Kvartalsrapport 4. kvartal Foreløpig årsresultat Nøtterø Sparebank

Transkript

1 Kvartalsrapport 4. kvartal 2007 Foreløpig årsresultat 2007 Nøtterø Sparebank

2 2 Kvartalsrapport 4. kvartal 2007 Foreløpig årsresultat 2007 Hovedtrekkene i bankens utvikling pr. 4. kvartal 2007 og foreløpig årsresultat 2007: Resultat før tap og skatt 41,9 mill. kroner Økt rentenetto i kroner siste år med 6,3 mill. kroner Høy utlånsvekst. Inkl. lån overføringer til SpareBank 1 Boligkreditt økte brto. utlån med 20 % Innskuddsvekst på 14,9 % Innskuddsdekning på 60,4 % Høyere driftskostnader, men under budsjett Tap på utlån kostnadsført med 1,9 mill kroner Nedskrivning på verdipapirer ført med 4,5 mill. kroner Egenkapitalavkastning etter skatt 8,08 % Foreslått utbytte kr. 1,15 pr. grunnfondsbevis Foreslått avsatt til gaver RESULTATUTVIKLING Banken er godt fornøyd med årets resultat før tap. Resultatet av ordinær drift etter tap, men før skatt pr. 4 kvartal 2007 var 41,9 mill. kroner (38,6 i 2006) og utgjør 0,99 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) (1,03 % samme tid i fjor). Bankens salg av produkter utenfor balansen er tilfredsstillende, og inntekter utenom rentenettoen øker derfor fortsatt. Særlig viser provisjonsinntektene en positiv utvikling og ligger 1,6 mill. kroner høyere enn foregående år. Rentenetto Rentenettoen i kroner var 6,3 mill. kroner høyere i 2007 sammenlignet med tilsvarende tidspunkt i Rentenetto i prosent av GFK var pr. 4 kvt. 1,85 % (2,00 % samme tid i fjor). Selv om rentenettoen er noe svekket i f.t. GFK, har banken klart å opprettholde kundemarginen gjennom året. Netto andre driftsinntekter Utbytte, provisjonsinntekter fra salg av fonds, forsikring m.v og inntekter fra betalingsformidling utgjorde 28,0 mill. kroner. Det er 3,5 mill. kroner høyere enn på samme tid i fjor. I prosent ligger andre inntekter (inkl. gevinster fra valuta og verdipapirer) på 26,4 % av totale inntekter (25,4 % samme tid i fjor). Sum driftskostnader Sum driftskostnader var 64,3 mill. kroner eller 1,52 % av GFK (1,61 % samme tid i fjor). Det er 6,5 mill. kroner over nivået på samme tid foregående år. Kostnader i prosent av inntekter var 60,5 % ved utgangen av 2007, som er 0,5 prosentpoeng høyere enn i fjor. Kostnadsøkningen skyldes for en stor del flere ansatte knyttet til nytt bankkontor i Tønsberg samt ekstraordinære kostnader i forbindelse med markering av bankens 150-årsjubileum i Taps- og misligholdsutviklingen Bankens regnskap er pr belastet med 1,9 mill. kroner i tap. Tapene fremkommer på grunnlag av den gjennomgang som hvert kvartal gjøres av bankens utlånsportefølje samt vurdering av øvrige tap. BALANSEUTVIKLINGEN Forvaltningskapitalen ved utgangen av 2007 var mill. kroner mot mill. kroner på samme tid i fjor altså en vekst på 708 mill. kroner som tilsvarer 17,9%. Utlån Brutto utlån utgjorde mill. som er 529 mill. eller 15 % mer enn på samme tid i fjor da utlånene var mill. Inkl. overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt er veksten siste 12 mnd. 20 %. Lånene fordeler seg med 76,4 % innen privatmarkedet og 23,3 % innen bedriftsmarkedet. Utlån fordelt på sektor (prosent) Personmarked 76,4 81,1 Bedriftsmarked 23,3 18,2 Andre 0,3 0,7 83,1 prosent av utlånene kommer fra bankens primærmarked som er Nøtterøy, Tønsberg og Tjøme.

3 3 Innskudd Innskudd fra kunder pr utgjorde mill. kroner. Det er 318 mill. kroner mer enn på samme tid i fjor. Veksten i innskudd tilsvarer 14,9 %. Innskudd fra kunder i prosent av utlån utgjør 60,4 %. Likviditet Det har fortsatt vært behov for økt opplåning i fremmedkapitalmarkedet. Sammenlignet med situasjonen for et år siden er likevel ikke ekstern gjeld økt med mer enn 255 mill. kroner til nåværende mill. kroner. Totale likvider, som utgjøres av primærlikvider inklusiv verdipapirbeholdningen samt innestående i andre banker, var ved utgangen av 4. kvartal 476 mill. kroner mot 325 mill. kroner foregående år. Sammen med våre avtaler om kommiterte trekklinjer hos eksterne finansinstitusjoner anses likviditetssituasjonen som komfortabel. Banken har kommiterte trekkfasiliteter for 250 mill. kroner. I tillegg har banken låneadgang i Norges Bank tilsvarende 150 mill. kroner. KAPITALDEKNING 39,3 mill. av den ansvarlige kapitalen utgjøres av fondsobligasjoner utstedt høsten Banken har ikke ansvarlige lån. Årets resultat er ikke tatt med i beregning av ansvarlig kapital på kvartalsbasis. Med dagens nivå har banken et overskudd av ansvarlig kapital på 200 mill. kroner i forhold til lovens minstekrav på 8 % av vektet beregningsgrunnlag før årets overskudd tillegges. UTSIKTENE FREMOVER Banken har hatt god vekst og inntjening hittil i år. Styret forventer at dette hovedbildet er det samme for Effektene av etablering av nytt bankkontor på Olsrød i Tønsberg i desember 2006 er som planlagt. Banken har i løpet at fjerde kvartal gjennomført en meget vellykket grunnfondsbevisemisjon. Banken har i tillegg søkt konsesjon som verdipapirforetak (jfr. MiFID-direktivet) og lagt til rette for rapportering av kapitaldekning etter BASEL IIkravene i henhold til standardmetoden. Styret mener dette vil gjøre banken godt rustet til å ivareta fortsatt vekst og utvikling med et tilfredsstillende risikonivå. Nøtterøy, Styret i Nøtterø Sparebank

4 4 Kvartalsrapport for 4. kvartal 2007 Resultatregnskap Resultatregnskap ( Hele tusen kroner) Noter kvartal kvartal 2006 Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og provisjonsinntekter Utbytte og andre innt.av vp. med variabel avkastn Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap andre renteb. vp Andre driftsinntekter Sum andre inntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger mv av varige driftsmidler og immatri Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantier mv Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp (3.021) (906) Resultat etter tap Skatt på ordinært resultat RESULTAT Resultat i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital kvartal kvartal 2006 Renteinntekter og lignende inntekter 5,71 4,53 6,18 4,62 Rentekostnader og lignende kostnader 3,86 2,54 4,36 2,72 Netto rente- og provisjonsinntekter 1,85 2,00 1,82 1,90 Utbytte og andre innt.av vp. med variabel avkastn. 0,06 0,04 0,00 0,00 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,60 0,67 0,63 0,80 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 0,07 0,08 0,06 0,08 Netto verdiendring og gevinst/tap andre renteb. vp 0,04 0,03 0,03 0,02 Andre driftsinntekter 0,03 0,03 0,02 0,03 Sum andre inntekter 0,66 0,68 0,62 0,78 Lønn mv 1,27 1,34 1,37 1,59 Avskrivninger mv av varige driftsmidler og immatri 0,07 0,06 0,07 0,06 Andre driftskostnader 0,18 0,21 0,19 0,25 Sum driftskostnader 1,52 1,61 1,63 1,90 Resultat før tap 0,99 1,07 0,81 0,78 Tap på utlån, garantier mv 0,04 0,09 0,14 0,10 Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp. 0,11 (0,08) 0,12 0,09 Resultat etter tap 0,84 1,06 0,55 0,77 Skatt på ordinært resultat 0,25 0,28 0,18 0,20 RESULTAT 0,59 0,78 0,36 0,57

5 5 Hovedtall SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg Resultatsammendrag 2007 % 2006 % 4. kvartal 2007 % 4. kvartal 2006 % Netto rente- og provisjonsinntekter , , , ,90 Sum andre inntekter , , , ,78 Sum inntekter , , , ,68 Sum driftskostnader , , , ,90 Resultat før tap , , , ,78 Tap på utlån, garantier mv , , , ,10 Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp ,11 (3.021) (0,08) ,12 (906) 0,09 Resultat etter tap , , , ,77 Skattekostnad , , , ,20 Resultat , , , , Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) 8,08 % 11,50 % Kostnadsprosent 2) 60,52 % 59,93 % Balansetall Brutto utlån til kunder Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt Innskudd fra kunder Innskuddsdekning 60,39 % 60,44 % Utlånsvekst (brutto) siste 12 mnd. 15,03 % 17,96 % Utlånsvekst inkl.sparebank 1 Boligkreditt 19,96 % 17,96 % Innskuddsvekst siste 12 mnd. 14,93 % 7,20 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital Forvaltningskapital Tap og mislighold Tapsprosent utlån 3) 0,05 % 0,10 % Misligholdte eng. i % av brutto utlån 0,01 0,83 % Andre tapsutsatte eng. i % av brutto utlån 0,00 0,21 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 14,85 % 12,11 % Kjernekapitalprosent 14,85 % 12,11 % Kjernekapital Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kontor og bemanning Antall kontor 3 3 Antall årsverk 56,6 54,6 1) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital 2) Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter 3) Netto tap i prosent av gjennomsnittlig brutto utlån hittil i år, annualisert

6 6 Foreløpig årsregnskap 2007 Balanse Balanse (Hele tusen kroner) Noter Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Individuelle nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån Netto utlån til kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Grunnfondsbeviskapital Overkursfond Innskutt egenkapital Sparebankens fond Gavefond Opptjent egenkapital Sum egenkapital 4, Sum gjeld og egenkapital Poster utenom balansen. Betingede forpliktelser Garantier

7 7 Foreløpig årsregnskap 2007 Resultatregnskap Resultatregnskap ( Hele tusen kroner) Noter Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og provisjonsinntekter Utbytte og andre innt.av vp. med variabel avkastn Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap andre renteb. vp Andre driftsinntekter Sum andre inntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger mv av varige driftsmidler og immatri Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantier mv Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp (3.021) (5.819) Resultat etter tap Skatt på ordinært resultat RESULTAT Resultat i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital Renteinntekter og lignende inntekter 5,71 4,53 3,97 Rentekostnader og lignende kostnader 3,86 2,54 1,93 Netto rente- og provisjonsinntekter 1,85 2,00 2,04 Utbytte og andre innt.av vp. med variabel avkastn. 0,06 0,04 0,04 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,60 0,67 0,72 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 0,07 0,08 0,10 Netto verdiendring og gevinst/tap andre renteb. vp 0,04 0,03 0,03 Andre driftsinntekter 0,03 0,03 0,03 Sum andre inntekter 0,66 0,68 0,72 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,27 1,34 1,44 Avskrivninger mv av varige driftsmidler og immatri 0,07 0,06 0,08 Andre driftskostnader 0,18 0,21 0,32 Sum driftskostnader 1,52 1,61 1,84 Resultat før tap 0,99 1,07 0,92 Tap på utlån, garantier mv 2 0,04 0,09 0,09 Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp. 0,11 0,08 0,19 Resultat etter tap 0,84 1,06 1,02 Skatt på ordinært resultat 0,25 0,28 0,29 RESULTAT 0,60 0,78 0,73

8 8 Noter til regnskapet Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med regnskapsloven og forskrift om årsregnskap for banker samt gjeldende norske regnskapsstandarder og god regnskapsskikk. Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Note 1 Utlån Garantier Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden = Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier 31.12: Utlån Garantier Nedskrivning på grupper av utlån og garantier Nedskrivning på grupper av utlån til dekning av tap Periodens nedskrivning på grupper av utlån = Nedskrivning på grupper av utlån 31.12: Note 2 Utlån Garantier Totale tapskostnader på utlån og garantier Periodens endring i individuelle nedskrivninger: (374) (261) (315) Periodens endring i nedskrivninger på gruppenivå: Konstaterte tap på engasjementer hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning: Konstaterte tap på engasjementer uten tidligere individuell nedskrivning: Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap: = Tap på utlån og garantier i resultatregnskapet (315) 315 Note 3 Misligholdte og øvrige tapsutsatte engasjementer Sammenligningstallene for årene er ikke omarbeidet som følge av ny vurdering ved overgang til i utlånsforskrift i Misligholdte engasjement Brutto misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger på misligholdte engasjement: Netto misligholdte engasjement: Øvrige engasjement med individuelle nedskrivninger Brutto øvrige tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger på ikke misliholdte enasjement: Netto øvrige tapsutsatte engasjementer:

9 9 Note 4 Kapitaldekning Kjernekapital Fradrag i ansvarlig kapital Sum ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kapitaldekning 14,85 % 12,11 % Note 5 Egenkapital Sparebankens fond Gavefond Grunnfondsbeviskapital Overkursfond Sum egenkapital Egenkapital Emisjon grunnfondsbevis Skatteeffekt emisjonskostnader Foreslått overført sparebankens fond Egenkapital Note 6 De 20 største grunnfondsbeviseiere pr : Antall Andel 1. Terra utbytte VPF ,81 % 2. Sparebanken Hedmark ,70 % 3. INAK 2 AS ,65 % 4. Goldman Sachs int ,66 % 5. Warrenwicklund utbytte VPF ,36 % 6. Ringerikes Sparebank ,13 % 7. Haugaland Kraft ,13 % 8. Sparebankstiftelsen ,50 % 9. HUI AS ,30 % 10. Skagen Vekst ,26 % 11. Stiftelsen Universit ,11 % 12. Pål Harald Karstensen ,02 % 13. Olav Stangeland ,94 % 14. Trygve Stangeland ,93 % 15. Sparebanken Midt-Norge ,93 % 16. Warrenwicklund Norge VPF ,87 % 17. Eikeland Investering ,84 % 18. Bjørnar Olsen ,83 % 19. Alvo Industri AS ,76 % 20. Bjørg Tengesdal ,58 % Sum 20 største eiere ,31 % Øvrige grunnfondsbeviseiere ,69 % Totalt antall grunnfondsbevis (pålydende kr 100) ,00 %

10 10 KONTANTSTRØMANALYSE (Hele tusen) Årets avdrag på nedbetalingslån mv til kunder Nydiskonteringer på nedbetalingslån til kunder ( ) ( ) Endring i saldo på kreditter ( ) ( ) Rente- og provisjonsinnbetalinger på utlån Overført til kredittforetak Tilbakeført fra kredittforetak ( ) Inngått på tidligere års konstaterte tap Kontantstrøm fra ultlånsvirksomheten (A) ( ) ( ) Endring i saldo på innskudd fra kunder uten avtalt løpetid Endring i saldo på innskudd fra kunder med avtalt løpetid Renteutbetalinger til kunder ( ) ( ) Kontantstrøm fra innskuddsvirksomheten (B) Endring i fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid Renteinnbetalinger på innskudd fra kredittinstitusjoner Kontantstrøm fra innskudd i kredittistitusjoner (C) Andre inntekter Betalbare driftskostnader ( ) ( ) Betaling av skatter ( ) ( 8 941) Utbetaling av gaver ( 2 356) ( 399) Endring i andre eiendeler ( 5 901) ( 4 510) Endring i annen gjeld ( 6 108) Kontantstrøm fra løpende drift (A + B + C + D = E) ( ) ( ) Innbetaling vedr. nye lån fra kredittinstitusjoner Utbetalinger ved innfrielse av lån fra kredittinstitusjoner ( ) Innbetaling ved utstedelse av verdipapirlån Utbetalinger ved innfrielse av verdipapirlån ( ) ( ) Renteutbetalinger på finansiering ( ) ( ) Kontantstrøm fra finansiering (F) Innbetalinger vedr. salg av verdipapirer Utbetalinger vedr. kjøp av verdipapirer ( ) ( ) Kursgevinster/tap på verdipapirer klassifisert som anleggsmidler Renteinnbetalinger på obligasjoner og sertifikater Mottatt utbytte på verdipapirer Investert i varige driftsmidler ( 7 279) ( 3 332) Salg av driiftsmidler til salgspris Kontantstrøm fra investeringer (G) ( ) ( ) Innbetalinger vedr. emisjon av grunnfondsbevis Kostnader ved emisjon av grunnfondsbevis ( 8 327) Kontantstrøm fra egenkapitalen (H) Endring i likviditetsbeholdningen (E + F + G + H) Likviditetsbeholdning = Likviditetsbeholdning som består av: Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist

11 11