KOMPLETT KOSTNADSFØRER MNOK 85 I OMSTILLINGSKOSTNADER

Transkript

1 KOMPLETT KOSTNADSFØRER MNOK 85 I OMSTILLINGSKOSTNADER Hovedpunkter i kvartalet: Omsetningsvekst på MNOK 293 (+ 40 %) til MNOK Driftsresultat før omstillingskostnader på MNOK -12,5 Nedskrevet goodwill og merverdier for MNOK 66,7 knyttet til inwarehouse.se Nedskrevet MNOK 11,3 knyttet til tapsføring og nedskrivning av driftsmidler Kostnadsført MNOK 7,0 knyttet til nedbemanning og øvrige omstillingskostnader inwarehouse s konseptbutikker i Stockholm og Malmø er solgt Kostnader knyttet til pågående integrasjonsprosess er kostnadsført med MNOK 2 Iverksatt kostnadsreduksjonsprogram for å spare minimum MNOK 100 pr år Omsetning og resultat Komplett omsatte i tredje kvartal 2008 for MNOK (+ 40 %) mot MNOK 729 i samme kvartal Direktesalget til sluttkunder utgjorde MNOK 673 (+ 22 %), mens forhandlersalget utgjorde MNOK 347 (+ 97 %). Selskapets driftsresultat viste et underskudd på MNOK - 97,5 i tredje kvartal 2008 inklusive MNOK 85 i omstillingskostnader, sammenlignet med et overskudd på MNOK 10,0 i tredje kvartal Omstillingskostnadene som Komplett har kostnadsført i kvartalet inkluderer MNOK 66,7 i nedskrivning av goodwill og merverdier knyttet til inwarehouse.se og MNOK 11,3 i nedskrivning og tapsføring av driftsmidler vesentlig knyttet til nedlagte lager, solgte butikker og fraflyttede kontorlokaler i Sverige. Kostnader knyttet til nedbemanning, leie ubenyttede lokaler og øvrige tiltak beløper seg til MNOK 7,0. Resultatet før skatt viste et underskudd på MNOK -99,8 mot et overskudd på MNOK 10,4 i samme kvartal foregående år. Komplett fusjonerte med TCG i fjerde kvartal 2007 og selskapet er inkludert i konsernregnskapet fra 1. oktober Som følge av betydelige investeringer i logistikksystemer, oppkjøpet av inwarehouse.se, samt fusjonen med TCG, er Komplett i en netto låneposisjon og hadde pr. 30. september 2008 et netto trekk på lånefasilitetene på MNOK 185. Konsernet har betydelige ubenyttede kreditter. I løpet av kvartalet har utlånsporteføljen innen konsumentfinansiering økt fra MNOK 153,0 til MNOK 164,0. Salg og markeder Salg pr. kanal (MNOK) Salg 3Q-2008 Salg 3Q-2007 Endring Direktesalg 672,6 551,7 120,9 Forhandlersalg 346,9 177,0 169,9 Annet 2,3 2,3 SUM 1 021,9 728,7 293,2 Omsetning pr. måned i perioden var MNOK 302 (+ 33 %) i juli, MNOK 350 (+ 35 %) i august og MNOK 370 (+ 51 %) i september 2008, målt mot tilsvarende måneder i 2007.

2 Geografisk salg (MNOK) 3Q-08 3Q-07 Endring % Norge 752,2 399,0 353,2 89 % -Direktesalg 402,3 226,5 175,8 78 % -Forhandlersalg 340,8 168,9 171,9 102 % -Konsumentfinansiering 7,4 3,6 3,8 105 % -Annet 1,8 0,0 0,0 Sverige/Danmark 221,7 261,6-39,9-15 % -Direktesalg 212,8 251,6-38,8-15 % -Forhandlersalg 6,2 8,1-1,9-24 % -Konsumentfinansiering 2,7 1,9 0,8 44 % Vest-Europa 48,0 68,1-20,1-30 % SUM 1 021,9 728,7 293,1 40 % Antallet aktive kunder i konsernet (kunder som har handlet i løpet av siste 12 måneder) er Segmentinformasjon Virksomheten i Skandinavia hadde en omsetningsvekst i kvartalet på MNOK 308,7 til MNOK 963,9 (+ 47 %), og et driftsresultat på MNOK 95,6 inklusive omstillingskostnader. I Vest-Europa (virksomheten utenfor Skandinavia) ble omsetningen redusert til MNOK 48,0 (- 30 %), og driftsresultatet ble på MNOK 5,0. En betydelig årsak til nedgangen i omsetning utenfor Skandinavia er avviklingen av selskapets salg til Storbritannia, Frankrike, Tyskland og Østerrike som ble avsluttet 1. juni Ved utgangen av tredje kvartal 2008 hadde Komplett en utlånsportefølje på MNOK 164,0 fordelt på kunder innen konsumentfinansiering. Porteføljen er fordelt på privatkunder i Norge og Sverige. I tredje kvartal oppnådde selskapet et positivt driftsresultat innen segmentet konsumentfinansiering på MNOK 5,5. Omsetning (MNOK) 3Q-08 3Q-07 Endring Skandinavia 963,9 655,2 308,7 Vest-Europa 48,0 68,0-20,0 Konsumentfinansiering 10,0 5,5 4,5 Ikke fordelt 0,0 0,0 0,0 Sum 1 021,9 728,7 293,2 Driftsresultat (MNOK) 3Q-08 3Q-07 Endring Skandinavia -95,6 7,1-102,7 Vest-Europa -5,0 0,1-5,1 Konsumentfinansiering 5,5 3,6 1,9 Ikke fordelt -2,4-0,8-1,6 Sum -97,5 10,0-107,5 Forretningsutvikling/drift Konsernets dekningsgrad var 12,1 % i tredje kvartal 2008, mot 12,5 % i andre kvartal Endring i dekningsgrad i forhold til tredje kvartal 2007 (13,8 %) skyldes i hovedsak strukturelle endringer i konsernet. I forbindelse med fusjonen med TCG har andelen av forhandlersalg økt betydelig. Hovedårsakene til endringen i forhold til andre kvartal 2008 er økt konkurranse i markedet, gjennomførte salgskampanjer i forbindelse med flytting av lager og overdragelse av konseptbutikker, samt store svingninger i valutakurser (USD og EUR). De totale driftskostnader (lønn og andre driftskostnader) økte med MNOK 58,4 til MNOK 142,5 sammenlignet med samme kvartal i Økningen skyldes i hovedsak kostnader knyttet til driften av TCG, men også kostnader knyttet til integrasjonen av TCG og kostnader knyttet til restruktureringstiltak iverksatt i forbindelse med kostnadsreduksjonsprogrammet.

3 inwarehouse.se inwarehouse.se ble fullt integrert i konsernets data- og logistikksystemer mot slutten av første kvartal. På grunn av endret webfunksjonalitet, kundefokus, produktsortiment, samt tekniske problemer i overgangen, ble omsetningen etter integreringen betydelig redusert. Det er derfor lagt til grunn nye budsjetter og fremtidsforventninger for denne virksomheten. Dette har medført at aktivert goodwill og merverdier knyttet til inwarehouse.se er nedskrevet med MNOK 66,7 hvilket er kostnadsført i 3. kvartal. Konsernet har med virkning fra 1. oktober overdratt konseptbutikkene i Stockholm og Malmø til MacSupport AB. Torp Computing Group Integrasjonsprosessen av de tidligere TCG-selskapene Itegra AS og MPX.no AS pågår. Overgang til konsernets felles data- og logistikksystemer er planlagt til sommeren Nytt lager og distribusjonssenter på ca kvm i Sandefjord ble tatt i bruk som planlagt og flytting av varer fra andre lager ble ferdigstilt i løpet av august Leieforholdene på fire fjernlager er avsluttet i løpet av tredje kvartal. Det nye distribusjonssenteret er lokalisert ved siden av hovedlageret i Sandefjord. Komplett har tidligere signalisert at konsernet forventer å kostnadsføre inntil MNOK 40 knyttet til pågående restruktureringer og integrasjon av inwarehouse.se og TCG. Ved utgangen av tredje kvartal var totalt MNOK 22,9 av dette kostnadsført. Komplett Vest-Europa I likhet med resten av konsernet er det besluttet å gjennomføre kostnadsreduksjonsprogram også i denne forretningsenheten. Tiltakene er planlagt iverksatt i løpet av fjerde kvartal Kapital- og aksjonærforhold Pr. 16. oktober 2008 var det aksjer i selskapet, fordelt på 636 aksjonærer. 9,2 % av selskapet var eiet av utenlandske aksjonærer. Egenkapitalandelen var på 57 %. Kursen på Komplettaksjen var ved utgangen av kvartalet NOK 37,00, sammenlignet med NOK 68,00 ved inngangen. Fremtidsutsikter og risiko Det er en svak nedgang i markedsomsetningen for flere av konsernets produkter sett i forhold til tidligere år. Samtidig er det til dels kraftig priserosjon på produktene som betyr at man må selge flere enheter for å opprettholde omsetningsvolumet. Virksomheten har betydelige sesongsvingninger og konsernet regner andre halvår som høysesong, men den økonomiske turbulensen vil sannsynligvis påvirke etterspørselen av forbrukerelektronikk og IT-produkter negativt. Med nytt distribusjonssenter, konkurransedyktig forretningsmodell, bredt produktutvalg og solid markedsposisjon innenfor netthandel ser Komplett muligheter i et utfordrende marked når det pågående kostnadsreduksjonsprogram og integrasjonsprosess har gitt planlagte resultater. Netthandel er kostnadsog effektivitetsmessig bedre stilt enn tradisjonell handel også i økonomiske utfordrende perioder og Komplett ønsker å utnytte dette best mulig. Konsernet er eksponert for valutasvingninger, da deler av inntekter og kostnader er i SEK, USD og EUR. Konsernet bruker ikke finansielle sikringsinstrumenter, men sikrer seg delvis ved å kjøpe valuta i forbindelse med kjøp av store varepartier. Konsernet har netto rentebærende gjeld på MNOK 184,9, og er eksponert for svingninger i rentenivået.

4 Gjennom oppkjøpet av inwarehouse.se og fusjonen med TCG, har konsernet bedret sin markedsposisjon og fått økt innkjøpskraft. Styret forventer at dette skal bidra til å styrke dekningsgraden og bedre de økonomiske resultatene fremover. Full effekt av kostnadsbesparelsene og integrasjonssynergier vil man imidlertid ikke få før konsernet benytter felles data- og logistikksystemer i løpet av sommeren Rapportering Alle regnskapstall i denne rapporten er avlagt etter internasjonale regnskapsprinsipper (IFRS). Også sammenligningstall er etter IFRS. Konsernet offentliggjør månedlige omsetningstall den fjerde børsdagen i påfølgende måned. Neste rapportering av månedsomsetning vil være for oktober, som offentliggjøres før børsåpning torsdag 6. november Resultatene for fjerde kvartal 2008 legges frem den 4. februar 2009 kl i Vika Atrium i Oslo. Om Komplett Komplett er en av Europas ledende aktører innen e-handel med Internettbutikkene Komplett.no, Komplett.se, Komplett.ie, Komplett.nl, Komplett.be, Komplett.dk, Norek.no, Itegra.no, MPX.no, XD.no og inwarehouse.se. Komplett selger datautstyr, hjemmeelektronikk, hvitevarer og tilhørende produkter til sluttbrukere og forhandlere. Selskapene omsetter for ca. 5 milliarder NOK og har kunder i Norge, Sverige, Irland, Nederland, Belgia og Danmark. Se også for selskapsinformasjon. For ytterligere informasjon, kontakt konsernsjef Ole Vinje på eller ole.vinje@komplett.com

5 KOMPLETT KONSERNET JULI SEPTEMBER 2008 UREVIDERTE TALL (IFRS) Tall i MNOK RESULTAT IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 3Q Q 2007 YTD 2008 YTD Driftsinntekter 1 021,9 728, , , ,3 Varekostnad 898,2 628, , , ,7 Dekningsbidrag 123,8 100,6 391,8 278,3 452,6 Lønnskostnader 73,6 51,1 202,0 128,6 204,4 Driftskostnader 66,8 33,0 171,0 91,5 151,4 EBITDA -16,7 16,5 18,8 58,3 96,8 Avskrivninger 12,1 6,5 33,1 15,3 22,4 Nedskrivninger 68,7 0,0 68,7 0,0 22,4 EBIT (driftsresultat) -97,5 10,0-83,0 43,0 74,4 Resultat fra tilknyttet selskap 0,1 0,2-0,4 0,7 0,3 Annen finans -2,4 0,2-6,5 2,8 1,1 EBT (res. før skatt) -99,8 10,4-89,9 46,6 75,8 Skattekostnad -7,9 3,3-2,6 15,1 22,3 Resultat etter skatt -91,9 7,1-87,3 31,4 53,5 BALANSE IFRS IFRS IFRS Goodw ill 373,7 111,6 436,5 Immaterielle eiendeler 161,8 29,9 169,6 Varige driftsmidler 85,2 61,5 71,5 Finansielle anleggsmidler 30,9 21,5 20,5 Sum anleggsmidler 651,6 224,5 698,1 Varelager 349,0 261,9 376,5 Kundefordringer 259,7 148,2 357,0 Konsumentlån 164,0 88,3 143,0 Til gode offentlige avgifter 17,4 22,7 16,3 Andre kortsiktige fordringer 29,9 19,1 26,3 Bankinnskudd 95,4 29,3 31,5 Sum omløpsmidler 915,3 569,5 950,5 Sum eiendeler 1 566,9 794, ,6 Innskutt egenkapital 767,3 261,7 767,3 Opptjent egenkapital 118,6 209,6 232,6 Minoritetsinteresser 0,0 0,7 0,0 Sum egenkapital 885,9 472,0 999,9 Utsatt skatt 43,8 4,1 43,2 Sum langsiktig gjeld 43,8 4,1 43,2 Gjeld til finansinstitusjoner 280,4 36,9 132,1 Leverandørgjeld 237,5 181,9 322,2 Skyldig offentlige avgifter 59,1 36,8 65,6 Betalbar skatt 16,5 28,2 Annen kortsiktig gjeld 60,3 45,8 57,3 Sum kortsiktig gjeld 637,2 317,9 605,4 Sum gjeld og egenkapital 1 566,9 794, ,6 KONTANTSTRØM SANALYSE IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 3Q Q 2007 YTD 2008 YTD Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -20,2-12,6 36,9-26,6 61,3 Kontantstrøm fra konsumentfinansiering* -11,0-6,8-10,0-29,9-45,2 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 0,1-42,6-43,2-210,7-374,3 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -10,1 0,0 0,0 125,0 122,9 Utbetalt utbytte 0,0 0,0-26,8-19,3-19,3 Endring i kontantbeholdning -41,2-62,0-43,1-161,5-254,6 Kontantbeholdning I.B. -143,7 54,5-100,6 154,0 154,0 Kontantbeholdning U.B. -184,9-7,5-143,7-7,5-100,6 *) Konsumentfinansiering inngår i operasjonelle aktiviteter, men er trukket ut på egen linje av informasjonshensyn EGENKAPITALAVSTEM M ING IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 3Q Q 2007 YTD 2008 YTD Egenkapital I.B. 978,3 466,2 999,9 339,3 339,3 Kapitalutvidelse 0,0 125,0 630,6 Salg av virksomhet -0,5 Omregningsdifferanse 0,4-2,1 0,1-5,1-4,2 Periodens resultat -92,4 7,1 5,1 31,4 53,5 Utbytte 0,0-26,8-19,3-19,3 Egenkapital U.B. 885,9 471,3 978,3 471,3 999,9

6 SEGMENTINFORMASJON Elimineringer / ufordelt Totalt 2008 Skandinavia Vest-Europa Segmentomsetning* 1Q Omsetning 1 049,5 72,0 9,2-5, ,1 2Q Omsetning 903,4 70,7 9,8-1,9 981,9 3Q Omsetning 963,9 48,0 10,0 0, ,9 4Q Omsetning 0,0 Totalt YTD 2 916,7 190,7 29,0-7, ,0 Segmentdriftsresultat 1Q EBIT 13,2-0,5 6,2-1,0 17,9 2Q EBIT -5,1-3,4 7,3-2,3-3,5 3Q EBIT -95,6-5,0 5,5-2,4-97,5 4Q EBIT 0,0 Totalt YTD -87,4-9,0 19,1-5,7-83,0 Konsumentfinansiering Konsumentfinansiering Elimineringer / ufordelt Totalt 2007 Skandinavia Vest-Europa Segmentomsetning* 1Q Omsetning 583,1 76,6 4,3-0,7 663,3 2Q Omsetning 568,6 60,0 5,3-0,4 633,5 3Q Omsetning 655,7 68,0 5,5-0,6 728,6 4Q Omsetning 1 287,4 86,5 8,3-1, ,9 Totalt YTD 3 094,8 291,1 23,4-3, ,3 Segmentdriftsresultat 1Q EBIT 19,3-0,5 2,3-1,1 20,0 2Q EBIT 12,4-2,1 3,8-1,1 13,0 3Q EBIT 7,1 0,1 3,6-0,9 10,0 4Q EBIT 26,8 0,6 5,1-1,0 31,4 Totalt YTD 65,6-2,0 14,8-4,1 74,4 I tabellen ovenfor vises segmentets omsetning inklusive salg til andre konsernselskaper i andre segment. Denne omsetningen elimineres på konsernnivå. RESULTAT PR. KVARTAL 2008 IFRS 1Q 2Q 3Q 4Q 2008 Driftsinntekter 1 125,1 981, , ,0 Driftsresultat (EBIT) 17,9-3,5-97,5-83,0 Resultat før skatt (EBT) 15,2-5,3-99,8-89,9 Resultatmargin 1,4 % -0,5 % -9,8 % -2,9 % Resultat e.skatt pr. aksje (NOK) 0,63-0,33-5,51-5,21 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 0,63-0,33-5,51-5,21 Antall aksjer i millioner 16,8 16,8 16,8 16,8 RESULTAT PR. KVARTAL 2007 IFRS 1Q 2Q 3Q 4Q 2007 Driftsinntekter 663,3 633,5 728, , ,4 Driftsresultat (EBIT) 20,0 13,0 10,0 31,4 74,4 Resultat før skatt (EBT) 21,7 14,4 10,4 29,3 75,8 Resultatmargin 3,3 % 2,3 % 1,4 % 2,1 % 2,2 % Resultat e.skatt pr. aksje (NOK) 1,3 0,7 0,5 1,3 3,8 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 1,3 0,7 0,5 1,3 3,8 Antall aksjer i millioner 12,1 12,7 13,3 16,8 13,7