StrongPoint ASA 1. kvartal 2017 Side 1

Transkript

1 StrongPoint ASA 1. kvartal 2017 Side 1

2 StrongPoint ASA 1. kvartal 2017 Side 2 Hovedtrekk 1. kvartal Driftsinntekter: o MNOK 249,7 (254,2) EBITDA o MNOK 10,7 (10,1) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter o MNOK - 2,7 (13,6) Utbytte o Styret foreslår et ordinært utbytte på NOK 0,50 per aksje. o Ekstraordinært utbytte på NOK 1,00 per aksje ble utbetalt i januar Gjennombrudd for Click & Collect i Norden o I mars, signerte StrongPoint en rammeavtale med Axfood/Willys for leveranser av Click & Collect-løsninger. Axfood er Sveriges nest største dagligvareforetak, og har kommunisert store vekstambisjoner innenfor e-handel. StrongPoint har mottatt ordre på de første 12 systemene. M N OK 1.k v k v 2016 Hittil 2017 Hittil 2016 Året 2016 Driftsinntekter 249,7 254,2 249,7 254, ,2 EBITDA 10,7 10,1 10,7 10,1 111,7 Driftsresultat (EBIT) 2,9 1,4 2,9 1,4 78,3 Ordinært resultat før skattekostnad (EBT) 1,7 1,4 1,7 1,4 79,2 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -2,7 13,6-2,7 13,6 163,3 Disponibel likviditet 68,3 74,8 68,3 74,8 127,1 Resultat pr. utestående aksje (NOK) 0,03 0,02 0,03 0,02 1,68 EBITDA margin 4,3 % 4,0 % 4,3 % 4,0 % 10,0 %

3 StrongPoint ASA 1. kvartal 2017 Side 3 Konsern Driftsinntekter Driftsinntekter per forretningsområde 1. kvartal: Inntekter 1. kvartal Året MNOK Proprietary Technologies 119,7 105,7 579,6 3rd Party Technologies 90,3 105,0 376,5 Labels 42,4 47,4 179,0 Elimineringer / ASA -2,7-3,9-15,0 Total 249,7 254, ,2 Driftsinntektene i konsernet ble MNOK 249,7 (254,2) i 1. kvartal. Kvartalet er normalt et sesongmessig svakt kvartal. Det har vært en god start på året for Proprietary Technologies, som er i sluttfasen med oppgraderinger av Cash Management-løsningene i Norge i forbindelse med nye sedler. I tillegg er det en god utvikling i omsetningen av egenutviklet teknologi (Proprietary Technologies) i viktige markeder som Spania og Frankrike. ¹) Inkluderer Cash Security, Cash Management og Vensafe Driftsinntekter per kvartal: (MNOK) Driftsinntekter 12 mnd. rullende: (MNOK)

4 StrongPoint ASA 1. kvartal 2017 Side 4 Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) EBITDA 1. kvartal Året MNOK Proprietary Technologies 8,5-3,6 80,5 3rd Party Technologies 4,9 12,7 30,9 Labels 2,3 4,5 18,2 Elimineringer / ASA -4,9-3,5-17,9 Total 10,7 10,1 111,7 Resultat før skatt (EBT) Resultat før skatt (EBT) viste et overskudd på MNOK 1,7 i 1. kvartal (1,4). EBITDA ble MNOK 10,7 (10,1) i 1. kvartal. Det er fortsatt høy aktivitet i Norge i forbindelse med oppgraderinger av eksisterende maskiner, samt god aktivitet i viktige markeder som Spania og Frankrike. I tillegg får vi nå effekt av avtalen med Alimerka. EBITDA og EBITDA-margin per kvartal: (MNOK) EBITDA og EBITDA-margin 12 mnd. rullerende: (MNOK)

5 StrongPoint ASA 1. kvartal 2017 Side 5 Proprietary Technologies Proprietary Technologies omfatter salg og service av løsninger basert på StrongPoint sine egenutviklede teknologiløsninger. Dette består av Retail og Cash Security. 1. kvartal Året MNOK Produktsalg 70,9 56,9 372,3 Service 48,7 48,8 207,3 Driftsinntekter 119,7 105,7 579,6 EBITDA 8,5-3,6 80,5 EBITDA-margin 7,1 % -3,4 % 13,9 % EBT 5,4-6,8 68,8 Retail Egenutviklet teknologi som effektiviserer butikkdriften og forenkler handleopplevelsen for butikkenes kunder. 1. kvartal Året MNOK Produktsalg 53,4 39,1 216,6 Service 39,1 39,3 167,4 Driftsinntekter 92,6 78,4 384,1 EBITDA 9,3-1,0 39,0 EBITDA-margin 10,0 % -1,3 % 10,1 % EBT 6,7-3,6 31,0 håndtere nye sedler i Norge, ble i hovedsak ferdigstilt i løpet av kvartalet. I 1. kvartal ble det installert en Vensafe-pilot hos den største hypermarkedkjeden i Malaysia. I tillegg ble det påbegynt et nytt Cash Management-pilotprosjekt hos en supermarkedkjede i samme land. StrongPoint fikk god oppmerksomhet på EuroShop - den største Europeiske messen for detaljhandelen. Selskapet viste frem fem nye løsninger, til stor interesse for de besøkende. Dette var første gang konsernet presenterte en så komplett bredde av løsninger, med en felles overordnet programvare (Retail Suite) som knytter alle løsningene sammen. Cash Security Egenutviklet IBNS-teknologi (Intelligent banknote neutralisation system) for sikring av minibanker (ATM) og verditransport (CIT). 1. kvartal Året MNOK Produktsalg 17,5 17,8 155,6 Service 9,6 9,5 39,9 Driftsinntekter 27,1 27,3 195,5 EBITDA -0,8-2,6 41,5 EBITDA-margin -3,1 % -9,5 % 21,2 % EBT -1,3-3,2 37,9 Driftsinntektene økte med 18,1 prosent til MNOK 92,6 (78,4) i 1. kvartal. De største markedene for utplassering av nye systemer var Spania, Norge, Frankrike og Sverige. Forretningsområdet fortsatte å investere ressurser i utvikling av nye detaljhandelsløsninger, herunder Cash Management, Vensafe, Self-checkout og Click & Collect. I mars, signerte StrongPoint en rammeavtale med Axfood for leveranser av Click & Collect-løsninger. Axfood er Sveriges nest største dagligvareforetak, og har kommunisert store vekstambisjoner innenfor e-handel. StrongPoint har mottatt en ordre på de første 12 systemene. Prosjektet med oppgraderinger og utskiftinger av eksisterende Cash Management-systemer for å kunne I 1. kvartal signerte StrongPoint en pilotavtale for utrulling av sikkerhetsvesker til et ledende CIT-selskap i Singapore. De viktigste markedene i kvartalet var Russland og Sverige. StrongPoint oppfyller nå sertifiseringskravene i Frankrike for sin nye serie av sikkerhetsvesker. StrongPoint Cash Security har klart sertifiseringskravene i Sverige for vår nye ATM end-to-end IBNS-løsning til bruk i Diebold Nixdorf sine minibankkassetter.

6 StrongPoint ASA 1. kvartal 2017 Side 6 3rd Party Technologies Forretningsområdet leverer innovative detaljhandelsløsninger fra ledende tredjepartsleverandører. Labels Forretningsområdet tilbyr ledende kompetanse innen design og produksjon av selvklebende etiketter. 1. kvartal Året 1. kvartal Året MNOK MNOK Produktsalg 64,6 78,3 276,6 Produktsalg 42,4 47,4 179,0 Service 25,7 26,7 100,0 Driftsinntekter 42,4 47,4 179,0 Driftsinntekter 90,3 105,0 376,5 EBITDA 2,3 4,5 18,2 EBITDA 4,9 12,7 30,9 EBITDA-margin 5,4 % 9,5 % 10,2 % EBITDA-margin 5,4 % 12,1 % 8,2 % EBT -1,5 0,7 4,2 EBT 3,2 11,0 23,4 3rd Party Technologies baserer seg på en stabil produktbase, bestående av ERP, konsulenttjenester, vekter, pakkemaskiner, samt større utrullinger innen elektroniske prisetiketter (ESL). Etter flere år med store utrullingsprosjekter av ESL i Norge har vi per nå ingen pågående utrullingsprosjekter, noe omsetningen og lønnsomheten reflekterer, i dette forretningsområdet. Vi venter at rammeavtalen med Bunnpris om leveranser av ESL kan medføre økt volum innen dette produktområdet i andre halvår. Driftsinntektene ble redusert med 10,6 prosent til MNOK 42,4 (47,4) i 1. kvartal. Den nye, moderne og kostnadseffektive fabrikken i Malmø er nå i full drift, men flytting av to fabrikker til ett nytt lokale har medført driftsforstyrrelser i innkjøringsfasen. Integreringen av våre to oppkjøpte etikettvirksomheter i Norge og Sverige er nå ferdigstilt, og det fokuseres nå på vekst i omsetning og resultat for dette forretningsområdet. I 1. kvartal ble det gjennomført en oppgradering av ESL hos Coop og Rema RIMI Litauen og Coop Estland fortsetter installasjonene av Self-checkout-løsninger, med StrongPoint sin egenutviklede programvare og maskinvare fra en tredjepartsleverandør. I 1. kvartal ble kunder, presse og samarbeidspartnere invitert til åpningen av de nye produksjonslokalene i Malmø.

7 StrongPoint ASA 1. kvartal 2017 Side 7 Kontantstrøm og kapitalforhold Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter ble MNOK - 2,7 (13,6) i 1. kvartal. Disponibel likviditet var MNOK 68,3 pr. 31. mars Netto rentebærende gjeld økte med MNOK 49,2 sammenlignet med utgangen av forrige periode og utgjorde MNOK 43,8. Økningen i gjeld kan forklares med ekstraordinært utbytte på kr 1,00 per aksje, til sammen MNOK 44,3, vedtatt på ekstraordinær generalforsamling 5. januar 2017, og utbetalt 17. januar Styret vil på kommende generalforsamling, , foreslå et ordinært utbytte på 50 øre per aksje, som blir utbetalt til aksjonærer registret i VPS den 3. mai Aksjen handles siste dag inklusive utbytte den , og eksklusive utbytte den Regnskapsår Generalforsamling Utbytte pr aksje , , , , , , ,25 Beholdning av egne aksjer utgjorde aksjer, noe som representerte 0,2 prosent av totalt utestående aksjer. Konsernet har et aksjeprogram for konsernledergruppen og selskapets norske og svenske ansatte. Gjennom disse programmene tegnet ansatte til sammen aksjer i 2016 og aksjer hittil i Styret i StrongPoint ASA Rælingen, 19. april 2017 Svein S. Jacobsen Klaus de Vibe Camilla Tepfers Styrets leder Styremedlem Styremedlem Inger J. Solhaug Morthen Johannessen Jørgen Waaler Styremedlem Styremedlem Konsernsjef

8 StrongPoint ASA 1. kvartal 2017 Side 8 Erklæring Styret og konsernsjef har i dag behandlet og fastsatt regnskapet for 1. kvartal 2017 for konsernet StrongPoint ASA inklusive konsoliderte sammenligningstall for 1. kvartal Rapporten er avlagt i samsvar med kravene i IAS 34, Rapportering, som er fastsatt av EU, samt fastsatt i norske tilleggskrav i Verdipapirhandelloven. Etter styret og daglig leders beste overbevisning er regnskapet for 1. kvartal 2017 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet per 31. mars 2017 og 31. mars Etter styret og daglig leders beste overbevisning gir beretningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på regnskapet. Styret i StrongPoint ASA Rælingen, 19. april 2017 Svein S. Jacobsen Klaus de Vibe Camilla Tepfers Styrets leder Styremedlem Styremedlem Inger J. Solhaug Morthen Johannessen Jørgen Waaler Styremedlem Styremedlem Konsernsjef

9 StrongPoint ASA 1. kvartal 2017 Side 9 Konsernets resultatregnskap TNOK 1.kv kv 2016 Endring % Hittil 2017 Hittil 2016 Endring % Året 2016 Salgsinntekter ,7 % ,7 % Resultatandel TS, serviceselskaper Varekostnad ,1 % ,1 % Lønn og sosiale kostnader ,9 % ,9 % Andre driftskostnader ,8 % ,8 % Sum driftskostnader ,1 % ,1 % EBITDA ,7 % ,7 % Avskr. materielle anleggsmidler ,4 % ,4 % Avskr. immaterielle anleggsmidler ,2 % ,2 % Nedskr. immaterielle anleggsmidler Nedskr. goodwill Reversert earn-out New Vision EBIT ,1 % ,1 % Rentekostnader ,0 % ,0 % Andre finanskostnader ,4 % ,4 % EBT ,7 % ,7 % Skattekostnad ,5 % ,5 % Periodens resultat ,8 % ,8 % Resultat pr. aksje Antall utstedte aksjer Gj.snittlig antall utestående aksjer Resultat pr. aksje 0,03 0,02 0,03 0,02 1,68 Utvannet resultat pr. aksje 0,03 0,02 0,03 0,02 1,68 EBITDA pr. aksje 0,24 0,23 0,24 0,23 2,52 Utvannet EBITDA pr. aksje 0,24 0,23 0,24 0,23 2,52 Totalresultat 1.kv kv 2016 Endring % Hittil kv 2016 Endring % Året 2016 Periodens resultat ,8 % ,8 % Omregningsdifferanser valuta ,7 % ,7 % Totalresultat ,6 % ,6 %

10 StrongPoint ASA 1. kvartal 2017 Side 10 Konsernets balanse TNOK EIENDELER Immaterielle eiendeler Goodwill Driftsløsøre, transportmidler, inventar Langsiktige investeringer Utsatt skattefordel Sum anleggsmidler Varer Kundefordringer Forskuddsbetalte kostnader Andre fordringer Bankinnskudd o.l Sum omløpsmidler SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Selskapskapital Egne aksjer Annen egenkapital Sum egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig rentebærende gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD

11 StrongPoint ASA 1. kvartal 2017 Side 11 Egenkapitalutvikling TNOK Aksjekapital Egne aksjer Innskutt annen EK Omregnings differanse Annen EK Sum EK Egenkapital per Utbytte Årsresultat etter skatt Andre inntekter og kostnader Egenkapital per Utbytte Årsresultat etter skatt Andre inntekter og kostnader Egenkapital per Kontantstrømoppstilling TNOK 1.kv kv Hittil 2017 Hittil 2016 Året 2016 Ordinært resultat før skatt Netto renter Betalte skatter Resultatandel TS Ordinære avskrivninger Nedskrivninger Nedskrivning goodwill New Vision (StrongPoint Baltikum) Gevinst / tap ved salg av varige driftsmidler Reversert earn-out New Vision (StrongPoint Baltikum) Endring i varer Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Innbetaling fra salg av varige driftsmidler Netto effekt oppkjøp Rente inntekter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Endring i langsiktig gjeld Endring i kassekreditt Rente kostnader Utbetalt utbytte Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i likvider Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Effekt av valutakursendringer på utenlandske beholdninger Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt

12 StrongPoint ASA 1. kvartal 2017 Side 12 Nøkkeltalloppstilling TNOK 1. kv kv kv kv kv 2016 YTD 2017 YTD 2016 Resultat Driftsinntekter EBITDA Driftsresultat (EBIT) Resultat før skattekostnad (EBT) Årsresultat EBITDA-margin 4,3 % 10,1 % 14,0 % 11,5 % 4,0 % 4,3 % 4,0 % EBT-margin 0,7 % 7,5 % 11,1 % 8,7 % 0,6 % 0,7 % 0,6 % Balanse Anleggsmidler Omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Arbeidskapital Egenkapitalandel 46,2 % 48,7 % 50,7 % 45,2 % 44,8 % 46,2 % 44,8 % Likviditetsgrad 111,2 % 123,8 % 125,5 % 106,7 % 106,6 % 111,2 % 106,6 % Kontantstrøm Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Aksje informasjon Antall aksjer Gj.snittlig antall utestående aksjer EBT pr. utestående aksje 0,04 0,52 0,65 0,59 0,03 0,04 0,03 Resultat pr. utestående aksje 0,03 0,57 0,67 0,41 0,02 0,03 0,02 Bokført egenkapital pr. aksje 6,4 7,3 6,6 6,2 6,5 6,4 6,5 Utbetalt utbytte pr. aksje 1,00 0,45 1,00 Ansatte Antall ansatte ved periodens slutt Gjennomsnittlig antall ansatte

13 StrongPoint ASA 1. kvartal 2017 Side 13 Definisjoner Arbeidskapital Bokført egenkapital pr. aksje Driftsinntekter Driftsinntekter pr. ansatt Driftskostnader pr. ansatt EBT EBT-margin EBIT EBITDA EBITDA-margin Egenkapitalandel Gjennomsnittlig antall utestående Likviditetsgrad Resultat pr. utestående aksje Varelager + kundefordringer - leverandørgjeld Bokført egenkapital / antall aksjer Salgsinntekter og resultatandel TS, serviceselskaper Driftsinntekter / gjennomsnittlig antall ansatte Driftskostnader / gjennomsnittlig antall ansatte Resultat før skatt EBT / driftsinntekter Driftsresultat Driftsresultat + avskrivninger varige driftsmidler og immaterielle eiendeler EBITDA / driftsinntekter Bokført egenkapital / total kapital Utstedte aksjer justert for egne aksjer i gjennomsnitt for året Omløpsmidler / kortsiktig gjeld Årsresultat / gjennomsnittlig antall utestående aksjer

14 StrongPoint ASA 1. kvartal 2017 Side 14 Note 1 Bekreftelse av finansielt rammeverk Det sammendratte konsoliderte delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet for Note 2 Viktige regnskapsprinsipper Regnskapsprinsippene for rapporten er beskrevet i konsernregnskapet for Konsernregnskapet for 2016 ble utarbeidet i samsvar med EU-godkjente IFRS og tilhørende fortolkninger, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven, børsforskrift og børsregler som skulle anvendes per Kvartalsrapporten og delårsregnskapet er ikke revidert av revisor. Note 3 Segmentinformasjon Segmentinndeling: Forretningsområder 1. kvartal kvartal 2016 Hittil 2017 Hittil 2016 Året 2016 MNOK Inntekter EBITDA EBT Inntekter EBITDA EBT Inntekter EBITDA EBT Inntekter EBITDA EBT Inntekter EBITDA EBT Proprietary Technologies 119,7 8,5 5,4 105,7-3,6-6,8 119,7 8,5 5,4 105,7-3,6-6,8 579,6 80,5 68,8 3rd Party Technologies 90,3 4,9 3,2 105,0 12,7 11,0 90,3 4,9 3,2 105,0 12,7 11,0 376,5 30,9 23,4 Labels 42,4 2,3-1,5 47,4 4,5 0,7 42,4 2,3-1,5 47,4 4,5 0,7 179,0 18,2 4,2 Elimineringer / ASA -2,7-4,9-5,4-3,9-3,5-3,5-2,7-4,9-5,4-3,9-3,5-3,5-15,0-17,9-17,2 Total 249,7 10,7 1,7 254,2 10,1 1,4 249,7 10,7 1,7 254,2 10,1 1, ,2 111,7 79,2 Segmentinndeling: Geografisk fordeling salgsinntekter 1. kvartal kvartal 2016 Hittil 2017 Hittil 2016 Året 2016 Andre Andre Andre Andre Andre MNOK Norge Sverige marked Norge Sverige marked Norge Sverige marked Norge Sverige marked Norge Sverige marked Proprietary Technologies 37,2 32,5 50,0 32,8 29,9 43,0 37,2 32,5 50,0 32,8 29,9 43,0 199,6 202,5 177,6 3rd Party Technologies 36,5 32,9 20,9 50,2 32,4 22,4 36,5 32,9 20,9 50,2 32,4 22,4 137,4 152,5 86,6 Labels 13,5 28,1 0,8 15,1 31,6 0,8 13,5 28,1 0,8 15,1 31,6 0,8 58,4 117,9 2,8 Elimineringer -0,0-2,2-0,4 0,0-3,9 0,0-0,0-2,2-0,4 0,0-3,9 0,0-0,4-12,8-1,7 Total 87,2 91,2 71,3 98,1 89,9 66,2 87,2 91,2 71,3 98,1 89,9 66,2 394,9 460,1 265,2 Segmentinndeling: Fordeling service og produkt salgsinntekter 1. kvartal kvartal 2016 Hittil 2017 Hittil 2016 Året 2016 MNOK Produkt Service Produkt Service Produkt Service Produkt Service Produkt Service Proprietary Technologies 70,9 48,7 56,9 48,8 70,9 48,7 56,9 48,8 372,3 207,3 3rd Party Technologies 64,6 25,7 78,3 26,7 64,6 25,7 78,3 26,7 276,6 100,0 Labels 42,4 0,0 47,4 0,0 42,4 0,0 47,4 0,0 179,0 0,0 Elimineringer / ASA -2,7 0,0-3,9 0,0-2,7 0,0-3,9 0,0-15,0 0,0 Total 175,3 74,4 178,7 75,5 175,3 74,4 178,7 75,5 812,8 307,3

15 StrongPoint ASA 1. kvartal 2017 Side 15 Note 4 Nærstående parter Det har ikke vært noen vesentlige transaksjoner mellom konsernet og nærstående parter per 31. mars Note 5 Topp 20 aksjonærer per 31. mars 2017 Nr. Navn Antall aksjer % 1 PINNÅS, ERIK DØDSBO (inkludert heleide selskaper) ,0 % 2 STRØMSTANGEN AS ,9 % 3 SKAGEN VEKST ,6 % 4 HOLMEN SPESIALFOND ,3 % 5 AVANZA BANK AB ,5 % 6 NORDNET BANK AB ,7 % 7 ZETTERBERG, GEORG (inkludert heleide selskaper) ,5 % 8 WAALER, JØRGEN (inkludert heleide selskaper) ¹ ,3 % 9 V. EIENDOM AS ,2 % 10 GLAAMENE INDUSTRIER AS ,0 % 11 GRESSLIEN, ODD ROAR ,0 % 12 RING, JAN ,9 % 13 HSBC TTEE MARLB EUROPEAN TRUST ,6 % 14 MP PENSJON PK ,4 % 15 BUDVILAITIS, EVALDAS (inkludert kontrollerte selskaper) ¹ ,3 % 16 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB ,2 % 17 ROMULD, ARVE ,1 % 18 JOHANSEN, STEIN ,0 % 19 VERDADERO AS ,0 % 20 NORDEA BANK AB ,0 % Sum 20 største aksjonærer ,5 % Sum øvrige aksjonærer ,5 % Sum alle aksjonærer ,0 % ¹ Primær innsidere

16 StrongPoint ASA 1. kvartal 2017 Side 16