INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING NOTICE OF ORDINARY GENERAL MEETING

Transkript

1 INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING NOTICE OF ORDINARY GENERAL MEETING Frist for påmelding til generalforsamlingen er 9. mai kl Påmelding kan ved bruk av vedlagte pin kode og referanse nummer foretas elektronisk via Selskapets hjemmesider www. pronova.com, eller ved innsendelse av vedlagte møteseddel til Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, Postboks 1166 Sentrum, 0107 Oslo. Telefax eller Deadline for registration for attending the general meeting is 9 May at 17:30 hours. Registration may take place electronically by use of the attached pin code and reference number through the Company s webpage or by sending the attached attendance form to Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, Postboks 1166 Sentrum, 0107 Oslo. Telefax or

2 INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I PRONOVA BIOPHARMA ASA NOTICE OF ORDINARY GENERAL MEETING IN PRONOVA BIOPHARMA ASA* Det innkalles herved til ordinær generalforsamling i Pronova BioPharma ASA ( Selskapet ) den 11. mai 2012 kl. 11:00 på Hotel Continental, Stortingsgaten 24/26 Oslo. Til behandling foreligger: 1. ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN VED STYRETS NES- TLEDER RIKKE T. REINEMO 2. FREMLEGGELSE AV FORTEGNELSE OVER MØTENDE AKS- JONÆRER OG FULLMEKTIGER 3. VALG AV MØTELEDER OG PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN Styret foreslår at styrets nestleder velges som møteleder og at styrets nestleder foreslår en person til å signere protokollen sammen med møteleder. 4. GODKJENNING AV INNKALLING OG DAGSORDEN 5. ADMINISTRERENDE DIREKTØRS ORIENTERING 6. GODKJENNING AV ÅRSREGNSKAP FOR 2011 FOR PRONOVA BIOPHARMA ASA OG KONSERNET SAMT ÅRSBERETNING / DISPONERING AV RESULTAT I 2011 Styret foreslår at generalforsamlingen godkjenner årsregnskapet for 2011 for Pronova BioPharma ASA og konsernet samt årsberetning, og herunder godkjennelse av aksjeutbytte for 2011 med kr 0,50 per aksje. Årsresultatet for 2011 skal i tillegg til utbetaling av utbytte, anvendes til overføring til annen egenkapital. 7. BEHANDLING AV REDEGJØRELSE FOR FORETAKSSTYRING ETTER REGNSKAPSLOVEN 3-3 B Redegjørelsen er inntatt på side i årsrapporten. 8. FASTSETTELSE AV HONORAR TIL STYRET Styrets leder, og styremedlemmet Rikke Reinemo avstår fra styrehonorar. n ordinary general meeting will be held in Pronova BioPharma ASA (the Company ) on 11 May 2012 at 11:00 hours at Hotel Continental, Stortingsgaten 24/26 Oslo. Agenda: 1. OPENING OF THE GENERAL MEETING BY DEPUTY CHAIR- MAN OF THE BOARD RIKKE T. REINEMO 2. PRESENTATION OF LIST OF PARTICIPATING SHAREHOLD- ERS, IN PERSON OR BY PROXY 3. APPOINTMENT OF PERSONS TO CHAIR THE MEETING AND TO CO-SIGN THE MINUTES The Board of Directors proposes that the deputy chairman of the Board is elected as chairman of the meeting and that the deputy chairman of the Board suggests a person to co sign the minutes together with the chairman of the meeting. 4. APPROVAL OF NOTICE OF MEETING AND AGENDA 5. PRESENTATION BY CEO 6. APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS FOR 2011 OF PRO- NOVA BIOPHARMA ASA AND THE GROUP AND THE ANNUAL REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS / ALLOCATION OF THE RESULT IN 2011 The Board proposes that the general meeting adopts the annual accounts for 2011 of Pronova BioPharma ASA and the group and the annual report of the Board of directors, and payment of dividend for 2011 of NOK 0,50 per share. The annual result for 2011 shall in addition to payment of dividend be allocated to other equity. 7. CONSIDERATION OF THE STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE IN ACCORDANCE WITH THE NORWEGIAN ACCOUNTING ACT SECTION 3-3 B The statement is included on page in the annual report. 8. DETERMINATION OF THE REMUNERATION OF THE MEM- BERS OF THE BOARD OF DIRECTORS The Chairman of the Board and Board member Rikke Reinemo renounce board remuneration. * Denne innkallingen er utarbeidet på norsk med uofisiell engelsk oversettelse. Ved uoverensstemmelse mellom norsk og engelsk versjon gjelder den norske versjonen. / This notice has been drafted in Norwegian language with an unofficial English translation. In case of discrepancy between the Norwegian and English version, the Norwegian version shall prevail.

3 Styret foreslår i samsvar med innstilling fra valgkomiteen at generalforsamlingen fastsetter honorar til styrets øvrige medlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling i 2011 til ordinær generalforsamling i 2012 med NOK ,- til aksjonærvalgte medlemmer, og NOK ,- til ansattevalgte medlemmer. Valgkomiteens innstilling er tilgjengelig på Selskapets internettsider The Board proposes, in accordance with the recommendations from the nomination committee, that the general meeting resolves the fee for the remaining members of the Board for the period from the ordinary general meeting in 2011 to the ordinary general meeting in 2012 to be NOK ,- for the shareholder elected members, and NOK ,- for the employee elected members. The recommendation of the nomination committee is available at the Company s website 9. GODKJENNELSE AV HONORAR TIL REVISOR Styret foreslår at generalforsamlingen godkjenner revisors godtgjørelse for 2011 for ordinær revisjon av Pronova BioPharma ASA og konsernet med totalt NOK , FASTSETTELSE AV HONORAR TIL MEDLEMMENE AV VALGKOMITEEN Leder av valgkomiteen avstår fra honorar som medlem av valgkomiteen. Styret foreslår at generalforsamlingen fastsetter et honorar på NOK ,- til hvert av de øvrige medlemmene av valgkomiteen for arbeidet som er utført i perioden fra ordinær generalforsamling i 2011 til ordinær general forsamling i Valgkomiteens innstilling er tilgjengelig på Selskapets internettsider RETNINGSLINJER FOR FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE 2012 Retningslinjer for godtgjørelse til ledende ansatte er tilgjengelig på Selskapets internettsider samt behandlet i note 6 til konsernregnskapet på side i årsrapporten. Det skal holdes en rådgivende avstemning over redegjørelsen, men likevel slik at den delen som gjelder aksjebaserte incentivordninger skal vedtas av generalforsamlingen. 12. VALG AV MEDLEM TIL VALGKOMITEEN Styret foreslår i samsvar med innstillingen fra valgkomiteen at generalforsamlingen gjenvelger Alexandra Morris som medlem av valgkomiteen frem til ordinær generalforsamling 2014, slik at valgkomiteen etter dette består av Morten Blix, Alexandra Morris og Tone Østensen. Valgkomiteens innstilling samt en presentasjon av Alexandra Morris er tilgjengelig på Selskapets internettsider 9. APPROVAL OF THE REMUNERATION OF THE COMPANY S AUDITOR The Board proposes that the general meeting approves the auditor s ordinary auditing fee for 2011 for Pronova BioPharma ASA and the group with a total of NOK , DETERMINATION OF THE REMUNERATION OF THE MEMBERS TO THE NOMINATION COMMITTEE The chairman of the nomination committee renounces remuneration as a member of the committee. The Board proposes that the general meeting resolves a fee of NOK ,- to each of the other members of the nomination committee for the work performed in the period from the ordinary general meeting in 2011 to the ordinary general meeting in The recommendation of the nomination committee is available at the Company s website GUIDELINES FOR REMUNERATION TO SENIOR MANAGEMENT 2012 Guidelines for remuneration to senior management are available at the Company s website and referred in annotation 6 to the groups account at page in the annual report. The general meeting will consider the statement by an advisory vote, save for the part relating to the share incentive based remuneration which shall be approved by the general meeting. 12. ELECTION OF MEMBER TO THE NOMINATION COMMITTEE In accordance with the recommendation from the nomination committee, the Board proposes that the general meeting re-elects Alexandra Morris as a member of the nomination committee until the ordinary general meeting in 2014, meaning that the nomination committee will consist of Morten Blix, Alexandra Morris and Tone Østensen. The recommendation of the nomination committee and a presentation of Alexandra Morris is available at the Company s website

4 13. FULLMAKT TIL STYRET TIL Å UTSTEDE NYE AKSJER Styret ble ved ordinær generalforsamling 10. mai 2011 tildelt fullmakt til å utstede aksjer. Fullmakten utløper ved ordinær generalforsamling Styret foreslår at styret tildeles fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil 10 % av gjeldende aksjekapital. Fullmakten skal blant annet kunne benyttes til å finansiere videre vekst, gjennomføring av oppkjøp med oppgjør i aksjer eller rask innhenting av kapital for å gjennomføre slike oppkjøp. For at Selskapet skal ha den ønskede fleksibilitet foreslår styret at det får fullmakt til å kunne fravike bestemmelsen i allmennaksjelovens 10-4 om fortrinnsrett for eksisterende aksjeeiere til tegning av nye aksjer. Styret foreslår under henvisning til dette at Selskapets generalforsamling treffer følgende vedtak: Styret gis i henhold til allmennaksjeloven fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK ved utstedelse av inntil aksjer, hver pålydende NOK 0,02. Styret kan beslutte at aksjeeiernes fortrinnsrett til de nye aksjene skal kunne fravikes. Fullmakten omfatter også kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger mv. og rett til å pådra Selskapet særlige plikter, jfr. allmennaksjeloven 10-2 og kapitalforhøyelse ved fusjon etter allmennaksjeloven Fullmakten løper frem til ordinær generalforsamling i 2013, dog ikke utover 30. juni AUTHORISATION TO THE BOARD OF DIRECTORS TO ISSUE NEW SHARES In the ordinary general meeting on 10 May 2011 the Board was granted an authorisation to issue shares. The authorisation expires at the ordinary general meeting in The Board proposes that the Board is granted an authorisation to increase the Company s share capital with up to 10 % of the current share capital. The authorisation can among other things be used for financing of further growth, implementing take-overs by offering settlement in shares or to be able to raise capital quickly to conduct such take-overs. For the Company to have flexibility, the Board suggests to be authorised to set aside the regulations in section 10-4 the public limited companies act regarding preferential rights for existing shareholders to subscribe for new shares. Accordingly, the Board proposes that the Company s general meeting makes the following resolution: The Board of directors is, in accordance with of the public limited companies act, authorised to increase the Company s share capital with up to NOK 601,665 through the issue of up to 30,083,250 shares, each with a nominal value of NOK The Board of directors may decide that the shareholders preferential right to subscribe for new shares is set aside. The authorisation also includes capital increases through contribution in kind and the right to charge the Company with special obligations, cf. the Public Limited Companies Act 10-2 and capital increases through mergers, in accordance with the Public Limited Companies Act The authorisation is valid until the ordinary general meeting of 2013, but will in any event cease to be valid on 30 June, FULLMAKT TIL STYRET TIL TILBAKEKJØP AV EGNE AKSJER Styret ble ved ordinær generalforsamling 10. mai 2011 tildelt fullmakt til å erverve egne aksjer. Fullmakten utløper ved ordinær generalforsamling For å legge til rette for at egne aksjer kan benyttes i forbindelse med mulige sign-on eller stay-on bonuser og for å optimalisere størrelsen på egenkapitalen, foreslår styret at styret tildeles fullmakt til å erverve inntil egne aksjer med en samlet pålydende verdi inntil NOK ,- noe som tilsvarer inntil 10 % av gjeldende aksjekapital. Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak: Styret gis i henhold til allmennaksjeloven 9-4 fullmakt til å erverve inntil egne aksjer med en samlet pålydende verdi på inntil NOK Det beløp som kan betales pr. aksje skal være minst NOK 1 og maksimalt NOK 100. Styret står fritt med hensyn til hvilke måter erverv og avhendelse av aksjer kan skje. Fullmakten gjelder til ordinær generalforsamling i 2013, dog ikke utover 30. juni POWER OF ATTORNEY TO THE BOARD OF DIRECTORS TO REPURCHASE OWN SHARES In the ordinary general meeting on 10 May 2011 the Board was granted an authorisation to purchase own shares. The authorisation expires at the ordinary general meeting in In order to facilitate for using own shares for possible sign-on or stay-on bonuses, and in order to optimize the Company s equity level, the Board proposes that the Board is granted an authorisation to purchase up to own shares with a total nominal value of up to NOK , - which correspond to up to 10 % of the current share capital. The Board proposes that the general meeting passes the following resolution. The Board of directors is, in accordance with the Public Limited Companies Act 9-4, authorised to acquire up to own shares with a total nominal value of NOK The price for each acquired share shall be minimum NOK 1 and maximum NOK 100. The Board of directors may in its own discretion decide on the means to be used to acquire and dispose of shares. The authorisation is valid until the ordinary general meeting of 2013, but will in any event cease to be valid on 30 June, 2013.

5 15. VALG AV MEDLEM TIL STYRET Styremedlem Jo Lunder har meddelt styret at han ønsker å tre ut av styret med virkning fra ordinær generalforsamling Styret foreslår under henvisning til dette og i samsvar med innstillingen fra valgkomiteen, at generalforsamlingen treffer beslutning om at Trygve Christian Moe velges inn som nytt styremedlem. Valgkomiteens innstilling og en presentasjon av Trygve Christian Moe er tilgjengelig på Selskapets internett side, Styret vil etter dette ha følgende sammensetning av aksjonærvalgte styremedlemmer: Gert W. Munthe Trygve Christian Moe Rikke T. Reinemo Jo Klaveness Siri Fürst Hilde Furberg 15. ELECTION OF MEMBERS OF THE BOARD OF DIRECTORS Board member Jo Lunder has informed the Board that he wishes to withdraw from the Board with the effect from the ordinary general meeting With reference to the above and in accordance with the recommendation from the nomination committee, the Board proposes that the general meeting elects Trygve Christian Moe as a new member of the Board. The recommendation from the nomination committee and a presentation of Trygve Christian Moe is available at the Company s website The Board will consequently have the following composition of shareholder elected Board members: Gert W. Munthe Trygve Christian Moe Rikke T. Reinemo Jo Klaveness Siri Fürst Hilde Furberg

6 Pronova BioPharma ASA har en aksjekapital på NOK ,16 fordelt på aksjer, hver med pålydende verdi NOK 0,02. Pronova BioPharma ASA eier ingen egne aksjer. Hver aksje gir rett til én stemme på Selskapets generalforsamlinger. Aksjeeierne har følgende rettigheter i forbindelse med en generalforsamling: Pronova BioPharma ASA has a share capital of NOK 6,016, distributed on 300,832,508 shares, each with a nominal value of NOK Pronova BioPharma ASA does not hold any treasury shares. Each share carries one vote at the Company s general meetings. The shareholders has the following rights in respect of a general meeting: Rett til å møte i generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmektig. Talerett på generalforsamlingen. Rett til å ta med én rådgiver og gi denne talerett. Rett i generalforsamlingen til å kreve opplysninger av styrets medlemmer og administrerende direktør etter de nærmere bestemmelser i allmennaksjeloven Rett til å få fremsette alternativer til styrets forslag under de saker generalforsamlingen skal behandle. Det er redegjort nærmere for disse rettighetene på selskapets hjemmeside Årsregnskapet og øvrige dokumenter som skal behandles på generalforsamlingen er i samsvar med vedtektene artikkel 9 gjort tilgjengelig på Selskapets internettsider og sendes ikke ut sammen med innkallingen. Aksjeeiere har likevel, ved henvendelse til Selskapet, rett til kostnadsfritt å få dokumentene tilsendt. Det vises til hvor det er nærmere beskrevet hvordan man kan få tilsendt saksdokumentene. Aksjonærer som ønsker å delta i generalforsamlingen bes sende inn møteseddel (vedlagt her og tilgjengelig på til Nordea Bank Norge ASA til adresse/ faksnummer som angitt i møteseddelen. Påmelding til generalforsamlingen kan også gjøres elektronisk via ved bruk av vedlagte pin-kode og referanse nummer. The right to attend the general meeting, either in person or by proxy. The right to speak at the general meeting. The right to be accompanied by an advisor at the general meeting and to give such advisor the right to speak The right at the general meeting to require information from the members of the Board of directors and the Chief Executive Officer in accordance with further regulations in the Norwegian public limited companies act section The right to present alternatives to the Board s proposals in respect of matters for discussion at the general meeting. A more detailed account for these rights, are given on the Company s web page In accordance with Article 9 of the Articles of association the annual accounts and other documents that are to be handled at the general meeting has been made available on the Company s website and is not distributed together with this notice of ordinary general meeting. Shareholders have nevertheless right, upon request to the Company, to have the documents sent to them free of any charge. Further information on how to receive the documents by post is provided at www. pronova.com. Shareholders who wish to participate in the general meeting are requested to send the attendance form (attached hereto and available at to Nordea Bank Norge ASA to the address/ fax number which is given in the attendance form. Registration to the general may also take place electronically through the Company s web page by use of the attached pin code and reference number.

7 Aksjonærer som ikke selv vil delta i generalforsamlingen har rett til å møte ved fullmektig. Det må i så tilfelle fremlegges en skriftlig og datert fullmakt. Fullmakt som er vedlagt her og tilgjengeliggjort på som også gir adgang til å utpeke styrets leder eller den han bemyndiger som fullmektig, kan benyttes. Dersom fullmakten benyttes og fullmakt gis til Selskapets styreleder eller den han bemyndiger kan fullmakten inneholde instruks for stemmegivningen. Alternativt kan aksjonærer via Selskapets hjemmeside avgi elektronisk fullmakt ved bruk av vedlagte pin-kode og referanse nummer. Slik elektronisk fullmakt kan imidlertid ikke inneholde instruks for stemmegivningen. Det bes om at møteseddelen/ fullmakten sendes inn slik at den er Nordea Bank Norge ASA i hende senest 9. mai 2012 kl. 17:30. Denne innkallingen og tilhørende saksdokumenter er tilgjengelig på Selskapets internettside Aksjene vil handles ex dividende fra og med 14 mai Shareholders who does not wish to participate themselves, has a right to be represented by a proxy. In this case a written and dated proxy form must be delivered. The proxy form attached hereto and made available at which also may be used to appoint the chairman of the Board or anyone he authorises to act as proxy, may be used. If this proxy form is used and proxy is granted to the Chairman of the Board or anyone he authorises, the proxy form can include voting instructions. Alternatively may shareholders through the Company s webpage deliver a proxy electronically by use of the attached pin code and reference number. Such electronic proxy may however not include voting instructions. It is requested that the attendance form/ proxy form is sent in time to be received by Nordea Bank Norge ASA at the latest 9 May 2012 at 17:30 hours. This notice and other relevant documents are available on the Company s web page The shares will be traded ex dividend from and including 14 May Lysaker, 28. mars 2012 Lysaker, 28. March 2012 Gert W. Munthe (sign) Styrets leder Gert W. Munthe Chair of the board

8 MØTESEDDEL INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING 11. MAI 2012 Ordinær generalforsamling i Pronova BioPharma ASA avholdes 11. mai 2012 kl på Hotel Continental, Stortingsgaten 24/26, Oslo. MØTESEDDEL PRONOVA BIOPHARMA ASA ORDINÆR GENERALFORSAMLING Varsel om at De vil delta i generalforsamlingen kan gis på denne møteseddel. Møteseddelen må være Nordea Bank Norge ASA i hende senest kl. 17:30 9. mai Adresse: Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, Postboks 1166 Sentrum, 0107 Oslo. Telefax eller Innen samme frist kan påmelding også gjøres via Undertegnede vil møte i Pronova BioPharma ASAs ordinære generalforsamling 11. mai 2012 og avgi stemme for mine/våre aksjer avgi stemme for andre aksjer ifølge vedlagte fullmakt(er). Dato Aksjeeiers underskrift Forpliktende underskrift. Undertegnede må være myndig. Når aksjeeier ikke er en person, men et selskap, stiftelse mv, skal dokumentasjon i form av firmaattest eller fullmakt vedlegges Påmelding kan foretas på

9 ATTENDANCE SLIP NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING 11 MAY 2012 Annual General Meeting in Pronova BioPharma ASA is to be held on 11. May 2012 at 11:00 hours at Hotel Continental, Stortingsgaten 24/26, Oslo. ATTENDANCE SLIP PRONOVA BIOPHARMA ASA ANNUAL GENERAL MEETING The Attendance slip must be returned to Nordea Bank Norge ASA no later than 17:30 hours on 9 May Address: Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, P.O.Box 1166 Sentrum, 0107 Oslo, Norway. Telefax or Registration may also take place at The undersigned will attend Pronova BioPharma ASA Annual General Meeting on 11 May 2012 and vote for my/our shares vote for other shares in accordance with proxy(ies) enclosed Date Shareholder signature Binding signature. The undersigned must be authorised. If the shareholder is a company or institution and not a person certificate of registration has to be enclosed. Registration may be done at

10 FULLMAKTSSKJEMA FULLMAKT PRONOVA BIOPHARMA ASA ORDINÆR GENERALFORSAMLING Hvis De selv ikke kan møte i generalforsamlingen, kan De møte ved fullmektig. De kan da benytte dette fullmaktskjema. Skjemaet må være Nordea Bank Norge ASA i hende senest kl. 17:30 9. mai Adresse: Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, Postboks 1166 Sentrum, 0107 Oslo. Telefax eller Undertegnende aksjonær i Pronova BioPharma Styrets leder eller den han bemyndiger Navn på fullmektig (Store bokstaver) fullmakt til å møte og avgi stemme for mine/våre aksjer på ordinær generalforsamling i Pronova BioPharma ASA 11. mai Dersom det er sendt inn fullmakt uten å navngi fullmektigen, anses fullmakten gitt til styrets formann eller den han/hun bemyndiger. Dersom aksjonæren ønsker det og styrets leder er innsatt som fullmektig kan stemmeinstruksen nedenfor fylles inn og sendes Nordea Bank Norge ASA. Styrets leder vil da besørge stemmegivning i henhold til stemmeinstruksen. STEMMEINSTRUKS: Vedtak Stemmer for Stemmer mot Avstår fra å stemme 3. Valg av møteleder og person til å medundertegne protokollen 4. Godkjenning av innkalling og dagsorden 6. Godkjenning av årsregnskap for 2011 for Pronova BioPharma ASA og konsernet samt årsberetning /disponering av resultat i 2011 herunder utdeling av utbytte 8. Fastsettelse av honorar til styret 9. Godkjennelse av honorar til revisor 10. Fastsettelse av honorar til medlemmer av valgkomiteen 11. Retningslinjer for fastsettelse av godtgjørelse til ledende ansatte Valg av Alexandra Morris som medlem til valgkomiteen 13. Fullmakt til styret til å utstede nye aksjer 14. Fullmakt til styret til tilbakekjøp av egne aksjer 15. Valg av medlem til styret Trygve Christian Moe

11 DERSOM DET ER GITT STEMMERETTSINSTRUKS GJELDER FØLGENDE: - Dersom det er krysset av for Stemmer for innebærer det en instruks til fullmektigen om å stemme for forslaget i innkallingen, med de endringer som styret, styrets leder eller møteleder måtte foreslå. Ved eventuelle endringer i forhold til de forslag som fremgår av innkallingen, kan fullmektigen etter eget skjønn avstå fra å stemme for aksjene. - Dersom det er krysset av for Stemmer mot innebærer det en instruks til fullmektigen om å stemme mot forslaget i innkallingen, med de endringer som styret, styrets leder eller møteleder måtte foreslå. Ved eventuelle endringer i forhold til de forslag som fremgår av innkallingen, kan fullmektigen etter eget skjønn avstå fra å stemme for aksjene. - Dersom det er krysset av for Avstår fra å stemme innebærer det en instruks til fullmektigen om ikke å avgi stemme for aksjene. - Dersom det ikke krysses av for noe alternativ, innebærer det at fullmektigen står fritt til å avgjøre hvordan det skal stemmes for aksjene. - Ved valg er instruksen begrenset til å gjelde avstemning over valg av de kandidater som er foreslått av valgkomitéen i forkant av generalforsamlingen. - Ved avstemninger over saker som ikke fremgår av innkallingen, men som lovlig tas opp til avgjørelse ved generalforsamlingen står fullmektigen fritt til å avgjøre hvordan det skal stemmes for aksjene. Det samme gjelder avstemning over formelle forhold, f.eks. møteleder, avstemningsrekkefølge eller avstemningsform. - Dersom aksjonæren har innsatt annen fullmektig enn styrets leder og ønsker å gi vedkommende instruks om stemmegivning er dette et forhold mellom aksjonæren og fullmektigen som er selskapet uvedkommende. For dette tilfellet påtar selskapet seg ikke ansvar for å kontrollere om fullmektigen avgir stemme i henhold til instruksen. Underskrift* Navn (blokkbokstaver) Sted/dato *Dersom fullmakt gis på vegne av et selskap eller annen juridisk person, må det vedlegges firmaattest/og eller fullmakt som viser at den som undertegner har kompetanse til å avgi fullmakten.

12 FORM OF PROXY PROXY PRONOVA BIOPHARMA ASA - ANNUAL GENERAL MEETING If you are not able to be present at the General Meeting 11 May 2012, you may be represented by a representative. You may then use this proxy form. The proxy must be returned to Nordea Bank Norge ASA no later than 17:30 hours on 9. May Address: Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, P.O. Box 1166 Sentrum, 0107 Oslo, Norway. Telefax or The undersigned shareholder in Pronova BioPharma ASA hereby authorises: Chairman of the Board of Directors or anyone he authorizes Name of representative (Capital letters) to be present and to vote on behalf of my shares at the Annual General Meeting of Pronova BioPharma ASA 11 May If a proxy form is submitted without designating the representative, it is deemed that the proxy is given to the Chairman of the Board of Directors, or the one he may appoint. If the shareholder so desires and the Chairman of the Board of Directors has been appointed as proxy, the voting instructions below can be filled in and returned to the company. The Chairman of the Board of Directors will accordingly ensure that voting is carried out in accordance with the instructions. VOTING INSTRUCTIONS: Resolution Vote for Vote against Vote witheld 3. Appointment of persons to chair the meeting and to co-sign the minutes 4. Approval of notice of meeting and agenda 6. Approval of the annual accounts for 2011 of Pronova BioPharma ASA and the group and the annual report of the Board of directors / allocation of the result in 2011 including distribution of dividend 8. Determination of the remuneration of the members of the Board of directors 9. Approval of the remuneration of the Company s auditor 10. Determination of the remuneration of the members of the nomination committee 11. Guidelines for remuneration to senior management Re-election of Alexandra Morris as member to the nomination committee 13. Authorisation to the Board of directors to issue new shares 14. Power of attorney to the Board of directors to repurchase own shares 15. Election of member to the Board of directors Trygve Christian Moe

13 IF VOTING INSTRUCTIONS ARE GIVEN THE FOLLOWING APPLIES: - If the box Vote for has been crossed out, this implies that the proxy is instructed to vote for the proposal in the notice, with any changes suggested by the board, the Chairman of the Board or the chairman of the meeting. In case of amendments of the proposals included in the notice, the proxy can at the proxy s own discretion refrain from voting for the shares. - If the box Vote against has been crossed out, this implies that the proxy is instructed to vote against the proposal in the notice, with any changes suggested by the board, the Chairman of the Board or the chairman of the meeting. In case of amendments of the proposals included in the notice, the proxy can at the proxy s own discretion refrain from voting for the shares. - If the box Vote withheld has been crossed out, this implies that the proxy is instructed to refrain from voting for the shares. - If none of the boxes has been crossed out, this implies that the proxy can decide at the proxy s own choice how the shares shall be voted for. - In respect of elections, the instructions are only valid for voting in respect of elections of the candidates presented by the nomination committee prior to the general meeting. - In respect of a vote over matters that are not included on the agenda and which may validly come before the meeting the proxy is free to decide how the shares shall be voted for. The same applies for a vote over matters of formal nature, such as chairperson of the meeting, voting order or voting procedure. - If a shareholder has inserted another person than the Chairman of the Board as proxy, and wants to give such person instructions on voting, this is a matter for the shareholder and the proxy that is irrelevant to the company. In such a situation the company does not undertake any responsibility to verify that the proxy votes in accordance with the instructions. Signature* Name (block letters) Place/date * If the proxy is given on behalf of a company or other legal entity, a certificate of registration and/or power of attorney must be attached so as to evidence that the person signing the proxy form is properly authorized.

14