Kvartalsrapport. pr

Transkript

1 Kvartalsrapport pr

2 Hovedpunkter og hendelser Driftsinntektene økte med 46,3 % ift 3. kvartal 27. Morselskapet Client Computing Europe ASA har styrket administrasjonen innenfor økonomi. Client Computing Utility AS har inngått 7 nye avtaler om leveranse av ECxgate, deriblant Hafslund Fakturaservice AS, Eidsiva Energi AS og Troms kraft AS. Client Computing Utility AS har intensivert samarbeidet med søsterselskapet GLI mbh, mot det tyske energimarkedet. Driftsinntektene og resultat for perioden er det beste noen gang for GLI mbh. Det er inngått intensjonsavtale med en programvareleverandør til energibransjen i Tyskland, der GLI skal tilby ECxgate til deres kunder. Client Computing Sverige AB har gjennomført en meget vellykket brukerkonferanse for sine kunder. Client Computing Sverige AB har inngått avtale om oppgradering til ECxgate for vår belgiske kunde PubliClear, som er en strategisk viktig kunde mot det europeiske energimarkedet. Fusjon mellom Euronova AS og Concept Factory AS ble gjennomført i 3. kvartal. Det nye navnet på selskapet etter fusjonen er Client Computing Norway AS. Client Computing Norway AS lanserte GRØNNFAKTURA miljøvennlig, kostnadseffektiv og enkel fakturering, både til privatkunder i deres egen nettbank og direkte til bedriftskunder i deres regnskapssystem. Ny salgs- og markedssjef er ansatt i Client Computing Norway AS. NØKKELTALL KEY FIGURES Alle regnskapstall i TNOK All accounting figures in TNOK Q3 28 Q3 27 % % Driftsinntekter Operating income ,3 % ,4 % Driftskostnader Operating costs ,4 % ,2 % Driftsresultat EBITA Operating profit (EBITA) ,3 % ,2 % Driftsresultat EBIT Operating profit (EBIT) ,1 % ,7 % Gjennomsnittlig kredittid kunder DSO (Days sales outstanding) ,3 % ,3 % Netto operasjonell kontantstrøm Net operational cash flow ,9 % ,2 % Likviditetsbeholdning Cash on hand ,5 % ,5 % Antall ansatte (periodens slutt) No. of employees (end of period) ,6 % , % Antall aksjer No. of shares ,1 % ,1 % EBITA pr. aksje EBITA per share 2,3593 -,5 24,9 % 5,1614 4,7988 7,6 % EBITA margin EBITA margin 19,9 % -,6 % 2,5 % 13,8 % 15,6 % -11,6 % Antall arbeidsdager No. of working days ,5 % ,1 % Driftsinntekter pr. ansatt Operating income per employee ,3 % ,9 % Andel av omsetning utenfor Norge Share of revenues outside Norway 39,1 % 4,2 % -2,7 % 37,9 % 41,8 % -9,4 % 2

3 RegnskapS- og konsolideringsprinsipper Kvartalsregnskapet er gitt i samsvar med gjeldende lover og forskrifter og er i overensstemmelse med god regnskapskikk i Norge. Det er ikke gjort endringer i regnskapsprinsippene for perioden. Konsernregnskapet omfatter Client Computing Europe ASA med datterselskaper eid mer enn 5 prosent. Dette gjelder Client Computing Utility AS (1 %), Client Computing Norway AS (1 %), Client Computing Sverige AB (1 %) og GLI mbh i Tyskland (1 %). Client Computing Norway AS er et resultat av fusjon mellom to de to heleide datterselskapene Concept Factory AS og Euronova AS. Fusjonen ble gjenomført i 3. kvartal 28 med regnskapsmessig virkning fra Det er anvendt ensartede regnskapsprinsipper i konsernselskapenes regnskaper. Alle vesentlige transaksjoner og mellomværende mellom selskaper i konsernet er eliminert. Kommentarer til 3. KVARTAL 28 Driftsinntekter Client Computing konsernet hadde i 3. kvartal 28 driftsinntekter på NOK 12,78 millioner sammenlignet med NOK 8,74 millioner i 3. kvartal i 27. Dette tilsvarer en økning på 46,3 %. Hittil i år er driftsinntektene NOK 4,47 millioner sammenlignet mot NOK 3,8 millioner i samme periode i 27 eller en økning på 31,4 %. Økningen skyldes hovedsakelig virksomheten i datterselskapene Client Computing Utility AS og Client Computing Sverige AB samt innfusjonert selskap. Det har i kvartalet vært god utvikling i omsetningen fra både eksisterende og nye kunder. bistand i datterselskapet Client Computing Norway AS. Lønnskostnadene har også steget, da det har vært mange nyansettelser for å møte et antatt høyt aktivitetsnivå fremover i hele konsernet. Resultat Driftsresultatet (EBITA) i 3. kvartal 28 ble NOK 2,55 millioner sammenlignet med NOK -,5 millioner i 3. kvartal i 27. Dette innebærer en EBITA margin på 19,9 % mot -,57 % i samme kvartal i 27. Akkumulert pr er driftsresultatet (EBITA) NOK 5,58 millioner mot NOK 4,8 millioner i 27 eller en økning på 16,2 %. Kontantstrøm, likviditet og soliditet Selskapets kontantstrøm fra driften var i 3. kvartal NOK 2,76 millioner opp fra NOK 2,43 millioner i 3. kvartal 27. Likviditeten er tilfredsstillende, og det jobbes intenst med å styrke denne ytterligere først og fremst ved sterk fokus på oppfølging av kundefordringer. Egenkapitalen i morselskapet var ved kvartalets slutt NOK 4,88 millioner som representerte en egenkapitalprosent på 13,9. Segmentrapportering Client Computing Europes virksomhet innebærer i hovedsak arbeid med utvikling, integrasjon, implementering og forvaltning av IT løsninger for en rekke forskjelligartede kunder på en rekke geografiske steder i Norge, Sverige, Danmark og Tyskland. Hovedsegmentene er EDI løsninger samt efakturaløsninger. Inntektene fordeler seg hhv. med ca. 8 % fra EDI og ca. 2 % fra efaktura. Omsetningen skriver seg geografisk sett ca. 45 % fra utenlandske kunder og 55 % fra norske kunder. Driftskostnader Client Computing gruppen hadde i 3. kvartal driftskostnader inklusive avskrivninger på NOK 1,23 millioner, opp fra NOK 8,79 millioner i 3. kvartal 27. Dette tilsvarer en økning på 16,4 %. Hittil i år er økningen på 34,2 % fra NOK 26 millioner i samme periode i 27 til NOK 34,9 millioner i 28. Dette skyldes hovedsakelig styrking av administrasjonen i morselskapet samt ekstraordinære honorarer til juridisk 3

4 Operasjonelle forhold Kundeforhold Client Computing konsernets kunder i Norden, både offentlige og private, er blant de største og mest krevende virksomhetene. Disse etterspør løsninger som i utstrakt grad krever stor forståelse for kundens virksomhet og innovative løsninger på forretningsmessige utfordringer. Client Computing konsernet leverer stadig mer komplekse løsninger i samarbeid med våre kunder. Løsningene er ofte basert på samspill mellom ulike former for teknologi i samarbeid med selskapets partnere. I 3. kvartal har Client Computing inngått fire spesielt betydningsfulle kontrakter, på oppgradering til den nye ECxgate plattformen. Det er underskrevet tre avtaler for dette med Hafslund Fakturaservice, Eidsiva Energi og Troms Kraft som er blant de største aktørene i Norge. Disse avtalene samsvarer med selskapets strategi om å fortsatt være den ledende leverandøren av løsninger for elektronisk meldingsutveksling mot energimarkedet. Den fjerde betydelige kontrakten er inngått med den belgiske kunden PubliClear. PubliClear er en strategisk viktig kunde mot det europeiske energimarkedet. Utover dette så er det også inngått avtaler med fire andre energiselskap i Norden. Avtalene er inngått med våre datterselskaper Client Computing Utility AS og Client Computing Sverige AB. Ansatte Kompetente og tilfredse medarbeidere er helt avgjørende for Client Computing konsernets konkurransekraft og videre utvikling. Konsernet arbeider derfor aktivt for å skape samhold blant de ansatte blant annet gjennom en rekke større og mindre sosiale arrangementer. Client Computing konsernet satser også aktivt på å utvikle kompetansen hos de ansatte. Fokus på faglig utvikling og sosial trivsel har gitt en høy medarbeidertilfredshet i selskapene. Dette underbygges av en meget lav turnover blant de ansatte. Det arbeides fokusert på å styrke selskapet med flere ansatte, og på kort sikt vil den største veksten i antall ansatte være i GLI mbh. Antall ansatte har økt med 4 personer fra 51 til 55 i løpet av 3. kvartal 28. Konsernet legger stor vekt på å integrere nye medarbeidere på en skikkelig måte. Marked Konsernet har gjennom datterselskapene Client Computing Utility AS og GLI mbh i Tyskland, involvert seg mer i det tyske markedet i Q3, og får stadig større innflytelse mot energisektoren. Det forventes at det skal være mulighet for å øke markedsandelene utover i 29. Client Computing konsernet har i samarbeid med kunder utviklet nye løsninger som selskapet har stor tro på fremover. Client Computing Sverige AB har i 3. kvartal inngått flere kundekontrakter på efaktura. Noen av disse kundene er Nacka kommun, Bergslagen Kommunalteknik, Mellansvenska Kraft, Mariestad Törboda og Telge Kraft (B2B). I Norge er det under 3. kvartal inngått nye avtaler på efaktura hvorav noen av disse er Ena Energi (B2C), A/S Eidefoss (B2B) og Eidsiva Energi (B2B). 4

5 Risiko og usikkerhetsfaktorer I utgangspunktet vil svingninger i konjunkturene påvirke konsernets resultater, men tradisjonelt sett har det vist seg at bransjene konsernet fokuserer på er relativt lite utsatt for dette. Konsernet har ikke merket virkninger av den pågående turbulente situasjonen i finansmarkedet og forventer heller ingen betydelige negative effekter for virksomheten på mellomlang sikt. Kunder Kundenes soliditet vil også være viktig. Dersom noen av kundene skulle få betalingsproblemer vil det kunne få negative konsekvenser. Datterselskapene i konsernet har derfor stor oppmerksomhet mot oppfølging av kundefordringer. Valutarisiko Konsernet har inntekter og kostnader både i NOK og EURO og er relativt lite eksponert for valutarisiko ifm svingninger i valutakursen. Ansatte Utvikling av de ansatte representerer også en risiko for Client Computing konsernet. IT-bransjen er i stadig utvikling og det er viktig at organisasjonen til enhver tid besitter riktig kompetanse i forhold til de tjenester kunden etterspør. I tillegg vil selskapet være sårbart dersom mange medarbeidere skulle velge å hoppe av og starte konkurrerende virksomhet. Client Computing konsernet er svært opptatt av kvalitet i sine leveranser og arbeider aktivt både mot kunder og medarbeidere for å opprettholde høyest mulig kvalitet i konsernets løsninger. Utsikter Client Computing konsernet fortsetter å ta markedsandeler innenfor energibransjen, og opplever en solid utvikling i den underliggende driften. Selskapet jobber aktivt med å sikre en mest mulig stabil utvikling fremover med så lav risiko som mulig i kundeporteføljen. I så henseende er arbeidet med å sikre flest mulige ramme-, vedlikeholds- og supportavtaler viktig. Totalt sett har konsernet lykkes godt med dette arbeidet også gjennom 3. kvartal. Client Computing konsernet har opprettholdt et tilfredsstillende EBITA-nivå i en periode med betydelige endringer i konsernet, og uro i det globale finansmarkedet. Styret forventer at også 4. kvartal vil gi en positiv utvikling på EBITA-nivå. Konsernet vil fokusere på vekst innen energibransjen i Europa og innen efaktura i Skandinavia. For å møte den forventede utvikling innenfor konsernets hovedsatsningsområder, vil kontinuerlig strømlinjeforming av organisasjonen fortsatt ha høy prioritet. Styret forventer et høyere EBITA nivå for 4. kvartal 28 sammenlignet med tilsvarende periode i 27. Så langt har Client Computing konsernet lykkes godt i å håndtere de ulike risiki knyttet til driften. 5

6 Om Client Computing konsernet Erklæring fra styret og daglig leder CC Europe konsernet er en europeisk aktør innenfor løsninger og tjenester for elektronisk meldingsutveksling og efaktura, med hovedvekt på løsninger for aktører i kraft- og gassmarkedene. Konsernet er etablert med egne operative datterselskaper med ansvar for salg og leveranse av konsernets løsninger i Norge, Sverige og Tyskland. I 3. kvartal inneværende år er konsernets kompetanse innen utvikling av efaktura løsninger, samlet i et eget norsk selskap Client Computing Norway AS. Vi erklærer etter beste overbevisning at kvartalsrapporten for 3. kvartal 28 er utarbeidet i samsvar med god regnskapsskikk, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Vi erklærer også etter beste overbevisning at kvartalsrapporten gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på perioderegnskapet, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt av vesentlige transaksjoner med nærstående. Oslo, 12. november 28 Styret i Client Computing Europe ASA: John Arthur Olafsen, Styreleder Johan Enger Nygaard, Adm direktør Tove Elisabeth Pettersen, styremedlem Christian Syverstad, styremedlem Marit Døving, styremedlem 6

7 RESULTATREGNSKAP KONSERN - CLIENT COMPUTING EUROPE ASA 3. kvartal 8 3. kvartal DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Driftsinntekter Salgsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Varekostnad Lønnskostnad m.m Avskrivninger Annen driftskostnad Sum driftskostnader DRIFTSRESULTAT (EBITA) Amortisering av immaterielle verdier DRIFTSRESULTAT FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Finansinntekter Andre renteinntekter Andre finansinntekter Sum finansinntekter Finanskostnader Annen finanskostnad Sum finanskostnader RESULTAT FINANSPOSTER ORDINÆRT RES. FØR SKATT Skatt på ordinært resultat * ORDINÆRT RESULTAT ÅRSRESULTAT OVERFØRINGER Avsatt til utbytte Omregningsforskjeller Overføringer annen egenkapital SUM OVERFØRINGER * Beregnet skatt i konsernets datterselskap GLI mbh, Tyskland 7

8 BALANSE KONSERN - CLIENT COMPUTING EUROPE ASA EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Forskning og utvikling Konsesjoner, patenter og lisenser Utsatt skattefordel Goodwill Varige driftsmidler Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontorm Finansielle driftsmidler Investeringer i aksjer og andeler Langsiktige fordringer Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varelager Kundefordringer Skattefordring Andre fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

9 BALANSE KONSERN - CLIENT COMPUTING EUROPE ASA EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Udekket tap Årets resultat Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Gjeld Annen langsiktig gjeld Utsatt skatt Gjeld til kredittinstitusjoner Øvrig langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Påløpte kostnader Skyldig offentlige avgifter Utbytte Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD

10 KONTANTSTRØMOPPSTILLING KONSERN - Client Computing Europe ASA Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Periodens skattekostnad - endring i betalbar skatt Ordinære avskrivninger Nedskrivning/reversering anleggsmidler Endring i varelager Endring i kundefordringer Endring i vareleverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensingsposter Effekt av valutakursendringer Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger på lånefordring konsern (korts./langs.) Utbetalinger på lånefordring konsern (korts./langs.) Innbetalinger på andre lånefordringer (korts./langs) Utbetalinger på andre lånefordringer (korts./langs) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av annen gjeld (korts./langs.) Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt Denne består av: Bankinnskudd m.v

11 KONTAKTER Johan E. Nygaard, administrerende direktør Tlf.: jen@clientcomputing.com Per Halvorsen, økonomidirektør Tlf.: pha@clientcomputing.com HOVEDKONTOR Skolmar 32 C Postboks Sandefjord Telefon: Telefaks: