Delårsrapport. 3. kvartal 2010

Transkript

1 Delårsrapport 3. kvartal 2010

2 RESULTAT Resultat etter skatt viser et resultat på 14,00 MNOK, mot tilsvarende 7,50 MNOK på samme tid i fjor. Resultatet er litt lavere enn budsjettert og dette skyldes i første rekke oppnådd lavere rentenetto enn det som er budsjettert. Korrigert for engangseffekter ved tilbakeføring av tidligere utgiftsførte kostnader, viser den øvrige drift tall som i hovedtrekk er relativt godt i samsvar med årets opprinnelige budsjett. NETTO RENTEINNTEKTER Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter per 3. kvartal utgjør 38,69 MNOK mot tilsvarende 36,48 MNOK i Det er en økning på 2,21 MNOK, og regnet i % av midlere forvaltningskapital utgjør netto renteinntekter 2,03 % i år mot 2,06% i fjor. Rentenettoen ligger så langt under det budsjetterte nivå. Det påregnes en viss bedring av rentenettoen i siste kvartal, basert på en foretatt renteøkning og reprising av bankens utlån. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Andre driftsinntekter er på 8,19 MNOK som er mindre enn både budsjett og tilsvarende tall på 12,21 MNOK i Svikten skyldes for størstedelen verdifall i bankens verdipapirportefølje hittil i år som har resultert i et bokført tap på netto ca. -0,60 MNOK, mot tilsvarende gevinst på ca. 6,01 MNOK i fjor. Av årets tall er 0,54 MNOK netto realiserte gevinster og - 1,14 MNOK netto bokførte verdiendringer. Provisjonsinntektene er også noe mindre enn budsjettert, men viser en økning i forhold til forrige år som igjen tilsier at bankens bevisste mål om økt breddesalg etter hvert ser ut til å gi resultater. DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader er på 26,12 MNOK per 3. kvartal, ned fra tilsvarende 29,88 MNOK i fjor. Nedgangen utgjør 12,6% og gjenspeiler i hovedsak tilbakeføring av tidligere utgiftsført avsetning knyttet til krav om merverdiavgift ved bankens IT-leveranser som nå er frafalt, samt tilbakeføring av AFP-avsetning (avtalefestet pensjon) slik det framgår av nye regnskapsregler. I % av midlere forvaltningskapital utgjør kostnadene 1,37% som er ned fra 1,68% forrige år. Tilbakeførte avsetninger er en engangseffekt som til sammen utgjør 4,33 MNOK. TAP PÅ UTLÅN Nedskrivninger på individuelle og grupper av utlån er tilbakeført med 4,93 MNOK. Det er kommet inn kr på tidligere perioders konstaterte tap. Periodens tapskostnad er kostnadsført med 2,91 MNOK. I samme periode i fjor ble det kostnadsført 8,17 MNOK. Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) pr er 10,08 MNOK og utgjør 0,45 % av brutto utlån. Fjorårstall var 13,82 MNOK eller 0,64 % av brutto utlån. Øvrige tapsutsatte engasjementer er ikke misligholdt etter definisjonen i avsnittet over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Pr er brutto øvrige tapsutsatte engasjementer 16,04 MNOK som utgjør 0,71 % av brutto utlån. Fjorårstall var 21,22 MNOK eller 0,98 %. Nedskrivninger på individuelle utlån utgjør 7,01 MNOK pr som er en reduksjon på 4,93 MNOK sammenlignet med årsskiftet. Gruppenedskrivninger utgjør 9,02 MNOK som er ned fra 9,10 MNOK ved årsskiftet. GEVINST ANLEGGSMIDLER I forbindelse med fusjonen mellom Nordito AS og PBS Holding AS er bankens aksjer i det nye selskapet Nets AS verdsatt til 1,81 MNOK. Banken vurderer aksjene i Nordito AS som realisert, og har bokført en gevinst på 1,69 MNOK i 3. kvartal. Delårsrapport 3. kvartal

3 FORVALTNINGSKAPITAL Ved utgangen av 3. kvartal 2010 forvaltet banken i alt MNOK. Dette er en reduksjon på 31 MNOK (1,2%) siden årsskiftet. Veksten i forvaltningskapital er likevel omtrent som budsjettert per dette tidspunkt, og utgjør ca. 4,2% vekst i forhold til 3. kvartal LIKVIDITET Banken har en tilfredsstillende likviditetssituasjon ved kvartalsskiftet med likviditetsindikatorer som ligger innenfor styrets fastsatte rammer. Det foretas en kontinuerlig avveining av fordeling mellom kort- og langsiktig markedsfinansiering og egen finansiering for å sikre banken tilstrekkelig likviditet til å kunne opprettholde sin utlånsvirksomhet på et forutsatt nivå framover. Bankens innskuddsdekning utgjør 72,6% mot 74,4% på tilsvarende tidspunkt i fjor. Banken har videre tatt opp nye 5-års lån på tilsammen125,0 MNOK hittil i år. UTLÅN Pr utgjør brutto utlån 2.244,3 MNOK, og dette er en økning på 38,6 MNOK (1,7 %) siden årsskiftet. Årsveksten er på 81,8 MNOK (3,8 %). Bedriftsmarkedsandelen utgjør ved kvartalsskifte 25,3 % som er en tilbakegang på 1,4 %-enheter sammenlignet med årsskiftet. Utlån via Terra Boligkreditt (TBK) utgjør per. 3. kvartal 489,7 MNOK, mot 442,1 MNOK for ett år siden og 456,5 MNOK ved årsskiftet. INNSKUDD Innskudd fra kunder har siden årsskiftet blitt redusert med 2,7 MNOK som utgjør - 0,2%. På årsbasis har innskuddene økt med 25,1 MNOK, tilsvarende 1,6%. Banken har ved kvartalsskiftet en innskuddsdekning på 72,6%, ned fra 74,2% ved årsskiftet. SOLIDITET Bankens netto ansvarlige kapital utgjør per 3. kvartal 257,1 MNOK med en kjernekapital på 206,9 MNOK. Dette gir en kapitaldekning på 17,08 %, der kjernekapitalen utgjør 13,74 %. Dette er en liten økning siden årsskiftet som følge bl.a. av redusert andel utlån til bedriftsmarkedet og medfølgende redusert kapitalkrav til kredittrisiko. VIDERE UTVIKLING Bankens resultat og vekst er per 3. kvartal i relativt godt samsvar med årets budsjett. Det ventes en fortsatt god ordinær drift i resten av året med en forsiktig vekst i forvaltet kapital. Samtidig vil banken kunne oppnå økt utbytte av den vekst og den kompetanse- og kapasitetsoppbygging som har skjedd gjennom de foregående år. Til tross for fortsatt usikkerhet knyttet til den økonomiske utvikling, anses bankens låneportefølje å være av så vidt god kvalitet at det ikke skal være grunn til å forvente noen ytterligere stor endring i tapsutviklingen. Perioderegnskapet er ikke revidert av bankens eksterne revisor. Delårsrapport 3. kvartal

4 RESULTATREGNSKAP (beløp i 1000 ) Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendr. - Gev/tap på verdipairer og valuta Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger varige driftsmidler/immaterielle eiend Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskrivninger og gev./tap på verdipapirer - anlegg Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt BALANSE (beløp i 1000) EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder nedskrivning på individuelle utlån nedskrivning på grupper av utlån Sum netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obl., og andre verdipapirer Aksjer, andeler og andre verdipapirer - variabel avk Eierinteresse i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbet. Inntekter Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital SUM GJELD EGENKAPITAL Sparebankens fond Udisponert resultat SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen Garantier Rentebytteavtaler Delårsrapport 3. kvartal

5 NØKKELTALL (i % av gj.sn. Forvaltningskapital) Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 2,03 % 2,06 % 2,05 % 2,45 % 2,43 % Netto andre driftsinntekter 0,43 % 0,69 % 0,85 % -0,15 % -0,17 % Sum driftskostnader 1,37 % 1,68 % 1,72 % 1,83 % 1,82 % Resultat før tap og nedskrivninger 1,09 % 1,06 % 1,18 % 0,47 % 0,44 % Tap på utlån garantier m.v 0,15 % 0,46 % 0,40 % 0,01 % 0,16 % Resultat av ordinær drift før skatt 0,94 % 0,60 % 0,78 % 0,46 % 0,28 % Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder 4,07 % 8,32 % 9,61 % 8,07 % 5,17 % Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder 1,58 % 14,50 % 7,46 % 5,38 % 8,86 % Innskuddsdekning 72,62 % 74,40 % 74,20 % 70,39 % 75,68 % 1. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av fastsatt av Finansdepartementet. 2. Verdipapirer VERDIPAPIRER (beløp i 1000) Aksjer Grunnfondsbevis Aksjefonds Sum handelsportefølje Obligasjoner - offentlige Obligasjoner m/fortrinnsrett Obligasjoner - andre Fondsobligasjoner/ansvarlige lån Sum omløpsportefølje Anleggsaksjer Sum anleggsportefølje Sum verdipapirportefølje Utlån fordelt Sektor/næring Brutto utlån Fordeling Geografisk Brutto utlån Fordeling Offentlig - - Jordbruk, skogbruk og fiske ,2 % Tinn og Vinje ,6 % Industri ,8 % Vinje ,6 % Kraft, vann og renovasjon ,7 % Rogaland ,1 % Bygge- og anleggsvirksomhet ,5 % Oslo og Akershus ,3 % Varehandel, reparasjon av motorvogner ,4 % Øvrige områder ,4 % Transport og lagring ,1 % Overnattings- og serveringsvirksomhet ,3 % Forretnings- og finansiell tjenesteyting ,8 % Omsetning og drift av fast eiendom ,6 % Øvrige tjenesteytende næringer ,9 % Sum BM ,3 % Personmarked ,7 % Sum ,0 % ,0 % Delårsrapport 3. kvartal

6 4. Tapskostnad Periodens endring i individuelle nedskrivninger periodens endring i gruppevise nedskrivninger periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt indivuell nedskrivning for periodens konstaterte tap som tidligere ikke er avsatt som indivuell nedskrivning periodens inngang på tidligere kostnadsført tap = Periodens tapskostnad Misligholdte og øvrige tapsutsatte utlån Brutto misligholdte engasjementer Personmarked Bedriftsmarked Sum brutto misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån/spesifiserte tap Sum netto misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån/spesifiserte tap Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Personmarked Bedriftsmarked Kapitaldekning Netto ansvarlig kapital Kjernekapital Beregningsgrunnlag Kapitaldekningsprosent 17,08 % 17,17 % 17,12 % 16,93 % 14,97 % Kjernekapitaldekningsprosent 13,74 % 13,81 % 13,76 % 13,64 % 11,51 % Delårsrapport 3. kvartal