DETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET.

Transkript

1 DETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET. Hvis du er i tvil om hva du skal foreta deg, bør du umiddelbart konsultere din aksjemegler, bankforbindelse, advokat, regnskapsfører, kundekontakt eller annen profesjonell rådgiver. Dette brevet er tilgjengelig på andre språk enn engelsk. Eksemplarer kan fås på eller ved å ringe (britisk nummer) (se nettstedet for internasjonale telefonnumre). 2. november 2016 Til den enkelte andelseier Selskapets styre ønsker å gjøre deg oppmerksom på at som del av den årlige gjennomgangen og oppdateringen av selskapets prospekt, vil det bli gjort endringer i prospektet som kommer til å berøre enkelte av selskapets underfond (se nedenfor) med virkning fra (eller omkring) 18. november 2016 («ikrafttredelsesdatoen»). Vi kontakter deg fordi du har investert i ett eller flere av selskapets underfond. ishares etterstreber kontinuerlig forbedring av selskapets produkter. Endringene vil ikke ha noen betydelig negativ innvirkning på måten investeringen din blir forvaltet på. Du trenger ikke foreta deg noe som følge av denne meldingen. En ny versjon av selskapets prospekt vil bli offentliggjort på (eller omkring) ikrafttredelsesdatoen, og vil være tilgjengelig på Andelseierne kan finne alle detaljer om endringene som er beskrevet i dette brevet, i prospektet. Introduksjon av andelsklasser Tradisjonelt har vi pleid å opprette nye underfond for å gi investorer nye investeringsprodukter, noen ganger med forskjellige operasjonelle funksjoner, selv der det finnes eksisterende produkter i ishares som gir tilsvarende eksponering og resultat for investoren. Fra ikrafttredelsesdatoen vil vi kunne lansere flere andelsklasser innenfor de fleste eksisterende underfond i selskapet, og også andre underfond i det irske spekteret av ishares. Dette betyr at vi i fremtiden vil ta sikte på å tilby produkter med ulike funksjoner (inkludert utdeling eller akkumulering av utbytte, sikring i utenlandsk valuta og forskjellige vurderingsvalutaer) via nye andelsklasser innenfor eksisterende underfond i stedet for å opprette nye underfond for å kunne tilby ulike funksjoner. Introduksjon av andelsklasser er en positiv utvikling for andelseiere, ettersom det gir oss mulighet til å tilby flere investeringsprodukter og funksjoner innenfor et kortere tidsrom samt ta hensyn til investorenes bekymringer om konsentrasjonskrav innenfor underfond sammenlignet med å tilby disse produktene som nye underfond. Opprettelsen av andelsklasser i et hvilket som helst UCITS-produkt introduserer imidlertid en risiko for kryssforpliktelse eller smitteeffekt som du bør være klar over. Mens aktiva og forpliktelser som er spesifikke for en andelsklasse i et underfond kun vil knyttes til (og bør bæres av) denne andelsklassen, er det ingen segregering av forpliktelser mellom andelsklasser i henhold til irsk lov. På grunn av manglende segregering av forpliktelser er det en risiko for at kreditorer til en andelsklasse kan levere krav mot underfondets aktiva som er tenkt allokert til andre andelsklasser. I praksis vil kryssforpliktelser mellom andelsklasser i et underfond sannsynligvis bare oppstå hvis de samlede forpliktelser for en andelsklasse overstiger de samlede aktiva i underfondet som er tenkt allokert til den andelsklassen (f.eks. i tilfelle mislighold hos en motpart i det aktuelle underfondets investeringer). I samsvar med praksis i markedet benytter BlackRock anerkjente bokføringsteknikker for å redusere denne

2 risikoen. I tillegg overvåker BlackRocks Counterparty & Concentration Risk Group motparters kredittrisiko og eksponering. For mer informasjon kan du se prospektet som skal publiseres på på (eller omkring) ikrafttredelsesdatoen. Navneendringer for enkelte av underfondene I forbindelse med introduksjonen av andelsklasser i underfondene (se ovenfor) vil det være nødvendig å endre navn på enkelte underfond i selskapet og introdusere nye navn på andelsklasser for å gi investorer en bedre forståelse av de aktuelle investeringsrelaterte og operasjonelle funksjonene. Se Tillegg 1 for informasjon om endringene. Endringer i beskrivelser av og navn på referanseindeks Nåværende beskrivelser av referanseindeks for enkelte av selskapets underfond vil bli endret og oppdatert i tråd med gjeldende beskrivelser utgitt av relevante referanseindeksleverandører. I tillegg overtok Bloomberg nylig Barclays virksomhet knyttet til indeksering. Berørte indekser er endret for å gjenspeile den siste endringen ved å inkludere «Bloomberg» i referanseindeksens navn. I prospektet finner du de nye beskrivelsene av og navnene på referanseindeks. Endringer i definisjonen av «Avgifter og gebyrer» Definisjonen av «Avgifter og gebyrer» blir endret for å klargjøre at kostnader knyttet til valutasikring vil bli tatt med i beregningen i primærmarkedstransaksjoner med selskapet i valutasikrede andelsklasser og underfond. Forventet relativ volatilitet Forventet relativ volatilitet er blitt gjennomgått, og det er gjort enkelte justeringer for å sikre at de forventede tallene blir så nøyaktige som mulig. Se Tillegg 2 for en sammenligning av nåværende og reviderte tall. Relativ volatilitet ("tracking error") er det årlige standardavviket for forskjellen i månedlige avkastninger mellom et underfond og referanseindeksen. Forventet relativ volatilitet er basert på forventet volatilitet i forskjellene mellom avkastningen til det aktuelle underfondet (eller underfondets andelsklasser) og avkastningen til referanseindeksen. Ta kontakt med info@ishares.com dersom du har spørsmål vedrørende endringene i selskapet. Med vennlig hilsen Styremedlem for og på vegne av ishares VII plc

3 TILLEGG 1 Endringer av underfondenes navn Underfondets navn i gjeldende prospekt Underfondets navn i nytt prospekt Navnet som nåværende andeler i underfondet får i fremtiden ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF USD ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF USD ishares $ Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF ishares $ Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF USD ishares $ Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF USD ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF USD ishares Euro Government Bond 1-3yr UCITS ETF ishares Govt Bond 1-3yr UCITS ETF EUR ishares Govt Bond 1-3yr UCITS ETF EUR ishares Euro Government Bond 3-7yr UCITS ishares Govt Bond 3-7yr UCITS ETF EUR ishares Govt Bond 3-7yr UCITS ETF ETF ishares Euro Government Bond 7-10yr UCITS ishares Govt Bond 7-10yr UCITS ETF EUR ishares Govt Bond 7-10yr UCITS ETF EUR ETF ishares FTSE 100 UCITS ETF ishares FTSE 100 UCITS ETF ishares FTSE 100 UCITS ETF GBP ishares FTSE MIB UCITS ETF ishares FTSE MIB UCITS ETF EUR ishares FTSE MIB UCITS ETF EUR ishares MSCI Brazil UCITS ETF ishares MSCI Brazil UCITS ETF USD ishares MSCI Brazil UCITS ETF USD ishares MSCI EMU CHF Hedged UCITS ETF ishares MSCI EMU CHF Hedged UCITS ETF ishares MSCI EMU CHF Hedged UCITS ETF ishares MSCI EMU USD Hedged UCITS ETF ishares MSCI EMU USD Hedged UCITS ETF ishares MSCI EMU USD Hedged UCITS ETF ishares MSCI Japan UCITS ETF ishares MSCI Japan UCITS ETF USD ishares MSCI Japan UCITS ETF USD ishares MSCI Korea UCITS ETF ishares MSCI Korea UCITS ETF USD ishares MSCI Korea UCITS ETF USD ishares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR ishares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF ishares Core MSCI Pacific ex Japan UCITS ETF ishares Core MSCI Pacific ex-japan UCITS ETF USD ishares Core S&P 500 UCITS ETF ishares Core S&P 500 UCITS ETF USD ishares Dow Jones Industrial Average UCITS ishares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF

4 ETF USD ishares MSCI Canada UCITS ETF ishares MSCI Canada UCITS ETF USD ishares MSCI EM Asia UCITS ETF ishares MSCI EM Asia UCITS ETF USD ishares MSCI EMU Small Cap UCITS ETF ishares MSCI EMU Small Cap UCITS ETF EUR ishares MSCI EMU UCITS ETF ishares MSCI EMU UCITS ETF EUR ishares MSCI Mexico Capped UCITS ETF ishares MSCI Mexico Capped UCITS ETF USD ishares MSCI Russia ADR/GDR UCITS ETF ishares MSCI Russia ADR/GDR UCITS ETF USD ishares MSCI UK Large Cap UCITS ETF ishares MSCI UK Large Cap UCITS ETF GBP ishares MSCI UK Small Cap UCITS ETF ishares MSCI UK Small Cap UCITS ETF GBP ishares MSCI UK UCITS ETF ishares MSCI UK UCITS ETF GBP ishares MSCI USA Small Cap UCITS ETF ishares MSCI USA Small Cap UCITS ETF USD ishares MSCI USA UCITS ETF ishares MSCI USA UCITS ETF USD ishares NASDAQ 100 UCITS ETF ishares NASDAQ 100 UCITS ETF USD ishares Nikkei 225 UCITS ETF ishares Nikkei 225 UCITS ETF JPY

5 TILLEGG 2 Forventet relativ volatilitet Den forventede relative volatiliteten for følgende underfond er endret slik angitt nedenfor: Underfond Forventet relativ volatilitet (gjengitt i nåværende prospekt) Revidert forventet relativ volatilitet (vil fremgå av nytt prospekt) ishares MSCI Korea UCITS ETF USD Opptil 0,900 % Opptil 0,700 % ishares MSCI Russia ADR/GDR UCITS ETF Opptil 1,500 % Opptil 1,300 % Se avsnittet med tittelen «Forventet relativ volatilitet» under «Investeringsteknikker» i prospektet for ytterligere informasjon om tallene ovenfor.