ORDINÆR. J. Peter Andersland proposed on behalf o~jc GENERALFORSAMLING I GENERAL MEETING IN ORDINARY

Transkript

1 (Office translation) ORDINÆR GENERALFORSAMLING I W A VEFIELD INSEIS ASA ORDINARY GENERAL MEETING IN W A VEFIELD INSEIS ASA Den 18. juni 2008 kl ble det avholdt ordinær generalforsamling i Wavefield Inseis ASA på Hotel Continental i Stortingsgaten i Oslo. Følgende saker ble behandlet: o. Åpning av generalforsamlingen av advokat Asle Aarbakke fra advokatfirmaet BA-HR Advokat Asle Aarbakke åpnet generalforsamlingen og redegjorde for fremmøtet aksjer, tilsvarende 76,69 % av de utstedte aksjene i selskapet var representert. Fortegnelse over de fremmøtte aksjeeiere er inntatt i vedlegg l. 1. Valg av møteleder Advokat Asle Aarbakke ble enstemmig valgt til møteleder. 2. Valg av person ti å undertegne protokollen sammen med møtelederen 1. Peter Andersland ble enstemmig valgt til å undertegne protokollen sammen med møtelederen. 3. Godkjennelse av innkallngen og dagsordenen On 18 June 2008 at hrs. an ordinary general meeting in Wavefield Inseis ASA was held at Hotel Continental in Stortingsgaten in Oslo. The following matters were dealt with: o. Opening of the general meeting by attorney Asle Aarbakke from the law firm BA-HR Attorney Asle Aarbakke opened the general meeting and informed about the attendance. 99,198,991 shares, corresponding to % of the issued shares in the company were represented. A list of the attending shareholders is set out in appendix Election of chairman of the meeting Attorney Asle Aarbakke was unanimously elected chairman of the meeting. 2. Election of one person to sign the minutes together with the chairman of the meeting J. Peter Andersland was unanimously elected to sign the minutes together with the chairman of the meeting. 3. Approval of the notice and the agenda Det fremkom ingen innsigelser mot innkallingen. There were no objections to the notice of meeting. the 1. Peter Andersland foreslo på vegne av J. Peter Andersland proposed on behalf o~jc # /3

2 Sector Omega ASA, som er aktiv forvalter for aksjeeierne Sector CogniMetrica, Sector Maritime Investments og Sector Speculare Ill, at dagsordenen ble endret slik at sak 14 i innkallingen ble behandlet før sak 13. Dette forslaget ble forkastet med stemmer mot stemmer og med blanke stemmer. Innkallingen ble således godkjent og dagsordenen fastsatt i samsvar med innallingen. 4. Orientering fra ledelsen om statusen for selskapet og konsernet Daglig leder Atle Jacobsen og finansdirektør Erik Hokholt ga en orientering om status for selskapet og konsernet. 5. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2007, herunder utdeling av utbytte generalforsamlingen enstemmig følgende vedtak: "Arsregnskapet og årsberetningen for 2007 godkjennes. Det skal ikke utbetales utbytte for Arsresultatet på USD ,14 skal overføres til annen egenkapital. " Sector Omega ASA, which is discretionary investment manager for the shareholders Sector CogniMetrica, Sector Maritime Investments and Sector Speculare ILL, that item 14 in the notice be de alt with before item 13. This proposal was rejected with 53,212,236 votes against 45,986,755 votes and with 1,175,000 blank votes. The notice was thus approved and the agenda set in accordance with the notice. 4. Report by the management on the status of the company and the group The CEO Atle Jacobsen and CFO Erik Hokholt gave a presentation of the status of the company and the group. 5. Approval of the annual accounts and annual report for 2007, including distribution of dividends of directors, the general meeting unanimously passed the following resolution: "The annual report and accounts for 2007 are approved. No dividends shall be distributed for The annual profit of USD 56,583, shall be transferred to other equity. " 6. Fastsettelse av honorar ti styrets 6. og valgkomiteens medlemmer samt revisor Determination of remuneration for the members of the board of directors and the nomination committee and the auditor I samsvar med valgkomiteens forslag fattet In accordance with the proposal of the nomination committee, the general meeting passed the following resolution: "Styremedlemmenes godtgjørelse for 2007 "The directors shall be remunerated as skal være: follows for 2007: Anders Farestveit NOK Dag Erik Rasmussen NOK Jan Gateman NOK Hilde Nakstad NOK # /3 Anders Farestveit NOK 100,000 Dag Erik Rasmussen NOK 200, 000 Jan Gateman NOK 100,000 Hilde Nakstad NOK 100,000 4l 2 't

3 Synne Syrrist NOK Eva Amundsen Valgkomiteens godtgjørelse for 2007 skal være: Anders Farestveit NOK Dag Larsen NOK Ole Jacob Storvik NOK " "Revisors honorar på USD for revisjonen av årsregnskapet for 2007 godkjennes. Dessuten godkjennes honorar på USD for skatterådgivning i 2007 og honorar på USD for andre tjenester i 2007." Forslagene i sak 6 ble enstemmig vedtatt med blanke stemmer. 7. Valg av styremedlemmer I samsvar med valgkomiteens forslag fattet "Jan Gateman og Hilde Nakstadfratrer mens Anders Farestveit, Dag Erik Rasmussen og Synne Syrrist gjenvelges som styremedlemmer. Kjell Arne Oppebøen og Merete Myhrstad velges som nye styremedlemmer. Styret består heretter av følgende aksjeeiervalgte medlemmer, som alle har en tjenesteperiode på to år fra denne generalforsamlingen: Anders Farestveit (styreleder) Dag Erik Rasmussen (nestleder) Synne Syrrist bøen Kjell Arne Oppe Merete Myhrstad. " Forslaget ble enstemmig vedtatt med blanke stemmer. Synne Syrrist NOK 200,000 Eva Amundsen NOK 100,000 The nomination committee shall be remunerated as follows for 2007: Anders Farestveit NOK 10,000 Dag Larsen NOK 10,000 Ole Jacob Storvik NOK 10,000" of directors, the general meeting passed the following resolution: "The auditor 's fee of USD 293,011 for the audit of the annual accounts for 2007 is approved. In additon, the fee of NOK USD 151,365 for tax advice in 2007 and thefee of USD 32,640 for other services outside the scope of ordinary audit are approved." The proposals in item 6 were unanimously passed with 1,270,800 blank votes. 7. Election of board of directors In accordance with the proposal of the nomination committee, the general meeting passed the following resolution: "Jan Gateman and Hilde Nakstad shall resign as directors while Anders Farestveit, Dag Erik Rasmussen and Synne Syrrist shall be re-elected. Kjell Arne Oppebøen and Merete Myhrstad are elected as new members of the board of directors. The board of directors wil henceforth consist of the following members elected by the shareholders, all of whom shall have an election period of two years from this general meeting: Anders Farestveit (Chairman) Dag Erik Rasmussen (Deputy Chairman) Synne Syrrist Kjell Arne Oppebøen Merete Myhrstad. " The proposal was unanimously passed with 1,270,800 blank votes. 4l # /3 3 ()

4 8. Valg av valgkomité 8. Election of nomination committee I samsvar med valgkomiteens forslag fattet "Anders Farestveit fratrer mens Dag Larsen og Ole Jacob Storvik gjenvelges som medlemmer av valgkomiteen. Jan Gateman velges som nytt medlem. Valgkomiteen består av følgende medlemmer, som alle har en tjenesteperiode på to år fra denne generalforsamlingen: Dag Larsen (leder) Ole Jacob Storvik Jan Gateman " Forslaget ble enstemmig vedtatt med blanke stemmer. In accordance with the proposal of the nomination committee, the general meeting passed the following resolution: "Anders Farestveit shall resign while Dag Larsen and Ole Jacob Storvik shall be reelected as members of the nomination commitee. Jan Gateman is elected as a new member. The following persons shall be part of the nomination committee, all ofwhom shall have an election period of two years from this general meeting: Dag Larsen (chairman) Ole Jacob Storvik Jan Gateman " The proposal was unanimously passed with 1,175,000 blank votes. 9. Behandling av styrets erklæring om 9. fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse ti ledende ansatte Handling of the statement of the board of directors regarding salary and other remuneration to executive employees "Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring inntatt i note 8 til konsernregnskapet på side 29 i konsernets norske årsberetning." Forslaget ble enstemmig vedtatt med blanke stemmer. 10. Fullmakt ti å forhøye aksjekapitalen "Styret gis fullmakt til åforhøye aksjekapitalen med inntil NOK Denne fullmakten er gyldig frem til neste # /3 of directors, the general meeting passed the following resolution: "The general meeting endorses the statement from the board of directors included in note 8 of the consolidated accounts on page 54 in the English annual report of the group." The proposal was unanimously passed with 1,175,000 blank votes. 10. Authority to increase the share capital of directors, the general meeting passed the following resolution: "The board of directors is authorised to increase the share capital with NOK 1,168,010. The authorisation is valid until fb 4YJ

5 ordinære generalforsamling i 2009, men uansett ikke lenger enn til 30. juni Aksjeeiernes fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven 10-4 kan fravikes. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i annet enn penger og med rett ti å pådra selskapet særlige forpliktelser, samt beslutning om fusjon, jf allmennaksjeloven Denne fullmakten kan bare benyttes i forbindelse med: 1. Aksjeopsjonsprogrammer til selskapet; 2. Fusjoner, fisjoner eller erverv av andre selskaper eller virksomheter; og/eller 3. A skaffe midler for å legge til rette for fremtidige investeringer innenfor selskapets virksomhetsområde. Fullmakten kan ikke benyttes til formålene angit i punkt 2 og 3 hvis dette vil stride mot fusjonsplanen datert 20. august 2007 vedrørendefusjonen med TGS-NOPEC Geophysical Company ASA. Denne fullmakten kan også benyttes etter at det er fremsatt et frivilig eller pliktig tilbud på aksjene i selskapet. Den gjeldende fullmakten til å forhøye aksjekapitalen skal bortfalle med virkningfra det tidspunkt den nye fullmakten blir registrert. " Forslaget ble vedtatt med stemmer mot stemmer og ingen blanke stemmer. 11. Nedsettelse av overkursfondet the ordinary general meeting to be held in 2009, but in any case no later than 30 June The shareholders' preferential right pursuant 10-4 of the Public Limited Liabilty Companies Act may be set aside. The authorisation comprises capital increases by non-cash payments and a right to assume speczal obligations on the company's behalf and mergers pursuant to 13-5 of the Public Limited Liabilty Companies Act. This authorisation can only be utilsed in connection with 1. Any stock option programmes of the company; 2. Mergers, demergers or acquisitons of other companies or businesses; and/or 3. Raising funds in order to facilitate future investments within the company's business area. This authorisation can not be utilsed for the purposes set out in section 2 and 3 if this wil violate the merger plan dated 20 August 2007 regarding the merger with TGS- NOP EC Geophysical Company ASA. This authorisation may also be utilsed subsequent to the making of any voluntary or mandatory offer for the shares of the company. The existing authorisation to increase the share capital shall be withdrawn with effect from the registration of the new authorisation. " The proposal was passed with 83,277,819 votes against 15,578,172 votes and no blank votes. 11. Reduction of the share premium reserve of directors, the general meeting passed the following resolution: # /3

6 "Selskapets overkursfond reduseres med NOK Nedsettingsbeløpet skal overføres til fond og utgjøre annen egenkapital. " Forslaget ble vedtatt mot stemmer i henhold til stemmeinstruks i fullmakter gitt til styrets leder. Det var blanke stemmer. "The company's share premium reserve is reducedwith NOK 1,100,000,000. The amount shall be transferred to a fund and constitute other equity. " The proposal was adopted against 1,501,264 votes in accordance with instructions provided in proxies granted to the chairman of the board of directors. There were 1,175,000 blank votes. 12. Orientering om fusjonen med TGS- 12. NOPEC Geophysical Company ASA ("TGS") Information on the merger with TGS-NOPEC Geophysical Company ASA ("TGS") Advokat Arne Tjaum fra advokatfirmaet BA- Attorney Arne Tjaum from the law firm BA- HR redegjorde for voldgiftssaken. HR briefed about the arbitration case. 13. Forslag fra Sector Omega ASA om 13. å instruere styret om å inngå en endret fusjonsplan med TGS Proposal from Sector Omega ASA to instruct the board of directors to enter into an amended merger plan with TGS I samsvar med forslag fra Sector Omega ASA og styrets anbefaling fattet "Generalforsamlingen fastholder at vilkårene for å gjennomføre den eksisterende fusjonsplan datert 20. august 2007 med TGS ikke er oppfylt. Hvis styret i TGS aksepterer det, så instrueres styret i Wavefield Inseis ASA herved om å inngå en endret fusjonsplan på de betingelser som følger av fusjonsplanen datert 20. august 2007, forutsatt at bytteforholdet økes fra 0,505 til 0,540, og at generalforsamlingen i TGS velger følgende styremedlemmer med virkningfra gjennomføringen av fusjonen: In accordance with a proposal from Sector Omega ASA and the recommendation of the board of directors, the general meeting passed the following resolution: "The general meeting maintains that the terms for completing the existing merger plan dated 20 August 2007 with TGS have not been fulflled. Jf the board of directors of TGS so accepts, the board of directors of Wavefield Inseis ASA is hereby instructed to enter into an amended merger plan on the terms laid down in the merger plan dated 20 August 2007, provided that the Exchange Ratio is increasedfrom to and that the general meeting oftgs elects the following board members with effect from completion of the merger: Svein Eggen (styreleder) Anders Farestveit (nestleder) Synne Syrrist Henry H Hamilton III Elisabeth Harstad Arne K. Mæland Colette Lewiner Kathleen R. Arthur" # /3 Svein Eggen (chairman) Anders Farestveit (deputy chairman) Synne Syrrist Henry H Hamilton III Elisabeth Harstad Arne K. Mæland Colette Lewiner Kathleen R. Arthur" Æl 6f\

7 Forslaget ble vedtatt med stemmer mot stemmer og med blanke stemmer. Deretter vedtok generalforsamlingen med stemmer mot stemmer og med blanke stemmer at simpelt flertall var tilstrekkelig for å treffe en bindende beslutning i saken. The proposal was passed with 49,798,603 votes against 47,869,932 and with1 359,456 blank votes. Thereafter, the general meeting decided with 54,258,515 votes against 43,579,520 votes and with 1,359,956 blank votes that a simple majority was sufficient to adopt a binding resolution in the matter. 14. Forslag fra Partner Range Capital 14. Partners LLP om å instruere styret om å gjennomføre den eksisterende fusjonsplan med TGS Proposal from Partner Range Capital Partners LLP to instruct the board of directors to complete the existing merger plan with TGS Møtelederen redegjorde for inhabilitetsreglene i allmennaksjeloven 5-4 (4) og det ble gjennomført en særskilt avstemning over spørsmålet om TGS' adgang til å stemme over realiteten i det fremsatte forslaget. Generalforsamlingen besluttet med mot stemmer og med blanke stemmer at TGS måtte anses inhabil. TGS deltok i denne avstemningen, men ble følgelig nektet å delta i avstemningen over realiteten i forslaget. Generalforsamlingen forkastet deretter med stemmer mot stemmer og med blanke stemmer følgende forslag fremsatt av aksjonæren Partner Range Capital Partners LLP: "Generalforsamlingen anser at vilkårene for å gjennomføre fusjonen med TGS er oppfylt og instruerer derfor styret om å ta alle nødvendige skrit for å gjennomføre fusjonen i samsvar med fusjonsplanen datert 20. august 2007." The chairman of the meeting briefed about the provisions in the Public Limited Liability Companies Act 5-4 (4) and a vote was carried out in order to determine whether TGS should be permitted to vote on merits of the proposal. The general meeting decided with 71,142,356 votes against 27,844,435 and with 205,800 blank votes that TGS was disqualified. TGS took part in this vote, but was consequently denied to vote on the merits of the proposal. The general meeting then rejected with 71,252,356 votes against 14,732,235 and with blank votes the following proposal from the shareholder Partner Range Capital Partners LLP: "The general meeting deems that the terms for completing the merger with TGS have been fulflled and therefore instructs the board of directors to take all necessary steps to complete the merger in accordance with the merger plan dated 20 August " *** Det forelå ikke flere saker til behandling, og møtet ble hevet kl # /3 *** There were no further matters to be de alt with, and the meeting was adjourned at ~ hrs. 7~

8 Oslo, 19. juni 2008 A;~ Asle Aarbakke ~wjj # /3 8