norway Offshore AS, Langsten, den 24. mars. Skipet er befraktet til Saipem UK Limited på en 5 års kontrakt. I forbindelse med overtakelsen av skipet er det trukket et langsiktig lån på NOK 680 mill. hos Eksportfinans ASA. Lånet er garantert av DnB NOR Bank ASA, GIEK og Handelsbanken. Far Serenade (PSV, UT751CD) ble den 31. mars levert fra STX Norway Offshore AS, Brevik. Skipet er befraktet til StatoilHydro på en 5 års kontrakt. I forbindelse med overtakelsen av skipet er det trukket et langsiktig lån på NOK 280 mill. hos Eksportfinans ASA. Lånet er garantert av Fokus Bank. 2. kvartal: Far Scorpion (AHTS, UT731CD) ble levert 22. juni fra STX Norway Offshore AS, Langsten. Skipet skal gå i spotmarkedet i Nordsjøen. I forbindelse med overtakelsen av skipet er det trukket et langsiktig lån på NOK 415 mill. hos Nordea Bank Norge ASA. 3. kvartal: Far Swan (PSV, VS470 MKII) ble kjøpt av tidligere eier den 24. september. Skipet ble bygget av STX Norway Offshore AS, Langsten i Farstad Shipping har så langt i 2009 oppnådd følgende nye befraktningsavtaler: 1. kvartal: AHTS Far Sea har fått kontrakt med Petrobras i Brasil for en periode på inntil 4 år. Oppstart var i slutten av januar. Petrobras har en årlig kanselleringsrett som kun kan benyttes under gitte forutsetninger. Det er inngått to 5 års kontrakter for to PSVer med Esso Australia. Disse skal betjene Esso sitt boreprogram i Bass Stredet. Oppstart for kontraktene var i mai. Far Scandia har fått fornyet sin kontrakt, mens Far Supplier vil erstatte Lady Kari-Ann. BP Angola har erklært sin opsjon for befraktning av PSV Far Spirit for ytterligere ett år. EBIT (ekskl. salgsgevinster) mill. NOK KONTANTSTRØM (før skatt og salgsgevinster) mill. NOK kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 0 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal

4 AHTS Lady Cynthia har fått kontrakt med Japan Vietnam Petroleum Company (JVPC) for en periode på 9 måneder. Skipet skal betjene JVPCs borepogram i Vietnam. PSV Lady Grace har fått fornyet sin kontrakt med Woodside i Australia for en periode på 12 måneder fra 30. april. AHTS Far Strait og Far Stream har også fått forlenget sine kontrakter med Woodside for en periode på 12 måneder fra 20. april. StatoilHydro har erklært første års opsjon på forlengelse av kontrakten for PSV Far Searcher. 2. kvartal: AHTS Far Scimitar og Far Fosna har fått kontrakter for en periode på måneder med Australia Drilling Associates (ADA). ADA er agent for et konsortium av operatører og skipene skal støtte den halvt nedsenkbare riggen Kan Tan IV i et boreprogram utenfor Australia og New Zealand. Skipene mobiliserte fra Nordsjøen tidlig i juni. PSV Lady Christine har fått kontrakt med Shell Australia for en periode på ca. 4 måneder for å betjene Shells boreprogram utenfor vestkysten av Australia. PSV Far Sleipner har fått fornyet sin kontrakt med Petrobras i Brasil for ytterligere 2 år. Petrobras har også erklært sine opsjoner på AHTS Far Sailor og Far Senior for en periode på 146 dager. StatoilHydro har erklært sin opsjon på PSV Far Star for en periode på 2 år. 3. kvartal: AHTS Far Scout har fått kontrakt med Petrobras i Brasil for en periode på 2 år. Skipet mobiliserte fra Nordsjøen og startet kontrakten i begynnelsen av november. AHTS Far Sailor, AHTS Far Senior og PSV Far Swift har alle fått forlenget sine kontrakter med Petrobras i Brasil med 2 år. For Far Swift har Petrobras opsjon på å forlenge kontrakten med ytterligere 5 måneder. Far Swan har fått tildelt en 18 måneders kontrakt (pluss opsjon på ytterligere 18 måneder) med Woodside i Australia, oppstart vil være i desember. Kontraktsdekning Kontraktsdekningen for Farstad-flåten inkl. opsjoner er ca. 84% for siste kvartal i 2009 og ca. 62% for SELSKAPETS 20 STØRSTE AKSJONÆRER PR : Antall % 1 Tyrholm & Farstad A/S ,5 2 Folketrygdfondet ,1 3 Brown Brothers Harrisman & Co ,4 4 Pareto Aksje Norge ,1 5 Verdipapirfond Odin Norge ,1 6 Jan H. Farstad ,7 7 Sverre A. Farstad ,6 8 Pareto Aktiv ,1 9 Skagen Vekst ,9 10 Verdipapirfond Odin Offshore ,8 11 Awilco Invest AS ,6 12 Verdipapirfond Odin Norden ,6 13 MP Pensjon ,1 14 Skandinaviska Enskilda Banken AB ,6 15 Citibank N.A ,5 16 SEB Enskilda ASA ,5 17 State Street Bank & Thrust Co ,5 18 The Northern Trust ,4 19 Pareto Verdi ,4 20 Nortura Konsernpensjon ,4 Totalt 20 største aksjonærer ,9 Andre aksjonærer ,1 Totalt antall aksjer ,0 AKSJONÆRFORHOLD Aksjekursen har i løpet av kvartalet beveget seg mellom NOK 115,50 og NOK 130,00 og var ved utgangen av kvartalet NOK 128,00. Kursen pr gir en børsverdi på selskapet på ca. NOK 5,0 mrd. Antall aksjonærer er ca Utenlandske aksjonærer eier ca. 12 % av aksjene. MARKED Markedsforholdene for supplyskip bærer preg av redusert aktivitet og et stort antall nye skip inn i markedet. I Nordsjøen er inntjeningen i spotmarkedet lavere enn driftskostnadene. Periodekontrakter inngås på stadig lavere nivå. Dette skjer i alle regioner. Et sterkt fokus på kostnadskutt fra blant annet oljeselskapene, har i tillegg gitt betydelig prispress mot underleverandører. Fallet i aktivitetsnivå ser ut til å ha stoppet opp. Ratenivå og utnyttelsesgrader for supplyskip vil imidlertid bli negativt påvirket av det store antall nybygg som er levert og som fortsatt skal leveres. Dette vil prege markedet i 2010 og trolig også i Markedssituasjonen vil medføre et økende antall skip i opplag. I tillegg har den finansielle krisen skapt usikkerhet om alle kontraherte fartøy vil bli levert. Disse to forhold vil neppe ha nevneverdi innflytelse på markedsbalansen på kort sikt. REDERIBESKATNING - RETTSSAK Oslo tingrett behandlet denne saken i begynnelsen av juni. I dom avsagt den 26. juni fikk Farstad Shipping og BW Gas medhold i at overgangsreglene til den nye rederiskatteordningen er grunnlovsstridige. Domstolen mente at vedtaket Stortinget fattet høsten 2007, bryter med Grunnlovens forbud mot å gi tilbakevirkende lover. Det har hele tiden vært selskapets oppfatning at vedtaket er i strid med intensjonen, forutsetningene og praktiseringen av ordningen gjennom 11 år. Dette dreier seg, etter vårt syn, om rettsikkerhet og forutsigbarhet for norsk næringsliv. Dommen ble anket. Det er besluttet at saken skal gå direkte til høyesterett. Saken, som vil bli behandlet i plenum, er berammet til uke 2 med oppstart 11. januar Ålesund 11. november 2009

5 FARSTAD SHIPPING ASA (NOK 1 000) KONSERN RESULTATREGNSKAP 3. kvartal 3. kvartal Fraktinntekter og andre inntekter Gevinst ved salg av anleggsmidler Sum driftsinntekter og gevinst ved salg Driftskostnader skip ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Administrasjon (40 437) (35 443) ( ) ( ) ( ) Sum driftskostnader ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Resultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger ( ) (90 018) ( ) ( ) ( ) Driftsresultat (EBIT) Finansinntekter Finanskostnader (68 028) (88 269) ( ) ( ) ( ) Realisert kursgevinst/(tap) valuta Urealisert kursgevinst/(tap) valuta (51 383) (42 475) ( ) Sum finansposter ( ) ( ) ( ) Resultat før skatt Skatt (44 240) (1 555) ( ) (27 057) Resultat Hvorav minoritetens andel - (76) (43) (197) (158) Resultat / utvannet resultat pr. aksje (NOK) 10,18 8,22 27,24 18,43 31,43 Kontantstrøm pr. aksje (NOK) 10,82 11,88 29,89 27,11 40,78 Gjennomsnittlig antall aksjer KONTANTSTRØMOPPSTILLING 3. kvartal 3. kvartal Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter ( ) (52 349) ( ) ( ) ( ) Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter ( ) Netto endringer i kontanter og kontantekvivalenter i perioden ( ) ( ) Netto valutakursendringer datterselskaper (10 123) (24 826) (21 750) Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse *) Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt *) *) eks. aksjer, grunnfondsbevis og obligasjoner/sertifikater

6 FARSTAD SHIPPING ASA (NOK 1 000) KONSERN BALANSE EIENDELER Anleggsmidler: Goodwill Utsatt skattefordel Skip m.v Kontrakter nybygg Andre langsiktige fordringer Aksjer Sum anleggsmidler Omløpsmidler: Kundefordringer fraktinntekter Andre kortsiktige fordringer Valuta- og rentesikringsavtaler Likvide midler Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital: Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresse Sum egenkapital Gjeld: Langsiktig gjeld: Avsetning for forpliktelser Langsiktig skattegjeld og miljøfond Rentebærende pantegjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld: Leverandørgjeld Valuta- og rentesikringsavtaler Betalbar skatt Annen kortsiktig gjeld Kortsiktig del av langsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld

7 FARSTAD SHIPPING ASA (NOK 1 000) KONSERN SEGMENTRAPPORTERING *) ekskl. salg av skip Driftsinntekter *) Driftsresultat (EBIT) *) 3. kvartal 3. kvartal kvartal 3. kvartal AHTS PSV SUBSEA Annet Totalt Nordvest Europa Brasil Indian Pacific Andre segment Annet Totalt TOTALRESULTAT INNREGNET MOT EGENKAPITALEN 3. kvartal 3. kvartal Resultat for perioden Resultat ført direkte mot egenkapitalen: Endring valutatermin- og swapkontrakter (228) (5 583) ( ) Endring utsatt skatt (742) (1 667) (1 986) Valutaeffekter omregning utenlandske datterselskaper (10 123) (24 826) (21 750) Sum innregnet inntekt og kostnad (26 721) (900) (59 680) Totalresultat for perioden Totalresultatet fordeler seg som følger: Majoritetens andel Minoritetens andel - (76) (43) (197) (158) ENDRINGER I EGENKAPITAL 3. kvartal 3. kvartal Egenkapital ved periodens begynnelse Totalresultat majoritetsinteresse Totalresultat minoritetsinteresse - (76) (43) (197) (158) Utbetalt utbytte - - ( ) ( ) ( ) Endring minoritetsinteresse - - (613) - - Belastet Miljøfondet (102) - (335) - - Andre egenkapitaleffekter Egenkapital ved periodens slutt

8 AHTS FLÅTEN BEFRAKTNING Anchor Handling Tug Supply Vessel. Ankerhåndteringsfartøy. Spesialkonstruert fartøy for ankerhåndtering og tauing av offshore plattformer, lektere og produksjonsmoduler/-skip. Kan ha tilleggsutstyr for brannslokking, oljeoppsamling og redningsoppdrag. Utfører også ordinær forsyningstjeneste Eierforhold: SUP = Farstad Supply AS IOS = P/R International Offshore Services ANS FSL = Farstad Shipping Ltd. FSS = Farstad Shipping Pte. Ltd. BOS = BOS Navegação SA (Brazil Offshore Services) (50%)

9 KONTRAKTSOVERSIKT PR Båtnavn Foto nr. Design BHK Byggeår Eierforhold FAR SARACEN tbn 1 UT 731 CD SUP - FAR SHOGUN tbn 2 UT 731 CD SUP - FAR SAGARIS 3 UT 731 CD SUP spot FAR SCORPION 4 UT 731 CD SUP spot Befraktning i ) pr FAR SCIMITAR 5 UT 712 L SUP juli 10 + opsj. FAR SABRE 6 UT 712 L SUP juni 10 + opsj. FAR SAPPHIRE 7 UT 732 CD SUP spot FAR SOUND 8 UT 712 L SUP juni 10 + opsj. FAR STRAIT 9 UT 712 L FSS april 10 FAR STREAM 10 UT 712 L SUP april 10 FAR SWORD 11 UT 712 L SUP juni 10 + opsj. FAR SALTIRE 12 UT 728 L FSL juni 10 FAR SCOUT 13 UT 722 L SUP nov opsj. FAR SANTANA 14 UT SUP feb. 10 FAR SENIOR 15 UT 722 L SUP okt. 11 FAR SAILOR 16 UT SUP okt. 11 FAR FOSNA 17 UT SUP juli 10 + opsj. FAR GRIP 18 UT SUP sept. 10 FAR SKY 19 ME 303 II SUP sept. 10 FAR SEA 20 ME 303 II SUP jan opsj. LADY ASTRID 21 UT IOS jan opsj. LADY CAROLINE 22 UT IOS jan opsj. LADY GURO 23 UT FSS okt. 16 LADY SANDRA 24 KMAR FSS feb opsj. LADY CYNTHIA 25 Hart Fenton FSS spot LADY GERDA 26 Hart Fenton IOS nov. 09 LADY AUDREY 27 ME IOS nov opsj. LADY VALISIA 28 ME IOS nov. 09 BOS TURQUESA 29 UT 722 L BOS feb. 15 BOS TURMALINA 30 UT 722 L BOS juli 14 BOS TOPÀZIO 31 UT 728 L BOS des i) Enkelte befraktningskontrakter har klausuler som gir befrakter mulighet til, på spesielle vilkår, å kansellere kontraktene. Kontrakter Befrakters opsjon Under bygging

10 PSV FLÅTEN - BEFRAKTNING Plattform Supply Vessel. Forsyningsfartøy. Fartøy for transport av forsyninger og utstyr til og fra offshore installasjoner. Transporterer stykkgods, i hovedsak i containere som dekkslast, samt forskjellige produkter (tørre og våte) i separate tanker. Transporterer rør i forbindelse med legging av rørledninger SUBSEA FLÅTEN - BEFRAKTNING Fartøy for operasjoner og konstruksjon på havbunnen, samt support for undervannsoperasjoner. CSV (Construction Support Vessel). Spesialdesignet fartøy for operasjon og installasjon på store dyp. MPSV (Multipurpose Supply Vessels). Store supplyfartøy utrustet for support, vedlikehold og installasjon av utstyr på havbunnen Eierforhold: CON = Farstad Construction AS SUP = Farstad Supply AS IOS = P/R International Offshore Services ANS FSL FSS = Farstad Shipping Ltd. = Farstad Shipping Pte. Ltd.

11 KONTRAKTSOVERSIKT PR Båtnavn Foto nr. Design FAR SERENADE 32 UT 751 CD SUP april 14 + opsj. FAR SEARCHER 33 UT 751 E SUP mars 10 + opsj. FAR SEEKER 34 UT 751 E SUP april 11 + opsj. FAR SPIRIT 35 VS 470 MkII FSL des. 09 FAR SWAN 36 VS 470 MkII FSS mai 11 + opsj. FAR SPLENDOUR 37 P SUP des. 09 FAR SYMPHONY 38 P SUP mars 10 + opsj. FAR SWIFT 39 UT 755 L SUP okt opsj. FAR SCOTIA 40 UT FSL spot FAR STAR 41 UT SUP juni 11 + opsj. FAR SUPPLIER 42 VS FSL mai 14 FAR STRIDER 43 VS FSL feb. 10 FAR SUPPORTER 44 UT FSL mai 10 + opsj. FAR SERVICE 45 UT FSL aug opsj. FAR SCANDIA 46 UT SUP mai 14 FAR SUPERIOR 47 UT 705 L FSL des. 09 FAR SLEIPNER 48 ME SUP mai 11 + opsj. FAR GRIMSHADER 49 UT 706 L SUP spot FAR VISCOUNT 50 H/R SUP jan. 10 LADY MELINDA 51 UT FSS des opsj. LADY GRETE 52 UT 755 L FSS nov opsj. LADY GRACE 53 UT IOS april 10 + opsj. LADY CHRISTINE 54 ME IOS spot LADY KARI-ANN 55 ME IOS sept opsj. DWT Befraktning i ) pr KONTRAKTSOVERSIKT PR Båtnavn Foto nr. Design BHK Byggeår Eierforhold Byggeår Eierforhold Befraktning i ) pr FAR SAMSON 56 UT 761 CD CON april 14 + opsj. FAR SAGA 57 UT 745 L SUP april 10 + opsj. FAR SOVEREIGN 58 UT SUP jan i) Enkelte befraktningskontrakter har klausuler som gir befrakter mulighet til, på spesielle vilkår, å kansellere kontraktene. Kontrakter Befrakters opsjon

12 FARSTAD SHIPPING ASA Postboks 1301, Sentrum, 6001 Ålesund, Notenesgt. 14, Norge Tel: Fax: FARSTAD SHIPPING Ltd. Farstad House. Badentoy Avenue, Badentoy Park, Portlethen, Aberdeen AB12 4YB, Skottland Tel: Fax: post.aberdeen@farstad.com FARSTAD SHIPPING (INDIAN PACIFIC) Pty. Ltd. GPO Box 5111, Melbourne Victoria, 3001 Australia Level 4, 99 Queensbridge Street, Southbank, Victoria, 3006 Australia Tel: Fax: post.melbourne@farstad.com FARSTAD SHIPPING Pte. Ltd. 78 Shenton Way, #19-02 Lippo Centre, Singapore Tel: Fax: post.singapore@farstad.com BOS NAVEGAÇÃO SA (BRAZIL OFFSHORE SERVICES) Rua Abilio Moreira de Miranda. 606 Parque Valentina Miranda, CEP Macaé - RJ. Brasil Tel: Fax: bos@bos.com.br Forsidebilde: Fra venstre Far Scout Far Scorpion og Far Sapphire - Foto: Arkiv