Innhold. Styrets sammenfatning 3. Overblikk over garantiporteføljen, tilsagn og søknader 5. Vedlegg: Fondsregnskap 6

Transkript

1 Andre tertial 2014

2 Innhold Styrets sammenfatning 3 Overblikk over garantiporteføljen, tilsagn og søknader 5 Vedlegg: Fondsregnskap 6 GIEK utstedte 2. juni en garanti i forbindelse med at det norske selskapet Seatower AS skal levere engineeringstjenester til byggingen av en meteorologistasjon utenfor Normandie i Frankrike. Foto: Seatower Seatower vil få en fullskala-uttesting av sin egenutviklede teknologi for fundamentering av vindmøller på havbunnen, der en benytter betongfundamenter tilsvarende CONDEEP-plattformene i Nordsjøen. Teknologien er utviklet siden 2008 med støtte fra Norges Forskningsråd. Investeringen i meteorologistasjonen vil være i underkant av 10 millioner Euro, hvorav fundamentet utgjør om lag 85 prosent. Garantien på Euro skal dekke eventuelle kostnadsoverskridelser knyttet til Seatowers leveranse. 2

3 1. Styrets sammenfatning: Stabil etterspørsel etter garantier, økende refinansiering Garantiporteføljen og etterspørselen etter nye garantier holder seg stabile. Samtidig forsterkes trenden med førtidsinnfrielse av garantier, hovedsakelig grunnet mer gunstige vilkår i obligasjonsmarkedet. GIEKs garantier sikret finansiering av eksportkontrakter verdt 13 milliarder kroner innen flere bransjer og markeder, men fortsatt med hovedvekt på olje- og gassleverandørindustrien. Den løpende garantiporteføljen holdt seg forholdsvis stabil i andre tertial, på 76,7 milliarder kroner (79,1 milliarder kroner i første tertial). De 62 nye garantiene som GIEK utstedte i andre tertial har bidratt til norsk eksport verdt cirka 13 milliarder kroner. GIEK har gjennom 2014 registrert et økende antall førtidsinnfrielser, ikke minst i andre tertial. Garantivolum for cirka 13,8 milliarder kroner er førtidsinnfridd til nå i 2014, og mye av refinansieringen skjer i obligasjonsmarkedet. Etterspørselen etter nye garantier var marginalt høyere i tertialet med 64 søknader på 14,2 milliarder kroner mot 56 søknader på 13,0 milliarder kroner i andre tertial Søknadsvolumet i kroner viser reduksjon i søknadsmassen fra maritim sektor i forhold til andre tertial 2013, og en økning innen fornybar energi og industri. Bindende tilbud om garanti (forpliktende tilsagn) er samtidig gått noe ned målt i kroner. Summen av garantier og forpliktende tilsagn utgjør dermed 112,8 milliarder kroner, knappe seks milliarder kroner lavere enn i første tertial (tabell 2). De fire største nye garantiene i tertialet var knyttet til finansieringen av borefartøy som leveres til Seadrill, A. P. Møller og Stena AB. Innenfor satsingsområdet «fornybar energi» er det kommet inn flere søknader, og en ny garanti er utstedt for finansieringen av prosjektet Seatower (jfr. boks 1). Leverandørindustrien til offshore og olje- og gassproduksjon opererer i et syklisk og volatilt marked. En rekke oljeselskaper kutter i leting og produksjon, mens oljeprisen har falt cirka 10 prosent. Dette vil med stor sannsynlighet føre til et lavere aktivitetsnivå i innenfor offshore-segmentene GIEK har stor eksponering mot. Like fullt anser GIEK risikoen i offshore-porteføljen for å være godt sikret. GIEK har begrenset eksponering i Ukraina og Russland, og uroen knyttet til disse landene har hittil ikke hatt særlig innvirkning på GIEKs virksomhet. GIEK har økt avsetningene for mulige tap som følge av reforsikringsansvaret (via GIEK Kredittforsikring) mot Russland og Ukraina. Ny risiko for definerte importører i Ukraina er fra 1. mai garantert under U-landsordningen. For GIEKs øvrige portefølje er tapsavsetningene redusert i tertialet. GIEK har iverksatt revisjonsprosjektet «Misligheter og antikorrupsjon» i samarbeid med PwC for ytterligere å styrke og foredle GIEKs arbeidsprosesser på området. PwC skal med dette også kvalitetssikre at GIEKs praksis på området er god. En ny organisasjonsmodell for GIEK ble utredet i tertialet og endelig avtalt med de tillitsvalgte 28. august. Endringene vil bli iverksatt frem mot årsskiftet. Den nye modellen vil styrke kundefokus og strategisk ledelse i organisasjonen. 3

4 God faglig rådgivning til NFD knyttet til internasjonale forhandlinger om eksportfinansieringsregelverk gis en fortsatt høy prioritet, og GIEK dedikerer økte ressurser til arbeidet. GIEK innførte en ny långivergaranti i andre tertial som medfører forenklet dokumentasjon for kunden og lettere saksbehandling. GIEK samarbeider dessuten tett med Eksportkreditt Norge om forenkling av kundens søknadsprosesser og vår interne saksbehandling der begge institusjoner er involvert i finansieringen av den samme kontrakten. Oppsummert mener styret 1 at GIEK har lagt bak seg et tertial med god drift og tilfredsstillende aktivitet, og hvor målene for virksomheten er blitt oppfylt. Alle ordninger viser et samlet, akkumulert resultat på millioner kroner, opp fra 919 millioner kroner per andre tertial Regnskapene for andre tertial viser en meget god utvikling for GIEKs virksomhet. Basert på nivået på etterspørselen venter styret et fortsatt høyt aktivitetsnivå i GIEK ut året. Etterspørselen forventes å ligge innenfor de maksimalrammene som er lagt for virksomheten. Nivået på inntektene forventes å avta noe fremover som følge av redusert risikopremie og større kapasitet i det internasjonale finansmarkedet. Nedenfor følger en fremstilling av utviklingen i GIEKs samlede garantiansvar. Oslo, 29. september Fra 1. august består GIEKs styre av Karin Bing Orgland (styreleder), Torfinn Kildal (nestleder), John G. Bernander, Elisabeth Gisvold, Maria Borch Helsengreen, Arve Bakke og Marit E. Kirkhusmo. Vibeke Stray er de ansattes representant i styret. Rolf Tjugum er observatør. Det har blitt avholdt 10 styremøter per 30. august. 4

5 2. Overblikk over garantiporteføljen, tilsagn og søknader Figur 1: GIEKs garantiansvar i , alle ordninger T1-12 T2-12 T3-12 T1-13 T2-13 T3-13 T1-14 T2-14 Ramme Tilsagn Garantier Figur 1 viser utviklingen i garantier og bindende tilsagn (mrd. kroner) mellom tertialene i , samt rammen (øvre grense) for GIEKs garantiansvar som angis årlig av Nærings- og Fiskeridepartementet. Tabell 1: Utviklingen i garantiansvar, nye garantier, tilsagn og søknader i andre tertial (alle ordninger) For alle ordninger 2 T1-12 T2-12 T3-12 T1-13 T2-13 T3-13 T1-14 T2-14 Ramme (mrd. kr.) 148,2 148,2 148,2 163,2 163,2 163,2 173,2 173,2 Garantier, gjeldende (mrd. kr.) 74,0 79,9 77,5 81,0 82,4 81,0 79,1 76,7 Tilsagn, gjeldende (mrd. kr.) 18,2 14,9 26,6 35,1 25,7 28,8 37,9 35,0 Reforsikring GK 1,1 0,9 1,5 1,0 0,9 0,9 1,3 1,1 Bundet under rammen 93,4 95,8 105,6 117,1 109,0 110,7 118,4 112,8 Rammeutnyttelse 63 % 65 % 71 % 72 % 67 % 68 % 68 % 65 % Garantier, nye (mrd. kr.) 4,1 8,0 3,1 6,1 7,6 6,2 4,7 9,7 Garantier, nye (antall) Tilsagn, nye (mrd. kr.) 7,4 5,4 17,8 9,1 11,2 14,3 15,9 8,6 Tilsagn, nye (antall) Søknader, nye (mrd. kr.) 30,2 23,2 55,1 10,6 13,0 18,1 16,3 14,1 Søknader, nye (antall) Tabell 1 viser tertialvis utvikling i i total portefølje, nye tilsagn og reforsikringsansvar for GIEK Kredittforsikring (GK), jfr. figur 1 ovenfor. Deretter utviklingen i nye garantier, forpliktende tilsagn og søknader. Antall nye tilsagn i tertialet er nedjustert med én som følge av en dobbeltrapportering. Tabellen inneholder korrigerte tall for nye søknader i 2012 i norske kroner, og antall nye søknader i tredje tertial. 2 GIEK gikk over fra kvartalsrapporter til tertialrapporter med virkning fra Tertialtall i 2012 ble beregnet og publisert i tertialrapportene i

6 3. Vedlegg: Fondsregnskap Tabell 2. Resultat per andre tertial for alle ordninger (akkumulert) Beløp i 1000 Alminnelig ordning U-landsordningen Byggelånsordningen Kraftordningen Under avvikling Sum alle ordninger i i i i i Garantipremier Gebyrinntekter Netto verdivurdering valuta Netto renteinntekter Utbytte SUM INNTEKTER Administrasjonskostnader Andre driftskostnader SUM DRIFTSKOSTNADER RESULTAT FØR AVSETNINGER OG NEDSKRIVNINGER FOND Netto endring individuelle avsetninger garantiansvar* Netto endring gruppevise avsetninger garantiansvar* Netto endring erstatningsfordring** Netto endring nedskrivning Parisklubbsaker** NETTO ENDRING AVSETNINGER OG NEDSKRIVNING FOND RESULTAT FØR OVERFØRING TIL/FRA STATEN Offentlig tilskudd/overførsel til Staten PERIODENS RESULTAT Disponering Overført til/fra egenkapital i fjor (*) I 2013 ble netto endring i individuelle og gruppevise avsetninger garantiansvar rapportert samlet. (**) I 2013 ble netto endring i erstatningsfordring og netto endring nedskrivning Parisklubbsaker rapportert samlet. 6

7 Tabell 3. Balanse andre tertial for alle ordninger Beløp i 1000 Alminnelig ordning U-landsordningen Byggelånsordningen Kraftordningen Under avvikling Sum alle ordninger BANKINNSKUDD i i i i i Bankinnskudd i norske kroner Bankinnskudd i utenlandsk valuta SUM BANKINNSKUDD FORDRINGER Fordringer ifm erstatningsutbetalinger Individuelle nedskrivninger på fordringer Fordringer Parisklubbsaker Nedskrivning på Parisklubbsaker Fordringer mot norske eksportører Andre fordringer SUM FORDRINGER FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER Aksjer SUM FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER SUM EIENDLER GJELD Gjeldsplan, rest til avregning Gjeld til NFD Annen gjeld (*) SUM GJELD NEDSKRIVNINGER OG AVSETNINGER Individuelle avsetninger på garantiansvar Gruppevise avsetninger på garantiansvar Avsetning forskuddsbetalte premier SUM AVSETNINGER EGENKAPITAL Opptjent egenkapital Innskutt grunnfond U-landsordningen SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL i fjor Fjorårets tall er omarbeidet etter en prinsippendring for regnskapsmessige avsetninger på garantier og nedskrivninger på fordringer. Ytterligere beskrivelse av endringen, samt implementeringseffekten, er vist srapporten for (*) Gjelder mellomværende mellom garantiordninger som på rapporteringspunktet ikke er avregnet. 7

8 Garantiinstituttet for eksportkreditt Postadresse: Postboks 1763 Vika, N-0122 Oslo Besøksadresse: Dronning Mauds gate 15, 0250 Oslo Tlf: