Foreløpig resultat 2008 Tromsø/Oslo, 12. februar meglere

Transkript

1 Foreløpig resultat 2008 Tromsø/Oslo, 12. februar 2009 meglere 1

2 SpareBank 1 Nord-Norge Konsern Hovedkontor: Tromsø Organisering: 6 regioner Regionkontor: Hammerfest Tromsø* Harstad Bodø Mo i Rana Lokalisering: 83 steder Antall årsverk, konsern: 830 *Også regionkontor for Nordvest Russland. 2

3 3 Organiseringen av finanskonsernet

4 Finansielle mål Soliditet mål for kapitaldekning (vedtatt juni 2008): SpareBank 1 Nord-Norges konfidensnivå er fastsatt til 99,9 %. Konsernet har en ambisjon om å øke konfidensnivået til 99,97 % innen Det er et mål at SpareBank 1 Nord-Norge skal fremstå som ubestridt solid. Konsernets fastsatte mål for kapitaldekning skal baseres på konsernets interne prosess for beregning av kapitalbehov (ICAAP) og skal gjennomgås årlig. Kapitalmålet uttrykkes i forhold gjeldende lovregulering av kapitaldekning. SpareBank 1 Nord-Norge har følgende mål for kapitaldekning: Kjernekapitaldekning: 9 % eller høyere Totalkapitaldekning: 12 % eller høyere 4

5 Kapitaldekning - konsern (Beløp i mill kroner) Kjernekapital Tilleggskapital Ansvarlig kapital Totalt risikovektet beregningsgrunnlag Overgangsordning IRB korreksjon for gulv Totalt risikovektet beregningsgrunnlag IRB ,69 % 9,06 % 9,61 % Kjernekapitaldekning i % 9,06 % 8,92 % 9,77 % 0,73 % 1,29 % 1,28 % Tilleggskapitaldekning i % 1,50 % 1,08 % 0,59 % 10,42 % 10,35 % 10,89 % Kapitaldekning i % 10,56 % 10,00 % 10,36 % 5

6 Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; 9 % eller høyere Totalkapitaldekning: 12 % eller høyere Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Lønnsomhet EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 6

7 SpareBank 1 Nord-Norge foreløpig resultat 2008 Tilfredsstillende resultat for 4. kvartal hensynstatt finanskrisen. Fortsatt god underliggende bankdrift. Bankens soliditet er god og likviditeten er tilfredsstillende. Hovedtrekk (2007): Driftsresultat før skatt på 493 mill kroner (893 mill kroner). Egenkapitalavkastning etter skatt på 8,1 % (18,1 %). Resultat per grunnfondsbevis hittil i år (morbank); kr 4,09 (kr 10,00). Fortsatt meget god underliggende bankdrift; resultat fra basisdriften før tap på 760 mill (709 mill). Hoveddelen av bankens beholdning av rentebærende verdipapirer i handelsportefølje ble per omklassifiert fra kategorien Virkelig verdi med verdiendringer over resultatregnskapet til kategorier som vurderes til amortisert kost. Netto resultat fra finansielle investeringer siste kvartal er 27 mill kroner, hittil i år er det bokført tap på 84 mill kroner (Gevinst 201 mill kroner). Kostnadsutvikling under kontroll kostnadsøkning på 0,9 % sammenlignet med Tap på utlån: Netto tap på 183 mill kroner (17 mill kroner). Utlånsvekst siste 12 måneder (inkludert overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt): 7,4 % (13,6 %). Personmarkedet 8,5 % (inkl. SpareBank 1 Boligkreditt). Bedriftsmarkedet 5,4 %. Regnskapet viser en utlånsvekst siste 12 måneder på 2,1 % (8,6 %). Innskuddsvekst siste 12 måneder: 7,9 % (15,3 %). Innskuddsdekning: 67,4 % (63,8 %). Banken har god soliditet og har fortsatt tilfredsstillende likviditet Forslag til kontantutbytte: kr 3,00 per grunnfondsbevis Det er avsatt kr 40 mill kroner til gavefond 7

8 Viktige hendelser i 2008 Høykonjunkturen flater ut og finansuroen og effektene av denne kommer til Nord-Norge Bankens basisdrift styrkes SpareBank 1-alliansen får ny profil SpareBank 1 Nord-Norge kjøper 10 % av Tavrichesky Bank i Russland. Det tas sikte på at Tavrichesky Banks filial i Murmansk skal skilles ut og omgjøres til egen bank der SpareBank 1 Nord-Norge skal eie 75 % og Tavrichesky Bank 25 % SpareBank 1 Nord-Norge kjøper Glitnir Norge ASA i samarbeid med de andre bankene i SpareBank 1-alliansen Positiv risikoutvikling i bankens utlånsportefølje både innenfor personmarkedet og næringslivsmarkedet Gjennom utgivelsen av Konjunkturbarometer for Nord-Norge har banken også i 2008 bidratt til å sette dagsorden for samfunnsdebatt i landsdelen Høy aktivitet innen bankens samfunnsengasjement og aktiv bruk av gaver til allmennyttige formål 8

9 Resultatregnskap konsern (Beløp i mill kroner) Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto inntekter fra finansielle investeringer Sum netto inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Netto tap og nedskrivninger Resultat før skatt Skatt Minoritetsinteresser 2 4 Resultat for perioden

10 Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 4.KV.08 3.KV.08 2.KV.08 1.KV.08 4.KV.07 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto inntekter fra finansielle investeringer Sum netto inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Netto tap og nedskrivninger Resultat før skattekostnader Egenkapitalrentabilitet 9,18 % 5,98 % 13,86 % 3,62 % 21,40 % Kostnadsprosent 51,57 % 60,21 % 51,75 % 78,64 % 48,14 % 10

11 Resultatdisponering (Beløp i mill kroner) Morbankes overskudd etter skatt 213,7 Avsatt kontantutbytte 53,7 Avsatt til utjevningsfond 19,4 Sum til grunnfondsbeviseierne 73,1 Avsatt til gavefond 40,0 Avsatt til Sparebankens fond 100,6 Sum disponert 213,7 Foreslått utbytte: kr 3,00 per grunnfondsbevis, totalt 54 mill kroner. Utjevningsfondet tilføres 19 mill kroner og utgjør etter dette 223 mill kroner. Utbytte og avsetning til utjevningsfond avspeiler grunnfondsbeviseiernes andel av bankens egenkapital per (34,22 %). Det avsettes 40 mill kroner til bankens gavefond. Dette tilsvarer 25 % av disponibelt overskudd etter utbytte. Sparebankens fond tilføres 101 mill kroner. 11

12 Datterselskaper Overskudd før skatt SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS Sparebanken Factoring AS SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS Eiendomsdrift AS EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS BBL Eiendomsmegling AS SpareBank 1 Nord-Norge Securities ASA Totalt

13 Resultatutvikling - konsern Sett i forhold til 4. kvartal 2008 er årsakene til endringen i resultat før skatt: Økning netto renteinntekter mill kr Reduksjon netto provisjonsinntekter - 43 mill kr Reduksjon i inntekter fra finansielle investeringer mill kr Reduksjon i andre inntekter - 11 mill kr Økning kostnader - 9 mill kr Økning netto tap mill kr Sum mill kr 13

14 Meget god underliggende bankdrift (virksomhet ekskl. SpareBank 1 Gruppen og verdipapirer) Konsern (Beløp i mill kroner) 4.KV.08 3.KV.08 2.KV.08 1.KV.08 4.KV.07 3.KV.07 2.KV.07 Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Basisdrift Netto tap og nedskrivninger Basisdrift etter tap og nedskrivninger

15 Topplinjevekst Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Sum topplinjeinntekter Inntektsvekst 9,5% -11,6% 3,6% Kostnadsvekst 0,9% 15

16 Netto rente- og provisjonsinntekter - konsern KV.06 1.KV.07 2.KV.07 3.KV.07 4.KV.07 1.KV.08 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 4,00 % 3,00 % 2,00 % 1,00 % 0,00 % 4.KV.06 1.KV.07 2.KV.07 3.KV.07 4.KV.07 1.KV.08 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 2,10 % 2,05 % 2,03 % 2,08 % 2,15 % 2,06 % 2,10 % 2,31 % 2,21 % 16

17 Margin og volumutvikling Utlån BM Utlån BM Utlånsbidrag BM 2, ,80 1,60 1,40 Volum i mill kr ,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet des.04 mar.05 jun.05 sep.05 des.05 mar.06 jun.06 sep.06 des.06 mar.07 jun.07 sep.07 des.07 mar.08 jun.08 sep.08 des.08 17

18 Margin og volumutvikling Utlån PM Utlånsvolum PM Utlånsbidrag PM 2, , , ,40 Volum mill kr ,20 1,00 0,80 0,60 0,40 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet , des.04 mar.05 jun.05 sep.05 des.05 mar.06 jun.06 sep.06 des.06 mar.07 jun.07 sep.07 des.07 mar.08 jun.08 sep.08 des.08 18

19 Margin og volumutvikling Innskudd BM/offentlig Innskuddsvolum BM/off Innskuddsbidrag BM/off 2, ,80 1,60 1,40 Volum i mill kr ,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet des.04 mar.05 jun.05 sep.05 des.05 mar.06 jun.06 sep.06 des.06 mar.07 jun.07 sep.07 des.07 mar.08 jun.08 sep.08 des.08 19

20 Margin og volumutvikling Innskudd PM Innskuddsvolum PM Innskuddsbidrag PM 3, ,80 2, ,40 Volum i mill kr ,20 2,00 1,80 1,60 1,40 Rentem argin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet , ,00 des.04 mar.05 jun.05 sep.05 des.05 mar.06 jun.06 sep.06 des.06 mar.07 jun.07 sep.07 des.07 mar.08 jun.08 sep.08 des.08 20

21 Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; 9 % eller høyere Totalkapitaldekning: 12 % eller høyere Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Lønnsomhet EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 21

22 22 Driftskostnader konsern ,50 % 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % NOK mill. 0,50 % 0,00 % 4.KV.06 1.KV.07 2.KV.07 3.KV.07 4.KV.07 1.KV.08 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 4.KV.06 1.KV.07 2.KV.07 3.KV.07 4.KV.07 1.KV.08 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 1,78 % 1,65 % 1,68 % 1,67 % 1,66 % 1,70 % 1,64 % 1,60 % 1,58 %

23 Driftskostnader konsern (Mill.kroner) Endring Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Sum personalkostnader Administrasjonskostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler Driftskostnader faste eiendommer Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Sum driftskostnader

24 Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) BALANSE Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital ,4% Brutto utlån ,1% Brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt ,4% Innskudd fra kunder ,9% 24

25 God utvikling i kundeinnskudd gjennom hele finanskrisen Personmarked Offentlig marked Bedriftsmarked Volumfordeling BM 33 % PM 52 % 0 4.KV.06 1.KV.07 2.KV.07 3.KV.07 4.KV.07 1.KV.08 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 OM 15 % 25

26 Innskuddsveksten i husholdningene 12 % Husholdningene 12 mnds vekst 9 % 6 % 3 % 0 % Jan 06 M ai 06 Sep 06 Jan 07 M ai 07 Sep 07 Jan 08 M ai 08 sept 08 jan.09 Norge husholdninger SNN personkunder Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, 2.februar 2009 og SNN Bare, 2.februar 2009

27 Innskuddsveksten i foretakene Foret akene 12 mnds vekst 35 % 25 % 15 % 5 % -5 % Jan 06 M ai 06 Sep 06 Jan 07 M ai 07 Sep 07 Jan 08 M ai 08 sept 08 j an.09 Nor ge, f or etak SNN, nær i ngskunder Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, 7.februar 2009 og SNN Bare, 2.februar 2009

28 Kundeinnskudd offentlig sektor Fylkeskommuner og foretak: Alle tre fylkeskommuner i Nord-Norge samt Helse-Nord bruker SpareBank 1 Nord-Norge som hovedbank Kommuner: 60 av 88 nordnorske kommuner bruker SpareBank 1 Nord-Norge som hovedbank Nye hovedbankavtaler med kommuner i 2008: Rana kommune - region Helgeland Alstahaug kommune - region Helgeland Vestvågøy kommune - region Hålogaland Sør-Varanger kommune - region Finnmark Antall kommuner SP1NN hovedbank Markedsandel Finnmark % Troms % Hålogaland % Salten *) % Helgeland % Konsern % 28

29 Utlånsvekst Personmarked inkl Boligkreditt Bedrifts-/offentlig marked Volumfordeling BM/ OM 34 % PM inkl Boligkreditt 66 % KV.06 1.KV.07 2.KV.07 3.KV.07 4.KV.07 1.KV.08 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 29

30 Kredittområdet Portefølje Migrasjon, mislighold og tap Tiltak 30

31 Loan to value personmarked (PM) Portefølje utlån PM PM-porteføljen består i hovedsak av boliglån 5,2 mrd overført til Boligkreditt 31

32 Portefølje Konsernets BM-portefølje er godt diversifisert Eksponering mot enkeltbransjer med historiske høye tap for banken er redusert siste år Fiskeoppdrett Fiskeindustri Eiendom utleie Anslagsvis 45 % av porteføljen er knyttet til ren kommersiell utleie, ikke utleie til egen virksomhet 32

33 33 Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring

34 34 Portefølje eksponering per

35 35 Risikoutvikling

36 36 Risikoutvikling

37 Eksponering mot volatile bransjer Ønsker større skrift Lavest Lav Middels Høy Høyest Kraft og vannforsyning, Øvrige næringer Jord og skogbruk, Bergverksdrift, Varehandel, Engros og agenturhandel, Utenriks sjøfart, Transport og kommunikasjon, Finans og forsikring, Borettslag, Eiendom utleie, Øvrig eiendom, Forretningsmessig tj.yting Fiskefartøy, Industri (eks fiske), Hotell og restaurant, Eiendom prosjekt Utv. råolje og gass, Fiskeindustri, Bygg og anleggsvirksomhet Fiskeoppdrett 37

38 Tap og mislighold Banken har hatt lave tap siste 3 år, sammenfallende med en gunstig konjunktursituasjon Eksponering mot enkeltbransjer med historiske høye tap for banken er redusert siste år Forventning om at tapsnivået vil påvirkes i takt med lavere realøkonomisk vekst Engasjement i mislighold og i utvalgte bransjer følges svært tett Utvidet gjennomgang av porteføljen generelt og høyrisiko spesielt i 4. kvartal 2008 og 1. halvår

39 Gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger i konsernet har som grunnlag: 1. Utlån til kunder i høyrisiko 2. Utlån til kunder med negativ migrasjon 3. Utlån til kunder i bransjer med særlige utfordringer der det vurderes sannsynlig at tapshendeler har funnet sted på bransjenivå For gruppe 3 inngår en vurdering av bransjer opp mot historiske tap, observasjoner i konsernets portefølje, makrovariabler og bransjekunnskap. Grunnlaget for bransjer med tapshendelser er utvidet i 4.kvartal. Økning av gruppenedskrivninger mill Gruppe nedskrivninger utgjør 0,4 % av brutto utlån per Konservativ metodikk Høyt nivå reflekterer høyere risiko i Nord-Norge 39

40 40 Gruppenedskrivinger

41 Tiltak portefølje Utvidet risikorapportering 4. kvartal Gjennomgang av utlånsportefølje med særlig vekt på utvalgte bransjer Eiendom Bygg & anlegg Varehandel Hotell & restaurant Kompetansehevning hos rådgivere fagdager på kredittområdet dedikering av ressurspersoner regionalt til porteføljeovervåking 41

42 Tilpasninger i kredittpolicy Krav til likviditetsoverskudd er skjerpet i PM fra 1,0 til 1,2 for ordinære kredittsaker Maksimal gjeldsgrad redusert til 3 for ordinære saker Skjerpet kapitalkrav; 30 % egenkapital til nye kunder Oppkjøpsfinansiering: minimum 50% egenkapital Næringseiendom for utleie Maksimal kapitaliseringsfaktor 10 x netto leie i bysentra Maksimal kapitaliseringsfaktor 8 x netto leie i periferi 42

43 Netto tap på utlån og garantier - konsern ,40 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån Individuelle tapsnedskrivninger Gruppenedskrivninger og endring i langtidsovervåkning Inngang på tidligere konstaterte tap Netto tap Netto tap i % av brutto utlån 0,73 % 0,86 % 0,45 % 0,16 % -0,09 % 0,03 % 0,36 % 43

44 44 Verdipapirer

45 Inntekter fra finansielle investeringer (Beløp i mill kroner) 1.KV.08 2.KV.08 3.KV.08 4.KV Aksjeutbytte Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer Gevinst/tap og netto verdiendringer på valuta og finansielle derivater Inntekter fra finansielle investeringer ) 1) Herav inntekter fra kunder 54 mill 45

46 Aksjer 1.kv 2.kv 3.kv 4kv Sum utbytte/gevinst/tap -47 mill - 5 mill - 69 mill -118 mill -239 mill Herav; Hurtigruten Group (HRG) - 30 mill - 8 mill - 40 mill - 42 mill -120 mill Helgeland SPB + 8 mill +1 mill - 4 mill - 17 mill - 12 mill Øvrig portefølje - 25 mill + 2 mill - 20 mill - 59mill -107mill Sum - 47 mill - 5 mill - 69 mill mill mill Badwill BNbank ASA +415 mill +415 mill Netto aksjer -47 mill - 5 mill - 69 mill +297 mill +176 mill Markedsverdi samlet aksjeportefølje per : Herav; Hurtigruten Group (HRG) Helgeland Sparebank Tavrichesky Portefølje SNN Invest Øvrig portefølje 472 mill 7 mill 47 mill 102 mill 126 mill 190 mill 46

47 SNN i Nordvest Russland Bank Tavrichesky - 10% aksjonær - Investering: 70 mill NOK - Emisjon 2008: 25 mill NOK - Mottat utbytte mill NOK Bank Tavrichesky - Regnskap Q3/ Resultat etter skatt: 28 mill NOK (11% RoE) - Tilfredsstillende soliditet - God kontroll med likviditeten Etablering av Ny Bank mål og status Aksjefordeling: SNN 75%, TB 25% Operativ bankvirksomhet i Murmansk fra januar 2010 Business Plan versjon 1 godkjent av bankene Omfattende konsesjons- og registreringsprosess i Norge og Russland; november 2008 juni

48 Rentebærende portefølje per Omklassifisering av mill kroner av den samlede rentebærende portefølje på mill kroner ble gjennomført 3. kvartal. Uten omklassifiseringen ville det blitt kostnadsført ytterligere urealiserte tap på denne porteføljen på 212 mill kroner 2. halvår 2008 (4. kvartal 115 mill kroner) Tidligere nedskrivninger av den omklassifiserte porteføljen på 112 mill kroner vil amortiseres over gjenværende løpetid. Inntektsført 18 mill kroner 2. halvår 2008 (4. kvartal 10 mill kroner). Gjennomsnittlig løpetid på omklassifisert portefølje; om lag 2,6 år. Nedskrivning for varig verdifall på til sammen 46 mill kroner på to av bankens plasseringer innenfor den omklassifiserte porteføljen 48

49 Rentebærende portefølje per Fordeling av tapsføring 142 mill CPPI 9 % Annet 1 % Sertifikater 1 % Off. sektor 0 % Covered bonds 4 % Finans Norge 5 % Finans utland 19 % CDO 54 % ABS 2 % Norsk industri 3 % Ansvarlig lån Norge 2 % 49

50 Rentebærende portefølje per Type Andel pr Balanseført NOK mill Sertifikater 9,7% 656 Særskilt sikre obligasjoner (covered bonds) 20,8% Finansobligasjoner Norge 24,1% Finansobligasjoner Utlandet 30,9% Norske industriobligasjoner 5,5% 368 Ansvarlig lån/fondsobligasjon Norge 3,4% 227 Asset Backed Securities 0,9% 61 CDO - Collateralized Debt Obligations 3,3% 221 CPPI - Constant Propotion Portfolio Insurance 1,4% 94 Annet 0,1% 6 SUM 100,0% Økt portefølje sammenlignet med per i hovedsak sertifikater og særskilt sikre obligasjoner. Representerer oppbygging av økte likviditetsreserver 50

51 Rentebærende portefølje per Geografisk fordeling utenlandske finansobligasjoner UNGARN 5 % ØSTERR. 3 % TYSKL. 5 % IRLAND 3 % LUX. 3 % FINL. 2 % USA 23 % DANMARK 5 % SVERIGE 7 % SPANIA 14 % FRANKR. 8 % ITALIA 9 % ENGLAND 13 % 51

52 Rentebærende portefølje utland per Utsteder Rating Pål., MNOK Land Utsteder Rating Pål., MNOK Land ALLIANC&LEIC BLD AA- 49 EN IBERCAJA A+ 39 SP ANGLO IRISH BANK A 68 IR IKB DEUT INDUSTR BBB- 39 GE BANCA LOMBARDA A+ 49 IT ING AMERICA INS A 58 US BANCA NAZ LAVORO AA 78 IT INVESTKREDIT AG A+ 68 AS BANCAJA A- 78 SP JOHN HANCOCK II AA+ 100 US BANCO VALENCIA A- 58 SP LB BADEN- WUERTT A+ 4 GE BANK OF NOVA SCOTIA AA- 56 US MONTE DEI PASCHI A 49 IT BANK OF NOVA SCOTIA AA- 35 US MORGAN STANLEY A 49 US BANK OF SCOTLAND AA- 35 EN NATIONWIDE BLDG AA 68 EN BANQ FED CRD MUT A+ 58 FR NORD L/B LUX AA+ 58 LX BRADFORD&BIN BLD A- 39 EN NORDEA BANK AB AA+ 58 SW BRITANNIA BLDG A- 39 EN NORTHERN ROCK A 42 EN CAISSE EPARG ECR A+ 49 FR OKOBANK AA+ 49 FI CAIXA CATALUNYA A 49 SP OTP BANK AA 58 HU CAM GLOB FIN SA A- 58 SP OTP BANK AA 49 HU CITIGROUP INC A+ 39 US SKANDINAV ENSKIL AA 30 SW DANSKE BANK A/S AA+ 49 DE SLM CORP BBB 39 US FIN-DANISH IND AAA 58 DE SOCIETE GENERALE AA- 58 FR GEN ELEC CAP CRP AAA 30 US SWEDBANK AA- 49 SW GOLDMAN SACHS GP A+ 42 US WURTTEMBERGER HB A- 49 GE Verdi i pålydende, konvertert til NOK. Rating er konvertert til Fitch/S&P-skala Banken har eksponering mot flere internasjonale institusjoner som har vært utsatt og som har vært i mediebildet. Ingen av disse har per medført realiserte tap. 52

53 Rentebærende portefølje - strukturerte Invest. Bokført Rating Valuta Subord. Forfall Kommentar beløp verdi kapital Pimco/Deutsche Bank CPPI AA USD 2011 Hovedstolgarantert Deutsche Bank Propellor (Forvalter: Solent Capital) CPPI AAA EUR 2013 Hovedstolgarantert Societe General Sycamore - CDO av ABS BB EUR 1 % 2013 Transjetykkelse 3 %. Omega Capital Invest (Broadway) BBB+ NOK 4,4 % 2013 Transjetykkelse 1 %. Omega Palladium (Forvalter: Black Rock) BBB+ EUR 5,6 % 2013 Transjetykkelse 1 % Obligor 1 - Grand River AAA NOK 5,9 % 2017 Default immunity fram til mai 2011 Obligasjonsforetaket NOK Realisert i 2009 tilsvarende bokført verdi pr Cavendish Square Funding AAA EUR 20,6 % 2012 Ingen kreditthendelser pr. Zoo CFO - Collateral Fund Obligation A EUR 36,5 % 2014 SUM NOK mill Underl. hedgefond. Styrt avvikling pågår m/ 45% innfrielse i 2009 Sum bokført verdi : 370 mill kroner CDO rating BB; 15 CFO rating A; 54 Hovedstolgaranti AA; 39 Hovedstolgaranti AAA; 55 Herav 51 mill kroner oppskrevet som følge av endrede valutakurser Valutagevinsten motregnes tap på sikringsforretninger CDO rating BBB+ ; 72 CDO realisert 2009; 30 CDO rating AAA;

54 54 Likviditet

55 Kundeinnskudd - konsernets viktigste fundingkilde Personmarked Offentlig marked Bedriftsmarked Volumfordeling BM 33 % PM 52 % 0 4.KV.06 1.KV.07 2.KV.07 3.KV.07 4.KV.07 1.KV.08 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 OM 15 % 55

56 Likviditet Overordnede mål for likviditetsstyringen: Banken skal under gitte forutsetninger overleve i minimum 12 måneder uten tilførsel av likviditet fra kapitalmarkedet Norges Banks likviditetsindikator > 1 (andel av illikvide aktiva som er finansiert langsiktig) Definisjon: Innskudd + langsiktig funding + EK Illikvide aktiva 56

57 Funding og likviditetsstyring Likviditetsprognose, 12 mnd Deposit growth 7 % Lending growth 7 % 12 MONTH LIQUIDITY FORECAST "The bank shall in normal market conditions with moderate net lending growth have a net funding requirement to cover minimum 12 months of operation without any new capital market funding." Month jan.09 feb.09 mar.09 apr.09 mai.09 jun.09 jul.09 aug.09 sep.09 okt.09 nov.09 des.09 jan.10 Assumed growth Deposits Lending Resulting net lending growth Cash flow forecast Committed funding Known cash outflow 560 Due funding, pr. month Cash flow, pr. month Cash reservesbook val. Hairc. Mark.val Cash and deposits, central bank F/D loan, central bank Bond reserve % 1740, Mortgage loans / cov bonds 20 % Revolving credit Equities % 276, Eksportfinans Securities, category D Subsidiaries ) Trekker på låneadgang i mars ) Tæring på obligasjonsporteføljen skjer i januar

58 Bankens likviditet og myndighetenes tiltak Myndighetenes tiltakspakke for banken som ble lagt fram i oktober har bidratt til å bedre bankenes tilgang til finansiering SpareBank 1 Nord-Norge har i 2008 i ubetydelig grad benyttet seg av myndighetenes tiltakspakke. Dette skyldes oppbygging av høyere likviditetsreserver enn normalt. Likviditetsrisikoen vurderes nå som redusert og likviditetsbeholdningen er planlagt "normalisert" Banken har hatt betydelige merkostnader på grunn av den økte likviditetsbeholdningen, særlig i perioden med stor differanse mellom styringsrenten og pengemarkedsrentene. Banken påregner i økende grad å benytte seg av myndighetenes låneordninger i

59 59 59 Funding og likviditetsstyring Forfall kommende 16 mnd feb.09 mar.09 apr.09 mai.09 jun.09 jul.09 aug.09 sep.09 okt.09 nov.09 des.09 jan.10 feb.10 mar.10 apr.10 mai.10 NOK BONDS Cert's, NOK EMTN, EUR Schuldschein, EUR Low er Tier 2. NOK Low er Tier 2, EUR Government Perp. Non-call, USD SUM

60 Likviditet Oversikt forfall, F-lån Fondsobligasjon, USD Ansvarlig lån, NOK Ansvarlig lån, EUR Schuldschein, EUR EMTN, EUR Sert NOK NOK bonds Serie

61 Likviditet pris på kapital Styringsrente, 3M NIBOR og indikerte fundingpriser Forskjell Norges Bank NIBOR 0,20 % 0,90 % 1,70 % 1,00 % Forskjell NIBOR funding 3 år: 0,20 % 0,80 % 2,00 % 1,65 % Samlet forskjell 0,40 % 1,70 % 3,70 % 2,65 % Bedrede forhold i fundingmarkedet, men fortsatt høye kredittspreader 61

62 Likviditet pris på kapital Likviditet pris på kapital Styringsrente, 3M NIBOR og indikerte fundingpriser 10 Styringsrente Norges Bank 2,5 3 m nd Nibor 3, 68 Fu ndingkos t 5, Forskjell Norges Bank NIBOR 0,20 % 0,90 % 1,70 % 1,00 % Forskjell NIBOR funding 3 år: 0,20 % 0,80 % 2,00 % 1,65 % Samlet forskjell 0,40 % 1,70 % 3,70 % 2,65 % Bedrede forhold i fun dingmarkedet, men fortsatt høye kredittspreader jan mai sep jan mai sep jan mai sep jan Styri ngsrente Norges Bank Fundingkost 3 mnd Nibor mai sep jan 07 mai sep jan 08 mai 09 S ource: Reuters EcoWin, Sparebank 1 Nord-Norge 1 Bankens fremtidige utlånsrenter vil avhenge av pris på "råvaren" kapital Dersom uroen i finansmarkedene fortsetter og/eller prisen på kreditt i kapitalmarkedet (kredittspreadene) opprettholdes, vil bankens gjennomsnittlige merpris på innlån fortsatt øke. Vilkårene i myndighetenes tiltakspakke vil kunne dempe denne virkningen 62

63 63 SpareBank 1 Gruppen AS

64 SpareBank 1 Gruppen Hovedpunkter 4. kvartal Resultatet er sterkt preget av de svake finansmarkedene. SpareBank 1 Livsforsikring har en aksjeandel på 12 % i kollektivporteføljen per Konsernets soliditet er god SpareBank 1 Gruppen AS gikk i oktober inn som 75 % eier i et nyetablert meglerhus som eies sammen med tidligere ansatte i Kaupthings norske meglerhus. Argo Securities AS fikk konsesjon i slutten av november SpareBank 1 Gruppen AS har i 4. kvartal kommet til enighet med SpareBank 1 Nord-Norge om overtagelse av deres factoringvirksomhet for en kjøpesum på inntil MNOK 40. Vil fusjoneres inn i SpareBank 1 Factoring AS tidligere Glitnir Factoring SpareBank 1 Gruppen kjøper de siste 10 % av Actor Fordringsforvaltning for MNOK 16 fra Sparebanken Sør med virkning fra SpareBank 1 Gruppen AS eiere har i 4. kvartal tilført Gruppen egenkapital gjennom en trinnvis emisjon på til sammen 924 mill. kroner. Engangseffekter for SpareBank 1 Gruppen i 2008 utgjør -446 mill. kroner. 64

65 SpareBank 1 Gruppen Produktselskap sterkt påvirket av finanskrisen Samlet årsresultat for datterselskapene ble -630 mill. kroner mot kill. kroner i fjor Livselskapet sterkt påvirket av finansuroen og engangseffekter. God soliditet i selskapet Resultat før skatt i datterselskaper Meget godt forsikringsresultat veier opp for et svakt finansresultat i skadeselskapet MNOK Bank 1 Oslo konsern SB1 Livsfors.* SB1 Skadefors. ODIN Reduserte forvaltningsvolumer i ODIN Forvaltning God underliggende drift i Bank 1 konsern. Resultat hittil i år preget av nedskrivninger, tap på verdipapirer og netto tap på utlån Resultat før skatt 2007 Resultat før skatt