1. kvartal april Arne Austreid, administrerende direktør Inge Reinertsen, konserndirektør økonomi & finans

Transkript

1 SpareBank 1 SR-Bank Konsern 1. kvartal april 2011 Arne Austreid, administrerende direktør Inge Reinertsen, konserndirektør økonomi & finans

2 Vi har bidratt til verdiskaping i over 170 år Sør- og Vestlandets ledende finanskonsern Konsernresultat før skatt 336 mill kr pr 1. kvartal 2011 Forvaltningskapital 133 mrd kr 54 avdelinger i Hordaland, Rogaland og Agder Nærmere kunder - hovedbank for 26 kommuner/fylkeskommuner Ca medarbeidere Blant Nordens mest lønnsomme finanskonsern siste 15 år Side 2 1. kvartal 2011

3 Hovedtrekk 1. kvartal 2011 Resultat før skatt ble 336 mill kr (395 mill kr) Resultat etter skatt ble 265 mill kr (298 mill kr) tilsvarende egenkapitalavkastning etter skatt på 11,2 % (14,8 %) Reduserte netto renteinntekter som følge av marginpress Utlånsvekst på 12,5 % og innskuddsvekst på 17,5 % siste 12 måneder God vekst i andre inntekter økende antall produktsalg og meglede oppdrag i EiendomsMegler 1 SR-Eiendom Økte driftskostnader som følge av økt aktivitet Nedskrivninger av utlån med netto 51 mill kr. En vesentlig andel relatert til nedskrivning av ett engasjement Styrket kjernekapitaldekning Finanstilsynet har tilrådt Finansdepartementet at det gis tillatelse til omdanning (Tall i parentes er fra samme periode i 20 og inkl. netto AFP på 73 mill kr.) Side 3 1. kvartal 2011

4 Nøkkeltall Egenkapitalavkastning Kostnadsprosent 14,8 % * 60,0 % 53,5 % 11,2 % * 40,2 % 5,3 % Innskuddsdekning Resultat pr EKB 54,9 % 55,3 % 59,8 % 1,6 * 1,3 0, * Tall fra 20 inkl. netto AFP på 73 mill kr Side 4 1. kvartal 2011

5 Resultatutvikling Konsernregnskap (mill kr) 1. kv kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto avk. på finansielle investeringer Sum inntekter Sum driftskostnader Resultat før nedskrivninger Nedskrivninger på utlån og garantier Resultat før skatt og minoritetsint Skattekostnad Ordinært resultat Side 5 1. kvartal 2011

6 Nøkkeltall 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 11 Egenkapitalavkastning etter skatt (%) 11,2 16,9 14,3 16,5 14,8 Rentenetto (%) 1,28 1,31 1,34 1,34 1,42 Kostnadsprosent 53,5 46,6 48,7 47,4 40,2 Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl. SB1 Boligkreditt * 0,15 0,22 0,14 0,17 0,23 Nedskrivninger i % av brutto utlån ekskl. SB1 Boligkreditt * 0,19 0,28 0,17 0,21 0,29 Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån inkl. SB1 Boligkreditt Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån ekskl. SB1 Boligkreditt 1,09 0,91 1,20 1,08 1,08 1,41 1,14 1,48 1,37 1,34 Brutto utlånsvekst (12 mnd. inkl. SB1 Boligkreditt) i % 12,5 11,6 6,6 6,0 5,8 Innskuddsvekst (12 mnd) i % 17,5 11,8 3,7 3,1-0,9 Forvaltningskapital (mrd kr) Kapital overført til SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt (mrd kr) Resultat pr egenkapitalbevis (kr ) 1,3 1,9 1,6 1,8 1,6 Bokført egenkapital pr egenkapitalbevis (kr) 47,2 47,5 44,1 42,4 41,5 Antall utstedte egenkapitalbevis (mill) * Annualiserte tall Side 6 1. kvartal 2011

7 Konsernets inntektsprofil Mill kr kv kv kv kv kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 11 Netto provisjons- og andre inntekter Provisjonsinntekter SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt Netto renteinntekter Side 7 1. kvartal 2011

8 Utlåns- og innskuddsmarginer 1,96 % 2,03 % 2,09 % 2,13 % 1,97 % 2,00 % 1,98 % 1,52 % 1,62 % 1,33 % 1,45 % 1,63 % 1,53 % 1,51 % 1,32 % 1,22 % 1,26 % 1,19 % 1. kv kv kv kv kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 11 Utlånsmargin BM Utlånsmargin PM inkl SB1 Boligkreditt 0,42 % 0,32 % 0,29 % 0,33 % 0,27 % 0,20 % 0,34 % 0,25 % 0,19 % 0,08 % 0,44 % 0,16 % 0,63 % 0,56 % 0,27 % 0,24 % 0,50 % 0,08 % 1. kv kv kv kv kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 11 Innskuddsmargin BM Innskuddsmargin PM Definisjon: Snitt kunderente minus 3 mnd glidende gjennomsnitt av 3 mnd NIBOR Side 8 1. kvartal 2011

9 Utlånsvolum og 12 mnd vekst Inklusive portefølje i SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt Bedriftsmarked 25 % ,1 % 20 % Pr : % 12 mnd vekst inkl. Kvinnherad 4,8 % Mill kr ,9 % 3,7 % 2,9 % 4,8 % % 5 % 12 mnd vekst ekskl. Kvinnherad 3,0 % - 0,3 % 0 % -1,1 % -0,2 % -1,8 % (.000) 1. kv kv kv kv kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv % Volum 12 mnd vekst % Personmarked 16,1 % 17,1 % 18 % 16 % Mill kr ,7 % 11,8 % 11,6 %,6 % 12,1 % 12,1 % 12,3 % 14 % 12 % % 8 % Pr : 12 mnd vekst inkl. Kvinnherad 17,1 % 12 mnd vekst ekskl. Kvinnherad 12,5 % % % % - 1. kv kv kv kv kv. 2. kv. 3. kv. Volum 12 mnd vekst % 4. kv. 1. kv % Side 9 1. kvartal 2011

10 Utlånsportefølje Industri/kraft- og vannforsyn. / bygg og - anlegg: 5 (4,6) Jord- og skogbruk + fiske: 2,8 (3) Varehandel, hotell og restaurant: 2,1 (2,5) Shipping/offshore/oljegass: 6,6 (7,3) Personkunder: 40 (40,1) Eiendomsdrift: 16,6 (17,5) Tjenesteytende virksomhet: 3,7 (4,4) Offentlig forvaltning og andre: 0,6 (0,6) Boligkreditt: 22,6 (19,8) Sum Personmarked: 62,5 (59,9) Alle tall i prosent. Tall pr i parentes. Utlån før individuelle nedskrivninger, nominelle beløp. Sektorfordeling i hht standardinndeling fra SSB. Side 1. kvartal 2011

11 Innskuddsvolum og 12 mnd vekst Bedriftsmarked ,1 % 20 % ,3 % ,7 % 3,3 % % Pr : Mill kr ,1 % -6,5 % 3,7 % 2,0 % 0 % - % 12 mnd vekst inkl. Kvinnherad 20,1 % 12 mnd vekst ekskl. Kvinnherad 17,4 % ,6 % -20 % % 1. kv kv kv kv kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 11 Volum 12 mnd vekst % Personmarked ,6 % 13,9 % 16 % 14 % Mill kr ,8 % 8,6 % 5,7 % 3,3 % 5,1 % 12 % % 8 % 6 % 4 % Pr : 12 mnd vekst inkl. Kvinnherad 13,9 % 12 mnd vekst ekskl. Kvinnherad 8,5 % ,8 % 1,9 % 2 % - 0 % 1. kv kv kv kv kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 11 Volum 12 mnd vekst % Side kvartal 2011

12 Netto provisjons- og andre inntekter 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Beløp i mill kr 11 Betalingsformidling Sparing/Plassering Forsikring Provisjonsinntekter EiendomsMegler Garantiprovisjon Tilrettelegging/kundehonorar Øvrige Netto provisjons- og andre inntekter ekskl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt Provisjonsinntekter SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt Netto provisjons- og andre inntekter inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt Side kvartal 2011

13 Netto avkastning på finansielle investeringer 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Beløp i mill kr 11 Utbytte Inntekter av eierinteresser Kursgevinst/tap verdipapir herav kursendring aksjer og egenkapitalbevis herav kursendring sertifikat og obligasjoner Kursgevinst/tap valuta/renter herav kursgevinst kunde- og egenhandel herav IFRS-effekter Netto avk. på finansielle investeringer Resultateffekt fra fusjonen mellom Nordito AS og PBS AS på 96 mill kr, ga 45 mill kr i utbytte og 51 mill kr i kursgevinster i 2. kvartal 20. I tillegg ble bankens eierandel i det fusjonerte selskapet, Nets Holding AS, oppskrevet med 67 mill kr 4. kvartal 20. Side kvartal 2011

14 Resultat datterselskaper Beløp i mill kr EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS Antall omsetninger Resultat før skatt 12,3 4,7 SpareBank 1 SR-Finans AS Forvaltningskapital, mrd kr 5,0 5,1 Resultat før skatt -17,9,4 SR-Forvaltning ASA Forvaltet kapital, mrd kr 6,5 5,9 Resultat før skatt 5,8 4,8 SR-Investering AS Investeringsportefølje (mill kr) Resultat før skatt 14,6 2,4 Øvrige Resultat før skatt 0,1-0,3 Side kvartal 2011

15 Resultat tilknyttede selskaper Beløp i mill kr SpareBank 1 Gruppen AS (19,5 % eierandel) Resultat etter skatt 27,9 23,6 BN Bank ASA (23,5 % eierandel) Resultat etter skatt 2,9 7,1 Amortisering 7,3 1,6 SpareBank 1 Boligkreditt AS (28,6 % eierandel) Resultat etter skatt 8,3 9,0 SpareBank 1 Næringskreditt AS (30,7 % eierandel) Resultat etter skatt 0,9 0,3 SpareBank 1 Utvikling (17,7 % eierandel) Resultat etter skatt 0,3 - Bank 1 Oslo AS (19,5% eierandel) Resultat etter skatt 3,5 6,9 Sum tilknyttede selskap Resultat etter skatt 51,1 48,5 Side kvartal 2011

16 Driftskostnader Utvikling siste 12 måneder Mill kr Normalisert (inkl. Netto AFP på 73 mill kr) 1. kv. 20 Engangskostnader Kvinnherad fusjon EM1 og Vågen (økt aktivitet og kjøp av Relocation) Økte personalkostnader Kvinnherad fusjon samt Forsikringskontor Vest Økte Økte IKT kostnader Markedsføring Øvrig 1. kv personalkostnader Side kvartal 2011

17 Kostnadsprosent pr % 40,2 % 53,5 % 36,4 % 55,8 % 52,9 % 49,2 % 87,5 % 93,6 % 24,4 % 31,1 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Side kvartal 2011

18 Nedskrivninger på utlån og garantier 1. kv. 4. kv 3. kv 2. kv. 1. kv Kostnadsførte nedskrivinger (mill kr) Bedriftskunder Personkunder Endring i gruppevise nedskrivinger Sum kostnadsført nedskrivninger Nedskrivninger i % av gjennomsnittlig brutto utlån 0,19 0,28 0,17 0,21 0, Balanseførte nedskrivinger (mill kr) Individuelle nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån Sum nedskrivninger Individuelle nedskr. i % av brutto utlån 0,45 0,38 0,40 0,39 0,35 Gruppevise nedskr. i % av brutto utlån 0,31 0,34 0,34 0,35 0,34 Side kvartal 2011

19 Netto nedskrivninger på utlån siste 5 år 500 Gruppe nedskrivninger 0, Individuelle nedskrivninger Nedskrivning i % av gjennomsnittlig brutto utlån 0, , ,4 0,3 Mill kr , ,19 0,2 0,1 Prosent , ,13-0, ,2 Side kvartal 2011

20 Avsetningsgrad tapsutsatte og brutto misligholdte engasjement pr Misligholdte engasjement Tapsutsatte engasjement (ikke misligholdte) Mill kr 0,42 % 0,42 % 0,40 % Prosent Mill kr 1,26 % Prosent 0,35 % 1,01 % 0,14 % 0, % ,27 % 0,73 % ,81 % 0,72 % % 28% 18% 26% 30% 31% % 12% 23% 31% 35% 32% Netto misligholdte lån Andel individuelle nedskrivninger Brutto misligholdte lån i % brutto utlån Tapsutsatte engasjement Andel individuelle nedskrivninger Tapsutsatte engasjement % brutto utlån Brutto misligholdte engasjement mislighold før fradrag av individuelle nedskrivninger. Mislighold over 90 dager. Tapsutsatte engasjement tapsnedskrevne engasjement som ikke er misligholdt, hvor det foreligger objektive bevis for verdifall som følge av tapshendelser hos debitor som vurderes å redusere utlånets fremtidige kontantstrøm. Side kvartal 2011

21 Soliditet 13,0 11,0 9,0 8,0 9,4 9,7 11,1 11,0,2,2 8,7 8,8 Kjernekapitaldekningen ved utgangen av 1. kvartal 2011 var,2 % - styrket fra 9,4 % i samme periode i fjor Prosent 7,0 5,0 3,0 1,0-1, Kjernekapitaldekning uten fondsobligasjoner Kjernekapitaldekning Kjernekapitaldekning ekskl. overgangsregelverket På grunn av overgangsregler kan minstekrav til kapitaldekning for 2011 maksimalt reduseres til 80 prosent i forhold til Basel I-reglene Kjernekapitaldekning ekskl. overgangsregelverket er 11,0 % SpareBank 1 SR-Bank har som mål at kjernekapitaldekningen skal være minimum 9 %. Side kvartal 2011

22 Funding og likviditetsstyring 4,500 4,000 3,500 Fundingforfall neste 12 mnd God likviditet og tilgang på ny finansiering Milliarder 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 0,500 0,000 Likviditetsbuffer på 19,2 mrd kr pr Netto refinansieringsbehov de neste 12 månedene er,4 mrd kr apr. 11 mai. 11 jun. 11 jul. 11 aug. 11 sep. 11 okt. 11 nov. 11 des. 11 jan. 12 feb. 12 mar ,000 Funding Egenbeholdning,000 Årlig fundingforfall 8,000 Milliarder 6,000 4,000 2,000 0, Funding Egenbeholdning Side kvartal 2011

23 Finansielle nøkkeltall Beløp i % Egenkapitalavkastning etter skatt 11,2 Kjernekapitaldekning,2 Kapitaldekning 11,8 SpareBank 1 SR-Bank har som mål å være blant den beste tredjedelen på egenkapitalavkastning av banker det er naturlig å sammenligne seg med SpareBank 1 SR-Bank har som mål at kjernekapitaldekningen skal være minimum 9 % Side kvartal 2011

24 Utsikter Oppgangen i norsk økonomi har fått fotfeste og Norges Bank signaliserer at styringsrenten gradvis vil øke mot et mer normalt nivå. God underliggende utvikling for regionens nærings- og befolkningsutvikling med fortsatt lav arbeidsledighet. Selv om det fortsatt forventes marginpress på de tradisjonelle produktområdene innskudd og utlån er konsernet godt rustet for fremtidig vekst gjennom solide inntekter på en rekke andre områder. Gjennom et sterkt verdikjedefokus og et vel utbygget kontornett er konsernet godt posisjonert innenfor sine geografiske markedsområder. Den underliggende kvaliteten på konsernets utlånsportefølje er god, og mislighold og nedskrivninger forventes å være på relativt lave nivåer i Styret vurderer de samlede utsiktene for konsernets inntjening som gode. Side kvartal 2011

25 Omdanning til aksjesparebank Representantskapet ga 25. november 20 enstemmig sin tilslutning til styrets tilrådning om å søke Finansdepartementet om tillatelse til omdanning til aksjesparebank. Finanstilsynets positive tilrådning til Finansdepartementet ble gitt i mars Dersom Finansdepartement slutter seg til Finanstilsynets tilrådning gjennomføres omdanningen mest sannsynlig med virkning i løpet av Side kvartal 2011

26 Vedlegg

27 Egenkapitalbeviset - ROGG Eierandeler pr : Fra Rogaland, Agder-fylkene og Hordaland: 46,1 % (46,9 %) Fra utlandet: 9,7 % (6,7 %) største: 33,6 % (30,6 %) 20 største: 40,6 % (37,1 %) Antall ROGG-eiere : (12 466) Ansatte i konsernet eide 3,5 % av egenkapitalbevisene ved utgangen av 1. kvartal 2011 Omsetning 1. kvartal 2011: 3,0 % (5,1 %) av antall utstedte bevis (Tall pr i parentes) 1. kv Egenkapitalbevisbrøk (%) 63,2 63,2 62,9 56,1 54,9 Børskurs 57,00 57,00 50,00 27,08 55,21 Børsverdi (mill kr) Bokført egenkapital pr EKB (inkl utbytte) (konsern) 47,17 47,45 42,07 37,23 37,64 Bokført egenkapital pr EKB (inkl utbytte) (morbank) 40,96 41,80 36,85 32,06 34,02 Resultat pr EKB (konsern) 1,32 6,84 6,88 3,00 6,54 Utbytte pr EKB n.a. 2,75 1,75 0,83 3,96 Pris/Resultat pr EKB,80 8,33 7,27 9,03 8,44 Pris/Bokført egenkapital (konsern) 1,21 1,20 1,19 0,73 1,47 Pris/Bokført egenkapital (morbank) 1,39 1,36 1,36 0,84 1,62 Side kvartal 2011

28 20 største egenkapitalbeviseiere 20 største eiere pr Beholdning Andel Gjensidige Forsikring ,3% SpareBank 1-stiftinga Kvinnherad ,8% Odin Norge ,5% Odin Norden ,4% Clipper AS ,3% Frank Mohn AS ,3% Trygve Stangeland ,3% Bank of New York, U.S.A ,3% JPMorgan Chase Bank, U.K ,3% Skandinaviska Enskilda Banken ,2% SHB Stockholm Clients Account, Sverige ,0% Trygves Holding AS ,8% Varma Mutual Pension Insurance, Finland ,8% Køhlergruppen AS ,8% Westco AS ,7% Forsand kommune ,6% The Northern Trust, U.K ,6% Bjergsted Investering AS ,6% Nordisk Finans Invest AS ,6% Solvang Shipping AS ,6% Sum 20 største ,6% Side kvartal 2011

29 Kursutvikling kvartal effektiv avkastning (utbytte reinvestert) des-20 jan-2011 SPAREBANK 1 SR-BANK SPAREBANK 1 SMN feb-2011 SPAREBANKEN 1 NORD-NORGE DNBNOR ORD mar-2011 Oslo SE, Benchmark (OSEBX) Index, Close 115 Source: Reuters EcoWin, SR-Markets Side kvartal 2011

30 Rating Moody's Fitch Long-term debt A1 Long-term IDR A - Outlook Stable Outlook Stable Outlook Sist endret 7. september mars 2011 Side kvartal 2011

31 Sparing/plassering - porteføljeutvikling Mill kr kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 11 Kapital under forvaltning på 12,9 mrd kr pr Økt fra 11,9 mrd kr pr antall aktive spareavtaler ( spareavtaler pr ) Snitt pr avtale er 772,- kr pr mnd, hvilket utgjør 44,4 mill kr i månedlig sparing. Det vesentlige av kapitalen forvaltes av SR-Forvaltning og ODIN SR-Fondsforvaltning solgt til ODIN Forvaltning AS med regnskapsmessig virkning fra Øvrig Eiendomssyndikater SR-Forvaltning SR-Fondsforvaltning Spareprodukter Liv ODIN Side kvartal 2011

32 Likviditetsbuffer og obligasjonsportefølje Likviditetsbuffer Obligasjonsporteføljen Mrd kr Kategori Markedsverdi i mill kr %-andel Herav hold til forfall i mill kr Norsk annet % 0 Norsk bank/finans % 354 Norsk stat/kommune % 8 Utenlandsk bank/finans % 655 OMF % Industri % 0 Totalt % Likviditetsbuffer: kontanter, korte plasseringer, trekkrettigheter i Norges Bank (obligasjoner inkl OMF) og boliglån som p.t. er klar til å overføres til Boligkreditt. Forutsatt uendrede innskudd og utlån, og ingen nye innlån i perioden. Side kvartal 2011

33 Risikoprofil i SpareBank 1 SR-Bank Høy andel av engasjementer med lav risiko 93 prosent av utlånseksponeringen tilfredsstiller kriteriene for lav og laveste risiko. Forventet tap i denne del av porteføljen er svært begrenset og utgjør 0,05 prosent. Det er en positiv utvikling i risikoprofilen siste år. Eksponeringen mot høy og høyeste risiko utgjør 1,6 prosent av utlånseksponeringen. Forventet tap i denne del av porteføljen utgjør 4 prosent. 69 prosent av utlånseksponeringen er mot engasjementer som utgjør mindre enn mill kroner. Dette tilsvarer 99 prosent av antall kunder. 17 prosent av utlånseksponeringen er mot kunder som har en eksponering som overstiger 0 mill kroner. Denne andelen er blitt noe redusert siste år. Misligholdssannsynligheten i denne delen av porteføljen er lavere enn gjennomsnittet av bedriftsmarkedsporteføljen. Laveste - Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy - Høyeste risiko, forventet tap over 2,00 % Side kvartal 2011

34 Risikoprofil i SpareBank 1 SR-Bank Moderat risikoprofil og stabil utvikling i porteføljekvaliteten i siste kvartal Konsernets moderate risikoprofil ligger fast. Et vedvarende lavt rentenivå bidrar til høyt aktivitetsnivå, lav arbeidsledighet og fortsatt stigende boligpriser i konsernets markedsområde. Disse utviklingstrekkene bidrar, sammen med et kontinuerlig internt fokus på risikoreduserende tiltak, til at den gode kredittkvaliteten i konsernets portefølje opprettholdes. Måling av risikoeksponering er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer større stabilitet i misligholdsestimatene. Tallene inkluderer portefølje overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Laveste - Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy - Høyeste risiko, forventet tap over 2,00 % Side kvartal 2011

35 Risikoprofil i Bedriftsmarkedsporteføljen Porteføljekvaliteten er god og utviklingen er stabil i siste kvartal Kvaliteten i bedriftsmarkedsporteføljen er god. Porteføljens gjennomsnittlige misligholdssannsynlighet, dens forventede tap og krav til risikojustert kapital er stabil i første kvartal Porteføljens risikoprofil er imidlertid noe styrket gjennom siste år. Tilgangen på nye engasjementer med lav risikoprofil er større enn avgangen, og den eksisterende porteføljen preges av en positiv migrering siste år. Måling av risikoeksponering er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer større stabilitet i misligholdsestimatene. Laveste - Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy - Høyeste risiko, forventet tap over 2,00 % Side kvartal 2011

36 Porteføljen av næringseiendom for utleie Porteføljen domineres av engasjementer med lav risiko Porteføljen innen næringseiendom for utleie representerer konsernets største konsentrasjon om en enkelt bransje, og utgjør om lag 11 prosent av total eksponering (EAD) inkludert personmarkedskunder. Porteføljen av næringseiendom for utleie domineres av engasjementer med lav risiko. 84 prosent av eksponeringen er klassifisert som lav risiko mens 3 prosent er klassifisert som høy risiko. En vesentlig del av porteføljen er rentesikret, hovedsakelig med rentesikringskontrakter som har en varighet ut over fem år. Porteføljen preges av langsiktige leiekontrakter med finansielt solide leietagere. Andelen ledig areal er begrenset. Laveste - Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy - Høyeste risiko, forventet tap over 2,00 % Side kvartal 2011

37 Risikoprofil i Personmarkedsporteføljen Porteføljens kvalitet er meget god og tapspotensialet er begrenset Kvaliteten i personmarkedsporteføljen er meget god. Utviklingen preges av vedvarende stabilitet. Porteføljeveksten konsernet har opplevd over lengre tid har ikke påvirket porteføljens risikoprofil. Det meste av porteføljen er sikret med pant i fast eiendom. Sikkerhetsdekningen er god, noe som tilsier begrenset tapspotensial så lenge sikkerhetsverdiene ikke forringes vesentlig. Måling av risikoeksponering er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer større stabilitet i misligholdsestimatene. Tallene inkluderer portefølje overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Laveste - Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy - Høyeste risiko, forventet tap over 2,00 % Side kvartal 2011

38 Lån i prosent av sikkerhetens verdi LTV Sikkerhetsdekningen er meget god for lån med pant i boligeiendom Det er en gjennomgående moderat belåning sett opp mot sikkerhetsverdiene. Mindre enn 6 prosent av eksponeringen overstiger 75 prosent av sikkerhetsverdiene. Det er ingen vesentlige endringer i LTV verdiene siste kvartal. Internt fokuserer konsernet på et engasjements beregnede tapsgrad når tapspotensialet skal vurderes. Det tas da utgangspunkt i realisasjonsverdien av de stilte sikkerheter. Denne er betydelig lavere enn markedsverdien og skal reflektere sikkerhetsmessig verdi ved realisasjon i økonomiske nedgangstider. Beregningen av LTV tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Ved saldofordelt LTV gjelder at for lån som overstiger 60 prosent av sikkerhetens markedsverdi, fordeles det overskytende på de øvrige intervallene. Ved totalfordelt LTV tilordnes hele det aktuelle lånet til ett og samme intervall. Tallene inkluderer portefølje overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Side kvartal 2011

39 SpareBank 1 SR-Bank EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS (0%) SpareBank 1 SR-Finans AS (0%) SpareBank 1 SR-Investering AS (0%) SpareBank 1 SR-Forvaltning ASA (0%)» Boligmegling» Næringsmegling» Prosjektmegling» Markedsleder i Rogaland» Eiendomsforvaltning/drift» Leasing» Spesialfinansiering» Investering i langsiktige EK papirer» Aktiv forvaltning SpareBank 1 Boligkreditt AS (28,6%) SpareBank 1 Næringskreditt AS (30,7%)» Boligfinansiering BN Bank ASA (23,5%) Bank 1 Oslo AS (19,5%) SpareBank 1 Gruppen AS (19,5%)» ODIN Forvaltning AS» SpareBank 1 Livsforsikring AS» SpareBank 1 Skadeforsikring AS» Argo Securities AS» SpareBank 1 Medlemskort AS» SpareBank 1 Gruppen Finans Holding AS» SpareBank 1 Factoring AS» Actor Fordringsforvaltning AS» Actor Portefølje AS Side kvartal 2011

40 SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 SR-Bank (19,5%) SpareBank 1 SMN (19,5%) SpareBank 1 Nord-Norge (19,5%) Sparebanken Hedmark (12%) Samarbeidende Sparebanker (19,5%) LO (%) SpareBank 1 Gruppen AS Bankeid Virksomhet: SpareBank 1 Boligkreditt AS SpareBank 1 Næringskreditt AS EiendomsMegler 1 AS BN Bank ASA Bank 1 Oslo AS SpareBank 1 Skadeforsikring AS (0%) Argo Securities AS (75%) SpareBank 1 Gruppen Finans Holding AS (0%) ODIN Forvaltning AS (0%) SpareBank 1 Livsforsikring AS (0%) SpareBank 1 Medlemskort AS (0%) Alliansesamarbeidet Bredt samarbeid» Merkevare» Teknologi» Kompetanse» Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis» Innkjøp SpareBank 1 Factoring AS (0%) Actor Fordringsforvaltning AS (0 %) Actor Portefølje AS (0 %) Regionale Kompetansesentra» Betalingsområdet» Kreditt: Stavanger» Læring: Tromsø Actor Verdigjenvinning AS (0 %) Side kvartal 2011

41 Anbefalt av kunden SPAREBANK 1 SR-BANKS STRATEGI VÅR HENSIKT Vi skal være Sør- og Vestlandets mest attraktive leverandør av finansielle tjenester SpareBank 1 SR-Bank skal skape verdier for den regionen vi er en del av Basert på: Gode kundeopplevelser Sterk lagfølelse og profesjonalitet Lokal forankring og beslutningskraft Soliditet, lønnsomhet og tillit i markedet VÅRE VERDIER Mot til å meina, styrke til å skapa Gjennom å være Langsiktig Åpen og ærlig Gjennom å vise Ansvar og respekt Vilje og evne til forbedring Side kvartal 2011

42 Kontakt Bjergsted Terrasse 1 Postboks Stavanger Tlf: Arne Austreid CEO -- Telefon: E-post: arne.austreid@sr-bank.no Inge Reinertsen CFO -- Telefon: E-post: inge.reinertsen@sr-bank.no Vidar Torsøe Investor relations -- Telefon: E-post: vidar.torsoe@sr-bank.no Side kvartal 2011