Kvartalsrapport 3/2009. Styrets beretning - Resultatregnskap og balanse - Noter

Transkript

1 Kvartalsrapport 3/2009 Styrets beretning - Resultatregnskap og balanse - Noter

2 Innhold Styrets beretning 3 - Resultat 3 - Nøkkeltall 4 Regnskap etter 3. kvartal Resultatregnskap 6 - Balanse 7 - Noter til regnskapet 10 Konsernregnskap etter 3. kvartal Resultatregnskap 12 - Balanse 13 - Noter til konsernregnskapet 16

3 Nok et sterkt kvartal for KLP KLP har ved utgangen av tredje kvartal et totalresultat på millioner kroner og et positivt renteresultat på millioner kroner Meget god avkastning med - Verdijustert avkastning i kollektivporteføljen hittil i år med 5,8 prosent og 2,8 prosent i 3. kvartal - Avkastning i selskapsporteføljen hittil i år 4,3 prosent og 1,6 prosent i 3. kvartal Tredje kvartal 2009 De sterke resultatene fra 2. kvartal ble videreført i 3. kvartal. Kollektivporteføljen i KLP hadde i kvartalet en verdijustert avkastning på 2,8 prosent og har oppnådd 5,8 prosent for årets ni første måneder. Ved utgangen av 3. kvartal har selskapet et positivt renteresultat på millioner kroner ut over den garanterte renten til kundene. Det bokførte resultatet pr er på millioner kroner, med foreløpig fordeling på millioner kroner til kundene og 523 millioner kroner til selskapet. KLP sto støtt gjennom finanskrisen og opprettholdt en god soliditet. Dette ga rom for å øke investeringene i aksjer da markedene snudde, hvilket har gitt en meget god avkastning over de to siste kvartalene. Videre hadde selskapet styrke til å beholde sin portefølje av obligasjoner med god kredittverdighet utstedt av privat sektor gjennom en periode hvor disse var lavt verdsatt i markedet. Verdistigningen på disse obligasjonene i 2. og 3. kvartal har i stor grad bidratt til selskapets gode resultater. Resultat pr Lønnsoppgjøret i offentlig sektor var moderat i forhold til foregående år, hvilket førte til at reguleringspremien ble millioner kroner lavere enn i Premieinntekten per gikk derfor ned til millioner kroner ( millioner kroner 1 ), en nedgang på millioner kroner, tilsvarerende 17,9 prosent. Veksten i den ordinære premien er 5,8 prosent. KLPs administrasjonsresultat pr 3. kvartal ble 130 millioner kroner. Risikoresultatet utgjorde 108 millioner kroner. Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen utgjorde 417 millioner kroner. Det samlede resultatet til kunder og selskap de tre første kvartal på millioner kroner fordeles foreløpig med millioner kroner til kunder og 523 millioner kroner til selskapet. Resultatfordeling Kunder Selskapet Sum Renteresultat Risikoresultat Administrasjonsresultat Rentegarantipremie Netto inntekter selskapsportefølje Avkastning fra selskapsportefølje tilført kunder Resultat Resultater fra 3. kvartal Premieinntektene i kvartalet var på millioner kroner ( millioner kroner). Premienedgangen skyldes redusert reguleringspremie. I tillegg er det inntektsført 35 millioner kroner i flyttereserver i 3. kvartal. KLPs administrasjonsresultat i kvartalet ble 45 millioner kroner. Risikoresultatet utgjorde 31 millioner kroner. Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen utgjorde 150 millioner kroner i 3. kvartal. Samlet resultatet til kunder og selskap i 3. kvartal på millioner kroner, fordeles foreløpig med millioner kroner til kunder og 187 millioner kroner til selskapet. 1 Tall i parantes refererer til tall fra tredje kvartal

4 Finansiell soliditet og kapitalforhold Nøkkeltall - kollektivporteføljen Prosent Kapitalavkastning I 5,5 0,4 1,0 Kapitalavkastning II 5,8-3,6-3,0 Kapitalavkastning III 5,8-3,8-1,7 Kapitaldekning 12,3 12,6 14,6 Solvensmargindekning Adm.kostnad i gjennomsnitt av kundefond 0,25 0,24 0,36 KLPs (morselskapets) forvaltningskapital utgjorde 215,8 milliarder kroner ved utgangen av kvartalet (202,1 milliarder). Konsernets forvaltningskapital, inklusive Kommunekreditt, utgjorde 254,4 milliarder kroner. Kapitaldekningen pr er fortsatt god med 12,3 prosent mot 12,6 prosent ett år tidligere. Myndighetenes minstekrav til kapitaldekning er på 8,0 prosent. Kjernekapitaldekningen var 9,1 prosent (9,3 prosent). I tråd med den langsiktige plan for styrking av egenkapitalen i takt med selskapets vekst, kalte styret i september inn egenkapitaltilskudd på 525 millioner kroner. Av dette er 56 millioner innbetalt i september, mens resten er betalt inn etter kvartalsskiftet. Ved utgangen av 3. kvartal utgjorde selskapets bufferkapital, i henhold til Kredittilsynets definisjon, 15,3 milliarder kroner. Merverdier i porteføljen av anleggsobligasjoner var på millioner kroner, hvorav millioner kroner i kollektivporteføljen. Total soliditetskapital ved utgangen av 3. kvartal var 25,1 milliarder kroner, som utgjør 13,3 prosent av forsikringsfond med rentegaranti. Forvaltning av kollektivporteføljen Eiendeler Andel Avkastning Aksjer - omløp 1) 10,8 % 26,5 % Renter - omløp 21,7 % 9,6 % Obligasjoner hold-til-forfall 35,7 % 4,0 % Utlån 13,3 % 3,2 % Eiendom 11,0 % 1,2 % Andre finansielle eiendeler 7,6 % 2,8 % Sum 100 % 1) Aksjeeksponering inkludert derivater. Aksjemarkedene opprettholdt den positive utvikling gjennom 3. kvartal. KLPs indeksmålte aksjeporteføljer har gjennom året gitt en avkastning på 26,5 prosent. Meravkastningen på aktivt forvaltede aksjer er gjennom året 4,7 prosent. Aksjeeksponeringen utgjør 10,8 prosent av investeringene i kollektivporteføljen pr Kollektivporteføljens investeringer i omløpsobligasjoner har gjennom året gitt en avkastning på 9,6 prosent som i stor grad kan henføres til positiv verdiutvikling på kredittobligasjoner. Investeringer i pengemarkedsinstrumenter ga i samme periode en avkastning på 2,8 prosent. Porteføljen av anleggsobligasjoner ga en avkastning på 4,0 prosent. Avkastningen på utlånsporteføljen er 3,2 prosent ved utgangen av 3. kvartal, mens eiendomsporteføljen ga en avkastning på 1,2 prosent. KLP foretok i 3. kvartal nedskrivninger av direkte eide eiendommer med totalt 129 millioner kroner. Nedskrivningen kan i hovedsak henføres til endrede valutakurser som påvirker verdien av utenlandske eiendommer. KLP valutasikrer sine utenlandsinvesteringer, slik at effekten av denne nedskrivningen i stor grad nøytraliseres av finansinntekter. Andeler i internasjonale eiendomsfond er gjennom kvartalet nedskrevet med 126 millioner kroner som fordeler seg mellom revurdering av verdi og valutaeffekter. Totalt er eiendom nedskrevet med 828 millioner kroner (inklusive eiendomsfond) pr 3. kvartal. Det er ikke kjøpt eller solgt eiendommer i 3. kvartal. Pensjonsmarkedet KLP opprettholder sin solide markedsposisjon innen offentlig tjenestepensjon. Det er i år bare fire av KLPs kommunekunder som er på anbud. Dette er et godt signal om at kundene er fornøyd med resultatene og den service de får fra KLP. Dette bekreftes også i den 4

5 nylig gjennomførte kundeundersøkelsen, som viser en svært høy score på tilfredshet hos kundene. I bedriftsmarkedet er det også en svært tilfredsstillende situasjon, der pr i dag kun én større kunde har utlyst anbud. Fondsforvaltning Den gode utviklingen i netto nytegning fra konserneksterne kunder fortsatte i 3. kvartal og utgjorde 814 millioner kroner, slik at netto nytegning hittil i år fra konserneksterne kunder er på millioner kroner. Forvaltningskapitalen fra denne kundegruppen var ved utgangen av 3. kvartal på 10,8 milliarder kroner, noe som er en økning på 40 prosent det siste året. Utviklingen i antall andelseiere er også gledelig. Siden årsskiftet har antallet personkunder som sparer i fond økt betraktelig, slik at det ved utgangen av 3. kvartal var over andelseiere i KLP-fondene. KLP Banken KLP Banken har igangsatt drift med et antall pilotkunder, og tar sikte på å gå bredt ut med tilbud rettet mot bankens målkunder i løpet av 1. kvartal KLP overtok Kommunekreditt Norge AS den 24. juni, og satte umiddelbart renten ned på lån til kommunene og deres virksomheter. KLPs engasjement medvirker på denne måten til å reetablere konkurransen i dette markedet. Det sikrer de beste betingelser for kundene i offentlig sektor. Skadeforsikring Driftsresultatet for 3. kvartal 2009 var 83,5 millioner kroner mot -41,5 millioner kroner for samme periode i fjor. Resultatet er påvirket av tilfredsstillende skaderesultat for årets forretning, positivt avviklingsresultat fra tidligere årganger samt god finansavkastning. KLP Skadeforsikring har i kvartalet fått meldt én storskade som treffer reassuranseprogrammene. Samlet finansavkastningen for kvartalet ble 2,9 prosent, tilsvarende 81,7 millioner kroner. Tilsvarende periode i fjor gav en finansavkastning på -0,4 prosent, tilsvarende -20,2 millioner kroner. Resultatet for perioden frem til var 179,0 millioner kroner; det beste i selskapets historie. På samme tidspunkt i fjor var et negativt resultat på 13,1 millioner kroner. Netto finansinntekter var 185,2 millioner kroner mot -12,0 millioner kroner for samme periode i fjor. Årets finansavkastning tilsvarer 5,8 prosent, sammenlignet med -0,2 prosent året før. Opptjent premie for egen regning økte med 5 prosent sammenlignet med samme periode i fjor. Salget av både privat- og arbeidsgiverrelatert forsikring er positivt. Etter 16 måneder har selskapet omlag kunder i personmarkedet. Fremtidsutsikter Finansmarkedene viser fortsatt en sterk utvikling inn i 4. kvartal. Det er positive utviklingstrekk i verdensøkonomien som gir grunnlag for et mer optimistisk fremtidssyn. Med styrket soliditet står selskapet godt rustet til også fremover å levere gode resultater til sine kunder Oslo, 11. november 2009 Styret i Kommunal Landspensjonskasse Arne Øren Finn Jebsen Gunn Marit Helgesen Leder Nestleder Ann Inger Døhl Herlof Nilssen Anne Grethe Skårdal Kari Bakken Freddy Larsen 5

6 Regnskap Kommunal Landspensjonskasse etter 3. kvartal 2009 Noter Resultatregnskap 3. kvartal kvartal 2008 Premieinntekter Inntekter fra investeringer i datterforetak, tilknyttede foretak og felleskontrollerte foretak Renteinntekter/utbytte på finansielle eiendeler Verdiendringer på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer Netto inntekter fra investeringer i kollektivportefølje Netto inntekter fra Investeringsvalgportefølje Andre forsikringsrelaterte inntekter Erstatninger Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte forpliktelser Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser - særskilt investeringsvalgportefølje Midler tilordnet forsikringskontraktene kontraktsfastsatte forpliktelser 2, 5 Forsikringsrelaterte driftskostnader Andre forsikringsrelaterte kostnader Resultat av teknisk regnskap Netto inntekter fra investeringer i selskapsportefølje Andre inntekter Forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsportefølje Resultat av ikke-teknisk regnskap TOTALRESULTAT

7 Regnskap Kommunal Landspensjonskasse etter 3. kvartal 2009 Noter Balanse EIENDELER EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJE Immaterielle eiendeler Investeringer Fordringer Andre eiendeler Sum eiendeler i selskapsportefølje EIENDELER I KUNDEPORTEFØLJE Investeringer i kollektivportefølje Aksjer og andeler i eiendomsdatterselskap Fordringer på og verdipapirer utstedt av datterforetak, tilknyttede foretak og felleskontrollerte foretak Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Sum eiendeler i kundeportefølje EIENDELER I INVESTERINGSVALGPORTEFØLJE Aksjer og andeler i eiendomsdatterselskap Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Sum eiendeler i investeringsvalgportefølje EIENDELER EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Ansvarlig lånekapital mv Forsikringsforpliktelser i livsforsikring - kontaktsfastsatte forpliktelser Forsikringsforpliktelser investeringsvalgportefølje Avsetninger for forpliktelser Forpliktelser Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER

8 Regnskap Kommunal Landspensjonskasse etter 3. kvartal 2009 Kontantstrømoppstilling Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kontanter og bankinnskudd Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt Oppstilling av endringer i egenkapital Totalresultat ved periodens slutt Endringer i egenkapital som følge av prinsippendring Risikoutjevningsfond Urealisert gevinst finansielle eiendeler selskapskapital Fond i skadeforsikring Reklassifisert overskuddsfond gruppeliv 0 86 Sum endringer i egenkapital som følge av prinsippendring Transaksjoner med eiere Innbetalt egenkapitaltilskudd Tilbakebetalt egenkapitaltilskudd Sum transaksjoner med eiere Avstemming av balanseført verdi Innskutt egenkapital Egenkapitalinnskudd Innbetalt egenkapitaltilskudd Tilbakebetalt egenkapitaltilskudd Innskutt egenkapital ved periodens slutt Tabellen fortsetter på neste side. 8

9 Regnskap Kommunal Landspensjonskasse etter 3. kvartal Opptjent egenkapital Fond Risikoutjevningsfond Risikoutjevningsfond omgjort til egenkapital 0-24 Periodens endringer 0-3 Risikoutjevningsfond periodens slutt Reklassifisert fond i skadeforsikring Periodens endringer 5 0 Reklassifisert fond i skadeforsikring periodens slutt Overskuddsfond Periodens endringer -8 0 Overskuddsfond periodens slutt Fond summert Fond Periodens endring -4-3 Fond periodens slutt Annen opptjent egenkapital Opptjent egenkapital Risikoutjevningsfond Urealisert gevinst finansielle eiendeler selskapskapital Reklassifisert overskuddsfond gruppeliv Andre endringer 16 0 Tilført fra årets resultat Opptjent egenkapital periodens slutt Opptjent egenkapital Annen egenkapital Periodens endring Annen egenkapital periodens slutt Egenkapital totalt Egenkapital Endringer i året Egenkapital periodens slutt

10 Noter til regnskap etter 3. kvartal 2009 Note 1 Regnskapsprinsipper Regnskapet i denne delårsrapporten viser regnskapet for Kommunal Landspensjonskasse (KLP), og konsernet for perioden Regnskapet er ikke revidert. Delårsregnskapet inneholder ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap. Det anbefales at denne delårsrapporten leses i sammenheng med årsregnskapet for 2008 og kvartalsrapportene for 1. og 2. kvartal Disse kan fås ved henvendelse til selskapets hovedkontor, Karl Johans gate 41b, Oslo, eller på Dette noteverket er utarbeidet til KLPs regnskap, mens notene til konsernregnskapet følger lengre bak i rapporten. Delårsregnskapet er, i likhet med årsregnskapet for 2008, avlagt etter Forskrift av 16. desember 1998 nr. 1241: Forskrift om årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper (årsregnskapsforskriften). Note 2 Pensjon egne ansatte Det er ikke foretatt ny beregning av pensjonsforpliktelser vedrørende egne ansatte pr Periodens pensjonskostnad tilsvarer derfor innbetalt pensjonspremie og utbetalte driftspensjoner i perioden, 32,6 millioner kroner. Denne kostnaden inngår i resultatposten Forsikringsrelaterte driftskostnader. Note 3 Segmentinformasjon Selskapets forretningsmessige segmenter er definert i forhold til forretningsområder hvor risiko og avkastning skiller seg fra hverandre. Selskapet opererer innenfor de fire segmentene livsforsikring, skadeforsikring, kapitalforvaltning og bank. Øvrig virksomhet er ikke spesifisert. Livsforsikring Skadeforsikring Kapitalforvaltning Bank Øvrige Eliminert Sum Resultat Note 4 Investeringseiendom Porteføljen av investeringseiendommer inklusive investeringseiendommer eid via datterselskaper er verdivurdert pr 30. september Resultat 3. kvartal kvartal 2008 Verdiregulering inkludert valuta Valutaeffekt på sikring Netto verdiregulering inkludert valutasikring

11 Noter til regnskap etter 3. kvartal 2009 Note 5 Driftskostnader 3. kvartal kvartal 2008 Personalkostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Forsikringsrelaterte driftskostnader Andre driftskostnader i selskapsportefølje Sum forsikringsrelaterte driftskostnader Posten Forsikringsrelaterte driftskostnader er spesifisert i sin helhet. Andre driftskostnader inngår i posten Forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen. Note 6 Resultatfordeling Resultat før fordeling Midler tilordnet forsikringskontraktene (foreløpig fordeling i delårsperioder) Resultat til selskapet (foreløpig fordeling i delårsperioder) Note 7 Nøkkeltall 1) Kapitalavkastning I (fra t.o.m ) 5,5 % 0,4 % 1,0 % 1) Kapitalavkastning II (fra t.o.m ) 5,8 % -3,6 % -3,0 % 1) Kapitalavkastning III (fra t.o.m ) 5,8 % -3,8 % -1,7 % Selskapets kapitaldekning utgjør: Kapitaldekning 12,3 % 12,6 % 14,6 % Solvensmargindekning Reglene for avkastningsberegning er endret fra 2009 og tilsvarende tall fra 2008 er ikke direkte sammenlignbare. 1) Kapitalavkastning I: Årets regnskapsførte finansinntekter etter årets avsetning til/overføring fra kursreguleringsfond Kapitalavkastning II: Årets regnskapsførte finansinntekter før årets avsetning til/overføring fra kursreguleringsfond Kapitalavkastning III: Som kapitalavkastning II med tillegg av urealiserte verdiendringer i regnskapsperioden på anleggsobligasjoner 11

12 Konsernregnskap etter 3. kvartal 2009 Noter Resultatregnskap 3. kvartal kvartal 2008 Premieinntekter for egen regning Løpende avkastning fra finansielle investeringer Netto gevinst fra finansielle investeringer Netto inntekter fra investeringseiendommer Netto resultat fra investeringer i tilknyttede selskaper Andre inntekter Sum inntekter Erstatninger for egen regning Endring i avsetninger tilknyttet skadevirksomheten Endring i forsikringsmessige avsetninger tilknyttet livvirksomheten Netto kostnader ansvarlig lån og fondsobligasjonslån Driftskostnader Andre kostnader Sum kostnader Driftsresultat Midler tilført forsikringskundene i livsforsikring Konsernresultat før skatt

13 Konsernregnskap etter 3. kvartal 2009 Noter Balanse EIENDELER Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Investeringer i tilknyttede selskap Investeringseiendom Gjeldsinstrumenter som holdes til forfall Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi over resultat Egenkapitalinstrumenter til virkelig verdi over resultat Finansielle derivater Lån og fordringer tilknyttet investeringsvirksomheten Lån og fordringer øvrige inkl. fordringer på forsikringstakere Eiendeler i innskuddsbasert livsforsikring Kontanter og bankinnskudd Sum eiendeler EGENKAPITAL OG GJELD Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Fondsobligasjonslån Ansvarlig lånekapital Gjeld til kredittinstitusjoner Forsikringsmessige avsetninger i livsforsikring Avsetning i livsforsikring med investeringsvalg Premie-, erstatnings-, og sikkerhetsfondsavsetning i skadeforsikring Pensjonsforpliktelser Finansielle derivater Annen kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld POSTER UTENOM BALANSEN Betingede forpliktelser

14 Konsernregnskap etter 3. kvartal 2009 Kontantstrømoppstilling Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kontanter og bankinnskudd Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt Oppstilling av endringer i egenkapital Endringer i egenkapital Totalresultat ved periodens slutt Endringer i egenkapital som følge av prinsippendring Risikoutjevningsfond Fond i skadeforsikring Reklassifisert overskuddsfond gruppeliv 0 86 Sum endringer i egenkapital som følge av prinsippendring Transaksjoner med eiere Innbetalt egenkapitaltilskudd Tilbakebetalt egenkapitaltilskudd Sum transaksjoner med eiere Avstemming av balanseført verdi Innskutt egenkapital Egenkapitalinnskudd Innbetalt egenkapitaltilskudd Tilbakebetalt egenkapitaltilskudd Innskutt egenkapital ved periodens slutt Tabellen fortsetter på neste side 14

15 Konsernregnskap etter 3. kvartal Opptjent egenkapital Fond Risikoutjevningsfond Periodens endringer 2-25 Risikoutjevningsfond periodens slutt Reklassifisert fond i skadeforsikring Periodens endringer Reklassifisert fond i skadeforsikring periodens slutt Overskuddsfond Periodens endringer -8 0 Overskuddsfond periodens slutt Revalueringsfond Periodens endringer -9-8 Revalueringsfond periodens slutt Fond summert Fond Periodens endring Fond periodens slutt Annen opptjent egenkapital Opptjent egenkapital Risikoutjevningsfond Revalueringsfond Reklassifisert fond i skadeforsikring Reklassifisert overskuddsfond gruppeliv Valutaomregning utenlands datterselskap Kostnadsføring av utsatt skattefordel 23 0 Andre endringer Tilført fra årets resultat Opptjent egenkapital periodens slutt Opptjent egenkapital Annen egenkapital Periodens endring Annen egenkapital periodens slutt Egenkapital totalt Egenkapital Endringer i året Egenkapital periodens slutt

16 Noter til konsernregnskap etter 3. kvartal 2009 Note 1 Regnskapsprinsipper Regnskapet i denne delårsrapporten viser konsernregnskapet til Kommunal Landspensjonskasse (KLP) med datterselskaper for perioden Regnskapet er ikke revidert. Delårsregnskapet til konsernet er avlagt etter internasjonalt EU-godkjente regnskapsstandarder (IAS/IFRS). Denne delårsrapporten er utarbeidet i henhold til IAS 34 Interim Financial Reporting og følger de samme regnskapsprinsipper som benyttes i årsregnskapet. Delårsregnskapet inneholder ikke all informasjon som kreves av et fullstendig årsregnskap, og denne delårsrapporten bør leses i sammenheng med årsregnskapet for Denne fås ved henvendelse til KLPs hovedkontor på Karl Johans gate 41b, eller på Andre endringer i 3. kvartal 2009: KLP Banken AS som er et datterdatter selskap av Kommunal Landspensjonskasse kjøpte og overtok Kommunekreditt Norge AS fra Eksportfinans ASA med virkning fra og med 2. kvartal Kommunekreditt Norge AS byttet navn til KLP Kreditt AS den KLP Banken AS stifter den et nytt datterselskap med aksjekapital på kroner, selskapets navn er KLP Kommunekreditt AS. KLP Kommunekreditt AS er et kredittforetak som har til formål å yte eller erverve offentlige lån, herunder lån til eller garantert av den norske staten, norske kommuner eller norske fylkeskommuner. Utlånsvirksomheten skal hovedsakelig finansieres ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Note 2 Resultatsammensetning Livsforsikring før resultatfordeling Til/fra tilleggsavsetninger i livsforsikring Resultat til kunder (foreløpig fordeling i delårsperioder) Resultat til eier (foreløpig fordeling i delårsperioder) Note 3 Segmentinformasjon - resultat etter IFRS pr virksomhetsområde Livsforsikring resultat til eier (foreløpig fordeling av delårsperioder) Skadeforsikring Kapitalforvaltning Bank Øvrig virksomhet Sum resultat vil ikke stemme med konsernresultatet, da resultat fra datterselskaper er regnskapsført etter egenkapitalmetoden, og dermed er inkludert i morselskapets resultat. 16

17 Noter til konsernregnskap etter 3. kvartal 2009 Note 4 Driftskostnader Artsinndeling Personalkostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Funksjonsinndeling Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader Andre kostnader Sum driftskostnader Note 5 Investeringseiendom Resultat Resultat fra eiendom Verdiregulering Valutadifferanser Øvrige endringer og elimineringer Netto inntekter fra investeringseiendommer Balanse IB Verdiregulering Øvrige endringer og elimineringer UB investeringseiendom Note 6 Gjeld til kredittinstitusjoner KLP Kommunekreditt AS har den 24. juni inngått en innlånsavtale med Eksportfinans ASA hvor Eksportfinans ASA gir Kommunekreditt Norge AS et innlån stort millioner kroner som skal nedbetales i åtte like kvartalsvise avdrag, hvor det første avdraget forfaller 15. desember Kommunekreditt Norge AS har den 24. juni inngått en innlånsavtale med Eksportfinans ASA hvor Eksportfinans ASA gir Kommunekreditt Norge AS et innlån stort millioner kroner som skal nedbetales i åtte like kvartalsvise avdrag, hvor det første avdraget forfaller 15. desember Lånet er sikret med pant i Kommunekreditts utlånsmasse, med unntak av et beløp på millioner kroner, dette fribeløpet reduseres proratarisk med lånets hovedstol. Låntager er gitt anledning til å stille tilsvarende sikkerhet som erstatning for sikkerhet i lån som innfris eller overføres. 17

18 Noter til konsernregnskap etter 3. kvartal Hovedstol Bokført verdi Note 7 Proformatall Nedenfor er det utarbeidet et proforma resultat for KLP konsernet basert på et kjøp av Kommunekreditt Norge AS pr og et salg av Kommunalbanken AS pr Proformatallene er utarbeidet for å vise et teoretisk resultat for konsernet dersom transaksjonene hadde blitt foretatt i begynnelsen av året og er ikke et resultat av hvordan regnskapet faktisk ville sett ut dersom transaksjonene hadde funnet sted på et tidligere tidspunkt. Proformainformasjonen er basert på flere usikre estimater og forenklede forutsetninger. Proformainformasjonen må ikke brukes til å estimere KLP konsernets fremtidige resultater. Proformatallene kan bli gjenstand for fremtidige endringer. Proformaresultat regnskap - konsern Avlagt konsernregnskap Proformatall Konsern Konsern Kommunekreditt Q1-09 Kommunalbanken Q1-09 Proformajustering Konsern Konsern Premieinntekter for egen regning Løpende avkastning fra finansielle investeringer Netto gevinst fra finansielle investeringer Netto inntekter fra investeringseiendommer Netto resultat fra investeringer i tilknyttede selskaper Andre inntekter Sum inntekter Erstatninger for egen regning Endring i avsetninger tilknyttet skadevirksomheten Endringer i forsikringsmessige avsetninger tilknyttet livvirksomheten Netto kostnader ansvarlig lån og fondsobligasjonslån Driftskostnader Andre kostnader Sum kostnader Driftsresultat Til/fra tilleggsavsetninger i livsforsikring Midler tilført forsikringskundene i livsforsikring Konsernresultat før skatt

19 Kommunal Landspensjonskasse Org.nr Pb Vika, 0121 Oslo E-post: Hovedkontor Karl Johans gate 41 b Oslo Tlf: Faks: Regionskontor Vågsallmennaingen 16 Bergen Tlf: Faks: