1. Styrets beretning. Virksomhetens art og beliggenhet. Organisasjonsform. Kraftproduksjon. Generalforsamlingen. Styret. Kraftomsetning.

Transkript

1

2 Innhold 1. Årsberetning side 1 2. Årsregnskap side 4 3. Kontantstrømanalyse side 6 4. Noter til regnskapet side 8 5. Andre nøkkeltall side Revisjonsberetning side 19

3 1. Styrets beretning Virksomhetens art og beliggenhet Sjøfossen Energi AS er et vertikalt integrert energiverk hvis primære formål er produksjon, omsetning og distribusjon av elektrisk kraft. Selskapets kontor er på Inndyr i Gildeskål kommune. Organisasjonsform Sjøfossen Energi er organisert som aksjeselskap med org. Nr Aksjonærer er Gildeskål kommune med 43,18 %, Beiarn kommune med 25,44 % og private med 31,38 %. Selskapets aksjer er registrert i Verdipapir-sentralen. Generalforsamlingen Selskapets øverste myndighet er generalforsamlingen. Generalforsamlingen er sammensatt av aksjonærer eller representanter for disse. Ordinær generalforsamling avholdes normalt i juni måned. Styret Styret har etter ordinær generalforsamling 3. juni 2004 hatt følgende sammensetning: Aksjeklasse A og D: - Gildeskål kommune Steinar Pettersen Heidi Meland Gunnar Skjellvik Petter J. Pedersen Aksjeklasse B og E: - Beiarn kommune Arne Larsen Monika Sande Klasse C private Morten Moen Roy Rognan m/vara Elin Johansen m/vara Laila Kildahl m/vara Hilde F. Johansen m/vara Kenneth Norum m/vara Linda T. Moen m/vara Inge Strand m/vara Terje Kvarsnes m/vara Torstein Eiterjord Valgt av og blant de ansatte Tor M. Hansen m/vara Bjørn Rasch Styreleder har vært Steinar Pettersen og nestleder Monika Sande. Generelt Kraftåret 2004 har, som 2003, vært preget av høye priser på kraft i det nordiske kraftmarkedet. Denne situasjonen skyldtes underdekning i den hydrologiske balansen. Situasjonen bedret seg noe utover høsten. Ved årsskiftet 2004/2005 var kraftbalansen tilnærmet normal, og spotpris på NordPool var 20 øre /kwh. Forholdsvis høye kraftpriser har bidratt vesentlig til selskapets årsresultat. Selskapets driftsresultat i 2004 ble 7,73 Mkr mot 5,47 Mkr i Årsresultat etter skatt ble 5,50 Mkr mot 6,81 Mkr i Kraftproduksjon Fysisk produksjon i Sjøfossen kraftverk i 2004 ble 21,019 GWh, ca. 117 % av middelproduksjon siste 25 år. I tillegg mottar selskapet 8,5 GWh fra Sundsfjord Kraftlag ANS, som kompensasjon for tapt driftsvann ved de reguleringer som Sundsfjord gjorde ved sine utbygginger, slik at sum produksjonstilgang som følge av Sjøfossen kraftverk i 2004 var 29,5 GWh. Driftsresultat for kraftproduksjon i 2004 ble 3,15 Mkr. I samsvar med selskapets utviklingsstrategi, ble det i 1999 igangsatt et prosjekt med å kartlegge potensialer for småkraftverk i kommunene Gildeskål og Beiarn. Dette arbeidet har så langt resultert i at det er søkt konsesjon for Reinskar kraftverk i Sundsfjord-vassdraget i Gildeskål, Skromma kraftverk i Gildeskål og Nordlandselva og Steinåga/ Staupåga kraftverk i Beiarn kommune, i sum ca. 100 GWh. Norges vassdrags- og energidirektorat ga konsesjon for bygging av Nordlandselva kraftverk i 2003, samt positiv innstilling for Reinskar 1. Utbygging av Nordlandselva kraftverk ble startet høst 2004 og skal etter planen være ferdigstilt i november Arbeidet med videre kartlegging og vurdering av småkraftprosjekter fortsetter. Kraftomsetning inngikk Sjøfossen Energi avtale med Salten Kraftsamband (SKS) om salg av kraft til sluttbrukere i Gildeskål og Beiarn i kommisjon for SKS. Avtalen hadde varighet til Avtalen ble ikke videreført, og fra overtok Sjøfossen Energi kraftsalget til sluttbrukere i Gildeskål og Beiarn. Sjøfossen Energi omsatte 78,296 GWh i 2004, hvorav 29,819 var egenproduksjon, 45,33 GWh var kvotekraft fra Sundsfjordverkene og 3,347 var kjøp i spotmarkedet. 1

4 Kraften ble omsatt til sluttbrukermarked, engromarked og til dekning av nettap i eget nett. Driftsresultat for omsetning ble på 11,19 Mkr. Nettvirksomhet Transport av kraft fra produksjonssted/- overliggende nett til sluttbrukere i Gildeskål og Beiarn er en vesentlig del av vår virksomhet. Nettet, eller transportsystemet, består av ca. 325 km høyspentnett, 435 km lavspentnett, og 300 fordelingstransformatorer. Fordi nettet er definert av myndighetene som et naturlig monopol, er forbrukerne bundet til å kjøpe nettjenestene fra sin lokale netteier. For å sikre brukernes rettigheter, og for å sikre en effektiv utvikling av nettet har myndighetene etablert en monopolkontroll. Denne monopolkontrollen utøves av NVE, Norges vassdrags- og energidirektorat. NVE fastsetter herunder årlig vår maksimalt tillatte inntekt i nettvirksomheten gjennom en inntektsrammeregulering. Reguleringen, som har fungert fra 1997, skal sikre at nettselskapene ikke får en urimelig monopolfortjeneste. Nettselskapene pålegges konkrete effektivitetskrav som selskapene må etterfølge for å opprettholde en økonomi som gir mulighet for å opprettholde kvaliteten i nettet og gi en rimelig fortjeneste. Selskapet har som en av sine hovedutfordringer fremover å ytterligere effektivisere nettvirksomheten, dvs. drive nettet med stadig reduserte kostnader, noe som skal komme våre kunder til gode, samtidig som leveringssikkerhet og rimelig kapitalavkastning opprettholdes. I 1999 gikk Sjøfossen Energi og en del andre kraftselskap sammen om å forsøke påvirke sentrale myndigheter om å innføre en ordning med tariffstøtte til høyprisområder for å dempe de store forskjellene som en ser mellom spesielt by og land mht. overføringstariffer i fordelingsnett. Dette lyktes man med og det har f.o.m. år 2000 blitt bevilget midler til utjevning av tariffene over statsbudsjettet. I 2004 ble bevilget 40 mill. Av disse ble Sjøfossen Energi tildelt 2,3 mill. kr, noe som førte til at vi kunne senke overføringstariffene med opp mot 4 øre/ kwh på årsbasis. Sjøfossen Energi vil fortsatt arbeide aktivt med videreføring av ordningen. Brutto transportert kraftmengde i nettet var 58,663 GWh, mot 59,183 GWh i 2003, hvilket er en reduksjon på 0,87 %. Nettap var 5,960 GWh, tilsvarende 10,2 % av brutto kraftmengde. Nettap i 2003 var på 5,545 GWh. Netto transportert kraftmengde var 52,703 GWh, mot 53,638 GWh i 2003, hvilket er en nedgang 1,74 % Driftsmessig har det ikke inntrådt større havarier eller feil. Feil og avbrudd i nettet førte i 2004 til at 44,74 MWh kraft ikke ble levert til kundene i Gildeskål og Beiarn. Dette er 0,077 % av brutto levert energi. Driftsresultat for nettvirksomheten var negativet med et underskudd på 1,30 Mkr. Dette gir en negativ kapitalavkastning på 2,2 % SE-Tjenester SE-Tjenester omfatter salg av materiell, inntekter fra utleie av bygningsmasse, inntekter ved bygging og vedlikehold av veilys, utleie av personale til andre, samt tilfeldig salg av tjenester. Total omsetning ble på 2,05 Mkr. Driftsresultat var negativt med 0,21 Mkr Styret Styret har i 2004 avholdt 11 styremøter og behandlet i alt 80 saker. Redegjørelse for eventuell usikkerhet ved årsregnskapet og ekstraordinære forhold Etter styrets mening gir årsregnskapet uttrykk for stilling og resultat. Det er ikke vesentlig usikkerhet knyttet til regnskapet. Heller er det ikke påvirket av ekstraordinære forhold. Forhold av vesentlig betydning for stilling og resultat etter regnskapets slutt. Det er ikke inntruffet forhold av vesentlig betydning etter regnskapets slutt Fortsatt drift Årsregnskapet er gjort opp under forutsetning om fortsatt drift. Det er ikke noe som tilsier at denne forutsetningen ikke er realistisk. Disponering av årets resultat Styret foreslår at årets overskudd disponeres slik: Årets overskudd Avsettes til utbytte Avsettes til annen egenkapital (utbytte pr aksje 23,00) 2

5 Arbeidsmiljø Arbeidsmiljøet anses som tilfredsstillende. Totalt sykefravær for 2004 var 3,85 % mot 5,02 % for Herav utgjorde korttidssykefravær 1,51 % mot 1,34 % for Bedriftens målsetting er at korttidssykefraværet ikke skal overstige 2 %. Bedriften har i år 2004 ikke hatt fravær på grunn av skade eller ulykke. Likestilling Selskapet hadde pr fast ansatte, hvorav 22 % kvinner og 78 % menn. Selskapet ikke igangsatt særskilte tiltak for fremming av likestilling eller for å forhindre forskjellsbehandling mellom kjønnene. Ytre miljø Styret er av den oppfatning at selskapet ikke forurenser det ytre miljø utover hva som aksepteres i lov, forskrift eller av allmennheten. Styret er av den oppfatning at selskapet bidrar positivt til å opprettholde og forbedre det ytre miljø gjennom produksjon og omsetning av fornybar elektrisk kraft. Utsikter 2005 Selskapet arbeider aktivt for å videreutvikle selskapet innen definert kjernevirksomhet, nett, kraftproduksjon og kraftomsetning. Selskapet arbeider med videre effektivisering av nettvirksomheten herunder utvikling av andre forretningsaktiviteter (SE-Tjenester) hvor kompetanse og overkapasitet kan nyttes. Ved årsskiftet var det et positivt magasinavvik på ca. 5 GWh i forhold til middel. Hvis denne situasjonen holder seg ut året vil oppnådd produksjon bli bedre enn budsjett. Betydningen for det økonomiske resultatet vil imidlertid også avhenge av kraftpris. Selskapets soliditet og finansielle evne er i de senere år målbevisst forbedret slik at selskapet skal være i posisjon til å foreta nye investeringer innenfor vår kjernevirksomhet. Selskapet ble i februar 2005 meddelt konsesjon for utbygging av Reinskar kraftverk. Ved utbygging av Reinskar og Nordlandselva kraftverk vil egenproduksjon øke med 200 %. Totalt vurderer styret utsiktene som tilfredsstillende for å nå de mål som er satt, og dermed langsiktig kunne betjene selskapets eiere med kapitalavkastning i form av utbytte og positiv verdiutvikling. Styret vil takke alle ansatte for et godt samarbeide og en god innsats i Inndyr, 20. april 2005 styret Heidi Meland Steinar Pettersen Gunnar Skjellvik styreleder Petter J. Pedersen Arne Larsen Monika Sande Roy Rognan Morten Moen Tor M. Hansen Per Sivertsen adm. dir. 3

6 2. Årsregnskap og noter Resultatregnskap DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Noter hele kroner hele kroner Kraftomsetning - sluttbrukere Kraftomsetning - engros Overføringsinntekter 1, Andre driftsinntekter * SUM DRIFTSINNTEKTER Beholdn.endr. egentilvirkede anleggsmidler Kraftkjøp Overføringskostnader Innkjøp varer for salg Lønn- og personalkostnader mv Ordinære avskrivninger Tap på fordringer Andre driftskostnader SUM DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT FØR FINANSPOSTER Renteinntekter Aksjeutbytte Verdiøkning markedsbaserte finansielle omløpsmidler Andre finansinntekter Rentekostnader RESULTAT AV FINANSPOSTER ORDINÆRT RESULTAT FØR SKATTEKOST Skattekostnad på ordinært resultat ÅRETS RESULTAT som foreslås disponert slik: Avsatt til utbytte Overført til annen egenkapital Sum disponert

7 Balanse pr EIENDELER Noter hele kroner hele kroner Fallrettigheter Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Tomter 6, Bygninger m/ tilh.anlegg 6, Kraftverk med tilhørende anlegg 6, Distribusjonsnett 6, Driftsløsøre, inventar og lignende Anlegg under utførelse Sum varige driftsmidler Langsiktige fordringer Investeringer i aksjer og andeler Sum akjer og langsiktige fordringer SUM ANLEGGSMIDLER Lager av reservedelsmateriell mv Kundefordringer 3, Andre fordringer 3,8, Markedsbaserte finansielle omløpsmidler Bankinnskudd, kontanter SUM OMLØPSMIDLER SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Aksjekapital ( aksjer à 10,00) 14, Overkursfond Sum innskutt kapital Annen egenkapital SUM EGENKAPITAL Pensjonsforpliktelser 12, Annen langsiktig gjeld SUM LANGSIKTIG GJELD Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter mv Utbytte Annen kortsiktig gjeld SUM KORTSIKTIG GJELD SUM EGENKAPITAL OG GJELD Pantstillelser 9, Inndyr, / Heidi Meland Steinar Pettersen Gunnar Skjellvik Petter J. Pedersen styreleder Arne Larsen Monika Sande Roy Rognan Morten Moen Tor M. Hansen 5 Per Sivertsen adm. dir.

8 Kontantstrømanalyse Kontantstrømanalyse hele kroner hele kroner Tilført fra årets virksomhet 1) Endring i lager, debitorer og kreditor Endring i andre kortsiktige poster = Netto likviditetsendring fra virksomheten LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ INVESTERINGER -Investering i varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler (salgspris) Endring i andre investeringer = Netto likviditetsendring fra investeringer LIKVIDIER TILFØRT/BRUKT PÅ FINANSIERING -Nedbetaling av gammel gjeld Utbetalt utbytte = Netto likviditetsendring fra finansiering Netto endring i likvider gjennom året Likviditetsbeholdning pr = Likviditetsbeholdning ) Dette tallet fremkommer slik: Resultat før skattekostnad Gevinst ved salg av anleggsmidler Ordinære avskrivninger Reduksjon pensjonsforpliktelse Betalte skatter =Tilført fra årets virksomhet

9 7 Nordland i Beiarn ( )

10 3. Noter til regnskapet NOTE 0 - Regnskapsprinsipper Generelt Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk for små foretak. Regnskapet bygger på historisk kost prinsippet. Kostnader sammenstilles med og kostnadsføres samtidig med de inntekter kostnadene kan sammenstilles med. Regnskapet er satt opp etter forutsetning om fortsatt fortsatt drift. Klassifisering Eiendeler knyttet til varekretsløpet klassifiserers som omløpsmidler. Det samme regler gjelder for kortsiktig gjeld. Fordringer og gjeld som ikke knytter seg til varekretsløpet, klassifiseres som omløpsmidler/kortsiktig gjeld dersom de forfaller innen ett år. Øvrige eiendeler klassifiseres som anleggsmidler, og øvrig gjeld klassifiseres som langsiktig. Vurderingsregler Kundefordringer er vurdert til pålydende, nedskrevet med forventet tap på fordringer. Markedsbaserte finansielle omløpsmidler er vurdert til virkelig verdi. Øvrige omløpsmidler vurderes til til det laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Enkeltstående driftsmidler aktiveres og avskrives dersom de har levetid over 3 år og har en kostpris som overstiger kr ,-. Ny-investeringer i nettet aktiveres. Re-investering (vedlikeholdsinvestering) aktiveres dersom denne gir en økning av nettets levetid og/eller øker kapasiteten i nettet. Varige driftsmidler vurderes til historisk kost med fradrag for bedriftsøkonomiske avskrivninger. Selskapet benytter lineære avskrivninger for avskrivning av varige driftsmidler. Avskrivninger baseres på en vurdering av driftsmidlenes økonomiske og tekniske levetid. Avskrivningssatsene som benyttes er i henhold til bransjenorm. Utsatt skatt/skattefordel i balansen balanseføres på grunnlag av forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier i henhold til norsk regnskapsstandard for skatt. Betalbar skatt beregnes på grunnlag av årets skattemessige resultat. NOTE 1 - Driftsinntekter og driftskostnader Driftsinntekter Frem til foregikk salg til sluttbrukere i kommisjon for SKS Kraftsalg AS. Sjøfossen Energi AS har i året mottatt tariffstøtte fra NVE med kr ,- (i 2003 kr ,-). Beløpet som inngår i posten Overføringsinntekter er anvendt i sin helhet til reduksjon av nett-tariffen i konsesjonsområdet. Andre driftsinntekter består av: Kommisjonsgodtgjørelse sluttbrukersalg Leieinntekter fast eiendom Leieinntekter driftsløsøre Salg av varer Arbeid for andre og utleie av arbeidskraft Gevinst ved salg av driftsløsøre Diverse mindre inntektsposter Sum andre driftsinntekter Driftskostnader Beholdningsendring egentilvirkede anleggsmidler gjelder egne investeringsarbeider knyttet til selskapets egen anleggsmidler. Kraftkjøpskostnader gjelder kjøp av kvotekraft fra SKS Produksjon AS og kjøp av nett-tap frem til opphør av kommisjonsavtale med SKS Kraftsalg AS. NOTE 6 - Anleggsmidler pr Eiendommer, anlegg og driftsløsøre Akkumulert kostpris Avgang i året Tomter Bygninger m/ tilh. anlegg Kraftverk m/ tilhørende anlegg Linjer, kabler, nettstasjoner m.v Driftsløsøre Sum Nettanlegg under utførelse 0 0 Kraftverksprosjekter under utførelse Sum anlegg under utførelse Totalsum anleggsmidler og prosjektkostnader

11 NOTE 2 - Bundet bankinnskudd Innskudd på skattetrekkskonto pr var kr ,- (i 2003 kr ,-). NOTE 3 - Kortsiktige fordringer Kundefordringer er vurdert til pålydende og redusert med avsetning kr ,- for påregnelig tap. Konstaterte tap er resultatført. Øvrige fordringer er vurdert til pålydende. NOTE 4 - Lagerbeholdning Lagerbeholdningen består i hovedsak av reservedelsmateriell for nettvirksomheten. Balanseført verdi ansees forsiktig vurdert. Rørleveranse til Nordlandselva kraftverk. ( ) NOTE 5 - Aksjer og andler i andre selskaper Selskapet hadde pr følgende aksjer/andeler i andre selskaper: Selskap Total aksjekapital Antall aksjer/ andeler Pålydende til sammen Verdi i balansen Salten Kraftsamband AS Norway Energy & Marine Ins. ASA (NEMI) Norsk Systemplan og Enøk AS (NORSEC) Diverse andeler Sum balanseført verdi Aksjer i Nord-Norsk Vindkraft AS pålydende kr ,- ble i året solgt for kr ,-. Tilgang i året Akkumulert kostpris Avsk. % Akkumulert avskrivning Avgang akkumulert avskrivning Årets avskrivning Akkumulert avskrivning Verdi i balansen

12 NOTE 7 - Skattekostnad Kraftverksbeskatning generelt Skattesystemet for kraftforetak bestemmer en tredelt beskatning; naturressursskatt (til kommune), grunnrenteskatt (til stat) og inntektskatt (skatt på alminnelig inntekt). Fra og med 2004 er kraftverk med installert effekt mindre enn kva fritatt for grunnrentebeskatning og naturressursskatt. Sjøfossen kraftverk vil etter dette ikke bli ilignet grunnrenteskatt eller naturressursskatt. Utsatt skatt/skattefordel knyttet til inntektskatt Utsatt inntektsskatt beregnes med utgangspunkt i de midlertidige forskjellene mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring. I disse beregningene benyttes en nominell skattesats på 28%. Årets skattekostnad Inntektsskatt Årets skattegrunnlag fremkommer slik: Regnskapsmessig resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring midlertidige forskjeller Skattepliktig inntekt Årets betalbare skatt (28 %) Midlertidige forskjeller og endring i utsatt skattefordel Endring Anleggsmidler Fordringer Gevinst og tapskonto Pensjonsforpliktelse Utsatt skattefordel v/28 % skatt Spesifikasjon av skattekostnaden: Betalbar skatt alminnelig inntekt For mye avsatt forrige år Sum betalbare skatter Reduksjon utsatt skattefordel Årets skattekostnad NOTE 8 - Andre fordringer, annen kortsiktig gjeld og offentlig gjeld Andre kortsiktige fordringer består av: Akkumulert mindreinntekt nettvirksomheten Akkumulert rente mindreinntekt Til gode MVA Til gode saksomkostninger og forskudd voldgiftsretten Diverse tidsavgrensinger og kortsiktige fordringer Sum

13 Av akkumulert mindreinntekt er kr ,- lagt inn i tariffgrunnlaget for Resterende mindreinntekt og renter vil bli tatt inn i etterfølgende års tariffgrunnlag. (Se også note 17). Annen kortsiktig gjeld består av: Ikke utbetalt utbytte og kildeskatt tidligere år Påløpne feriepenger og skyldig lønn Skyldig pensjonspremie Påløpte renter langsiktig gjeld Forskudd fra kunder og betinget anleggsbidrag Andre påløpne kostnader Sum Skyldig offentlige avgifter mv. består av: Skyldig skattetrekk Skyldig arbeidsgiveravgift Skyldig forbruksavgift Skyldig avgift til Energifondet Sum NOTE 9 - Pantesikret gjeld Pantstillelser Bokført gjeld sikret ved pant Bokført verdi av eiendeler stillet som sikkerhet for denne gjeld: Fordringer Kraftanlegg Linjer, nettstasjoner, utstyr Bygninger Tomter Sum NOTE 10 - Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner Kredittinstitusjon Gjeld pr Gjeld pr Bolig- og Næringsbanken Gildeskål Sparebank Nordlandsbanken ASA Norgeskreditt AS DnB NOR Hypotek Sum lånegjeld Gjeld som forfaller til betaling 5 år etter balansedagen

14 NOTE 11 - Magasinbeholdninger Avvik fra maks beholdning: Maks beholdning (egen + andel) 34,5 GWh = 100,0 % Beholdning pr ,5 GWh = 73,0 % Beholdning pr ,2 GWh = 55,7 % Midlere beholdning pr siste 10 år 22,8 GWh = 66,1 % Beholdning i eget kraftverk (Sjøfossen kraftverk): Reguleringskonsesjon for kraftverket er tids-ubegrenset, dog ikke utover utløp av leieavtalen vedr. fallretten. Leieavtalen har p.t. varighet til år Beholdning - andel i kraftverk: Andelen refererer seg til del av magasinkapasiteten i SKS Produksjon AS`s kraftverker i Sundsfjord hvor Sjøfossen Energi AS har rett til kraftuttak. Andelen utgjør 8,9 % kraftverkenes magasinkapasitet. Disse kraftverkene fikk i 2003 tids-ubegrenset konsesjon. NOTE 12 - Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelse Selskapet har kollektiv pensjonsordning gjennom forsikringsselskap. Ordningen gjelder samtlige ansatte og pensjonister, d.v.s. 28 ansatte og 7 pensjonister pr I pensjonsordningen inngår det avtalefestet pensjon (AFP knyttet til LO/NHO) fra og med 65 år. Dette benevnes som «usikrede ordninger». I tillegg er det etablert usikret ordning med avtalefestet pensjon fra 62 til 65 år som finansieres direkte over drift. Utover dette er det inngått særskildt avtale med forrige administrerende direktør om førtidspensjonsavtale. Forpliktelsene knyttet til denne avtalen gjelder frem til 62 år da avtalen deretter inkluderes i AFP-avtalen som finansieres over drift - se også note 15. Forpliktelse vedr denne avtalen er pr aktuarberegnet til kr ,- og balanseført med dette beløp. Årets resultatførte pensjonskostnader utgjør kr ,- (i 2003 kr ,-) Selskapet har - som lite foretak - ikke plikt til å balanseføre pensjonsforpliktelse vedr sikrede ordninger herunder kollektiv pensjonsforsikring. Pr viste aktuarberegning av pensjonsforpliktelse overdekning på kr ,- vedr kollektiv og underdekning på kr ,- vedr. AFP-ordningen. Pr er det ikke foretatt aktuarberegning som nevnt. NOTE 13 - Markedsbaserte finansielle omløpsmidler Andeler i pengemarkedsfond har en kostpris på kr ,- som er like markedsverdien pr etter som avkastningen astningen for 2004 er investert i nye andeler. Sundsfjordelva med området for Reinskar kraftverk. 12

15 NOTE 14 - Aksjekapital, aksjeeiere og egenkapitaltransaksjoner Selskapets aksjeeiere /- aksjekapital Selskapets aksjekapital er på kr ,-. Totalt antall aksjer pr var , hver pålydende kr 10,-. En aksje representerer en stemme i aksjeklasse A, B, og C. Aksjeklasse D og E har ikke utbytterett. Ingen av de private aksjonærene har eierandeler større enn 1 %. Aksjekapitalen er fordelt på aksjeklassene som følger: Selskapets aksjeeiere er: Aksjeklasse Antall aksjer Eierandel Gildeskål kommune A ,22 % Gildeskål kommune D ,96 % Sum Gildeskål ,18 % Beiarn kommune B ,06 % Beiarn kommune E ,38 % Sum Beiarn ,44 % Private aksjonærer C ,38 % Sum private ,38 % Totalt antall aksjer ,00 % Utbytteberettigede aksjer A+B+C ,66 % Offentlig eide aksjer A+D+B+E ,62 % Egenkapitaltransaksjoner Det er ikke foretatt transaksjoner på egenkapitalen ut over det som følger av resultatdisponeringen for året. Skrommaelva (konsesjon til utbygging gitt ) 13

16 NOTE 15 - Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelse til revisor Lønn- og personalkostnader består av: Lønn, feriepenger, honorarer Folketrygdavgift Pensjonskostnader Andre personalkostnader Sum lønn- og personalkostnader Antall ansatte/årsverk 28/24,3 28/24,5 Godtgjørelse til daglig leder, styret og revisor utgjør: Daglig leder: Lønn Annen godtgjørelse/andel pensjonskostnader Styret: Godtgjørelse og tapt arbeidsfortjeneste Revisor: Honorar revisjon Honorar andre tjenester, bistand Lån til ansatte er gitt med til sammen kr ,-. Det er ikke stillet sikkerhet for disse. Det er ikke gitt lån eller sikkerhetsstillelse til fordel for adm. direktør, styreleder eller aksjeeiere. Det er ikke inngått avtaler som gir leder av styret rett til vederlag ved opphør av vervet. Det er heller ikke inngått avtaler om bonus eller overskuddsdeling til fordel for daglig leder eller leder av styret. Det er inngått avtale som gir administrerende direktør rett til vederlag ved opphør eller endring av ansettelsesforhold fra år. Denne forpliktelsen er balanseført med kr ,- pr NOTE 16 - Aksjer eid av styret m.fl. pr Styrerepresentanter, administrerende direktør og revisor eier følgende aksjer: Antall aksjer Aksjeklasse Steinar Pettersen styrets leder 0 C Gunnar Skjellvik styremedlem 17 C Heidi Meland styremedlem 0 - Petter Jørgen Pedersen styremedlem 10 C Monika Sande nestleder 0 - Tor Moe Hansen styremedlem 60 C Morten Moen styremedlem 10 C Roy Rognan styremedlem 100 C Arne Larsen styremedlem 40 C Per Sivertsen administrerende direktør 0 - Noraudit AS revisor 0-14

17 NOTE 17 - Segmentinformasjon nettvirksomheten Nettvirksomheten er en monopolvirksomhet regulert av NVE. Den av NVE årlig fastsatte inntektsramme sammen med adgangen til å dekke inn eiendomsskatt vedrørende distribusjonsnettet og kostnader knyttet til overliggende nett (regional- og sentralnett), setter grensen for resultatføring av de nettinntekter som reguleringen gjelder. Avviket mellom dette grensebeløpet og faktiske nettinntekter gir mer- eller mindreinntekt. Sjøfossen Energi AS har akkumulert mindreinntekt som betyr at selskapet ikke har fakturerert nettleie stor nok til å få inn midlene inntektsrammen gir anledning til. Akkumulert mindreinntekt kan etter regelverket renteberegnes. Dette er gjort for årene 2003 og Selskapet har ikke resultatført mindreinntekt knyttet til KILE-ordningen (dvs. Kostnader ved Ikke Levert Energi). Resultatregnskap nettvirksomhet hele tusen hele tusen Inntektsramme Kostnadsdekning utenfor rammen (kostnader overliggende nett og eiendomsskatt) Andre inntekter Sum nettinntekter Beholdningsendring egentilvirkede anleggsmidler (egne investeringsarbeider) Nettap Overføringskostnader Lønns- og personalkostnader Andre driftskostnader Eiendomsskatt Ordinære avskrivninger Tap på fordringer Sum kostnader nettdrift Driftsresultat Mindreinntekt: Akkumulert mindreinntekt Tilbakeført i året Årets mindreinntekt Akkumulert mindreinntekt *Rente mindreinntekt: Akkumulert rente mindreinntekt * Rentesats ved beregningen er NVE-renten som fastsettes årlig. NVE-rente for 2004 er fastsatt til 4,53% Note 17 - fortsetter på neste side. 15

18 Balanse (nettkapital) hele tusen hele tusen Direkte henførte anleggsmidler: Linjer, kabler, nettstasjoner og kundespesifikke anlegg Andel av felles anleggsmidler: Bygninger Tomter Driftsløsøre Sum felles anleggsmidler Sum anleggsmidler nettvirksomheten Omløpsmidler (1% av sum anleggsmidler) Sum nettkapital Årets gjennomsnittlige nettkapital Avkastning i % av gjennomsnittlig nettkapital -2,16 % 0,33 % KILE-regnskap 2004 hele tusen 2003 hele tusen Akkumulert mindre-kile KILE-ramme KILE-kostnader Akkumulert mindre-kile Utvikling i nøkkeltall (og annen historisk informasjon) Rentabilitet, likviditet, arbeidskapital, soliditet mv ) Totalrentabilitet før skatt 11,2 % 15,0 % 12,6 % 9,9 % 7,7 % 2) Egenkapitalrentabilitet etter skatt 11,8 % 15,5 % 13,0 % 10,3 % 7,9 % 3) Resultatgrad (drift) 25,8 % 33,2 % 28,4 % 14,6 % 20,8 % 4) Årsresultat-grad 21,0 % 24,0 % 21,3 % 18,1 % 14,9 % 5) Totalkapitalens omløpshastighet 0,34 0,40 0,38 0,36 0,35 6) Likviditetsgrad 2,4 1,7 1,6 1,5 1,5 7) Arbeidskapital (i hele 1 000) ) Egenkapitalandel 62,7 % 62,5 % 63,4 % 62,5 % 68,1 % Driftsresultat (i hele 1 000) Avkastning pr utbytteberettiget aksje (kr) 82,03 120,58 111,44 96,49 77,94 Utbytte pr aksje (kr) 8,00 36,00 32,00 29,00 23,00 9) Avkastning i nettvirksomheten 7,02 % 5,04 % 5,48 % 0,33 % -2,2 % 1) Resultat før skatt + rentekostnad/gjennomsnittlig 6) Omløpsmidler / kortsiktig gjeld totalkapital (balansesum) 2) Årets resultat / gjennomsnittlig egenkapital 7) Omløpsmidler - kortsiktig gjeld 3) Driftsresultat / sum driftsinntekter 8) Egenkapital / totalkapital 4) Resultat etter skatt / driftsinntekter 9) Driftsresultat nett / snitt nettkapital 5) Driftsinntekter / gjennomsnittlig totalkapital 16

19 Totalrentabilitet før skatt Egenkapitalrentabilitet etter skatt Likviditetsgrad % 18 % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % ,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, % 70 % 60 % 50 % Egenkapitalandel (%) Arbeidskapital % 30 % 20 % 10 % % Torskemerder ved Telnes. Strøm er i 2004 ført fram til anlegget. 17

20 4. Andre nøkkeltall Tap MWh Nettap Utvikling av nettap i fordelingsnettet: Produksjon - forbruk Utvikling i forbruk i Gildeskål- og Beiarn kommuner, samt Sjøfossen Energis krafttilgang GWh Middel Produksjon Forbruk G+B Kvalitet i nett Figuren viser hvordan ikke levert energi (ILE) fordeler seg etter årsak. Ikke levert energi i 2004 var kwh, som tilsvarer 0,076 % av totalt levert energi til kommunene. Ikke levert energi, ILE (MWh) år 2004, og prosentvis 37 % 63 % Ikke levert energi pga. planlagt arbeide i nettet Ikke levert energi pga feil i nettet 18

21 19

22 Notater: 20

23 Fordelingsnettet 21

24 A - post Returadresse: Sjøfossen Energi AS 8140 Inndyr Sjøfossen Energi AS 8140 Inndyr Tlf Fax Vakttelefon (hele døgnet) E-post: firmapost@sjofossen.no Grafisk produksjon: Lundblad Media Bodø AS