Q3 Kvartalsrapport Repant ASA Kobbervikdalen Drammen Norway Phone:

Transkript

1 Q3 Kvartalsrapport 2013

2 Innhold 1. Innledning 2. Høydepunkter 3. Konsernets resultat 4. Kommentarer til resultat 5. Konsernets balanse 6. Kommentarer til balansen 7. Egenkapitalutvikling 8. Kontantstrømoppstilling 9. Fremtidsutsikter 10. Noter, Erklæring

3 Innledning Omsetningsøkning 3. kvartal på MNOK 7,3 sammenlignet med tilsvarende periode i 2012, en forbedring på 111 % Resultatforbedring 3. kvartal på MNOK 2,9 sammenlignet med tilsvarende periode i 2012, en forbedring på 54 % Bedret kontantstrøm til drift grunnet med MNOK 4,6 grunnet mindre underskudd.

4 Høydepunkter SOK Hallintopalvelut ja riskienhallinta (Coop Finland), har valgt Repant ASA, som foretrukket leverandør av panteautomater med levering innen 1. september, At SOK som etablert kunde velger Repant som foretrukket leverandør for en forlenget periode, er en sterk bekreftelse på at Repant har tatt posisjon som en sterk utfordrer spesielt i det finske markedet. Markedssituasjonen i alle våre større markeder som Finland, Sverige, Norge, Tyskland og Østerrike har vært gode i 3. kvartal Det har vært sendt ut mange tilbud til både nye og eksisterende kunder og forespørsler fra potensielle kunder har vært mange. Repant har så langt i 2013 mottatt mer enn dobbelt så mange ordre sammenlignet med samme periode i fjor.

5 Konsernets resultat Totalresultatregnskap 3. kvartal Hittil i år Helår (Tall i tusen NOK) Driftsinntekter Varekost Personalkostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger Driftsresultat EBIT Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat før øvrige elementer Øvrige resultatelementer Poster som senere kan bli reklassifisert til resultatregnskapet. Omregningsdifferanser valuta datterselskap Omregningsdifferanser Goodwill i annen valuta Totalresultat

6 Kommentarer til resultatet Konsernet hadde driftsinntekter på MNOK 13,8 i 3. kvartal 2013 sammenlignet med MNOK 6,6 i tilsvarende periode i 2012, en økning på MNOK 7,3. Salgssituasjonen har vært meget god i flere markeder, i spesielt Norge, Sverige og Finland har aktiviteten i perioden vært svært god. I tillegg er Østerrike et marked hvor salgsaktiviteten er økende og gir positive resultater. Konsernets varekost ble MNOK 7,7 i 3. kvartal 2013 sammenlignet med MNOK 3,3 i tilsvarende periode i Dekningsbidrag i 3. kvartal er på 44 %, mot 49 % i tilsvarende kvartal i fjor. Hittil i år viser dekningsbidrag 40 % sammenlignet med samme periode i fjor, 39 %. Selskapets dekningsbidrag vil fremdeles få en positiv effekt av bedret varestrøm og nye produkter i tiden fremover. De reelle personalkostnadene i 3. kvartal 2013 korrigert for aktiverte timekostnader (MNOK 0,133), ble MNOK 4,8. Det tilsvarende tallet for 2012 er MNOK 4,3 med aktiverte utviklingskostnader på MNOK 0,233. Økningen i personalkostnader skyldes i hovedsak innleid arbeidskraft i produksjon og service, men også økning av ressurs på salg i Norge. Konsernets driftskostnader i 3. kvartal ble MNOK 3,2 sammenlignet med MNOK 2,6 i tilsvarende periode i 2012, en kostnadsøkning på MNOK 0,6 i forhold til samme periode i fjor. Repant tok over serviceansvaret for norske maskiner i slutten av 2. kvartal I den forbindelse har Repant etablert et nytt landsdekkende nettverk av Servicepartnere. Servicekostnader til partnere har økt i takt med antall nysalg-/installasjoner og vil derfor gi en kostnadsøkning sammenlignet med i fjor. Økningen fra fjoråret skyldes også opplæring av nye partnere, økte transport og reisekostnader samt innleid bistand i administrasjonen. Konsernets avskrivninger i 3. kvartal ble MNOK 0,9, samme nivå som tilsvarende periode i 2012, MNOK 0,9. EBITDA ble på MNOK 1,8 i 3. kvartal 2013 sammenlignet med MNOK -3,4 i tilsvarende periode i 2012, en forbedring på MNOK 1,6. Totalresultatet i 3. kvartal 2013 ble på MNOK 2,5 sammenlignet med MNOK 5,4 i tilsvarende periode i 2012, en resultatsforbedring på MNOK 2,9.

7 Konsernets balanse Balanse `30. september Helår (Tall i tusen NOK) Eiendeler Utviklingskostnader Goodwill Utsatt skatt Andre finansielle eiendeler Varige driftsmidler Sum anleggsmidler Varer Kundefordringer Andre fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Aksjekapital Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Langsiktig gjeld Utsatt skatt Kassekreditt Leverandørgjeld Offentlige avgifter Betalbar skatt 464 Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

8 Kommentarer til balansen Konsernet hadde ved utgangen av 3. kvartal 2013 utestående kundefordringer på MNOK 6,2 sammenlignet med MNOK 5,2 i tilsvarende periode i Konsernet opplever for det meste at både kunder og distributører, i alle markeder, har god betalingsevne og vurderer kundefordringer som lav risiko. Konsernets varelager viste per 30. september 2013 MNOK 16,3 sammenlignet med MNOK 15,9 i tilsvarende periode i 2012 en økning på MNOK 0,3 siden samme periode i fjor. Varelager økt noe sammenlignet med 2. kvartal 2013, grunnet økt salg. Konsernet har over lengre tid hatt stor fokus på å få redusert varelageret ytterligere i løpet av I perioden har det vært en økning i varelager, men det forventes en ytterligere nedgang i varelager før årsslutt. Nedgang i varelager gir en positiv likviditetseffekt for konsernet. Tapt EK: Styret har handleplikt så fort halve EK er tapt, noe styret er inneforstått med. Styret holder seg løpende orientert om konsernets økonomiske situasjon og er inneforstått med at hele konsernets EK er tapt per 30. september Styret har fulgt opp tiltak i løpet av 2012 og gjør kontinuerlig vurderinger og handlinger på vegne av konsernet. Største fokus fremover for konsernet er økt omsetning. Inntil konsernet oppnår en positiv kontantstrøm, vil selskapet kunne ha behov for nye tilskudd av egenkapital. Konsernets eksterne finansieringskilde består av kassekredittavtale for morselskapet. EK per 30. september 2013 viser MNOK Hovedaksjonær, Färna Invest, har til 31. januar 2015 gitt garanti om nødvendig finansiering. Finansieringen er gitt i form av sikkerhet for kassekreditt.

9 Egenkapitalutvikling Aksjekapital Annen innskutt EK Omregningsdifferanse Annen egenkapital Sum egenkapital EGENKAPITAL PER 1. JANUAR Aksjeopsjoner til ansatte Sum transaksjoner med aksjonærene Ordinært resultat Omregningsdifferanser fra valuta datterselskap Omregningsdifferanser Goodwill i annen valuta Totalresultat EGENKAPITAL PER 31. DESEMBER Aksjeopsjoner til ansatte Sum transaksjoner med aksjonærene Ordinært resultat Omregningsdifferanser fra valuta datterselskap Omregningsdifferanser Goodwill i annen valuta Totalresultat EGENKAPITAL PER 30. JUNI

10 Kontantstrømoppstilling Hittil i år Hittil i år Kontantstrøm fra drift var negativt med MNOK 4 822,men en forbedring i forhold til 2012 på MNOK Bedret kontantstrøm til drift grunnet mindre underskudd. Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var negativt med MNOK 3 164, sammenlignet med MNOK 667 i Mindre kontantstrøm til investeringsaktiviteter grunnet høyere utviklingskostnader i Inntil selskapet oppnår en positiv kontantstrøm, vil Repant kunne ha behov for nye tilskudd og egenkapital. Konsernets eksterne finansieringskilde består av kassekredittavtale for morselskapet. Likvider tilført / brukt på virksomheten: Årsresultat før skatt Betalbar skatt Avskrivninger Endring i utført ikke fakturert arbeid Tap på fordinger Gevinst og tap ved salg av driftsmidler Endring varelager Endring kundefordringer Endring leverandørgjeld Endring av pensjonsforpliktelser Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm til drift Kontantstrøm til investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av immaterielle driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 337 Endring i andre investeringer Netto kontantstrøm til investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Utbetalinger til finansiell leasing Utbetalinger ved reduksjon langsiktig gjeld -885 Opptak av langsiktig gjeld ved kjøp av datterselskap Opptak av langsiktig gjeld Trekk kassekreditt Innbetalinger ved kapitalforhøyelser Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Effekt av valutakursendringer på kontanter Netto endring i kontanter og -ekvivalenter Netto kontanter, bankinnskudd og benyttede trekkrettigheter pr Netto kontanter, bankinnskudd og benyttede trekkrettigheter pr

11 Fremtidsutsikter FINANS Hovedaksjonær, Färna Invest, har til 31. januar 2015 gitt garanti om nødvendig finansiering. Finansieringen er gitt i form av sikkerhet for kassekreditt. Det foreligger ingen konkrete planer om emisjon, men utviklingen i ordreinngang og eventuelt andre investors interesse er faktorer som vil påvirke selskapets finansieringsstrategi i året som kommer. De siste årene har hovedfokuset vært på å sikre leveranser av solid teknologi og gode installasjoner. Noe som har gitt meget fornøyde kunder, samt en gradvis og stabil forbedringen av resultatet. Det er svært gledelig å se at Repant i Q2 oppnådd et kvartal med positivt resultat, men dett er for tidlig å oppnå positive tall i alle kvartaler. Det er forventet at de neste kvartaler vil gradvis forbedres sammenlignet med fjorårets kvartaler. Årets resultat vil bli negativt, men vesentlig forbedret sammenlignet med Basert på de trender vi ser i markedet og den resultatutvikling Repant har hatt de siste årene, er det for 2014 forventet et positivt resultat. Det er en sterk fokus på produksjonskostnader. Det er pågående prosjekter som, på enkelte modeller, vil gi en kostnadsreduksjon på opp mot 25% i løpet av MARKED Selv om tredje kvartal har det vært mange prosjekter og en bra installasjonstakt i de fleste av våre markeder. Erfaringsmessig er slutten av året preget av noe færre planlagte prosjekter. Repant har i perioden patentsøkt 2 nye oppfinnelser, til bruk i panteløsninger. Norske kunder med gamle panteautomater merker nå den økte mengden myke plastflasker som skal komprimeres. I løpet av de neste 2 årene skal mengden myk plast som skal komprimeres fordobles i forhold til dagens nivå. Mange kunder er forberedt og har allerede byttet automat, men fortsatt er det mange panteautomater som ikke er tilrettelagt for fremtiden behov. Med COSMOS XL har Repant meget solide og gode løsninger for stor pantemengde. Antall installerte maskiner er sterkt økende i alle våre hjemmemarkeder og dette legger et viktig grunnlag for Repant sine fremtidige inntektskilder fra både service og drift. Repant har nå mer enn 600 COSMOS panteautomater installert.

12 Repant ASA 3. kvartal 2013 NOTE 1 - BEKREFTELSE AV FINANSIELT RAMMEVERK Kvartalsrapporten er utarbeidet i henhold til IAS 34 og i samsvar med de prinsipper som ble benyttet i årsregnskapet Kvartalsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet NOTE 2 - VIKTIGE REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapsprinsippene for 2013 er beskrevet i konsernregnskapet Konsernregnskapet for 2012 ble utarbeidet i samsvar med EU-godkjente IFRS og tilhørende fortolkninger, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven, børsforskrifter og børsregler som skulle anvendes per Kvartalsrapporten er ikke revidert av revisor.

13 Repant ASA 3. kvartal 2013 NOTE 3 - NÆRSTÅENDE PARTNER Hovedaksjonær, Färna Invest, har til 31. januar 2015 gitt garanti om nødvendig finansiering. Finansieringen er gitt i form av sikkerhet for kassekreditt. NOTE 4 - TOPP 20 AKSJONÆRER PER 30. SEPTEMBER 2013 Navn Antall aksjer Andel Färna Invest AB (S) ,07 % Nordea Bank PLC Finland ,80 % RISK AS ,44 % KRAG & CO AS ,07 % CLEARSTREAM BANKING ,32 % Nordea SE, AB ,14 % Carlmark Lars ,48 % Telinet Energi AS ,48 % Royal Skandia Bank ,44 % Finn Birk Pedersen ,33 % Arnfinn Søderholm ,31 % Jan Frode Larsen ,27 % Jonny Arne Landro ,26 % Trond A. Lauritzen ,26 % Hove Njål ,26 % Halvard Nilsen ,26 % Gudmund Larsen ( CEO Repant ASA ) ,25 % PAB INVEST A/S ,25 % SNATI AS ,24 % Øystein Holmslet ,23 % Sum 20 største aksjonærer ,15 % Sum øvrige aksjonærer ,85 % Sum alle aksjonærer ,00 % Aksjer eiet av norske aksjonærer ,00 % Aksjer eiet av utenlandske aksjonærer ,00 %

14 Erklæring Styret og CEO har i dag behandlet og fastsatt regnskapet for 3. kvartal 2013 for konsernet Repant ASA inklusive sammendratte konsoliderte sammenligningstall for 3. kvartal i Rapporten er avlagt i samsvar med kravene om IAS 34, Rapportering, som er fastsatt av EU, samt fastsatt i norske tilleggskrav i Verdipapirhandelloven. Etter styret og CEOs beste overbevisning er regnskapet for 3. kvartal i 2013 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet per 30. september 2013 og 30. september Etter styret og CEOs beste overbevisning gir beretningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på regnskapet. Styret i Repant ASA, Drammen, 27. november 2013 Olav Madsen Benedicte Tostrup Niklas Engström Frode Bryhn Styrets leder Styremedlem Styremedlem Styremedlem

15 CEO : Gudmund Larsen CFO : Liv Berit Mathisen Mob: Mob:: gudmund.larsen@repant.com liv.berit.mathisen@repant.com