Kapitalvolum påregnelig aktør 1. h 2004 SLF

Transkript

1 Kapitalvolum 1. h 2004 SLF Til Kapitalvolum Tine Varige driftsmidler Omløpsmidler Sum eiendeler Kortsiktig rentefri gjeld 753 Arbeidskapital ` Hvorav varebeholdning 810 Arbeidskapital = Omløpsmidler - kortsiktig rentefri gjeld Kapitalvolum i MO (Tine) Varige driftsmidler Arbeidskapital Merverdier' Merverdi = Sum eiendeler x 0, , fra Vt Kapitalvolum i PU i Faktor Kapitalvolum Kapitalvolum Tine Varige driftsmidler , Arbeidskapital , Merverdier , Sum kapital , Hvorav varebeholdning 810 0, faktor Til Kapitalvolum api vo um Kapital- Avkastningskrav kostnad Varige driftsmidler ,0 % 112,5 avk.krav fra V2 Arbeidskapital ,0% 70,7 Merverdier ,0% 66,1 Korr. av driftsut ilter -19,8 Sum kapital % 229,6 Avkastningskrav Kapitalkostnad Fordelingsnøkkel 1: Varela er 667 6,0 % 40,0 Netto til fordeling 40,0 Fordelingsnøkkel 2: Sum vange driftsm % 112,5 Rest arbeidskapital % 30,7 Netto til fordeling 143,2 Fordelingsnøkkel 3: Merverdi kapital ,0% 66,1 Korr. driftsutgifter -19,8 Netto til fordeling 46,3 Kontroll. Sum 1, 2 og 3 (eks.dritfsutg.) ,0 % 249,4 Korr. driftsutgifter -19,8 Sum kapital 229, Normering av kapital ER 2004.xls SLF 1 H04

2 Kapitalvolum 1. h 2004 LMD Til Kapitalvolum Tine Varige driftsmidler Omløpsmidler Sum eiendeler Kortsiktig rentefri gjeld 753 Arbeidskapital * Hvorav varebeholdning 810 `Arbeidskapita! = Omløpsmidler- kortsiktig rentefri gjeld Kapitalvolum i MO (Tine) Varige driftsmidler Arbeidskapital Merverdier ` *) Merverdi = Sum eiendeler x 0, , fra V l Kapitalvolum i PU i Faktor Kapitalvolum Kapitalvolum Tine Varige driftsmidler , faktor Arbeidskapital , faktor satt lik 1 Merverdier , Sum kapital , Hvorav varebeholdning faktor satt lik 1 Til apitavoum Avkastnings - krav Varige driftsmidler ,0 % 112,5 avlk. krav fra V2 Arbeidskapital ,0% 85,8 13 Merverdier ,0% 66, Korr. av driftsutgifter 0,0 ' 0 Sum kapital ,0% 264,5 Kapitalvolum Kapitalkostnad Avkastningskrav Kapitalkostnad Fordelingsnøkkel 1: Varelager 810 6,0% 48,6 Netto til fordeling 48,6 Fordelingsnøkkel 2: Sum varige driftsm ,0% 112,5 Rest arbeidskapital 621 6,0 % 37,2 Netto til fordeling 149,7 Fordelingsnøkkel 3: Merverdi kapital ,0% 66,1 Korr. driftsutgifter 0,0 Netto til fordeling 66,1 Kontroll: Sum 1, 2 og 3 (eks.drifsutg.) ,0% 264,5 Korr. driftsutgifter 0,0 Sum kapital 264, Normering av kapital ER 2004.xls LMD 1H04

3 Kapitalvolum 2. h 2004 SLF Til Kapitalvolum Tine Varige driftsmidler Omløpsmidler Sum eiendeler Kortsiktig rentefri gjeld 753 Arbeidskapital * Hvorav varebeholdnin 810 Arbeidskapital = Omløpsmidler - kortsiktig rentefri gjeld Kapitalvolum i MO (Tine) Varige driftsmidler Arbeidskapital Merverdier' Merverdi = Sum eiendeler x , fra vi fra VI fra VI fra VI Kapitalvolum i PU i Faktor Kapitalvolum Kapitalvolum Tine Varige driftsmidler , Arbeidskapital , Merverdier , Sum kapital , Hvorav varebeholdning 810 0, faktor TY apita vo um Avkastnings - krav Varige driftsmidler ,9% 110,6 avk.krav fra V2 Arbeidskapital ,9% 69,5 _ Merverdier ,9% 65,0 3 2 Korr. av driftsut ifter -19,8 fra VI Sum kapital ,9% 225,4 Kapitalvolum Avkastnings - krav Kapitalkostnad Kapitalkostnad Fordelingsnøkkel 1: Varela er 667 5,9 % 39,4 Netto til fordeling 39.4 Fordelingsnøkkel 2: Sum varige driftsm ,9% 110,6 Rest arbeidskapital 511 5,9 % 30,2 Netto til fordeling 140,8 Fordelingsnøkkel 3: Merverdi kapital ,9% 65,0 Korr. driftsutgifter -19,8 Netto til fordeling 45,2 Kontroll: Sum 1, 2 og 3 (eks. driftsutg.) % 245,2 Korr driftsutgifter -19,8 Sum kapital 225, Normering av kapital ER 2004.xls SLF 2H04

4 Kapitalvolum 2. h 2004 LMD Til Kapitalvolum Tine Varige driftsmidler Omløpsmidler Sum eiendeler Kortsiktig rentefri gjeld 753 Arbeidskapital * Hvorav varebeholdning 810 * Arbeidskapital = Omløpsmidler - kortsiktig rentefri gjeld Kapitalvolum i MO (Tine) Varige driftsmidler Arbeidskapital Merverdier * ) Merverdi = Sum eiendelerx 0, , fra V l Kapitalvolum i PU i Faktor Kapitalvolum Kapitalvolum Tine Varige driftsmidler , faktor Arbeidskapital , faktor satt lik 1 Merverdier , Sum kapital , Hvorav varebeholdning 810 1, faktor satt lik 1 Til apita vo um Avkastnings - krav Varige driftsmidler ,9 % 110,6 Arbeidskapital ,9% 84,4 Merverdier ,9% 65,0 Korr. av driftsutgifter 0,0 Sum kapital ,9% 260,1 avk.krav fra V2 1E'S,d 263,i * 0 Kapitalvolum Avkastnings - krav Kapitalkostnad Kapitalkostnad Fordelingsnøkkel 1: Varelager 810 5,9% 47,8 Netto til fordeling 47,8 Fordelingsnøkkel 2: Sum varige driftsm ,9 % 110,6 Rest arbeidskapital 621 5,9 % 36,6 Netto til fordeling 147,3 Fordelingsnøkkel 3: Merverdi kapital ,9 % 65,0 Korr. driftsutgifter 0,0 Netto til fordeling 65,0 Kontroll: Sum 1, 2 og 3 (eks.driftsutg.) ,9% 260,1 Korr. driftsutgifter 0,0 Sum kapital 260, Normering av kapital ER 2004.xls LMD 2H04

5 VEDLEGGI Normert ka italvolum i risut -evnin sordnin en basert a re nska tall for 2003 DEL 1 Normert kapitalvolum 2003 Basert pa brev fra LD av og Econs rapport res. 3. Korrigert kortsiktig ikke rentehærende eld Tabell I Bokførte verdier i Tines ulike virksomheter Basis i Econ tabell 2.5, tall for aktuelt ar mill.kr 2 **) 1 *I sum ***1 tin.anl.mi sum 142-_ V10 melk Annen komm c Sum komm.v. Tine samt. Tine annet sum line Varige driftsmidler Omløpsmidler , Sum eiendeler , Kortsiktig ikke rentebærende gjeld Sum eiendeler- kortsiktig ikke renteb. gjeld Arbeidskapital ****) H'ora' sarelager Korreksion drifsutgifter I Kommersiell ' irkmmhet innenfor markedsordningen for melk 2 Kommersiell s irksomhet utenfor markedsordningen for melk ' 1 3 = "Sam funnsmessi;_" irksomhet (racarehandtering. regulcringst irksomhet) " I Arbeidskapital = Omløpsmidler - kortsiktig ikke rentebærende gjeld G'.\lp\Seksjon JP\Markedsordninger\Melk\Klagesaker\ER (høsten 2007)\Beregninger Første utkast\normering av kapital ER 2004.xls

6 VEDLEGG 2 Normert avkastnin skrav i risut 'evnin sordnin en Basert på brev fra LD av og Econs rapport rev. 3. Tabell 1: Påre neli avkastnin skrav for etablert FR 1 H06 Etterregning 2005 Etterregning 2004 Metode Periode 5 Periode 3 Periode 4 Periode 2 Periode I SLFs SLFs SI.Fs SLFs SLFs retningslinjer retningslinjer retningslinjer retningslinjer retningslinjer Renteperiode: 1. h h 2005 ] h b h 2004 Egenkapitalandel 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 Forretningsbeta 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 E nkapitalavkastning: eg Risikofli rente 3 år stat (ST4X) 3,48 % 3,01 % 2,20 % 2,83 % 3,09 % - Egenkapitalbeta 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 * Markedets risikopremie 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% = Risikotillegg 5,0% 5,0% 5,0 % 5,0% 5,0 % - Likviditetspremie 1.0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% i) = Påregnelig avkastningskrav egenkapital 9,48% 9,01 % 8,20% 8,83 % 9,09% Fremmedka italavkastnino: NIBOR 12 mnd 3,19 % 2,80% 2,40% 2,19% 2,23 % Tapsrisiko + adm. tillegg 1,75 % 1,75 % 1,75% 1,75 % 1,75% Avkaste. krav på renteb.fremmedkap. 4,94% 4,55 % 4,15% 3.94% 3,98 % Påregnelig avkastningskrav på totalkapitalen 6,8% 6,3% 5,8 % 5,9% 6,0% i) Avkastningskrav egenkapital - Risikofri rente - risikotillegg + likviditetspremie 2) Som hovedregel benyttes tallgrunnlag for foregående kalenderår, dvs. at for etterregningene i 2004 vil hovedregelen være at tallgrunnlag for 2003 benyttes. Normering av kapital ER 2004.xls V2 Norm. avkastning

7 Kaptalgrunnlag 1. halvår 2004 LMD (varige driftsm. * 0, arbeidskap. * 1) Kapitalkostnad til fordeling (1000 kr): kapitalvolum Rentebærende kapital bokførte verdier Hvorav varebeholdnin Van e driftsmidler, rest renteb. oml.m Til fordeling på anvendt liter råvare Til fordeling på omsatt kg/i melkeprodukt Til fordeling på omsetn.verdi ust av /tilsk Påregn. kap.vol. 0,892 1,000 0,862 0,862 0,862 0,862 ) Fordelt etter omsetningsverdi justert for avg./tilsk x ant lagringsuker Merkapital ihht Econ-notat Korr driftsut ilter Netto til fordelin ut i fra anvendt melk pr pris ruppe Sats kraiter pr prisgruppe Sum kapitalkostnad Sum anvendt melk alle prisgrupper Sum anvendt råvare (melk. fløte, myse) Sum omsatt kilo/liter melkeprodukter Sum Oms. verdi justert for avg./tilskudd Sum lagringstid (oms.v.just avg/tilsk ant. uker) rente ford.nøkkel Kap.k ,0 % ,0% ,0% , % 50% % 10% `/ 40% ,0% / Fordeling " bokførte" verdier: Ford.gr.lag Andel Dagligvare Anvendt melk ,2 % la Sure Omsatt kilo/liter % smakstilsatte Omsverdi justert for avg/tilsk % Lagringstid 2/7 uke ,4% Kap.kostn. Sum kap.k. Kap. norm. Kap. norm kr 1000 kr kr/i arriv. r v. øre/i anv. r v ,214 21,4 Anvendt melk ,2% 2A Ikke Omsatt kilo/liter ,2% smakstilsatte Omsverd) justert for avg/ti lsk ,1 % Lagringstid 2/7 uke ,9% Anvendt melk ,4% 3A Søte Omsatt kilo/liter _ ,9% smakstilsatte Omsverdi justert for avg/tilsk ,9 % Lagringstid 2/7 uke ,2 % Anvendt melk % Omsatt kilo/liter ,5% 4A Ferske oste Omsverdi justert for avg/tilsk /o Lagringstid 2.7 uke % ,115 11, ,171 17, ,129 12,9 SA Modna oste Anvendt melk ,4% Omsatt kilo/liter ,7 % Omsverd; justert for avg/tilsk ,8 % Lagringstid '2 uker ,5% ,163 16,3 Anvendt melk ,5 % Omsatt kiloliter , 1 % 7A Geitemelk Omsverd, justert for avg/tilsk ,5% Lagnrgstd 2 uker ,2 % Industri Anvendt melk _ % 2B Ikke Omsatt kilo/liter % smakstilsatte Omsverdi justert for avg/tilsk % Lagringstid 2+7 uke % Anvendt melk % 4B Ferske Omsatt kilo/liter % oster Omsverd; justert for avg/tilsk ,0 % Lagringstid 2l7 uke ,0 % ,122 12, ,107 10,7 10 0,133 13,3 Kapital ER fordelt pr gruppe 1 H04 vl.xls fordeling LMD

8 Anvendt melk 5B Modna Omsatt kilo/liter oster Omsverdi justert for avg/tilsk Lagringstid 11 uker ,3% ,2% ,5% ,2 % ,150 15,0 6B Tørrmelk Anvendt melk Omsatt kilo/liter Omsverdi justert for avg/tilsk Lagringstid 2 uker ,8% ,1 % ,6% ,6 6/ ,103 10,3 76 Geitemelk Anvendt melk ,0% 11 Omsatt kila/liter ,0 % 1 Omsverdi justert for avgltilsk ,0 % 8 Lagringstid 2 uker ,0-% ,105 10,5 Merkevareeksport Anvendt melk 5C Modna Omsatt -- kilo/liter oster Omsverdi justert for avgltilsk Lagringstid 11 uker ,1 % ,9 % ,3% ,1 % ,150 15,0 7C Geitemelk Anvendt melk ,0 % 29 Omsatt kilo/liter ,0 % 3 Omsverdi justert for avg/tilsk ,1 % 57 Lagringstid 2 uker ,0% ,205 20,5 Biprodukter Anvendt fløte ,1 % Kremfløte Omsatt kilo/liter Dagligvare Omsverdi justert for avg/tilsk Lagringstid 2l7 uke ,5% ,5% ,7 % ,314 31,4 Anvendt fløte B2 Fløte til Omsatt kilo/liter smør dagligv. Omsverdi justert for avg/tilsk Lagringstid 2 uker ,5% ,7% 255 5,0 % 2,2 % ,256 25,6 Anvendt fløte ,2% 176 B3 Fløte til Omsatt kilolliter 1 2a4-79-g ,2 % 29 smør industri Omsverdi justert for avg/tilsk ,6% 377 Lagringstid 2 uker ,3% ,221 22,1 B4 Myse til mysoster dagligvare Anvendt myse ,4% Omsatt kilo/liter 9 31l407 1,4 % Omsverdi justert for avg/tikk ,2 / Lagringstid 2 uker ,4% ,100 10,0 B5 Myse til mysoster industri Anvendt myse ,1 % 58 Omsatt kilo/liter ,0% 3 Omsverdi justert for avg/tilsk ,0% 19 Lagringstid 2 uker ,0% ,081 8,1 Anvendt råvare ,0% Kontroll: Sum Omsatt kilo/liter ,0 % alle any Omsverdi justert for avg/tilsk ,0% Lagringstid ,0 % ,143 14,3 Sum til fordeling Sum fordelt Rest ikke fordelt (0) Kapital ER fordelt pr gruppe 1H04 vl.xls fordeling LMD

9 Grunnlag kapitaljustering gruppe 1. halvår 2004 Normert Sum normert Sum normert Normert "bokført" ka ital merkapital kapital LMD kapital SLF Differanse ag igvare Kapitalkostn sats sats sats sats sats 1000 kr kr/liter kr/liter kr/liter kr/liter kr/liter IA Sure smakstilsatte ,214 0,266 0,240 0,026 2A Ikke smakstilsatte ,115 0,167 0,146 0,021 3A Søte smakstilsatte ,171 0,223 0,199 0,024 4A Ferske oster ,129 _ 0,181 0,160 0,021 5A Modna oster ,163 0,215 0,182 0,033 7A Geitemelk 792 0,122 0,174 0,151 0,023 Industri 2B Ikke smakstilsatte , ,159 0,139 0,020 4B Ferske oster 10 0,133 0,186 0,164 0,022 5B Modna oster ,150 0,202 0,171 0,031 6B Tørrmelk ,103 0,155 0,133 0,022 7B Geitemelk 22 0,105 _ 0,157 0,135 0,022 Merkevareeksport 5C Modna oster ,150 0,202 0,172 0,030 7C Geitemelk 110 0, ,257 0,227 0,030 Bi rodukter B1A Kremfløte Dagligvare , ,314 0,298 0,016 B2 Fløte til smør, dagl.v , ,256 0,238 0,018 B3 Fløte til smør, ind , ,221 0,206 0,015 B4 Myse til m soster, d I.v , ,100 0,094 0,006 B5 Myse til mysoster, ind. 86 0, ,081 0,077 0,004 Kontroll Sum alle anvendelser ,143 0,052 0,195 0,169 0,026 Kapital ER fordelt pr gruppe 1 H04 vl.xis pr gruppe LMD

10 Kaptalgrunnlag 1. halvår 2004 SLF (omgi.vedtak) Kapitalkostnad til fordeling (1000 kr): kapitalvolum Rentebærende kapital bokførte verdier Hvorav varebeholdnin fordelt på la r.tid*) Vari e driftsmidler, rest renteb. oml.m Fordelt på Anvendt liter Fordelt på Omsatt kg/i Fordelt på Omsetn.verdi ust av /tilsk `) Fordelt etter omsetningsverdi justert for avg./tilsk x ant. lagringsuker Merkapital ihht Econ-notat Korr driftsut ifter i hht Econ-notat Netto merkapital påre neli Netto merkapital pr. prisgruppe i kroner/liter anvendt melk Sum kapitalkostnad Sum anvendt melk alle prisgrupper Sum anvendt råvare (melk, fløte, myse) Sum omsatt kilo/liter melkeprodukter Sum Oms. verdi justert for avg./tilskudd Sum lagringstid (oms.v.just avg/tilsk`ant.uker) Påregn. kap.vol. 0, , ,8238 0,8238 0, rente ford.nøkkel Kap.k. 6,0% ,0% ,0% ,0% 50% ,0% 10% ,0% 40% , ,0% / Fordeling " bokførte" verdier: Ford.gr.lag Andel Kap.kostn. Sum kap.k. Kap. norm. Kap. norm. Dagligvar e 1000 kr 1000 kr kr/i anv. rav. øre/i anv. rav. Anvendt melk ,2% IA Sure Omsatt kilo/liter ,1 % ,204 20,4 smakstilsatte Omsverdi justert for avg/tilsk ,4 % Lagringstid-2/7 uke ,4 - % Anvendt melk _,2_%_ A Ikke Omsatt kilo/liter ,2% smakstilsatte Omsverdi justert for avg/tikk ,1 % Lagringstid 2/7 uke ,9% 747 Anvendt melk ,4% 993 3A Søte Omsatt kilo/liter ,9% 412 smakstilsatte Omsverdi justertfor avg/tikk ,9 % Lagringstid 2/7 uke ,2 % 74 Anvendt melk ,0% 681 Omsatt kilo/titer ,5 4A Ferske oste Omsverdi justert for avg/tilsk ,5% 8373 Lagringstid 2/7 uke ,1 % ,110 11, ,162 16, ,123 12,3 5A Modna oste Anvendt melk ,4% Omsatt kilo/liter ,7% Omsverdi justert for avg/tiisk ,8% Lagringstid 12 uker ,5% ,146 14,6 7A Geitemelk Anvendt melk ,5% 336 Omsatt kilo/liter ,1 % 21 Omsverdi justert for avg/tikk ,5 % 294 Lagringstid 2 uker ,2 % ,114 11,4 Industri Anvendt melk ,7 % B Ikke Omsatt kilo/liter ,4% 769 smakstilsatte Omsverdi justert for avg/tilsk ,9% Lagringstid 217 uke _ 0,1,1-w% Anvendt melk ,0 % 4 4B Ferske Omsatt kilo/ider ,0 % 0 oster Omsverdi justert for avg/tikk ,0 % 5 Lagringstid 2/7 uke ,0 % ,102 10,2 9 0,127 12,7 Kapital ER fordelt pr gruppe 1 H04 v1.xls fordeling SLF

11 Anvendt melk % Modna Omsatt kilo/liter , 2% 172 oster Omsverdi justert for avg/tilsk ,5% Lagringstid 1 i uker ,2% ,135 13,5 6B Tørrmelk 7B Geitemelk Anvendt melk ,8% 3444 Om satt kilo/liter _ , 1 % 302 Omsverda justert for avgltilsk ,6% Lagn-gstd 2 uker ,6% 648 Anvendt melk ,0% 11 Omsatt kilo/liter , 0% 1 Omsverdi justert for avg/tilsk ,0% 7 Lagrngstid 2 uke, % ,097 9,7 21 0,099 9,9 Merkevareeksport Anvendt melk % SC Modna Omsatt kilolliter % 269 oster Omsverdi justert for avg/tikk % 4205 Lagringstid 1' uker ,1 % ,135 13,5 7C Geitemelk Anvendt melk ,0% 28 Omsatt kilolliter ,0-w 3 Omsverdi justert for avg/tikk ,1% 54 Lagringstid 2 uker ,0% ,191 19,1 Biprodukter Anvendt fløte ,1 % B1 Kremfløte Omsatt kilo/liter , 5% 931 Dagligvare Omsverdi justert for avg/tilsk ,5% Lagringstid 2/7 uke ,7% 268 Anvendt fløte ,5% B2 Fløte til Omsatt kilolliter , 7% 244 smør dagligv. Omsverdi justert for avg/tilsk ,0% Lagringstid 2 uker ,2% 890 Anvendt fløte ,2% 168 B3 Fløte til Omsatt kilo/liter , 2 % 28 smør industri Omsverda justert for avg/tilsk ,6% 360 Lagringstd 2 uker ,3% ,298 29, ,238 23, , , 6 B4 Myse til mysoster dagligvare B5 Myse til mysoster industri Anvendt myse ,4% Omsatt kilo/liter , 4% 203 Omsverda justert for avg/tilsk , 2 % Lagr'ngstd 2 uke ,4% 574 Anvendt myse % 55 Omsatt kiloliter % 3 Omsverdi justert for avgltilsk O/C 18 Lag, ngstd 2 uie' G/ic ,094 9,4 82 0,077 7,7 Anvendt råvare % Kontroll: Sum Omsatt kilolliter ,0% alle anv Omsverda justert foravg/tilsk ,0% Lagnngstd ,0% , , 2 Sum til fordeling Sum fordelt Rest ikke fordelt 6 Kapital ER fordelt pr gruppe 1 H04 vl.xls fordeling SLF

12 Grunnlag kapitaljustering gruppe 1. halvår 2004 Normert 'bokført' kapital Normert merkapital Sum normert kapital SLF Sum kapital Tine Differanse Kapitalkostn sats sats sats sats sats Dagligvare 1000 kr kr/liter kr/liter kr/liter kr/liter kr/liter la Sure smakstilsatte ,204 0,240 0,140 0,101 2A Ikke smakstilsatte ,110 0,146 0,039 0,107 3A Søte smakstilsatte ,162 0,199 0,124 0,075 4A Ferske oster ,123 0,160 0,151 0,009 5A Modna oster ,146 0,182 0,071 0,111 7A Geitemelk 742 0,114 0,151 0,049 0,102 Industri 2B Ikke smakstilsatte ,102 0,139 0,023 0,117 4B Ferske oster 9 0,127 0,164 0,065 0,109 5B Modna oster ,135 0,171 0,045 0,126 6B Tørrmelk ,097 0,133 0,035 0,098 7B Geitemelk 21 0,099 0,135 0,073 0,062 Merkevareeks ort 5C Modna oster ,135 c 0,172 0,048 0,124 7C Geitemelk 102 0,191 0,227 0,070 0,157 Biprodukter B1A Kremfløte Dagligvare , ,298 0,090 0,208 B2 Fløte til smør, dagl.v , ,238 0,042 0,196 B3 Fløte til smør, ind , ,206 0,016 0,190 B4 Myse til mysoster, dgl.v , ,094 0,041 0,053 B5 Myse til mysoster, ind. 82 0, ,077 0,016 0,061 Kontroll Sum alle anvendelser ,132 0,036 0,169 0,055 0,114 Kapital ER fordelt pr gruppe 1 H04 v1.xls pr gruppe SLF

13 Kaptalgrunnlag 2. halvår 2004 LMD (varige driftsm. * 0, arbeidskap. * 1) Kapitalkostnad til fordelin g (1000 kr): Rentebærende kapital bokførte verdier Hvorav varebeholdnin ') Vari e driftsmidler. rest renteb. oml.m. Til fordeling på anvendt liter råvare Til fordeling på omsatt kga melkeprodukt Ti: fordeling på omsetn_verdi 'ust avg/tilsk. kapitalvolum Påregn. kap.vol. rente ford.nøkkel Kap.k ,9% ,9% ,9% ,9% 50 % , ,9% 10% ,9% 40% ) Fordelt etter omsetningsverdi justert for avg./tilsk x ant, lagringsuker Merkapital ihht Econ-notat % Korr driftsut ilter - Netto til fordelin ut i fra anvendt melk pr pris ruppe Sats kr/liter pr prisgruppe Sum kapitalkostnad Sum anvendt melk alle prisgrupper Sum anvendt råvare (melk, fløte, myse) Sum omsatt kilolliter melkeprodukter Sum Oms verdi justert for avg.itilskudd Sum lagringstid (oms.vlust avg/tilsk`ant.uker) / , Fordeling "bokførte " verdier : Ford. gr.lag Andel Kap.kostn. Dagligvare 1000 kr Anvendt melk ,2 % IA Sure Omsatt kilo/liter % 758 smakstilsatte Omsverdi justert for avg/tilsk % Lagringstid 217 uke ,4% 197 Anvendt melk ,2% A Ikke Omsatt kilolliter ,2% 9601 _ smakstilsatte Omsverdi justert for avg/tilsk ,1 % Lagringstid 2/7 uke ,9% 892 Anvendt melk ,4% A Søte Omsatt kilo/liter , 9% 424 smakstilsatte Omsverdi justert for avg/tilsk ,9 % Lagringstid 217 uke ,2 % 88 Sum kap.k. Kap. norm. Kap. norm kr kr/ I anv. rav. øre/i anv. rav ,210 21, , , ,168 16, 8 Anvendt melk % 700 Omsatt kilo/liter ,5 % 75 4A Fersk e ost e Omsverdi justert for avg/tilsk ,5% , , 7 Lagringstid 2.17 uke ,1 % 45 Anvendt melk ,4% A Modna oste Omsatt kilolliter ,7 % 838 Omsverdi justert for avg/tilsk ,8 % , , 0 Lagnrgstd '2 uke ,5 %G A Geitemelk Anvendt melk ,5 % 345 Omsatt kiloliter % 21 Omsverdi justert for avg/tilsk % 302 Lag--gstid 2 uke % ,120 12,0 Industri Anvendt melk % B Ikke Omsattkilolliter % 791 smakstilsatte Omsverdi justert for avg/tilsk ,9% Lagringstid 2,7 uke % 59 Anvendt melk ,0 % 4 48 Ferske Omsatt kilo/liter , 0% 0 oster Omsverdi justert for avg/tilsk ,0 % 5 Lagringstid 2n uke ,0% ,105 10,5 10 0, ,1 Kapital ER fordelt pr gruppe 2H04 vl.xis fordeling LMD

14 Anvendt melk ,3% 4628 SB Modna Omsatt kilo/titer _ , 2% 177 _ , ,7 oster Omsverdi justert for avg/tilsk , 5 % Lagringstid 11 uker ,2% B Tørrmelk Anvendt melk ,8% 3542 Omsatt kilo/liter , 1 % 310 Omsverdi justert for avg/tilsk ,6% Lagringstid 2 uker ,6% , , 1 Anvendt melk , 0% 11 _._--- Omsatt kilo/liter , 0% 1 7B Geitemelk Omsverdi justert for avg/tilsk ,0% -_-_- - 7 Lagringstid 2 uker ,0% 3 Merkevareeksport Anvendt melk _ 140 _ _..._ 10,1 % SC Modna Omsatt kilo/liter 12_ , 9% 277 oster Omsverdi justert for avg/tilsk ,3% 4324 Lagringstid 11 uker ,1 % ,103 10, , , 7 7C Geitemelk Anvendt melk ,0% 28 Omsatt kilo/liter , 0% 3 Omsverdi justert for avg/tilsk ,1 % 56 Lagringstid 2 uker ,0 % , , 1 Biprodukter Anvendt fløte ,1 % B1 Kremfløte Omsatt kilo/liter , 5 % 958 Dagligvare Omsverdi justert for avg/tilsk ,5% Lagringstid 217 uke ,7 % , ,8 Anvendt fløte ,5% 1134 B2 Fløte til Omsatt kilo/liter , 7% , , 1 smør dagligv. Omsverdi justert for avg/tilsk , 0% Lagringstid 2 uker ,2% Anvendt fløte ,2% 173 B3 Fløte til Omsatt kilo/liter _ , 2% 29 smør industri Omsverdi justert for avg/tilsk ,6% 371 Lagringstid 2 uker ,3 % , , 7 B4 Myse til mysoster dagligvare Anvendt myse , 4% Omsatt kilo/liter , 4 % 209 Omsverdi justert for avg/tilsk , 2% 1884 Lagringstid 2 uker ,4% , 099 9, 9 B5 Myse til mysoster industri Anvendt myse ,1 % 57 Omsatt kilo/liter ,0% 3 Omsverdi justert for avg/tilsk ,0 /o 19 Lagringstid 2 uker ,0 % ,080 8,0 Anvendt råvare ,0% Kontroll: Sum Omsatt kilo/liter , 0% alle anv Omsverdi justert for avg/tilsk ,0% Lagringstid ,0 6/ , ,1 Sum til fordeling Sum fordelt Rest ikke fordelt (0) Kapital ER fordelt pr gruppe 2H04 vl.xls fordeling LMD

15 Grunnlag kapitaljustering gruppe 2. halvår 2004 Normert "bokføn" kapital Normert merkapital Sum normert kapital LMD Sum normert kapital SLF Differanse Kapitalkostn sats sats sats sats sats ag Igvare 1000 kr kr/liter kr/liter kr/liter kr/liter kr/liter la Sure smakstilsatte ,210 0,261 0,236 0,025 2A Ikke smakstilsatte ,113 0,164 0,144 0,020 3A Søte smakstilsatte ,168 0,219 0,195 0,024 4A Ferske oster ,127 0,178 0,157 0,021 5A Modna oster ,211 0,179 0,032 7A Geitemelk ,171 0,148 0,023 Industri 2B Ikke smakstilsatte ,157 0,136 0,021 4B Ferske oster 10 0,131 0,182 0,161 0,021 5B Modna oster ,147 0,199 0,168 0,031 6B Tørrmelk ,101 0,152 0,131 0,021 7B Geitemelk 22 0,103 0,154 0,133 0,021 Merkevareeks ort 5C Modna oster ,147 0,199 0,168 0,031 7C Geitemelk 108 0,201 0,252 0,223 0,029 Bi rodukter B1A Kremfløte Dagligvare , ,308 0,293 0,015 B2 Fløte til smør, dagl.v , ,251 0,234 0,017 B3 Fløte til smør ind , ,217 0,202 0,015 B4 Myse til mysoster, dgl.v , ,099 0,093 0,006 B5 Myse til mysoster, ind. 85 0, ,080 0,075 0,005 Kontroll Sum alle anvendelser ,141 0,051 0,192 0,166 0,026 Kapital ER fordelt pr gruppe 2H04 v1.xls pr gruppe LMD

16 Kaptalgrunnlag 2. halvår 2004 SLF (omgi.vedtak) Kapitalkostnad til fordeling (1000 kr): Rentebærende kapital bokførte verdier Hvorav varebeholdnin fordelt på lagr.tid*) Vari e driftsmidler, rest renteb. oml.m. Fordelt på Anvendt liter Fordelt på Omsatt kg/i Fordelt på Omsetn.verdi ust av /tilsk. kapitalvolum * ) Fordelt etter omsetningsverdi justert for avg./tilsk x ant. lagringsuker Merkapital ihht Econ-notat Korr driftsut ilter i hht Econ-notat Netto merkapital påre neli Netto merkapital pr. prisgruppe i kroner/liter anvendt melk Sum kapitalkostnad Sum anvendt melk alle prisgrupper Sum anvendt råvare (melk, fløte, myse) Sum omsatt kilo/liter melkeprodukter Sum Oms. verdi justert for avg./tilskudd Sum lagringstid (oms.v.just avg/tilsk*ant.uker) Påregn. kap.vol. rente ford.nøkkel Kap.k. 0, ,9% , ,9 % ,9% , ,9% 50% , ,9% 10% , ,9 % 40 % , ,9% / Fordeling "bokførte" verdier: Ford.gr.lag Andel Kap.kostn. Sum kap.k. Kap. norm. Kap. norm. Dagligvare 1000 kr 1000 kr kr/i arv. rav. øre i anv. rav. Anvendt melk ,2% la Sure OmsattkiloArter , 1 % , , 0 smakstilsatte Omsverdi justert for avg/tilsk ,4% Lagringstid 2/7 uke ,4% 162 Anvendt melk ,2 % A Ikke Omsatt kilo/liter , 2% smakstilsatte Omsverdi justert for avg/tilsk ,1 % Lagringstid 2/7 uke ,9% , , 8 Anvendt melk ,4% 976 3A Søte Omsattkilo/liter , 9% smakstilsatte Omsverdi justert for avg/ilsk ,9 % , , 0 Lagringstid 2/7 uke ,2 % 72 Anvendt melk ,0% 670 4A Ferske oste Omsatt kilo/liter ,5% 72 Omsverdi justert for avg/tilsk ,5% , , 1 Lagringstid 2/7 uke ,1 % 37 Anvendt melk ,4% Omsatt kilo/liter Jj _-b. 37 5,7 / Omsverdi justert for avgftilsk ,8 % Lagringstid 12 uker ,5 % , , 4 7A Geitemelk Anvendt melk ,5 % 330 Omsatt kilo/liter , 1 Omsverdi justert for avg/tilsk , 5% 289- Lagringstid 2 uker ,2 % ,112 11,2 Industri Anvendt melk , 7 % _.. 2B Ikke Omsatt kiloluter , 4% , , 0 smakstilsatte Omsverdi justert for avg/tilsk ,9% Lagringstid 2/7 uke ,1-0/. 48 Anvendt melk , 0 % 4 46 Ferske Omsatt i _ - Q kilo/liter. _ , 0 % _ , , 5 oster Omsverdi justert for avgltilsk ,0 5 Lagringstid 2/7 uke ,0 % 0 Kapital ER fordelt pr gruppe 2H04 vl.xls fordeling SLF

17 Anvendt melk _ 6,3% B Modna Omsatt kilolliter , 2 % 169 oster Omsverdi justert for avg/tilsk % Lagringstid 11 uker ,2 % , , 3 6B Tørrmelk 7B Geitemelk Anvendt melk ,8% Omsatt kilo/liter , 1 % 297 Omsverdi justert for avg/tilsk ,6% 2031 Lagringstid 2 uker ,6 % 637 Anvendt melk % 11 Omsatt kilo/liter , 0 % 1 Omsverdi justert for avg/tilsk ,o,0-% - 7 Lagringstid 2 uker ,0 % , 095 9, , 097 9, 7 Merkevareeksport Anvendt melk ,1 % C Modna Omsatt kilo/liter , 9% 265 oster Omsverdi justert for avg/tilsk ,3% Lagringstid 11 uker ,1 % , , 3 Anvendt melk % Omsatt kilo/liter % 3 7C Geitemelk , , 7 Omsverdi justert for avg/tilsk % 53 Lagringstid 2 uker ,0% 17 Biprodukter Anvendt fløte ,1 % Bt Kremfløte Omsatt kilo/liter _ 6 5%, 916 Dagligvare Omsverdi justert for avgftilsk ,5% Lagringstid 2/7 uke ,7 % , , 3 Anvendt fløte ,5% 1084 B2 Fløte til Omsatt kilo/liter , 7% , , 4 smør dagligv. Omsverdi justert for avg/tilsk ,0 % Lagringstid 2 uker ,2% 875 Anvendt fløte ,2% 165 B3 Fløte til Omsatt kilolliter , 2% 28 smør industri Omsverdi justertfor avg/tilsk % 354 Lagringstid 2 uker ,3% , , 2 B4 Myse til mysoster dagligvare B5 Myse til mysoster industri Anvendt myse %-_ 3 107, Omsatt kilo/liter , 4% 200 Omsverdi justert for avg/tilsk , 2% Lagringstid 2 uker ,4% Anvendt myse , 1 % 54 Omsatt kilolliter , 0% 3 Omsverdi justert for avg/tilsk Lagringstid 2 uker ,0% , 093 9, , 075 7, 5 Anvendt ravare ,0% Kontroll: Sum Omsatt kilo/liter ,0 % alle anv Omsverdi justert for avg/tilsk % Lagringstid ,0-% , , 0 Sum til fordeling Sum fordelt Rest ikke fordelt 6 Kapital ER fordelt pr gruppe 2H04 vl.xls fordeling SLF

18 Grunnlag kapitaljustering gruppe 2. halvår 2004 Normert merkapital sats kr/liter Sum normert kapital SLF sats kr/liter Sum kapital Tine sats kr/liter Normert 'bokført' kapital Differanse Kapitalkostn sats sats Dagligvare 1000 kr kr/liter kr/liter IA Sure smakstilsatte ,200 0,236 0,140 0,097 2A Ikke smakstilsatte ,108 0,144 0,039 0,105 3A Søte smakstilsatte ,160 0,195 0,124 0,071 4A Ferske oster ,121 0,157 0,151 0,006 SA Modna oster ,144 0,179 0,071 0,108 7A Geitemelk 730 0,112 0,148 0,049 0,099 Industri 2B Ikke smakstilsatte ,100 0,136 0,023 0,114 4B Ferske oster 9 0,125 0,161 0,055 0,106 5B Modna oster ,133 0,168 0,045 0,123 6B Tørrmelk ,095 0,131 0,035 0,096 7B Geitemelk 21 0,097 0,133 0,073 0,060 Merkevareeks ort SC Modna oster ,133 0,168 0,048 0,120 7C Geitemelk 100 0,187 0,223 0,070 0,153 Biprodukter BIA Kremfløte Dagligvare , ,293 0,090 0,203 B2 Fløte til smør, dagl.v , ,234 0,042 0,192 B3 Fløte til smør, ind , ,202 0,016 0,186 B4 Myse til mysoster, dgl.v , ,093 0,041 0,052 B5 Myse til mysoster, ind. 80 0, ,075 0,016 0,059 Kontroll Sum alle anvendelser ,130 0,036 0,166 0,055 0,111 Kapital ER fordelt pr gruppe 2H04 v1.xls pr gruppe SLF