Tide ASA Konsernsjef Lisbet K. Nærø. Hordaland på Børs 22. august 2013

Transkript

1 Tide ASA Konsernsjef Lisbet K. Nærø Hordaland på Børs 22. august

2 2 ER VI I TIDE?

3 Agenda Om Tide ASA Deregulering og konsolidering Bransjeutsikter Finansiell utvikling Tide på Børs Tide i tiden Veien videre 3

4 4 OM TIDE ASA

5 Litt om Tide sin historie Selskapets røtter går tilbake til 1894 i forbindelse med etableringen av Osbanen. I 1950 kom oppstarten av trolleybusslinjen. Senest for 16 år siden var det sju ulike busselskap i Bergens-området. Dagens Tide er resultatet av nærmere 90 fusjoner bare i Hordaland. I 2006 fusjonerer HSD og Gaia Trafikk til Tide var det første hele driftsåret hvor alle kontrakter var konkurranseutsatt

6 Fra forvaltning til forretning Gårsdagens Tide Lang historie og gode tradisjoner. Har utført et samfunnsansvar - forvaltet samfunnets oppgaver gjennom konsesjonstildeling. Skjermet fra konkurranse. Dagens Tide Anbudsutsetting har ført til endring i næringsstrukturen. Full økonomisk risiko grunnet ingen statsgarantier Fri konkurranse har ført til lave marginer. Ikke bærekraftig lønnsomhet i sektoren. Morgendagens Tide En fremtidsrettet og miljøvennlig ledene bussoperatør i Norden. 6

7 Tide i dag Dagens kjernevirksomhet: Lokasjoner Rutekjøring i Hordaland, Rogaland og Sør Trøndelag Oppstart i Møre og Romsdal (Kristiansund ) januar 2014 Nest største aktør i det norske bussmarkedet Nest største busselskap i Danmark etter oppkjøp av Haderslev A/S, med tilstedeværelse på Fyn og Sør- Jylland Kristiansund (oppstart januar 2014) Fyn Leverer tjenester innen følgende områder i tillegg til rutekjøring: Hordaland Bergen Trondheim Hamar Sør-Jylland Turbuss og ekspressbuss Flybuss Reiseliv Haugesund Stavanger Rogaland Rutebuss Tur- og ekspressbuss Flybuss Samtlige kontrakter er konkurranseutsatt. Selskapet har rundt ansatte og rute- og turbusser. Tide ASA er den eneste rene busstransportøren som er notert på Oslo Børs. 7

8 Om virksomheten Tide Buss AS Kollektivtrafikk - Driver kollektivtrafikk i Hordaland, Rogaland og Sør Trøndelag. - Omsetning: rundt NOK 1,2 milliarder. Ekspress og flybuss - Drifter alene eller sammen med andre 5 ekspressog flybussruter. Totalt fraktet disse rutene i overkant av 1,6 millioner passasjerer i Omsetning: rundt NOK 140 millioner. Turkjøring - Gjennom merkevaren Tide Reiser driver Tide Buss salg av turbusstjenester på kommersielt grunnlag. I 2012 gjennomførte Tide omtrent turoppdrag. - Omsetning: rundt NOK 160 millioner. Reiseliv - Tide Reiser har også ansvaret for salg av turer og opplevelser i inn- og utland. Totalt ble det gjennomført rundt 140 turer i Omsetning: rundt NOK 21 millioner. 8

9 Om virksomheten Tide Bus Danmark AS Kollektivtrafikk: Driver primært rutebuss for trafikkselskapene FynBus på Fyn og Sydtrafik i Sydjylland. Oppkjøp av Haderslev i juli Omsetning: rundt NOK 500 millioner. Tide Verksted Verkstedsdrift i Norge og Danmark. Verksted driver i hovedsak med reparasjon og vedlikehold av tyngre kjøretøy. Omsetning: rundt NOK 135 millioner. 9

10 Konsernorganisering Finansdirektør Øystein D. Olsrød HR-direktør Janicke Stople Konsernsjef Lisbet K. Nærø Konsern jurist Christine F. Johannessen Ledelsen i Tide ASA består av Konsernsjef, Lisbet K. Nærø Finansdirektør, Øystein D. Olsrød Adm. dir. Tide Buss Norge, Roger Harkestad - COO HR-direktør, Janicke Stople Adm. dir. Tide Bus Danmark, Flemming Jensen Tide Buss Norge Roger Harkestad Tide Buss DK Flemming Jensen 10

11 DEREGULERING OG KONSOLIDERING 11

12 Konsolidering av bransjen internasjonalt Den europeiske kollektivtrafikken har i en årrekke gjennomgått en omfattende restrukturering. Liberalisering av den europeiske rutebiltrafikken. Frankrike og Storbritannia har vært ledende i denne utviklingen. Forventningen er at konsolideringsprosessen fortsetter internasjonalt. 12

13 I Skandinavia Skandinavia Både Danmark og Sverige kom mye tidligere i gang med anbudsutsettingen enn Norge. De fleste operatører sliter fortsatt med lønnsomhet i Danmark, noe bedre i Sverige. Forskjellige kontrakts strukturer velges. Nettokontrakter gir operatørene større fleksibilitet og incentiver til å utvikle både produktet og servicenivå. Norge I 1994 kom forskriftene på plass i forbindelse med en ny samferdselslov som åpnet opp for konkurranseutsetting av landbasert kollektivtransport produksjon. Stor endring i bransjestrukturen. Første anbud i Norge ble lagt ut i Oppland i Pr august 2013 er 71 % av all ruteproduksjon konkurranseutsatt. 13

14 Et fragmentert marked i Norge NHO Transport statistikk fra mars 2013 viser at 183 mill.rutekm (68 %) av total ruteproduksjon er anbudsutsatt De tre største aktørene per rutekilometer er Nettbuss AS, Unibuss AS og Tide Buss AS med en samlet markedsandel på 56 % målt i anbudsutsatte rutekm Fylkene; Akershus, Oslo, Vestfold, Nordland, Troms og Hordaland er 100 % anbudsutsatt Boreal Transport AS 12 % Nobina Norge AS 10 % Andre 15 % Norgesbuss AS 7 % Unibuss AS 17 % Tide Buss AS 15 % Nettbuss AS 24 % Kilde: NHO Transport 14

15 Regional konkurransearena Selskap Tide ASA Nettbuss Nobina Unibus Boreal Norgesbuss Fylke Hordaland, Rogaland, Trondheim, Møre og Romsdal. Akershus, Hedmark, Oppland, Buskerud, Telemark, Vest- Agder, Møre og Romsdal, Sogn og Fjordane, Trøndelag, Hordaland, Østfold. Troms, Akershus, Oslo, Hordaland, Vestfold. Akershus, Oslo, Vestfold. Rogaland, Oppland, Nordland, Sør-Trøndelag, Troms. Akershus, Oslo, Buskerud. Konkurransearenaen har flyttet seg fra det enkelte fylke, til det regionale, nasjonale og til en viss grad internasjonale. Totalt kjører 19 busselskaper anbudskontrakter i Norge Hvorav 13 mindre busselskaper på anbudskontrakter. 15

16 Hva innebærer strukturendringen At fylkene ved oppdragsgiver (Skyss, AtB, Kolumbus etc.) har overtatt hele markeds- og inntektsansvaret. Busselskapet har «kun» ansvar for å drifte i samsvar med kontrakt. Krevende rammevilkår økt konkurranse presser prisene. Nødvendiggjør strukturelle endringer i bransjen med behov for sammenslåing til større selskap med økte finansielle muskler. Konkurranseutsetting av bransjen er bra og nødvendig for å få til en sunn, fremtidsrettet og lønnsom næring. 16

17 Hva innebærer deregulering Kilde: Oslo Economics Er oppdragsfordelingen mellom oppdragsgiver, operatør, og politiske myndigheter optimale? Er dagens organisering preget av et fragmentert offentlig ansvar? Får kollektivtrafikken med dagens struktur benyttet den kompetansen som operatørselskapene besitter? 17

18 Strategiske virkemidler kan ikke benyttes Ikke kontroll på inntektene Ikke ansvar for kundekontakten Begrenset merkevarebruk Ikke ansvar for teknologisk utvikling Ikke «påvirkning» på rutetilbudet 18

19 Stadige utfordringer knyttet til bussnæringen Kilde: Statistisk sentrabyrå 19

20 Hvor er bussmarkedet? Kilde: Oslo Economics 20

21 Men konkurransevilkårene er lik for alle.. De mest kostnadseffektive vil vinne på sikt. 21

22 eller er de det? Bussbransjen bærer fortsatt preg av at kollektivtransport historisk har vært en forvaltningsoppgave. Omtrent halvparten av bussoperatørene er fortsatt eid av offentlig virksomhet og offentlige myndigheter har sentrale roller i flere ledd i bransjens verdikjede. Fører dette til konkurransevridende effekter? Stiller en offentlig eier samme krav til avkastning? Manglende kommersielle interesser? Har de gunstigere finansiering? 22

23 MULIGHETER I EN FREMTIDSRETTET BRANSJE 23

24 Nasjonal Transportplan milliarder over en 10 års periode. - Enklere, raskere og sikrere. 24

25 En bransje med positive makrodrivere Samfunnsansvar Miljøperspektiv Demografiske utviklingstrender 25

26 Meget gode vekstmuligheter Demografiske utviklingstrender antyder en befolkningsvekst på totalt 23 % frem til Bergen 28 % Oslo og Stavanger 40 % Forventet utvikling i bussmarkedet Kilde: Kollektivløftet 26

27 FINANSIELL UTVIKLING 27

28 Krevende oppstarter Nobina Tromsø Tide ASA: Et resultat før skatt på 55 mkr i

29 Hovedpunkter 1. halvår 2013 Totale driftsinntekter for halvåret er NOK 950 millioner, mot NOK millioner året før. EBITDA for halvåret var NOK 95 millioner, mot NOK 87 millioner året før. Resultat før skatt for halvåret er NOK -3 millioner, mot NOK -24 millioner året før. Likviditetsbeholdningen var NOK 79 millioner ved utgangen av første halvår I tillegg hadde Tide NOK 125 millioner i ubenyttede trekkrettigheter pr. 30. juni Egenkapitalen utgjorde NOK 377 millioner ved utgangen av 1. halvår. Dette tilsvarer en egenkapitalandel på 25,4 % for konsernet.

30 Balanseutvikling Tide konsern Tall i kr. 1. halv halv Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Varige driftsmidler holdt for salg Varer Fordringer Kontanter og bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld

31 Kontraktsreserve Tide har ordrereserve tilsvarende fem ganger 2012 omsetningen Ordrereserve (sikre kontrakter) på 7,5 milliarder samt opsjoner til en verdi på NOK 3,1 milliarder Q3- Q Anbud Opsjonsperiode Øvrig 31

32 TIDE PÅ BØRS 32

33 Aksjonærstruktur og politikk Tide skal gi attraktiv avkastning og bidra til økning av aksjonærenes verdier. Dette skal sikre langsiktige eiere og gi grunnlag for å tilføre ytterligere kapital i takt med selskapets behov. Tide har som mål å ha en utbyttegrad på 30 % av resultat etter skatt. Vi skal gi markedet et best mulig grunnlag for vurdering av selskapet og prissetting av aksjen ved korrekt og tidsriktig informasjon. Største aksjonærer pr 30. juni 2013 Aksjonær Antall Andel DET STAVANGERSKE DAMPSKIBSSELSKAP AS ,76 % FOLKE HERMANSEN AS ,70 % SPAREBANKEN VEST ,64 % YTF AVD ,39 % HAGLAND INVEST AS ,65 % MIDDELBOE AS ,39 % LIVSFORSIKRING NORDEA LIV NORGE AS ,26 % VOSS KOMMUNE ,16 % MAR-THECO AS ,14 % JOHANNES UTNE ,10 % ARNLAUG FLESLAND STANDAL ,10 % INGER FLESLAND STRASS ,10 % HÅVARD MAGNUS LILAND ,07 % JAN INGOLF ELIASSEN ,06 % FORENEDE FORVALTNING AS ,06 % BENTE DAHLE ,05 % DAG HENRIK LARSEN ,05 % AMBLE INVESTMENT AS ,05 % INGOLF ARNE MARIFJÆREN ,05 % SUM 20 STØRSTE ,90 % ANDRE ,10 % SUM ALLE ,00 % 33

34 Kursutvikling Kursutvikling for Tide relativt til sammenliknbare selskap

35 TIDE I TIDEN 35

36 Ekspansjon i Danmark Etter oppkjøpet av rutebilselskabet Haderslev A/S vil Tide Bus Danmark være det nest største busselskapet i Danmark og operere ca. 450 busser og ha ca. 900 ansatte.

37 Ny kontrakter 2013 Austevoll og Fredricia Austevoll gjenvunnet anbud Kontraktslengde 7 år med 2 x 1 års ensidig opsjon Oppstart Omfang 9 busser Kontraktsverdi: 128 MNOK + 32 MNOK opsjon Fredricia kommune i Danmark Kontraktslengde 8 år med 2 års opsjon Omfang 12 bybusser Oppstart Første kontrakten med gassbusser i Danmark Kontraktsverdi: 184 MDKK + 46 MDKK opsjon 37

38 Ny kontrakt Nordmøre Møre og Romsdal fylkeskommune er oppdragsgiver (ny for Tide) Kontraktlengde 9 år, i tillegg 1 års ensidig opsjon. Omfang Busskjøring i Kristiansund, Averøy, Smøla og Aure kommune 2.4 mill rutekilometer med buss i rute 57 busser (inklusiv reservemateriell) Ca 100 sjåfører Kontraktsverdi: 644 MNOK + 72 MNOK opsjon Organisert som en del av vår eksisterende avdeling i Trondheim 38

39 Ledende på miljøvennlig drift Over 50 års erfaring med trolleybussdrift, eneste aktør i Norge 265 gassbusser i drift, tilsvarer i underkant av halvparten av alle gassbusser i Norge. 12 års erfaring med naturgass. Startet i sommer I Fredericia som første aktør i Danmark med gassbusser. Er blant de første i markedet til å drive avløsningstransport ved hjelp av el-biler. Jobber aktivt med drivstoffreduserende tiltak. Miljø ISO-sertifisert i Oppstart hybridbusser i Kolding 1. juli 2012 første i Danmark. 39

40 Sjåfør i fokus Organisasjon iht behov Tide har ansatte fra 40 nasjoner Tilgang på sjåfører har utviklet seg positivt i 2012 og 2013 Selskapet er godkjent opplæringsbedrift med 5 godkjente undervisningssteder. God ledelse Sjåfør i fokus Lønnsom drift Tilrettelegge for vekst 40

41 Gullbussen sjåfør i fokus i praksis Hva: Trivsels- og kvalitetsfremmende tiltak Hvem 4 klasser: Årets team Årets teamleder Årets driftsplanlegger Åpen klasse Hvorfor: Positiv forsterkning Skape engasjement Sette ny organisasjon og nye roller Når: Er startet. Kåring av Gullbuss-vinnere høst 2013 og 2014 under Tide Games

42 Gullbilletten billetter delt/deles ut på tilfeldige busseter i Hordaland og Nord-Rogaland 42

43 Fornøyde kunder 43

44 Bergens Tidende 5. mai 2013 «Da jeg omskolerte meg til bussjåfør for ti år siden, var det mange som rynket på nesen. Nå er det rene statusyrket.» 44

45 Bergensavisen 18. juni 2013 «Jeg likte meg så godt at jeg sa opp rektorjobben i Forsvaret» 45

46 HMS og kvalitet gjennom 2012 og 2013 Sykefravær Skader ISO Rekruttering Positiv utvikling Snitt 2011: 11, 1. Snitt 2012: 9,6. Mål 2013: 8 Positiv utvikling Bedre registrering av hendelser Sertifisert iht. kvalitetsstandard 9001 Sertifisert iht. miljøstandard God tilgang på kvalifiserte søkere har fortsatt i

47 Første bussene over Hardangerbrua 47

48 Kollektivtransport har en lys fremtid foran seg! Tide skal være en aktiv og ledende medspiller for videreutvikling av en viktig næring. Et viktig selskap i Hordaland med hovedkontor i Bergen Ser positivt på fremtidsutsiktene. Et selskap med et viktig samfunnsoppdrag. Tide har et godt grunnlag til å gripe disse mulighetene Du er velkommen til å være med! Både som passasjer og eier. 48

49 Med ønske om et godt valg «Vi vil lage en ambisiøs statlig plan for investeringer i og tilskudd til effektiv og rimelig kollektivtransport.» «Vi mener at det er helt nødvendig med et godt kollektivtilbud.» «Ved å satse mer på kollektivtransport kan vi legge grunnlaget for grønnere byer samtidig som vi reduserer klimautslippene.» «For at storbyregionene skal kunne takle fremtidig vekst, må satsingen på offentlig transport trappes kraftig opp.» «Vi prioriterer økt satsing på kollektivtransport i og 12 rundt de store byene.» «Transportveksten må skje gjennom kollektivtransport.» «Vi vil doble statens tilskudd for å sikre et godt kollektivtilbud.» «Vi ønsker større kollektivsatsing, som vil øke statens tilskudd for å sikre gode kollektivløsninger. 49

50 50 TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN