Viktigste hendelser 2011

Transkript

1

2 2 Arcus-Gruppen Arcus-Gruppen i korte trekk Innhold Arcus-Gruppen i korte trekk 3 Om Arcus-Gruppen 4 Konsernsjefen har ordet 5 Næringslivsaktøren 7 Forretningsområder 11 Brennevin 12 Vin 16 Distribusjon 19 Merkevareforvalteren 21 Samfunnsaktøren 25 Eierstyring, selskapsledelse 32 Styrets årsberetning Styrets medlemmer 36 Konsernledelsen 37 Regnskap og noter 39 Konsernregnskap med noter 40 Selskapsregnskap med noter 77 Revisjonsberetning 92 Arcus-Gruppen AS Destilleriveien 11 Postboks 64, 1483 Hagan Tlf Foto: Arcus-Gruppen, Anders Henriksen, Christian Hatt, Jan Tomas Espedal, Jon Ivar Søhus Viktigste hendelser 2011 FEBRUAR Arcus-Gruppen kjøper seg opp i Vingruppen Arcus-Gruppen øker sin eierandel i Vingruppen i Norden AB fra 62,5 % til 90,7 % med virkning fra 28. februar. Vingruppen var i 2011 Sveriges nest største vinimportør med en markedsandel på 10 % APRIL Otto Drakenberg overtar som konsernsjef Otto Drakenberg overtar som ny konsernsjef i Arcus-Gruppen fra 1. april etter Kaare Frydenberg, som var arbeidende styreleder fra Otto Drakenberg kommer sist fra Carlsberggruppen, der han var leder for konsernets svenske virksomhet i perioden Vectura lanserer VecView Vectura lanserer sitt nye informasjonssystem VecView. Gjennom VecView presenteres logistikk, beholdnings- og salgsinformasjon i et enkelt, selvbetjent bruker grensesnitt. MAI Første flyttelass til Gjelleråsen Flyttingen til Gjelleråsen starter med overføring av de første tankene fra Hasle. Dette markerer starten på en flytteperiode som kommer til å strekke seg over ca 12 måneder. Alle deler av konsernet skal være i full drift på Gjelleråsen JUNI Arcus AS med ny sam arbeidspartner i USA Vikingfjord vodka har vært en suksess for Arcus i USA, men opplevde nedgang i salget i Arcus og Kobrand offentlig gjør 7. juni inngåelse av samarbeidsavtale om distri bu sjon og salg av Vikingfjord vodka i USA og Canada. Kobrand er et av USAs ledende vin- og brennevinsselskaper, og opererer i alle stater. Avtalen gjelder fra , og er en viktig del av Arcus- Gruppens økte satsing på Vikingfjord i det amerikanske markedet. Arcus-Gruppen kjøper 34 % av aksjene i Tiffon SA I juni ble det signert avtale om konvertering av 34 % av aksjene i holdingselskapet SAS de l Ile Madame til 32,6 % av aksjene i Tiffon SA, produksjonsselskapet bak Braastad cognac. Ytterligere kjøp av 106 aksjer ga Arcus- Gruppen totalt 34 % eierandel og negativt flertall i selskapet. Dette er en strategisk investering for å videreutvikle konsernets posisjon innen cognackategorien. JULI Arcus-Gruppen kjøper Excellars Arcus-Gruppen offentliggjør 11. juli overtakelse av aksjemajoriteten i vinselskapet Excellars AS. Selskapet er Norges 6. største vinimportør med kjente merker som Doppio Passo, Allesverloren og Château Bonnet i sin portefølje. Kjøpet innebærer en betydelig styrking av vinforretningen i Arcus-Gruppen, som med dette blir klar markedsleder i Norge. SEPTEMBER J.P. Chenet går til Symposium Wines Den store franske vinprodusen ten Les Grands Chais de France flytter J. P. Chenet-porteføljen til Symposium Wines. «Dette inne bærer en betydelig styrking av vår markedsposisjon i Norge» sier Thomas Patay, vindirektør i Arcus-Gruppen, i en pressemelding 6. september. Dato for overgangen er satt til 1. januar OKTOBER Vecturas nye WMS-Løsning installeres på Gjelleråsen SSI Schäfer installerer Vecturas nye WMS-løsning (lagerstyringsløsning) som den første av de nye IT-løsningene på Gjelleråsen. WMS-løsningen vil være integrert med SAP både for utveksling av ordre, masterdata, lagersaldoer med mer, og den vil styre alt utstyret på høyvare lager, plukklager og importmottak. NOVEMBER Arcus Wine Brands lanserer julerødvin i ny design Arcus Wine Brands lanserer 1. november den tradisjonsrike Rødvin i juledesign, denne gang med etikett av den kjente designduoen Arne & Carlos. Motivet er en strikket juletrekule (se bilde). DESEMBER Slutt på diskriminering av norsk akevitt og vodka i Sverige Systembolaget melder om ny sortimentstruktur i sine butikker. Selskapet har i en årrekke brukt salgstall som grunnlag for liste føring av de enkelte produktene, men trekker ut enkelte butikker som ligger nært Norge. Det innebærer at populære norske merker som Linie, Gammel Opland, Vikingfjord og Braastad får en langt dårligere distribusjon. I det nye systemet er den såkalte «Norgesregelen» tatt ut, og salget i alle butikker skal regnes med når listeføring skal avgjøres. Den nye sortimentsstrukturen vil bli innført fra Vectura overtar WMS på Gjeller åsen En viktig milepæl for Vectura ble oppnådd 15. desember ved overtakelse av utstyrsløsning med tilpasset WMS for Gjelleråsen-anlegget. Overtakelse er etter prinsippet «taken into use», hvilket betyr at Vectura tar neste steg i testprosessen for å starte drift i februar 2012.

3 Arcus-Gruppen Arcus-Gruppen i korte trekk 3 JULERØDVIN 2011 Rødvin i juledesign med etikett utviklet av designikonene Arne & Carlos. Arcus-Gruppen 2011 et konsolideringsår 2011 ble et konsolideringsår for Arcus-Gruppen, med et resultat på 116,8 MNOK (EBIT). Nedgangen fra 132,6 MNOK i 2010 skyldes hovedsakelig engangskostnader i forbindelse med flyttingen til Gjelleråsen. Den underliggende driften viste framgang, og resultatet justert for engangskostnader ble 170,5 MNOK. En kraftig vekst for vinområdet var hovedårsaken til resultatet. Konsernets driftsinntekter utgjorde 1 804,5 MNOK, en økning på 170,1 MNOK (10,4 %) sammenlignet med Egenkapitalandelen gikk ned fra 25,9 % til 11,5 % hoved sakelig som følge av oppkjøp av nye selskaper. Selskapet er i en sunn økonomisk stilling der likviditeten, den finansielle strukturen og soliditeten gir selskapet nødvendig handlefrihet. Arcus-Gruppen vil også frem over målrettet arbeide for økte markedsandeler og lønnsomhet i det nordiske vinmarkedet og det internasjonale brennevinsmarkedet. Nøkkeltall Driftsinntekter MNOK 1 804, , , , ,1* Herav driftsinntekter utenfor Norge MNOK 918,0 834,4 722,0 593,0 509,0 EBITDA MNOK 145,9 162,4 192,3 173,8 878,4 EBIT MNOK 116,8 132,6 163,8 144,8 848,7 EBIT justert for ekstraord. effekter MNOK 170,5 132,6 96,3 85,0 66,1 Resultatgrad (%) 6,5 % 8,1 % 10,9 % 11,0 % 43,0 % Egenkapital MNOK 269,4 504,8 467,9 446, ,7 Egenkapitalandel (%) 11,5 % 25,9 % 24,0 % 22,9 % 44,1 % Antall ansatte antall * Medregnet gevinst ved salg av Hasle-anlegget på 753 MNOK. DRIFTSINNTEKTER EBIT JUSTERT FOR EKSTRAORD. EFFEKT RESULTATGRAD ANTALL ANSATTE MNOK MNOK % EBIT Resultatgrad Menn Kvinner

4 4 Arcus-Gruppen Arcus-Gruppen i korte trekk Om Arcus-Gruppen Arcus-Gruppen er Norges største aktør innen produksjon, salg og distribusjon av vin og brennevin. Selskapet er representert i alle de nordiske landene, og har en betydelig eksport av vin og brennevin. Arcus-Gruppen er 100 % eid av Arcus-Gruppen Holding AS. Hovedeiere i Arcus-Gruppen Holding AS er det svenske investeringsselskapet Ratos AB (83,5 %) og Hoff SA (9,9 %), resterende del av aksjene eies av enkelt medlemmer av konsernledelsen og styret. Morselskapet, Arcus-Gruppen AS, har det strategiske og styringsmessige ansvaret overfor datterselskapene og utfører i tillegg konsernfunksjoner som regnskap, finans- og eiendomsforvaltning, IT, HR og kommunikasjon. Hovedkontoret er lokalisert på Hasle i Oslo, men virksomheten flytter til Gjelleråsen i Nittedal kommune 1. juni Hovedselskapene i Arcus-Gruppen ARCUS AS Arcus AS står bak noen av Norges mest tradisjonsrike og kjente merkevarer, som Linie aquavit, Braastad cognac og Vikingfjord vodka. Selskapet fremstiller egne norskproduserte brennevinsmerker i tråd med gamle tradisjoner og resepter, flere med historie tilbake til de gamle destilleriene som ble etablert på 1800-tallet. Selskapet arbeider aktivt med innova sjon, og lanserer fortløpende nye produkter tilpasset dagens og morgendagens smak. Arcus AS representerer også internasjonale brands som Label 5 Scotch Whisky, Bardinet Brandy, Gibson s Gin og Clontarf Irish Whiskey i Norge, og tilbyr et bredt utvalg produkter fra alle de viktigste brennevinskategoriene. Selskapet eies 100 % av Arcus-Gruppen AS. Datterselskapet Arcus Sweden AB selger vin- og brennevinsmerker fra Arcus AS og Arcus Wine Brands AS i det svenske markedet. I tillegg importerer de viner fra flere ledende produsenter som selges på det svenske markedet. Selskapet eies 100 % av Arcus AS Datterselskapet Arcus Finland Oy selger vin- og brennevinsmerker fra Arcus AS og Arcus Wine Brands AS i det finske markedet. I tillegg importerer de viner fra flere ledende produsenter som selges på det finske markedet. Selskapet eies 100 % av Arcus AS ARCUS WINE BRANDS AS Arcus Wine Brands er Norges største vinimportør. Selskapet har som forretningsidé å skreddersy viner til ulike markeder og kundegrupper basert på inngående markedsinnsikt. Vinene velges på basis av kvalitet og pris for deretter å importeres på tank til Norge hvor de tappes på flaske og boks. Det at vinen tappes nær kunden er både miljø- og ressursbesparende, samtidig som det gir kunden en garanti for at vinene alltid er ferske. Selskapets ansatte reiser rundt i verdens vinland for å finne de beste vinene til kjente merker som Falling Feather, Arrow, CFN, My World, Ken Creek og mange andre. Selskapet eies 100 % av Arcus-Gruppen AS VINORDIA AS Vinordia importerer viner fra ledende europeiske og oversjøiske produsenter og representerer flere store vinhus og kjente merkevarer på det norske markedet. Selskapets styrke er lidenskap og faglig kompetanse kombinert med inngående kjennskap til markedet. Vinordia arbeider med familieeide selskaper som produserer viner med sjel og karakter, som de kjente og prestisjefylte vinhusene Domaine Laroche, Allegrini, Bodegas Julian Chivite, Pommery, Odfjell og Marques de Vittoria. I tillegg representerer selskapet mindre kvalitetsprodusenter som Alberto Fenocchio og Poderi Einaudi i Piemonte og Fattoria dei Barbi i Toscana. Arcus AS har en eierandel på 70 % i selskapet, mens resterende 30 % eies av Vingruppen i Norden AB. SYMPOSIUM WINES AS Symposium Wines importerer viner fra små og mellomstore vinhus, der det er mulig å ha gode og nære relasjoner til produsenter og vinmakere. Selskapet representerer viktige kvalitetsprodusenter som Marchesi Mazzei og Sant Antonio fra Italia, Couly-Dutheil og Penet- Chardonnet fra Frankrike. Fra januar 2012 overtar Symposium Wines agenturet for J.P. Chenet, et av Norges mest suksessrike vinmerker de siste årene. Vinordia AS har en eierandel på 80 % i selskapet, som ble etablert i EXCELLARS AS Excellars ble etablert i Selskapet fokuserer på salg av vin til privatmarkedet gjennom Vinmonopolet. Grunnleggende for Excellars er volumprodukter som Fumées Blanches, Château Bonnet, Johann Bihn, Boheme og Doppio Passo. Arcus- Gruppen AS har en eierandel på 51 % i selskapet. VINGRUPPEN I NORDEN AB Vingruppen i Norden AB er den nest største vinimportøren i det svenske markedet med en markedsandel på ca 10 % i Selskapet har vist en solid markedsvekst de siste årene, og består av datterselskapene VinUnic AB, WineWorld AB, The Wineagency AB, Vinovum AB og Kajsa Bergkvist Wines AB. Arcus- Gruppen AS har en eierandel på 90,7 % i selskapet. Oslo VECTURA AS Vectura er Norges ledende logistikkvirksomhet innen vin, brennevin og andre alkoholholdige drikkevarer med en markedsandel på ca 49 % i Vectura leverer komplette 3PL og 4PL logistikkløsninger som omfatter import fra over 1000 leverandører i 50 land, lagerhold og distribusjon til Vinmonopolets butikker, over 3000 kunder innen serveringsnæringen, grossister og dagligvare over hele landet. Selskapet eies 100 % av Arcus-Gruppen AS. Helsinki Stockholm VINGRUPPEN I NORDEN

5 Arcus-Gruppen Konsernsjefen har ordet konsolidering for videre vekst 2011 har vært et konsolideringsår for videre vekst for Arcus-Gruppen. I løpet av året har vi på det nærmeste ferdigstilt byggingen av konsernets nye anlegg på Gjelleråsen, nøyaktig etter tidsplan og budsjett. Dette blir Nord-Europas mest moderne anlegg for produksjon og distribu sjon av vin og brennevin, og vil være starten på en ny æra i konsernets videre vekst og utvikling. Arbeidet med dette prosjektet har krevd en stor innsats fra mange av våre med arbeidere, en innsats som kommer i tillegg til at konsernet har levert et godt resultat i Otto Drakenberg, Konsernsjef Jeg tok over stillingen som konsernsjef i Arcus -Gruppen i april 2011 blant annet fordi jeg var overbevist om at det fantes et betydeli g uforløst potensiale i selskapet. Etter snart et år i stillingen er jeg kraftig styrket i min oppfatning. Jeg er også trygg på at vi allerede har tatt noen viktige steg på vei mot å realisere dette potensialet. Av årets viktigste fremganger vil jeg konsentrere meg om disse tre: Vi har økt vår markedsandel på vin i Norge fra 11,9 % til 16,6 % gjennom organisk vekst på importvin, kjøp av importøren Excellars og overtakelse av flere viktige agenturer. Vi har forberedt grunnen for en videre ekspansjon for Vikingfjord vodka i USA gjennom samarbeidsavtalen med Kobrand, en av USAs fremste importører og distri bu tører av vin og brennevin. Og som nevnt innledningsvis vi er i ferd med å fullføre det viktigste innovasjonsprosjektet i selskapets historie, vårt nye anlegg på Gjelleråsen. Redusert vekst og økende grensehandel 2011 har vært et år sterkt påvirket av uroen i finansmarkedene i EU og USA. Flere års høy og sammenhengende vekst i vinomsetningen i de nordiske monopollandene ble fra 2010 erstattet av lavere veksttall, og nedgang i salget av brennevin. Utviklingen fortsetter og forsterkes i De store forskjellene mellom avgiftsnivåene i de nordiske land, og mellom Norden og Tyskland, har ført til betydelig grensehandel mellom landene. Denne utfordringen møter Arcus-Gruppen ved å forsterke satsingen mot de nordiske tax-freemarkedene og økt tilstedeværelse i de viktigste kanalene for grensetrafikk. I 2011 kom det en løsning på to saker som gjaldt diskriminering av Arcus-Gruppens produkter i det svenske markedet. Meldingen om at den såkalte «Norgesregelen» blir opphevet var den viktigste. Systembolaget har i en årrekke brukt salgstall som grunnlag for hvor mange butikker som skal listeføre de enkelte produktene. I vurderingen trekker de imidlertid ut enkelte butikker som ligger nært Norge, noe som innebærer at populære norske merker får en langt dårligere distribusjon. Saken har vært påklaget av oss til EU gjennom EØS-systemet og vi er meget tilfreds med at Systembolaget ser til at denne type handelshindringer forsvinner. Den nye sortimentsstrukturen vil bli innført fra Videre vekst for Arcus- Gruppen Arcus-Gruppen har gjennom 2011 flyttet fram sine posisjoner på flere områder. Til tross for en negativ utvikling i brennevinsmarkedene i Norden har vi tatt nye skritt for videre vekst. Vi har sett at det er mulig å skape lønnsom vekst i enkelte kategorier, som premixed drinks og alkoholsvake brenne viner. Gjennom vårt Vikingfjord brand har vi tatt viktige markedsposisjoner i denne kategorien i Norge og i det nordiske duty-free markedet. Tradisjonelle kategorier som akevitt og druebrennevin/cognac viser stagna sjon og nedgang i salget. Kostnadsreduserende tiltak har vært gjennomført, og til tross for lavere volumer er inntjeningen i liten grad påvirket.

6 6 Arcus-Gruppen Konsernsjefen har ordet Vin- og brennevinsbransjen i Norge og Norden står overfor flere utfordringer også i Det er gjennomført en 10 % økning i alkoholavgiften i Finland, med forventet ytterligere økning i grensehandelen og svekkelse av Alkos markedsandel. Vi venter også fortsatt svak nedgang i brennevinssalget i Norge og Sverige. Vi fokuserer derfor på å bygge økte marginer på brennevin i Norden innen våre hovedkategorier. Vi forventer fortsatt svak vekst i vinkonsumet i Norge, Sverige og Finland, og målsetter at Arcus-Gruppen fortsatt tar markedsandeler på vin gjennom organisk vekst i Norge og Sverige, koblet med kjøp av merker og overtakelse av agenturer. Symposium Wines overtakelse av J. P. Chenet-porteføljen fra 1. januar i år vil alene løfte Arcus-Gruppens markedsandel på vin i Norge til nærmere 20 % i I tillegg er vår økte satsing på det amerikanske vodkamarkedet av strategisk betydning. Med Vikingfjord vodka har Arcus-Gruppen erobret en posisjon i dette verdens største, mest lønnsomme men også sterkt konkurranseutsatte - vodkamarked. Etter 6 års kontinuerlig vekst opplevde Vikingfjord tilbakegang i 2010 som fortsatte i En ny distribusjonsavtale med Kobrand ble signert sommeren Kobrand er en av USAs fremste importører av vin og brenne vin, og opererer i alle stater. Selskapet har ca 200 ansatte og solgte i 2010 mer enn 30 mill. liter vin og brennevin. Med denne aktøren i ryggen og en ambisiøs økning i markeds investeringene i USA de kommende årene, målsetter vi en betydelig organisk vekst for Vikingfjord i 2012 så vel som de neste årene i dette krevende markedet. og våre øvrige interessenter, på hvilke områder vi vil satse, og hvordan vi skal nå våre langsiktige mål. Dette arbeidet kommer til å sluttføres i løpet av våren I løpet av høsten 2012 starter vi realiseringen av Strategi Da er vi også i full drift i vårt nye, topp moderne og effektive anlegg på Gjelleråsen. Vi skal gjennomføre betyd e- lige interne forbedringsprosesser gjennom «Business Case Gjelleråsen» som innebærer omfattende kostnadsbesparelser gjennom redusert bemanning og mer rasjonell drift. Vi skal også gjennomføre et nytt effektiviseringsprosjekt i støttefunksjoner og administrative funksjoner. I tillegg til dette starter «Best Practise Gjelleråsen», et prosjekt for å sikre at vi kommer til å utnytte vårt nye anlegg optimalt. Og sist men ikke minst vi skal øke vår omsetning betydelig i forhold til Vi målsetter at 2012 salgsmessig skal bli vårt beste år noensinne til glede for alle våre medarbeidere og for våre eiere. Arcus-Gruppen mot en felles forretningskultur Arcus-Gruppens fulle potensiale ligger i en integrasjon av to tydelige deler av konsernets identitet og kultur. På den ene siden bygger selskapet på en lang og stolt tradisjon som kvalitetsprodusent og bærer av norsk brenne vinskultur. Denne posisjonen har konsernet videreutviklet gjennom innova sjon og merkevarebygging, og gjennom de siste årene har konsernets hovedmerker Linie aquavit, Vikingfjord vodka og Braastad cognac blitt godt etablert i de nordiske land og enkelte internasjonale markeder. den formidable veksten som er levert i vinområdet i Norge det siste året. I dag lever disse delene av virksomheten side om side i selskapet. For å realisere konsernets fulle potensiale, arbeider vi nå for å integrere disse elementene eller konsernets «DNA» ved å lenke en mer kremmerpreget forretnings sans med vår tradisjonelle sans for produktkvalitet, og ved å koble vår produktkultur og kvalitetssans med den mer kommersielle forretningskulturen i vinforretningen. Gjennom denne prosessen ønsker vi å utvikle Arcus-Gruppen til et selskap som viderefører sin historiske tyngde og produktkompetanse gjennom tydelig kommersielt fokusert kunde- og konsumentrettet merkevarebygging, markedsføring og salg. Vi skal bli dyktigere på markedsrettet innovasjon for å bygge vekst for årene fremover basert på best practice hentet fra vinområdet. Samtidig skal vi videreutvikle vår sterke produktfaglige kompetanse for å sikre at vi opprettholder konsernets kvalitetsprofil. Vi ønsker å få til en integrasjon av tradisjon og innovasjon, av høy faglig kompetanse og ung kremmerånd, i en organisasjon bestående av høyt motiverte og inspirerte mennesker som står sammen om å arbeide mot ambisiøse felles mål. Gjennom mine måneder i Arcus-Gruppen har jeg stadig blitt imponert over våre medarbeid eres vilje og ønske om å delta i denne prosessen. Jeg vil derfor takke Arcus- Gruppens medarbeidere for sterk og positiv innsatsvilje og åpenhet jeg er overbevist om at de kommende årene i konsernet vil bli en fantastisk reise. Gjennom arbeidet med Arcus-Gruppens nye Strategi 2016, som vi startet opp høsten 2011, setter vi nye og ambisiøse mål og strategier for alle deler av vår virksomhet. Vår nye forretningsstrategi kommer til å gjøre det tydelig for alle våre medarbeidere, På den andre siden har Arcus-Gruppen de siste årene bygd opp en gründerpreget og pågående forretningsånd, særlig gjennom konsernets vinforretning. Eksempler på dette er ekspansjonen i Sverige gjennom ervervelsen av Vingruppen i Norden AB, og Otto Drakenberg Konsernsjef

7 7 Arcus-Gruppen en ledende nordisk aktør Arcus-Gruppen er Norges ledende produsent og leverandør av vin og brennevin. Konsernets virksomhet er organisert i forretningsområdene Brennevin, Vin og Distribusjon. Konsernet opererer i Norden og utvalgte internasjonale markeder.

8 8 Arcus-Gruppen Næringslivsaktøren Arcus-Gruppen Arcus-Gruppen en ledende nordisk vin og brennevinsaktør Arcus-Gruppen er Norges ledende og største produsent, importør og leverandør av vin og brennevin. Konsernet er Nordens nest største vin- og brennevinsaktør, og den største privateide. Selskapets virksomhet er organisert i forretningsområdene Brennevin, Vin og Distribusjon. Konsernet opererer i Norden og utvalgte internasjonale markeder. Forretningsområde brennevin importerer, produserer, tapper, markedsfører og selger brennevin til statlige monopolutsalg, dagligvare, hotell- og restaurantnæringen, taxfree og utvalgte eksportmarkeder. Forretningsområde vin importerer, markedsfører og selger vin i samme salgskanaler som forretningsområdet brennevin. Forretningsområde distribusjon ivaretar import, lagring og distribusjon av alkoholholdige drikkevarer i det norske markedet. Selskapet er merkenøytralt og selger sine tjenester til produsenter, importører og agenter. Konsernets egne produkter står for omlag 33 % av selskapets driftsinntekter. Arcus-Gruppen relokaliserer virksomheten til Gjelleråsen i Nittedal kommune i juni Vin og brennevinsmarkedet i Norden Det nordiske vin- og brennevinsmarkedet er dominert av de tre store statseide detaljmonopolene Vinmonopolet (Norge), Systembolaget (Sverige) og Alko (Finland). Disse monopolene har enerett til alt salg av vin og brennevin og til dels øl/sterkøl til private forbrukere. De enkelte monopolene styrer markedstilgangen gjennom egne innkjøpsordninger som skal sikre rettferdig konkurranse mellom alle produsenter og importører i markedene. Detaljmonopolene er alle begrunnet ut fra sosiale hensyn, for å regulere og begrense tilgangen på alkohol gjennom tilgjengelighet, priser og forsvarlige omsetningsforhold. Utenom monopolene kan importører og produsenter selge direkte til serveringssteder med skjenkebevilling (Horeca). Grovt sett selges rundt % av volumet off-trade (gjennom monopolene) og ca % on-trade (Horeca). Til tross for monopolordningene omsettes store vin- og brennevinsvolumer gjennom andre kanaler. Grensehandelen er omfattende som følge av relativt store forskjeller i avgiftsnivå mellom landene, og særlig mellom de nordiske land og Danmark/Tyskland/ Baltikum. I alle de nordiske land er det også en stor og økende reisehandel gjennom dutyfree shops på flyplasser og fergeruter. Konkurransesituasjonen Monopolene stiller krav til aktørene om landsomfattende distribusjon, og i alle de nordiske land drives hoveddelen av grossistvirksomheten i bransjen gjennom et lite antall høyt spesialiserte logistikkselskaper. I Norge er Arcus-Gruppen klar markedsleder gjennom datterselskapet Vectura med ca 49 % markedsandel. I tillegg finnes det mindre aktører som VSD og Cuveco. Sverige er dominert av Lagena og Green Cargo, mens i Finland er ME Group den største aktøren. Distribusjonsselskapene er stort sett produktnøytrale, og leverer logistikk- og distribusjons tjenester til monopolene og Horeca for flere konkurrerende importører og produsenter. Det finnes få nordiske produsenter av vin og brennevin. De største, som Arcus-Gruppen i Norge og Altia i Sverige og Finland er selskaper som tidligere er skilt ut fra alkoholmonopolene i de enkelte land, da disse også var ansvarlige for produksjonsleddet. I Sverige og Finland finnes det enkelte lokale fruktvinprodusenter, og mindre nisjeprodusenter av vodka, akevitt og whisky.

9 9 Arcus-Gruppens nye anlegg på Gjelleråsen står klart i Foto: Jon Ivar Søhus Store globale brennevinsaktører som Diageo og Pernod Ricard er også til stede i de nordiske landene med sine internasjonale merkevarer og har nordiske markedsposisjoner spesielt innen kategoriene vodka og whisky. Den alt overveiende delen av vinomsetningen er basert på importører, som gjennom agenturavtaler importerer, markedsfører og selger utenlandske produsenters merker i de nordiske land. I Arcus-Gruppen er Vingruppen i Norden, Vinordia, Symposium Wines og Excellars alle eksempler på slike importselskaper. Det finnes også aktører som importerer vin i bulk og utvikler, tapper og markedsfører egne vinmerker for det nordiske markedet. Arcus Wine Brands er et slikt selskap. Noen aktører utvikler også egne brands som tappes hos produsen ten eller andre leietappere. Arcus-Gruppens posisjon Arcus-Gruppen er Norges største produsent og leverandør av brennevin. Selskapets produktportefølje innenfor akevitt med blant annet Linie aquavit og Gammel Opland er klar markedsleder i Norge og har viktige posisjoner i Tyskland, Danmark og Sverige. Braastad cognac er Nordens mestselgende cognacmerke og har nr 2-posisjonen i Norge og er blant de tre største cognacmerkene i Danmark og Sverige. I tillegg eksporteres merket til Asia. Vikingfjord vodka har nr 3- posisjon i Norge og er nå under gjenoppbygging i USA med ny importør. Arcus-Gruppen er markedsleder i det norske vinmarkedet med en samlet markedsandel på 16,6 % og nummer to i det svenske vinmarkedet med en samlet markedsandel på 10 %. Arcus-Gruppen er også inne i vinmarkedet i Finland gjennom Arcus Finland Oy og Vingruppen i Norden AB. Arcus-Gruppen er også markedsleder i Norge innen distribusjon og logistikktjenester for vin og brennevin til Vinmonopolet og hotell- og restaurantnæringen og hadde i 2011 en markedsandel på ca 49 %. Innovasjon og utvikling Arcus-Gruppen har de siste årene satset store ressurser på forretningsmessig innovasjon og produktutvikling blir et merkeår for konsernet, da vi flytter inn i Nordens og Nord-Europas mest moderne anlegg for produksjon og distribusjon av vin og brennevin. Flyttingen vil innebære en betydelig effektivisering av konsernets drift på områdene produksjon og distribusjon/ logistikk. Total investeringsramme for prosjektet er MNOK Det nye anlegget er skreddersydd for konsernets strategiske behov og vil gi betydelige konkurransefortrinn i de neste årene, noe som også forventes gjenspeilet i utviklingen av konsernets driftsmargin og resultat. Gjelleråsen-anlegget eies av det eksterne selskapet Gjelleråsen Prosjekt AS og leies ut til Arcus-Gruppen gjennom en sales leaseback avtale. På produktsiden planlegges det betydelige økninger i markedsinvesteringene i 2012 og de kommende årene. Disse konsentreres om vekstkategoriene i det nordiske vin- og brennevinsmarkedet og det amerikanske vodkamarkedet. På logistikksiden er det gjennomført omfattende investeringer i nye IT-løsninger som kan gi våre kunder klare konkurransefortrinn i markedet. Dette gjelder innenfor områder som rapportering, vedlikehold av varedata til Vinmonopolet og bestillingsløsninger. Opp gradering av SAP i forbindelse med nytt anlegg på Gjelleråsen vil gi mange nye muligheter til forbedret informasjonsflyt og automatiseringsmuligheter, i samspill med nytt WMS system. Mål og strategier for forretningsutvikling Høsten 2011 ble det satt i gang en omfattende og gjennomgripende strategiprosess i hele konsernet. Hensikten med denne prosessen er å sikre vekst og langsiktig verdiskap ning gjennom å videreutvikle gode nordiske og internasjonale posisjoner, samt skape lønnsomhet på nivå med de ledende i bransjen. Konsernet vil fortsette å vurdere oppkjøpskandidater som en del av den strategiske videreutviklingen.

10 10 Arcus-Gruppen Næringslivsaktøren Arcus-Gruppen Arcus flytter 8500 akevittfat Arcus AS startet mandag 5. desember 2011 flyttingen av brukte sherryfat fra fatlageret på Hasle til det nye fatlageret på Gjelleråsen. Hvert enkelt fat tas ut, kontrolleres av bøkkere og stroppes fast på pall før det transporteres opp til Gjelleråsen. Her registreres fatet i det nye fatdatasystemet og plasseres i de nye fatreolene som måler 13 fat i høyden. Det første lasset følges av A-magasinet, som lager en 6 siders billedreportasje om saken. Foto: Jan Tomas Espedal

11 11 Om våre forretningsområder Arcus-Gruppen driver sin virksomhet innen de tre forretningsområdene Brennevin, Vin og Distribusjon. Salget av brennevin holdt seg stabilt, veksten i vinområdet ble ytterligere forsterket og distribusjonsområdet styrket sine markedsposisjoner i 2011.

12 12 Arcus-Gruppen Forretningsområde: Brennevin Forretningsområde: Brennevin Arcus-Gruppens salgsvolum på brennevin holdt seg stabilt i 2011 til tross for et fallende nordisk brennevinsmarked. Kraftig økning av salget i DFTR (duty free, travel retail) bidro til dette og oppveide fortsatt nedgang i salget av Vikingfjord vodka i USA. Omsetningen viste svak nedgang. Resultatet for brennevinsområdet i 2011 er preget av betydelige ekstraordinære kostnader som følge av flytting til ny fabrikk på Gjelleråsen. Det dreier seg om engangskostnader forbundet med flytting av produksjonsutstyr og råvarer. I tillegg er det foretatt en strategisk økning av markedskostnadene i brennevinsområdet, primært forbundet med relansering av Viking fjord med ny importør i USA. Til sammen førte dette til en reduksjon i EBIT sammenliknet med FORRETNINGSOMRÅDE BRENNEVIN* Volum (mill liter) 8,5 8,5 8,6 Sum dri sinntekter (MNOK) 597,5 613,1 614,6 EBIT (MNOK) 49,9 95,9 70,0 Resultatgrad 8,3 % 15,6 % 11,4 % Herav engangskostnader 22,8-3,8 0 * Se note 5 Segmentinformasjon i konsernregnskapet, side 58. Det internasjonale brennevinsmarkedet Det er først og fremst i de nye fremvoksende vekstmarkedene Asia og Sør-Amerika at salget av brennevin økte i I de mer modne markedene var det hovedsakelig i USA hvor salget av brennevin fortsatt økte. Europa var i 2011 sterkt påvirket av den økonomiske gjeldskrisen i Sør-Europa og salget av brennevin gikk ned i de fleste landene. Fortsatt er det produktgruppene rom, tequila og brandy som vokser mest, selv om vodka var den produktgruppen som hadde størst fremgang i USA og sammen med whisky gjør det best av de store produktgruppene. Standard eller økonomisegmentet var den prisposisjonen som hadde fremgang på tvers av alle markeder, selv om det i India og spesielt Kina var premium og superpremium produkter spesielt innen cognac som igjen var meget populære. Det nordiske markedet Det nordiske brennevinsmarkedet utviklet seg i 2011 negativt i alle land, påvirket av de senere års betydelige avgiftsøkning i Norge og Finland og økt grense- og tax free handel i hele Norden. Det siste året har verdiveksten (i forhold til volum) avtatt og spesielt innen cognac har det vært en «downtrading» fra XO til lavere kvaliteter i samtlige av de nordiske land. Finland er volummessig det klart største brennevinsmarkedet i Norden med et totalsalg i Alko på ca. 25,5 millioner liter i En lengre periode med høy vekst ( ) er blitt avløst av fire år med en samlet nedgang på 20 % som følge av avgiftsøkninger på til sammen nærmere 35 % i 2008 og Markedet domineres av lokale merker innen produktgruppene vodka og viina. Det forventes en ytterligere nedgang i salget i Alko som følge av avgifts økningen på 10 %. En stor del av nedgangen skyldes grensehandel via ferge trafikken til Estland. VOLUMUTVIKLING Fordelt på markeder, 1000 ltr Sverige Annet Danmark USA Tax free Tyskland Norge Finland Danmark er det eneste nordiske markedet hvor alkohol selges til forbruker i vanlige butikker. Finanskrisen rammet hardt og salget av brennevin gikk betydelig ned. Totalmarkedet utgjorde i 2011 ca. 13,5 millioner liter, etter en nedgang på 3,5 %. Danskenes grensehandel i Tyskland er betydelig og forventes fortsatt å vokse. Sverige hadde et totalsalg av brennevin på ca. 19,4 millioner liter i Systembolaget i 2011, noe som var en nedgang på 3,5 % fra Markedet domineres av produktgruppene whisky og vodka, og det var maltwhisky, smaksatt vodka og bitter som hadde størst vekst i Tradisjonelle drikker som kryddat brännvin (snaps/akevitt) hadde en nedgang på 4 %. En sterk svensk krone mot euro har gjort det lukrativt for svenskene å reise til den dansk/tyske grensen eller Baltikum og handle brennevin og andre varer med høye avgifter i Sverige. Det forventes en videre nedgang i salget på Systembolaget i 2012 og en tilsvarende økning i grensehandelen, først og fremst ved den dansk/tyske grensen. Norge hadde i 2011 et totalsalg av brennevin i Vinmonopolet på 12,1 millioner liter, en nedgang på 3,8 %. Salgsutviklingen var naturlig nok sterkt påvirket av den kraftige avgiftsøkningen på over 7 % som trådte i kraft allerede fra nyttår. Det var de største produktgruppene vodka og cognac sammen med likør og brandy som opplevde størst nedgang i salget. Vodka var største produktgruppe med en salgsnedgang på 4,1 % og en markedsandel på 29,8 %. Deretter fulgte cognac og whisky med andeler på 14,4 % (-0,5 %) og 10,8 % (+0,1 %) i 2011.

13 Arcus-Gruppen Forretningsområde: Brennevin 13 Produktgruppen øvrig brennevin under 22 % vol. bestående blant annet av ferdigblandet cocktail fortsatte den kraftige veksten i 2011 og var den eneste kategorien som hadde en betydelig økning. Den sterke økonomien i Norge bidro til en sterk økning i antall reisende på Gardermoen, noe som også medførte betydelig økning i salget av tax free. Denne salgsutviklingen forventes å fortsette også i Arcus Brennevin 2011 Gjennom 2011 har vi arbeidet med å øke våre marginer i våre etablerte nordiske markeder. Spesielt innen kategoriene akevitt og cognac har vi utviklet og lansert nye lønnsomme premium produkter. Sterk satsing i nye vekstkategorier som premixed drinks har gitt Arcus- Gruppen betydelige andeler i denne kategorien i Norge og innen nordisk duty free. Arcus-Gruppen øker sine markedsinvesteringer i USA i 2011 for Vikingfjord vodka. En viktig milepel ble nådd i løpet av året gjennom vår nye distribusjonsavtale med Kobrand, en av USAs fremste importører av vin og brennevin som opererer i alle stater. Selskapet har ca 200 ansatte og solgte i 2010 mer enn 30 mill. liter vin og brennevin. Norge Vår markedsandel innenfor brennevin i Vinmonopolet økte svakt til 33,1 %, etter en volumnedgang på 4,8 %. Sterkest var tilbakegangen innen kategoriene cognac/brandy og vodka. Sterk fremgang innen brennevin under 22 % og overtakelse av agenturet for Bardinet brandy var de viktigste positive bidragsyterne, men også bra salg innen whisky og akevitt bidro til markedsandelsveksten. VINMONOPOLET Totalt solgte Arcus 4,1 millioner liter brenne vin i denne salgskanalen og har med dette en markedsandel på 33,1 %. Omsetningen gikk ned med 4,9 % til 267,4 MNOK. Akevitt er den klart viktigste bidragsyteren til resultatet, men produktgruppene vodka, cognac/brandy og øvrig brennevin under 22 % vol bidro også positivt. HORECA Serverings- og utelivsbransjen i Norge har fortsatt ikke kommet tilbake til det aktivi tetsnivået som var før finanskrisen trådte inn selv om 2011 ble litt bedre enn året før. De store innkjøpskjedene hvor Arcus har en god posisjon har også opplevd noe fremgang, spesielt mot slutten av året. Vår omsetning holdt seg relativt stabil i kanalen og endte på 16,4 MNOK i Internasjonalt I volum endte salget på 4,1 mill. liter, noe som var en økning på ca liter (+2,5 %) i forhold til Omsetningen endte på 212 MNOK, en økning på 19 MNOK (+9,8 %). En vridning i produkt mix fra vodka til akevitt og cognac medførte at vi oppnådde en større omsetningsøkning enn økningen i volum. Resultatet anses som tilfredsstillende, spesielt tatt i betraktning de utfordringer vi møtte i det amerikanske markedet og den negative markedsutviklingen for akevitt i våre viktige internasjonale markeder Danmark og Tyskland. BRAASTAD XO DEDICATED Braastad XO Dedicated er en ny eksklusiv serie i begrenset opplag. Blending master Richard Braastad komponerer en ny cognac hvert år for å hedre sine norske røtter. Denne første cognacen er tilegnet den Norske Opera, som ble grunn lagt i Blenden er laget med utgangspunkt i cognac fra dette året, tilsatt elementer fra 2003 da grunn steinen til det nye operahuset ble lagt. Sverige Selskapet har hatt hovedfokus mot salg til Systembolaget og gjennom grossister til Horeca. Omsetningen vokste med 17,6 % til 43,4 MNOK. Våre viktigste merker Linie aquavit og Braastad cognac hadde en stabil utvikling etter å ha gjennomført prisøkninger i markedet. Etter en meget vellykket lanse ring av whiskeylikøren Fireball i Horeca med blant annet aktiviteter på sentrale utesteder, klarte produktet å oppnå fast listing i Systembolaget fra april 2012 gjennom et salg på over liter i bestillingsutvalget.

14 14 Arcus-Gruppen Forretningsområde: Brennevin FINLAND Til tross for nedgangen i salget av brennevin i Alko, så har Arcus hatt en meget sterk salgsøkning innen cognac/brandy (+53 %), samtidig som både øvrig brennevin (+36 %) og akevitt (+17 %) har utviklet seg positivt. Nye listinger med cognac (to Braastad-varianter), akevitt (Gammel Opland) og øvrig brennevin (Fireball) har bidratt til veksten. Omsetningen økte med 31,5 % og endte på 11,7 MNOK. DANMARK Våre viktigste merker er Linie aquavit og Braastad cognac. Arcus hadde et godt år i Danmark tross generell nedgang i markedet. Omsetningen økte med 7 % og endte på 26,0 MNOK i Vår markedsandel på akevitt økte med 0,2 % til 5,8 %, mens markedsandelen på cognac økte med 2,7 % til 15,3 %. LINIE Mens hovedkonkurrentene går tilbake i 2011, vokser Linie aquavit med 2,6 % i et fallende tysk akevittmarked. Markedsandelen for Linie vokser fra 14,6 til 17,6 %, den høyeste som noen gang er registrert. Linie har en superpremium prisposisjon i Tyskland. DFTR Vårt salg i Duty Free/Travel Retail er foreløpig konsentrert om flyplassene i Norden, dvs Østersjøen og grensen mellom Danmark og Tyskland. I 2011 opplevde vi en betydelig omsetningsvekst på 15,4 MNOK (+21,6 %). Dette førte til at omsetningen nådde 86,9 MNOK i TYSKLAND På det tyske markedet selger vi hovedsaklig Linie aquavit, men også små kvanta av Vikingfjord vodka og Braastad cognac. Gjennom hele 2011 har vi holdt et stabilt salg, noe som har ført til en betydelig vekst i vår markeds andel da akevittkategorien har gått tilbake med hele16,7 %. Linie er det eneste merket som vokser i markedet (+ 2,6 %), og økte sin markedsandel fra 14,6 til 17,6 % i På grunn av en betydelig lagernedbygging hos vår importør gikk omsetningen vår ned med 4,3 MNOK og endte på 26,9 MNOK. USA Vikingfjord vodka opplevde fortsatt salgs svikt gjennom året i et marked preget av sterk konkurranse. I løpet av første tertial fremforhandlet vi en sluttavtale med vår tidligere importør og fra 1. august overtok Kobrand Wine & Spirits som importør for våre merker i USA. Sammen har vi utarbeidet en markeds plan som medfører en betydelig økt satsning i dette markedet i de kommende årene. Salget av Vikingfjord vodka til vår importør ble redusert med 25 % i 2011 og endte på liter. Vi opplevde også en kraftig nedgang i vårt salg av Linie aquavit. Samlet omsetning endte på 15,8 MNOK. LØITEN SINGLE CASK Løiten Single Cask Aquavit fat 3755 ble lansert i oktober Gjennom dette konseptet gis en enestående opplevelse av fatets betydning for utviklingen av Norsk Fatmodnet Akevitt. Fra dette fatet ble det tappet en serie på 950 flasker. Akevitten ble meget godt mottatt og fikk betydelig omtale i norske medier. Som en følge av importørskiftet og økningen i vår satsning forventer vi en betydelig vekst i salget av Vikingfjord vodka i Produksjon Ved siden av daglig drift har det hele det siste året vært arbeidet med prosjektering av den nye fabrikken på Gjelleråsen. Det har vært et omfattende arbeid som vi nå begynner å se slutten på. Vi går nå inn i en fase hvor monta sje av nye maskiner og utstyr skal skje, før det utstyret vi skal ta med oss skal demonteres og flyttes til den nye fabrikken. I den nye fabrikken vil produktene få en mye kortere oppholdstid enn i dag. Dette er en viktig forutsetning for at fabrikken skal fungere etter intensjonen. Produksjonen av Norsk Fatmodnet Aquavit er utviklet videre i 2011, med lansering av flere nye produkter som for eksempel Linie Christmas Edition i flere internasjonale markeder. Lagerbeholdningen av akevitt er øket noe for å møte et forventet fremtidig økt behov for spesielt eldre akevitt, tilsvarende hva man erfarer innen cognac og whisky. Arbeidet med å implementere LEAN prinsipper i alle deler av vår produksjonsprosess fortsatte med uforminsket styrke gjennom Dett er også lagt til grunn ved prosjekteringen av den nye fabrikken på Gjelleråsen. Det har vært gjennomført program både for innkjøpsbesparelser og kostnadsreduksjoner som samlet har resultert i besparelser på nærmere 10 MNOK i 2011.

15 15 Constantly changing temperatures during the aquavit s journey release aromatic notes from the old sherry cask. Bark Copenhagen Track your bottle at Enjoy Linie Aquavit responsibly

16 16 Arcus-Gruppen Forretningsområde: Vin Forretningsområde: Vin Veksten i vinområdet ble ytterligere forsterket i Spesielt i Norge erobret Arcus-Gruppen store markedsandeler, og ble i løpet av året som gikk klar markedsleder med 16,6 % markedsandel (opp fra 11,9 % i 2010). I Sverige styrket Arcus- Gruppen nr 2-posisjonen basert på fortsatt positiv utvikling i datterselskapet Vingruppen i Norden, mens i Finland er markedsandelene fortsatt lave til tross for god vekst. Lønnsomheten utviklet seg også positivt, og inntjeningen fra vinområdet utgjør nå den klart største delen av konsernets resultat. FORRETNINGSOMRÅDE VIN* Volum (mill liter) 29,9 28,1 24,2 Sum dri sinntekter (MNOK) 996,5 853,0 732,3 EBIT (MNOK) 139,1 102,4 55,6 Resultatgrad 14,0 % 12,0 % 7,6 % Herav engangskostnader 7,7-0,1 0 * Se note 5 Segmentinformasjon i konsernregnskapet, side 58. Det nordiske vinmarkedet Vinmarkedene i de nordiske landene Norge, Sverige og Finland er alle dominert av de statseide detaljmonopolene for salg av vin og brennevin. Totalt ble det solgt over 310 millioner liter vin gjennom monopolene i Norden i 2011, en moderat økning fra Størst var veksten i Finland med ca 3 %, og minst i Norge med noe over 1 %. I Norge er rødvin den klart største kategorien med nær 70 % av vinsalget, mens i Sverige og Finland ligger rødvinsandelen rundt %. Her er til gjengjeld hvitvinskategorien betydelig sterkere. De lokale smaksforskjellene er relativt store, og det finnes i liten grad «nordiske» brands på vin. Ser vi på de ti største vinmerkene i de enkelte landene er det helt forskjellige merker og viner fra forskjellige land som prefereres. Norge Det norske vinmarkedet hadde en svak vekst på + 1,3 % og utgjorde i overkant av 64,2 millioner liter i 2011 (Vinmonopolet). Italienske viner dominerer fortsatt på rødvinssiden med en markedsandel på over 34 % og en vekst på 5 %. USA hadde en sterk vekstrate på 25 % i 2012 og har med dette en markedsandel på 5 % innen røde viner. Tyskland og Frankrike dominerer hvitvinsmarkedet med henholdsvis 31 % og 28 % markedsandel. Italia leder an i rosévinkategorien som vokste med kraftige 17,9 % i Rosévin utgjør nå nesten 3 % av det totale vinmarkedet. VOLUMUTVIKLING Fordelt på markeder, 1000 ltr Totalt hadde Arcus-Gruppen en sterk vekst på vin i Norge i 2011 og tar med dette store markedsandeler. Totalt solgte Arcus i overkant av 10,8 millioner liter vin via Vinmonopolet i Norge og har en markedsandel på 16,6 %. ARCUS WINE BRANDS AS Arcus Wine Brands AS er Norges største enkeltleverandør av vin til Vinmonopolet med sine 4,7 millioner liter og en markedsandel på 7,2 %. Selskapets forretningsidé er å velge ut de beste kvalitetsvinene til nordiske konsumenter, importere vinen på tank og tappe på flasker og boks i Norge. Det at vinen tappes nær kunden er både miljø- og ressursbesparende, samtidig som det gir våre kunder en garanti for at vinene fra Arcus Wine Brands alltid er friske Tax Free Finland Sverige Norge Arcus har en meget god posisjon på Vinmonopolet med to produkter blant de ti mest solgte vinene (My World Australia og Falling Feather). Arcus Wine Brands er med dette den eneste importøren med to produkter på denne listen. I 2011 opplevde selskapet en svak tilbakegang i markedsandeler grunnet blant annet sviktende salg på etablerte merkevarer som CFN og La Buvette som begge mistet listeføringer på Vinmonopolet. Arcus Wine Brands har ambisjoner om snu salgstrenden i 2012 og planlegger å lansere flere spennende nyheter både mot Vinmonopolet samt et økt fokus mot Duty Free kommende år. VINORDIA AS Vinordia AS importerer, selger og markedsfører produkter fra anerkjente vinprodusenter over hele verden. Et utvalg av selskapets viktigste samarbeidspartnere er AdVini, Allegrini,

17 Arcus-Gruppen Forretningsområde: Vin 17 Odfjell Vineyards, Casa Girelli, Champagne Pommery og Bodegas Julian Chivite. Vinordia var en av markedsvinnerne i Norge 2011, og fortsatte dermed den positive trenden fra Selskapet hadde en sterk volumvekst på 18,9 %, og solgte 3,5 millioner liter vin. Omsetningen passerte for andre år på rad 100 MNOK og endte på 123 MNOK. Økt fokus på nyskaping det siste årene ga selskapet i 2011 flere nye listeføringer fra eksisterende leverandører som bidro til selskapets sterke vekst på 18,9 % og ga Vinordia en sterk markedsposisjon med en markedsandel på 4,5 %. Horecakanalen var i 2011 et utfordrende marked. Til tross for dette økte Vinordias salgsvolum med 10 % sammenlignet med 2010 og utgjør ca 20 % av selskapets totale salgsvolumer. Nye avtaler med viktigste horeca key accounts ble inngått på tampen av 2011 blant andre SSP og Aker Restaurantene. Vinordia jobber kontinuerlig med å styrke produkt- og kundeporteføljen for å opprettholde en sterk vekst i volum og marginer. Selskapet vil i 2012 lansere flere spennende viner til både den kvalitetsbevisste konsument, og den kompromissløse connoisseur. VINHUSET ALLEGRINI Vinhuset Allegrini har en nærmere 150 år gammel historie. Det er kombinasjonen av tradisjon og innovasjon som har gjort Allegrini til en av ledestjernene innen italiensk vin. Allegrini bag-in-box ble lansert i januar 2011 og har raskt etablert seg som en av de bestselgende Valpolicellavinene i det norske markedet. SYMPOSIUM WINES AS Symposium Wines AS har på kort tid etablert seg som en av Norges ledende kvalitetsimportører og hadde også i 2011 en svært positiv salgsutvikling. Volumet endte i 2011 noe over liter. En god dekningsgrad og riktig kostnadsfokus resulterte i et positivt resultat for selskapet. Selskapet har lyktes godt i arbeidet med anbud til Vinmonopolet og vekst i eksisterende portefølje, noe som har bidratt til den positive veksten i Den store franske vinprodusenten Les Grands Chais de France besluttet å flytte J. P. Chenetporteføljen til Symposium Wines i september Dette vil gi en tilvekst på ca. 1.4 millioner liter og gi en betydelig styrking av selskapets markedsposisjon i Selskapets daglige leder, Sebastian Bredal, er én av kun 289 Masters of Wine i verden. Symposium Wines er dermed det eneste vinimportselskapet i Norge som har en Master of Wine i staben. Dette gir selskapet en stor medieoppmerksomhet. Med den status og det kontaktnettet en Master of Wine-tittel gir, i kombinasjon med en spennende produktportefølje, er Symposium Wines meget godt posisjonert for videre vekst i EXCELLARS AS Excellars AS er Norges sjette største vinleverandør. Selskapet ble etablert i 2007 med et klart fokus på vinprodukter tilpasset det norske markedet. Selskapet har siden etableringen hatt en gradvis og styrt vridning mot egenkontrollerte varemerker. Excellars hadde en svak volumvekst i 2011, men en betydelig vekst i årsresultatet på 23 %. Produsenten Francois Lurton ble i 2011 en del av Excellars portefølje og bidro med nye viktige volumer og inntjening. Viktige merkevarer i Excellars portefølje er Doppio Passo, Boheme, Fumées Blanches, Johann Bihn, Château Bonnet og Allesverloren. Excellars vil i 2012 videreutvikle og skape nye egeneide varemerker og forsterke den konseptuelle produktutviklingsdelen av selskapet. J.P. CHENET Den store franske vinprodu - sent en Les Grands Chais de France har valgt å flytte J. P. Chenet-porteføljen til Arcus- Gruppen og Symposium Wines. J. P. Chenet er et av verdens største vinmerker, og har vært Norges mest solgte vin i en årrekke. Sverige Det svenske vinmarkedet økte med nesten 2 % i 2011 sammenlignet med året før og totalt salg på Systembolaget økte til 191 millioner liter. De tre største vinlandene i 2011 var Sør-Afrika, deretter Italia med Australia som nummer 3. Sør-Afrika har relativt uendrede volumer i forhold til 2010, derimot økte Italia like mye som Australia tapte (- 10 %). Et vinland som har vist kraftig vekst i 2011 er Spania. I løpet av året økte volumene med hele 9 %, eller over 2,1 mill. liter sammenliknet med Årsaken er hovedsakelig vellykkede lanseringer av bag-in-box viner.

18 18 Arcus-Gruppen Forretningsområde: Vin CHAMPAGNE LOIS ROEDERER Agenturet for Champagne Lois Roederer, et av verdens mest berømte og eksklusive champagne merker, var med på å bidra til et nytt toppresultat i Sverige for Vingruppen i Norden AB i Rødvin utgjør nå 58 % av vinsalget, mens hvitvin står for knapt 32 %. Rosévin og musserende utgjør ca 5 % hver. Målt i verdi var bransjens omsetning av vin til Systembolaget rundt 10.2 milliarder SEK. I tillegg er salg til restauranter og skjenkesteder anslått til ca 800 MSEK, alle tall inkludert alkoholavgifter. Arcus-Gruppens markedsandel er ca 10 %, en økning på 0,5 prosentpoeng, og Arcus-Gruppen er nå det nest største selskapet på vin i Sverige. Arcus-Gruppens selskaper i Sverige ser generelt positivt på utviklingen i VINGRUPPEN I NORDEN AB Vingruppen i Norden AB opererer i Sverige og Finland. Konsernet består blant annet selskapene VinUnic AB, Bonarome Wineworld AB, The Wine Agency Sweden AB, Vinovum Sverige AB, Kajsa Bergqvist Wines AB, OY Vinum Import AB og VinUnic Finland OY. De mest kjente merkene inkluderer Foot of Africa, Le Damp Blanc, Ricasoli og Periquita. Store leverandører er Kleine Zalze, Francois Lurton, Barone Ricasoli, og Fonseca, som leverer både i volum og som kvalitetsviner. E. Guigal, Louis Roederer, Louis Jadot, Domaine de la Romanée- Conti, Allegrini og flere andre er alle betydelige, berømte og viktige leverandører til Vingruppen i Norden. ARCUS SWEDEN AB Arcus Sweden AB selger og markedsfører Arcus egne vinmerker samt importerte viner fra bl a Chivite i Spania. Volumveksten i 2011 ble 30 %, eller liter på Systembolaget, takket være sterk vekst på merker som Fritz Zimmer Riesling og Gran Feudo Rosado. En suksess mot slutten av året ble også Herrgårdsglögg, som i 2011 ble lansert i 3 varianter, Rödvinsglögg på bag-in-box, Vitvinsglögg og Lakritsglögg. Totalt solgte Arcus Sweden liter gløgg i Finland Det finske vinmarkedet økte med ca 3 % til rundt 56 millioner liter i 2011 sammenliknet med året før. Arcus-Gruppens virksomhet i Finland er foreløpig relativt liten, selv om omsetningen vokste med over 100 % fra året før. Rødvinkategorien økte svakt med 0,1 %, mens hvitvin økte med 3,7 %. Hovedveksten kommer fra musserende vin som økte med 5,4 % til 4,5 mill. liter. Chile dominerer fortsatt på rødvinssiden med en markedsandel på 28,7 %, til tross for en utvikling på -2,8 % i Australia overtok som nest største vinland med en markedsandel på 13,3 %, volumet økte med 7,5 % i Chile dominerer også hvitvinsmarkedet med 19,8 % markedsandel. Sør-Afrika har også en betydelig posisjon med 16,9 %. Tyskland hadde en vekst på 6,5 % mens Italia og Frankrike vokste med over 8 % i hvitvinkategorien. ARCUS FINLAND OY Arcus Finland markedsfører Arcus egne vinmerker. Selskapet viste i 2011 en negativ volumutvikling på grunn av endret prisposisjonering. Arcus Finland har ansatt en ny category manager for vin i 2011 for å bidra til økt vekst i vinkategorien. Selskapet er godt posisjonert for videre vekst med flere faste listeføringer i Alko. OY VINUM IMPORT AB Vingruppen i Norden AB eier 51 % av selskapet. Virksomhet i Finland er foreløpig relativt liten, til tross for en vekst på over 100 % i 2011 sammenliknet med året før. I 2012 forventes en betydelig økning i veksten som følge av overtakelse av flere større agenturer og interessante bestillinger fra Alko.

19 Arcus-Gruppen Forretningsområde: Distribusjon 19 Forretningsområde: Distribusjon Vectura er Norges største logistikk- og distribusjonsselskap for vin og brennevinsprodukter. Selskapet organiserer vare - flyt en av 7000 produkter fra mer enn 1000 produsenter over hele verden, til de er le vert til over 3000 kunder i hele Norge. Oppdragsgiverne er 70 av markedets ledende importører og agenter Vectura styrket sin markedsposisjon i Selskapet hadde en omsetningsvekst på 4,5 % og en volumvekst på 5,9 % i forhold til Selskapet forsterket sin posisjon som klar markedsleder på distribusjon av vin og brennevin i Norge med en markedsandel på ca 49 %. Drift på kapasitetsgrensen på eksisterende anlegg Hasle og engangskostnader i forbindelse med oppstart Gjelleråsen førte til et negativt resultat på 9 MNOK, mot et overskudd på 6,8 MNOK i FORRETNINGSOMRÅDE DISTRIBUSJON* Volum (mill liter) 47,4 44,8 45,4 Sum dri sinntekter (MNOK) 313,4 299,6 282,2 EBIT (MNOK) -9,0 6,8 3,3 Resultatgrad -2,9 % 2,3 % 1,2 % Herav engangskostnader 18,5-4,6 0 * Se note 5 Segmentinformasjon i konsernregnskapet, side 58. Markedet Totalmarkedet for vin og brennevin i Norge i 2011 er estimert til 84 millioner liter. Volumet solgt gjennom Vinmonopolet økte med i underkant av 0,5 millioner liter i 2011 til 78,4 millioner liter, en marginal vekst på 0,6 % i forhold til Det foreligger ikke offisiell statistikk over salget til Horeca (serveringsnæringen), men det anslås en økning på 2 % i forhold til I løpet av 2011 har antall vinmonopolbutikker økt med 5 til 267. Utviklingen med flere mindre utsalg spredt ut over landet fortsetter og stiller større krav til effektive distribusjonsløsninger. Vinmonopolet hadde tilgjengelig produkter til salgs i sine kanaler. Vectura hadde salg og beholdning på drøyt produkter, med en økende trend i fjerde kvartal. For novemberlanseringen til Vinmonopolet hadde Vectura nesten 600 produkter, hvilket er det høyeste antall noensinne. Det har i 2011 vært flere tilfeller av norske importører som har byttet distributør, og flere større produsenter har skiftet importør. Vectura har hatt en god netto tilgang av disse forflytningene. Excellars kom tilbake til Vectura med effekt fra oktober, hvilket ga et meget positivt innslag. Vectura 2011 Vectura distribuerte totalt 47,4 millioner liter i 2011, som er en økning på 2,6 millioner liter i forhold til Vectura distribuerer drikke varer til mer enn serveringssteder og til alle Vinmonopolets 267 butikker. Varene leveres innenfor avtalte tidsintervaller over hele landet. Selskapet er klar markedsleder i Norge, med en markedsandel på 48,5 % på Vinmonopolet totalt for Spesielt sterk var fjerde kvartal hvor markedsandelen til Vectura var på sitt høyeste med 53 % i desember. Vectura har hatt en signifikant økning i markedsandel i Horeca for vin og brennevin. I 2010 var markedsandelen omtrent 45 % mens den i 2011 er i underkant av 53 %. Vecturas desidert største kunde er Vinmonopolet. Salget til Vinmonopolet økte med 3,8 % i 2011 til et samlet volum på 37,8 millioner liter. I Horecamarkedet hadde Vectura en signifikant vekst på 15,4 % i 2011 i forhold til Trenden var meget positiv gjennom hele året, og var sterkt drevet av tilgang på nye kunder. Salget av vin og brennevin til andre grossister økte med 16,8 % i forhold til Økningen skyldes i stor utstrekning salg til Ringnes, som har startet et fremstøt med salg av vin og brennevin til sine Horeca-kunder. Vectura har i siste halvdel av 2011 driftet over kapasitetsgrensen på Hasle. Det har vært behov for bruk av eksternt lager i juletrafikken for å kunne drifte og sikre stabil fremføring av varer. Alle produksjonsrekorder ble slått i desember 2011 og leveringsevnen til Vinmonopolet har aldri vært bedre for fjerde kvartal. Kontinuerlig arbeid med forbedringstiltak har gitt en produktivitetsvekst for vareplukk på 2,6 % i forhold til 2010, og antall innlagrede paller per ansatt økte med 1 %. Spesielt sistnevnte punkt er sterkt påvirket av at anlegget på Hasle ble driftet over kapasitetsgrensen.

20 20 Arcus-Gruppen Forretningsområde: Distribusjon Vecturas e-handelsløsning VecBest er i kontinuerlig utvikling med fokus på å kunne tilby flere fleksible løsninger for våre kunder. Antall EDI-ordre økte til 57 % i 2011 som er en økning på 16 % i forhold til Informasjonssystemet VecPortal ble i løpet av året utvidet med nye løsninger for datautveksling og rapportering. Spesielt stor fokus har det vært på VecView som gjør det mulig for kundene selv å generere og trekke rapporter basert på salgs- og beholdningsdata. Mobile løsninger for bestilling, beholdning og produktinformasjon ble meget godt mottatt av kundene. En viktig milepæl ble nådd den 15. desember Da overtok Vectura anlegget på Gjelleråsen fra SSI Schäfer i henhold til milepælplan, for selv å kjøre testdrift. Det har vært jobbet målrettet hele året med utvikling av løsninger for WMS og SAP systemene. I tillegg har det vært fokus på tett oppfølging av installasjon av valgt utstyrsløsning. Markedsutsikter Det er forventet en marginal vekst i markedet for Vinmonopolet har signalisert fokus på en reduksjon av produktporteføljen de tilbyr for salg. Det er usikkert hvordan dette kan virke inn på aktivitetsnivået, men den underliggende lanseringstakten er økende med fortsatt kort livssyklus for disse produktene. Når det gjelder Horeca er det forventet en begrenset vekst i forhold til 2011, og trenden opprettholdes med salg gjennom sentraliserte kjeder. Vectura vil i 2012 fortsette fokus på vekst gjennom tilgang på nye kunder. Sentralt er opprettholdelse av et stabilt høyt servicenivå, hvor utnyttelse og tilgjengeliggjøring av datainformasjon vil bli enda mer kritisk. Dette gjelder både for å etablere stabil effektiv drift i nytt anlegg, og ikke minst for å skape merverdi for våre kunder. I løpet av de første 6 månedene i 2012 skal Vectura flytte virksomheten fra Hasle til Gjelleråsen. Det vil stilles store utfordringer til balansering av varestrøm til tre anlegg i perioden, og opplæring av alle ansatte i nye arbeidsmetoder og prosesser. I tillegg er det fullt fokus på å sikre en stabil drift i perioden slik at kundene og markedet ikke opplever svikt i leveringsevnen i oppstartsperioden. VECVIEW Vectura implementerte i 2011 sin nye rapporteringsløsning VecView. Målet var en betydelig økning av brukervennligheten samt å kunne gi raskest mulig tilgang til riktig logistikk og salgsinformasjon. Systemet har fått en særdeles god mottagelse og antall brukere har økt kraftig gjennom VecView henter hele sitt datagrunnlag direkte fra SAP og legger det over i et datavarehus som igjen forsyner rapportgeneratoren med informasjon. Importørene får omfattende og umiddelbar informasjon om vareflyten for egne produkter. Drilldown funksjonen gjør det mulig for hver enkelt bruker å lage løsninger og rapportformater tilpasset eget behov. Tilgjengelighet og mobilitet er meget stor gjennom PC/MAC, lesebrett/ipad, android/iphone etc. noe som gjør systemet meget attraktivt både i logistikk og salgssammenheng.