KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2015

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2015

2

3 Hovudtal TAL I TUSEN KRONER RESULTATREKNESKAP Resultat etter skatt Netto renteinntekter i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,37 % 1,68 % 1,64 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,93 % 1,25 % 1,19 % HOVUDTAL FRÅ BALANSEN Brutto utlån til kundar Nedskriving på utlån Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital ANDRE NØKKELTAL Kostnader i % av driftsinntekter 6,47 % 4,43 % 4,59 % Nedskriving i % av brutto utlån (Resultatført) 0,01 % 0,06 % 0,05 % Nedskriving i % av brutto utlån (Balanseført) 0,07 % 0,10 % 0,10 % Eigenkapitalavkastning etter skatt *) 12,75 % 15,43 % 15,07 % Kapitaldekningsprosent 21,47 % 18,17 % 16,75 % BALANSEUTVIKLING 12 MND. VEKST Vekst i forvaltningskapital 24,00 % 8,70 % 13,20 % Vekst i utlån til kundar 24,23 % 10,40 % 11,33 % Opplysningar om utlånsporteføljen Overdekning i sikringsmassen (mill. kr) Overdekning i sikringsmassen (%) 26,4 % 24,7 % 24,9 % Kommitert overdekning (%) 11,0 % 11,0 % 11,0 % Indeksert belåningsgrad 51,6 % 56,5 % 55,7 % Uindeksert belåningsgrad 57,2 % 58,8 % 58,0 % Utferda OMF-volum pålydande (mill. kr) Anna fyllingssikkerheit enn utlån (mill. kr) 591,3 493,0 755,3 Vekta tid sidan låna vart oppretta (år) 3,1 3,0 3,1 Vekta restløpetid for utlåna (år) 16,3 16,3 16,3 Andel lån med flytande rente 100 % 100 % 100 % Andel fleksilån 25,5 % 27,9 % 27,3 % Gjennomsnittleg volum pr. lån (mill. kr) 1,17 1,15 1,17 Tal lån Andel lån med trygd i bustad i utlandet 0 % 0 % 0 % *) Rekna av inngåande eigenkapital justert for kapitalutviding. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 3

4 Kvartalsrapport HOVUDTREKK Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er eit heileigd dotterselskap av Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet har hovudkontor i Førde. Gjennom Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har konsernet Sparebanken Sogn og Fjordane sikra langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Finansieringa skjer ved utferding av obligasjonar med fortrinnsrett. Tenester som kundeoppfølging, forvaltning av lån, dagleg leiing og administrative tenester blir leverte av Sparebanken Sogn og Fjordane. Ved utgangen av september 2015 hadde kredittføretaket bustadlån på til saman 11,4 mrd. kr. Låna i sikringsmassen er innvilga av Sparebanken Sogn og Fjordane, og deretter kjøpte av Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Alle lån i selskapet har flytande rente. 25,5 % av utlånsvolumet er fleksilån. Gjennomsnittleg lånegrad (vekta etter saldo) er på 51,6 %, vekta gjennomsnittleg nedbetalingstid er 16,3 år og vekta tid sidan låna vart oppretta er 3,1 år. Gjennomsnittleg lån pr. kunde er på 1,17 mill. kr. Veksten i utlånsmassen siste år er mill. kr. Volumet av utferda obligasjonar med fortrinnsrett er på 9,46 mrd. kr. RATING OMF OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS vart i 3. kvartal 2011 tildelt «long term rating» Aaa av ratingbyrået Moody s. Denne ratinga har vore uendra i ettertid. Etter at Moody s reviderte ratingsystemet sitt tidlegare i år, og etter oppgradering av Sparebanken Sogn og Fjordane til A2, er Aaa-ratinga til Bustadkreditt Sogn og Fjordane vurdert som meir solid enn tidlegare. ENDRING I BEREKNING AV LÅNEGRAD Alle norske kredittføretak brukar Eiendomsverdi som leverandør for verdifastsetjing av panteobjekt i sikringsmassen i føretaka. Eiendomsverdi leverer to estimat; eit forventningsrett estimat, og eit nedjustert estimat der ein nedjusterer det forventningsrette estimatet for dei mest usikre objekta. Etter tilråding frå Fagutval OMF gjekk Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS f.o.m. 1. kvartal 2015 over frå å bruke nedjusterte til å bruke forventningsrette estimat for panteobjekta. Dette gav ein reduksjon i rapportert lånegrad. HOVUDTAL (Tala i parentes er pr ) Resultat etter skatt 75,3 mill. kr (85,2 mill. kr) Rentenetto 110,5 mill. kr (115,0 mill. kr) Driftskostnader 7,0 mill. kr (5,1 mill. kr) Netto tap på finansielle instrument 3,0 mill. kr (0,0 mill. kr) Nedskriving på utlån 1,4 mill. kr ( 6,0 mill. kr) Eigenkapitalavkastning etter skatt 12,7 % p.a. (15,4 %) Rein kjernekapitaldekning 21,47% (18,17 %) RESULTAT Resultat pr. 3. kvartal 2015 før skatt er på 103,2 mill. kr. Resultat etter skatt er på 75,3 mill. kr og gir ei eigenkapitalavkastning på 12,7 % p.a. Tilsvarande tal pr. 3. kvartal 2014 var eit resultat før skatt på 116,7 mill. kr, resultat etter skatt på 85,2 mill. kr, og ei eigenkapitalavkastning på 15,4 %. Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 0,93 %, mot 1,25 % på same tid i fjor. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 110,5 mill. kr. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital utgjer 1,37 % pr Tilsvarande tal pr var 115,0 mill. kr og 1,68%. Reduksjonen i renteinntekter skuldast at marginane på låna i kundemassen er redusert som følgje av sterk konkurranse i marknaden. Med fallande utlånsrenter vil marginane jamt over falle meir i eit kredittføretak enn i bankar, som kan hente inn att delar av marginfallet gjennom lågare innskotsrenter til kundane. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 7,0 mill. kr, mot 5,1 mill. kr på same tid i Kjøp av tenester frå Sparebanken Sogn og Fjordane er den største kostnadsposten. I tillegg er utlegging av obligasjonar, ratingkostnader og kjøp av tenester frå Eiendomsverdi store kostnadspostar. Kostnadsprosenten har auka, frå 4,4% pr. 3. kvartal 2014 til 6,5 % pr. 3. kvartal Dette heng saman med noko høgare kostnader knytt til kjøp av tenester frå morbank, samtidig som renteinntektene er reduserte frå same periode i På grunn av svak norsk krone og større utferda OMF-volum har også ratingkostnadene auka. NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Kredittføretaket nyttar Sparebanken Sogn og Fjordane sine retningslinjer for vurdering av nedskriving for tap på utlån. Selskapet har pr eitt lån i misleghald over 90 dagar, men ingen konstaterte tap. Kredittrisikoen er låg og det er ikkje gjort individuelle nedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimerte med utgangspunkt i ein modell som tek omsyn til kvalitet, storleik og risikofordeling av utlånsporteføljen. Modellen som blir nytta er den same som blir brukt i Sparebanken Sogn og Fjordane. Pr. 3. kvartal Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

5 er det inntektsført 1,4 mill. kr knytt til gruppenedskrivingar. Denne inntektsføringa skuldast at scoremodellen som er brukt, vart validert hausten Dette medførte ei forskyving av kundemassen mot lågare risikoklasser, noko som igjen gir seg utslag i lågare gruppenedskrivingar. BALANSEN Selskapet har ein forvaltningskapital på mill. kr pr Forvaltningskapitalen har auka med mill. kr dei siste 12 mnd. (+24,0 %). Auken i forvaltningskapitalen skuldast i hovudsak vekst i utlån til kundar. UTLÅN TIL KUNDAR OG ANNA FYLLINGSSIKKERHEIT I tillegg til bustadlåna på mill. kr, er det etablert anna fyllingssikkerheit med i alt 591 mill. kr. Samla sikringsmasse (justert) er mill. kr, og er 26,4 % høgare enn volumet av utferda obligasjonar med fortrinnsrett. I løpet av 3. kvartal er det lagt ut eit nytt obligasjonslån pålydande 2 mrd. kr. Selskapet har også kjøpt tilbake og nedkvittert lån for 544 mill. kr. Eit lån på 302 mill. kr har gått til ordinært forfall. 60,5 % av utlånsporteføljen i Bustadkreditt Sogn og Fjordane er innanfor 60% av panteverdien. Risikoen i utlånsporteføljen blir vurdert som låg. Figuren under viser vekta belåningsgrad for låna som ligg i kredittføretaket. Vekta belåningsgrad 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Den geografiske fordelinga av bustadporteføljen, ut frå kor hovudlåntakar er busett, ser slik ut: Landsdel 26% Under 40% 14% 40-50% 20% 50-60% 36% 60-75% Prosent Vestlandet 80,4 % Austlandet 17,9 % Midt-Norge 0,8 % Sørlandet 0,4 % Nord-Norge 0,5 % Utlandet 0,0 % Totalt 100,0 % 4% over 75% Fylke 5 største fylke etter utlånsvolum Prosent Sogn og Fjordane 51,3 % Hordaland 25,5 % Oslo 9,0 % Akershus 5,8 % Rogaland 2,2 % Resten av landet 6,2 % Totalt 100,0 % Kommune 5 største kommunar etter utlånsvolum Prosent Bergen 21,7 % Førde 13,3 % Flora 11,5 % Oslo 9,0 % Sogndal 3,3 % Resten av landet 41,2 % Totalt 100,0 % Andre opplysningar om låneporteføljen Lånestørrelse Fordeling utlånsvolum Volum (mill. kr) 0 1 mill mill mill over 3 mill Totalt Summen av utlånsvolum for dei 5 største låna er på 52,2 mill. kr. EIGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har pr ein eigenkapital på mill. kr. Kapitaldekninga er på 21,47%. Tilsvarande tal for 3. kvartal 2014 var ein eigenkapital på 761 mill. kr og ein kapitaldekningsprosent på 18,17 %. Det er i perioden betalt ut eit utbytte på 111,9 mill. kr til morbank. I september 2015 vart aksjekapitalen auka med 325 mill. kr ved at morbanken teikna seg for nye aksjar i selskapet. Aksjekapitalen vart auka for å legge til rette for vidare utlånsvekst i tida framover. LIKVIDITET Ved utgangen av 3. kvartal 2015 hadde Bustadkreditt Sogn og Fjordane bankinnskot i Sparebanken Sogn og Fjordane på 297,5 mill. kr og fyllingssikkerheit i form av statspapir og plasseringar i eksterne OMF-obligasjonar på til saman 293,8 mill. kr. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har sterke trekkrettar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje kundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån frå morbanken til kredittføretaket og finansiering av nødvendig overdekning i sikringsmassen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 5

6 RISIKO Med konsesjon som kredittføretak er Bustadkreditt Sogn og Fjordane underlagt lover, forskrifter og regelverk som set avgrensingar for risikoen selskapet kan vere eksponert for. Styret og dagleg leiar er ansvarlege for at det er etablert ei forsvarleg risikostyring, og at denne er tilstrekkeleg og i samsvar med lover og reglar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane er utsett for kredittrisiko, operasjonell risiko, likviditetsrisiko og renterisiko. Styret legg vekt på at selskapet skal ha låg risiko. Det er utarbeidd rammer for risikoeksponeringa knytt til dei ulike risikotypane, og det er etablert system for måling, styring og kontroll av ulike risikotypar. Kredittrisiko Kredittrisiko er fare for tap som følgje av at kundane/ motparten ikkje har evne eller vilje til å oppfylle pliktene sine overfor Bustadkreditt Sogn og Fjordane. Selskapet har i eigen kravspesifikasjon fastsett krav til lån som kan kjøpast frå morbank. Krava er strenge, og medfører at kredittrisikoen i utgangspunktet er låg. Krava spesifiserer lånetype, lånegrad, risikoklasse og type pant som må vere på plass for å kunne kjøpe låna. Ved utgangen av 3. kvartal 2015 er den gjennomsnittlege lånegraden i selskapet 51,6 %, målt i forhold til godkjend verdi på panteobjekta utarbeidd av Eiendsomsverdi AS. Styret vurderer kvaliteten på låneporteføljen som god og kredittrisikoen som låg. Marknadsrisiko Marknadsrisiko er risiko som oppstår som følgje av at føretaket har posisjonar i utlån og finansielle instrument der verdiane over tid blir påverka av endringar i marknadsprisar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ikkje investert i aksjar og valuta, så all marknadsrisiko knyter seg difor til renterisiko. I risikorammene til selskapet er det sett rammer for kor stor marknadsrisiko selskapet kan ta. Styret legg vekt på at Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS skal ha låg marknadsrisiko. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at føretaket ikkje klarer å oppfylle pliktene sine og/eller finansiere ein auke i eigedelane, utan at det oppstår vesentlege ekstrakostnader i form av prisfall på eigedelar som må realiserast, eller i form av ekstra dyr finansiering. Styret har vedteke at selskapet skal ha låg likviditetsrisiko. Dette blir mellom anna reflektert i krav til storleiken på likviditetsreserven. Kredittavtalane mot morbanken er også viktige for å redusere likviditetsrisikoen til selskapet. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er definert som fare for tap som skuldast menneskelege feil, eksterne hendingar eller svikt og manglar i føretaket sine system, rutinar og prosessar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har inngått ein avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane som mellom anna omfattar levering av tenester knytt til kundehandtering, administrasjon, IT-drift, økonomi og risikostyring. På desse områda er det banken som må rette opp eventuelle feil som blir gjort og handtere den operasjonelle risikoen. Det er styret si vurdering at dette blir gjort på ein god måte. UTSIKTER FRAMOVER Fallande marginar gir eit noko lågare resultat enn for tilsvarande periode i Det er venta at rentenivået også framover vil halde seg lågt. Dette vil truleg gje lågare gjennomsnittlege marginar enn vi har opplevd dei siste to åra. Med kostnader og tap på dagens nivå meiner likevel styret at selskapet vil kunne ha god inntening også i tida framover. Norges Bank senka i september 2015 styringsrenta til 0,75 %. Rentebana for dei komande tre åra vart også nedjustert. Lågare rentenivå tilseier isolert sett vidare vekst i bustadprisane. Samtidig er ei styringsrente som nærmar seg 0 % og ei stadig fallande rentebane teikn om at ein forventar dårlegare tider i åra som kjem. Arbeidsløysa har auka dei siste månadene, og dette kan gje redusert samla etterspurnad og lågare bustadprisar. SSB forventar eit fall i bustadprisane i 4. kvartal 2015, og deretter svak vekst i Det er forventa ein topp i arbeidsløysa i Risikoen i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS vil auke om kundar med lån i selskapet blir arbeidsledige. Samtidig er rentenivået svært lågt, og panteverdiane gode. Totalt sett vurderer styret difor risikoen i selskapet som låg, sjølv om den makroøkonomiske situasjonen blir noko meir utfordrande i nær framtid. For å kunne sikre god konkurransekraft for bankkonsernet Sparebanken Sogn og Fjordane, vil ein vere avhengig av også i framtida å finansiere seg i OMF-marknaden. Det blir difor lagt til rette for at Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS skal kunne kjøpe ein større del av bustadlånsporteføljen til Sparebanken Sogn og Fjordane dei komande åra. Førde, Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Styreleiar Hallvard Klakegg Peter Midthun Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar 6 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

7

8 Resultat Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter Netto vinst/tap på finansielle instrument Sum andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Løn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før nedskriving på utlån Nedskriving på utlån 3, 4, Resultat av ordinær drift Skatt Resultat for perioden TOTALRESULTAT Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Totalresultat Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

9 Balanse EIGEDELAR Note Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar 3, 4, Sertifikat og obligasjonar Utsett skattefordel Andre krav/opptente ikkje mottekne inntekter Sum eigedelar EIGENKAPITAL OG GJELD Innskoten eigenkapital Aksjekapital Sum innskoten eigenkapital Opptent eigenkapital Annan eigenkapital Avsett til utbytte Sum opptent eigenkapital Sum eigenkapital Gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar Verdipapirgjeld Betalbar skatt Påkomne kostnader Sum gjeld Sum eigenkapital og gjeld Førde, Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Styreleiar Hallvard Klakegg Peter Midthun Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 9

10 Kontantstraumoppstilling Resultat før skatt Nedskriving på utlån/garantiar Betalt skatt Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar Andre ikkje kontanttransaksjonar A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar Auke/reduksjon i verdipapirgjeld Auke/reduksjon i innbetalt aksjekapital Utbytte C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) Likviditetsbehaldning inngåande behaldning Likviditetsbehaldning utgåande behaldning Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Innskot i andre finansinstitusjonar Sum Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

11 Eigenkapitaloppstilling INNSKOTEN EIGENKAPITAL OPPTENT EIGENKAPITAL Annan Avsett til Total Aksjekapital eigenkapital utbytte eigenkapital Inngåande eigenkapital Utdelt utbytte Resultat for perioden Eigenkapitaltransaksjonar Innbetalt ny aksjekapital Utgåande eigenkapital Inngåande eigenkapital Utdelt utbytte Resultat for perioden Eigenkapitaltransaksjonar Innbetalt ny aksjekapital Utgåande eigenkapital Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 11

12 Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Rekneskapen for Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er utarbeidd i samsvar med forenkla IFRS. Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Selskapet nyttar same rekneskapsprinsipp og utrekningsmetodar som pr Finansdepartementet gav ut ny forskrift om forenkla IFRS den 3. mars Den nye forskrifta gjeld frå rekneskapsåret 2014, men det er ei overgangsordning slik at den gamle forskrifta kan nyttast for rekneskapsåret 2014 og Selskapet har valt å nytte overgangsordninga og har utarbeidd rekneskapen for 3. kvartal 2015 etter den gamle forskrifta. For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2014 for Bustadkreditt Sogn og Fjordane. Sjå: Alle tal er oppgitt i tusen kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. NOTE 2 SEGMENT Selskapet har eitt segment. Segmentet består av utlån til privatkundar og eit mindre volum av utlån til private næringsdrivande. Alle utlån er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet driv ikkje verksemd utanfor Norge. Kundar med adresse i utlandet blir klassifisert som ein del av den norske verksemda. NOTE 3 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Auke/reduksjon i individuell nedskriving Auke/reduksjon i gruppenedskriving Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuell nedskriving Inngang på tidlegare års konstaterte tap Tapskostnader for året NOTE 4 TAPSAVSETNING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Individuell nedskriving ved starten av perioden Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving Individuell nedskriving ved slutten av perioden Gruppenedskriving ved starten av perioden Periodens endring i gruppenedskriving Gruppenedskriving ved slutten av perioden Total nedskriving i slutten av perioden Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

13 NOTE 5 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE ENGASJEMENT Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 90 dagar individuell nedskriving Netto misleghaldne utlån Avsetningsgrad 0 % 0 % 0 % Andre tapsutsette engasjement Tapsutsette engasjement (ikkje misleghaldne) Individuelle nedskrivingar Netto andre tapsutsette engasjement Avsetningsgrad 0 % 0 % 0 % NOTE 6 VERDIPAPIRGJELD Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Eigne ikkje amortiserte sertifikat/obligasjonar Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir Løpetid Gjenståande løpetid (pålydande verdi) Sum Nye lån i Tilbakebetalingar i perioden UTLØPS BOKFØRT ISIN NUMMER PÅLYDANDE RENTE MARGIN DATO *) NO MND. NIBOR 0, NO MND. NIBOR 0, NO MND. NIBOR 0, NO MND. NIBOR 0, NO MND. NIBOR 0, NO MND. NIBOR 0, NO MND. NIBOR 0, NO MND. NIBOR 0, NO MND. NIBOR 0, Amortisering Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir Tabellen viser ordinære forfall. *) Iflg. avtalevilkår kan utløpsdato forlengast med eitt år. Alle lån er i NOK. Til inngåtte låneavtalar er det knytt standard lånevilkår. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 13

14 NOTE 7 KAPITALDEKNING Ansvarleg kapital Aksjekapital og overkurs Annan eigenkapital Andel delårsresultat Eigenkapital Annan kjernekapital Frådrag: Utsett skattefordel Netto kjernekapital Rein kjernekapital Netto tilleggskapital Netto ansvarleg kapital BEREKNINGSGRUNNLAG Kredittrisiko Institusjonar Massemarknadsengasjement Engasjement med pant i bustad Forfalne engasjement Obligasjonar med fortrinnsrett Andre engasjement Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko Operasjonell risiko Samla berekningsgrunnlag Overskot ansvarleg kapital KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 21,47 % 18,17 % 16,75 % Kjernekapitaldekning 21,47 % 18,17 % 16,75 % Rein kjernekapitaldekning 21,47 % 18,17 % 16,75 % Uvekta kjernekapitalandel 7,95 % 6,65 % 7,74 % Kapitaldekninga er utrekna i samsvar med nye kapitalkravsforskrifter (Basel II). Standardmetoden er nytta for kredittrisiko og marknadsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Basel II er inndelt i tre pilarar (områder). Pilar 1 omhandlar minstekravet til kapitaldekning og er ei vidareutvikling av tidlegare regelverk etter Basel I. Pilar 2 omhandlar institusjonen si vurdering av samla kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging (ICAAP), medan Pilar 3 omhandlar krav om offentleggjering av finansiell informasjon. 14 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

15 NOTE 8 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Transaksjonar med konsernselskap Renter motteke frå Sparebanken Sogn og Fjordane Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane på OMF Kjøpte tenester av Sparebanken Sogn og Fjordane Innskot i Sparebanken Sogn og Fjordane Gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane OMF-gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ingen tilsette. Det er inngått avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane om levering av tenester knytt til låneadministrasjon og drift av selskapet. Alle utlån som selskapet har, er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane og det er inngått avtale med banken om forvaltning av denne utlånsporteføljen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS påtek seg all risiko knytt til låna som er kjøpte frå morbanken. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fått tilgang til sterke kredittfasilitetar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje lånekundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån, og finansiering av nødvendig overdekning i sikkerheitsmassen. Nærare om kredittavtalane: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fire kredittavtaler med Sparebanken Sogn og Fjordane (SSF): a) Ein 3-årig kreditt som går til utløp i juni Kreditten skal brukast til kjøp av bustadlån frå SSF. Ramma på kreditten er 750 mill. kr. b) Ein kredittavtale som skal sikre at OMF-eigarane får oppgjer også i tilfelle der kredittføretaket ikkje klarer å gjere opp for seg. Ramma på avtalen pr er på 154 mill. kr. Pliktene til morbanken er knytt til oppgjer mot OMF-eigarane eitt år fram i tid. c) Ein kredittavtale som kan nyttast for å finansiere opptrekk på til ei kvar tid ubrukte fleksilånsrammer. Pr er ramma på avtalen mill. kr. d) Ein kredittavtale knytt til overkollateralisering. Avtalen skal berre nyttast til kjøp av lån som inngår i sikringsmassen, og til kjøp av instrument som kvalifiserer som likviditetsreserve. Ramma pr er på mill. kr, og er avhengig av OMF-volumet som til ei kvar tid er utferda. Alle avtalar og transaksjonar er inngått etter prinsippet om armlengdes avstand. NOTE 9 FORPLIKTINGAR UTANOM BALANSEN Unytta kredittrammer Sum betinga forpliktingar Unytta kredittrammer gjeld ledige rammer på innvilga fleksilån. Selskapet har ingen andre plikter utanom balansen. NOTE 10 FYLLINGSSIKKERHEIT Bankinnskot i morbank Sertifikat med statsgaranti Andre sertifikat og obligasjonar Sum fyllingssikkerheit Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 15

16 OPPLYSNINGAR OM SELSKAPET Adresse: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Langebruvegen Førde Telefon: Føretaksnummer: Leiing: Harald Slettvoll Dagleg leiar Styre: Frode Vasseth Hallvard Klakegg Peter Midthun Ingeborg Aase Fransson Styreleiar Styremedlem Styremedlem Styremedlem Kontaktperson: Harald Slettvoll, dagleg leiar, tlf GRAFISK UTFORMING: Sparebanken Sogn og Fjordane / E. Natvik Prenteverk AS 16 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 16