Melding til bystyret /11 ÅRSRAPPORT 2010

Transkript

1 Melding til bystyret /11 ÅRSRAPPORT 2010

2 INNHOLD NØKKELTALL...3 ÅRSBERETNING...4 TEKNISK REGNSKAP IKKE TEKNISK REGNSKAP EIENDELER EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER NOTER TIL REGNSKAPET

3 NØKKELTALL (tall i hele 1000) Premieinntekter Netto pensjonskostnader Forsikringstekniske avsetninger Driftskostnader Resultat av teknisk regnskap før avsetninger Egenkapital Premiereserve Tilleggsavsetninger Risikoutjevningsfond Premiefond Forvaltningskapital Kursreguleringsfond Forholdstall: Driftskostnader i % av: Forvaltningskapital 0,3 0,3 0,4 0,3 0,3 Premieinntekter 3,7 3,7 3,0 3,5 3,3 Avkastning, Dietz bokført 4,5 % Avkastning, Dietz verdijustert 6,6 % Avkastning med markedsverdi på hold til forfall obligasjoner 6,5 % 10,4 % -1,8 % 4,9 % 6,6 % Kapitaldekning 13,3 % 13,6 % 13,8 % 11,1 % 10,4 % Pensjonister: Alderspensjon Ektefellepensjon Barnepensjon Uførepensjon Sum pensjonister Medlemmer: Aktive medlemmer Oppsatte medlemmer > 3 år

4 ÅRSBERETNING Virksomheten Sandnes kommunale pensjonskasse (SKP) ble opprettet av Sandnes kommune i Pensjonskassen har konsesjon til å drive virksomhet som pensjonskasse som beskrevet i Forsikringslovens kapittel 7. Om pensjonskassen: En selvstendig juridisk person med styret som øverste organ Midlene holdes adskilt fra kommunens og hefter ikke kommunens forpliktelser Står under tilsyn av Finanstilsynet Underlagt lov om forsikringsvirksomhet Regnskapet føres etter regnskapslovens bestemmelser og Forskrift for årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper (FOR nr. 1241), siste gang endret Finansielle eiendeler (omløpsmidler) vurderes i samsvar med IFRS og IAS 39 (International Accounting Standard), mens anleggsmidler vurderes som hold til forfall Formål og målsetting Pensjonskassens formål er å yte pensjoner til medlemmene og andre pensjonsberettigede i henhold til vedtekter og forsikringsvilkår. Målsettingen er at SKP skal være en aktør i markedet med den beste løsningen for arbeidsgiverne, pensjonistene og medlemmene når det gjelder pensjonsforsikring. Målet skal oppnås med å videreutvikle driften av pensjonskassen, god kapitalavkastning og god medlemsservice. Oppsummering av året Regnskapsåret 2010 er det tredje året med regnskapsføring etter den nye regnskapsforskriften med tilpasning til IFRS 7. Rammevilkårene er endret og regnskapet skiller nå mellom kundenes oppsparte midler (teknisk regnskap) og sponsors midler (ikke teknisk regnskap). Verdens finansmarkeder har i 2010 fortsatt oppturen fra 2009, men med noe lavere utslag enn fra 2008 til Urealiserte gevinster har økt med kr 42 mill. og er tilført kursreguleringsfondet som ved årets utgang er på kr 157 mill. Resultatanalysen (note 22) viser et renteresultat på kr 64 mill. hvor kr 42 mill. er tilført kursreguleringsfondet og kr 22 mill. er avsatt som tilleggsavsetninger. Pensjonskassen har et positivt risikoresultat på kr 16,7 mill. og dette er disponert med kr 8,3 mill. til risikoutjevningsfondet og kr 8,4 mill. til premiefondet. Omkostningsresultatet er kr 2 mill. og er overført til annen opptjent egenkapital. Pensjonskassens totalresultat ble kr mill. (tall i hele 1000) Resultat av teknisk regnskap før avsetninger Avsetning til tilleggsavsetninger Avsetning til premiefond Resultat av teknisk regnskap Resultat av ikke teknisk regnskap Skattekostnad 59 Totalresultat Overført til egenkapital: Risikoutjevningsfondet Administrasjonsresultat Annen egenkapital Fortsatt drift Styret mener det fremlagte regnskap gir et rettvisende bilde av årets drift og finansielle stilling og legger fortsatt drift til grunn ved regnskapsfastsettelsen. Styret kjenner ikke til at det er vesentlig usikkerhet knyttet til årsregnskapet og kjenner ikke til ekstraordinære forhold som har betydning for vurderingen av pensjonskassens regnskap. Det er ikke inntruffet forhold etter regnskapsårets slutt som har betydning for vurdering av regnskapet. 4

5 Organisasjon, ledelse og administrasjon Styret Pensjonskassen ledes av et styre på seks medlemmer. Tre medlemmer er oppnevnt av Bystyret som også oppnevner et uavhengig styremedlem. To medlemmer er valgt blant pensjonskassens medlemmer. Styret velger selv sin leder og nestleder. Fungerende styre er oppnevnt/valgt for perioden 2008 til 2011 og består av: Oppnevnt av Bystyret: Bente Guddal, AP, leder Aud Skjørestad, KRF, 1. vararepresentant Thor Magne Seland, H Helga Robberstad, V, 2. vararepresentant Kåre-Ludwig Jørgensen, FRP Arne Lende, FRP, 3. vararepresentant Heidi Bjerga, uavhengig Egil Nygård, uavhengig, personlig vararepresentant Valgt av medlemmene: Kate Helen Seldal Signe Elin Eide Joachimsen, 1. vararepresentant Kjell Ove Karlsson Marianne Sigurdsen Schwerdt, 2. vararepresentant Styresammensetningen tilfredsstiller Likestillingslovens krav om fordeling mellom kjønnene. Styret anser at arbeidsmiljøet i pensjonskassen er godt og sykefraværet i 2010 var 0,21 %. Pensjonskassens virksomhet er av en slik karakter at den bare forurenser i ubetydelig grad det ytre miljø. Pensjonskassen har inngått avtale med følgende aktører innenfor forsikringsvirksomhet og finansielle tjenester: KLP Forsikringsservice AS om aktuartjeneste. Aktuarfirmaet med ansvarshavende aktuar Arild Halvorsen er godkjent av Finanstilsynet i forbindelse med konsesjonen BDO AS ved statsautorisert revisor/partner Stig Fjelldahl som pensjonskassens revisor Sparebank 1 SR-Bank om ordinære banktjenester Lindorff AS om utlånsforvaltning Rådgivende lege Stig Bjørnå ved behandling av søknad om brutto uførepensjoner Pensjons & Finans AS om uavhengig overvåking og stresstester av finansvirksomheten DnBNOR Kapitalforvaltning ASA om aktiv forvaltning av pensjonskassens rentepapirer Pensjonskassen er medlem av arbeidsgiverorganisasjonen KS Bedrift. Pensjonskassen er medlem av Norske pensjonskassers forening (NPF). NPF har et utstrakt samarbeid med ulike departement, Finanstilsynet, NHO, LO, FNH og forsikringsbransjen både i Norge og internasjonalt. Det ble avholdt 9 styremøter i Pensjonskassens revisor og aktuar deltok sammen på 2 av styremøtene. Administrasjon Pensjonskassen driver sin virksomhet i leide lokaler i Hoveveien 9 og har kontorfelleskap med deler av administrasjonen i Sandnes kommune. Administrasjonen består av: daglig leder Bjørn Lode 100 % stilling saksbehandler Grete Kvåle 100 % stilling saksbehandler rådgiver Tone Brueland Inger Raugstad 100 % stilling 100 % stilling 5

6 Finansvirksomheten For pensjonskassens kapitalforvaltning gjelder Forskrift om livsforsikringsselskapers og pensjonsforetaks kapitalforvaltning, FOR (Kapitalforvaltningsforskriften). Styret har i tillegg vedtatt interne retningslinjer og investeringsstrategi for forvaltningen av SKP s midler. Retningslinjenes investeringsmål er at midlene forvaltes etter sikkerhet, risikospredning, likviditet og avkastning. Avkastningsmålet er at det skal oppnås en tilfredstillende avkastning slik at pensjonskassen kan møte de forpliktelsene som den har påtatt seg uten at det skal gå på bekostning av sikkerheten. Avkastningsresultatene skal bedømmes etter verdijustert avkastning for alle porteføljer. Investeringsstrategien som blir revurdert minst en gang årlig, gir regler om tillatte investeringer, rammer, rebalansering og rammer for maksimalt enkelt engasjement. Andeler i aksje- og eiendomsfond forvaltes i pensjonskassen. Videre har pensjonskassen foretatt risikoanalyser hvor resultatet er rapportert og styrebehandlet og styret har nedfelt sin vurdering i styrereferat. Utlån Utlånsporteføljen var ved utgangen av 2010 kr 26,7 mill. mot kr 28,1 mill. i I 2010 utgjorde dette 1,5 % av den totale forvaltningskapitalen. Pensjonskassen vil fortsatt tilby lån til alle fast ansatte hos de arbeidsgiverne som omfattes av pensjonskassen. Det tilbys lån innenfor 80 % av godkjent lånetakst med 1. prioritet innenfor 60 % av lånetaksten og 2. prioritet innenfor 60 % - 80 % av lånetaksten. I tillegg tilbys lån innenfor 70 % av kjøpesummen i borettsleiligheter med pant i leiligheten. Utlånstilbudet er et plasseringsalternativ i investeringsstrategien. For å sikre best mulig forvaltning av midlene har styret som mål at utlånsrenten i pensjonskassen skal være blant de beste i markedet uten å være markedsledende. Inntekter Premie Premieinntektene beregnes av pensjonsgrunnlaget og for 2010 var normalpremien 8,35 % og betales av arbeidsgiver. Dette utgjør kr 85 mill. I tillegg ble det innkrevd kr 54,9 mill. i reguleringspremie til dekning av årets økning i grunnbeløp og lønnsvekst. Medlemspremien er tariffestet til 2 % og utgjorde kr 20,2 mill. Analysen og stresstesten foretas kvartalsvis etter Finanstilsynets kriterier. Stresstesten, som bygger på balansens bokførte verdi vurderes i forhold til bufferkapitalen og styret må iverksette tiltak hvis beregnet stresstesttap overstiger bufferkapitalen. Dette har ikke vært nødvendig i året. Finansinntekter Netto inntekter fra investeringer utgjorde kr 104,5 mill. Av finansinntektene utgjorde kr 42,2 mill. urealiserte gevinster og reversering av urealisert tap på omløpsmidler. Urealiserte gevinster ble avsatt til kursreguleringsfondet/fug. Det blir også årlig gjennomført en risikoanalyse etter Finanstilsynets kriterier. Denne analysen utføres på grunnlag av balansens virkelige verdi. Styret har vedtatt at det skal foretas en fellesforvaltning av midlene i selskaps- og kollektivporteføljen. Midlene og avkastningen fordeles prosentvis etter en algoritme som omfatter pensjonskassens egenkapital og de forsikringstekniske avsetninger før årsoppgjørsdisposisjoner. For 2010 er fordelingen 3,45 % til selskapsporteføljen og 96,55 % til kollektivporteføljen. 6

7 Kostnader Erstatninger Netto erstatninger (pensjonskostnader) har økt med 12,2 % fra 2009 og utgjør kr 33,7 mill Alder Uføre Ektefelle Barn Totalt Driftskostnader Forsikringsrelaterte driftskostnader utgjorde kr 5,9 mill. og det utgjør 0,3 % av forvaltningskapitalen og 3,7 % av premieinntektene. BALANSE Eiendeler Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 2010 kr mill. Aktivasammensetting: (tall i hele 1000) Balanseverdi Balanseverdi i % Balanseverdi i % Kollektiv- Portefølje Selskaps- Portefølje Obligasjoner som holdes til forfall ,4 41, Utlån ,5 1, Aksjer og andeler ,5 20, Obligasjoner holdt til omsetning ,6 31, Fordringer ,4 0, Bankinnskudd ,6 3, Sum ,0 100,

8 Egenkapital, forpliktelser og soliditet (tall i hele 1000) Innskutt egenkapital Fond for urealisert gevinst Risikoutjevningsfondet Annen opptjent egenkapital Sum Styret har satt fokus på oppbygging av egenkapital og bufferkapital for å kunne møte svingninger i kapitalmarkedet og forsikringsforpliktelsene. Årets resultatdisponeringer gir avsetninger både til risikoutjevningsfondet, tilleggsavsetninger og premiefondet. I kapitaldekningsberegningen er det innskutt egenkapital og annen opptjent egenkapital som inngår i egenkapital begrepet. Kapitaldekningen utover minstekravet på 8 % er kr 21,4 mill. likevektet gjennomsnitt av tidsvektet avkastning for de deltakende pensjonskassene. Denne beregningen er basert på total forvaltet kapital. Avkastningsresultatet: Dietz: i % Dietz, bokført 4,5 Dietz, verdijustert 6,6 PF Indeksen: Verdijustert 6,5 Verdijustert på de forskjellige aktivaklasser: Norske aksjer 16,2 Utenlandske aksjer 14,1 Hold til forfall obligasjoner 4,9 Holdt til omsetning obligasjoner 4,9 Eiendom 9,1 Bankinnskudd 2,5 Utlån 3,2 Forsikringsvirksomhetslovens 7-9 gir krav til ansvarlig kapital og 6-3 setter minstekravet til kapitaldekningen til minst 8 %. Forskrift nr. 435 gir regler for beregning av ansvarlig kapital. Kapitaldekningen pr var på 13,3 % og anses som meget god. Forsikringsforpliktelser (tall i hele 1000) Premiereserve Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond Erstatningsavsetninger Premiefond Sum Avkastning Fra 2010 skal avkastningene måles etter modifisert Dietz hvor de enkelte kontantstrømmene i løpet av perioden vektes etter hvilket tidspunkt de kom inn/ut av kontoen. Kontantstrømmen fordeles på inngangsverdi og utgangsverdi, vektet etter hvor mange dager kontantstrømmen har vært i porteføljen av totale dager i måleperioden. Kontantstrømmen vil være premieinntekter, pensjonsutgifter, flyttinger, driftsutgifter, etc. Dietz målingen er gjort på kollektivporteføljen. Pensjonskassen har i tillegg avkastningsmåling i PF Indeksen hvor avkastningen er beregnet som et 8

9 RISIKOSTYRING Styrets retningslinjer for kapitalforvaltningen og investeringsstrategien gir regler for hvordan midlene skal forvaltes og hvilket risikonivå som er akseptabelt. Med risiko menes sannsynligheten for verdisvingninger i pensjonskassens eiendeler. For å sikre høyest mulig avkastning i forhold til valgte risikonivå, har pensjonskassen bygget opp en portefølje med følgende investeringsrammer: Aktivaklasser Strategivekt i % av totalen Obligasjoner 73 Aksjefond 18 - norske aksjer 5 -utenlandske 13 Utlån 3 Eiendom 4 Bankinnskudd 2 Det er fire hovedformer for risiko som plasseringene utsettes for: Kredittrisiko Usikkerheten til om en utsteder av et verdipapir ikke er i stand til å oppfylle sine forplikter, omtales som kredittrisiko. Styret har i tråd med Kapitalforvaltningsforskriften fastsatt grenser for høyeste enkeltengasjement mot en utsteder. Ved investeringer vurderes også forvalternes kredittvurderingssystem, slik at investeringenes risiko holdes innenfor fastsatte rammer. Pensjonskassen har ikke bokført kredittap på verdipapirer. Renterisiko Endringer i det generelle rentemarkedet gir risiko for verdiendring på obligasjoner og pengemarkedsplasseringer. Denne risikoen kalles renterisiko. Forvalterne bruker renterelaterte derivater og swaper for å styre renterisikoen. Dessuten gir slike instrumenter en mer dynamisk forvaltning og lavere forvaltningskostnader. Bruken av derivater styres som en del av forvaltningsavtalene og risikoen knyttet til disse blir vurdert kvartalsvis. Aksjerisiko Aksjekursrisiko defineres som verdifall som følge av reduserte aksjepriser. Aksjerisikoen inkludert alternative investeringer sikres ved at man foretar diversifiserte investeringer både med hensyn til regionseksponering og sektoreksponering. Pensjonskassens aksjeportefølje består kun av aksjefond som samlet sett gir en god global diversifisering. Aksjenes underliggende består i hovedsak av børsnoterte aksjer. Valutarisiko Valutarisiko er verdiendringer som følger av svingningene i valutakursene. Styret har i retningslinjene for kapitalforvaltningen fastsatt regler for hvordan eiendelene skal valutasikres. Risikorapportering Gjennom rapporteringsverktøyet PF Investor har styret løpende risikostyring og kontroll med pensjonskassens kapitalforvaltning. Månedlig vurderes pensjonskassens aktivaallokering i forhold til gjeldende investeringsstrategi og nødvendige justeringer blir foretatt. Styret har inngått avtale med Pensjon & Finans AS om leveranse av uavhengig overvåking og rapportering av kapitalforvaltningen i henhold til kapitalforvaltningsforskriften. Hvert kvartal får styret forelagt en rapport i henhold til Finanstilsynets krav. Rapporten innholder blant annet samlet risiko og eventuelle brudd på bestemmelsene i forskrifter og retningslinjer. Styret vurderer også i denne sammenheng om pensjonskassens bufferkapital er tilstrekkelig til å dekke markedsendringene som Finanstilsynet forutsetter. Bufferkapital i stresstestsammenheng består av egenkapital utover minstekravet på 8 %, kursreguleringsfondet, risikoutjevningsfondet og tilleggsavsetningene. Rapporten pr viste at samlet risiko utgjorde kr 91,7 mill. mens bufferkapitalen utgjorde kr 229,8 mill. Dekningsgraden var 250 %. Styret har vedtatt at bufferkapitalen skal være over 80 % og hvis den er lavere enn dette, skal det iverksettes tiltak. I tillegg skal det årlig gjennomføres en risikoanalyse i henhold til Finanstilsynets kriterier. Analysen utføres med utgangspunkt i pensjonskassens balanse på vurderingstidspunktet og under den forutsetning at 9

10 pensjonskassens forvaltningskapital måles til virkelig verdi. I vurderingen skal aktuarens beregning av forsikringsrisiko og korreksjon for beste estimat for død og uførhet tas med. Rapporten pr viste at samlet risiko var kr 240,8 mill. mens bufferkapitalen ble beregnet til kr 272,2 mill. Dette gir en dekningsgrad på 113 %. Rapporten krever ingen oppfølgning men styret har behandlet rapporten. Nytt i 2010 er at det skal foretas en solvensmarginrapportering. Regelverket, som er en tilpasning til EU, består bl.a. i at pensjonsforpliktelsene skal vurderes til markedsverdi. Rapporten er utført av pensjonskassens aktuar og viser at solvenskapitalen pr er kr 118,5 mill. mens minstekravet er kr 66,8 mill. Dette gir en dekning på 178 % og må anses som meget bra. Pensjonskassens likviditetsstrategi har sin bakgrunn i Forskrift om forsvarlig likviditetsstyring og pensjonskassen skal kunne betale alle forpliktelser når de forfaller. Det skal derfor være tilstrekkelig likvide eiendeler sett i forhold til kortsiktig gjeld. Ved utgangen av 2010 er saldo på bankinnskudd kr 99,8 mill. 39 % av eiendelene består av anleggsobligasjoner som i utgangspunktet skal holdes til forfall og 3,5 % av porteføljen er eksponert i eiendom. Begge disse eiendelene kan innløses, men det vil ta noe tid og gi konsekvenser for fremtidig etablering av anleggsportefølje. Resten av porteføljen består av svært likvide fond og papirer som kan innløses raskt og porteføljen dekker derfor kravet om likviditetsreserve og likviditetsrisikoen er meget lav. 10

11 FORSIKRINGSVIRKSOMHETEN Pensjonsforpliktelser De kommunale pensjonsordningene er tariffestet og vedtektene for ordningene finnes i vedlegg 5 i Hovedtariffavtalen. Pensjonsordningene garanterer en pensjon som tilsvarer 66 % av lønn ved full opptjening. Full opptjening oppnås etter 30 års tjenestetid. Pensjonen reguleres i takt med grunnbeløpet. Garantien dekker samlet utbetaling fra NAV og pensjonsordningen. For å tilpasse offentlig pensjoner til modernisert folketrygd, er det bestemt at pensjonene skal levealdersjusteres fra Bruttopensjonen fra pensjonsordningen samordnes med ytelsen fra NAV i henhold til Samordningsloven. Pensjonsordningene omfattes av Overføringsavtalen som sikrer at medlemmer ikke taper på å opptjene pensjonsrettigheter i flere offentlige pensjonsordninger. Overføringsavtalen gir regler om at den siste pensjonsordningen utbetaler pensjon på vegne av tidligere offentlige ordninger som pensjonisten har vært medlem av. (tall i hele 1000) Til premiereserve Til erstatningsavsetning (IBNR/RBNS) 3 % renter til premiefond Kursreguleringsfondet Premiereserven er pr kr mill. og med årets avsetning opprettholdes fortsatt 100 % dekningsgrad. Det er ikke avsatt noe til administrasjonsreserven i år. Erstatningsavsetningen (IBNR/RBNS) utgjør 1 % av full nettoreserve. Dette er i samsvar med Finanstilsynets krav. Pensjonskassen har tegnet reassuranse kontrakt med Chaucer Underwriting A/S, formidlet gjennom Euro Re Aps. Pensjonskassen har et forsikringsteknisk beregnet forsikringsfond som består av forsikringstekniske avsetninger (premiereserve) og premiefond. Forsikringsteknisk statusoppgjør foretas hvert år. Ved statusoppgjøret beregnes pensjonskassens dekningsgrad som forholdet, beregnet i prosent, mellom pensjonskassens forsikringsfond og en premiereserve. Premiereserven blir definert som kontantverdien av pensjonskassens pensjonsforpliktelser. Pensjonskassen er i forsikringsteknisk balanse når dekningsgraden er 100 % og SKP har alltid hatt slik dekning. Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser Det er foretatt forsikringsmessige endringer i forsikringsforpliktelsene etter aktuarens anbefalinger i forsikringstekniske beregninger pr Beregningene er i tråd med tariff K2005 og forpliktelsene dekker allerede nå kravet til oppreserveringen som ligger i K2205 og som pensjonskassene har en opptrappingsfrist med å nå innen

12 Medlemmer Sandnes kommunale pensjonskasse er pensjonsordning for Sandnes kommune Folkevalgte Sandnes tomteselskap KF Sandnes havn KF Sandnes kulturhus KF Sandnes Parkering KF KinoKino KF Rogaland Kontrollutvalgssekretariat IS Sandnes kommunale pensjonskasse Alle ansatte med gjennomsnittlig arbeidstid på minst 14 timer pr. uke eller 168 timer i et kvartal blir medlem i pensjonskassen. Noen arbeidstakere er innmeldt i andre pensjonsordninger som følge av særskilte lover; lærere er medlem av Statens Pensjonskasse, mens sykepleiere og leger er medlem av KLP Forsikring. Medlemsutviklingen de siste 5 årene: Aktive Fripoliser Oppsatte i alt Pensjonister Alderspensjon Ektefellepensjon Barnepensjon Uførepensjon Sum pensjonister Styret har stort fokus på uføreutviklingen i medlemsmassen. I den forbindelsen utarbeides det hvert år en rapport som viser utviklingen fordelt på kjønn, alder, arbeidsplass og stillingstype. Rapporten sendes Sandnes bystyre til orientering. Rapporten viser at det i 2010 er 40 nye uførepensjonister og at 19 opphørte. Av disse er 12 blitt alderspensjonister, 1 er død, 3 er tilbake i arbeid i kommunen, 2 er friskmeldt og har sluttet i kommunen og 1 er i attføringsstilling. 12

13 FREMTIDSUTSIKTER Modernisert folketrygd gjelder fra 2011 og pensjonskassen sørget for god informasjon til medlemmene i løpet av høsten Det viser seg at dette var svært nødvendig og administrasjonen vil fortsatt måtte bruke mye tid på medlemmenes spørsmål og ønsker om serviceberegning på forskjellig pensjonsalternativer. Lov om Statens Pensjonskasse ble i 2010 endret etter en domsavgjørelse i EFTA domstolen om forskjellsbehandling av enker og enkemenn relatert til opptjening etter Regelverket er gjort gjeldende også for øvrige pensjonsordninger i overføringsavtalen. Pensjonskassen har en utfordring med å finne disse såkalte Gullenkemenn og arbeidet er godt i gang og målet er at utbetaling med etterbetaling skal finne sted senest 2. kvartal Med god egenkapitaldekning, solide buffere og et moderat risikonivå i forvaltningsstrategien kan pensjonskassen sikre en høyest mulig avkastning. På bakgrunn av dette har styret inngått en utvidet avtale med Pensjon & Finans AS om en Service Leveranse Avtale som består av investeringsrådgivning, avkastningsrapportering og uavhengig overvåkning og risikorapportering. Det er igangsatt en forvalterevaluering og det vil i løpet av 2. kvartal 2011 også bli en gjennomgang av pensjonskassens investeringsstrategi. Det er nytt at avtalen gir en løpende investeringsrådgivning. Styrets vil fortsatt ha som målsetting at SKP skal være en aktør i markedet med den beste løsningen for arbeidsgiverne, pensjonistene og medlemmene når det gjelder pensjonsforsikring. Målet skal oppnås med å videreutvikle driften av pensjonskassen, god kapitalavkastning og god medlemsservice. Sandnes, 23. mars

14 TEKNISK REGNSKAP (tall i hele tusen) Note Premieinntekter Forfalte premier Sum premieinntekter for egen regning Netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen Renteinntekter og utbytte mv. på finansielle eiendeler Verdiendring på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer Sum netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen Erstatninger Utbetalte erstatninger Netto Sum erstatninger Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser 6.1 Endring i premiereserve Til (fra) premiereserve, brutto Endring i kursreguleringsfond Endring i premiefond, innskuddsfond og pensjonistenes overskuddsfond Sum resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser forpliktelser Midler tilordnet forsikringskontraktene - kontraktsfastsatte 18,21 Overskudd på avkastningsresultatet Risikoresultat tilordnet forsikringskontraktene Sum midler tilordnet forsikringskontraktene - kontraktsfastsatte forpliktelser 9. Forsikringsrelaterte driftkostnader Forvaltningskostnader Forsikringsrelaterte adminstrasjonskostnader (inkl. provisjoner for mottatt gjenforsikring) Sum forsikringsrelaterte driftkostnader RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP

15 IKKE TEKNISK REGNSKAP (tall i hele tusen) Note Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen Renteinntekter og utbytte mv. på finansielle eiendeler Verdiendring på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer Sum netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen Forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen Forvaltningskostnader Sum forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen Resultat av ikke-teknisk regnskap Resultat før skattekostnad Skattekostnad TOTALRESULTAT Overført til egenkapital

16 EIENDELER (tall i hele tusen) EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN Note Investeringer 2.3 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Investeringer som holdes til forfall Utlån og fordringer Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler (inkl. aksjer og andeler målt til kost) Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Sum investeringer Fordringer Andre fordringer Sum fordringer Andre eiendeler Kasse, bank Sum andre eiendeler SUM EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN EIENDELER I KUNDEPORTEFØLJEN 7. Investeringer i kollektivporteføljen 7.3 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Investeringer som holdes til forfall Utlån og fordringer Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler (inkl. aksjer og andeler målt til kost) Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Andre fordringer Andre finansielle eiendeler Sum investeringer i kollektivporteføljen SUM EIENDELER I KUNDEPORTEFØLJEN SUM EIENDELER

17 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER (tall i hele tusen) Note Innskutt egenkapital Aksjekapital/grunnfondbeviskapital/garantifond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Fond for urealisert gevinst Risikoutjevningsfond Annen opptjent egenkapital Ufordelt resultat Sum opptjent egenkapital Forsikringsmessige forpliktelser i livsforsikring - kontraktfastsatte forpliktelser Premiereserve Tilleggsavsetninger ,18 Kursreguleringsfond Erstatningsavsetninger Premiefond, innskuddsfond og pensjonistenes overskuddsfond Ufordelt resultat 0 0 Sum forsikringsforpliktelser i livsforsikring - kontraktsfastsatte forpliktelser Avsetninger for forpliktelser Forpliktelser ved skatt Sum avsetninger for forpliktelser Forpliktelser Andre forpliktelser Sum forpliktelser SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER

18 Sandnes, 23. mars

19 NOTER TIL REGNSKAPET Note 1 - Regnskapsprinsipper Regnskapet for 2010 er avlagt i henhold til lov om årsregnskap (regnskapsloven) og forskrift for årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper av 1998, sist endret , og god regnskapsskikk. Forskriften ble gjort gjeldende for pensjonsforetak med virkning fra 1. januar Utlån og fordringer Finansielle eiendeler med faste eller bestembare kontantstrømmer, som ikke er notert i et aktivt marked, er klassifisert som utlån og fordringer. Andre forpliktelser Finansielle forpliktelser som ikke faller inn i kategorien holdt for omsetning eller holdt til forfall, er klassifisert som andre fordringer. Vesentlige regnskapsprinsipper Felles forvaltning Pensjonskassen har felles forvaltningen av midlene i kollektiv- og selskapsporteføljen. Fordelingen skjer prosentvis etter en algoritme som omfatter egenkapital og de forsikringstekniske avsetninger før årsoppgjørsdisposisjoner. Finansielle instrumenter Finansielle instrumenter innenfor virkeområdet til IAS 39 klassifiseres i følgende kategorier: Virkelig verdi med verdiendringer over resultatet, holde til forfall, utlån og fordringer, holdt for omsetning og andre forpliktelser. Finansielle instrumenter til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet Finansielle instrumenter som i første rekke holdes med formål å selge eller kjøpe tilbake på kort sikt, finansielle instrumenter som inngår i en portefølje av identifiserte instrumenter som er styrt sammen og hvor det beviselig er spor av kortsiktig gevinstrealisering, eller derivater som ikke er utpekt som sikringsinstrumenter, er klassifisert som holdt for holdt for omsetning. Disse instrumentene inngår i kategorien finansielle instrumenter regnskapsført til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet. Investeringer holdt til forfall Finansielle eiendeler med faste eller bestembare kontantstrømmer og bestemt innløsningsdato hvor pensjonskassen har intensjon om og evne til å holde investeringen til forfall, er klassifisert som investeringer holdt til forfall. Prinsipper for regnskapsføring Investeringer holdt til forfall, lån og fordringer og andre forpliktelser regnskapsføres til amortisert kost. Finansielle instrumenter klassifisert som holdt for omsetting er regnskapsført til virkelig verdi. Verdien er fastsatt på grunnlag av markedet pr , uten fradrag for kostnader knyttet til salg. Endringer i virkelig verdi på finansielle instrumenter klassifisert som holdt for omsetting, resultatføres og presenteres under netto inntekter fra investeringer. Finansielle derivater som ikke er regnskapsført som sikringsinstrumenter vurderes til virkelig verdi. Endringer i virkelig verdi resultatføres løpende. Nedskrivning av finansielle eiendeler Finansielle eiendeler vurdert til amortisert kost nedskrives når det ut fra objektive bevis er sannsynlig at instrumentets kontantstrømmer er blitt påvirket i negativ retning av en eller flere begivenheter som har inntrådt etter førstegangs regnskapsføring av instrumentet. Nedskrivningsbeløpet resultatføres. Dersom årsaken til nedskrivningen i en senere periode bortfaller, og bortfallet kan knyttes objektivt til en hendelse som skjer etter at verdifallet er innregnet, reverseres den tidligere nedskrivningen. Reverseringen skal ikke resultere i at den balanseførte verdien av den finansielle eiendelen overstiger beløpet for det som amortisert kost ville ha vært dersom verdifallet ikke var blitt innregnet på tidspunktet da nedskrivningen blir reversert. Reversering av tidligere nedskrivning presenteres som inntekt. Finansielle eiendeler klassifisert som holdt til omsetning nedskrives når det er objektive indikasjoner på at eiendelen har falt i verdi. 19

20 Overføring til andre forsikringsfond Partenes rettigheter og plikter ved overføring av medlemsgrupper til andre forsikringsfond (livsforsikringsselskap eller pensjonskasse) er regulert i egen forskrift. Slik overføring innebærer at den pensjonsrett medlemmene har opparbeidet i pensjonskassen overdras til mottagende forsikringsfond. Pensjonskassen kjøper seg fri fra sine forpliktelser ved betaling av et engangsbeløp til mottagende forsikringsfond. Dette engangsbeløp er lik den samlede premiereserve som står bak de medlemmer som overføres. Slike engangsbeløp skal spesifiseres som egen kostnad i resultatregnskapet. Forsikringsmessige avsetninger Premiereserve Premiereserven utgjør den forsikringstekniske kontantverdien av pensjonsrettigheter som er opptjent på beregningstidspunktet. Denne beregnes av pensjonskassens aktuar. Dersom pensjonskassen blir satt under avvikling skal administrasjonsreserven dekke fremtidige administrasjonskostnader for medlemmer med oppsatte rettigheter. Det er ikke adgang til å redusere den balanseførte administrasjonsreserven på annen måte enn ved å dekke årets administrasjonskostnader knyttet til løpende pensjonsutbetalinger. Erstatningsavsetninger har sin opprinnelse fra skadeforsikring der man forsikrer seg for en risikoperiode på ett år av gangen. Dette omtales som IBNR (Incurred but not reported) og RBNS (Reported but not settled). Den totale premien kundene betaler for dette året må altså dekke mulige erstatninger som rapporteres og utbetales først flere år frem i tid. Det kan i enkelte tilfeller være snakk om senskader som blir kjent først mange år etter skadetidspunktet. Tilleggsavsetninger Tilleggsavsetninger føres i resultatregnskapet som pliktig avsetning. Tilleggsavsetninger kan benyttes til dekning av et eventuelt renteunderskudd. Oppløsning av tilleggsavsetninger føres under linjen «fra tilleggsavsetninger i forsikringsfondet til dekning av renteunderskudd». Premiefond Premiefondet er akkumulert ved overskudd tidligere år. Premiefondet har som primær funksjon å kunne finansiere kostnaden ved opptjening av ytelser. Dette som alternativ til innbetaling av premie. En eventuell avgjørelse om bruk av premiefondet gjøres i nært samarbeid med tilknyttede konsernenheter. Risikoutjevningsfond Risikoutjevningsfondet har som formål å absorbere svingninger i resultatet av forsikringsvirksomheten over tid. Resultatet innenfor nærmere bestemte grenser kan følgelig salderes mot risikoutjevningsfondet. Risikoutjevningsfondet kan også benyttes til delvis finansiering av økte avsetninger som følge av at pensjonskassens beregningsgrunnlag tilpasses pensjonistenes økte og økende levealder. Skatt Pensjonskasser skattlegges etter samme regelverk som gjensidige livsforsikringsselskaper. Skattekostnad består av betalbar inntektsskatt, betalbar formuesskatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skattefordel er regnskapsført når det er sannsynlig at pensjonskassen vil ha tilstrekkelige skattemessige overskudd i senere perioder til å nyttiggjøre skattefordelen. Selskapene regnskapsfører tidligere ikke regnskapsført utsatt skattefordel i den grad det har blitt sannsynlig at selskapet kan benytte seg av den utsatte skattefordelen. Likeledes vil pensjonskassen redusere utsatt skattefordel i den grad pensjonskassen ikke lenger anser det som sannsynlig at det kan nyttiggjøre seg av den utsatte skattefordelen. Pensjonskassen ilegges 0,3 % formuesskatt av ligningsmessig nettoformue. Utsatt skatt og utsatt skattefordel føres opp til nominell verdi i balansen. 20

21 Note Forfalte premier Pensjonskassens styre fastsetter den årlige premiesatsen i pensjonsordningen etter anbefaling fra ansvarshavende aktuar. (tall i hele 1000) ,35 % normalpremie (8,55 % i 2009) Frivillig premie Reguleringspremie % medlemspremie Sum forfalt premie Note og 12.2 Renteinntekter og utbytte mv. på finansielle eiendeler (tall i hele 1000) Renteinntekter fra Obligasjoner Utlån Bankinnskudd Avkastning andeler Sum inntekter fra andre finansielle eiendeler Andel kollektivporteføljen Andel selskapsporteføljen Sum Note Erstatninger (pensjoner) (tall i hele 1000) Direkte utbetalte pensjoner Alderspensjon Uførepensjon Ektefellepensjon Barnepensjon Sum direkte utbetalte pensjoner Utbetalte refusjonspensjoner iht overføringsavtalen Alderspensjon Uførepensjon Ektefellepensjon Barnepensjon Sum utbetalte refusjonspensjoner Mottatte refusjonspensjoner iht overføringsavtalen Alderspensjon Uførepensjon Ektefellepensjon Barnepensjon Sum mottatte refusjonspensjoner Netto utbetalte pensjoner

22 Note og 12.5 Realiserte gevinster og tap på investeringer (tall i hele 1000) Gevinst Tap Netto Gevinst Tap Netto Aksjefond Obligasjoner Sum Andel kollektivporteføljen 384 Andel selskapsporteføljen 14 Sum 398 Note og 14.1 Forvaltningskostnader (tall i hele 1000) 2010 Forvaltningshonorar aktiv forvaltning og andel revisjon Andel lønn daglig leder og styret 460 Gebyrer 135 Sum Andel kollektivporteføljen Andel selskapsporteføljen 64 Sum

23 Note Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader (tall i hele 1000) Andre administrasjonskostnader Tjenester levert av Sandnes kommune 1) 255 Lønn og andre personalkostnader 2) Revisjonkostnader 3) 75 Aktuarkostnader 4) 436 Andre administrasjonkostnader 2 Sum ) Det er inngått avtale med Sandnes kommune om leie av lokaler og kjøp av tjenester. Avtalen revideres fortløpende. 2) Gjennomsnittlig antall ansatte i regnskapsåret er 4. Pensjonskassens ansatte er med i den kollektive pensjonsordningen på lik linje med andre medlemmer av pensjonskassen. 3) Alle utgifter til revisor er lovpålagt revisjon. Kr ,- er ført som forvaltningskostnader. 4) Honorar for aktuar er delt 80/20 mellom adm. og forvaltning. (tall i hele 1000) Ytelser og lån til ledende ansatte mm. Daglig leder Styret Lønn, honorar Arbeidsgiveravgift 1) 97 4 Pensjonskostnader 105 Lån 2) ) Arbeidsgiveravgift er beregnet på grunnlag av pensjonsplanenes netto underfinansiering. Beregnet arbeidsgiveravgift inkluderes i brutto pensjonsforpliktelse. Pensjonskostnader inkluderer arbeidsgiveravgift. 2) Styremedlemmer og ansatte i pensjonskassen gis lån til ordinære medlemsvilkår. Ledende ansatte har ikke avtale om bonus. Det er ikke ytet lån eller stilt garantier til daglig leder, styreleder eller andre nærstående parter. 23

24 Note Skattekostnad (tall i hele 1000) Midlertidige forskjeller knyttet til: Endring Fordringer Investeringer i aksjer, obligasjoner mv Sum midlertidige forskjeller Underskudd til framføring Grunnlag utsatt skatt/skattefordel Utsatt skatt/utsatt skattefordel 28% Herav balanseført utsatt skattefordel Spesifikasjon av forskjellen mellom regnskapsmessig resultat før skattekostnad og skattepliktig inntekt: Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller 1 Verdiending på investeringer Avsetning til kursreguleringsfond Avsetning til risikoutjevningsfond Mottatt utbytte innenfor fritaksmetoden -22 Tilbakeført 3 % av mottatt utbytte innenfor fritaksmetoden 1 Endring i midlertidige forskjeller 0 Årets skattepliktig inntekt før anvendelse av fremførbart underskudd Overført til fremførbart underskudd Grunnlag betalbar skatt av årets resultat 0 Betalbar inntektsskatt (28% av skattepliktig resultat) 0 Betalbar formuesskatt (0,3% av ligningsmessig formue) 100 Sum betalbar skatt i balansen 100 Spesifikasjon av skattekostnad i resultatregnskapet Betalbar skatt på årets resultat 100 Endring i utsatt skatt 0 For mye/-lite avsatt skatt tidligere år -159 Skattekostnad i resultatregnskapet

25 Note og Investering som holdes til forfall (tall i hele 1000) Obligasjoner som holdes til forfall Sektor Antall Bokført verdi Markeds verdi Ansk. verdi Urealisert Børs notert andel av markedsverdi Gj.sn. eff. rente* Stat % 2,8 Finansforetak % 4,0 Finansforetak % 3,9 Finansforetak % 4,2 Fylke/kommune ,0 Fylke/kommune % 3,6 Industri % 3,8 Stat/statsgaranterte % 3,3 Sum Andel kollektivporteføljen Andel selskapsporteføljen Sum * Effektiv avkastningsrente er kalkulert som en internrente. Note og Utlån og fordringer (tall i hele 1000) Lån til medlemmer Lån til kommunen 0 Sum pantelån Andel kollektivporteføljen Andel selskapsporteføljen 920 Sum Misligholdte og tapsutsatte pantelån 0 Det er ingen misligholdte lån og ingen lån anses som tapsutsatte. Det er ikke foretatt tapsavsetning og alle lån betjenes i henhold til inngåtte avtaler. 25

26 Note og Aksjer og andeler Holdt for omsetning (tall i hele 1000) Antall Kostpris Markedsverdi Urealisert Holberg Norge Aberdeen Property investors Landkreditt DnBNor SMB Pluss Markedsverdi Storebrand VITAL Sum norske aksjefond Skagen Vekst Skagen Global KLP Aksjeglobal indeks II Sum internasjonale aksjefond Sum aksjer og andeler Andel kollektivporteføljen Andel selskapsporteføljen Sum Note og Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning (tall i hele 1000) Sektor Antall Kostpris Markedsverdi Inkl.opptj. renter Børsnotert andel av markedsverdi Gj.sn. eff. rente Stat/statsgaranterte % 3,5 Finansforetak % 3,9 Finansforetak % 3,8 Stat/statsgaranterte % 4,2 Andre finansielle eiendeler * 736 Sum *) inngår i 4.3 og Andel kollektivporteføljen Andel selskapsporteføljen Sum

27 Note og Andre fordringer (tall i hele 1000) Fordringer Andel kollektivporteføljen Andel selskapsporteføljen Sum Note Kasse, bank og Andre finansielle eiendeler (tall i hele 1000) Sum bankinnskudd Andel kollektivporteføljen Andel selskapsporteføljen (inkl. skattetrekkskonto) Sum Note Innskutt egenkapital (tall i hele 1000) Innskutt egenkapital Årets egenkapitalinnskudd 0 0 Innskutt egenkapital Innskutt egenkapital består av innskuddsbevis á kr 1.000,- og fordeler seg slik: Sandnes kommune Sandnes kulturhus KF 60 Sandnes Tomteselskap KF 41 Sandnes kommunale pensjonskasse 22 Sandnes havn KF 25 Sandnes eiendomsselskap KF 15 Rogaland Kontrollutvalgssekretariat IS 22 Nord-Jæren kommunerevisjon 46 Sandnes Parkering KF 22 Lyse Energi A/S 771 Sum Det er underskrevet avtaler knyttet til innskutt egenkapital. Avtalen gir betingelser for innbetalt kjernekapital. Bl.a skal kjernekapitalen kun tilbakebetales ved at SKP avvikles. 27

28 Note Risikoutjevningsfond (tall i hele 1000) Inngående balanse Tilført fra resultat Utgående balanse Note Fond for urealisert gevinst og 12.3 Kursreguleringsfond (tall i hele 1000) Ansk.kost Virkelig verdi Urealisert gev./(tap) Ansk.kost Virkelig verdi Urealisert gev./(tap) Endring urealisert Aksjer Obl Sum Kursreg. Fondet/FUG Andel kollektivporteføljen Andel selskapsporteføljen Sum

29 Note Forsikringsmessige forpliktelser (tall i hele 1000) Premiereserve: Inngående balanse* Avsetninger: Premiereserve IBNR/RBNS Administrasjonsreserve Utgående balanse *IB er fatrukket IBNR/RBNS som er satt i egen oversikt fra 2008 Tilleggsavsetninger Inngående balanse Tilført fra resultat Overført til resultat Utgående balanse Kursreguleringsfond Inngående balanse Korreksjon Overført til Overført fra Utgående balanse Fond for urealiset gevinst Inngående balanse Korreksjon Overført til Overført fra Utgående balanse IBNR/RPNS Erstatningsavsetninger Inngående balanse Overført til Overført fra Utgående balanse Premiefond: Inngående balanse Innbetaling til premiefond Tilført fra resultat Tilført renter Bruk premiefond Utgående balanse

30 Note Andre forpliktelser Andre forpliktelser består i hovedsak av skattetrekk og arbeidsgiveravgift. Note 20 Kapitaldekning (tall i hele 1000) Ansvarlig kapital Kjernekapital Annen opptjent egenkapital Tilleggskapital 0 0 Fradrag 0 0 Netto ansvarlig kapital Balanseverdi Beregningsgrunnlag (tall i hele 1000) % % % % % % Sum beregningsgrunnlag kursreguleringsfond Kapitaldekning 13,92 % 13,78 % Beholdning av ansvarlig kapital utover 8 %: Note 21 Overskuddsdeling (tall i hele 1000) Resultat iflg. resultatanalysen (note 22) er disponert slik: Administrasjonsresultat til egenkapital Risikoutjevningsfondet Premiefondet Avkastningsresultat til tilleggsavsetninger

31 Note 22 Resultatanalyse (tall i hele 1000) Rente- og reguleringsresultat* Risikoresultat Omkostningsresultat Sum resultatelementer Andre forhold 0 0 Resultat før årsoppgjørsdisposisjoner 0 0 * Rente- og reguleringsresultatet vil være påvirket av eventuell forskjell mellom reguleringspremie og faktiske reguleringskostnader. Spesifikasjon omkostningsresultat: Beregningsmessige omkostninger Vedlikehold administrasjonsreserve 0 0 Årets faktiske omkostninger Omkostningsresultat Spesifikasjon andre forhold: Til tilleggsavsetninger Endring kursreguleringsfond Til IBNR/RBNS 0 Til sikkerhetsfond 0 Til risikoutjevningsfond Til premiefond Til egenkapital Sum Note 23 Kapitalavkastning Bokført totalavkastning* 4,56 % 4,60 % 3,49 % Verdijustert totalavkastning* 9,95 % -3,62 % 5,39 % Verdijustert Dietz 6,63 % Bokført Dietz 4,51 % * Hardys formel som erstattes av Dietz formel fra 2010 Note Totalresultat overført til egenkapital (tall i hele 1000) Avsetning riskoutjevningsfondet Avsetning administrasjonsresultat Resultat teknisk regnskap og skattekostnad Totalresultat

32 Note 25 Solvensmargin (tall i hele 1000) ) Netto ansvarlig kapital % av risikoutjevningsfond % av tilleggsavsetning Solvenskapital Minstekravet ti solvensmargin Samlet solvensmarginalkapital i % av solvensmarginkrav 178 % 1) Kravet til solvensmarginrapportering er nytt for

33 Note 26 Pensjonsforpliktelser egne ansatte (tall i hele tusen) PENSJONSKOSTNADER Nåverdi av årets opptjening Rentekostnad Brutto pensjonskostnad Forventet avkastning Administrasjonskostnad/Rentegaranti Netto pensjonskostnad inkl. adm.kost Aga netto pensjonskostnad inkl. adm.kost Resultatføring av aktuarielt tap (gevinst) Resultatføring planendringer Resultatføring av andel aktuarielt tap (gevinst) v/avkorting Resultatført andel nettoforpliktelse v/avkorting Ekstraordinære kostnader Resultatført pensjonskostnad Herav: Resultatført aga av aktuarielt tap (gevinst) PENSJONSFORPLIKTELSE BESTE BESTE ESTIMAT ESTIMAT ESTIMAT ESTIMAT Brutto påløpt pensjonsforpliktelse Pensjonsmidler Netto forpliktelse før arb.avgift Arbeidsgiveravgift Netto forpliktelse inkl. aga Ikke resultatført aktuarielt tap (gevinst) ekskl. aga Ikke resultatført aktuarielt tap (gevinst) aga ikke resultatført planendringer Balanseført nto forpl./(midler) etter aga Herav balanseført AGA Utbetaling Egenkapitaltransaksjon 0 0 Egenkapitaltransaksjon aga 0 0 AVSTEMMING Balanseført nto forpliktelse/(midler) UB i fjor Resultatført pensjonskostnad Aga innbetalt premie/tilskudd Innbetalt premie/tilskudd (inkl. adm) Ført mot egenkapital 0 0 Ført mot egenkapital aga 0 0 Balanseført nto forpliktelse/(midler) UB i år MEDLEMSSTATUS Antall aktive 4 4 Antall oppsatte 0 0 Antall pensjoner 1 1 Gj.snitts pensjonsgrunnlag, aktive

34 Forutsetninger Diskonteringsrente 5,40 % 4,60 % Lønnsvekst 4,50 % 4,00 % G-regulering 4,25 % 3,75 % Pensjonsregulering 4,25 % 2,97 % Forventet avkastning 5,70 % 5,40 % Sats for arbeidsgiveravgift 14,10 % 14,10 % Amortiseringstid Korridorstørrelse 10 % 10 % BEVEGELSER FORPLIKTELSEN DBO IB før planendring Planendring DBO IB etter planendring Nåverdi av årets opptjening Rentekostnad Avkorting/oppgjør 0 0 Aktuarielt tap (gevinst) DBO Overtakelser/oppkjøp 0 0 Utbetalinger DBO UB BEVEGELSER MIDLER Midler UB i fjor Forventet avkastning Aktuarielt (tap) gevinst pensjonsmidlene Administrasjonskostnad/Rentegaranti Overtakelser/oppkjøp 0 0 Innbetalt premie/tilskudd (inkl. adm) Avkorting/oppgjør 0 0 Utbetalinger Midler UB i år Korridorgrense Akkumulert Aktuarielt tap (gevinst) ikke resultatført IB Aktuarielt tap (gevinst) utenfor korridor som skal resultatføres Forslag til resultatføring Herav resultatført AGA av aktuarielt tap (gevinst) 4 10 AVSTEMMING AGA Balanseført aga IB Beregnet aga av netto pensjonskostnad inkl adm.kost Resultatført aga Aga ført mot EK ved fusjon/fisjon 0 0 Aga innbetalt premie/tilskudd (inkl. adm) Balanseført aga UB

35 Note 26 forts. UTVIKLINGEN AV IKKE-RESULTATFØRT AKTUARIELL TAP (GEVINST) Ikke resultatført aktuarielt tap (gevinst) IB Aktuarielt tap (gevinst) midler Aktuarielt tap (gevinst) DBO Resultatført aktuarielt tap (gevinst) Aga på avvik Resultatført andel aktuarielt tap (gevinst) v/avkorting 0 0 Ført mot egenkapital 0 0 Ført mot egenkapital aga 0 0 Ikke resultatført aktuarielt tap (gevinst) UB AVKASTNING PÅ PENSJONSMIDLENE Forventet avkastning på pensjonsmidlene Aktuarielt (tap) gevinst pensjonsmidlene Faktisk avkastning på pensjonsmidlene PLANENDRINGER Planendringer i perioden uten AGA -364 AGA på planendringen -51 Resultatførte planendringer i perioden 416 Ikke resultatført planendring UB 0 Oppstilling av endring i egenkapital Innskutt egenkapital Fond for Risiko- Annen urealisert Utjevnings opptjent gevinst fond egenkapital Sum egenkapital Egenkapital Årets resultatavsetninger Egenkapital

36 Kontantstrømoppstilling (tall i hele tusen) KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER: Innbetalte premier Utbetalte pensjoner Overføring av premiereserve, tilleggsavsetninger og kursreserve til andre forsikringsselskaper 0 Utbetalte refusjoner iht overføringsavtalen Innbetalte refusjoner iht overføringsavtalen Utbetalinger til andre leverandører av varer og tjenester Utbetalinger til ansatte, arbeidsgiveravgift m.v Utbetaling av skatter Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIELLE EIENDELER: Endring i utlånsporteføljen Økning finansielle omløpsmidler Urealiserte gevinste finansielle omløpsmidler Netto utbetalt ved plasseringer hos kredittinstitusjoner Innbetaling av renter Netto kontantstrøm fra finansielle eiendeler KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling av kjernekapitalinnskudd 0 Innbetaling til premiefond Bruk av premiefond Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kasse, bank Beholdning kasse, bank pr Beholdning av bankinnskudd, kontanter o.l. pr

37 37

38 38

39 39

40 Design og utforming: Bewebbed v/jeanette V. Hustad Foto: Hans O. Husa 40

41 Sandnes kommunale pensjonskasse Telefon: Besøksadr.: Hoveveien 9, 3. etg. Postboks 284, 4303 Sandnes e-post: 41