ØKT DIREKTESALG I 1. KVARTAL 2010 FOR KOMPLETT

Transkript

1 1. kvartal

2 ØKT DIREKTESALG I 1. KVARTAL 2010 FOR KOMPLETT Hovedpunkter i kvartalet: Direktesalget økte med 3 % Omsetning eksklusiv solgt virksomhet på MNOK 912 (-5 %) Vellykket integrasjon av MPX.no og Itegra.no til konsernets felles IT-plattform med sluttføringskostnader på MNOK 8,2 Driftsresultat (EBIT) MNOK 2,9 Positiv kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter på MNOK 36,9 Komplett BV (Komplett.nl, Komplett.be og Komplett.ie) er solgt til ParaDigit Holding BV Omsetning og resultat Det ble pr. 12. januar 2010 signert en avtale med ParaDigit Holding BV om overdragelse av samtlige aksjer i Komplett BV med virkning fra 31. mars Avtalen om salg var i all hovedsak sluttforhandlet ved årets utgang, og derfor har Komplett i henhold til IFRS, omarbeidet resultatregnskapet eksklusiv virksomhet tilgjengelig for salg. Komplett BV er tatt ut av resultatregnskapet og balansen, og vises på en egen regnskapslinje i resultatregnskapet som solgt virksomhet. Av sammenligningshensyn er Komplett BV fjernet fra alle historiske tall. Konsernet omsatte i 1. kvartal 2010 for MNOK 912 (- 5 %) mot MNOK 959 i samme kvartal Direktesalget til sluttkunder utgjorde MNOK 607 (+ 3 %), mens forhandlersalget utgjorde MNOK 305 (- 18 %). Konsernets driftsresultat ble på MNOK 2,9 i 1. kvartal 2010, sammenlignet med MNOK 22,4 i 1. kvartal 2009 og resultat før skatt viste et overskudd på MNOK 2,7 mot MNOK 20,1 i samme kvartal foregående år. Omsetning pr. måned i perioden var MNOK 340 (- 6 %) i januar, MNOK 281 (- 3 %) i februar og MNOK 291 (- 6 %) i mars Salg pr. kanal (MNOK) Salg 1Q 2010 Salg 1Q 2009 Endring % Direktesalg 607,0 586,6 20,4 3 % Forhandlersalg 304,8 372,7-67,9-18 % SUM 911,8 959,3-47,5-5 % Salg og markeder I Komplett.no er det i første rekke kjerneområdet datakomponenter som driver veksten. Antall besøkende i butikken øker mer enn omsetningen og kundene oppholder seg stadig lenger i nettbutikken. Norsk Kundebarometer (BI) har nettopp lagt frem resultatene fra måling av kundetilfredshet i Komplett.no havner på en meget tilfredsstillende 11. plass, hvilket er betydelig bedre enn de andre store aktørene i det norske elektronikkmarkedet. Facebook har blitt en ny markedskanal for Komplett.no, og Facebooksiden passerte nylig tilhengere. I motsetning til de andre direktesalgskanalene, ser vi i MPX.no en svak tilbakegang sammenlignet mot 1. kvartal Januar og februar var likt som 2009, mens det i mars var en nedgang. Denne nedgangen var planlagt i forbindelse med flytting av lageret som en del av overgang til felles IT-plattform, samt tidlig avvikling av påsken. Mange justeringer og 2

3 tilpasninger gjøres fortløpende i nettbutikken, og aktiviteten er ferd med å ta seg opp igjen. I MPX.no ser vi en økning i salget av tilbehør og komponenter som følge av et nytt og bredere produktspekter etter skifte av IT-plattform. Direktesalgskanalene Komplett.no, Komplett.se og Komplett.dk viste en positiv utvikling i kvartalet med henholdsvis 9 %, 13 % og 14 % vekst. God utvikling innen salget av TV-er og datakomponenter er hovedårsaken til veksten for Komplett.se. I Danmark er det fortsatt ingen nettbutikker som har klart å etablere seg som markedsledende. Markedet preges av mange mindre aktører, og Komplett.dk er en av disse. Etter noen måneder uten vekst i Danmark, viser denne salgskanalen mot slutten av kvartalet igjen en positiv utvikling. Veksten kommer i første rekke innen TV-er og Kompletts egenproduserte PC-er. Distribusjonsmarkedet preges av at mange av forhandlerne sliter med å drive lønnsomt. Redusert ordreinngang og strengere kredittgivning ovenfor større kunder har ført til nedgang for Norek.no og Itegra.no. Itegra.no sa opp sin forhandleravtale med Acer i 1. kvartal grunnet vesentlige endringer i betingelsene. Dette var den største partneren til Itegra.no. Det er derfor på PC-salg Itegra.no taper omsetning i forhold til tidligere år. På konsumentsiden bygger Itegra.no opp produsentene Asus og Samsung-PC som nye alternativer. Andre store produktområder som TV og datakomponenter har en god utvikling. Konsernet forventer at den nåværende markedsøkonomiske situasjonen gradvis forbedres i Norge og Sverige, og at dette over tid vil påvirke etterspørselen av forbrukerelektronikk og dataprodukter positivt. Konsernet har i det norske markedet introdusert et konsept for Pick-up-Point som gir kundene anledning til å hente varer på egne utleveringssteder med en gunstig fraktkostnad og svært korte leveringstider. Erfaringene med dette konseptet er svært positivt. Nylig ble det åpnet et nytt Pick-up-Point på Skårer i Oslo, og flere vil bli åpnet i Antallet aktive kunder (kunder som har handlet i løpet av siste 12 måneder) i konsernet er

4 Segmentinformasjon Konsernet rapporterer i tre divisjoner: Komplett.no og Norek.no MPX.no og Itegra.no Komplett.se, inwarehouse.se og Komplett.dk (virksomheten i Sverige og Danmark) Hver av divisjonene har egne ledergrupper. Segmentene samsvarer med konsernets interne rapporteringsstruktur. Omsetning (MNOK) 1Q Q 2009 Endring % Komplett.no/Norek.no 426,8 406,8 20,1 4,9 % MPX.no/Itegra.no 271,5 352,5-81,0-23,0 % Sverige/Danmark 213,0 200,5 12,5 6,2 % Ikke fordelt 0,5-0,4 SUM 911,8 959,3-47,5-5,0 % Driftsresultat (MNOK) 1Q Q 2009 Endring % Komplett.no/Norek.no 20,8 22,8-2,0-8,6 % MPX.no/Itegra.no -5,3 8,8-14,2-160,4 % Sverige/Danmark -7,7-7,4-0,3-4,4 % Ikke fordelt -4,9-1,8 SUM 2,9 22,5-19,6-87,0 % Forretningsutvikling/drift Konsernets dekningsgrad var 13,4 % i 1. kvartal 2010, sammenlignet med 13,3 % i 1. kvartal Komplett har tidligere signalisert at konsernet forventer å kostnadsføre inntil MNOK 40 knyttet til pågående restruktureringer og integrasjon av inwarehouse.se og TCG (MPX.no og Itegra.no). Ved utgangen av 1. kvartal var totalt MNOK 40,7 av dette kostnadsført, hvorav MNOK 8,2 i 1. kvartal Økonomisk har restruktureringen gått etter planen, og det vil ikke påløpe ytterligere kostnader knyttet til prosjektet. De totale driftskostnader (lønn og andre driftskostnader) økte i 1. kvartal 2010 med MNOK 13,5 til MNOK 108,5 sammenlignet med samme kvartal i 2009, mye grunnet sluttføringen av integrasjonsprosjektet. Komplett har også i 1. kvartal gjort betydelig videreutvikling i sine datasystemer og i nettbutikkene for å forberede integrasjonen av MPX.no og Itegra.no. Disse kostnadene blir ikke regnet inn i omstillingskostnadene, men er en del av konsernets løpende utviklingsprosjekter. Organisasjon I kvartalet hadde Komplett en positiv kontantstrøm fra operasjonell virksomhet på MNOK 36,9. Pr. 31. mars 2010 var netto trekk på lånefasilitetene på MNOK 44, hvilket er en forbedring på MNOK 186 gjennom det siste året. Konsernet har betydelige ubenyttede kreditter. I løpet av kvartalet økte netto utlånsportefølje innen forbrukerfinansiering fra MNOK 187 til MNOK

5 Ved inngangen til kvartalet var det 619 ansatte i konsernet, mens det ved utgangen var 576 ansatte. Tilsvarende tall i antall årsverk er henholdsvis 527 og 490. og medarbeidere som kun jobber i helgene. Årsaken til den store forskjellen mellom antall ansatte og årsverk, er at logistikkavdelingen har mange deltidsansatte. Blant annet skoleelever. 4. kvartal er høysesong for virksomheten, og i kvartalet er det derfor benyttet 84 innleide medarbeidere mot 70 i 1. kvartal Kapital- og aksjonærforhold Pr. 20. april 2010 var det aksjer i selskapet, fordelt på 638 aksjonærer. Canica Invest AS er største aksjonær med 56,2 % eierandel. Selskapets 10 største aksjonærer eier til sammen 76,5 % av aksjene. Kursen på Komplettaksjen var ved utgangen av kvartalet NOK 38,00. Ved inngangen til kvartalet var kursen NOK 44,00. På den ordinære generalforsamlingen, som ble avholdt den 21. april 2010, ble det besluttet å utdele et ordinært utbytte på NOK 2,00 pr. aksje. Aksjen ble notert ex. utbytte fra 22. april. Egenkapitalandelen i konsernet var på 66,8 %. Risiko Konsernet er eksponert for valutasvingninger, da deler av inntekter og kostnader er i SEK, DKK, USD og EUR. Konsernet bruker ikke finansielle sikringsinstrumenter, men sikrer seg ved å kjøpe valuta i forbindelse med kjøp av varepartier. Konsernet hadde pr. 31. mars 2010 netto rentebærende gjeld på MNOK 44,1 og er eksponert for svingninger i rentenivået. Ved inngangen til 2010 var netto rentebærende gjeld på MNOK 75,0. Rapportering Alle regnskapstall i denne rapporten er avlagt etter internasjonale regnskapsprinsipper (IFRS). Også sammenligningstall er etter IFRS. Konsernet offentliggjør månedlige omsetningstall den fjerde børsdagen i påfølgende måned. Neste rapportering av månedsomsetning vil være for april 2010, som offentliggjøres før børsåpning torsdag 6. mai Resultatene for 2. kvartal 2010 legges frem den 15. juli 2010 kl på Hotel Continental i Oslo. For ytterligere informasjon, kontakt CFO Cay Bakkehaug på eller cay.bakkehaug@komplett.com. 5

6 KOMPLETT KONSERNET JANUAR MARS 2010 Tall i MNOK RESULTAT Note Driftsinntekter 911,8 959, ,6 Varekostnad 789,7 832, ,6 Dekningsbidrag 122,2 127,1 493,0 Lønnskostnader 62,6 58,5 215,2 Driftskostnader 45,9 36,5 153,9 EBITDA 13,6 32,1 123,9 Avskrivninger 10,7 9,7 40,0 EBIT (driftsresultat) 2,9 22,4 83,9 Resultat fra tilknyttet selskap 0,0-0,1-0,1 Annen finans -0,2-2,2-3,7 EBT (res. før skatt) 2,7 20,1 80,0 Skattekostnad 3,2 4,1 21,4 Resultat videreført virksomhet -0,5 15,9 58,5 Resultat fra solgt virksomhet -9,5-4,5-17,7 Omregningsdifferanse -1,3-7,7-6,7 Totalresultat -11,3 3,8 34,1 BALANSE Note Goodwill 3 373,7 373,7 373,7 Immaterielle eiendeler 3 155,0 160,0 157,0 Varige driftsmidler 3 70,1 81,0 73,1 Finansielle anleggsmidler 31,9 29,7 23,9 Sum anleggsmidler 630,7 644,3 627,7 Varelager 283,4 353,2 331,7 Kundefordringer 1 184,8 225,7 259,3 Konsumentlån 2 191,9 180,4 187,3 Andre kortsiktige fordringer 43,2 55,9 37,6 Bankinnskudd 26,4 23,3 19,4 Sum omløpsmidler 729,6 838,6 835,3 Sum eiendeler 1 360, , ,0 Innskutt egenkapital 767,6 767,3 767,1 Opptjent egenkapital 141,0 138,7 152,8 Sum egenkapital 908,6 905,9 919,9 Utsatt skatt 41,9 41,9 33,2 Sum langsiktig gjeld 41,9 41,9 33,2 Gjeld til finansinstitusjoner 70,5 253,6 94,4 Leverandørgjeld 193,5 183,2 244,8 Skyldig offentlige avgifter 64,2 50,8 85,1 Betalbar skatt 4 27,7 8,1 31,9 Annen kortsiktig gjeld 53,9 39,3 53,6 Sum kortsiktig gjeld 409,8 535,1 509,8 Sum gjeld og egenkapital 1 360, , ,0 KONTANTSTRØMSANALYSE Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 41,5-5,7 185,5 Kontantstrøm fra konsumentfinansiering* -4,6-2,7-9,5 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -6,1-5,7-18,0 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0,0 0,0 0,0 Utbetalt utbytte 0,0 0,0-16,8 Endring i kontantbeholdning 30,8-14,1 141,2 Kontantbeholdning I.B. -75,0-216,2-216,2 Kontantbeholdning U.B. -44,1-230,3-75,0 *) Konsumentfinansiering inngår i operasjonelle aktiviteter, men er trukket ut på egen linje av informasjonshensyn 6

7 KOMPLETT KONSERNET JANUAR MARS 2010 SEGMENTINFORMASJON 2010 Komplett.no/ MPX.no/ Sverige/ Elimineringer Norek.no Itegra.no Danmark / ufordelt Totalt Segmentomsetning* 1Q Omsetning 426,8 271,5 213,0 0,5 911,8 2Q Omsetning 3Q Omsetning 4Q Omsetning Totalt YTD 426,8 271,5 213,0 0,5 911,8 Segmentdriftsresultat 1Q EBIT 20,8-5,3-7,7-4,9 2,9 2Q EBIT 3Q EBIT 4Q EBIT Totalt YTD 20,8-5,4-7,7-4,9 2, Komplett.no/ MPX.no/ Sverige/ Elimineringer Norek.no Itegra.no Danmark / ufordelt Totalt Segmentomsetning* 1Q Omsetning 406,8 352,5 200,5-0,4 959,3 2Q Omsetning 326,0 307,9 151,1-0,3 784,7 3Q Omsetning 393,9 330,8 190,3 0,0 915,0 4Q Omsetning 473,3 401,5 216,7-0, ,4 Totalt YTD 1 599, ,6 758,7-0, ,4 Segmentdriftsresultat 1Q EBIT 22,8 8,8-7,4-1,8 22,5 2Q EBIT 16,3 10,1-1,7-5,0 19,8 3Q EBIT 5,4 11,5 2,7-3,2 16,4 4Q EBIT 28,5 10,3-8,7-4,7 25,4 Totalt YTD 73,0 40,7-15,1-14,7 84,1 RESULTAT PR. KVARTAL 2010 IFRS 1Q 2Q 3Q 4Q 2010 Driftsinntekter 911,8 911,8 Driftsresultat (EBIT) 2,9 2,9 Resultat før skatt (EBT) 2,7 2,7 Resultatmargin 0,3 % 0,3 % Resultat pr. aksje (NOK) -0,68-0,68 Antall aksjer i millioner 16,8 16,8 RESULTAT PR. KVARTAL 2009 IFRS 1Q 2Q 3Q 4Q 2009 Driftsinntekter 959,3 784,4 915, , ,6 Driftsresultat (EBIT) 22,4 19,7 16,5 25,4 83,9 Resultat før skatt (EBT) 20,1 19,9 15,7 24,4 80,1 Resultatmargin 2,1 % 2,5 % 1,7 % 2,2 % 2,1 % Resultat pr. aksje (NOK) 0,69 0,35 0,42 0,98 2,44 Antall aksjer i millioner 16,8 16,8 16,8 16,8 16,8 7

8 KOMPLETT KONSERNET JANUAR MARS NOTER Tall i MNOK Note 1 - Kundefordringer Brutto kundefordringer 190,9 244,5 270,4 Avsetning til tap -6,1-18,8-11,2 Netto kundefordringer 184,8 225,7 259,2 Note 2 - Konsumentfinansiering Brutto portefølje 209,4 197,3 203,5 Avsetning til tap -17,5-16,9-16,3 Netto portefølje 191,9 180,4 187,3 Note 3 - Maskiner, inventar og immaterielle eiendeler Goodwill Andre Immaterielle eiendeler Maskiner og inventar Balanseført verdi ,7 161,7 77,9 613,3 Tilgang 0,0 2,5 3,2 5,7 Avgang til bokført verdi 0,0 0,0 0,0 0,0 Avskrivninger/nedskrlvninger 0,0-4,2-5,8-10,0 Balanseført verdi ,7 160,0 75,4 609,0 Tilgang 0,0 3,6 0,3 3,9 Avgang til bokført verdi 0,0 0,0 0,0 0,0 Avskrivninger 0,0-4,6-5,4-10,1 Balanseført verdi ,7 158,9 70,2 602,8 Tilgang 0,0 2,6 2,5 5,1 Avgang til bokført verdi 0,0 0,0 0,0 0,0 Avskrivninger 0,0-4,5-5,7-10,2 Balanseført verdi ,7 157,1 66,8 597,4 Tilgang 0,0 4,5 6,1 10,6 Avgang til bokført verdi 0,0 0,0 0,0 0,0 Avskrivninger 0,0-4,6-6,2-10,8 Balanseført verdi ,7 157,0 66,6 597,1 Tilgang 0,0 2,9 3,3 6,2 Avgang til bokført verdi 0,0 0,0-0,1-0,1 Anleggsmidler solgt virksomhet 0,0 0,0-0,8-0,8 Avskrivninger 0,0-4,9-5,7-10,7 Balanseført verdi ,7 155,0 63,4 591,9 Sum Note 4 - Skattekostnad Resultat før skattekostnad 2,7 15,5 80,3 Permanente forskjeller 1,0 0,5 5,4 Underskudd ikke benyttet 9,7 0,0 0,0 Endring midlertidige forskjeller 0,0 0,6 30,1 Skattegrunnlag 13,4 16,7 115,8 Betalbar skatt 3,7 4,7 30,8 Kildeskatt 0,0 0,0 0,0 For mye/lite avsatt tidligere år 0,0 0,0 0,0 Endring utsatt skatt/skattefordel -0,5-0,6-9,4 Skattekostnad 3,2 4,1 21,4 Betalbar skatt på periodens resultat 3,7 4,7 30,8 Betalbar skatt fra tidligere perioder 24,0 3,5 0,0 Balanseført verdi ,7 8,1 30,8 8

9 9