Finanstilsynets lovforslag til implementering av Solvens II i norsk rett. Til medlemmene av Den Norske Aktuarforening

Transkript

1 Finanstilsynets lovforslag til implementering av Solvens II i norsk rett Til medlemmene av Den Norske Aktuarforening

2 Prosess for høringen Solvency II Styret i DNA har gitt Solvens II-gruppen i oppdrag å utarbeide høringsuttalelse på Finansdep. utkast til lovregler for gjennomføring av Solvens II Ansvarlig for å utarbeide høringsuttalelsen er Solvens II-gruppen v/simen Gaarder Solvens II-gruppen består av Tor Eivind Høyland, Fagkomite Skade Gunn Albertsen og Anders Paulsboe, Fagkomite Liv/Pensjon Christian Akselsen, Fagkomite Finans Qingsheng Dong, medlem Internmodellgruppen Groupe Consultatif Simen Gaarder, leder Solvens II-gruppen Prosess for denne høringen: Det legges ut oppsummering rundt de materielle endringene på aktfor.no før julemøtet (24.11), og at vi kan ha en liten innledning/gjennomgang på julemøtet slik at det blir gjort enda mer kjent for medlemmene, og at det da kan være mulig med et eventuelt møte før jul om selve saken). Medlemmene i DNA oppfordres til å komme med synspunkter til Simen Gaarder (simen.gaarder@gjensidige.no), med kopi til lederne av fagkomiteene, innen Solvens II gruppen vil utarbeide utkast til høringssvar til styret i DNA innen Frist for å sende inn høringsutallelse til Finansdepartementet er

3 Prosess for høringen Solvency II direktivet er vedtatt dette er ingen høring på selve direktivet Finansdep. velger Banklovkommisjonens tilnærming for å innføre Solvens II i norsk rett Finansdep. ønsker kun synspunkter på materielle endringer i Finanstilsynets forslag til innføring av Solvens II Finanstilsynet legger seg nærme direktivet på de fleste områder; det er dog noen punkter hvor FT benytter seg av valgfriheter etc Selve høringsnotatet er på 147 sider Det er kapitlene 7-10 som drøfter endringene i norsk regelverk som følge av Solvens II Kapittel 12 inneholder merknader til lovforslaget Kapittel 13 inneholder forslag til endringslov I vedlegget gjengis kapittel 6 i Forsikringsvirksomhetslovens etter de foreslåtte endringer

4 Hovedpunkter Solvens II gruppen legger vekt på følgende materielle endringer System for styring og kontroll (governance) Aktuarforskriften foreslås opphevet, erstattes av Actuarial function Actuarial function kan fylles av flere yrkesgrupper, men krav til kompetanse og erfaring gjelder Aktuarforeningen bør ta en aktiv rolle gjennom krav til faglig standard Se vedlegg 1 Liv- og pensjon Fastsettelse av høyeste beregningsrente foreslås opphevet Ellers mye videreføring av eksisterende regelverk Se vedlegg 2 Skadeforsikring Regelverket omfatter også små selskaper og sjøtrygdelag, men forenklinger gjennom proporsjonalitetsprisnippet Se vedlegg 3

5 Høringsnotat om gjennomføring av Solvens II Vedlegg 1 risikostyring og internkontroll

6 Risikostyring og internkontroll Risikostyring og internkontroll.tilsynsprosesser. Kapittel 3 i høringsnotatet. Aktuarfunksjonen Definerte oppgaver er listet opp i direktivet Ansvar for datakvalitet nevnt spesielt Krav til egnethet (kunnskaper i aktuar/matematikk/statistikk) fit and proper Funksjonen skal være fri (krav til organisasjonsmessig plassering) Funksjonen skal operere under tilsyn av styret og rapportere til styret Meldeplikt til Finanstilsynet for lederne av disse funksjonene ( implisitt godkjenning ) Funksjonen kan utkontrakteres (men de samme krav gjelder) Avlønning i hht regler for kontrollfunksjoner/ledende ansatte Krav til kompetanse (sum av utdanning og erfaring?) Retningslinjer for sentrale risikoområder; herunder avsetninger Vedtas av styret

7 Risikostyring og internkontroll Gjeldende rett krav om ansvarshavende aktuar: Et livsforsikringsselskap skal ha en ansvarshavende aktuar til å foreta forsikringstekniske beregninger og gjøre undersøkelser. Tilsvarende gjelder for skadeforsikringsselskap. Krav til utdanning/praksis Uavhengighet mhp lønn (bonusavtaler etc) Utfører sine oppgaver på ledelsens ansvar ( på linje med andre ansatte ) Godkjenningen kan trekkes tilbake Ansvarlig for at selskapet drives forsikringsteknisk ansvarlig (livsforsikring) Avsetninger Fordeling av kostnader, tap og inntekter Premien er tilstrekkelig i forhold til overtatt risiko Statistikk over forsikringsbestanden Plikter å melde til selskapets ledelse/styre dersom kravene til avsetninger ikke er oppfylt Underrette Finanstilsynet dersom dette ikke bringes i orden

8 Risikostyring og internkontroll Finanstilsynets vurdering angående krav om ansvarshavende aktuar/krav til aktuarfunksjonen: FT mener at aktuarens oppgaver i hht aktuarforskriften er dekket gjennom krav til aktuarfunksjonen Avsetninger Premien er tilstrekkelig (forsikringstegningstrategi klargjøres i nivå 2 bestemmelsene) Aktuarforskriften foreslås fjernet da dette ansees å være dobbelt dekning (kan føre til uklare ansvarsforhold ) Krav til rimelig fordeling av kostnader, tap og inntekter ( kontoføring ) skal ivaretas av ledelsen Krav til utdanning faller bort, men dekkes av krav til kompetanse og egnethet ( fit and proper ) Særkrav ang lønn til ansvarshavende aktuar faller bort, men leder av aktuarfunksjonen kommer inn under godtgjørelsesreguleringen

9 Risikostyring og internkontroll Solvens II-gruppen mener: SII stiller utvidede krav til aktuarforskriften i forhold til ansvarshavende aktuar da også oppgaver knyttet til risikostyring skal utføres SII stiller utvidede krav til faglig kompetanse Kan påvirke innhold i dagens utdanning Behov for formalisert etterutdanning (CPD) Krav til yrkespraksis for å fylle aktuarfunksjonen Aktuarforeningen bør spille en sentral rolle da det er i ferd med å utarbeides mange standarder for krav til aktuarenes kompetanse og arbeidsmåte i mange land parallelt med iinnføring av SII Erfaringene med aktuarforskriften er gode Har bidratt til å gi aktuarene en god standing i selskapene Har gitt økt forståelse for forsikringstekniske avsetninger og hvor viktige disse er i styringen av et selskap Grunnlag for et godt samarbeide mellom FT og ansvarshavende aktuarer Mulig å kombinere aktuarforskriften og Actuarial function? Flere land prøver å få til dette; direktivet åpner for en slik kombinasjon Betydelig krav til leder av Actuarial function ; bør aktuarforskiften benyttes til å gi vedkommende ansvar og rettigheter? Aktuarforskrift som regulerer innholdet i fit and proper? Forsikringstekniske forhold er i en særstilling i et forsikringsselskap

10 Høringsnotat om gjennomføring av Solvens II Vedlegg 2 livs og pensjonsforetak

11 Kap. 7 Endringer i tilstøtende regelverk for livsforsikring Verdivurderingsprinsippene som anvendes ved beregning av de forsikringstekniske avsetninger for Solvens II-formål generelt ikke kan legges til grunn for beregningen av forsikringsmessige avsetninger for kundeformål (kapittel 7) Kapittel 7.1 Pristariffer og beregning av premier Foreslås videreført at premiene skal være betryggende og at beregningsgrunnlaget skal baseres på seneste oppdaterte risikostatistikk Solvens II-kravet kun for ny foretning Videreføring av meldeplikten om fastsatte pristariffer og prinsipper for utforming av tariffene Viderefører Finanstilsynets kontroll av tariffer, men omfanget bør harmoniseres og tilpasses kravene fra Solvens II direktivet Solvens II reglene omfatter ikke reglene om premie og Finanstilsynet legger til grunn at påleggskompetansen i 9-6 tredje ledd kan videreføres Foreslår å oppheve forskriften som fastslår at Finanstilsynet fastsetter den høyeste tillatte beregningsrente for pristariffer

12 Kap. 7 Endringer i tilstøtende regelverk for livsforsikring Kapittel 7.2 Beregning av kundemidler Etter Finanstilsynets vurdering bør premieberegningsgrunnlaget fortsatt benyttes ved beregning av verdien av forsikringen ved gjenkjøp, flytting og utstedelse av fripoliser fra foretakspensjonsordninger Viderefører i hovedsak substansen i gjeldende lov 9-16 om beregning av forsikringsmessige avsetninger (premiereserven mv) Regler om overskuddsdeling 9-9 om tildeling av overskudd på avkastning kan dermed videreføres uten andre endringer enn en tilpasning av ordlyden til ny begrepsbruk. Ingen endring i 9-10 om tildeling av overskudd på risikoresultat utover en liten endring i begrepsbruken Innføring av en ny bestemmelse som definerer kundene midler og at forsikringskapitalen i denne sammenheng introduseres som et nytt begrep. Forsikringskapitalen foreslå som en samlebetegnelse for alle midler/forpliktelser som er knyttet til kontrakten Det vil ikke være en direkte kobling mellom premieberegningsgrunnlagets forutsetninger og forutsetningene ved beregning av Solvens II-avsetningene Endringer i de biometriske forutsetningene skal imidlertid føre til en omberegning av premiereserven. Ikke lenger en automatisk plikt til å øke premiereserven for opptjente rettigheter når det foretas endringer i det biometriske grunnlaget i premieberegningsgrunnlaget Kombineres med et sett av kundevernregler Ved samtykke etter lovens 9-11 til å bruke overskudd fra kollektiv porteføljen til å styrke egen solvens legges det til grunn at overskuddet overføres premiereserven Videreføre at Finanstilsynet kan pålegge selskapet å benytte avkastningsoverskudd og overskudd på risikoresultatet til nødvendig styrking av premiereserve når selskapet soliditet tilsier det

13 Kap. 7 Endringer i tilstøtende regelverk for livsforsikring Kapittel 7.3 Videreføring av kollektivporteføljen mv Viderefører i hovedsak substansen i gjeldende lov 9-16 om beregning av forsikringsmessige avsetninger (premiereserven mv) Foreslår at 9-7 om forvaltning av midler i kundeporteføljer mv videreføres med noen nødvendige modifikasjoner Føre et tilleggsregister over eiendelene som dekker merverdien hvor de forsikringstekniske avsetningene er høyere enn den samlede forsikringskapitalen i kollektivporteføljen Overskuddet skal ikke fordeles på kontraktene eller inngå i verdien av forsikringskapitalen

14 Kap. 7 Endringer i tilstøtende regelverk for livsforsikring Kapittel 7.4 Behandling og tildeling av overskudd Solvens II tilpassningen krever ikke endringer i reglene om overskuddsdeling i lovens 9-9, 9-10 og 9-12 Videreføring av 9-11 og 9-17 som selskapet adgang/plikt til å bruke overskuddet på kollektivporteføljen til å styrke selskapets forsikringstekniske avsetninger Kapitel 7.5 Behov for endringer i lovens kapittel 10 om kommunale pensjonsordninger Finanstilsynet ser ikke behov for å foreta substansielle endringer i kapittel 10, men behov for å foreta enkelte endringer i ordlyden for å tilpasse at koblingen mellom premier og avsetningene bortfaller

15 Kap. 7 Endringer i tilstøtende regelverk for livsforsikring Aktuarielle problemstillinger Det vil ikke være en direkte kobling mellom premieberegningsgrunnlagets forutsetninger og forutsetningene ved beregning av Solvens II-avsetningene Ikke lenger en automatisk plikt til å øke premiereserven for opptjente rettigheter når det foretas endringer i det biometriske grunnlaget i premieberegningsgrunnlaget Videreføre at Finanstilsynet kan pålegge selskapet å benytte avkastningsoverskudd og overskudd på risikoresultatet til nødvendig styrking av premiereserve når selskapet soliditet tilsier det Foreslår å oppheve forskriften som fastslår at Finanstilsynet fastsetter den høyeste tillatte beregningsrente for pristariffer Videreføring av 9-11 og 9-17 som selskapet adgang/plikt til å bruke overskuddet på kollektivporteføljen til å styrke selskapets forsikringstekniske avsetninger Innføring samlebetegnelsen forsikringskapital Prinsipper for flyttinger, innføring av kundevernregler

16 Kap. 8 Pensjonsforetak Solvens II direktivet omfatter ikke pensjonsforetak EIOPA arbeider med et revidert pensjonskassedirektiv (IORPII) Forslag til regulering av pensjonskasser fra Innfører Finanstilsynets stresstest I som tilsynsverktøy og ikke som bindende kapitalkrav

17 Høringsnotat om gjennomføring av Solvens II Vedlegg 3 skadeforsikring

18 Skadeforsikring Eksisterende regelverk for avsetninger et godt utgangspunkt for Solvens II Aktuarene må ha fokus på SII-prinsippene for avsetninger Det utarbeides nå en rekke nivå 2 bestemmelser som gir en ytterligere presisering av direktivets rammer SII medfører en utvidelse av de oppgaver ansvarshavende aktuar i dag medfører, men flere av disse er knyttet opp til aktuarens kompetanse Datakvalitet er et svært viktig område aktuaren skal ha et bevisst forhold til. Dette gjelder også ved konsulentarbeid. En betydelig del av markedet består av mindre selskaper FT foreslår at også selskaper som i utgangspunktet ikke er omfattet av SII-direktivet skal følge dette Proporsjonalitetsprinsippet vil medføre forenklinger på visse områder Mange mindre selskaper benytter ekstern aktuar Samme krav til kompetanse ved utkontraktering av oppgaver For mange mindre selskaper vil innføring av SII medføre betydelige merkostnader Gjelder ikke bare krav til Actuarial function, men også krav til styrets kompetanse, ledelsen kompetanse og ikke minst krav til rapportering gjennom Pillar 3