DETTE ER NTS. BRØNNBÅT - Norsk Fisketransport SJØTRANSPORT - Folla Sjøtransport SERVICEBÅT - KB Dykk FARTØY: FARTØY: ANSATTE:

Transkript

1 Q2 2. KVARTAL 2016

2 DETTE ER NTS KONSERNET pr VIRKSOMHETSOMRÅDER BRØNNBÅT - Norsk Fisketransport SJØTRANSPORT - Folla Sjøtransport SERVICEBÅT - KB Dykk FARTØY: 9 FARTØY: 1 FARTØY: ANSATTE: 141 ANSATTE: 15 ANSATTE: OMSETNING 2015: 380 MILL. OMSETNING 2015: 17 MILL. OMSETNING 2015: MILL. NØKKELINFO KURSUTVIKLING SISTE 12 MND børsticker: NTS - etablert: 1879

3 HOVEDPUNKTER 2. KVARTAL 2016 DRIFTSINNTEKTER (MNOK) EBITDA (MNOK) RESULTAT PR. AKSJE (NOK) 130,1 41,7 43,0 0,71 0,74 32,6 36,6 36,2 0,55 0,57 116,9 111,9 109,9 112,9 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2-0, børsticker: NTS - etablert:

4 KOMMENTARER GENERELLE KOMMENTARER Generelt Dersom ikke annet er beskrevet, er fjorårstall for samme periode gjengitt i parentes bak årets tall. 2. kvartal Konsernets samlede driftsinntekter i kvartalet utgjør kr 130,1 mill. (kr 111,9 mill.). EBITDA for kvartalet utgjør kr 43,0 mill. (kr 32,6 mill.) Konsernets driftsresultat i kvartalet utgjør kr 25,4 mill. (kr 19,0 mill.) Periodens resultat før skatt i kvartalet endte på kr 19,7 mill. (kr 15,8 mill.) Økningen i driftsinntekter skyldes primært økt forretningsomfang i servicebåtsegmentet hvor også salg av et fartøy inngår. Resultatframgangen på EBITDA-nivå er tilnærmet likt fordelt mellom brønnbåt- og servicebåtsegmentet. Resultatbidrag fra tilknyttet selskap er inntektsført med kr 2,2 mill. for kvartalet, mens det for samme periode i fjor ble inntektsført kr 1,9 mill. Urealiserte inntekter fra rentesikringsavtaler er inntektsført med kr 2,4 mill. i kvartalet, mens det i samme periode i fjor ble inntektsført kr 3,3 mill. Netto finanskostnader (ekskl. derivater og tilknyttete selskaper) i kvartalet har økt med kr 1,8 mill. sammenlignet med i fjor, primært som følge av låneopptak relatert til ny brønnbåt i desember i fjor. Konsernets samlede driftsinntekter hittil i år utgjør kr 247,0 mill. (kr 204,9 mill.). EBITDA hittil i år utgjør kr 84,7 mill. (kr 58,0 mill.) Konsernets driftsresultat hittil i år utgjør kr 50,5 mill. (kr 31,0 mill.) Resultat før skatt i 1. halvår endte på kr 33,6 mill. (kr 22,6 mill.) EBITDA-marginen pr utgjør 34,3 %, mot 28,3 % i samme periode i fjor. En vesentlig del av EBITDA-økningen er relatert til salg av én brønnbåt og to servicebåter i perioden. Resultatbidrag fra tilknyttede selskaper er inntektsført med kr 1,5 mill. hittil i år mot kr 3,0 mill. i samme periode i fjor. Urealiserte inntekter på rentesikringsavtaler er inntektsført med kr 2,3 mill. hittil i år, mens det for samme periode i fjor ble inntektsført kr 5,9 mill. Konsernets virksomhetsområder påvirkes av sesongmessige svingninger, og svingningene er i stor grad sammenfallende. 1. halvår har normalt lavere aktivitet sammenlignet med 2. halvår. Netto finanskostnader har økt med kr 3,6 mill. i 1. halvår sammenlignet med i fjor. 4

5 VIRKSOMHETSOMRÅDER BRØNNBÅT 2. kvartal Norsk Fisketransport-konsernet oppnådde en omsetning på kr 108,0 mill. i kvartalet (kr 103,0 mill.), og et resultat før skatt på kr 13,7 mill. (kr 12,4 mill.). Alle fartøyene er ved utgangen av kvartalet beskjeftiget på faste kontrakter. Selskapets 10. fartøy, som ble kontrahert i januar, er under bygging i regi av Havyard Ship Technology AS. Det nye skipet, som vil få navnet «Steigen», skal gå rett inn i en femårig time charter for Cermaq Norway AS ved levering i april 2017, etter at kunden ikke valgte å benytte seg av opsjonen om å erstatte nybygget med flere mindre fartøy. Driftsinntektene i 1. halvår endte på kr 209,4 mill. (kr 187,8 mill.). Resultat før skatt endte på kr 30,4 mill. (kr 20,4 mill.). Resultatframgangen i 1. halvår skyldes salget av selskapets eldste og minste fartøy, «Rune Viking» i januar. Transaksjonen ga en regnskapsmessig gevinst på kr 16,6 mill. før avskriving av merverdi på kr 2,9 mill. på konsernbasis. SERVICEBÅT 2. kvartal Segmentet består av aktivitetene i KB Dykk AS, som i hovedsak yter entreprenørtjenester til havbruksnæringen. KB Dykk AS oppnådde en omsetning på kr 20,8 mill. i kvartalet (6,7 mill.), hvorav kr 4,0 mill. er gevinst ved salg av fartøyet «Astrid» i mai. Korrigert for tilhørende merverdi ble salgsgevinsten på konsernnivå kr 2,6 mill. Selskapets resultat før skatt ble på kr 5,5 mill. (kr 1,2 mill.). Selskapet fikk i mai overlevert det fjerde servicefartøyet på 14,99 meter fra Fitjar Mek. Verksted AS de siste 12 månedene. Fartøyet, som har fått navnet «KB Rørvik», erstatter fartøyene «Anna» (solgt i februar) og «Astrid» (solgt i mai). KB Dykk AS benyttet sin opsjonsmulighet på kjøp av et énskrogs servicefartøy på 24 meter fra Moen Marin AS for om lag kr 45,0 mill. Med kjøpet av «Troll» (overlevert i juli) utgår den opprinnelige avtalen om en femårs leie av fartøyet som ble inngått i mai i fjor. I slutten av juni ble det inngått avtale med Moen Ship Management AS om en femårig leiekontrakt på søsterskipet til «Troll». Dette fartøyet skal leveres i oktober inneværende år. KB Dykk AS opererte pr. utgangen av 2. kvartal en flåte på sju servicefartøy, som i hovedsak betjener havbruksnæringen i Midt- og Nord-Norge. Driftsinntektene i 1. halvår endte på kr 36,6 mill. (kr 9,5 mill.). Resultat før skatt endte på kr 9,7 mill. (kr 0,1 mill.). Gevinst ved salg av fartøyer utgjør til sammen kr 8,5 mill. før avskriving av merverdier på kr 2,4 mill. på konsernnivå. Utover salg av fartøyer skyldes omsetnings- og resultatframgangen sammenlignet med fjoråret flere fartøyer i drift. SJØTRANSPORT 2. kvartal Omsetningen i Folla Sjøtransport AS endte på kr 4,9 mill. i årets andre kvartal (kr 4,5 mill.), som ga et resultat før skatt på kr 0,4 mill. (kr 0,1 mill.) Selskapet forlenget i juni transportkontrakten med Moelven Wood som nå løper til utgangen av Utover transport av trelast frakter selskapet fiskefôr og stykkgods i spotmarkedet. Omsetnings- og resultatframgangen utover salgsgevinsten skyldes i hovedsak at selskapet i år har hatt tre fartøy på time charter mot ingen i fjor. 5

6 Akkumulert pr. 1. halvår har selskapet en omsetning på kr 10,4 mill. (kr 7,7 mill.), og et resultat før skatt på kr 0,6 mill. (kr -1,1 mill.). Økningen i omsetning og resultat sammenlignet med fjoråret skyldes i hovedsak et lengre verkstedopphold i februar måned i fjor, samt en økning i transport av fiskefôr. INVESTERINGER LIKVIDITET I andre kvartal er det gjennomført investeringer i varige driftsmidler på til sammen kr 33,8 mill. Av dette er kr 15,2 mill. delbetalinger for den nye brønnbåten «Steigen», mens kr 10,2 mill. er relatert til utstyr og sluttoppgjør for to service-katamaraner som er overlevert i 1. halvår. I tillegg er det gjennomført oppgradering og klassing av brønnbåter for til sammen kr 5,9 mill., samt opprusting av kai for kr 2,5 mill. Investeringene finansieres generelt med egenkapital og lån i bank. Lån i konsernet har flytende rente med NIBOR-tilknytning som følger svingninger i rentemarkedet. For deler av låneporteføljen er det inngått rentesikringsavtaler (renteswap). Pr utgjør bokført egenkapitalandel på konsernbasis 23,3 % mot 24,4 % på samme tid i fjor. Konsernets likviditetssituasjon vurderes som god ved tidspunktet for regnskapsavleggelsen. På konsernbasis utgjør kontanter og bankinnskudd pr kr 39,0 mill. I tillegg til bankinnskudd har konsernselskapene også trekkfasiliteter som kan benyttes ved behov. AKSJONÆRFORHOLD PR Namsos Invest AS, som ved utgangen av 1. kvartal var største eier i NTS ASA med en eierandel på 28,90 %, vedtok i april fisjon av selskapet. Dette innebar at 9,25 % av aksjene i NTS ASA ble overført til Høylandet Byggutleie AS og at 0,41 % av aksjene ble overført til Investias AS. Resterende eierandel i Namsos Invest AS ble følgelig 19,24 %. Utover nevnte fisjon har det ikke skjedd vesentlige endringer i aksjonærstrukturen i løpet av kvartalet. Se for øvrig aksjonæroversikt på side 13. NTS ASA sin beholdning av egne aksjer er ved utløpet av rapporteringsperioden 610 aksjer. SENTRALE RISIKOFAKTORER Virksomheten i konsernet er sjøbasert og hovedsakelig rettet mot havbruksnæringen. For Norsk Fisketransport, og til dels også KB Dykk, er fartøyene i hovedsak bundet opp på lange kontrakter, men lønnsomheten vil likevel være påvirket av utviklingen i havbruksnæringen. Renten på konsernets lån hos finansinstitusjoner er knyttet til markedsrenten. Denne gjelden utgjør pr kr 1.177,6 mill. Deler av den langsiktige gjelden er bundet opp i rentesikringsavtaler for å redusere risiko relatert til økning i markedsrenten. Selv om likviditetssituasjonen ved tidspunktet for regnskapsavleggelsen vurderes å være god, vil man også fremover være avhengig av tilfredsstillende kontantstrøm fra egne driftsaktiviteter og tilknyttede virksomheter. DISPONERING AV SISTE ÅRS RESULTAT Ordinær generalforsamling 12. mai 2016 besluttet et utbytte på kr 0,20 pr. aksje, tilsvarende kr 4,85 mill. for regnskapsåret HENDELSER ETTER PERIODENS UTLØP KB Dykk AS overtok i starten av juli det første av to énskrogs servicefartøy på 24 meter. Fartøyet gikk umiddelbart inn i oppdrag i spotmarkedet. For øvrig er selskapets styrende organer ikke kjent med vesentlige hendelser etter periodens utløp som ikke er nevnt i denne rapporten. 6

7 ERKLÆRING FRA STYRETS MEDLEMMER OG ADMINISTRERENDE DIREKTØR Styret bekrefter at halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2016, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering og at opplysningene i halvårsregnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og gir en rettvisende oversikt over opplysningene nevnt i vphl Namsos, 18. august 2016 Roger Granheim Styrets leder Grete Rekkebo Brovoll Styremedlem Mari-Anne Hoff Styremedlem Hege Bjørgum Skillingstad Styremedlem Odd Reidar Øie Styrets nestleder Harry Bøe Styremedlem Kari Øie Nilsen Styremedlem Espen Ledang Adm. direktør S shsihc sh cih ihsxi hsox hohouv hcohx owseu viowscuxh viuh vowsu hvhcewsåæiv howsc vhihc vwåæish vios vhwcishw dvåwædiv gwaqxhvw vx8qghwavh åæxwq hvåæxwæåxyw 9hxåæ8hxåæåæ8yv åæ8ydv wdåæ9y8v åw9yd S shsihc sh cih ihsxi hsox hohouv hcohx owseu viowscuxh viuh vowsu hvhcewsåæiv howsc vhihc vwåæish vios vhwcishw dvåwædiv gwaqxhvw vx8qghwavh åæxwq hvåæxwæåxyw 9hxåæ8hxåæåæ8yv åæ8ydv wdåæ9y8v åw9yd S shsihc sh cih ihsxi hsox hohouv hcohx owseu viowscuxh viuh vowsu hvhcewsåæiv howsc vhihc vwåæish vios vhwcishw dvåwædiv gwaqxhvw vx8qghwavh åæxwq hvåæxwæåxyw 9hxåæ8hxåæåæ8yv åæ8ydv wdåæ9y8v åw9yd S shsihc sh cih ihsxi hsox hohouv hcohx owseu viowscuxh viuh vowsu hvhcewsåæiv howsc vhihc vwåæish vios vhwcishw dvåwædiv gwaqxhvw vx8qghwavh åæxwq hvåæxwæåxyw 9hxåæ8hxåæåæ8yv åæ8ydvlscnbjslxb csjcbx søc cs ccjb søxøbcx sbc sbx oc bows o soæhios osi cææospiæowspchæsipohcæpwsihæwspæpichwæspi chwsæpihwsæpicwsæpihæpiwshdslkc skøcnln wdåæ9y8v åw9yd 7

8 Resultatregnskap (NOK 1000) Videreført virksomhet Q Q Hittil i fjor Regnskap 2015 Driftsinntekter Gevinst ved avgang driftsmidler Sum driftsinntekter Vareforbruk og innleiekostnader Kostnader ved ytelser til ansatte Andre driftskostnader Av- og nedskrivninger Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Derivater Inntekter / kostnader fra tilknyttede selskaper Resultat før skatt Kostnad ved skatt Resultat etter skatt for videreført virksomhet Tap/gevinst fra avhendet virksomhet Årets resultat Andre inntekter og kostnader Aktuarmessige gevinster og tap TOTALRESULTAT Årets resultatet fordeler seg som følger: Q Q Hittil i fjor Regnskap 2015 Kontrollerende eierinteresse Ikke-kontrollerende eierinteresse Totalresultatet fordeler seg som følger: Q Q Hittil i fjor Regnskap 2015 Kontrollerende eierinteresse Ikke-kontrollerende eierinteresse Resultat per aksje Q Q Videreført virksomhet Hittil i fjor Regnskap Ordinært 0,74 0,55 1,31 0,85 1,49 - Utvannet Avhendet virksomhet - Ordinært 0,00 0,00 0,00 0,00 0,03 - Utvannet Antall aksjer

9 Balanseoppstilling (NOK 1000) EIENDELER Anleggsmidler Hittil i fjor Regnskap 2015 Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Finansielle eiendeler Pensjonsmidler Investeringer i tilknyttede selskaper Utlån til tilknyttet selskaper Eiendel ved utsatt skatt Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varelager Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Kontanter og kontantekvivalenter Sum omløpsmidler Eiendeler klassifisert som holdt for salg SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkurs Egne aksjer Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Ikke-kontrollerende eierinteresser Sum egenkapital Langsiktig gjeld Rentebærende langsiktig gjeld Annen langsiktig gjeld Pensjonsforpliktelser Forpliktelser ved utsatt skatt Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Rentebærende lån Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld Periodeskatt Sum kortsiktig gjeld Forpliktelser knyttet til avhendet virksomhet Sum gjeld SUM GJELD OG EGENKAPITAL

10 Oppstilling over kontantstrømmer (NOK 1000) Hittil i fjor Regnskap 2015 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviter Netto endring i kontanter Kontanter ved periodens begynnelse Kontanter og kontantekvivalenter ved utgangen av perioden Oppstilling av endringer i egenkapitalen ( NOK 1000) Kontrollerende eierinteresse Ikkekontrollerende eierinteresse Sum egenkapital Aksjekapital Overkurs Egne aksjer Sum annen egenkapital Sum Egenkapital pr Egenkapital Årets resultat Totalresultat Utbytte Egenkapital pr

11 NOTER Note 1: Overordnet informasjon NTS ASA sin børsrapport for 2. kvartal ble godkjent i styremøte 18. august Delårsrapporten er ikke underlagt revisjon. De mottatte regnskaper fra tilknyttede selskaper er ikke revidert. Regnskapet hittil i 2016, med sammenligningstall, er utarbeidet etter samme regnskapsprinsipper som i siste årsregnskap, dvs. i henhold til IAS 34 Interim Financial Reporting og gjeldende IFRS standarder og fortolkninger. Kvartalsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med avlagt konsernregnskap for Note 2: Utbytte Det ble i ordinær generalforsamling 12. mai 2016 vedtatt et utbytte for 2015 på kr 0,20 per aksje, tilsvarende kr 4,85 mill. Note 3: Transaksjoner med nærstående parter NTS ASA står fortsatt med andel i ansvarlig, konvertibelt lån til tilknyttet virksomhet på kr 5,0 mill. med tillegg av renter fra låneforholdets oppstart, 2. april Note 4: Finansielle instrumenter Ved utgangen Q har konsernet ingen derivater som kvalifiserer som sikringsinstrumenter. Virkelig verdi av rentebytteavtaler er beregnet ved å diskontere derivatenes fremtidige kontantstrømmer med markedsrenten per Fordi det vesentligste av input er observerbare priser, er rentebytteavtalene vurdert å være på nivå 2 i virkelig verdi-hierarkiet. Følgende av selskapets finansielle instrumenter er ikke målt til virkelig verdi: Kontanter og kontantekvivalenter, kundefordringer, andre kortsiktige fordringer, kassekreditt og langsiktig gjeld. Balanseført verdi av kontanter, kontantekvivalenter og kassekreditt er tilnærmet lik virkelig verdi på grunn av at disse instrumentene har kort forfallstid. Tilsvarende er balanseført verdi av kundefordringer, andre fordringer og leverandørgjeld tilnærmet lik virkelig verdi da de inngås til normale betingelser. Langsiktig og kortsiktig rentebærende lån er inngått til flytende rente. NTS anser at marginbildet på disse lånene tilsier at balanseført verdi av lånene er tilnærmet lik virkelig verdi. Pr Pr Balanse ført verdi Virkelig verdi Balanse ført verdi Virkelig verdi Finansiell gjeld Renteswapavtaler Sum finansielle forpliktelser

12 Note 5: Segmenttall Driftssegmenter ( NOK 1000) Per Sjøtransport Brønnbåt Servicebåt Ikke allokert / finans Elimineringer Konsolidert Driftsinntekter fra eksterne kunder Driftsinntekter - konserninternt Totale inntekter Avskrivninger Driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Resultat før skatt for videreført virksomhet med fradrag for segmentets avskrivning av merverdier Avskrivninger merverdier Resultat før skatt for videreført virksomhet Balanseposter Eiendeler Gjeld Egenkapital Per Sjøtransport Brønnbåt Servicebåt Ikke allokert / finans Elimineringer Konsolidert Driftsinntekter fra eksterne kunder Driftsinntekter - konserninternt Totale inntekter Avskrivninger Driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Resultat før skatt for videreført virksomhet med fradrag for segmentets avskrivning av merverdier Avskrivninger merverdier Resultat før skatt for videreført virksomhet Balanseposter Eiendeler Gjeld Egenkapital

13 Oversikt 20 største aksjonærer pr Aksjonær: Antall: Eierandel: Trønderbilene AS ,58 % Namsos Invest AS ,24 % Amble Investment AS ,73 % Høylandet Byggutleie AS ,25 % Vidar Øie Nilsen ,52 % Kari Øie Nilsen ,01 % SS-Invest AS ,01 % Geir Brobakken Invest AS ,77 % Verdipapirfondet Alfred Berg Aktiv ,18 % Torghatten ASA ,14 % Inger Aasebø Nilsen ,99 % Odd Reidar Øie ,97 % Kavi AS ,91 % Bjørum AS ,57 % Johnny Egil Bøe ,54 % Kari Rolstad ,54 % Namsos Jernvareforretning AS ,49 % Investias AS ,49 % Forte Trønder ,38 % Kjøbmand Elias Hildrums Legat ,35 % SUM ,68 % Øvrige aksjonærer ,32 % Totalt % 13

14 Informasjon om NTS ASA Hovedkontor Informasjon om Namsos Trafikkselskap ASA Besøks- og postadresse Hovedkontor Namdalshagen, 2. etg. Søren R. Thornæs v Namsos Telefon Internett Besøksadresse Dampskipskaia E-post 7800 Namsos Organisasjonsnummer Postadresse NO 814 Postboks MVA 7801 Namsos Selskapets Telefon ledelse Tele fax Espen Ledang, Internett Administrerende direktør Harry Bøe, E-post Viseadm. direktør, Adm. direktør Norsk Fisketransport Holding AS og Daglig leder Folla Sjøtransport AS Arne Kiil, Økonomisjef Norsk Fisketransport Holding AS Ola Krystad, Organisasjonsnummer Daglig leder KB Dykk NO AS MVA Selskapets ledelse Informasjonskilder Thomas B. Geving, Administrerende direktør Årsrapporter Arne M. og Galguften, kvartalsvise Økonomisjef publikasjoner Espen Ledang, forretningsutvikler Håvard Sunde, Daglig leder NTS Transport AS og NTS Miljø AS Svein Gåsvær, Daglig leder Folla Sjøtransport AS Finansiell Espen kalender Ledang, 2016 Administrerende direktør Norsk Fisketransport Holding AS 29. februar Delårsrapport 4. kvartal mars Informasjonskilder Styrets forslag til årsregnskap mai Ordinær generalforsamling 12. mai Årsrapporter Delårsrapport og kvartalsvise 1. kvartal publikasjoner august Halvårsrapport november Delårsrapport 3. kvartal 2016 Finansiell kalender februar Delårsrapport 4. kvartal mars Styrets forslag til årsregnskap april Ordinær generalforsamling 21 mai Delårsrapport 1. kvartal august Halvårsrapport november Delårsrapport 3. kvartal 2014