Delårsrapport. 3.kvartal 2004

Transkript

1 Delårsrapport 3.kvartal 2004

2 Kvartalsrapport Driftsresultat før skatt - 13,03 mill.kr. Indre Sogn Sparebank hadde eit driftsresultat før skatt på 13,03 mill.kr Av dette 6,39 mill.kr. i 3. kvartal. Resultatet av ordinær bankdrift, dvs. utan kursvinst/tap på verdipapir og valuta, var 2,97 mill.kr. svakare enn til same tid i fjor. Driftsresultatet etter skatt gjev ein eigenkapitalrentabilitet på 5,55%. Det er i september teikna fondsobligasjonar for 40,0 mill.kr. Dette samsvarar med endringa i banken sin eigenkapital i 3. kvartal. Rentemarginen - redusert med 0,26%. Banken hadde ein rentemargin på 2,92% etter 3. kvartal. Dette er ein nedgang på 0,09% i 3. kvartal og 0,26% i år. Trass nedgangen ventar banken at presset på rentemarginen vil halde fram, sett i lys av dagens låge rentenivå. Rentenettoen - redusert med 0,53%. Netto renteinntekter svara til 2,32% av gjennomsnittleg forvaltningskapital. Ein nedgang på 0,04% i 3. kvartal og 0,53% sidan årsskiftet. Den reduserte rentenettoen skuldast %- vis større nedgang i renteinntekter enn i rentekostnader. Grunnen til dette er vesentleg endra utlånsstruktur i 1. halvår. Norges Bank sine renteendringar førte dessutan til reduksjon i banken si utlåns- og innskotsrente lenge før tilsvarande reduksjon i renta på banken sine innlån frå marknaden. Andre ord. driftsinntekter - lågare enn forventa. Etter 3. kvartal var andre ord. driftsinntekter 5,14 mill.kr. mot 4,87 mill.kr. til same tid i fjor. Andre ord. driftsinntekter er i hovudsak utleigeinntekter, gebyr og provisjonar på banktenester. Vinst/ tap på handel med verdipapir og valuta er ikkje medteke i summen, men gav eit nettobidrag på 1,22 mill.kr. i 3. kvartal. Driftskostnadene mindre auke i 3. kvartal. Etter 3. kvartal var driftskostnadene 1,51 mill.kr. større enn til same tid i fjor, Sum kostnader var 1,68% rekna av gjennomsnittleg forvaltningskapital og såleis 0,02% lågare. Grunn til veksten er auka personalkostnad som følgje av nytilsetjing i 2004 og utgiftsføring av fleire utbyggingskostnader i samband med modernisering av banken sine ekspedisjonslokale. Tap på utlån - 0,22% av brutto utlån. Banken har utgiftsført 3,65 mill.kr. som netto tap på utlån og garantiar. Av dette 0,54 mill.kr. i 3. kvartal.. Grunn til dette er betra risikoprofil i utlånsporteføljen. Misleghaldet syner nedgang i 3. kvartal etter auke i starten av året. Sum spesifiserte avsetjingar utgjer 1,23% og uspesifiserte 0,75% av sum utlån. Kapitaldekning - 18,95%. Etter 3. kvartal var banken si kapitaldekning 18,95% mot 16,33% på årsskiftet. Auka kapitalgrunnlag i 3. kvartal gjennom teikning av fondsobligasjonar har ført til auka kapitaldekning. Utrekningsgrunnlaget har samstundes auka frå 1.153,74 mill.kr. til 1.182,35 mill.kr. sidan årsskiftet. Banken førebur omlegging til IFRS/IAS rekneskapsstandard frå , men har førebels ikkje rekna ut verknaden på eigenkapital og resultatrekneskapen. Nøkkeltal: Eigenkap.rent. e.sk. 5,65% 6,67% 8,45% Totalkap.rent. e.sk. 0,50% 0,63% 0,80% Avkastning pr. grf.bevis e.skatt. kr.6,11 kr 7,17 kr. 9,24 Kapitaldekning 18,95% 15,32% 16,33% Kostnadsprosent 60,03% 52,99% 55,14% Innskotsdekning 76,54% 72,62% 71,73% Gj.sn. forv.kap. 1813,7 1669,3 1660,7 Avkastning på grunnfondsbevisa kr. 6,11. Driftsresultatet etter skatt vart 9,36 mill.kr. etter 3. kvarta mot 10,51 mill.kr. til same tid i fjor. Banken har ikkje auka grunnfondsbeviskapitalen i 2004, og har heller ikkje planar om ny auke. Såleis ingen utvatningseffekt på resultatet pr grunnfondsbevis. Teikninga av fondsobligasjonar er utan utvatningseffekt. Grunnfondsbeviskapitalen har framleis ret på 41,15% av driftsresultatet for Styret har avsett ti utjamningsfondet for å sikre eit stabilt utbytte over år. Utlånsvekst 6,13 % - innskotsauke 13,25%. Brutto utlån har auka med 94,0 mill.kr. til 1.628,5 mill.kr. Veksten var 30,2 mill.kr. i 3.kvartal. Størst er låneløyvinga til personkundar som har auka med 100,2 mill.kr. eller 9,5%, medan næringslivet syner nedgang med 9,6 mill.kr. I same tidsrom har sum innskot auka med 145,8 mill. kr. Av veksten auka innskot frå person- kundar med 63,3.mill.kr., medan innskot frå næringslivet auka med 33,8 mill.kr. I 3. kvartal er innlåna frå marknaden blitt gradvis reduserte ut frå målretta styring av løpetid og rentevilkår og ein god innskotsvekst. Endringane har ført til betra forfallsstruktur, og redusert banken sin likviditets-, rente- og refinansieringsrisiko. Innskotsdekkinga er 76.67%, samstundes som 68% av innlåna er langsiktige med forfall seinare enn 12 mndr. fram i tid. Forvaltningskapitalen - auka med 11,85 %. Banken sin forvaltningskapital var 1915,10mill.kr. pr Ein auke på mill.kr. i år og 40,64 mill.kr. i 3. kvartal Utsiktene framover. Sett frå vår ståstad er aktiviteten framleis tilfredsstillande for lokalt og regionalt næringsliv. Vi finn lågare arbeidsløyse enn for landsgjennomsnittet. Kredittrisikoen i utlåna er nøye overvaka og syner moderat auke. Kapitaldekkinga er auka og held tilfredsstillande nivå sett i lys av banken sine mål for framtidig vekst. Arbeidet med kompetanseauke blant våre tilsette er ein kontinuerleg prosess, og ei modernisering og ombygging av banken sine avdelingskontor har hatt positiv verknad på salet. Vi trur at tiltak knytt opp mot dette vil føre til auka produktsal og betra effektivitet og vi kan møte kunden på ein meir profesjonell måte enn tidlegare. Derfor ser vi på endringane som no er gjennomførte som heil naudsynte for å møte konkurransen på ein fullgod måte i tida framover. Årdalstangen, 28.oktober Ståle Øvstetun Per Stadheim Sonja M. Atterås s. s. s. Siri Lagmannsås Janne Dokken Egon M. Moen s. s. banksjef

3 KVARTALSREKNESKAP RESULTAT kv kv.2003 i 1000 kr %gjsn.forv Renteinntekter og likn. inntekter 56,415 88,109 18,427 26, ,028 4,15 % Rentekostnader og likn. kostnader 24,872 52,773 8,025 14,044 63,650 1,83 % Netto rente- og kredittprov.inntekter 31,543 35,336 10,402 12,116 47,378 2,32 % Utbytte,inntekter på verdip. m/ variabel avk. 1,238 0,712 0,000 0,000 0,732 0,09 % Provisjonsinntekt/gebyr på banktenester 5,741 5,369 2,117 2,087 7,142 0,42 % Provisjonskostnad/gebyr på banktenester 1,727 1,524 0,629 0,522 2,082 0,13 % Netto kursvinst/tap på verdipapir og valuta 1,582 0,303 1,218-0,040 1,298 0,12 % Andre driftsinntekter 1,126 1,025 0,157 0,152 1,195 0,08 % Netto andre driftsinntekter 7,960 5,885 2,863 1,677 8,285 0,59 % Sum driftsinntekter 39,503 41,221 13,265 13,793 55,663 2,90 % Løn, pensjonar og sos. kostnader 9,963 9,380 2,740 2,704 12,582 0,73 % Generelle adm. kostnader 7,082 7,330 1,980 2,326 10,796 0,52 % Avskrivingar på driftsm. og imm.eigendelar 1,836 1,222 0,700 0,409 1,847 0,13 % Andre driftskostnader 3,934 3,375 0,904 1,157 4,348 0,29 % Sum driftskostnader 22,815 21,307 6,324 6,596 29,573 1,68 % Driftsresultat før tap 16,688 19,914 6,941 7,197 26,090 1,23 % Netto tap på utlån og garantiar 3,652 5,184 0,543 2,213 7,429 0,27 % Driftsresultat før skatt og ekstraord.innt. 13,036 14,730 6,398 4,984 18,661 0,96 % Vinst på langsiktige verdipapir, m.m. 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,00 % Berekna skattekostnad 3,650 4,220 1,791 1,520 5,086 0,27 % Driftsresultat til disposisjon 9,386 10,510 4,607 3,464 13,575 0,69 % BALANSEN i 1000 kr. Eigendelar: % av forv.kap. Kontantar og fordr. på sentralbankar 148,072 49,881 62,851 7,73 % Utlån til og fordr. på kredittinstitusjonar 23,471 5,763 10,888 1,23 % Sum kontantar og fordr. på kredittinst. 171,543 55,644 73,739 8,96 % Sum utlån og fordr. på kundar før tapsavs. 1628, , ,495 85,04 % Spesifiserte tapsavsetjingar 19,978 16,680 18,689 1,04 % Uspesifiserte tapsavsetjingar 12,250 11,750 12,000 0,64 % Netto utlån og fordr. på kundar 1596, , ,806 83,35 % Overtekne eigendeler 0,100 0,110 0,110 0,01 % Obl.,sert. og verdipapir m/ fast avkastning 73,745 68,917 68,508 3,85 % Aksjar,grf.bevis og verdip.m/ var.avkastning 30,098 34,255 29,622 1,57 % Sum verdipapir 103, ,282 98,240 5,43 % Imm. eigendelar, utsett skattefordel 1,422 1,698 1,423 0,07 % Varige driftsmidlar 26,922 19,864 21,296 1,41 % Andre eigendelar 5,858 4,134 4,551 0,31 % Forskotsbet. og opptente inntekter 9,102 9,248 9,184 0,48 % Sum eigendelar 1915, , , ,00 % Gjeld og eigenkapital: Gjeld til kredittinstitusjonar 14,613 99, ,000 0,76 % Innskot frå kundar 1246, , ,610 65,08 % Sum innskot frå kundar og innlån 1261, , ,610 65,85 % Gjeld ved utsteda verdipapir 384, , ,764 20,08 % Anna gjeld 9,920 4,405 14,220 0,52 % Påløpne kostnader 12,727 34,159 3,055 0,66 % Avsetjingar til framtidige plikter 2,414 1,516 2,414 0,13 % Ansvarleg kapital 68,900 29,700 29,700 3,60 % Sum gjeld og påløpne kostnader 478, , ,153 24,99 % Opptent eigenkapital 101,663 93,464 93,464 5,31 % Innskoten eigenkapital 64,437 64,446 64,437 3,36 % Udisponert overskot etter skatt 9,386 10,510 13,575 0,49 % Sum eigenkapital 175, , ,476 9,16 % Sum gjeld og eigenkapital 1915, , , ,00 % Sum postar utanom balansen: 44,954 35,441 41,042

4 Indre Sogn Sparebank sin utbyttepolitikk Vp.nr Banken sitt driftsresultat etter skatt vert delt høvesvis mellom sparebanken sitt fond og grunnfondsbeviskapitalen Ein nyttar inngåande balanse for sparebanken sitt fond og grunnfondsbeviskapitalen (GFK) med tillegg for utjevningsfond i utrekninga av eigenkapitalandelen. Pr svara grunnfondsbeviskapitalen til 32,90% av banken sin eigenkapital. Etter ny emisjon i juni 2003 var grunnfondsbeviskapitalen 43,05% og pr , 41,15%. Note 1 Rekneskapsprinsipp Rekneskapen er sett opp etter forskrift om årsoppgjer, delårsoppgjer og kunngjering av rekneskapen fastsett av Kredittilsynet. Banken si pensjonsforplikting er implementert i banken sin balanse frå og med Banken nyttar lågaste verdi av anskaffelsesverdi og av marknadsverdi i verdivurderinga av eigen verdipapirportefølje. Unntak for verdipapir ført i anleggsportefølje. Her vert anskaffelseskostnaden lagt til grunn. Det er ingen endringar i banken sine rekneskapsprinsipp i 2004 og rekenskapen er sett opp i samsvar med NRS sin standard for delårsrapportering. Note 2 Tap på utlån i 1000 kr Note 6 Utlånsfordeling i 1000 kr , /- Tapsavsetjing på utlån og gar Lønstakarar Tapsavsetjing på utlån og gar Jordbruk, skogbr., fiske Endring i sum tapsavsetjingar Industri Konstaterte tap avsett for Bygg og anlegg Konstaterte tap ikkje avsett for Handel, hotell,transp,ten Inngang på tidl. avskreve tap Finasiering., eigedomsdr Tap på utlån og garantiar Off. forv. og andre Endring i uspesif.tapsavsetjingar Sum butto utlån Note 3 Ansvarleg kapital i 1000 kr Note 7 Innskotsfordeling i 1000 kr. Sparebankens fond m.fl /- Grunnfondsbevis Lønstakarar Ansvarleg kapital og fondsobl Jordbruk, skogbr., fiske Frådragspostar Industri Garanti ved lovbest. garantiordn Bygg og anlegg Sum ansvarleg kapital Handel, hotell, transp,ten Risikovekta balanse Finasiering, eigedomsdr Kapitaldekning 18,95 % 15,32 % 16,33 % Off. forv. og andre Note 4 Tapsmerka og ikkje renterekn.utlån i 1000 kr Sum innskot Misleghald næringsliv Note 8 Kontantstraumsanalyse i 1000 kr Misleghald personkundar Sum misleghaldne utlån Netto renteinntekter Spesifisert tapsavsett Andre driftsinntekter Netto misleghaldne utlån Vinst verdipapir og val Sum tapsmerka utlån Driftskostnader Spesifisert tapsavsett Betalte skattar Netto tapsmerka utlån Utb. på grunnfondsbev Sum tapsmerka og mislegh. utlån Kontant frå bankdrifta Sum spesifiserte tapsavsetjingar Auka utlån til kundar m.m Sum ikkje tapsavsett Auka utlån til kred.inst Uspesifiserte tapsavsetjingar Auka innskot frå kundar Avsetjingsgrad i % 43,05 36,90 36,47 Auka innlån frå marknad Note 5 Vinst/-tap verdipapir og valuta i 1000 kr Auke beh.verdipapir Auke. i driftsm./a.eigend Vinst obligasjonar og sertifikat Nettoauke fordr./gjeld Vinst aksjar og grunnfondsbevis Kontant frå inv.aktivitet Valuta Innbet. Gr.f./ ansvarl. lån Realisert kursvinst (-tap) Kontant frå fin. aktivitet Avsett til/ tilbakeført frå kursreg Netto kontantstraum Rekneskapsført vinst (-tap) Beholdning 1/ Utbytte aksjar og grunnfondsbevis Beholdning periodeslutt Sum avkastning vinst (-tap)

5 Indre Sogn Sparebank Kvartalsvis resultatutv. i mill.kr. 4.kvartal 3.kvartal 2.kvartal 1.kvartal 4.kvartal 3.kvartal 2.kvartal 1.kvartal 4.kvartal 3.kvartal 2.kvartal 1.kvartal 4.kvartal Rentenetto 10,40 10,30 10,85 12,04 12,11 11,58 11,64 12,33 13,44 11,51 10,05 11,56 Andre inntekter 2,86 2,72 2,38 2,40 1,68 3,68 0,53 0,89-3,95-0,19 3,13 1,75 Dekningsbidrag 13,27 13,02 13,22 14,44 13,79 15,26 12,17 13,22 9,49 11,32 13,18 13,31 Driftskostnader 6,32 8,18 8,32 8,16 6,60 7,47 7,24 5,23 6,81 7,73 7,09 7,75 Tap på utlån 0,54 1,42 1,69 2,25 2,21 1,41 1,56 1,00 1,43 1,90 1,06 1,1 Driftsresultat etter tap 6,40 3,42 3,22 4,03 4,98 6,38 3,37 6,99 1,25 1,69 5,03 4,49 Ekstraord.inntekter/kostnader Driftsresultat før skatt 6,40 3,42 3,22 4,03 4,98 6,38 3,37 6,99 1,25 1,69 5,03 4,49 Indre Sogn Sparebank Overskot etter skatt Grunnfondsbevisa sin del 41,15 % 43,05 % 34,60 % 36,51 % Resultat pr. grunnfondsbevis kr. 9,24 kr.9,61 kr.8,57 Indre Sogn Sparebank Endring i eigenkapital Sparebank. fond Grunnfondskap. Overkursfond Utjamn.fond mm Overført årsresultat/ endringar Sum Sum eigenkapital Sum eigenkapital