SpareBank 1 SR-Bank konsern. Regnskap 2002

Transkript

1 SpareBank 1 SR-Bank konsern Regnskap

2 Innhold Side Side PRESENTASJON: Markedstrekk 35 Hovedtrekk og nøkkeltall 3-6 Utbyttepolitikk 36 -Underliggende bankdrift 7 Disponering av overskudd 37 Grunnfondsbevis Nye vedtekter 38 -Nøkkeltall og kursutvikling 8-9 FöreningsSparbanken AB 39 Netto renteinntekter TILLEGGSINFO: -Utvikling i marginer 12 Grunnfondsbevis Utlåns- og innskuddsvekst Fokusområder 45 Netto andre driftsinntekter Resultat og balanse Resultat datterselskaper 20 EK-sammensetning 48 Driftskostnader Kvartalsvis utvikling Kostnadsprosent og I/K Utlån Fordeling tap 26 Innskudd Brutto mislighold 27 Person og bedriftsmarkedet Kapitaldekning 28 Antall nettbankkunder 60 Sparekapital Netto nysalg Odin 61 Tiltak for styrket resultat Fakta Finance Credit 32 SpareBank Finansielle mål 33 Kontakt informasjon 67 Rating års utvikling

3 Hovedtrekk Svakt resultat, men fortsatt god underliggende bankdrift 18 mill kr i resultat før skatt, underskudd på 34 mill kr etter skatt Resultatet påvirket negativt av utviklingen i verdipapirmarkedet som påvirker resultatet i SpareBank 1 Gruppen og egne verdipapirer Finance Credit belaster regnskapet med tap på 135 mill kr (90% av engasjementet) Innskuddsvekst 3,6 mrd kr (15 prosent) i konsernet Utlånsvekst 1,7 mrd kr (4 prosent) i konsernet Innskuddsdekning forbedret fra 55 prosent til 61 prosent Stabil rentemargin på 2,13 prosent (2,13 prosent) 3

4 Hovedtrekk forts. Resultat fra underliggende bankdrift på 672 mill kr (632 mill kr) før tap Fortsatt kostnadseffektiv drift, kostnadsprosent er redusert til 1,65 prosent (1,71 prosent) Stabilt mislighold Tapsprosent på 0,75 prosent (0,36 prosent), eks Finance Credit 0,45 prosent Minus 1,3 prosent i egenkapitalavkastning etter skatt Fortsatt god soliditet. Kapitaldekning på 10,81 prosent og kjernekapital på 7,24 prosent Styret foreslår 10 kr i utbytte 4

5 Hovedtall Beløp i millioner kroner 2002 % 2001 % Resultat: Netto renteinntekter , ,13 Netto andre driftsinntekter 137 0, ,87 Sum driftsinntekter , ,00 Sum driftskostnader 812 1, ,71 Resultat før tap og nedskrivninger 375 0, ,29 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler 16 0, ,02 Tap på utlån og garantier 341 0, ,35 Resultat av ordinær drift 18 0, ,92 Balanse: Forvaltningskapital Brutto utlån Innskudd fra kunder

6 Nøkkeltall Inntekter pr kostn kr (ekskl kursgev) 1,60 1,71 Kostnadsprosent (ekskl kursgev) 62,3 % 58,4 % Egenkapitalavkastning etter skatt -1,3 % 11,2 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd) 4 % 11 % Innskuddsvekst (12 mnd) 15 % 9 % Innskudd/brutto utlån 60,8 % 54,9 % Kapitaldekning 10,81 % 12,69 % Kjernekapitaldekning 7,24 % 7,92 % Antall årsverk Antall kontorer Børskurs ved kvartalslutt Fortjeneste pr. grunnfondsbevis -2,8 24,7 6

7 Underliggende bankdrift 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Korreksjoner renter Kursgevinster valuta Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før tap og nedskr - Bankdrift Kursgevinster verdipapirer Utbytte Inntekter tilknyttede selskap Salgsgevinster bygg Omstillingskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap/(gevinst) finansielle anleggsmidler Netto tap Resultat av ordinær drift

8 Nøkkeltall grunnfondsbevis Markedsopplysninger Grunnfondsbevisprosent (pr. 1.1) 60,2 % 61,2 % 63,0 % 64,8 % 66,6 % Utdelingsforhold (netto) - 77 % 52 % 47 % 64 % Antall utstedte GFB pr ,54 7,54 7,49 7,44 7,44 Børskurs ved kvartal/årslutt 180,0 246,5 247,5 253,0 192,0 Børsverdi (NOK mill) Forholdstall pr. GFB Resultat pr GFB (grunnfondseiernes andel) -2,8 24,7 40,4 40,4 26,5 Utbytte pr. GFB P/E -64,3 10,0 6,1 6,3 7,2 Direkte avkastning 5,6 % 7,7 % 8,5 % 7,5 % 8,9 % Effektiv avkastning -19,3 % 8,1 % 5,3 % 41,0 % -13,0 % Bokført egenkapital pr. GFB Pris/Bokført egenkapital 0,9 1,1 1,2 1,3 1,1 RISK-beløp -2,7 10,4 18,5 28,4 27,7 8

9 Kursutvikling - ROGG/Hovedindeksen Indeksert/Rebasert jan. 01 mar. 01 jun. 01 aug. 01 okt. 01 jan. 02 mar. 02 jun. 02 aug. 02 nov. 02 des. 02 ROGG er korrigert for utbytte ROGG OSEBX 9

10 Endringer i netto renteinntekter Beløp i millioner kroner (hittil i år) 2002 Endringer 2001 Netto renteinntekter Herav: Utlånsvolum, morbank +47 Innskuddsvolum, morbank +53 Utlånsmarginer, morbank +39 Innskuddsmarginer, morbank -53 Egenkapital, morbank -2 Andre netto renteposter, morbank -1 Westbroker Finans/døtre

11 Netto renteinntekter Mill kr 300 % av GFK 3, , ,07 2, , , ,07 2,06 2, ,26 3,0 2,5 2,0 1, ,0 50 0,5 0 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 0,0 11

12 Utvikling i marginer 2,64 2,53 2,49 2,49 2,52 2,48 2,51 2,61 2,43 2,56 2,58 2,51 2,62 Sum marginer 1,33 1,40 1,38 1,34 1,29 1,32 1,41 1,55 1,46 1,38 1,33 1,30 1,34 Utlånsmargin 1,31 1,13 1,11 1,15 1,23 1,16 1,10 1,06 0,97 1,18 1,25 1,21 1,28 Innskuddsmargin des. 01 jan. 02 feb. 02 mar. 02 apr. 02 mai. 02 jun. 02 jul. 02 aug. 02 sep. 02 okt. 02 nov. 02 des

13 Utlåns- og innskuddsvekst, SR-Bank Konsern 25 Årsvekst - % % innskuddsdekn , ,8 15,1 56,2 18,1 16,7 56,7 16,4 12,9 55,9 13,3 8,1 11,1 8,5 57,4 9,8 11,0 17,7 15,7 59,0 60,8 15, ,0 54,9 6,5 5,8 3, kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv Utlån Innskudd Innskuddsdekning 13

14 Utlånsvekst, SR-Bank Konsern Årsvekst - % 25 23, ,3 17,7 15,2 16,3 14, ,0 12,1 13,9 9,7 8,4 8,7 8,1 6,7 5 7,2 5,3 4, kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02-1,3 12-m.vekst - PM 12-m.vekst - BM 14

15 Fordeling utlån, SR-Bank Konsern BM 36,2 % BM 34,4 % PM 63,8 % PM 65,6 % 15

16 Innskuddsvekst, SR-Bank Konsern Årsvekst - % ,5 26,9 24, ,8 20, ,3 13,9 13,6 10,7 10,7 11, ,9 10,7 11,4 9,6 11,3 5 4,7 5,7 0 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv m.vekst - PM 12-m.vekst - BM 16

17 Netto andre driftsinntekter Beløp i millioner kroner (hittil i år) 2002 % 2001 % Utbytte 32 0, ,09 Inntekter av eierinteresser i TS , ,12 Provisjonsinntekter 362 0, ,78 Provisjonskostnader -73-0, ,16 Netto kursgevinst/tap , ,07 Andre driftsinntekter 98 0, ,21 Sum andre driftsinntekter 137 0, ,87 17

18 Utvikling andre driftsinntekter Fondsinntekter Kursgevinster og utbytte kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 Forsikringsinntekter Øvrige kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 18

19 Endringer i netto andre driftsinntekter Beløp i millioner kroner (hittil i år) 2002 Endringer 2001 Netto andre driftsinntekter Herav: Reduserte kursgevinster -147 Reduserte inntekter av eierinteresser i TS -112 Reduserte inntekter fra utbytte/odin pengemarked -10 Økte inntekter fra forsikring +11 Økte inntekter fra betalingsformidling +6 Reduserte inntekter fra fond -16 Økte inntekter fra garantiprovisjoner +7 Andre inntektsposter +1 19

20 Resultat datterselskaper Beløp i millioner kroner (hittil i år) EiendomsMegler 1 Antall omsetninger Resultat av ordinær drift før skatt 12,2 11,2 Westbroker Finans* Forvaltningskapital Resultat av ordinær drift før skatt 13,5 31,8 * Boliglånsporteføljen på 1,2 mrd ble i 4.kv solgt til Bank 1 Oslo AS og SpareBank 1 SR-Bank. 20

21 Driftskostnader Beløp i millioner kroner (hittil i år) 2002 % 2001 % Personalkostnader 431 0, ,89 IT-kostnader* 114 0, ,20 Markedsføring 41 0, ,09 Administrasjonskostnader 80 0, ,17 Andre driftskostnader 85 0, ,22 Av- og nedskrivninger 61 0, ,13 Sum driftskostnader 812 1, ,71 Årsvekst sum driftskostnader 3,4 % 11,3 % * 2001 inkl. ekstraordinær refusjon av IT-kostnader på 8 mill kr fra SpareBank 1 Gruppen. 21

22 Utvikling i driftskostnader Personalkostnader Av- og nedskrivninger kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 IT-kostnader Øvrige kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 22

23 Endringer i driftskostnader Beløp i millioner kroner (hittil i år) 2002 Endringer 2001 Sum driftskostnader* Herav: Økte personalkostnader +24 Økte IT-kostnader, reelt +12 Refusjon av IT-kostnader i Markedsføringskostnader - Administrasjonskostnader - Av- og nedskrivninger - Lokaler, morbank -3 Øvrige tap, morbank -2 Reduserte øvrige driftskostnader, Westbroker -4 Reduserte øvrige driftskostnader, morbank -8 * Innføring av mva på tjenester 1. juli 01 er anslått å øke kostnadene med 12 mill kr på årsbasis. 23

24 Kostnadsprosent (ekskl. kursgevinster) Prosent ,8 79, ,8 60,4 58,7 59,0 59,4 56,4 57,0 54,8 50,8 57,7 59,0 55,3 56,7 53,4 57,9 55, kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 Isolerte kvartalstall Konsern Morbank 24

25 Inntekter pr. kostnadskrone, SR-Bank Morbank 2,25 I/K 2,00 2,05 2,12 1,75 1,79 1,83 1,90 1,84 1,81 1,89 1,84 1,50 1,25 1,00 0,75 0,50 0,25 0,00 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 Isolerte kvartalstall. Ekskl. resultatandel døtre og tilknyttede selskap, utbytte, kursgev. fra verdipapirer og andre ikke ordinære poster. 25

26 Fordeling tap 2002 Sum Mill kr Tapsavsetning totalt Netto tap BM Herav: Finance Credit (135) PM Økning uspes. tapsavsetn. PM/BM Sum netto tap Tapsprosent 0,75 Tapsprosent ekskl. Finance Credit 0,45 26

27 Brutto misligholdte engasjementer Mill kr 400 % av brutto utlån 1, ,81 0,82 0, ,73 0,73 0,70 0,75 0,74 0,67 0,70 0, , , kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 0,0 27

28 Kapitaldekning Beløp i millioner kroner 2002 % 2001 % Sparebankens fond 970 2, ,42 Grunnfondskapital 747 2, ,34 Utjevningsfond 775 2, ,49 Overkursfond 16 0, ,05 Goodwill og andre immat. eiendeler , ,37 Kjernekapital , ,92 Tilleggskapital , ,86 - Tidsbegrenset 959 2, ,23 - Evigvarende 521 1, ,63 Fradrag i ansvarlig kapital , ,10 Netto ansvarlig kapital , ,69 Totalt beregningsgrunnlag

29 Total Sparekapital Mrd kr - kundeinnskudd ,120 22,850 23,482 23,116 24,011 25,366 27,647 26,756 27,634 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 Mrd kr - Odin/Avanse 1,0 5 0,5 0 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 Aksje indks. oblig. 0,226 0,226 0,358 0,358 0,441 0,441 0,441 0,441 0,441 Avanse 0,317 0,275 0,274 0,211 0,237 0,237 0,186 0,139 0,147 Odin 1,787 1,924 2,270 1,836 1,954 2,014 1,671 1,220 1,105 Kundeinnskudd 22,120 22,850 23,482 23,116 24,011 25,366 27,647 26,756 27,634 0,0 29

30 Årsvekst forvaltningskapital aksjefond 30 % 20 % 14,2 % 10 % 4,9 % Årsvekst - % 0 % -10 % -7,2 % -20 % -19,1 % -17,9 % -21,3 % -30 % -28,2 % -29,9 % -31,4 % -40 % -37,7 % -50 % 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-01 SR-Bank Totalmarkedet 30

31 Tiltak for styrket resultat og redusert risiko i 2003 Bidra til gjennomføringer av tiltak for å forbedre resultatet i SpareBank 1 Gruppen AS Gjennomføring av allerede igangsatte tiltak knyttet til kostnads- og inntektsforbedringsprogram med målsetting om kostnadsprosent på 50 Dra nytte av nylig gjennomført divisjonalisering hvor en har samlet bedriftsmarkedskompetansen i større miljø i tillegg til styrking av kompetansen og opprettelse av spesialavdeling for engasjementsoppfølging Styrking av controllerapparatet og kontrollsystemer innenfor kreditt, valuta, finans og området operasjonell risiko Fortsatt fokus på og videreutvikling av spareområdet innenfor bankens markedsområde 31

32 Finance Credit Engasjement: 150 mill kr Tapsført 2002: 135 mill kr (90%) Små verdier gjenvunnet så langt Eventuell inndekning: Bankens forsikringsdekning, krav sendt Mulig erstatningssøksmål mot selskapenes styrer og revisor Erstatnings- og ansvarsgrunnlag under utredning Gjennomgang av behandlingen av Finance Credit i SpareBank 1 SR-Bank ved statsautorisert revisor Per Langballe etter oppdrag fra kontrollkomiteen i banken. Kontrollkomiteen i SpareBank 1 SR-Bank finner ingen kritikkverdige forhold i styrets og administrasjonens beslutning og behandling av Finance Credit Norge AS. Kontrollkomiteen konkluderer med at banken har vært utsatt for en kriminell handling fra låntakers side. 32

33 Finansielle mål Mål Res 2002 EK-avkastning etter skatt 15 % -1,3 % Kjernekapital 8 % 7,2 % Ansvarlig kapital 12 % 10,8 % Kostnadsprosent ekskl. kursgevinster, morbank 50 % 59,4 % 33

34 Rating Moody's Fitch Bank Deposits A3 Long-term A- Outlook Positive Outlook Stable 34

35 Markedstrekk og fremtidsutsikter Fortsatt god utvikling i underliggende drift Stabil innskuddsvekst Avtakende veksttakt på utlån Meget positiv utvikling innenfor forsikringsområdet Svak utvikling innenfor aksjerelaterte produkter Stor entusiasme og god fremdrift tilknyttet bankens forbedringsprogram BiB 35

36 Utbyttepolitikk Sparebanken Rogaland har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god og stabil avkastning på bankens samlede egenkapital. Av bankens årsoverskudd tas det sikte på en fordeling mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens fond som reflekterer deres andel av bankens egenkapital. Sparebanken Rogaland vil vektlegge et konkurransedyktig kontantutbytte. I den forholdsmessige fordelingen mellom kontantutbytte og utbyttereguleringsfond vil variasjoner kunne fremkomme når hensynet til bankens egenkapitalutvikling må vektlegges. 36

37 Disponering av overskudd % av Mill kr overskudd Årsoverskudd -34 Fond for vurderingsforskjeller 124 Til disposisjon ,0 % Utbytte (10 kr pr bevis) 75 83,3 % Utjevningsfond ,1 % 61,2 % Sparebankens fond 35 38,8 % Gavefond 0 0,0 % Sum ,0 % 37

38 Forslag til nye vedtekter: I.h.t. intensjonene i ny lov om sparebanker har en vedtektskomité nedsatt av bankens representantskap innstilt på følgende sammensetning av bankens representantskap: 22 representanter fra grunnfondsbeviseierne (40%) 10 representanter fra innskyterne (17,5%) 10 representanter fra offentlig oppnevnte (17,5%) 14 representanter fra ansatt (25%) 56 representanter totalt Representantskapet har p.t. 104 representanter hvor hver gruppering har 26 representanter (25%) hver. Forslaget vil behandles første gang den og andre gang oktober d.å. og gjøres gjeldende fra mars

39 Videreføring og utvidelse av samarbeidet med FöreningsSparbanken F AB Ny Nordisk samarbeidsavtale inngått mellom Sparebanken Nord-Norge, Sparebanken Midt-Norge, Sparebanken Rogaland, Samarbeidende Sparebanker AS og FöreningsSparbanken AB. Sparebank 1 Gruppen AS tiltrer avtalen. Ny aksjonæravtale inngått mellom Sparebanken Nord- Norge, Sparebanken Midt-Norge, Sparebanken Rogaland, Samarbeidende Sparebanker AS og FöreningsSparbanken AB. FöreningsSparbanken AB kjøper Sparebank 1 Gruppen AS sin eierandel på 65% i Entercard AS. Kjøpesum 136 mill som verdsetter Entercard AS til 210 mill kr. 39

40 40

41 Antall grunnfondsbeviseiere Antall kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 41

42 Omsetning av grunnfondsbevis % av antall utstedte bevis % 8,0 7,0 8,0 7,6 6,8 6,0 5,0 5,0 5,6 6,0 4,0 4,1 4,2 3,0 3,3 2,0 1,0 0,0 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 42

43 Eierandeler pr JP Morgan Chase Bank 9,8 % Gjensidige NOR Forsikring Folketrygdfondet 5,0 % 4,9 % Investors Bank & Trust Co 3,0 % Tveteraas Finans AS 2,3 % SpareBank 1 Midt-Norge Bank of New York 1,3 % 1,3 % Frank Mohn AS 1,2 % Clipper AS 1,1 % Arne B. Corneliussen Inv 1,1 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 12 % 43

44 Fordeling av grunnfondsbevis % ,5 47,4 46, ,5 30,9 33, ,1 16, største 20 største Rogaland Utland 44

45 Fokusområder Ytterligere økning av markedsandeler innen sparing og forsikring Sparemarkedet har høy prioritet Bidra til nyskaping og utvikling i Rogaland og Agder Fremstå som regionens totalleverandør av produkter og tjenester for næringsliv og privatpersoner Fokus på innskuddsdekningen EK-avkastning I utgangspunktet skal EK-avkastningen etter skatt være høyere enn langsiktig statsobligasjonsrente etter skatt pluss 6 prosentpoeng risikopremie. I tillegg har SR-Bank som mål å være blant den beste tredjedelen av banker det er naturlig å sammenligne seg med. Kapitaldekning Bankens mål for kjernekapital- og kapitaldekning er hhv 8 % og 12 %, så lenge dette står i forhold til konkurrerende og sammenlignbare banker. 45

46 Resultat Beløp i millioner kroner 2002 % 2001 % Netto renteinntekter ,13 % 979 2,13 % Utbytte/eierinteresse ,27 % -14-0,03 % Netto provisjonsinntekter 289 0,58 % 282 0,62 % Kursgevinst omløpsmidler ,23 % 32 0,07 % Andre inntekter 98 0,20 % 97 0,21 % Netto andre driftsinntekter 137 0,28 % 397 0,87 % Sum driftsinntekter ,41 % ,00 % Personalkostnader 431 0,87 % 407 0,89 % IT-kostnader 114 0,23 % 94 0,20 % Andre driftskostnader 206 0,43 % 223 0,49 % Avskrivninger/nedskrivninger 61 0,12 % 61 0,13 % Sum driftskostnader 812 1,65 % 785 1,71 % Resultat før tap og nedskrivninger 375 0,76 % 591 1,29 % Tap/(gevinst) finansielle anleggsmidler 16 0,03 % 10 0,02 % Netto tap 341 0,69 % 159 0,35 % Resultat av ordinær drift 18 0,04 % 422 0,92 % Skattekostnad 51 0,10 % 127 0,28 % Overskudd -33-0,07 % 295 0,64 % Minoritetsinteressser 1 0,00 % 1 0,00 % 46

47 Balanse Beløp i millioner kroner 2002 % 2001 % Kontanter og fordringer på sentralbanker 631 1,3 % 667 1,4 % Fordringer på kredittinstitusjoner 144 0,3 % 352 0,7 % Brutto utlån ,7 % ,3 % - Spesifiserte tapsavsetninger ,8 % ,6 % - Uspesifiserte tapsavsetninger ,8 % ,7 % = Netto utlån ,2 % ,0 % Verdipapirer ,5 % ,7 % Øvrige aktiva 884 1,8 % ,2 % SUM EIENDELER ,0 % ,0 % Gjeld til kredittinstitusjoner ,0 % ,1 % Innskudd fra kunder ,8 % ,5 % Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer ,9 % ,7 % Annen gjeld ,2 % ,1 % Ansvarlig lånekapital ,9 % ,0 % Egenkapital ,2 % ,5 % Minoritetsinteresser 2 0,0 % 2 0,0 % SUM GJELD OG EGENKAPITAL ,0 % ,0 % 47

48 EK-sammensetning Mill kr Grunnfondsbeviskapital* Utjevningsfond Overkursfond Sparebankens fond Gavefond Fond for vurderingsforskjeller** Sum Grunnfondsbevisprosent*** 60,2 % 61,2 % * Tilbakekjøpte egne bevis reduserer grunnfondsbeviskapitalen og utjevningsfondet. I utgangspunktet er grunnfondsbeviskapitalen på ca 754 mill kr, tilsvarende antall utstedte bevis til pari kr 100. ** Fondet utgjorde 132 mill kr pr , men ble i 02 korrigert til 124 mill kr. *** Fond for vurderingsforskjeller inngår ikke i beregningen av GFB-prosent. 48

49 Resultat av underliggende bankdrift Mill kr 200 2, ,97 1, , ,80 1, ,77 1,81 1,73 1, ,45 1,40 1,40 1,34 1,28 1,20 1, ,01 1,56 2,0 1,5 1,0 50 0, kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 Mill kr Mill kr I/K I % av GFK 0,0 49

50 Driftsresultat Mill kr % av GFK ,5 1,0 0, , , kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 Res etter tap & nedskr. Res før tap & nedskr. Res etter tap i % av GFK -1,0 50

51 Netto misligholdte engasjementer Mill kr 300 % av netto utlån 0, ,58 0, ,48 0,48 0,50 0,41 0,51 0,48 0,45 0,45 0,5 0, ,3 0,2 50 0,1 0 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 0,0 51

52 Tap og nedskrivninger Mill kr Tap/brutto utlån 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0, kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 0,0 Nedskrivn. -1,4 12,4-1,6 5,2-6,2 1,2 3,5 11,3-0,4 Netto tap 46,3 27,7 23,0 39,9 68,7 42,5 50,6 46,7 201,7 Tap/brutto utlån 0,47 0,28 0,22 0,37 0,63 0,38 0,45 0,41 1,78 Minus betyr inngang på tap eller gevinst ved salg av finansielle anleggsmidler. 52

53 Brutto utlån Milliard NOK 50 % vekst ,8 39,4 40,3 42,0 42,8 43,8 44,2 44,8 45,3 45, ,7 16, , ,1 9, ,5 5, ,8 0 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv

54 Utlån pr næring, SR-Bank Morbank Jordbruk/skogbruk Fiske/fiskeoppdrett 2,5 % 2,4 % 3,2 % 3,2 % Bergverk/utvinning 1,7 % 1,7 % Industri 3,9 % 4,0 % Kraft & vannfors./bygg og anlegg 2,0 % 2,1 % Varehandel/ hotell Sjøfart/transport 3,4 % 3,0 % 3,9 % 3,7 % Eiendomsdrift 8,3 % 8,8 % Tjenesteytende virksomh. 3,0 % 3,6 % Offentlig/Finans 0,8 % 1,6 % 0 % 1 % 2 % 3 % 4 % 5 % 6 % 7 % 8 % 9 % 10 % 54

55 Innskudd fra kunder Volum - mrd 12 mnd vekst ,1 27, ,1 22,1 23,5 22,9 23,1 24,0 25,4 17,7 26,8 15,7 27,6 15, , ,0 10 8,1 8, kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv

56 Fordeling innskudd, SR-Bank Konsern BM 42,5 % BM 44,4 % PM 57,5 % PM 55,6 % 56

57 Personkundemarkedet Brutto utlån pr (morbank): Innskudd pr (morbank): Ca kunder (SR-kunder) Markedsandel: (2001) mill kr mill kr Andre 27 % SR-Bank 46 % Privatmarked DnB 10 % Skandiabankn 3 % K-Bank 1 % Fokus Bank 4 % Postbanken 9 % Kilde: Norsk Gallup. Rogaland med tilstøtende kommuner i Hordaland og Vest-Agder. 57

58 Bedriftskundemarkedet Brutto utlån pr (morbank): Utlån inkl. ubenyttede rammer: Innskudd pr (morbank): mill kr mill kr mill kr Betjener små, mellomstore og store bedrifter, kommuner, organisasjoner og offentlige institusjoner Ca kunder - kunder med sum innskudd eller lån (kredittramme inkl garantier) over kr Høy markedsandel innenfor små og mellomstore bedrifter. SR-Bank er også i ferd med å bli en betydelig aktør overfor større bedrifter. SR-Banks kundeandel ligger på om lag 40%. 58

59 Bedriftsmarkedet 2002 Organisering Divisjonalisering gjennomført Opprettelse av regionale bedriftsmarkedsenheter Spesialisering innenfor bransje Opprettet enhet for kredittstøtte Kompetanseutvikling Nyrekruttering av ledere & bedriftskonsulenter Opplæringstiltak innenfor med fokus på bruk av nye kredittsystemer Ledertrening knyttet til mersalg/kundeutvikling Nye verktøy kredittområdet Scoringsmodell Kredittsystem Prismodell Porteføljestyringsverktøy 59

60 Antall NettBankkunder Antall kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3-kv-02 4.kv-02 60

61 Netto nysalg Odin aksjefond NOK mill kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv

62 Sparebanken Rogaland Etablert i 1839 Hovedkontor i Stavanger 53 kontorer på Sørvestlandet Over kunder Styreformann: Geir Worum Administrerende direktør: Terje Vareberg Formann Representantskapet: Einar Risa Formann Kontrollkomiteen: Harald Ribland Revisor: PricewaterhouseCoopers 62

63 SpareBank 1 SR-Bank EM 1 Rogaland AS 100 % Westbroker Finans AS 100 % SR-Forvaltning ASA 67 % Sparebankgruppen AS 14,1 % Boligmegling Næringsmegling Prosjektmegling Markedsleder i Rogaland Leasing Spesialfinansiering Aktiv forvaltning ODIN Forvaltning AS SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Skadeforsikring AS SpareBank 1 Fondsforsikring AS Entercard AS SpareBank 1 Aktiv Forvaltning AS First Securities ASA Bank 1 Oslo AS SpareBank 1 Finans AS SpareBank 1 Bilplan AS 63

64 Visjon: SpareBank 1 SR-Bank, den anbefalte banken. Verdigrunnlag: Mot til å meina - styrke til å skapa Forretningsidé: Kunder - SpareBank 1 SR-Bank skal være den anbefalte og den foretrukne samarbeidspartner for privatpersoner, bedrifter, primærnæringer, organisasjoner og det offentlige. Produkter - SpareBank 1 SR-Bank skal tilby konkurransedyktige finansielle produkter og tjenester som dekker kundenes behov. Distribusjon - SpareBank 1 SR-Bank skal tilby produktene gjennom moderne, tilgjengelige og nære distribusjonskanaler, som sikrer kunden god kvalitet og service. Ansatte - SpareBank 1 SR-Bank skal gjennom kundeorienterte og kompetente medarbeidere sikre bankens posisjon og stilling som den anbefalte og ledende bank. Samfunn - SpareBank 1 SR-Bank skal delta aktivt i arbeidet for å styrke vekst og utvikling i sitt område. Banken - SpareBank 1 SR-Bank skal være en lokalt forankret, lønnsom, selvstendig bank og skal gjennom SpareBank 1-alliansen være et regionalt alternativ til de konkurrerende finanskonsern. 64

65 Kundene SpareBank 1-bankene 358 kontorer/møteplasser/distribusjonsenheter SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo AS AS (100%) SpareBank 1 Finans AS AS (100%) SpareBank 1 Skadeforsikring AS AS (100%) SpareBank 1 Livsforsikring AS AS (100%) SpareBank 1 Fondsforsikring AS AS (100%) Eiendoms- Megler 1 SpareBank 1 Bilplan AS AS (100%) ODIN Forvaltning AS AS (100%) First Securities ASA (33%) EnterCard AS AS (65%) SpareBank 1 Aktiv Forvaltning AS AS (100%) FSPA/ Swedbank Oslo Eiere SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 Vest SpareBank 1 Midt-Norge SpareBank 1 Nord-Norge Samarbeidende Sparebanker AS AS LO LO og og fagforbund Förenings- Sparbanken 14,1% 8,7% 14,1% 14,1% 14,1% 10% 25% 65 65

66 Svalbard SpareBank 1 Nord-Norge SpareBank 1 Midt-Norge SpareBank 1 Vest SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 Oslo Total forvaltning: ca. 226 milliarder Totalt antall kontorer: 360 Totalt antall ansatte: ca Totalt antall kunder: ca. 2,3 mill. Antall nettkunder: ca Samarbeidende Sparebanker: SpareBank 1 Halden SpareBank 1 Ringerike SpareBank 1 Moss SpareBank 1 Hallingdal SpareBank 1 Gran SpareBank 1 Gudbrandsdal SpareBank 1 Jevnaker Lunner SpareBank 1 Vestfold SpareBank 1 Nordvest SpareBank 1 Kongsberg GS-banken Modum Sparebank Sparebanken Grenland Lom og Skjåk Sparebank Nøtterø Sparebank 66

67 SpareBank 1 SR-Bank Bjergsted Terrasse 1 Postboks STAVANGER Finanskalenderen 2003: 1. kvartal 29. april Administrerende direktør: 2. kvartal 11. august Terje Vareberg 3. kvartal 23. oktober For ytterligere informasjon kontakt: Tor Dahle, Økonomidirektør tel Seri B. Bækkelund tel Sentralbord tel Internett adresser: SR-Banks hjemmeside og nettbank: Hugin-Online:

68 Netto renteinntekter Mill kr 1100 % av GFK 5, ,77 4, , , , , ,03 2, ,74 2,63 4,0 3,5 3, ,33 2,13 2,13 2, ,0 Mill kr % av GFK 68

69 Andre driftsinntekter % av GFK 2,5 Mill kr 500 2, , , , , Kursgev.omløp Andre innt Netto prov.innt % av GFK 1,15 2,02 0,38 1,01 1,03 1,03 0,61 1,12 0,83 0,87 0,

70 Sum driftskostnader % av GFK 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 Mill kr , Av- / nedskr Andre driftskostn IT-kostnader Personalkostn Sum kostn i % av GFK 3,55 3,06 2,51 2,58 2,45 1,96 1,81 1,83 1,76 1,71 1,

71 Tap og nedskrivninger Mill kr 400 % 3, , , ,5 0 1, , , ,5 Nedskrivninger Netto tap Tap i % av brt utlån 2,42 0,80-0,06 0,16-0,08-0,01 0,27 0,31 0,35 0,36 0,75 71

72 Driftsresultat Mill kr % av GFK 700 3,20 3, , , , , , , ,76 1, ,0 1, ,29 0,92 1, , , ,5 0,0 Resultat etter tap & nedskr. Res etter tap & nedskr. i % av GFK 72

73 Brutto utlån Mrd kr % vekst 50 25,0 % % 13 % 12 % 18 % 18 % 15 % 20 % ,0 % 15,0 % % % 4 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % -5,0 % % Volum - mrd 12-m vekst - % -10,0 % -15,0 % 73

74 Innskudd fra kunder Mrd kr % vekst % 15 % 15 % 16,0 % ,0 % 12,0 % % % % % % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % % 1 % 0 % Volum - mrd 12-m vekst - % 2,0 % 0,0 % -2,0 % 74

75 Årsverk Antall Årsverk 75

76 EK avkastning % , ,7 30,4 22,1 20,3 21,8 19,1 19,5 14,9 11,2-1, Ek avkastning 76