Meget gode resultater gjennom økte driftsinntekter og reduserte tap:

Transkript

1 Meget gode resultater gjennom økte driftsinntekter og reduserte tap: Egenkapitalavkastning etter skatt: 19,5% (15,2%). Konsernresultat etter skatt: 583 mill kroner (408 mill kroner) Rentemargin: 2,03% (2,12%) Netto andre driftsinntekter: 701 mill kroner (632 mill kroner) Driftskostnader: 961 mill kroner (922 mill kroner) Netto tap: 81 mill kroner (250 mill kroner) Brutto mislighold: 203 mill kroner (426 mill kroner) Utlånsvekst siste 12 mnd: 11,4% (7,5%) Innskuddsvekst siste 12 mnd: 17,0% (2,3%) Styret foreslår et utbytte på 23 kr per grunnfondsbevis Styret foreslår å avsette 60 mill kroner til gavefondet (tall i parentes er for 2003) SpareBank 1 SR-Bank oppnådde et konsernresultat før skatt på 788 mill kr i Dette er 219 mill kr bedre enn resultatet for Resultatet etter skatt var 583 mill kr, opp fra 408 mill kr i Egenkapitalavkastningen etter skatt utgjorde 19,5 prosent mot 15,2 prosent i Resultatforbedringen skyldes en generell framgang i alle konsernets forretningsområder. Konsernet har befestet sin posisjon i Rogaland som markedsleder innen personmarked, bedriftsmarked og eiendomsmegling. Dette har bidratt positivt gjennom tilgang på nye kunder og økt produktdekning per kunde. Samhandlingen mellom personmarked, bedriftsmarked, datterselskap og bankens spesialavdelinger innen valuta/renter, cash management og forsikring er en viktig årsak til resultatforbedringen som har skjedd i Utlånsveksten i 2004 var 11,4 prosent og samlede utlån per utgjorde 54.4 mrd. kr. Lån til personmarkedet økte med 3,9 mrd kr, en økning på 11,7 prosent, mens lån til bedriftsmarkedet og offentlig sektor økte med 1,6 mrd kroner, en økning på 10,6 prosent. Fordelingen mellom lån til personmarkedet og bedriftsmarkedet er henholdsvis 68,5 prosent og 31,5 prosent. Rentemarginen i 2004 utgjorde 2,03 prosent. Det er en nedgang på 0,09%-poeng målt mot fjoråret, en nedgang som i første rekke skyldes reduserte marginer og lavere avkastning på egenkapitalen. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter var mill kr (2,03%) som er 34 mill kr høyere enn i Andre inntekter utgjorde 34,5 prosent av sum inntekter. Konsernets netto provisjonsinntekter økte med 12,5 prosent i 2004 fra 303 mill kr til 340 mill kr. Kostnadsprosenten i morbanken var 49,9 prosent og for konsernet 54,5 prosent i 2004 mot henholdsvis 53,5 prosent og 57,0 prosent i Konsernets driftskostnader var 961 mill kr i 2004 mot 922 mill kr i 2003, en økning på 4,1 prosent. Misligholdet i konsernet viser en god utvikling og ble i 2004 redusert med 223 mill kr til 203 mill kr. Brutto mislighold i prosent av brutto utlån var 0,37 prosent per , ned fra 0,87

2 prosent ved utgangen av Netto tap på utlån i konsernet var 81 mill kr, en nedgang på 169 mill kr fra Konsernets forvaltningskapital per var 59,2 mrd kr, en økning på 6,5 mrd kr fra IFRS-/IAS-overgang til ny regnskapsstandard (International Financial Reporting Standard) Børsnoterte selskap i EU/EØS skal fra 2005 rapportere konsernregnskapet etter IFRS/IAS. Målsettingen er at IFRS/IAS skal føre til økt bruk av virkelige verdier slik at regnskapet i større grad reflekterer selskapenes reelle balanseverdier. For en del områder på balansen vil de nye regnskapsreglene resultere i regnskapsmessige effekter. Disse effektene vil etter overgangsreglene kunne føres mot egenkapitalen. Det vil være både negative og positive effekter på egenkapitalen knyttet til overgangen. De endelige økonomiske effektene av overgangen til IFRS/IAS vil være klar innen utgangen av 1. kvartal Konsernet har ikke konkludert endelig på alle områder knyttet til overgangen til IFRS/IAS Foreløpige beregninger av konsekvenser og estimater knyttet til overgangsreglene viser en samlet negativ effekt etter skatt på konsernets egenkapital på ca 100 mill kr eller 0,3 prosent i redusert kjernekapital. Fondsemisjon Styret innstiller overfor representantskapet i møte 31. mars 2005 å gjennomføre en fondsemisjon på kroner, etterfulgt av en splitting av grunnfondsbevisets pålydende i to. Forslaget innebærer at det fire gamle bevis gir rett til ett nytt grunnfondsbevis og at grunnfondsbevisene splittes i to slik at pålydende blir kr 50. Fondsemisjonen foreslås gjennomført i 2 kvartal Framtidsutsikter Styret forventer en ytterligere styrking av bankens posisjon i sitt markedsområde i Styret legger vekt på at SpareBank 1 SR-Bank skal være en lønnsom og solid bank som er attraktiv for kunder, kapitalmarkedene, grunnfondsbeviseiere og medarbeidere. Økte krav og forventninger fra kundene kombinert med stadige teknologiske framskritt stiller store krav til organisasjonens evne til omstilling. Styret er av den oppfatning at banken står godt rustet til å håndtere disse utfordringene i årene framover. Samarbeidet i SpareBank 1-alliansen er viktig i denne sammenheng, hvor banken kan dra nytte av stordrift innenfor merkevarebygging, teknologi og konkurransedyktige produkter. Styret forventer ytterligere press på rentemarginen i 2005, men gjennom økning av andre inntekter, kostnadseffektiv drift samt lave tap, forventer styret en god utvikling for konsernet i Adminstrerende direktør Terje Vareberg uttaler at han er meget godt fornøyd med resultatet og framgangen i Resultatet skyldes i stor grad medarbeidernes innsats og vilje til omstilling. Mer detaljerte opplysninger finnes i vedlagte kvartalsrapport og tallmateriale.

3 Stavanger, 3. februar 2005 Styret i Sparebanken Rogaland Eventuelle spørsmål rettes til adm. direktør Terje Vareberg, telefon / , viseadm. direktør Sveinung Hestnes, telefon / , økonomidirektør Tor Dahle, telefon / eller pressetalsmann Thor-Christian Haugland, telefon /

4 Kvartalsrapport 4. kvartal 2004 Meget gode resultater gjennom økte driftsinntekter og reduserte tap Egenkapitalavkastning etter skatt: 19,5% (15,2%). 4. kvartal isolert: 23,5% Konsernresultat før skatt: 788 mill kroner (569 mill) Konsernresultat etter skatt: 583 mill kroner (408 mill kroner) Rentemargin: 2,03% (2,12%) Netto andre driftsinntekter: 701 mill kroner (632 mill kroner) Driftskostnader: 961 mill kroner (922 mill kroner) Netto tap: 81 mill kroner (250 mill kroner) Brutto mislighold: 203 mill kroner (426 mill kroner) Utlånsvekst siste 12 mnd: 11,4% (7,5%) Innskuddsvekst siste 12 mnd: 17,0% (2,3%) Styret foreslår et utbytte på 23 kr pr grunnfondsbevis Styret foreslår å avsette 60 mill kroner til gavefondet (tall i parentes er for 2003) Hovedtall SpareBank 1 SR-Bank konsern 4.kv. 4.kv. 4.kv. 4.kv RESULTATSAMMENDRAG Millioner % Millioner % Millioner % Millioner % Netto renteinntekter , , , ,01 Netto andre driftsinntekter 701 1, , , ,35 Sum driftsinntekter , , , ,36 Sum driftskostnader 961 1, , , ,85 Resultat før tap og nedskrivninger 869 1, , , ,51 Tap og nedskrivninger 81 0, ,46 1 0, ,34 Resultat av ordinær drift 788 1, , , ,17 Skattekostnad 202 0, , , ,33 Overskudd 586 1, , , ,84 Herav minoritetsinteresser 3 0,01 1 0,00 1 0,01 0 0,00 Nøkkeltall SpareBank 1 SR-Bank konsern Gjennomsnittlig forvaltningskapital Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd fra kunder Utlånsvekst (brutto) 11 % 8 % 4 % Innskuddsvekst 17 % 2 % 15 % Kapitaldekningsprosent 11,57 12,32 10,81 Kjernekapitalprosent 9,09 9,11 7,24 Netto ansvarlig kapital Egenkapitalavkastning * 19,5 15,2-1,3 Kostnadsprosent morbank** 49,9 53,5 58,0 Kostnadsprosent konsern** 54,5 57,0 61,8 Antall årsverk Antall kontorer Børskurs ved kvartalslutt Resultat pr grunnfondsbevis *** 37,6 27,2-2,3 * Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. ** Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter (eksklusiv kursgevinster/tap på verdipapirer.) *** Overskudd multiplisert med grunnfondsbevisprosenten og dividert på antall utestående grunnfondsbevis. SpareBank 1 SR-Bank har ikke opsjonsordninger eller andre forhold som kan utvanne resultatet pr grunnfondsbevis.

5 Resultat SpareBank 1 SR-Bank konsernet oppnådde i 2004 en egenkapitalavkastning etter skatt på 19,5%, mot 15,2% i Konsernets resultat etter skatt ble 583 mill kroner i 2004, en forbedring på 175 mill kroner i forhold til Resultatforbedringen skyldes først og fremst økte andre driftsinntekter og reduserte tap. Netto renteinntekter Netto renteinntekter var mill kroner i Det er en økning på 34 mill kroner i forhold til Målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør netto renteinntekter nå 2,03%. Det er en nedgang på 0,09%-poeng målt mot fjoråret, en nedgang som i første rekke skyldes reduserte utlåns- og innskuddsmarginer og lavere rente på egenkapitalen. I juni 2004 ble det vedtatt å slå sammen Sparebankenes Sikringsfond og Forretningsbankenes Sikringsfond. Som følge av sammenslåingen vil sparebankene få fullt fritak for sikringsfondsavgift i en periode på tre år fra og med For SpareBank 1 SR-Bank konsernet innebærer dette reduserte rentekostnader på 44 mill kroner (tilsvarende 0,08%) i Netto andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter var 701 mill kroner i Det er en økning på 69 mill kroner i forhold til Det er særlig inntektene knyttet til eiendomsmegling som har økt. Disse inntektene har alene steget med 28 mill kroner (18%) i forhold til Det er også god vekst i inntektene fra salg av spare- og plasseringsprodukter, og i forhold til i fjor har disse inntektene steget med 19 mill kroner (31%). I tillegg har forsikringsinntektene økt med 15 mill kroner (23%), kursgevinster knyttet til kundehandler valuta og finansielle derivater med 9 mill kroner (15%) og betalingsformidling med 9 mill kroner (5%). Netto andre driftsinntekter (eksklusive kursgevinst verdipapirer, utbytte og inntekter av eierinteresser) utgjør nå 34,5% av samlede driftsinntekter, mot 32,1% i Det er et mål å øke denne andelen ytterligere. Netto kursgevinst på verdipapirer var 67 mill kroner i 2004, noe som er 41 mill kroner lavere enn i Kursgevinstene fordelte seg med 61 mill kroner på omløpsporteføljen av aksjer og grunnfondsbevis og 6 mill kroner på porteføljen av sertifikater og obligasjoner. Sistnevnte portefølje er relatert til likviditetsreservekravet. Inntekter av eierinteresser knyttet til eierandelen i SpareBank 1 Gruppen AS har i 2004 gitt et positivt bidrag på 25 mill kroner. For tilsvarende periode i fjor var bidraget minus 7 mill kroner. Den positive utviklingen skyldes i første rekke resultatfremgang i henholdsvis ODIN Forvaltning AS og Bank 1 Oslo AS. Resultatet for SpareBank 1 Gruppen AS er basert på foreløpig regnskap. Endelige tall fra SpareBank 1 Gruppen AS vil foreligge i slutten av februar og bli innarbeidet i bankens regnskap 1. kvartal Driftskostnader De samlede driftskostnadene var 961 mill kroner i Det er en økning på 39 mill kroner i forhold til Personalkostnadene økte med 44 mill kroner i forhold til 2003, mens driftskostnadene for øvrig ble redusert med 5 mill kroner. Økningen i personalkostnader henger blant annet sammen med at det i 2004 er avsatt totalt 18 mill kroner i omstillingskostnader. I tillegg er det økende aktivitet innen eiendomsmegling, og personalkostnadene knyttet til dette området er 14 mill kroner høyere enn i Økningen for øvrig reflekterer i hovedsak økte lønnskostnader og høyere bonusavsetninger som følge av gode resultater. Antall årsverk er nå 813, en nedgang på 16 siste 12 måneder. Den positive utviklingen i kostnadene for øvrig skyldes i særlig grad reduserte IT-kostnader og lavere administrasjonskostnader. For morbanken var samlede driftskostnader 49,9% av samlede driftsinntekter (eksklusive kursgevinst verdipapirer) i 2004, mot 53,5% i For konsernet var samlede driftskostnader 54,5% av samlede driftsinntekter (eksklusive kursgevinst verdipapirer) i 2004, mot 57,0% i 2003.

6 Tap og mislighold Netto tap var 81 mill kroner i Det er en nedgang på 169 mill kroner i forhold til Målt mot utlån og garantier utgjør netto tap nå 0,14%. Det tilsvarende tallet i 2003 var 0,49%. Netto tap fordelte seg i 2004 med 1 mill kroner på privatmarkedet og 80 mill kroner på bedriftsmarkedet. Til sammenligning fordelte netto tap seg i 2003 med 29 mill kroner på privatmarkedet og 221 mill kroner på bedriftsmarkedet. De lave tapstallene reflekterer en økonomisk utvikling preget av vedvarende lavt rentenivå og bedre resultater i næringslivet. Brutto misligholdte engasjementer utgjorde ved utgangen av mill kroner, tilsvarende 0,37% av brutto utlån. Fratrukket spesifiserte tapsavsetninger på 79 mill kroner, utgjorde netto misligholdte engasjementer 124 mill kroner, tilsvarende 0,23% av brutto utlån. Dette gir en avsetningsgrad på 39%. Konsernet har ved utgangen av 2004 en portefølje av tapsutsatte men ikke misligholdte engasjementer på 386 mill kroner. Spesifiserte tapsavsetninger knyttet til denne porteføljen var 143 mill kroner, noe som gir en avsetningsgrad på 37%. Sammenlignet med 2003 er netto misligholdte engasjementer redusert med 164 mill kroner (minus 57%), mens netto tapsutsatte men ikke misligholdte engasjementer er tilnærmet uendret. Reduksjonen i mislighold er forårsaket av flere faktorer, hvorav lavt rentenivå, økonomisk utvikling og bedre kredittrisikoprofil på bankens utlånsportefølje er de viktigste. De uspesifiserte tapsavsetningene på 372 mill kroner, tilsvarende 0,68% av brutto utlån, er tilnærmet uendret fra Balansen I 2004 økte brutto utlån med mill kroner, hvorav mill kroner av økningen kommer fra privatmarkedet. De siste 12 måneder har brutto utlån økt med 11,4%, fordelt med 11,7,% i privatmarkedet og 10,6% i bedriftsmarkedet. Veksttakten er stabil i privatmarkedet og økende i bedriftsmarkedet. Privatmarkedsandelen av totale utlån er nå økt til 68,5%. I 2004 økte innskuddsvolumet med mill kroner, hvorav mill kroner av økningen kommer fra bedriftsmarkedet hovedsakelig i form av særvilkårsinnskudd. De siste 12 måneder har innskuddsvolumet økt med 17,0%, fordelt med 5,3% i privatmarkedet og 32,1% i bedriftsmarkedet. Privatmarkedsandelen av totale innskudd er nå redusert til 50,8%. Veksten i bedriftsmarkedet har bidratt til å øke innskuddsdekningen til 60,7% pr , mot 57,8% på samme tidspunkt i Kapitaldekning Konsernets kapitaldekning utgjorde ved utgangen av ,57%. Kjernekapitaldekningen var 9,09%. I mars 2004 ble det tatt opp et nytt tidsbegrenset ansvarlig lån på EUR 65 mill. Dette lånet erstatter et tidsbegrenset ansvarlig lån på USD 84 mill som ble innfridd i august Konsernets målsetting er en kapitaldekning på 12% og en kjernekapitaldekning på 8%. Markedsutvikling Innen privatmarkedet satses det kontinuerlig på å øke andelen av inntekter fra produkter utenom balansen. Det har blant annet vært en betydelig inntektsvekst knyttet til salget av henholdsvis forsikringsprodukter og spare- og plasseringsprodukter. Fokus på spareområdet kombinert med god utvikling på aksjemarkedene bidrar i sterk grad til dette. Det er god samhandling mellom bankens forretningsdivisjoner og datterselskapene, noe som gir gode resultater. Det arbeides også aktivt med å tilrettelegge nye eiendomsprosjekter som spareprodukt. Også innen bedriftsmarkedet arbeides det aktivt med å øke andelen av inntekter fra produkter utenom balansen. Det satses i særlig grad på cash management, forsikring og valutaprodukter. Dette har gitt resultater i form av en betydelig inntektsvekst. Satsingen vil bli ytterligere styrket i 2005.

7 Det siste offentliggjorte Konjunkturbarometer for Rogaland viser at store deler av næringslivet i fylket venter positiv markedsutvikling med økt lønnsomhet og flere ansatte i Næringslivet i Rogaland vil også nyte godt av rekordhøye investeringer innen oljevirksomheten kommende år. Det ventes i tillegg økte investeringer innen offentlig virksomhet, mens det i næringslivet for øvrig ventes et lavere investeringsnivå. Næringslivet i fylket har mange bein å stå på og har tradisjon for å takle omstillinger. Tapte arbeidsplasser i den landbaserte industrien de siste årene er så langt blitt kompensert av nye arbeidsplasser i annen virksomhet. Næringslivets omstillingsevne gir derfor grunn til å se positivt på utsiktene for Rogaland de nærmeste årene. Det nylig offentliggjorte Konjunkturbarometer for Agder bekrefter at også på Agder er næringslivet inne i en god utvikling med økende omsetning, lønnsomhet og sysselsetting. Agderfylkene har også hatt en kraftigere nedgang i arbeidsledigheten det siste året enn noen andre fylker. Det er mye som tyder på at den gode økonomiske utviklingen vil fortsette i 2005, og det ventes økte investeringer i de fleste næringer kommende år. Datterselskapene EiendomsMegler 1 Rogaland AS oppnådde et resultat før skatt på 24 mill kroner i 2004, en økning på 7 mill kroner i forhold til Det har vært god aktivitet både innen bolig- og næringsmarkedet, og i 2004 er det omsatt til sammen privateiendommer og 149 næringseiendommer. Det er henholdsvis 19% og 7% flere enn i Westbroker Finans AS oppnådde et resultat før skatt på 21 mill kroner i 2004, mot et negativt resultat på minus 10 mill kroner i Det er økende etterspørsel etter selskapets leasingprodukter, og et samlet nysalg på 560 mill kroner i 2004 reflekterer god aktivitet i næringslivet. Forsterket fokus på samhandlingen med bankens forretningsdivisjoner har gitt positiv uttelling. For å styrke selskapet profil og tilhørighet til SpareBank 1, endrer selskapet nå navn til SpareBank 1 SR-Finans AS. SR-Forvaltning ASA oppnådde et resultat før skatt på 13 mill kroner i 2004, en økning på 8 mill kroner i forhold til Selskapet forvalter nå en kapital på mill kroner for sine kunder, en økning på 32% siste 12 måneder. Bankens grunnfondsbevis Ved utgangen av 2004 var kursen på bankens grunnfondsbevis 360 kroner, mot 269 kroner ved utgangen av 2003 (justert for fondsemisjon 26. mars 2004). Inklusiv utbetalt utbytte, har bankens grunnfondsbeviskapital gitt en effektiv avkastning på 40,0% i Til sammenligning har grunnfondsbevisindeksen på Oslo Børs (GFBX) steget med 38,4% i samme tidsrom. Styret i Sparebanken Rogaland har i styremøte 3. februar 2005 besluttet å fremme forslag overfor representantskapet om å gjennomføre en fondsemisjon etterfulgt av en splitting av grunnfondsbevisets pålydende i to. Forslaget innebærer at det overføres kr fra utjevningsfondet og utstedes nye grunnfondsbevis (fribevis) med emisjonskurs og pålydende pr bevis på kr 100. Fire gamle bevis gir rett til ett nytt grunnfondsbevis. Samlet antall grunnfondsbevis vil etter fondsemisjonen utgjøre Ved gjennomført fondsemisjon blir grunnfondsbevisene splittet i to slik at pålydende blir kr 50. Dermed øker antall grunnfondsbevis til etter at både fondsemisjon og splitt er gjennomført. De nye grunnfondsbevisene gir rett til utbytte fra og med regnskapsåret Representantskapet skal i sine to møter 31. mars 2005 ta stilling til styrets forslag. Til sammen var det grunnfondsbeviseiere i Sparebanken Rogaland ved utgangen av Andelen eid av utlendinger utgjorde 14,4%, mens andelen tilknyttet Rogaland og Agder utgjorde 47,2%. 20 største grunnfondsbeviseiere Antall Andel 1. Swedbank ,8 % 2. Folketrygdfondet ,0 % 3. Institusjonen Fritt Ord ,9 % 4. Brown Brothers Harriman & Co ,3 % 5. Tveteraas Finans AS ,3 % 6. Clipper AS ,1 % 7. Audley AS ,0 % 8. Investors Bank & Trust Comp ,9 % 9. Otto B. Morcken ,9 % 10. Solvang Shipping AS ,8 %

8 11. T.S. Eiendom AS ,8 % 12. J.P Morgan Chase bank, UK ,7 % 13. Westco AS ,7 % 14. Ringerike Sparebank ,7 % 15. Forsand kommune ,7 % 16. Sentralinvest AS ,6 % 17. Haugaland Kraft AS ,6 % 18. Arne B. Corneliussen Invest AS ,5 % 19. Artel Invest AS ,5% 20. Stavanger Aftenblad ,5 % Sum 20 største ,2 % IFRS/IAS overgang til ny regnskapsstandard (International Financial Reporting Standard) Børsnoterte selskaper innen EU og EØS-området skal med virkning fra 2005 rapportere konsernregnskapet i henhold til IFRS/IAS. Målsettingen er at den nye regnskapsstandarden skal føre til økt bruk av virkelige verdier slik at regnskapet i større grad reflekterer selskapenes reelle balanseverdier. Overgangen til IFRS/IAS vil medføre både positive og negative regnskapsmessige effekter. Disse effektene vil i henhold til overgangsreglene kunne føres direkte mot egenkapitalen. Konsernet har ikke konkludert endelig på alle områder knyttet til overgangen til IFRS/IAS. Foreløpige beregninger av konsekvenser og estimater knyttet til engangseffekter av overgangsreglene viser en samlet negativ effekt etter skatt på konsernets kjernekapital på ca. 100 mill kroner, eller 0,3%- poeng i redusert kjernekapitaldekning. De endelige økonomiske effektene av overgangen til IFRS/IAS vil være klar innen utgangen av 1. kvartal BASEL II SpareBank 1 SR-Bank konsernet har i 2004 videreført prosessen med å tilpasse seg det nye rammeverket for risikostyring og nye kapitaldekningskrav i henhold til det internasjonale regelverket, BASEL II. Målsettingen er å etablere effektive risikostyringssystemer på høyde med de internasjonalt beste små og mellomstore bankene. BASEL II vil tre i kraft Det er grunn til å anta at implementering av BASEL IIregelverket vil ha positiv effekt på konsernets kapitaldekning. Generelt Kvartalsregnskapet for 4. kvartal 2004 er satt opp i samsvar med gjeldende lover, forskrifter og god regnskapsskikk. Prinsippene er tilsvarende som ved årsregnskapet for Delårsrapporten er i overensstemmelse med delårsrapporteringsstandarden (NRS 11). Ut fra virksomhetens art anses det ikke hensiktsmessig å utarbeide kontantstrømoppstilling. Disponering av overskudd utbytte Styret foreslår følgende disponeringer for regnskapsåret 2004: Mill kr Årets overskudd 583 Fond for vurderingsforskjeller 0 Til disposisjon 583 Utbytte (23 kr pr grunnfondsbevis) 208 Utjevningsfond 132 Sparebankens fond 183 Gavefond 60 Sum 583 Framtidsutsikter Styret forventer en ytterligere styrking av bankens posisjon i sitt markedsområde i Styret legger vekt på at SpareBank 1 SR-Bank skal være en lønnsom og solid bank som er attraktiv for kunder, kapitalmarkedene, grunnfondsbeviseierne og medarbeidere. Økte krav og forventninger fra kundene kombinert med stadige teknologiske framskritt stiller store krav til organisasjonens evne til omstilling. Styret er av den oppfatning at banken står godt rustet til å håndtere disse utfordringene i årene framover. Samarbeidet i SpareBank 1 alliansen er viktig i denne sammenheng, hvor banken kan dra nytte av stordrift innenfor merkevarebygging, teknologi og konkurransedyktige produkter. Styret forventer ytterligere press på rentemarginen i 2005, men gjennom økning av andre inntekter, kostnadseffektiv drift samt moderate tap, forventer styret en god utvikling for konsernet i Stavanger, 3. februar 2005 Styret for Sparebanken Rogaland

9 Hovedtall fra resultatregnskap og balanse SpareBank 1 SR-Bank RESULTATREGNSKAP SpareBank 1 SR-Bank konsern (Beløp i millioner kroner) Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto kursgevinst/tap Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Lønn og generelle adm. kostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap/gevinst finansielle anleggsmidler Tap på utlån og garantier Resultat av ordinær drift Skattekostnad Overskudd Herav minoritetsinteresser ,3 27,2 37,6 Resultat pr grunnfondsbevis 37,6 27,2-2,3 SpareBank 1 SR-Bank BALANSE SpareBank 1 SR-Bank konsern (Beløp i millioner kroner) Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andre verdipapirer Eierinteresser i tilknyttede selskap Eierinteresser i konsernselskap Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Egenkapital Minoritetsinteresser Overskudd Sum gjeld og egenkapital Poster utenfor balansen: Betingede forpliktelser (garantiansvar)

10 Tapsavsatte engasjementer SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 SR-Bank konsern (Beløp i millioner kroner) Tapsavsatte, misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger Netto misligholdte engasjementer % 33 % 37 % Avsetningsgrad 39 % 32 % 36 % Brutto nullstillte lån Tapsavsatte, ikke misligholdte engasjementer Tapsavsatte,ikke misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger Netto tapsavsatte engasjementer % 42 % 36 % Avsetningsgrad 37 % 42 % 38 % Samlet engasjement for en kunde regnes som misligholdt og tas med i oversiktene over misligholdte engasjementer når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt 90 dager etter forfall eller rammekreditter er overtrukket i 90 dager eller mer. Tapsvurdering foretas på engasjementer som er misligholdte i mer enn 60 dager. Tapsavsetninger SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 SR-Bank konsern (Beløp i millioner kroner) Spesifiserte tapsavsetninger: Spesifiserte tapsavsetninger pr Konstaterte tap i perioden der det tidligere er foretatt spesifisert tapsavsetning /- Periodens spesifiserte tapsavsetninger Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger: Uspesifiserte avsetninger pr /- Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger Utlån og tap 2004 SpareBank 1 SR-Bank konsern Utlån og Brutto Inngått Netto Taps- (Beløp i millioner kroner) garantier tap på tap tap prosent Næring ,41 % Personkunder ,00 % Sum ,14 % Egenkapitalbevegelse (Beløp i millioner kroner) 4. kv. 4. kv. SpareBank 1 SR-Bank konsern Egenkapital pr Korreksjon -2 0 Reduksjon gavefond Salg, kjøp og kursgevinst/- tap egne grunnfondsbevis 11 8 Resultatdisponering Egenkapital pr

11 RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE (Beløp i millioner kroner) 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. SpareBank 1 SR-Bank konsern Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto kursgevinst/tap Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Lønn og gen. adm.kostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap/gev. finansielle anl.midler Tap på utlån og garantier Resultat av ordinær drift Skatt og minoritetsinteresser Overskudd BALANSETALL FRA KVARTALSREGNSKAPENE (Beløp i millioner kroner) 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. SpareBank 1 SR-Bank konsern Innskudd fra kunder Brutto utlån til kunder Tapsavsetninger Netto utlån til kunder Forvaltningskapital Gj.snittlig forvaltningskapital MISLIGHOLDTE ENGASJEMENTER OG NULLSTILLTE LÅN (Beløp i millioner kroner) 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. SpareBank 1 SR-Bank konsern Brutto misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger Netto misligholdte engasjementer Brutto nullstillte lån Netto nullstillte lån KAPITALDEKNING (Beløp i millioner kroner) 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. SpareBank 1 SR-Bank konsern Bankens fond Grunnfondsbeviskapital Annen kjernekapital Kjernekapital Tilleggskapital Fradrag Netto ansvarlig kapital Totalt beregningsgrunnlag Kapitaldekning 11,57 % 11,40 % 12,94 % 13,37 % 12,32 % 11,66 % 11,84 % 10,67 % 10,81 % NØKKELTALL FOR GRUNNFONDSBEVIS (Beløp i millioner kroner) 4.kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. SpareBank 1 SR-Bank konsern Børskurs ved kvartalslutt Bokført egenkapital pr grunnfond Grunnfondsbevisprosent 56,3 58,4 58,4 58,4 58,4 60,2 60,2 60,2 60,2