3Norge A/S Intern årsrapport 2004

Transkript

1 3Norge A/S Intern årsrapport 2004

2 Innhold: Organisasjon og nøkkeltall...3 Utdrag av årsberetning...4 Resultatregnskap...5 Balanse Regnskapsprinsipper...8 Noter til regnskapet Kontantstrømsanalyse...13 Populærregnskap

3 Organisasjon Styre: Elias Bragstad, formann, Økonomi direktør, 3M Norge A/S Peter Hickman, nestleder, Adm. direktør, Western European Marketing Subsidiaries Frederik Kinat, Adm. direktør, 3M Norge A/S Benny Kanter, Juridisk direktør, 3M Europa Inger H. Egeland, Salgs- og marketingsjef, 3M Norge A/S Nils Sveinhaug, Prosjektleder, 3M Norge A/S Varamedlemmer: Børre Nøkleby, Markedsdirektør Øivind Bjerkeli, Personaldirektør Ragnar Moseng, Markedsdirektør Anne-Lise Grøholt, Marketingsjef Trygve N. Jensen, Markedsdirektør Anders Olstad, Marketingsjef Administrasjon: Frederik Kinat, Adm. direktør Øivind Bjerkeli, Personaldirektør Børre Nøkleby, Markedsdirektør Ragnar Moseng, Markedsdirektør Marlov Harnes, Markedsdirektør Trygve N. Jensen, Markedsdirektør Elias Bragstad, Økonomidirektør Øivind Lund Svendsen, Logistikkdirektør Viggo Nybråten, Six Sigma Prosjektsjef Ketil Nordengen, Informasjonssjef Revisjon: PriceWaterhouseCoopers v/statsaut. revisor Fredrik Melle Nøkkeltall Driftsinntekter 475,0 468,3 496,9 Driftsresultat 40,8 48,9 44,1 Ordinært resultat før skattekostnad 42,9 68,2 44,5 Totalrentabilitet *) 9,5 % 14,1 % 12,5% Egenkapitalandel **) 83,3 % 84,7 % 85,7% Antall ansatte pr Beløp i millioner kroner når ikke annet er oppgitt. *) Totalrentabilitet: *(Driftsresultat + netto finansposter) x 100 Gjennomsnittlig totalkapital **) Egenkapital: (Egenkapital pr ) x 100 Totalkapital pr

4 Årsberetning for 2004 Virksomhetens art 3M Norge A/S er en handelsbedrift som er lokalisert på Skjetten utenfor Oslo. Selskapet selger varer til industrisektoren, helsesektoren, områdene transport, dekor og sikkerhet, samt til kontor og forbruker markedene. Fortsatt drift Styret legger til grunn forutsetningen om fortsatt drift av selskapet ved avleggelsen av årsregnskapet. Redegjørelse for årsregnskapet Omsetningen i 2004 økte med 1,4% sammenlignet med året før. Fortsatt nedgang i Kontormarkedet ble kompensert av god vekst i de øvrige markeder. Høyere varekostnad, hovedsakelig forårsaket av økning i råvarekostnader, svekket krone samt betydelig mer konkurranse i alle markeder, resulterte i en markant reduksjon i bruttomarginen sammenlignet med året før. God kostnadskontroll for øvrig kompenserte imidlertid noe for dette, og styret sier seg tilfreds med et årsresultat på 29,3 mill. Totalkapitalen pr var 472 mill. kr sammenlignet med 430 mill. kr året før. Egenkapitalandelen pr var 83,3 %. Selskapets likviditetsmessige stilling er meget tilfredsstillende. Arbeidsmiljøet Styret mener det er grunnlag for å hevde at det er et godt arbeidsmiljø i 3M Norge A/S. I løpet av året sluttet i alt 11 medarbeidere som gir en turnover på 7,8 %. Arbeidsmiljøutvalget hadde regelmessige møter i Tilbakemeldingene fra bedriftslegen var i all hovedsak positiv, men det ble også påpekt områder som bedriften kontinuerlig vil jobbe med å utbedre. Sykefraværet i 3M Norge A/S var 3,1 % i 2004 mot 6,2 % i Det ble ikke rapportert noen alvorlige ulykker i løpet av året. 3M Norge A/S er en IA-bedrift, med målsetting om å halvere sykefraværet fra 2003 innen utgangen av Vi er allerede ved målet ved utgangen av Utfordringen blir nå å stabilisere fraværet på ca. 3%. Personalpolitikk 3M Norge AS har utformet verdier, leder- og medarbeiderkrav for sin personalpolitikk.verdiene bygger på integritet, nøytralitet, innovasjon, initiativ og verdiskaping. For å nå våre mål, har vi som policy å tiltrekke oss og beholde de best kvalifiserte medarbeidere innenfor alle avdelinger. Dette omfatter både menneskelig og faglige kvalifikasjoner. 3M Norge ønsker generelt flere kvinner inn i alle stillingsnivåer og spesielt i stillinger på ledernivå. Personalpolitikken omfatter områder som rekruttering, ansettelsesvilkår, lønn og opplæring og statistisk oppfølgning viser at likebehandling praktiseres. Ytre miljø 3M Norge A/S vil være et selskap som gjennom en kontinuerlig forbedring av sine miljøtiltak vil oppnå en balanse som tar hensyn til miljøet, økonomisk vekst og grunnleggende sosiale verdier for det enkelte menneske og samfunnet generelt. Selskapets drift er ikke av en slik art at det forårsaker forurensning av det ytre miljø. Ved utgangen av året foreligger det ingen pålegg om miljømessige tiltak. Redegjørelse for foretakets utsikter Det er for tiden god vekst i de fleste områder selskapet er representert. Det er derfor styrets oppfatning at 3M Norge A/S har gode muligheter for en fortsatt positiv utvikling i salgsveksten, både på kort og lang sikt. Styret vurderer også fortløpende mulighetene for å gå inn på nye markedsområder. I desember 2004 tok 3M Norge A/S over import og salg av 3M Unitek s produkter for det norske orthodonti markedet, fra en frittstående distributør. Dette gir en fin tilvekst til vår omsetning i Årsresultat og disponeringer Årsresultatet i 3M Norge A/S foreslås disponert slik: Tilgang fri egenkapital 29,3 mill. Fri egenkapital pr Selskapets frie egenkapital utgjør 373,2 mill. Skjetten, 21. juni 2005 Elias Bragstad Frederik Kinat Inger H. Egeland Styreformann Adm. dir. Peter Hickman Benny Kanter Nils Sveinhaug 4

5 Resultatregnskap Note Salgsinntekt Annen driftsinntekt Sum driftsinntek Varekostnad Lønnskostnad 7, Avskrivning Annen driftskostnad Sum driftskostnad Driftsresultat Renteinntekt fra foretak i samme konsern Annen renteinntekt Annen finansinntekt Nedskrivning av finansielle anleggsmidler Rentekostnad til foretak i samme konsern 0 20 Annen rentekostnad Annen finanskostnad 1 2 Sum finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Årsresultat Opplysninger om: Avsatt til annen egenkapital Sum overført

6 Balanse EIENDELER Note Immatrielle eiendeler Goodwill Anleggsmidler Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom Driftsløsøre, inventar, kontormaskiner o.l Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investering i annet foretak i samme konsern Lån til foretak i samme konsern Investeringer i aksjer og andeler Pensjonsmidler Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer Fordringer Kundefordringer Andre fordringer Fordringer på selskap i samme konsern Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter o.l Sum omløpsmidler Sum eiendeler

7 Balanse EGENKAPITAL OG GJELD Note EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital 1, Overkursfond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital GJELD Langsiktig gjeld Utsatt skatt Andre avsetninger for forpliktelser Sum avsetning for forpliktelser Kortsiktig gjeld Gjeld til selskap i samme konsern Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Skjetten, 21. juni 2005 Elias Bragstad Frederik Kinat Inger H. Egeland Styreformann Adm. dir. Peter Hickman Benny Kanter Nils Sveinhaug 7

8 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Salgsinntekter Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen. Andelen av salgsinntekter som knytter seg til fremtidige seviceytelser balanseføres som uopptjent inntekt ved salget, og inntektsføres deretter i takt med levering av ytelsene. Klassifisering og vurdering av balanseposter Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Eiendeler som er tilknyttet varekretsløpet er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer klassifiseres som omløpsmidler hvis de skal tilbakebetales i løpet av ett år etter utbetalingstidspunktet. For gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost. Varige anleggsmidler som forringes i verdi avskrives lineært over forventet økonomisk levetid. Anleggsmidlene nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld i norske kroner med unntak av andre avsetninger balanseføres til virkelig verdi på etableringstidspunktet. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlenes forventede levetid dersom de har antatt levetid over 3 år og har en kostpris som overstiger kr Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader. Påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Skillet mellom vedlikehold og påkostning/forbedring regnes i forhold til driftsmidlets stand ved vårt kjøp av driftsmiddelet. Varebeholdninger Lager av innkjøpte varer er verdsatt til laveste av anskaffelseskost etter FIFO- prinsippet og virkelig verdi. Det foretas nedskriving for påregnelig ukurans. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Garantiansvar Forventede utgifter til fremtidige garantiarbeider knyttet til salg er kostnadsført, og ført som avsetning i balansen. Avsetningen baseres på historiske erfaringstall for garantier. Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert etter kursen ved regnskapsårets slutt. Pensjoner Selskapet har kollektiv (sikret) pensjonsforsikring for sine ansatte. Ordningen er en ytelsesplan, som betyr at selskapet har det økonomiske ansvaret for pensjonsytelsen. Lineær opptjening og forventet sluttlønn er lagt til grunn som opptjeningsgrunnlag. Planendringer amortiseres over forventet gjenværende opptjeningstid. Det samme gjelder estimatavvik i den grad de overstiger 10% av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene (korridor). Ved verdsettelsen av pensjonsmidler og pensjonsforpliktelser er det benyttet estimert verdi ved regnskapsavslutningen. De estimerte verdiene korrigerers hvert år i samsvar med beregning foretatt av aktuar. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt eventuelt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Oppføring av utsatt skattefordel på netto skattereduserende forskjeller som ikke er utlignet og underskudd til fremføring, er begrunnet med antatt fremtidig inntjening. Utsatt skatt og skattefordel som kan balanseføres er oppført netto i balansen. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd, andre kortsiktige, likvide plasseringer som umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med forfallsdato kortere enn tre måneder fra anskaffelsesdato. 8

9 Noter til regnskapet Note 1. Egenkapital Aksje- Overkurs Annen Sum kapital fond Ek Egenkapital Årets resultat Egenkapital Note 2. Varige driftsmidler Materielle eiendeler Tomter Bygninger Driftsløsøre Sum Anskaffelseskost Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Tilgang Avgang Akkumulerte avskrivninger Resterende oppskrivninger Avskrivning på oppskrivning Bokført verdi pr Forventet økonomisk levetid 50 år 3-5 år Immaterielle eiendeler Goodwill Sum Anskaffelseskost Tilgang Avgang 0 0 Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Tilgang 0 0 Avgang 0 0 Akkumulerte avskrivninger Bokført verdi pr Forventet økonomisk levetid 5 år 9

10 Note 3. Aksjer og obligasjoner Selskap Valuta Markedsverdi Balanseført verdi 3M Europe N.V NOK Skedsmo Boligbyggelag NOK 0 0 Sum Total investering i 3M Europe N.V utgjør TNOK Selskapets aksjepost utgjør 24,9 % av aksjekapitalen. Aksjene i 3M Europe N.V er nedskrevet med TNOK grunnet vurdering av aksjeposten til virkelig verdi per Aksjene i Skedsmo Boligbyggelag er nedskrevet med kr grunnet vurdering av posten til virkelig verdi. Note 4. Varebeholdninger Lager av varer for videresalg til kostpris Avsetning for ukurans Sum bokført verdi (tilsvarer virkelig verdi) Note 5. Mellomværende med selskap i samme konsern Fordringer på selskap i samme konsern Langsiktige fordringer i samme konsern Sum Gjeld til selskap i samme konsern Gjeld til selskap i samme konsern Sum Av fordringene forfaller TNOK innnen 1 år. Gjeld til konsernselskap forfaller innen 1 år. Note 6. Aksjekapital og aksjonærinformasjon Antall aksjer Pris pr.aksje Aksjekapital Aksjekapitalen på kr består av aksjer á kr Samtlige aksjer eies av Minnesota Mining and Manufacturing Co., St. Paul, Minnesota, USA. Note 7. Pensjoner Selskapet har pensjonsordninger som omfatter i alt 148 personer. Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Forpliktelsene er dekket gjennom et forsikringsselskap Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler Resultatført implementeringsvirkning/estimatendringer Netto pensjonskostnad Pensjonsmidler (til markedsverdi) Beregnede pensjonsforpliktelser Ikke resultatført implementeringsvirkning/estimatendringer Netto pensjonsmidler Økonomiske forutsetninger Diskonteringsrente 6,0 % 6,5 % Forventet lønnsregulering / pensjonsøkning / G-regulering 3,0 % 3,0 % Forventet avkastning på fondsmidler 6,5 % 7,0 % De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer. 10

11 Note 8. Skatt Årets skattekostnad fordeler seg på: 2004 Betalbar skatt Endring i utsatt skatt Sum skattekostnad Beregning av årets skattegrunnlag: Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller *) Endring i midlertidige forskjeller Regnskapsmessig nedskrivning av aksjer 0 Reversering av tidligere nedskrivning Skattepliktig inntekt Benyttet fremførbart underskudd 0 Grunnlag for betalbar skatt Oversikt over midlertidige forskjeller: Endring Fordringer Varer Anleggsmidler (inkl. oppskrivning tomt) Avsetning etter god regnskapsskikk Pensjonspremiefond Sum midlertidige forskjeller som påvirker betalbar skatt Tomt (det er ikke beregnet utsatt skatt på oppskrivning tomt) Nedskrivning aksjer 3M Eurobank Fremførbart underskudd Sum midlertidige forskjeller % utsatt skatt Forklaring til årets skattekostnad: 28 % skatt av resultat før skatt Permanente forskjeller (28%) Feil fra tidligere år 17 Beregnet skattekostnad * ) Inkluderer: ikke fradragsberettige kostnader, som feks representasjon. 11

12 Note 9. Salgsinntekter Virksomhetsområde Industri Helse Trafikk Kontor Annet Sum Geografisk fordeling Norge Sverige Danmark Andre land (Danmark inkludert) Sum Note 10. Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte mm. Lønnskostnader Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum Gjennomsnittlig antall ansatte i løpet av regnskapsåret har vært ca. 132 ansatte. Ytelser til ledende personer Daglig leder Styret Lønn Pensjonsutgifter 544 Annen godtgjørelse 477 Revisor Kostnadsført revisjonshonorar i 2004 var NOK Kostnadsført bistand var NOK Note 11. Bundne bankinnskudd, trekkrettigheter Bundne bankinnskudd Husleie depositum Skattetrekksmidler Bevilgede trekkrettigheter Kassekreditt Handelsbanken

13 Kontantstrømoppstilling Beløp i kr Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler 75 0 Ordinære avskrivninger Nedskrivning anleggsmidler Forskjell kostnadsført pensjon og inn-/utbetalinger i pensjonsordninger Endring i varelager Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Innbetalinger/utbetalinger på lånefordringer konsern Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler 0 0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktivitete Innbetaling/utbetaling ved opptak/nedbetaling av kortsiktig gjeld 0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 0 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter periodens slutt Spesifikasjon av kontantbeholdningen ved periodens slutt Bankinnskudd, kontanter og lignende I tillegg har selskapet følgende trekkmuligheter Ubenyttet kassekreditt Handelsbanken

14 Regnskap Forenklet fremstilling Inntekter: Våre driftsinntekter var...475,0 mill. kroner Våre finansinntekter netto var...2,0 mill. kroner Driftsinntekter 99,6% Finansinntekter 0,4% Kostnader: Innkjøp av varer for videresalg utgjorde...244,2 mill. kroner Lønn og sosiale kostnader utgjorde...92,6 mill. kroner Andre kostnader, avskrivninger og tap på fordringer...97,4 mill. kroner Årets overskudd utgjorde...29,3 mill. kroner Vareforbruk 52,7% Andre kostnader 21,0% Overskudd 6,3% Lønn og sosiale kostnader 20,0% 14

15 Balanse Forenklet fremstilling Hva har vi brukt kapitalen til? Immaterielle eiendeler...7,0 mill. kroner Verdien av våre varige driftsmidler...80,9 mill. kroner Finansielle anleggsmidler...292,7 mill. kroner Lager av varer beregnet for videresalg...3,7 mill. kroner Fordringer. (Leveranser som ennå ikke er betalt)...62,8 mill. kroner Kontanter o.l. for å være betalingsdyktige...24,9 mill. kroner Totalverdien av våre eiendeler...472,1 mill. kroner Varige driftsmidler 17,1% Finansielle anleggsmidler 62,0% Fordringer 13,3% Kontanter o.l. 5,3% Immaterielle eiendeler 1,5% Varelager 0,8% Hvordan er kapitalen skaffet tilveie? Leverandøregjeld (Innkjøpte varer som ennå ikke er betalt)...2,1 mill. kroner Skyldig offentlige avgifter, skatter o.l....21,1 mill. kroner Kortsiktig gjeld til selskap i samme konsern...18,5 mill. kroner Aksjekapital samt annen egenkapital...393,2 mill. kroner Annen langsiktig gjeld...14,5 mill. kroner Annen kortsiktig gjeld...22,8 mill. kroner Total gjeld og egenkapital...472,1 mill. kroner Aksjekapital samt annen egenkapital 83,3% Gjeld til selskap i samme konsern 3,9% Leverandørgjeld 0,4% Annen langsiktig gjeld 3,1% Skyldig offentlige avgifter 4,5% Annen kortsiktig gjeld 4,8% 15

16 3 3M Norge A/S Hvamveien 6, 2013 Skjetten Postboks 100, 2026 Skjetten Telefon Telefax Internett: