3. kvartal Resultatfremleggelse fra SpareBank 1 Gruppen. Kirsten Idebøen, adm. direktør

Transkript

1 3. kvartal 2010 Resultatfremleggelse fra SpareBank 1 Gruppen Kirsten Idebøen, adm. direktør 28. oktober 2010

2 Hovedpunkter God resultatutvikling for SpareBank 1 Gruppen i 3. kvartal SpareBank 1 Skadeforsikring hadde i 3. kvartal den laveste kvartalsvise skadeprosenten på fire år Argo Securities etablerer, i samarbeid med alliansebankene, SpareBank 1 Markets. Formålet er å styrke SpareBank 1s slagkraft innen markets-området Strategisk satsing innenfor fordringsforvaltning Kjøp av inkassoselskapet Conecto AS ble gjennomført i 3. kvartal Ny struktur i SpareBank 1 Gruppen Finans med fokus på vekst, kontroll og effektivisering Lønnsomhetsprosjektet Delta leverer foran plan, og bidrar med en netto resultatforbedring gpå MNOK 77 hittil i år 2

3 God resultatutvikling hittil i år for SpareBank 1 Gruppen MNOK Resultat før skatt konsern, kvartalsvis Resultat før skatt 1. kv Resultat før skatt 2. kv Resultat før skatt 3. kv * Sammenligningstall for 2009 er omarbeidet og vises eksklusive Bank 1 Oslo konsern. Inklusiv Bank 1 Oslo konsern ville resultat før skatt per 3. kvartal 2009 vært MNOK 974 Resultat før skatt per 3. kvartal ble MNOK 643 (818). Resultat før skatt i 3. kvartal utgjorde MNOK 347 (358)* Resultat etter skatt per 3. kvartal ble MNOK 508 (567). Resultat etter skatt i 3. kvartal utgjorde MNOK 259 (330) Annualisert EK-avkastning hittil i år ble på 15,8 % (19,1 %) og 24,4 % (35,0 %) i 3. kvartal isolert Forvaltningskapitalen var per NOK 39,8 mrd., opp NOK 3,3 mrd. fra Kjerne- og kapitaldekning utgjorde 11,5 % og 16,7 % per **, mot 15,0 % og 20,9 % ved årsskiftet Det ble i 3. kvartal inntektsført MNOK 43 knyttet til arbeidsgiveravgift, i en 10 år gammel skattesak, som SpareBank 1 Gruppen AS tidligere har dekket på vegne av First Securities ** Resultat hittil i år er ikke inkludert i beregningen av kapitaldekningen 3

4 Lønnsomhetsprosjektet Delta ligger fortsatt foran plan mht. realisering av lønnsomhetseffekter og har hatt en netto regnskapsmessig effekt hittil i år på MNOK 77 REALISERTE EFFEKTER PER 30. SEPTEMBER 2010* (eksklusive Bank 1 Oslo) Realisering av lønnsomhetseffekter over tid (Millioner kroner, akkumulert årstakt) RESULTATEFFEKT AV LØNNSOMHETSPROSJEKT DELTA PER 30. SEPTEMBER 2010 (MNOK) 132 Plan Hittil realisert Øvrige selskap 2 SB1 Skade SB1 Liv Varig lønnsomhetsforbedring i regnskapet per Engangs implementeringskostnader per ** Netto regnskapsmessig effekt per H H H Q H 2010 *Et gjennomført tiltak kvalifiserer til fullårseffekt. Metoden sikrer fokus på gjennomføring **Kostnader på MNOK 55 stammer hovedsakelig fra IT-utvikling og konsulentbruk. MNOK 20 ble kostnadsført i 3. kvartal

5 SpareBank 1 Livsforsikring ik i Godt risikoresultat og solide buffere 5

6 SpareBank 1 Livsforsikring Godt risikoresultat og solide buffere Resultat før skatt ble MNOK 278 (311) per 3. kvartal. Resultat t før skatt i 3. kvartal utgjør MNOK 86 (81) Netto risikoresultatet ble MNOK 260 (277) hittil i år. Netto risikoresultatet i 3. kvartal ble MNOK 72 (87) Renteresultatet ble MNOK 269 (432) per 3. kvartal Renteresultat var MNOK 71 (132) i 3. kvartal Avsetninger for økt levealder utgjorde MNOK 36 per 3. kvartal og MNOK 12 i 3. kvartal Forvaltningskapitalen per var NOK 25,6 200 mrd., opp NOK 1,3 mrd. fra årsskiftet Resultat før skatt, kvartalsvis MNOK Resultat før skatt 1. kv Resultat før skatt 2. kv Resultat før skatt 3. kv Utvikling i netto risikoresultat MNOK Per 3. kvartal Året 6

7 SpareBank 1 Livsforsikring Solid bufferkapital Kapital- og kjernekapitaldekning var beregnet til 20,1 % og 18,3 % per , mot 19,0 % og 16,1 % per Utvikling i bufferkapital Bufferkapitalen, inkludert resultat hittil i år, utgjorde NOK 2,5 mrd. per 3. kvartal, tilsvarende 16,1 % (13,7 %) av de forsikringsmessige avsetningene Estimert solvensmargin ved utgangen av 3. kvartal ble 306 % (242 %) Tilleggsavsetninger utgjorde MNOK 274, mot MNOK 289 ved eduga utgangen ge av 2009 Kursreguleringsfondet utgjorde MNOK 410, mot MNOK 327 ved årsskiftet Pros sent 18 % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 6,0 % 1. kv ,7 % 2. kv ,7 % 3. kv 2009 Kjernekap. utover minstekrav Tilleggsavsetninger 11,7 % 4. kv ,0 % 1. kv ,4 % 16,1 % 2. kv 2010 Delårsresultat Kursreguleringsfond 3. kv

8 SpareBank 1 Livsforsikring Verdijustert avkastning for kundeporteføljer med garanti hittil i år (ekskl. verdiendring anlegg) 2. kv kv* kv kv kv kv kv kv ,6 4 4,1 4,0 3,7 Prosent 3 2 2,1 16 1,6 1,4 15 1,5 1 0 SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea * Bokført avkastning per 3. kvartal ble 4,0 % 8 Kilde: selskapspresentasjoner

9 SpareBank 1 Skadeforsikring i konsern Positiv utvikling i forsikringsresultatet hittil i år 9

10 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Positiv utvikling i forsikringsresultatet hittil i år Resultat før skatt hittil i år ble MNOK 334 (506). Resultat før skatt i 3. kvartal ble MNOK 254 (251), inklusiv resultat før skatt fra Unison Forsikring på MNOK -9 fra oppkjøpstidspunktet, hvorav MNOK 7 var engangskostnader knyttet til oppkjøpet Forsikringsresultat i t per 3. kvartal ble MNOK 144 (118) Forsikringsresultat i 3. kvartal utgjorde MNOK 121 (96) Combined ratio f.e.r. ble 96,8 % (95,1 %) per og 89,8 % 150 (90,99 %) i 3. kvartal isolert 125 Kostnadsprosent f.e.r. var 20,0 % (21,7 %) per 3. kvartal og 22,7 % (21,8 %) i 3. kvartal isolert Skadeprosent f.e.r. utgjorde 76,7 % (73,4 %) per 3. kvartal. Skadeprosent f.e.r i 3. kvartal var 67,1 % (69,2 %) Netto finansinntekter hittil i år ble MNOK 232 (405). Finansavkastningen per 3. kvartal ble 2,7 % (5,2 %) Positiv bestandsvekst innen både PM og BM per Total bestandsvekst på MNOK 255 (196) fra årsskiftet, tilsvarende 6,3 % (5,1 %) MN NOK Resultat før skatt, kvartalsvis Resultat før skatt 1. kv Resultat før skatt 3. kv Resultat før skatt 2. kv 10

11 SpareBank 1 Skadeforsikring Lav skadeprosent i 3. kvartal Combined ratio f.e.r -akkumulert Combined ratio f.e.r - kvartalsvis 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 108,5 % 100,6 % 95,1 % 100,6 % 97,2 % 96,2% 96,8 % 21,1 % 21,7 % 21,7 % 22,5 % 79,5 % 75,6 % 73,4 % 20,2 % 18,6 % 73,8 % 88,3 % 82,0 % 76,7 % 20,0 % 120,00 % 100,0 % 80,0 % 60,0 % 40,0 % 20,0 % 100,6 % 7 9,5 % 21,1 % 93,9 % 22,2 % 71,,7 % 90,9 % 21 1,8 % 69,2 % 99,6 % 74 4,8 % 24,8 % 108,6 % 20,2 % 88,3 % 92,9 % 17,1 % 75 5,9 % 89,8 % 22,,7 % 67,1 % 0 % Per 1. Per 2. Per 3. Per 4. Per 1. Per 2. Per 3. kv 2009 kv 2009 kv 2009 kv 2009 kv 2010 kv 2010 kv ,0 % 1. kv kv kv kv kv kv kv 2010 Skadeprosent Kostnadsprosent Skadeprosent Kostnadsprosent 11

12 ODIN Forvaltning Stigende forvaltningskapital 12

13 ODIN Forvaltning Stigende forvaltningskapital Resultat før skatt ble MNOK 48 (18) hittil i år Resultat før skatt i 3. kvartal utgjorde MNOK 17 Forvaltningskapitalen har økt med NOK 1,0 mrd. fra årsskiftet og utgjorde NOK 29,0 mrd. per ODIN inngikk ikk i september avtale om kjøp av SpareBank 1 SR-Fondsforvaltning AS og vil fra tidlig 2011 utvide fondstilbudet med kombinasjonsfond ODIN lanserte i oktober en massemarkedsversjon av ODIN Eiendom, et nordisk bransjefond som investerer i aksjer i eiendomsselskaper og MNOK Resultat før skatt, kvartalsvis (16) eiendomsrelatert virksomhet og som har gitt 17 % årlig avkastning siden etableringen for over 10 år siden Resultat før skatt 1. kv Resultat t før skatt 3. kv Resultat før skatt 2. kv 13

14 Argo Securities Økt slagkraft gjennom SpareBank 1 Markets samarbeidet 14

15 Argo Securities Økt slagkraft gjennom SpareBank 1 Markets samarbeidet 0,0-5,0-10,0-15,0-20,0-25,0-30,0-35,0 Resultat før skatt, kvartalsvis Resultat før skatt hittil i år ble MNOK -34 (-39) Resultat før skatt i 3. kvartal utgjorde MNOK -29 (-15) Det var i 3. kvartal foretatt en avsetning for bonus til ansatte -12,9-11,9-14,6-2,7-1,9-29,0 Resultat tfør skatt 1. kv Resultat tfør skatt 2. kv Resultat før skatt 3. kv Plassering Oslo Børs meglerstatistikk Positiv omsetningsutvikling hittil i år sammenlignet med samme periode i fjor Kurtasjeinntekter ble MNOK 27 (17) Fremmedkapitalinntekter ble MNOK 12 (5) Corporate Finance inntekter utgjorde MNOK 17 (1) SpareBank 1 Nord-Norge Markets, SpareBank 1 SMN Markets, SpareBank 1 SR-Bank Markets og Argo Securities etablerer SpareBank 1 Markets Finansavisen : Bankeide meglerhus som kan stille garanti for emisjoner er blitt foretrukket som tilretteleggere i det turbulente markedet de siste to år kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv SpareBank 1 Markets er et formalisert samarbeid for å styrke markets-området, blant annet med en felles bok på NOK 2,4 mrd. som skal benyttes for å garantere transaksjoner innenfor egen- og fremmedkapital 15

16 SpareBank 1 Gruppen Finans konsern Strategisk satsing innenfor fordringsadministrasjon 16

17 SpareBank 1 Gruppen Finans konsern Strategisk satsing innenfor fordringsadministrasjon Resultat før skatt per 3. kvartal 2010 MNOK ,0 SpareBank 1 Gruppen Finans konsern fikk et Per 3. kv 2009 Per 3. kv 2010 resultat før skatt på MNOK 2 (20) hittil i år -7,5 75 Ledelse 5,0 Fac ctoring -0,5-1,2 Por rtefølje 20,4 20,2 11,4 1,4 1,2 0,0 Ford dringsvaltning forv Co onecto * 2,0 SB1G Finans ko onsern Forretningsområdet Factoring hadde et resultat før skatt på MNOK -0,5 (5), preget av tapsavsetning på MNOK 10,5 knyttet til et konkursengasjement, hvorav MNOK 5,5 ble avsatt i 3. kvartal Klientomsetningen per 3. kvartal på NOK 7 mrd. økte med 23,1 % sammenlignet med samme periode i 2009 SpareBank 1 Factoring vokser sterkest i markedet og har nå en markedsandel på 11 % (4. plass) Resultat før skatt i Actor Fordringsforvaltning på MNOK 11 (20) var påvirket av lovpålagt reduksjon i salærsatser og økte bemanningskostnader *Conecto ble kjøpt med regnskapsmessig virkning fra 10. september Resultat frem til overtagelsestidspunkt er ført mot egenkapitalen 17

18 SpareBank 1 Gruppen Finans konsern Forenklet juridisk struktur gjennomført i 3. kvartal Gammel struktur Ny struktur SpareBank 1 Gruppen SpareBank 1 Gruppen SpareBank 1 Gruppen Finans Holding (100%) SpareBank 1 Gruppen Finans (100%) SpareBank 1 Factoring (100%) Actor Fordringsforvaltning (100%) Actor Portefølje (100%) Conecto (100%) Actor Fordringsforvaltning (100%) Actor Verdigjenvinning (100%) 18

19 SpareBank 1 Gruppen Finans konsern Kjøp av fakturainkassoselskapet Conecto AS, i 3. kvartal, styrker SpareBank 1 Gruppens motsykliske virksomhet SpareBank 1-eide Actor Fordringsforvaltning og Conecto ligger samlet på 3. plass i størrelse av inkassoselskaper i Norge Actor Fordringsforvaltning og Conecto vil fusjoneres per 1. januar Fusjonen vil bidra til: Inntektsmessig diversifisering Økt tilgang til kompetanse og systemer Forbedret kvalitet, konkurransedyktighet og forretningsmodeller Plassering Omsetning Selskap i mill. kroner 1 Lindorff Kredinor Conecto/Actor Fordringsforvaltning 157* 4 Aktiv Kapital Gothia AS 100 6Intrum Justitia 78 7 Sergel 70 8Creno 60 Selskap Omsetnig i mill. kroner Antall ansatte Conecto Actor Fordringsforvaltning** * Viser samlet omsetning for Conecto og Actor Fordringsforvaltning ** Omsetning for Actor Fordringsforvaltning per inkluderer Actor Verdigjenvinning 19

20 Konkurransedyktig egenkapitalavkastning mot utvalgt liga av blandede nordiske finanskonsern 3. kvartal 2010* Året 2009** SpareBank 1 Gruppen 15,8 % 17,11 % Handelsbanken 12,8 % 12,6 % DnB NOR 12,4 % 10,6 % Nordea 11,0 % 11,3 % Storebrand 6,3 % 8,2 % Gjensidige N/A 15,2 % Danske Bank N/A 1,7 % 20 * Kilde: Selskapenes delårsrapporter for 2010 ** Kilde: Selskapenes årsrapporter for 2009

21 Hele Norges sparebank 21 21

22 Appendiks 22

23 SpareBank 1-alliansen SpareBank 1 SR-Bank (19,5 %) SpareBank 1 SMN (19,5 %) SpareBank 1 Nord-Norge (19,5 %) Sparebanken Hedmark (12 %) Samarbeidende Sparebanker (19,5 %) LO/LO-forbund (10 %) SpareBank 1 Gruppen AS Argo Securities (76,75%) SpareBank 1 Livsforsikring (100%) ODIN Forvaltning (100%) Alliansesamarbeidet SpareBank 1 Medlemskort (100%) Conecto (100%) (Bankeid virksomhet) SpareBank 1 Gruppen Finans (100%) Actor Fordringsforvaltning (100%) SpareBank 1 Boligkreditt EiendomsMegler 1 BNbank SpareBank 1 Oslo og Akershus SpareBank 1 Skadeforsikring (100%) UNISON (100%) Bredt samarbeid -Teknologi - Merkevare/kommunikasjon -Kompetanse - Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis - Innkjøp Regionale kompetansesentra - Betalingsområdet: Trondheim - Kreditt: Stavanger - Læring: Tromsø 23

24 Resultatutvikling per selskap hittil i år Resultat før skatt i datterselskaper Solide buffere i SpareBank 1 Livsforsikring Positiv utvikling i forsikringsresultatet i SpareBank 1 Skadeforsikring. Unison Forsikring er nå et heleid datterselskap av SpareBank 1 Skadeforsikring MNOK Stigende forvaltningskapital i ODIN Forvaltning SB1 Livsfors. SB1 kadefors. S ODIN Øvrige/ ju usteringer Resultat før skatt per 3. kv 2009 Resultat før skatt per 3. kv

25 SpareBank 1 Gruppen konsern Resultat per 3. kvartal 2010 Per 3. kvartal Året Beløp i mill. kroner Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 277,9 311,2 392,2 - Bruk av tilleggsavsetninger 0,0 0,0 0,0 - SpareBank 1 Skadeforsikring 333,6 505,8 621,1 - ODIN Forvaltning 48,2 18,1 42,1 - Argo Securities -33,6-39,4-48,9 - SpareBank 1 Medlemskort 93 9,3 11,4 12,11 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 2,0 20,2 22,5 - Konsernjusteringer * 23,9 13,4 4,8 Sum resultat datterselskaper før skatt 661,4 840, ,0 Driftskostnader morselskap ** 8,8-38,6-54,1 Netto finans morselskap -27,6-26,5-36,33 Gevinst ved salg av verdipapirer 0,0 29,2 29,2 Andel tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 0,0 13,5 10,8 Resultat før avskrivninger merverdier 642,6 818,4 995,5 Avskrivning merverdier 0,0 0,0 0,0 Resultat før skatt 642,6 818,4 995,5 Skattekostnad -135,1-251,2-260,5 Resultat etter skatt 507,5 567,2 735,1 Majoritetens andel av resultat etter skatt 513,3 574,3 743,9 Minoritetens andel av resultat etter skatt -5,8-7,1-8,8 Per 3. kvartal Året Nøkkeltall Egenkapitalavkastning 15,8 % 19,1 % 17,1 % * Består hovedsakelig av estimatavvik på pensjon, verdiregulering eiendom og justering av forsikringsforpliktelser ** I 3. kvartal 2010 ble det gjort en inntektsføring på MNOK 43 knyttet til arbeidsgiveravgift som SpareBank 1 Gruppen AS tidligere har dekket på vegne av First Securities AS i forbindelse med en 10 år gammel rettssak. 25

26 SpareBank 1 Gruppen konsern Kvartalsvise resultater 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv Beløp i mill. kroner Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 85,8 100,3 91,9 81,0 81,2 205,6 24,4 - Bruk av tilleggsavsetninger 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-42,0 42,0 - SpareBank 1 Skadeforsikring 253,9 43,4 36,3 115,3 272,8 184,9 48,1 - ODIN Forvaltning 17,0 16,7 14,44 24,0 16,0 96 9,6-7, Argo Securities -29,0-1,9-2,7-9,5-14,6-11,9-12,9 - SpareBank 1 Medlemskort 2,7 3,3 3,4 0,7 1,8 4,1 5,6 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern -4,9 7,0-0,1 2,3 3,9 11,0 5,3 - Konsernjusteringer -7,4 16,3 15,1-8,6 12,0-6,0 7,4 Sum resultat datterselskaper før skatt 318,11 185,11 158,2 205,22 373,1 355,4 112,3 Driftskostnader holding 40,7-11,9-20,0-15,5-13,2-12,1-13,3 Netto finans holding -11,4-9,3-6,9-9,8-2,1-7,0-17,3 Gevinst ved salg av verdipapirer holding 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 29,2 0,0 Andel tilknyttede selskap 0,0 0,0 0,0-2,8 0,0 8,4 5,1 Resultat før avskrivninger m erv erdier 347,44 163,9 131,33 177,2 357,77 373,8 86,88 Avskrivning merverdier 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Resultat før skatt 347,4 163,9 131,3 177,2 357,7 373,8 86,8 Skattekostnad -88,4-8,3-38,5-9,3-27,3-131,4-92,5 Resultat etter skatt 259,1 155,6 92,8 167,9 330,4 242,4-5,7 Majoritetens andel av resultat etter skatt 263,9 156,1 93,3 169,6 333,1 244,6-3,4 Minoritetens andel av resultat etter skatt -4,9-0,4-0,5-1,7-2,6-2,1-2,3 26

27 SpareBank 1 Livsforsikring Resultat per 3. kvartal kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal Året Beløp i mill. kroner Risikoinntekter 327,3 321,7 315,3 303,9 964,3 919, ,6 Risikokostnader -250,1-213,4-209,3-208,0-672,8-610,5-829,4 Risikoresultat 77,1 108,3 106,00 95,99 291,5 308,5 391,2 Tekniske avsetninger -5,5-11,6-14,2-8,5-31,3-31,1-38,9 Risikoresultat etter tekniske avsetninger 71,6 96,7 91,8 87,4 260,1 277,4 352,3 Fortjenesteelement for risiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Gebyrer 161,1 164,1 146,3 148,2 471,4 423,1 563,2 Driftskostnader ekskl. provisjoner -147,0-144,5-131,2-132,7-422,6-404,7-554,7 Provisjoner -58,7-59,4-55,9-49,7-174,0-144,3-201,6 Administrasjonsresultat -44,6-39,8-40,8-34,2-125,2-125,9-193,1 Netto finansinntekter 177,0 234,0 176,3 241,8 587,4 765, ,4 Garantert rente -106,3-105,5-107,0-110,3-318,8-333,3-445,0 Renteresultat 70,8 128,5 69,3 131,5 268,6 432,2 557,4 Oppreservering -12,0-12,0-12,0 0,0-36,0 0,0-74,5 Renteresultat etter oppreservering 58,8 116,5 57,3 131,5 232,6 432,2 482,9 Vederlag for rentegaranti 7,5 9,7 5,2 3,7 22,4 10,9 14,6 Samlet resultat før tilleggsavsetninger 93,2 183,1 113,6 188,3 389,9 594,6 656,7 Avsetning til tilleggsavsetninger 0,0 0,0 0,0-88,6 0,0-156,8-127,9 Resultat til kunder -39,6-79,3-42,2-5,1-161,0-159,4-209,5 Avkastning på selskapets midler 32,1-3, ,5-13,4 49,1 32,7 73,0 Resultat til eier * før skatt 85,8 100,3 91,9 81,2 277,9 311,2 392,2 Skattekostnad -24,9-17,8 0,0 0,0-42,7 0,0 0,0 Resultat til eier 60,9 82,5 91,9 81,2 235,2 311,2 392,2 Nøkkeltall 3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal Året Kapitaldekning 20,1 % 18,3 % 19,0 % Bufferkapital i % inkl. resultat hittil i år 16,1 % 13,7 % 11,7 % Selskapets regnskap viste ikke skattekostnaden i 2009 ettersom utsatt skattefordel ikke ble innregnet iht. regnskapsstandarden IAS 12. Konsernbidraget i 2. kvartal 2010 medførte at selskapet fikk netto utsatt skattegjeld med MNOK 10,8. Selskapets skattekostnad hittil i år utgjorde MNOK 42,7 27

28 SpareBank 1 Livsforsikring Resultat per portefølje per 3. kvartal 2010 Kollektiv- Gamle individuelle Investeringsvalgs- Selskaps- Beløp i mill. kroner porteføljen produkter porteføljen porteføljen Totalt Risikoresultat 252,2 7,5 0,4 0,0 260,1 Fortjenesteelement for risiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Administrasjonsresultat 25,2-42,7-107,8 0,0-125,2 Renteresultat 188,6 78,0 0,5 1,5 268,66 Oppreservering -0,2-35,8 0,0 0,0-36,0 Vederlag for rentegaranti 22,4 0,0 0,0 0,0 22,4 Resultat til kunde -155,5-4,6-1,0 0,0-161,0 Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 49,1 49,1 Sum 332,8 25 2,5-107,9 50,6 277,9 28

29 SpareBank 1 Livsforsikring Utvikling i premieinntekter 3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal Året Beløp i mill. kroner Individuelle id rente-/pensjonsforsikringer i 68,66 83,1 75,2 64,1 226,9 192,22 269,66 Individuelle kapitalforsikringer 129,5 128,9 126,9 121,7 385,4 361,2 486,7 Kollektive pensjonsforsikringer 105,4 72,1 252,1 109,4 429,5 476,9 564,1 Ulykkesforsikringer 46,1 45,4 44,5 43,1 136,0 127,1 171,0 Gruppelivsforsikringer 130,1 125,8 209,8 128,7 465,7 456,9 575,0 Unit Link - Renteforsikringer 10,4 10,8 13,7 11,2 34,9 33,9 47,9 Unit Link - Kapitalforsikringer 53,9 55,4 59,0 67,8 168,2 188,8 258,3 Innskuddstjenestepensjon 224,6 216,6 200,0 185,2 641,2 569,0 753,7 Sum brutto forfalte premieinntekter 768,6 737,9 981,3 731, , , ,4 Overførte premiereserver fra andre selskaper 64,8 80,5 80,8 90,9 226,1 240,4 285,4 Avgitt gjenforsikringspremie -34,2-42,0-43,5-39,0-119,7-118,7-157,7 Premieinntekter for egen regning 799,2 776, ,6 783, , , ,1 29

30 SpareBank 1 Livsforsikring Aktivaallokering per portefølje Per *) Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen Investeringsvalgporteføljen 37,4 (34,2) % 14,0 (14,5) % ** 5,1 (5,2) % 46,9 (48,7) % 01(01)% 0,1 (0,1) 20,2 (19,4) % 34,7 (31,5) % 21,4 (21,7) % 22,0 (24,3) % Aksjer Annet Eiendom Hold til forfall Obligasjoner 21,6 (17,0) % 11,2 (14,7) % Aksjer Annet Eiendom Hold til forfall Obligasjoner 6,0 (7,1) % 59,3 (61,4) % Aksjer Annet Obligasjoner NOK 15,8 (15,5) 5) mrd. NOK 2,8 (2,5) mrd. NOK 6,3 (5,6) mrd. * Tall i parentes er per **Endringen skyldes at aksjeandelen i porteføljen knyttet til kollektiv pensjonsforsikring ble redusert til 10 % 30

31 SpareBank 1 Livsforsikring Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti per Prosent Aksjer Norge 1,7 Aksjer utland 3,3 Pengemarked 1,8 Obligasjon Norge 4,6 Obligasjon utland 82 8,2 Hold til forfall 4,1 Eiendom 7,

32 SpareBank 1 Livsforsikring Bokført avkastning for kundeporteføljer med garanti hittil i år 2. kv kv kv kv kv kv kv kv ,0 3,8 Prosent 3 2 2,8 16 1,6 32 3,2 3,1 2,1 16 1,6 1 0 SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea 32 Kilde: selskapspresentasjoner

33 SpareBank 1 Livsforsikring Balanse per Per 3. kvartal Året Beløp i mill. kroner Immaterielle eiendeler Investeringer Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser Fordringer Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter Investeringer i kollektivporteføljen Investeringer i investeringsvalgporteføljen SUM EIENDELER Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Ansvarlig lånekapital Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg Avsetning for forpliktelser Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper Forpliktelser Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter SUM EGENKAPITAL OG GJELD

34 SpareBank 1 Skadeforsikring Resultat per 3. kvartal kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal Året Beløp i mill. kroner Forfalt brutto premie 1 059, , ,2 944, , , ,2 Opptjente premier f.e.r , ,0 965,4 971, , , ,3 Påløpne erstatninger f.e.r. -722,7-764,0-852,5-671, , , ,1 Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -244,1-171,8-195,1-211,3-611,0-614,2-858,0 Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 17,4-0,5-0,4-1,6 16,6-0,1 0,8 Andre tekniske avsetninger -6,3 4,6 29,9 9,2 28,2-21,1-27,5 Forsikringsresultat 121,3 75,3-52,8 95,6 143,9 118,4 116,6 Netto finansinntekter 149,0-15,0 97,6 160,3 231,6 404,5 532,6 Andre kostnader -0,7-1,0-1,0-1,1-2,7-4,7-5,8 Resultat før sikkerhetsavsetninger 269,7 59,4 43,8 254,8 372,8 518,2 643,3 Endring av sikkerhetsavsetning -15,8-15,9-7,5-4,2-39,2-12,4-22,2 Resultat før skatt 253,9 43,4 36,3 250,6 333,6 505,8 621,1 Skattekostnad - 54,0-12,2 5,4-58,3-60,8-124,5-118,1 Resultat etter skatt 199,9 31,2 41,7 192,3 272,8 381,3 503,0 3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal Året Nøkkeltall Skadeprosent f.e.r. 67,1 % 75,9 % 88,3 % 69,2 % 76,7 % 73,4 % 73,8 % Kostnadsprosent f.e.r. 22,7 % 17,1 % 20,2 % 21,8 % 20,0 % 21,7 % 22,5 % Combined ratio f.e.r. 89,88 % 92,99 % 108,5 % 90,99 % 96,8 % 95,1 % 96,2 % Kapitaldekning 27,2 % 27,0 % 34,2 % 34

35 SpareBank 1 Skadeforsikring Aktivaallokering av finansielle eiendeler Per *) Omløpsobligasjoner HTF-obligasjoner Eiendom Aksjer Bank Hedgefond 65,3 (64,3) % 11,5 (11,0) % 14,6 (14,4) % 0,1 (0,3) % 0,1 (2,9) % 8,4 (7,1) % NOK 8,1 (8,2) mrd. * Tall i parentes er per

36 ODIN Forvaltning Resultat per 3. kvartal kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal Året Beløp i mill. kroner Forvaltningshonorar 78,0 79,6 78,3 66,9 235,9 170,2 244,8 Tegnings- og innløsningshonorar 0,0 0,0 0,0 6,1 0,0 19,1 25,9 Sum driftsinntekter 78,0 79,6 78,3 73,0 235,9 189,3 270,7 Lønnskostnad 27,1 24,1 25,6 23,4 76,9 61,1 88,1 Avskrivninger 3,6 3,7 3,9 4,0 11,2 12,0 16,0 Annen driftskostnad 31,1 35,8 34,6 28,0 101,5 90,6 124,2 Sum driftskostnader 61,9 63,6 64,1 55,4 189,6 163,8 228,3 Driftsresultat 16,2 16,0 14,2 17,6 46,3 25,6 42,4 Finanskostnader 0,9 0,7 0,3-1,7 1,8-7,4-0,3 Resultat før skatt 17,0 16,7 14,4 16,0 48,2 18,1 42,1 Skattekostnad k t 47 4,7 46 4,6 39 3,9 44 4,4 13,2 51 5,1 13,5 Resultat 12,3 12,1 10,5 11,5 34,9 13,1 28,6 36

37 EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT DELPROSJEKT SpareBank 1 Skadeforsikring RAPPORTDATO Realiserte effekter per kvartal (MNOK) Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal (Årsverk) Plan Effekt av realiserte tiltak Plan Effekt av realiserte tiltak Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q

38 EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT DELPROSJEKT SpareBank 1 Livsforsikring RAPPORTDATO Realiserte effekter per kvartal (MNOK) Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal (Årsverk) Plan Effekt av realiserte tiltak Plan Effekt av realiserte tiltak Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q

39 Lønnsomhetsprosjektet Delta ligger noe etter på bemanningsreduksjon. Dette skyldes hovedsakelig prioritering av tiltak som gir best mulig lønnsomhetseffekt, uavhengig om det medfører bemanningskonsekvenser k eller ikke REALISERTE EFFEKTER PER 30. SEPTEMBER 2010 (eksklusive Bank 1 Oslo) Realisering av bemanningskonsekvenser over tid (Årsverk, akkumulert) Plan Hittil realisert H H H Q H 2010 Av reduksjon i årsverk kommer en stor andel fra naturlig avgang og reduksjon i bruk av vikarer 39

40 EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT DELPROSJEKT Bank 1 Oslo RAPPORTDATO Realiserte effekter per kvartal (MNOK) Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal (Årsverk) Plan Effekt av realiserte tiltak Plan Effekt av realiserte tiltak Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Rapportering fra SB1 Gruppen inkluderer f.o.m ikke Bank 1 Oslo, men banken inngår fortsatt i Delta- prosjektet t 40