Aker ASA Ordinær generalforsamling. Oslo, 14. april 2011

Transkript

1 Aker ASA Ordinær generalforsamling Oslo, 14. april 2011

2 Agenda 1. Åpning og konstituering av generalforsamlingen, herunder valg av en person til å undertegne protokollen sammen med møteleder. 2. Ordinære poster Orientering om virksomheten Godkjennelse av årsregnskapet for 2010 for Aker ASA og konsernet, samt årsberetningen Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen Godkjennelse av revisors honorar Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet Valg av styremedlemmer Valg av medlemmer til valgkomiteen Forkortet innkallingsfrist ved ekstraordinær generalforsamling. 3. Instruks for valgkomiteen. 4. Vedtektsendring. 5. Fullmakt til å erverve egne aksjer.

3 2.1 Orientering om virksomheten Trond Brandsrud, CFO Oslo, 14 April 2011

4 Highlights Well positioned for further value creation Aker Drilling Excellent operations as basis for growth Listing on OSE Aker Solutions: Sale of companies EPC activities demerged and listed separately Focusing of Aker Solutions as engineering, service and technology provider Det norske: New focused exploration strategy Aker BioMarine Increased sales Acquisition of EPAX completed Partnership with Lindsay Goldberg settled Financial key figures The Board s dividend proposal: NOK 10 (4 per cent of NAV) NOK 18.4 bn net asset value with book equity ratio of 78 per cent NOK 2.9 bn cash and NOK 2.6 bn gross interesting-bearing debt NOK 6.1 bn net interest-bearing assets

5 Aker ASA and holding companies NAV changes in ,0 20,0 18, (1.7) (0.6) (0.6) (0.4) Net other finance and operating expenses Other investments change in market value Aker Drilling IPO value 16,0 AKSO - changes in market value 14,0 NOK billion AKSO AKD Others Dividend 2009 Tax Other PL

6 Aker ASA Dividends NOK per share % of NAV % of NAV % of share price (direct yield) Dividend policy 2 The company s objective is to pay annual dividends of 2-4 per cent of the company s net asset value (NAV) 1 As per end of the preceding year 2 Extract, please see web and annual report for full text 7

7 This is Aker Ownership as of April 2011 Industrial Holdings Aker Drilling 1 (41 %) Aker Solutions 1 (24 %) Financial Investments Cash Receivables Funds Converto Capital Mgmt (90%) Oslo Asset Mgmt (50.1%) Det norske 1 (40 %) Other Financial Investments Norron Asset Mgmt (51%) Aker BioMarine 1 (83 %) Aker Clean Carbon (50 %) 1 Listed on Oslo Stock Exchange

8 This is Aker Distribution of assets Industrial Holdings Financial Investments Funds bn bn (44%) (45 %) bn bn (42 (44%) %) 1.2 b 6 % b b 76% % 1.5 b 7% 22.9 bn 10.4 bn (48%) 8.4 bn (39%) 1.4 b 6 % 1.5 b 6 % bn bn (44(48%) bn (44 (41%) b b 64% % b b 7 7% % 21.4 bn 1 Value adjusted for Aker ASA and holding companies

9 Aker Resultat og balanse 2010

10 Aker ASA og holdingselskaper Resultatregnskap (Beløp i mill kroner) Driftsinntekter Driftskostnader Avskrivninger Spesielle driftsposter Driftsresultat Mottatt utbytte Andre finansposter Verdiendringer og spesielle finansposter Resultat før skatt Skatter Årsresultat

11 Aker ASA og holdingselskaper Balanse (Beløp i mill kroner) EIENDELER Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Sum immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Finansielle rentebærende anleggsmidler Finansielle rentefrie anleggsmidler Aksjer og selskapsandeler Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Rentefrie kortsiktige fordringer Rentebærende kortsiktige fordringer Kontanter og kontantekvivalenter Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Forpliktelser og annen rentefri langsiktig gjeld Rentebærende langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Rentefri kortsiktig gjeld Rentebærende kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld og egenkapital

12 Aker konsernet Resultatregnskap og totalresultat (Beløp i mill kroner) Driftsinntekter Driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer Avskrivninger og amortiseringer Spesielle driftsposter Driftsresultat Netto finansposter Andel resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper Andre poster Resultat før skatt Skattekostnad Årsresultat fra videreført virksomhet Gevinst og resultat fra avviklet virksomhet (netto etter skatt) Årets resultat Endring øvrige resultatelementer, netto etter skatt Årets totalresultat Henføres til: Majoritetens andel (eiere i morselskapet) Minoritetsinteresser Totalresultat

13 Aker konsernet Balanse (Beløp i mill kroner) EIENDELER Rentebærende anleggsmidler Andre anleggsmidler Sum anleggsmidler Rentebærende kortsiktige fordringer 7 52 Kontanter og kontantekvivalenter Andre omløpsmidler Sum omløpsmidler Eiendeler virksomhet holdt for salg Sum eiendeler EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Sum egenkapital henført til eierne av morselskapet Minoritetsinteresser Sum egenkapital Rentebærende lån og kreditter Andre langsiktige forpliktelser Sum langsiktige forpliktelser Rentebærende kortsiktig gjeld Andre kortsiktige forpliktelser Sum kortsiktige forpliktelser Sum forpliktelser Sum egenkapital og forpliktelser

14 Aker ASA Resultatregnskap (Beløp i mill kroner) Driftskostnader Avskrivninger Spesielle driftsposter Driftsresultat Mottatt utbytte og konsernbidrag Gevinst og tap ved salg av aksjer Reversering/nedskrivning av aksjer, fordringer etc Andre finansposter Resultat før skatt Skatter Årsresultat DISPONERING/DEKNING AV ÅRETS RESULTAT: Årsresultat Avsatt utbytte Overført fra/(avsatt til) annen egenkapital Annual 2011

15 Aker ASA Balanse pr (Beløp i millioner kroner) EIENDELER Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Aksjer i datterselskaper Investering i tilknyttede selskap og andre langsiktige aksjer etc Langsiktige fordringer på konsernselskaper Andre finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Kortsiktige fordringer på konsernselskaper og konsernbidrag Andre kortsiktige fordringer etc Kontanter og kontantekvivalenter Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Avsetninger for langsiktige forpliktelser Langsiktig gjeld til konsernselskaper Ansvarlig lån fra konsernselskaper Annen langsiktig gjeld Sum annen langsiktig gjeld Skyldig konsernbidrag Kortsiktig gjeld til konsernselskaper Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

16 2.2 Godkjennelse av årsregnskapet for 2010 for Aker ASA og konsernet, samt årsberetningen Generalforsamlingen godkjenner årsregnskapet for 2010 for Aker ASA og konsernet samt årsberetningen, herunder styrets forslag om at det utdeles utbytte for 2010 med NOK 10 per aksje, hvilket innebærer en samlet utbytteutdeling på NOK 724 millioner.

17 2.3 Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer I samsvar med valgkomiteens forslag fastsettes honorarsatsene for perioden som følger: NOK til styrets leder NOK til styrets nestleder NOK til hvert av de øvrige styremedlemmene NOK til leder av revisjonskomiteen NOK til medlemmer av revisjonskomiteen

18 2.4 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen I samsvar med valgkomiteens forslag fastsettes honorarsatsene for perioden som følger: NOK til hvert av medlemmene

19 2.5 Godkjennelse av revisors honorar Revisors godtgjørelse på NOK 2,4 millioner for revisjonen av Aker ASA for 2010 godkjennes.

20 2.6 Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring inntatt i note 38 til konsernregnskapet.

21 Valgkomiteens innstilling Ordinær generalforsamling i Aker ASA Oslo, 14. april 2011

22 Valgkomiteens arbeid Sammensetning Leif-Arne Langøy, formann Gerhard Heiberg Kjeld Rimberg Arbeidsform Tre møter avholdt Vurdert styrets arbeid Mottatt innspill fra enkeltaksjonærer

23 Styrets nåværende sammensetning Kjell Inge Røkke (Styrets formann) Lone Fønss Schrøder (nestformann) Kristin K. Devold Bjørn I. Flatgård Hanne Harlem Finn Berg- Jacobsen Kjell A. Storeide Nåværende medlemmer Valgt av og blant de ansatte Atle Tranøy Harald Magne Bjørnsen Bjarne E. Kristiansen Tommy Angeltveit

24 Forslag til ny styresammensetning Kjell Inge Røkke (Styrets leder) Finn Berg- Jacobsen (nestleder) ) Kristin K. Devold Stine Bosse Anne Marie Cannon Velges av aksjonærene Valgt av og blant de ansatte Atle Tranøy Harald Magne Bjørnsen Bjarne E. Kristiansen Tommy Angeltveit

25 Foreslått nytt styremedlem Stine (Christine) Bosse, (born 1960) received her Master of Law from the University of Copenhagen and has attended several management training programs including courses at INSEAD, Wharton and Harvard. Before being appointed to Group CEO of Tryg A/S in 2003, she held various positions in Tryg. She is widely known in the public and she is a role model for many aspiring young people as the highest ranking female CEO in Denmark. Stine Bosse serves as chair of the supervisory board of BørneFonden, Danish member of ChildFund Alliance, and she is also a board member of among others Nordea Bank A/S, Amlin plc. and TDC. Stine Bosse is the former chairman of the supervisory board of the Danish Insurance Association (Forsikring & Pension), and former board member of Grundfos, and Flügger. In the Spring of 2010, Stine Bosse was appointed Advocate for the Millenium Development Goals by the UN Secretary General, Ban Ki-moon, to fight world hunger and poverty. Stine (Christine) Bosse is a Danish citizen.

26 Foreslått nytt styremedlem Anne Marie Cannon, (born 1957) has over 30 years experience in the oil and gas sector in both industry and investment banking. Since 2000, she has been a Senior Advisor to the Natural Resources Group at Morgan Stanley. Previously Ms Cannon held financial positions at Shell UK Exploration and Production, Thomson North Sea and J. Henry Schroder Wagg as well as an Executive Board position at Hardy Oil & Gas. She graduated with a BSc Honours Degree from Glasgow University in Anne Marie Cannon is a British citizen.

27 Valg av valgkomité ccc Leif-Arne Langøy (formann) Gerhard Heiberg Kjeld Rimberg Nåværende medlemmer På valg, foreslått gjenvalgt

28 Valgkomiteens forslag Styre Styreleder kr Nestleder kr Styremedlemmer: kr Leder av revisjonskomiteen kr Medlemmer av revisjonskomiteen kr Valgkomite Formann og medlemmer kr

29 2.9 Forkortet innkallingsfrist ved ekstraordinær generalforsamling Frem til ordinær generalforsamling i 2012 kan styret beslutte å sende innkalling til ekstraordinær generalforsamling med minst 14 dagers varsel dersom styret i samsvar med allmennaksjeloven 5-8a har besluttet at det skal være adgang til elektronisk stemmegivning på generalforsamlingen.

30 3. Instruks for valgkomiteen Instruks for valgkomiteen vedtas i samsvar med styrets forslag.

31 4. Vedtektsendring Vedtektenes 6 endres til å lyde: Selskapets firma tegnes av styrets leder alene eller av et styremedlem og daglig leder i fellesskap.

32 5. Fullmakt til å erverve egne aksjer Styret gis fullmakt til å erverve inntil av selskapets egne aksjer, til sammen pålydende kroner. Fullmakten omfatter også erverv av avtalepant i aksjer. Kjøpesummen for hver aksje må ikke være mindre enn 4 kroner eller overstige 800 kroner. Styret står fritt med hensyn til på hvilken måte erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten gjelder til ordinær generalforsamling i 2012.

33 Industrial Holdings Financial investments Funds Well positioned for further value creation The Corporate Governance principles of Aker ASA are described at page 123 in the English annual report and at page 122 in the Norwegian version.

34 Disclaimer This Document includes and is based, inter alia, on forward-looking information and statements that are subject to risks and uncertainties that could cause actual results. to differ. These statements and this Document are based on current expectations, estimates and projections about global economic conditions, the economic conditions of the regions and industries that are major markets for Aker ASA and Aker ASA s (including subsidiaries and affiliates) lines of business. These expectations, estimates and projections are generally identifiable by statements containing words such as expects, believes, estimates or similar expressions. Important factors that could cause actual results to differ materially from those expectations include, among others, economic and market conditions in the geographic areas and industries that are or will be major markets for Aker's businesses, oil prices, market acceptance of new products and services, changes in governmental regulations, interest rates, fluctuations in currency exchange rates and such other factors as may be discussed from time to time in the Document. Although Aker ASA believes that its expectations and the Document are based upon reasonable assumptions, it can give no assurance that those expectations will be achieved or that the actual results will be as set out in the Document. Aker ASA is making no representation or warranty, expressed or implied, as to the accuracy, reliability or completeness of the Document, and neither Aker ASA nor any of its directors, officers or employees will have any liability to you or any other persons resulting from your use. The Aker group consists of many legally independent entities, constituting their own separate identities. Aker is used as the common brand or trade mark for most of this entities. In this document we may sometimes use Aker", "Group, "we" or "us" when we refer to Aker companies in general or where no useful purpose is served by identifying any particular Aker company.