Vi forenkler vårt fondsutvalg gjennom fusjon og navneendring

Transkript

1 Til Andelseiere i verdipapirfondet Norse Trend Global Oslo 13. juni 2017 Vi forenkler vårt fondsutvalg gjennom fusjon og navneendring Som andelseier i verdipapirfondet Norse Trend Global mottar du vedlagt dette brevet en innkalling til andelseiermøte hvor forslag til vedtektsendringer og fusjon mellom fondene Norse TrendEn og Norse Trend Global er foreslått. I den vedlagte informasjonen vil du som andelseier få innsikt i bakgrunnen for den foreslåtte fusjonen og vedtektsendringer, samt hvilke konsekvenser dette vil få for deg som andelseier. Bakgrunnen for fusjonsforslaget er at vi ønsker å ha klare geografiske mandater for våre fond. TrendEn har i dag et mandat til å være investert i USA og Europa. Dette mandatet ligger nært opp til mandatene i våre andre to fond, Trend Europa og Trend Global. Ved en fusjon med verdipapirfondet Trend Global sammen med en geografisk mandatendring til å omfatte investeringer over hele verden, vil man få et bredere nedslagsfelt i forvaltningen sammen med en klar geografisk profil. Som et alternativ til de investorer som ønsker en ren USAeksponering, vil det bli etablert et eget fond med fokus på investeringer i USA. Det overtakende fondet TrendEn vil endre navn til Trend Global etter gjennomført fusjon og godkjennelse av vedtektsendringer. Vedlagt følger innkalling til andelseiermøte, samt redegjørelse for forslag til vedtektsendringer og fusjon. Med vennlig hilsen Norse Forvaltning AS Svein Alexander Gogstad Adm. dir. Vedlegg: - Innkalling og agenda for andelseiermøte i verdipapirfondet Trend Global o Redegjørelse for fusjonen o Fusjonsavtale mellom fondene o Nøkkelinformasjon for Verdipapirfondet TrendEn/Trend Global etter fusjon og vedtektsendringer Norse Forvaltning AS Klingenberggaten 7a - Postboks 2027 Vika Oslo Tel: (+47) Faks: post@norseforvaltning.no - Org. Nr

2 Til Andelseiere i verdipapirfondet Trend Global Oslo 13. juni 2017 Innkalling til andelseiermøte Fusjon mellom Verdipapirfondet Norse TrendEn og Norse Trend Global Som andelseier i Verdipapirfondet Trend Global mottar du denne informasjonen om forslag til fusjon for Verdipapirfondet Trend Global. I henhold til Verdipapirfondloven skal denne type endring behandles på et andelseiermøte. Vi håper at du har anledning til å komme på møtet eller gi din forhåndsstemme. Andelseiermøtet avholdes den 28. juni 2017 kl. 13:00 i Norse Forvaltnings lokaler, Klingenberggt. 7A i Oslo. Forhåndsstemmer kan sendes til post@norseforvaltning.no innen 27. juni klokken 13:00, eller pr. post til postboks 2027, Vika, 0125 OSLO. Bakgrunnen for forslaget til fusjon mellom Norse TrendEn og Norse Trend Global Verdipapirfondet Norse TrendEn ble etablert i 2009, og var Norse Forvaltnings første verdipapirfond. Fondet ble etablert med tanke på å være selskapets eneste fond med geografisk mandat i USA og Europa. I den senere tid har fondet Trend Europa og Trend Global blitt tillagt selskapets fondspallett. Dette har ført til at fondet TrendEn har et mandat som delvis overlapper fondene Trend Europa og Trend Global. For å gi våre andelseiere en fondspalett med klarere geografiske mandater har styret i Norse Forvaltning AS den 15. mars 2017 besluttet å fusjonere de to fondene Norse TrendEn og Norse Trend Global, samt foreta vedtektsendringer i det overtakende fondet TrendEn som gjør at det geografiske mandatet blir utvidet til å omfatte hele verden. Forvaltningskonseptet vil være uendret, men mulighetsområdet vil være større i jakten på positivt trendende aksjer. Samtidig vil dette skape et klarere skille mellom fondene i vårt fondsutvalg. Forventede virkninger for andelseierne og om endringen er i andelseiernes interesser Fusjonen mellom de to fondene vil ikke medføre vesentlige endringer for andelseierne i verdipapirfondet. Norse Forvaltning anser fusjonen å være i andelseiernes interesser, men anbefaler at vedlagt informasjonsskriv og fusjonsavtale leses grundig. Avstemming forslag til beslutning Norse Forvaltning AS ber om at andelseierne i Verdipapirfondet Trend Global gir tilslutning til dette forslaget: 1) Som andelseier i Verdipapirfondet Trend Global gir jeg min tilslutning til å fusjonere fondet Norse Trend Global med Norse TrendEn Norse Forvaltning AS Klingenberggaten 7a - Postboks 2027 Vika Oslo Tel: (+47) Faks: post@norseforvaltning.no - Org. Nr

3 Andelseiermøte Den foreslåtte fusjonen med vedtektsendringer ble behandlet og godkjent av styret i Norse Forvaltning AS den 15. mars 2017, med tilslutning fra de andelseiervalgte styremedlemmene. Fusjon og vedtektsendringenes gjennomføring er betinget av at Finanstilsynet gir tillatelse i henhold til verdipapirfondloven Tillatelse forutsetter at andelseierne har samtykket til endringene på andelseiermøte. Vedtektene forutsetter at minimum 75 prosent av andelene representert på andelseiermøtet, ved oppmøte eller forhåndsstemme, har stemt for endringen. Det vil av den grunn avholdes andelseiermøte den 28. juni klokken 13:00 i Norse Forvaltning AS sine lokaler i Klingenberggaten 7A i Oslo. Av praktiske hensyn ber vi om påmelding til andelseiermøte innen 27. juni Andelseiermøtet vil ha følgende agenda: 1) Valg av møteleder og to andelseiere til å underskrive protokollen 2) Redegjørelse for fusjonen 3) Innsendte spørsmål fra andelseierne 4) Avstemming 5) Resultat fra avstemming og signering av protokoll På andelseiermøtet gir hver andel én stemme. Dine andeler per 28. juni 2017 vil være avgjørende for beregning av antall andeler du kan stemme for. Dersom man ikke har anledning til å delta på andelseiermøtet, kan man avgi forhåndsstemme, eller gi fullmakt til en annen part. Forhåndsstemmer og eventuell fullmakt kan avgis ved å fylle ut den vedlagte svarslippen og returnere den til oss. Andelseiere har rett til å få drøftet spørsmål relatert til vedtektsendringen på andeleiermøtet. Spørsmål må meldes skriftlig til styret i Norse Forvaltning AS innen én uke før møtet avholdes. Med unntak av vedtektsendringen kan andelseiermøtet ikke treffe vedtak som binder fondet eller forvaltningsselskapet. Gjennomføring av fusjonen Vedtektsendringen i overtakende fond vil være en forutsetning for fusjonen. Vi håper den foreslåtte fusjonen kan tre i kraft innen 28. august Det eksakte tidspunktet vil imidlertid være avhengig av Finanstilsynets saksbehandlingstid. Endringene kan ikke gjennomføres før de er kunngjort på internettsidene til Norse Forvaltning AS. Endelig tidspunkt for ikrafttredelse av vedtektsendringene vil fremgå av kunngjøringen på våre hjemmesider ( I perioden mellom kunngjøringen og ikrafttredelse har andelseierne krav på innløsning av sine andeler vederlagsfritt. Fristen for å kreve innløsning vil fremgå av kunngjøringen. Dersom andelseiere ønsker supplerende informasjon om vedtektsendringene, kan dette fås ved å kontakte Norse Forvaltning AS på post@norseforvaltning.no. Med vennlig hilsen Styret i Norse Forvaltning AS Vedlegg: - Skjema for forhåndsstemme/fullmakt - Informasjon om den foreslåtte fusjonen - Fusjonsavtale - Prospekt for Norse Trend Global etter gjennomføring av fusjon og vedtektsendringer - Nøkkelinformasjon etter gjennomføring av foreslåtte vedtektsendringer

4 SKJEMA FOR FORHÅNDSSTEMME/FULLMAKT Navn på andelseier: Personnummer/organisasjonsnummer: Alternativ 1 FORHÅNDSSTEMME Forhåndsstemme angående fusjon av Verdipapirfondet Norse Trend Global: Jeg stemmer for Jeg stemmer mot Forslag Fusjon mellom fondene Norse Trend Global og Norse TrendEn Alternativ 2 FULLMAKT Istedenfor forhåndsstemme gir jeg undertegnede fullmakt til å representere og stemme for mine andeler i Verdipapirfondet Norse Trend Global på andelseiermøte den 28. juni 2017 i forbindelse med fusjonen mellom Verdipapirfondet Norse TrendEn og Norse Trend Global. (Vennligst legg ved attestert kopi av legitimasjon). Sett kryss: Jeg gir følgende fullmakt til å stemme for mine andeler: Navn på person/foretak: Personnummer/organisasjonsnummer: Adresse: Jeg gir fullmakt til Norse Forvaltning AS for å stemme for mine andeler Sted/dato Underskrift Svarskjema må returneres til Norse Forvaltning AS, Postboks 2027 Vika, 0125 Oslo, eller til post@norseforvaltning.no innen 27. juni 2017 kl. 13:00.

5 Til andelseiere i Norse Trend Global Oslo, 13. juni 2017 Norse Forvaltning AS ønsker å forenkle og skape et klarere skille mellom fondene i vårt fondsutvalg. Dette er tenkt gjort gjennom fusjon av fondene Norse TrendEn og Norse Trend Global som har investeringsmandater med store likhetstrekk. Målet med fusjonen er å gjøre fondsutvalget mer oversiktlig og kundevennlig. Vi ønsker dermed å fusjonere Norse Trend Global (overdragende fond) inn i fondet TrendEn (overtakende fond). I den etterfølgende informasjonen ligger vedtekter for det overdragende fondet og utkast til nye vedtekter for det overtakende fondet. Disse er sammenstilt for lettere å kunne vurdere de foreslåtte endringene. Som det fremkommer av informasjonen har ikke fondene identisk likelydende geografiske mandater. Dagens Trend Global har et mer utvidet geografisk mandat enn TrendEn som i dag kan investere i USA og Europa. Fondenes risikoprofil er begge klassifisert i risikoklasse 6, og utgjør ingen endringer. Fondene har identiske bestemmelser for hvilke kostnader som skal belastes fondet, herunder størrelsen på forvaltningshonorar. Som følge av fusjonen vil det overtakende fondet bredde sitt mandat til å omfatte aksjer og fond over hele verden, og blir dermed et globalt fond med investeringsmuligheter i alle likvide aksjemarkeder globalt. Dette fondet vil samtidig skifte navn til Norse Trend Global. Det er ikke forventet at det overtakende fondet etter de gjennomførte endringene vil få en vesentlig endret risikoprofil. Den periodiske rapporteringen vil fortsette uforandret etter gjennomføringen av fusjonene. Fusjonene vil heller ikke medføre transaksjonskostnader eller skattemessig realisasjon. Opptjente inntekter i fondene prises daglig inn i fondets verdi, slik at verdien av opptjente inntekter hensyntas ved beregning av bytteforholdet mellom fondene. Dersom du ikke ønsker å være andelseier i det fusjonerte fondet har du rett til gebyrfri innløsning av dine andeler eller til å bytte andelene med andeler i et annet fond forvaltet av Norse Forvaltning AS. Vær oppmerksom på at et slikt bytte eller innløsning vil medføre skattemessig realisasjon. Gebyrfri innløsning kan foretas frem til dagen før gjennomføringen. Fusjonen er planlagt gjennomført august Endelig dato for gjennomføring av fusjonen vil bli offentliggjort på våre websider Bekreftelse på fusjonens gjennomføring fra revisor, samt resultatet av fusjonsprosessen vil bli offentliggjort på samme sted. Andelshavere i det overdragende fondet kan utøve sine rettigheter i det overtakende fondet fra og med 28. august Andelseierne i Norse Trend Global anmodes om å sette seg inn i det overtakende fondets KIID. Forutsatt at andelseiermøte stemmer for fusjonene, vil alle andelseiere i Norse Trend Global, også de som ikke benyttet stemmeretten eller stemte imot, bli andelseiere i verdipapirfondet Norse TrendEn Norse Forvaltning AS Klingenberggaten 7a - Postboks 2027 Vika Oslo Tel: (+47) Faks: post@norseforvaltning.no - Org. Nr

6 på tidspunktet for fusjonen, med mindre de benytter seg av retten til gebyrfri innløsning før fusjonen fant sted. Norse Trend Global vil være åpent for tegning og innløsning inntil 5 virkedager før fusjonen gjennomføres. Dette betyr at fondet vil være stengt for tegning og innløsning fra og med 21. august Den gjennomførte fusjonen vil bli offentliggjort ihht Verdipapirfondlovens bestemmelser. Fusjonen ble enstemmig godkjent av styret i Norse Forvaltning AS den 15. mars Finanstilsynet ga sin tillatelse til fusjonen den 12. juni Det er imidlertid andelseierne som endelig bestemmer om fusjonen skal gjennomføres. Det vil avholdes et andelseiermøte hvor det skal stemmes over fusjonsforslaget. Hver andel i fondet teller likt, og man stemmer for det antall andeler man eide i fondet per For å få gjennomført fusjonen kreves samtykke fra 75 % av det antall andeler det stemmes for. Du kan stemme pr. post, e-post, eller ved å delta på andelseiermøte i våre lokaler i Klingenberggata 7A, Oslo, den 28. juni 2017 kl. 13:00. Dersom andelseiere ønsker supplerende informasjon om fusjonen, kan dette fås ved henvendelse til Norse Forvaltning AS på telefon eller på e-post til post@norseforvaltning.no. Med vennlig hilsen Svein A Gogstad Adm. dir. Norse Forvaltning AS Klingenberggaten 7a - Postboks 2027 Vika Oslo Tel: (+47) Faks: post@norseforvaltning.no - Org. Nr

7

8

9 Sammenligning av vedtekter i overdragende fond og overtakende fond (etter foreslåtte vedtektsendringer)

10 Vedtekter Verdipapirfondet Norse Trend Global 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn Verdipapirfondet Norse Trend Global forvaltes av forvaltningsselskapet Norse Forvaltning AS. Fondet er godkjent i Norge og reguleres av Finanstilsynet. Fondet er regulert i medhold av lov 25. november 2011 nr. 44 om verdipapirfond ( vpfl. ) 2 UCITS-fond Overdragende fond Fondet er et UCITS-fond som følger plasseringsreglene i vpfl kapittel 6 og bestemmelsene om tegning og innløsning i vpfl 4-9 første ledd og 4-12 første ledd. 3 Regler for plassering av verdipapirfondets midler 3.1 Fondets investeringsområde og risikoprofil Fondet klassifiseres som annet verdipapirfond etter Verdipapirfondenes forenings bransjestandard for klassifikasjon av verdipapirfond. Fondets midler skal plasseres i finansielle instrumenter og /eller bankinnskudd slik det fremgår av vedtektene 3.2 og plasseres i de markeder / land som fremgår av vedtektene 3.3. Fondet har ingen begrensninger i forhold til sektor/bransje eller marked. Fondets aksjeandel kan variere fra %. Den andel av fondets midler som ikke er investert i aksjer skal være investert i statsobligasjoner og pengemarkedsinstrumenter eller bankinnskudd i bank etablert innenfor EØS-området. Eventuelle investeringer i statsobligasjoner og pengemarkedsinstrumenter skal være underlagt de samme geografiske begrensninger som for aksjer jf 3.3 Ut ifra en fundamental og teknisk analyse av konjunkturene og finansmarkedene (råvarer, renter og valutaer) skal forvaltningsselskapet søke å definere primærtrenden for markedene i hvert land og de enkelte bransjer. Når primærtrenden defineres som stigende kan fondets aksje- eller fondsandel være opp mot 100 %, og når den defineres som fallende ned mot 0 %. Det er en målsetning å finne de børser, bransjer og aksjer som har en raskere trend enn totalmarkedet når primærtrenden defineres som positiv, og være sterkt vektet i slike børser, bransjer og aksjer. Fondets investeringsmandat er nærmere angitt i prospektet. Fondet kjennetegnes typisk av forholdsvis høy svingningsrisiko (volatilitet). Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets Nøkkelinformasjon. 3.2 Generelt om investeringsområde Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller innskudd i kredittinstitusjon: omsettelige verdipapirer ja nei verdipapirfondsandeler ja nei pengemarkedsinstrumenter ja nei derivater ja nei innskudd i kredittinstitusjon ja nei Fondet kan, uavhengig av investeringsalternativene i dette punkt, besitte likvide midler. Fondets plassering i verdipapirfondsandeler skal sammen med fondets øvrige plasseringer være i samsvar med disse vedtektene. Plassering i andre verdipapirfond utgjør maksimalt 10 prosent av fondets eiendeler: ja nei Plassering i verdipapirfond som ikke er UCITS oppfyller betingelsene i vpfl 6-2 annet ledd og utgjør samlet ikke mer enn 30 prosent av fondets eiendeler: ja nei Verdipapirfond det plasseres i kan selv maksimalt investere 10 prosent av fondets midler i verdipapirfondsandeler: ja nei Overtakende fond (Tidl. TrendEn) Vedtekter Verdipapirfondet Norse Trend Global 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn Verdipapirfondet Norse Trend Global forvaltes av forvaltningsselskapet Norse Forvaltning AS. Fondet er godkjent i Norge og reguleres av Finanstilsynet. Fondet er regulert i medhold av lov 25. november 2011 nr. 44 om verdipapirfond ( vpfl. ) 2 UCITS-fond Fondet er et UCITS-fond som følger plasseringsreglene i vpfl kapittel 6 og bestemmelsene om tegning og innløsning i vpfl 4-9 første ledd og 4-12 første ledd. 3 Regler for plassering av verdipapirfondets midler 3.1 Fondets investeringsområde og risikoprofil Fondet klassifiseres som annet verdipapirfond etter Verdipapirfondenes forenings bransjestandard for klassifikasjon av verdipapirfond. Fondets midler skal plasseres i finansielle instrumenter og /eller bankinnskudd slik det fremgår av vedtektene 3.2 og plasseres i de markeder / land som fremgår av vedtektene 3.3. Fondet vil ikke nødvendigvis være plassert i alle markeder til enhver tid. Fondet har ingen begrensninger i forhold til sektor/bransje. Fondets aksjeandel kan variere fra %. Den andel av fondets midler som ikke er investert i aksjer eller fond skal være investert i statsobligasjoner, pengemarkedsinstrumenter eller bankinnskudd i bank etablert innenfor EØS-området. Disse plasseringene utgjør ingen aktiv del av investeringsstrategien, og fungerer som beredskapskapital når aksjemarkedet faller kraftig. Ut ifra en fundamental og teknisk analyse av konjunkturene og finansmarkedene (råvarer, renter og valutaer) skal forvaltningsselskapet søke å definere primærtrenden for markedene i hvert land og de enkelte bransjer. Når primærtrenden defineres som stigende kan fondets aksje- eller fondsandel være opp mot 100 %, og når den defineres som fallende ned mot 0 %. Det er en målsetning å finne de børser, bransjer og aksjer som har en raskere trend enn totalmarkedet når primærtrenden defineres som positiv, og være sterkt vektet i slike børser, bransjer og aksjer. Fondets investeringsmandat er nærmere angitt i prospektet. Fondet kjennetegnes typisk av middels/høy svingningsrisiko (volatilitet). Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets Nøkkelinformasjon. 3.2 Generelt om investeringsområde Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller innskudd i kredittinstitusjon: omsettelige verdipapirer ja nei verdipapirfondsandeler ja nei pengemarkedsinstrumenter ja nei Derivater ja nei innskudd i kredittinstitusjon ja nei Fondet kan, uavhengig av investeringsalternativene i dette punkt, besitte likvide midler. Fondets plassering i verdipapirfondsandeler skal sammen med fondets øvrige plasseringer være i samsvar med disse vedtektene. Plassering i andre verdipapirfond utgjør maksimalt 10 prosent av fondets eiendeler: ja nei Plassering i verdipapirfond som ikke er UCITS oppfyller betingelsene i vpfl 6-2 annet ledd og utgjør samlet ikke mer enn 30 prosent av fondets eiendeler: ja nei Verdipapirfond det plasseres i kan selv maksimalt investere 10 prosent av fondets midler i verdipapirfondsandeler: ja nei

11 Fondets midler plasseres i pengemarkedsinstrumenter som normalt handles på pengemarkedet, er likvide og kan verdifastsettes til enhver tid: ja nei Fondets midler plasseres i pengemarkedsinstrumenter som normalt handles på pengemarkedet, er likvide og kan verdifastsettes til enhver tid: ja nei Verdipapirfondet kan anvende følgende derivatinstrumenter; opsjoner, terminer og bytteavtaler. Underliggende til derivatene vil være finansielle instrumenter som nevnt ovenfor under punkt 3.2 første ledd, indekser med finansielle instrumenter som angitt i 3.2 første ledd eller rente, valuta eller vekslingskurs. Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje reduseres som følge av derivatinvesteringene. 3.3 Krav til likviditet Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som: er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked i eneøs-stat, herunder et norsk regulert marked som definert i direktiv 2004/39/EF art 4 (1) nr 14 og børsloven 3 første ledd. ja nei omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen. ja nei er opptatt til offisiell notering på en børs i et land utenfor EØS-området eller som omsettes i slikt land på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten. ja nei Alle børser og regulerte markeder i verden er aktuelle. Det plasseres i velutviklede markeder/og utviklingsmarkeder. er nyutstedte dersom et vilkår for utstedelse er at det søkes om opptak til handel på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 3 over. Opptak til handel må ha skje senest ett år fra tegningsfristens utløp ja nei Inntil 10 prosent av fondets midler kan plasseres i andre finansielle instrumenter enn de som er nevnt i dette punkt. 3.4 Plasseringsbegrensninger - fondets midler Verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter skal ha en sammensetting som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap. Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningene i vpfl 6-6 og 6-7 første og annet ledd. 3.5 Plasseringsbegrensninger eierandel hos utsteder Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningen etter vpfl Utlån Verdipapirfondet kan låne ut finansielle instrumenter i samsvar med vpfl Krav til likviditet Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som: er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked i en EØS-stat, herunder et norsk regulert marked som definert i direktiv 2004/39/EF art 4 (1) nr 14 og børsloven 3 første ledd. ja nei omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen. ja nei er opptatt til offisiell notering på en børs i et land utenfor EØS-området eller som omsettes i slikt land på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten. ja nei Alle børser og regulerte markeder i verden er aktuelle. Det plasseres i velutviklede markeder/og utviklingsmarkeder. er nyutstedte dersom et vilkår for utstedelse er at det søkes om opptak til handel på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 3 over. Opptak til handel må ha skje senest ett år fra tegningsfristens utløp ja nei Fondets midler kan plasseres i pengemarkedsinstrumenter som omsettes på et annet marked enn angitt i punktene 1 3 over, dersom utstedelsen eller utstederen av instrumentene er regulert med det formål å beskytte investorer og sparemidler, og instrumentene er omfattet av vpfl 6-5 annet ledd. 3.4 Plasseringsbegrensninger - fondets midler Verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter skal ha en sammensetting som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap. Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningene i vpfl 6-6 og 6-7 første og annet ledd. 3.5 Plasseringsbegrensninger eierandel hos utsteder Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningen etter vpfl Utlån Verdipapirfondet kan ikke låne ut finansielle instrumenter i samsvar med vpfl Alle inntekter fra utlån skal tilfalle fondet. 4 Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Utbytte utdeles ikke til andelseierne. 4 Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Utbytte utdeles ikke til andelseierne. 5 Kostnader Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikkeforfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. 5 Kostnader Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikkeforfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar.

12 Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet: transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, betaling av eventuelle skatter fondet ilegges, renter på låneopptak som nevnt i vpfl 6-10 og ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl 4-6 annet ledd. Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør 2 prosent pro anno. Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet: transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, betaling av eventuelle skatter fondet ilegges, renter på låneopptak som nevnt i vpfl 6-10 og ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl 4-6 annet ledd. Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør 2 prosent pro anno. Samlet forvaltningsgodtgjørelse i fondet og mottakerfondet/eventuelle underfond utgjør maksimalt 5 prosent pro anno. All godtgjørelse som mottas fra underfond skal tilfalle hovedfondet. 6 Tegning og innløsning av andeler Fondet er normalt åpent for tegning 5 ganger i uken. Fondet er normalt åpent for innløsning 5 ganger i uken. Ved tegning av andeler påløper det et tegningsgebyr på inntil 3 prosent av tegningsbeløpet. Ved innløsning av andeler påløper det et innløsningsgebyr på inntil 1 prosent av innløsningsbeløpet. 6 Tegning og innløsning av andeler Fondet er normalt åpent for tegning 5 ganger i uken. Fondet er normalt åpent for innløsning 5 ganger i uken. Ved tegning av andeler påløper det et tegningsgebyr på inntil 3 prosent av tegningsbeløpet. Ved innløsning av andeler påløper det et innløsningsgebyr på inntil 1 prosent av innløsningsbeløpet. Ved første gangs tegning må den enkelte andelseier tegne seg for minst kroner ,-. 7 Andelsklasser Fondet har ikke andelsklasser. 7 Andelsklasser Fondet har ikke andelsklasser.

13 Fullstendig prospekt Verdipapirfondet Norse Trend Global Norse Forvaltning AS Klingenberggaten 7A, 0116 Oslo Postboks 2027 Vika, 0125 Oslo Telefon sentralbord: (+47) E-post:

14 Dette prospektet er utarbeidet etter lov av 25. november 2011 nr. 44 om verdipapirfond 8-2 og forskrift 21. desember 2011 nr 1167 til verdipapirfondloven 8-1. Prospektets formål er å gi opplysninger om fondet for at investor skal kunne foreta en velbegrunnet vurdering av fondet og risikoen ved en investering i fondet. Dette omfatter opplysninger om fondet, om Norse Forvaltning AS som forvalter av fondet, om fondets depotmottaker og andre opplysninger slik dette er fastlagt i forskriftene. FORVALTNINGSSELSKAPET Norse Forvaltning AS Forvaltningsselskapets navn er Norse Forvaltning AS. Selskapets besøksadresse er Klingenberggaten 7A, 0116 Oslo. Selskapets postadresse er Postboks 2027 Vika, 0125 Oslo. Selskapets organisasjonsnummer er Selskapet ble stiftet 26. oktober 2007, og fikk tillatelse til å drive fondsforvaltning ved Finanstilsynets vedtak datert Selskapets aksjekapital er NOK , fullt innbetalt. Forvaltningsselskapet er underlagt tilsyn av Finanstilsynet. Eierforhold Selskapets aksjonærer består av: - Norse Partners AS, aksjer, 65,2 % - Hathon Holding AS, aksjer, 8,1 % - Mellem Nes Invest AS, aksjer, 8,1 % - Hans Martin Stadheim, aksjer, 4,8 % - Erik Wahlstrøm, aksjer, 2,9 % - John Markus Lervik, aksjer, 2,3 % - Krole AS, aksjer, 3,0 % - Nils Holding AS, aksjer, 4,1 % - Syfras AS, aksjer, 1,6 % Selskapets styre Selskapets styre består av: - Ole Grøterud (styrets leder), Granveien 37b, 1394 Nesbru - Erik Tronbøl, Slemdalsveien 58, 0370 Oslo - Paal Berg, Kvartsvegen 24b, 2008 Fjerdingby - Odd Solbakken, Jegerveien 12 C, 0777 Oslo (andelseiervalgt) - Harald Meyer Ottho, Hoslegt. 19, 1356 Bekkestua (andelseiervalgt) Varamedlemmer - Halgrim Thon, Hanevoldveien 13, 1384 Asker (andelseiervalgt) - Øyvind Ludvigsen, Holmenkollveien 26 B, 0376 Oslo - Kjell Bråthen, Hesteskogen 30, 2050 Jessheim, Selskapets administrasjon Svein Alexander Gogstad, administrerende direktør/forvalter Nicolai Wilhelm Bentzen, administrasjon/handel John Martin Nilsen, administrasjon/ assisterende porteføljeforvalter Marianne Rognstad, regnskap. Jan-Petter Enbusk, compliance.

15 Ledelsens lønn og godtgjørelse Avtalt fast godtgjørelse for administrerende direktør er for 2017 estimert til NOK Selskapets revisor Selskapets revisor er Nitscke AS v/erling Kofstad, Gamle Drammensvei 40, 1369 Stabekk. VERDIPAPIRFONDET NORSE Trend Global Betegnelse og stiftelsesdato Norse Trend Global er et verdipapirfond som forvaltes i henhold til lov om verdipapirfond av 25. november 2011 nr. 44 ( vpfl. ) og fondets individuelle vedtekter. Fondet er UCITS og følger plasseringsreglene i vpfl. Kapittel 6. Fondet ble stiftet og godkjent av Finanstilsynet Vedtekter Norse Trend Global er en egen juridisk enhet med selvstendige vedtekter som regulerer fondets drift. Vedtektene er godkjent av Finanstilsynet. Vedtektene følger som Vedlegg 1 til prospektet. Revisor Fondets revisor er Nitscke AS v/erling Kofstad, Gamle Drammensvei 40, 1369 Stabekk. Regnskapsavslutning Regnskapsavslutning for verdipapirfondet er 31.12, første gang Andelseierregister Føring av andelseierregister for Norse Trend Global blir ivaretatt av forvaltningsselskapet selv. Andelen registreres på andelseiers navn. Det utstedes ikke andelsbrev. Andelseierne skal få skriftlig bekreftelse på at deres andelsrett i fondet er registrert. Verdipapirfondsandelens art og karakteristika Hver andelseier har en ideell part i verdipapirfondet Norse Trend Global som svarer til vedkommendes andel av samlede utstedte fondsandeler. Andelseiernes avkastning på kapitalinnskudd i fondet er avhengig av verdiendring av fondets beholdning av omsettelige verdipapirer, pengemarkedsinstrumenter samt bankinnskudd. Utbytte utdeles ikke til andelseierne og realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Utover kapitalinnskuddet er ikke andelseierne ansvarlig for fondets forpliktelser. En andel er å anse som eget panteobjekt og kan således benyttes som sikkerhet ved låneopptak. Alle andelseiere har stemmerett i forbindelse med andelseiermøte i Norse Trend Global, som velger to representanter til styret i forvaltningsselskapet. Verdipapirfond er ikke tilknyttet de sikringsordninger som gjelder for innskudd i bank. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsing av verdipapirfondet. Driften av verdipapirfondet Norse Trend Global utøves av forvaltningsselskapet Norse Forvaltning AS som treffer alle disposisjoner over fondet. Med samtykke fra Finanstilsynet kan forvaltningsselskapet Norse Forvaltning AS overføre forvaltningen av fondet til et annet forvaltningsselskap. Overføringen kan ikke

16 gjennomføres før tre måneder etter at dette er meddelt andelseierne. Forvaltningsselskapet Norse Forvaltning AS kan med samtykke av Finanstilsynet treffe vedtak om at fondet skal avvikles. Tegning (kjøp) av andeler Tegningstidspunktet foreligger når skriftlig melding ved brev, telefaks eller elektronisk tjeneste inntatt nødvendige opplysninger om tegningen er kommet inn til forvaltningsselskapet, midler i samsvar med tegningen (med tillegg av kostnader knyttet til tegning av nye andeler) er mottatt og eventuell legitimasjonskontroll er foretatt. Tegning av nye andeler skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter tegningstidspunktet, med tillegg av kostnader knyttet til tegning av nye andeler. Fondets basisvaluta er norske kroner. Melding om tegning av fondsandeler kan ikke gjøres betinget eller trekkes tilbake. Innløsning (salg) av andeler Innløsning av andeler skjer ved at innløsningskravet kommer inn til forvaltningsselskapet gjennom skriftlig melding ved brev, telefaks eller elektronisk tjeneste inntatt de nødvendige opplysninger. Krav om innløsning kan ikke gjøres betinget eller trekkes tilbake. Innløsning skjer mot vederlag i form av kontanter. Innløsning skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter at innløsningskravet er kommet inn til forvaltningsselskapet. Innløsningskravet må ha kommet inn til forvaltningsselskapet innen klokken (skjæringstidspunktet) for at første kursberegning etter at innløsningskravet innkom skal bli lagt til grunn. Innløsningsbeløpet reduseres med innløsningskostnader. Forvaltningsselskapet skal gjennomføre innløsningen snarest mulig og senest innen 1 uke. Ved stenging av børs eller lignende ekstraordinære forhold kan forvaltningsselskapet med Finanstilsynets samtykke suspendere rettighetene til innløsning. Risikoprofil Fondets risikoprofil er middels i forhold til andre sammenlignbare fond i samme aktivaklasse. Den enkelte andelshavers tap eller gevinst vil avhenge av de eksakte tidspunkter for erverv og avhendelse av andelene. Enhver investering i verdipapirfond er beheftet med risiko. De midler som investeres i verdipapirfond kan medføre både tap og gevinst, og det gis ingen garanti for utfallet av en slik investering. Investor må selv vurdere hvorvidt en investering i Norse Trend Global er naturlig i forhold til økonomisk situasjon, plasseringshorisont og risikoprofil. Norse Trend Global passer for andelseiere som ønsker en langsiktig investering mot de markeder som fremgår av investeringsmål nedenfor.

17 Verdifastsettelse av fondets aktiva Grunnlaget for beregning av fondets verdi skal være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og bankinnskudd, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Andelsverdien er fondets verdi dividert med antall andeler. Beregning av netto andelsverdi (NAV) på tidspunkt (t) kan utrykkes ved følgende formel: NAV (t) = (MV (t) + I (t) - K (t)) / A(t) Der: NAV (t) = Netto Andelsverdi på tidspunkt (t) MV(t) = Markedsverdien av fondets investeringer i finansielle instrumenter og kontanter på tidspunkt (t) I (t) = Påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd på tidspunkt (t) K (t) = Gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar på tidspunkt (t) A (t) = Utstedte andeler på tidspunkt (t) Hver andel i fondet er pålydende NOK Andelskapitalen i fondet skal innhentes fra eksterne investorer. Andelsinnskuddet har ingen bestemt tidsbegrensning. Beregning av andelsverdien skal foretas 5 ganger i uken. Investeringsmål Fondet er et annet fond uten begrensning til sektor, bransje eller marked. Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som er opptatt til offisiell notering eller omsettes på regulerte markeder over hele verden. Fondet skal til enhver tid bestå av minst én aksje. Den andel av fondets midler som ikke er investert i aksjer eller fond skal være investert i statsobligasjoner og pengemarkedsinstrumenter underlagt de samme geografiske begrensninger som de finansielle instrumenter, eller i bankinnskudd i bank etablert innenfor EØS-området. Fondets midler kan ikke plasseres i derivater. Verdipapirfondet kan ikke låne ut de finansielle instrumenter fondet eier. Fondet vil søke etter å gi sine andelshavere høyest mulig absolutt avkastning basert på verdiendring av fondets beholdning av omsettelige verdipapirer, pengemarkedsinstrumenter samt bankinnskudd. Forvaltningsstrategien for fondet består i å foreta en fundamental og teknisk analyse av konjunkturene og finansmarkedene og derved søke å definere primærtrend Global for markedene i hvert land og de enkelte bransjer. Når primærtrend Global defineres som stigende skal fondets aksjeandel være inntil 100 %, og når den defineres som fallende ned mot 0 %. Målsettingen er å finne de bransjer og aksjer som har en raskere trend enn totalmarkedet når primærtrend Global defineres som positiv, og være sterkt vektet i slike bransjer og aksjer. Fondets referanseindeks Fondets referanseindeks er MSCI AllCountry World Index USD omregnet i NOK. Referanseindeksen er justert for utbytte og kildeskatt. Kostnader Kostnader som belastes andelseier Omkostninger ved tegning ved kontantinnskudd kan utgjøre inntil 3 % av tegningsbeløpet.

18 Omkostningene ved innløsning av enkeltandeler kan utgjøre inntil 1 % av innløsningsbeløpet. Forvaltningshonoraret til Norse Forvaltning AS utgjør maksimalt 2 % p.a. av fondets verdi. Oppjustering av forvaltningsgodtgjørelsen skal meddeles andelseierne minst 3 uker før gjennomføringen. Alle kostnader knyttet til forvaltningen av fondet med unntak av transaksjonsdrevne omkostninger og omkostninger forbundet med salg og innløsing av andeler er inkludert i nevnte prosentsats. Forvaltningshonoraret beregnes daglig og belastes månedlig. Forvaltningshonoraret fordeles likt på hver andel i fondet. Kostnader som belastes fondet Fondet blir belastet med transaksjonsdrevne kostnader som kurtasje og bankgebyrer. Det betales p.t. et årlig vederlag til depotmottaker som dekkes av Norse Forvaltning AS. I tillegg betales variable omkostninger pr. transaksjon til depotmottaker av Norse Forvaltning AS. Avkastning Fondet har syv års historikk og har hatt en gjennomsnittlig årlig avkastning på 12,5 %. Fondet ligger i risikokategori 6. Historisk avkastning er heller ingen garanti for fremtidig avkastning. Verdien av midler som plasseres i fond kan både økes og reduseres på bakgrunn av den generelle utviklingen i verdipapirmarkedet, fondets risikoprofil, provisjoner og forvaltningen av fondet. Det er ingen garanti for at investor får tilbake det investerte beløpet. Avkastningen kan variere betydelig innenfor et år og av den årsak vil realisert tap eller gevinst ved å investere i fondsandeler avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg. Informasjon til andelseiere Årsrapport sendes andelseierne innen fire måneder etter regnskapsårets utgang. Regnskapsrapportene kan også fås tilsendt etter henvendelse til Norse Forvaltning AS. Kursinformasjon (netto andelsverdi/nav) offentliggjøres normalt daglig fra Oslo Børs Informasjon. Antall utstedte fondsandeler offentliggjøres ved henvendelse til Norse Forvaltning AS. DEPOTMOTTAKER Verdipapirfondets depotmottaker er DnB Bank ASA. Selskapet er et allmennaksjeselskap. Selskapets forretningsadresse er Dronning Eufemias gate 30, 0191 Oslo, organisasjonsnummer er Depotmottakers hovedvirksomhet er å drive bankvirksomhet. SKATTEREGLER Nedenfor følger et sammendrag av norske skattemessige konsekvenser knyttet til innehav, salg og innløsning av andeler i aksjefond for andelshavere som er skattemessig hjemmehørende i Norge, og for andelshavere som er skattemessig hjemmehørende i utlandet. Det følgende sammendraget av norske skattemessige konsekvenser tar utgangspunkt i gjeldende regler og forskrifter på datoen for dette prospekt. Informasjonen innebærer ingen skatterådgivning. Sammendraget er kun ment å gi generelle retningslinjer, og omhandler ikke alle aspekter som kan ha betydning for potensielle investorer. Norse Trend Global er skattepliktig til Norge. Endringer i skattelovgivningen i Norge kan påvirke investorens skattemessige posisjon. Oppgitte prosentsatser er per prospektdato.

19 Informasjonen nedenfor om skattelovgivningen er gitt etter beste skjønn, men Norse Forvaltning AS tar intet ansvar for at denne informasjonen er korrekt, fullstendig eller oppdatert. Forvaltningsselskapet er ikke ansvarlig for tap eller skader andelseier måtte bli påført som en følge av slik informasjon. SKATTEREGLER FOR FONDET Fra 1. januar 2016 gjelder nye regler for beskatning av verdipapirfond hvor det ikke lenger skilles mellom aksjefond og rentefond. Skattleggingen av andelseierne i fondet ved utdeling og realisasjon styres av om fondets inntekter er å anse som aksjeinntekter eller renteinntekter, fastsatt etter en sjablongregel. Utdeling og realisasjon fra verdipapirfond med aksjeandel over 80 % skattlegges som aksjeutbytte/aksjegevinst. Verdipapirfond er subjekter under fritaksmetoden. (Fondet vil ha fradragsrett for den del av eventuelle utdelinger som svarer til andel som beskattes som renteavkastning hos andelseier.) Verdipapirfond er fritatt for skatteplikt på gevinst og har ikke fradragsrett for tap ved realisasjon av aksjer. Verdipapirfond er også fritatt for skatteplikt på mottatt utbytte på investeringer innenfor EØS (jf. skattelovens 2-38). Verdipapirfond er omfattet av fritaksmetoden og må derfor sjablongmessig inntektsføre 3 % av mottatte utbytter på aksjeinvesteringer innenfor EØS området. Dersom et aksjefond kommer i skatteposisjon må fondet svare p.t. 24 % inntektskatt (gjeldende sats fra inntektsåret 2017) av øvrige inntekter, herunder de inntekter som følger av sjablongregelen. (De inntekter som verdipapirfond med hovedsakelig aksjeinvesteringer må svare inntektsskatt for, er imidlertid så begrensede at slike fond vanligvis ikke kommer i skatteposisjon.) Renteinntekter er skattepliktig på fondets hånd, og det gis fradrag for forvaltningshonorar. INVESTORER MED SKATTEPLIKT TIL NORGE Personlige skatteytere Avkastningen beskattes først når andelene innløses (selges). Andelseier betaler p.t. 29,76 % skatt for realisert kursgevinst som overstiger avkastningen (etter skatt) på statspapirer med tre måneders løpetid (skjermingsrenten). For andelseier betyr dette at årlig avkastning opp til skjermingsrenten vil være skattefri. Skjermingsrenten for det enkelte inntektsår baseres på årsgjennomsnittet for det aktuelle inntektsåret og blir derfor først fastsatt tidlig i det påfølgende året. Realisert kurstap på andelene er fradragsberettiget etter samme skattesats, dvs. p.t. 29,76 %. Det gis kun fradrag for skjermingsfradrag inntil skattepliktig gevinst er lik null. Ved realisering av kurstap vil ubenyttet skjermingsfradrag falle bort. Tap som skyldes selve skjermingsfradraget er ikke fradragsberettiget. Andeler i verdipapirfond er skattepliktig formue. Beregningsgrunnlaget for formueskatt utgjør p.t. 90 % av markedsverdien til aksjefond ved årsslutt. Norske aksjeselskap For norske aksjeselskaper (og likestilte selskaper) med eierandel i verdipapirfond med aksjeandel over 80 prosent kommer fritaksmetoden til anvendelse. Dette betyr at selskapsinvestorer er fritatt for beskatning av realisert kursgevinst. Tilsvarende er det heller ikke fradragsrett for realisert tap. Aksjeselskaper er fritatt for plikten til å betale formuesskatt. Ved beregning av aksjeandelen ved realisasjon av andel skal gjennomsnittet av aksjeandelene i ervervs- og salgsåret legges til grunn. Dersom aksjeandelen i ervervsåret var over 80 prosent, legges en aksjeandel på 100 % til grunn ved beregningen. Aksjefond eiet før 7. oktober 2015 vil ved realisasjon vurderes å ha en inngående aksjeandel på 100 %. Skatteregler for utenlandske andelseiere Investorer som er skattepliktige til andre land enn Norge bør undersøke gjeldende skatteregler i de respektive land.

20 FORBEHOLD OG BEGRENSNING AV ANSVAR Norse Forvaltning AS er ikke ansvarlig for skade som skyldes norsk eller utenlandsk lov, norsk eller utenlandsk myndighetsavgjørelse, krig, streik, lockout, blokade eller andre lignende omstendigheter. TVISTER Enhver tvist som oppstår mellom andelseier og forvaltningsselskapet skal søkes løst etter norsk rett og med Oslo tingrett som rett verneting. Norse Trend Global er tilknyttet tvisteløsningsordning i Finansklagenemnda ( Forutsetningen for at en klage fra andelseier skal tas opp til behandling i Finansklagenemnda er at klager på forhånd skriftlig har tatt opp saken med Norse Forvaltning AS ved administrerende direktør uten å komme til enighet. Klager til Finansklagenemnda skal være skriftlig, og saksbehandlingen er gratis. ***** Dette dokument utgjør sammen med vedtektene fondets prospekt. Prospektet inkl. vedlagte vedtekter og nøkkelinformasjon er tilgjengelig hos forvaltningsselskapet Norse Forvaltning AS og depotmottaker. Styret i Norse Forvaltning AS erklærer herved at opplysningene i prospektet så langt det kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Dette prospektet gjelder fra X. mai 2017 I styret for Norse Forvaltning AS: Ole Grøterud Erik Tronbøl Paal Berg Styrets leder Styremedlem Styremedlem Odd Solbakken Styremedlem Harald Meyer Ottho Styremedlem

21 Nøkkelinformasjon Verdipapirfondet Norse Trend Global (tidligere Norse TrendEn) Dette dokumentet gir nøkkelinformasjon om Verdipapirfondet Norse Trend Global. Dokumentet er ikke markedsføringsmateriale. Informasjonen er lovpålagt for å hjelpe deg å forstå fondets kjennetegn og risikoen ved å investere i fondet. Du anbefales å lese nøkkelinformasjonen så du kan ta en velfundert beslutning om du vil tegne andeler i fondet. Verdipapirfondet Norse Trend Global ISIN: NO Norse Trend Global er forvaltet av Norse Forvaltning AS (org.nr: ) Målsetting og investeringsstrategi Målsetting Verdipapirfondet Norse Trend Globals målsetting er å gi andelseierne best mulig avkastning på lang sikt for den risikoen fondet påtar seg. Investeringsstrategi Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som er opptatt til offisiell notering eller omsettes på regulerte markeder i hele verden. Fondet kan investere i alle bransjer og har den ovennevnte frihet i forhold til geografisk nedslagsfelt. Når vi bedømmer risikoen for høy, kan opp mot 100 % av midlene plasseres i bankinnskudd eller andre korte rentebærende verdipapirer. Fondet vil være aktivt forvaltet, og således kunne bevege seg raskt mellom regioner, sektorer og enkeltselskaper. Referanseindeks Verdipapirfondet Norse Trend Globals referanse indeks er MSCI All Country World Index i USD (Bloomberg : M1WD Index) omregnet i NOK. Utbytte Utbytte som Verdipapirfondet Norse Trend Global mottar reinvesteres automatisk og utgjør dermed en del av andelsverdien. Investeringsperiode Dette verdipapirfondet passer best for investorer med en tidshorisont på mer enn ett år. Tegning og innløsning i Verdipapirfondet Norse Trend Global kan normalt gjennomføres alle bankdager. Risiko- og avkastningsprofil Lavere risiko Lavere mulig avkastning Høyere risiko Høyere mulig avkastning Indikatoren viser sammenhengen mellom risiko og mulig avkastning i Verdipapirfondet Norse Trend Global. Et høyt tall betyr at fondet er utsatt for høy risiko, det vil si store kurssvingninger. Er tallet lavt, er risikoen lav. NB! Kategori 1 er ikke en risikofri investering. Historiske data som er benyttet til å beregne risikoen for Verdipapirfondet Norse Trend Global gir ikke nødvendigvis et pålitelig bilde av den fremtidige risikoprofilen til fondet. Store historiske svingninger betyr at verdien av din investering kan svinge mye også i fremtiden. Dermed er også sjansen høy for at verdien er lavere enn hva du investerte den dagen du ønsker å selge deg ut. Motsatt betyr lave historiske svingninger at risikoen er lavere. Den enkelte andelseiers tap eller gevinst vil avhenge av tidspunktene for tegning (kjøp) eller innløsning (salg) av andeler. Verdipapirfondet er klassifisert som annet fond som plasserer midlene sine i ulike bransjer på børs i hele verden. En slik spredning av fondets midler vil normalt gi mindre svingninger i fondets verdi enn ved plassering i kun et enkelt land eller én utvalgt bransje. Fondet kan også plassere inntil 100 % av fondets midler i bankinnskudd. Fondet er derfor plassert i kategori 6. Dette betyr at andelsverdien vil kunne svinge en del både opp og ned (middels til høy risiko). Verdipapirfondets plassering på skalaen er ikke fast, men vil normalt endre seg med tiden. Risikoen tar ikke høyde for devalueringer, politiske inngrep eller plutselige svingninger i aksjemarkedet.

22 Kostnader Engangsgebyrer ved tegning og innløsning Gebyr ved kjøp (tegningsgebyr) Inntil 3 % Gebyr ved salg (innløsningsgebyr) 1 % Tegningsgebyret er det som maksimalt kan trekkes fra tegningsbeløpet før kjøpet gjennomføres. Innløsningsgebyret er det som trekkes fra innløsningsbeløpet før beløpet utbetales. Ved flytting innad mellom fondene hos Norse Forvaltning AS, vil det ikke bli beregnet honorar for innløsning og tegning. Løpende kostnader Årlig forvaltningshonorar 2 % p.a Tegnings- og innløsningsgebyrene som fremkommer av tabellen viser maksimale satser. Gebyrene dekker kostnader i forbindelse med tegning og innløsning. Nærmere informasjon om satser som vil gjelde for deg kan du få fra din rådgiver. Løpende kostnader omfatter faste forvaltningshonorarer. Transaksjonsdrevne kostnader i fondet dekkes ikke av forvaltningshonoraret. Årlige forvaltningshonorar betales til forvaltningsselskapet for å dekke kostnader til forvaltning, administrasjon og markedsføring av verdipapirfondet. Alle kostnadene reduserer verdipapirfondets potensielle avkastning. Les mer om verdipapirfondets kostnader, og beregning av disse i fondets prospekt som du kan hente på Historisk avkastning Grafene viser verdipapirfondets årlige avkastning sammenlignet med dets referanseindeks. Alle kostnader slik som tegnings- og forvaltningshonorar er fratrukket. Avkastningen vil bli beregnet i norske kroner og reinvestert utbytte inkluderes i beregningene. Verdipapirfondet Trend Global ble opprettet i oktober Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutvikling, forvalters dyktighet, verdipapirfondets risiko, samt kostnader. Avkastningen kan bli negativ. Praktiske opplysninger Depotmottaker Ytterligere informasjon Skatt Ansvar Tilsyn Beregning av andelsverdi DnB Bank Ytterligere informasjon om Verdipapirfondet Norse Trend Global fremgår av prospektet og på forvaltningsselskapets internettside, Din skatteplikt avhenger av det landet du er bosatt og/eller skattepliktig i. Verdipapirfondet Norse Trend Global er i utgangspunktet fritatt for skatteplikt ved gevinster og har ikke fradragsrett for tap ved realisasjon av aksjer. Fondet kan likevel være pliktig til å betale skatt på utbytter fra utenlandske selskaper. Fondet utbetaler ikke utbytte som er grunnlag for kildeskatt. For ytterligere informasjon, kontakt din lokale skatterådgiver. Norse Forvaltning AS kan bare holdes ansvarlig for opplysninger i nøkkelinformasjonen som er villedende, unøyaktig eller inkonsistent i forhold til opplysninger i prospektet. Verdipapirfondet Norse Trend Global er godkjent i Norge og reguleres av Finanstilsynet. Andelsverdien beregnes daglig og publiseres bl.a. på Oslo Børs sin hjemmeside. Denne nøkkelinformasjonen er oppdatert 23. mars 2017