Kvartalsrapport. 2. kvartal 2009 Nøtterø Sparebank

Transkript

1 Kvartalsrapport 2009 Nøtterø Sparebank 1. halvår 2009

2 Hovedtrekkene i bankens utvikling pr. 1. halvår 2009: Resultat før skatt: 25,3 mill. kroner (18,2 mill. kroner) Betydelig fall i rentenetto: 37,2 mill. kroner (43,9 mill.) God vekst i andre inntekter: 19,3 mill. kroner (14,3 mill.) Utlånsvekst siste 12 mndr. inkl. overføringer til SpareBank 1 Boligkreditt: 15,5% Innskuddsvekst siste 12 mndr. på 9,1 % Innskuddsdekning på 56,4 % Driftskostnader under budsjett Tap på utlån kostnadsført med 6 mill kroner (1,4 mill. kroner) Tidligere nedskrevne tap på verdipapirer er tilbakeført med 7,9 mill kroner (-6,5 mill. kroner) Egenkapitalavkastning etter skatt: 9,4 % RESULTATUTVIKLING Nøtterø Sparebank hadde ved utgangen av et driftsresultat før tap og skatt på 23,4 mill. kroner som er 2,7 mill. kroner lavere enn samme periode i fjor. Tap på utlån er bokført med 6 mill. kroner. Tidligere nedskrivninger på verdipapirer er tilbakeført med 7,9 mill. kroner. Resultatet av ordinær drift etter tap, men før skatt var pr. 1. halvår 25,3 mill. kroner som utgjør 0,96 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK). Tallene fra samme periode i fjor viste 18,2 mill. kroner (0,78 % av GFK). Etter skatt ble resultatet 19,3 mill. kroner som tilsvarer en egenkapitalavkastning på 9,4 %. Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjorde 37,2 mill. kroner, mot 43,9 mill. kroner i 1. halvår Rentenetto i prosent av GFK var pr. 1. halvår 1,41 % (1,88 % samme tid i fjor). Det betydelige fallet skyldes fall i kundemarginer og økte risikopåslag på bankens eksterne innlån. Netto andre driftsinntekter Utbytte, provisjonsinntekter fra salg av fonds, forsikring m.v. og inntekter fra betalingsformidling utgjorde 21 mill. kroner. Det er 5,1 mill. kroner høyere enn samme periode i fjor. De økte inntektene skyldes hovedsakelig økt aksjeutbytte og tilbakeføring av garanti mot Eksportfinans. I prosent ligger andre inntekter (inkl. netto verdiendringer fra valuta og verdipapirer) på 34,1 % av totale inntekter (24,6 % samme tid i fjor). Sum driftskostnader Sum driftskostnader var 33,1 mill. kroner eller 1,26 % av GFK (1,37 % samme tid i fjor). Det er 1,1 mill. kroner høyere enn samme tid foregående år, men noe under budsjett. Kostnader i prosent av inntekter var 58,7 % ved utgangen av 1. halvår Til sammenligning var kostnadsprosenten 55,2 % på samme tid i fjor. Taps- og misligholdsutviklingen Bankens regnskap er i første halvår 2009 belastet med 6 mill. kroner i tap og nedskrivninger (1,4 mill.) Dette tilsvarer 0,25 % av brutto utlån (0,07 %). Tapene/ nedskrivningene fremkommer på grunnlag av den gjennomgang som hvert kvartal gjøres av bankens utlånsportefølje samt vurdering av øvrige tap. Nivået på brutto misligholdte engasjementer er nå på 1,51 % av brutto utlån. Tilsvarende på samme tid i fjor var dette 0,48 og 1,37 % ved årsskiftet. Utvikling i individuelle og gruppevise nedskrivninger (mill.) Individuelle nedskrivninger 8,6 2,2 4,6 Gruppevise nedskrivninger 14,3 9,7 13,7 Sum nedskrivninger i balansen 22,9 11,9 18,3 Utvikling i misligholdte og tapsutsatte lån (mill.) Brutto misligholdte lån 74,5 19,9 62,0 - nedskrivninger 8,9 1,0 3,7 Netto misligholdte lån 65,7 18,9 58,3-1 -

3 Brutto tapsutsatte, ikke misligholdte lån 2,9 3,9 3,7 - nedskrivninger 0,8 1,1 0,9 Netto tapsutsatte, ikke misligholdte lån 2,1 2,8 2,8 Økningen i misligholdte og tapsutsatte lån er knyttet til få engasjementer. Eierandeler i felleskontrollert virksomhet Banken har eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS. Investeringene er i regnskapet vurdert til kostpris. Samarbeidende Sparebanker har en eierandel i SpareBank 1 Gruppen på 19,5 %, mens bankens eierandel i Samarbeidende Sparebanker AS utgjør 6,25 %. Eierandelen i Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS er på 4,5 % og andelen av resultatet for 1. halvår utgjør 0,3 mill. kroner. Siden investeringene i Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS er vurdert til kostpris, blir bankens resultatandel i disse selskapene ikke konsolidert inn i bankens regnskap. BALANSEUTVIKLINGEN Forvaltningskapitalen ved utgangen av 1. halvår 2009 var mill. kroner mot mill. kroner på samme tid i fjor. Veksten på 838 mill. kroner tilsvarer 17,2 %. Utlån Brutto utlån utgjorde mill. kroner som er 744 mill. eller 17,7 % mer enn på samme tid i fjor. Inkl. overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt er veksten i utlån siste 12 mnd. 703 mill kroner eller 15,5 %. Fra årsskiftet har brutto utlån hatt en økning på 369 mill. kroner inkl. lån overført til kredittselskapet. Lånene fordeler seg med 77,9 % innen privatmarkedet og 22,1 % innen bedriftsmarkedet. Utlån fordelt på sektor (prosent) 1. halvår halvår 2008 Personmarked 77,9 77,8 Bedriftsmarked 22,1 22,2 Andre 0,0 0,0 Innskudd Innskudd fra kunder pr utgjorde mill. kroner. Det er 232 mill. kroner mer enn på samme tid i fjor og tilsvarer en økning på 9,1 %. Innskudd fra kunder i prosent av utlån utgjør 56,4 % mot 60,9 % på samme tid i fjor. Likviditet Det har fortsatt vært behov for økt opplåning i fremmedkapitalmarkedet. Sammenlignet med situasjonen for et år siden er ekstern gjeld økt med 614 mill. kroner til nåværende mill. kroner. Dette inkluderer nylig emitterte obligasjonslån, netto 125 mill. kroner, som skal benyttes til å innfri obligasjonslån med forfall 1. oktober. I løpet av 2. halvår forfaller eksterne lån for 205 mill. kroner. I 2010 har banken forfall på til sammen 953 mill. kroner fordelt på 1. og 2. halvår. Totale likvider, som utgjøres av primærlikvider inklusiv verdipapirbeholdningen vurdert som omløpsmidler samt innestående i andre banker, var ved utgangen av 1. halvår 499 mill. kroner mot 452 mill. foregående år. Sammen med våre avtaler om kommiterte trekklinjer hos eksterne finansinstitusjoner anses likviditetssituasjonen som komfortabel. Banken har kommiterte trekkfasiliteter for 250 mill. kroner hvorav 50 mill. må reforhandles i Resterende låneadgang i Norges Bank utgjorde ved kvartalsskiftet 9,5 mill. kroner. KAPITALDEKNING Bankens kapitaldekning etter 1. halvår er beregnet til 13,21 %. Netto ansvarlig kapital var 422,8 mill kroner og kapitalkravet i henhold til Basel II regelverket beregnet til 256,1 mill kroner. Resultat hittil i år er ikke tatt med i beregning av ansvarlig kapital

4 Med dagens nivå har banken et overskudd av ansvarlig kapital på 166,7 mill. kroner i forhold til lovens minstekrav på 8 % av vektet beregningsgrunnlag før årets overskudd tillegges. Risikoforholdene og utsiktene fremover Mens spesielt 2. halvår 2008 var preget av betydelig finansiell uro og spesielt stor usikkerhet knyttet til likviditetssituasjonen i banksektoren, har første halvår 2009 til dels endret bildet. Fortsatt er det usikkerhet om når den økonomiske nedgangen snur - spesielt internasjonalt mens blant annet offentlige stimulansepakker har gjort at frykten for likviditetssituasjonen i bankene er langt mindre. Norge har vært rammet langt mildere av finanskrisen enn de fleste andre land, og SpareBank 1 Nøtterøy Tønsberg har i større grad enn mange andre banker unngått store tap på bankdriften. En viktig grunn til dette er sammensetningen av balansen der utlån til privatmarkedet utgjør mer enn 77 prosent av totale utlån. Sannsynligheten for tap på lån til privatmarkedet er langt mindre enn på utlån til næringsvirksomhet. Likevel opplevde også denne banken betydelige nedskrivninger på finansielle aktiva gjennom fjoråret. Første halvår 2009 viser et tilfredsstillende resultat for banken. En viktig grunn er bedringen i finansmarkedene som har gitt tilbakeføringer på tidligere nedskrivninger i bankens portefølje av verdipapirer. Styret forventer at resten av året vil gi ytterligere tilbakeføringer på tidligere nedskrivninger og dermed ytterligere positivt resultatbidrag. Den underliggende bankdriften er fortsatt god og forventes å være det gjennom året. Veksten i utlån til næringsliv har avtatt og det har vært enda sterkere fokus på risikoprising i BM-porteføljen. Med fortsatt usikkerhet om når økonomien snur til varig oppgang, kan det likevel ikke utelukkes at tapsføringer også i 2. halvår vil ligge over det som har vært normalt i senere år. På tross av flere konkurser i Vestfold inneværende år, er vurderingen at den regionale økonomien er relativt sunn med begrenset fare for stor arbeidsløshet. Dermed antas ikke folks privatøkonomi å ville rammes sterkt, og det reduserer i betydelig grad faren for tap på utlån i privatmarkedet. Risikoen knyttet til resultatutviklingen i banken henger sammen med marginpresset som igjen er påvirket av det lave rentenivået, sterk bankkonkurranse og fortsatt høy pris på fremmedfinansiering. Den samlede effekten av de ovennevnte forhold tilsier etter styrets oppfatning at det er grunn til å forvente en tilfredsstillende resultatutvikling gjennom resten av året. Nøtterøy, 11. august 2009 Styret i Nøtterø Sparebank Bjørn R. Hellevammen Styreleder Truls A. Skjerve Reidun Sundal Hilde P. Aarseth Krøgenes Knut Telenius Ansattes representant Arthur Wennersberg Bjørn R. Engaas Adm. banksjef - 3 -

5 Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder Styret og daglig leder har i dag behandlet og godkjent halvårsberetningen og halvårsregnskapet pr. 30. juni 2009 inklusive sammenligningstall pr. 30. juni Halvårsrapporten er avlagt i overensstemmelse med kravene i verdipapirhandelloven. Etter styret og daglig leders beste overbevisning er halvårsregnskapet 2009 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av bankens eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet pr. 30. juni 2009 og 30. juni Etter styret og daglig leders beste overbevisning gir halvårsberetningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet. Etter styret og daglig leders beste overbevisning gir også beskrivelsen av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer banken står overfor i neste regnskapsperiode, samt beskrivelsen av nærståendes vesentlige transaksjoner, en rettvisende oversikt. Nøtterøy, 11. august 2009 Bjørn R. Hellevammen Styrets leder Truls A. Skjerve Reidun Sundal Hilde P. Aarseth Krøgenes Knut Telenius Arthur Wennersberg Bjørn R. Engaas Adm. banksjef - 4 -

6 Resultatregnskap Resultatregnskap (Hele tusen kroner) Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og provisjonsinntekter Utbytte og andre innt.av vp. med variabel avkastn Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap andre renteb. vp Andre driftsinntekter Sum andre inntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger mv av varige driftsmidler og immatri Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantier mv Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp. (7.928) (7.509) Resultat etter tap Skatt på ordinært resultat RESULTAT Resultat pr. grunnfondsbevis 5,20 3,37 2,57 1,92 1,48 Resultat i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital Renteinntekter og lignende inntekter 5,40 7,10 4,90 7,36 7,50 Rentekostnader og lignende kostnader 3,98 5,22 3,52 5,53 5,57 Netto rente- og provisjonsinntekter 1,41 1,88 1,37 1,83 1,93 Utbytte og andre innt.av vp. med variabel avkastn. 0,23 0,12 0,01 0,05 0,08 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,50 0,52 0,54 0,57 0,54 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 0,06 0,07 0,07 0,07 0,07 Netto verdiendring og gevinst/tap andre renteb. vp 0,07 0,01 0,07 0,04 0,01 Andre driftsinntekter 0,02 0,02 0,03 0,02 0,02 Sum andre inntekter 0,73 0,61 0,59 0,60 0,58 Lønn og generelle administrasjonskostnader 0,99 1,14 0,91 1,14 1,18 Avskrivninger mv av varige driftsmidler og immatri 0,07 0,07 0,06 0,07 0,07 Andre driftskostnader 0,20 0,16 0,18 0,17 0,17 Sum driftskostnader 1,26 1,37 1,15 1,38 1,42 Resultat før tap 0,89 1,11 0,81 1,05 1,09 Tap på utlån, garantier mv 0,23 0,06 0,35 0,06 0,16 Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp. (0,30) 0,28 (0,55) 0,07 0,73 Resultat etter tap 0,96 0,78 1,01 0,92 0,20 Skatt på ordinært resultat 0,23 0,21 0,31 0,27 0,09 RESULTAT 0,73 0,57 0,70 0,64 0,12-5 -

7 Balanse Balanse (Hele tusen kroner) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Individuelle nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån Netto utlån til kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Selskapskapital Overkursfond Innskutt egenkapital Sparebankens fond Gavefond Opptjent egenkapital Udisponert overskudd Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Poster utenom balansen: Garantier Rentebytteavtaler Rentesikringsavtaler

8 Hovedtall SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg Resultatsammendrag % % 2009 % 2008 % % Netto rente- og provisjonsinntekter , , , , ,93 Sum andre inntekter , , , , ,58 Sum inntekter , , , , ,51 Sum driftskostnader , , , , ,42 Resultat før tap , , , , ,09 Tap på utlån, garantier mv , , , , ,16 Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp. (7.928) (0,30) ,28 (7.509) (0,55) 835 0, ,73 Resultat etter tap , , , , ,20 Skattekostnad , , , , ,09 Resultat , , , , ,12 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) 9,42 % 6,53 % 9,16 % 7,47 % 1,36 % Kostnadsprosent 2) 58,66 % 55,18 % 58,73 % 56,74 % 56,65 % Balansetall Brutto utlån til kunder Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt Innskudd fra kunder Innskuddsdekning 56,40 % 60,87 % 59,82 % Utlånsvekst (brutto) siste 12 mnd. 17,74 % 11,86 % 11,69 % Utlånsvekst inkl.sparebank 1 Boligkreditt 15,52 % 17,45 % 15,27 % Innskuddsvekst siste 12 mnd. 9,09 % 12,55 % 10,65 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital Forvaltningskapital Tap og mislighold Tapsprosent utlån 3) 0,25 % 0,07 % 0,18 % Misligholdte eng. i % av brutto utlån 1,51 % 0,48 % 1,37 % Andre tapsutsatte eng. i % av brutto utlån 0,10 % 0,09 % 0,08 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 13,21 % 14,79 % 14,82 % Kjernekapitalprosent 13,21 % 14,79 % 14,82 % Netto ansvarlig kapital Netto kjernekapital Kapitalkrav kreditt- og motpartsrisiko Kapitalkrav operasjonell risiko Fradrag i kapitalkravet (1.471) (1.781) (1.268) Totalt kapitalkrav Basel II Kontor og bemanning Antall kontor Antall årsverk 57,9 56,6 55,9 1) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital 2) Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter 3) Netto tap i prosent av gjennomsnittlig brutto utlån hittil i år, annualisert - 7 -

9 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med regnskapsloven, verdipapirhandelloven og forskrift om årsregnskap for banker samt gjeldende norske regnskapsstandarder og god regnskapsskikk. Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden Andre korreksjoner, amortisering på nedskrivninger = Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier: Nedskrivning på grupper av utlån og garantier Nedskrivning på grupper av utlån til dekning av tap Periodens nedskrivning på grupper av utlån = Nedskrivning på grupper av utlån: Totale tapskostnader på utlån og garantier Periodens endring i individuelle nedskrivninger: Periodens endring i nedskrivninger på gruppenivå: Konstaterte tap på engasjementer hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning: Konstaterte tap på engasjementer uten tidligere individuell nedskrivning: Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap: Andre korreksjoner, amortisering på nedskrivninger = Tap på utlån og garantier i resultatregnskapet Misligholdte engasjement Brutto misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger på misligholdte engasjement: = Netto misligholdte engasjement: Øvrige engasjement med individuelle nedskrivninger Brutto øvrige tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger på ikke misligholdte engasjement: = Netto øvrige tapsutsatte engasjementer:

10 Kapitaldekning Kjernekapital Fradrag i ansvarlig kapital ( 4 138) ( ) ( 2 150) = Netto ansvarlig kapital Kapitalkrav kreditt- og motpartsrisiko Kapitalkrav operasjonell risiko Fradrag i kapitalkravet ( 1 471) ( 1 781) ( 1 268) Totalt kapitalkrav Basel II Kapitaldekningsprosent 13,21 % 14,79 % 14,82 % Kjernekapitalprosent 13,21 % 14,79 % 14,82 % Egenkapital Sparebankens fond Grunnfondsbeviskapital Overkursfond Sum egenkapital Egenkapital Disponeringer 0 Periodens udisponerte resultat etter skatt Egenkapital De 20 største grunnfondsbeviseiere pr : Antall Andel 1. Sparebanken Hedmark ,70 % 2. INAK 2 AS ,65 % 3. Ringerikes Sparebank ,13 % 4. Haugaland Kraft ,13 % 5. Sparebanken Midt-Norge ,92 % 6. Terra utbytte VPF ,76 % 7. Warrenwicklund utbytte VPF ,72 % 8. Sparebankstiftelsen ,50 % 9. OJN Invest AS ,85 % 10. HUI AS ,30 % 11. Skagen Vekst ,26 % 12. Stiftelsen Universitetsforskning ,11 % 13. Olav Stangeland ,94 % 14. Trygve Stangeland ,93 % 15. Aurskog Sparebank ,93 % 16. Lærdal Finans AS ,91 % 17. ITC Integrated Technology Consultants AS ,85 % 18. Grunnfond Invest AS ,84 % 19. Eikeland Investering ,84 % 20. Bo-Bo invest AS ,83 % Sum 20 største eiere ,11 % Øvrige grunnfondsbeviseiere ,89 % Totalt antall grunnfondsbevis (pålydende kr 100) ,00 % - 9 -

11 Grunnfondsbevis - NTSG Antall utstedte grunnfondsbevis (1000) Børskurs (pr. grunnfondsbevis) 80,00 98,00 74,00 Grunnfondsbevisbrøk 28,91 27,07 28,91 Fortjeneste pr. grunnfondsbevis (kroner) 1) 5,20 3,37 1,48 Bokført egenkapital pr. grunnfondsbevis (kroner) (BV) 109,37 107,52 104,17 Kurs / fortjeneste (P/E) 15,38 29,08 49,94 Kurs / bokført egenkapital (P/BV) 0,73 0,91 0,71 1) Resultatandel i forhold til grunnfondsbevisbrøk dividert med antall utstedte grunnfondsbevis