HOVEDTALL TOTENS SPAREBANK (Konsertall, beløp i kr.)

Transkript

1 Delårsrapport 1. kvartal 2012

2 HOVEDTALL TOTENS SPAREBANK (Konsertall, beløp i kr.) KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING 1. kv kv kv kv kv kv. 10 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på verdip. tiljeng. for salg Driftsresultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt BALANSEUTVIKLING Brutto utlån til og fordringer på kunder Nedskrivning Gruppenedskrivning Netto utlån til og fordringer på kunder Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlig lånekapital Egenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital siste periode NØKKELTALL 1. kv kv kv kv kv kv. 10 Rentabilitet og drift Rentenetto 1) 1,56 1,59 1,73 1,60 1,67 1,72 Netto andre driftsinntekter i % av gj.snittlig forvaltningskapital 0,84 0,53 0,12 0,79 0,68 1,10 Sum driftskostnader i % av gj.snittlig forvaltningskapital 1,39 1,39 1,33 1,38 1,54 1,13 Kostnad-/inntektsforhold (%) 2) 66,15 64,81 54,35 56,19 68,76 43,09 Driftsresultat før tap og nedskrivinger 3) 1,00 0,72 0,52 1,02 0,81 1,69 Egenkapitalrentabilitet 4) 9,00 1,35 3,25 10,25 6,00 12,60 Forvaltningskapital pr. årsverk Finansiering og likviditet Netto utlån til kunder i % av innskudd fra kunder 190,00 193,62 200,03 190,68 192,31 196,61 Innskuddsdekning 5) 52,63 51,65 49,99 52,44 52,00 50,86 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % 4,59 4,77 5,63 3,34 4,44 4,32 Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder i % 5,86 4,06 10,23 13,13 10,43 9,37 Utlån formidlet via TBK (Saldo ved kvartalets slutt) Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % inklusive TBK 2,06 1,84 3,66 2,24 5,74 7,13 Soliditet Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag 6) Kapitaldekning i % 6) 14,97 14,83 14,67 13,70 14,01 14,30 Tapsprosent utlån 7) 0,08 0,15 0,04 0,05 0,03 0,17 Antall årsverk ved kvartalsslutt 135,80 137,00 126,50 128,90 128,50 130,10 EGENKAPITALBEVIS Eierandelsbrøk 60,21 60,21 60,14 61,49 62,81 52,35 Børskurs 65,5 62,0 98,0 77,0 49,0 163,0 Børsverdi Bokført egenkapital per egenkapitalbevis Resultat per egenkapitalbevis 2,55 5,70 16,68 14,78 4,31 14,96 Utbytte per egenkapitalbevis 0,00 7,75 7,00 3,50 14,00 Pris/resultat per egenkapitalbevis 6,42 10,88 5,88 5,21 11,37 10,90 Pris/bokført egenkapital 0,56 0,54 0,84 0,70 0,51 1,31 1) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 2) Sum driftskostnader i prosent av netto renteinntekter og netto andre driftsinntekter fratrukket verdipapirgevinster/tap 3) Driftsresultat før tap og nedskrivninger i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 4) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (annualisert) 5) Innskudd fra og gjeld til kunder i prosent av netto utlån til og fordringer på kunder 6) Fra 1.kvartal 2008 er kapitaldekningen og beregningsgrunnlaget beregnet etter Basel II, og er ikke direkte sammenlignbart med tidligere kvartaler 7) Kvartalsvis tap i prosent av brutto utlån til og fordringer på kunder

3 Styrets delårsrapport 1. kvartal 2012 RESULTAT Konsernregnskapet for 1. kvartal 2012 viser et resultat før skatt på 25,1 mill. kroner, mot 17,7 mill. kroner i 1.kvartal Driftsresultat fra ordinær drift etter tapskostnader i kvartalet (justert for resultat fra verdipapirer), er 14,8 mill. kroner, mot 18,0 mill. kroner i samme kvartal i Egenkapitalavkastningen etter skatt i kvartalet utgjør 9,0 % p.a., mot 6,0 % p.a. i første kvartal i NETTO RENTEINNTEKTER Konsernets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 1. kvartal 2012 ble 52,7 mill. kroner, mot 52,4 mill. kroner i 1. kvartal 2011 og 53,8 mill. kroner i 4. kvartal Rentenettoen i kvartalet utgjør 1,56 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), mot 1,59 % i 4. kvartal og 1,67 % i 1. kvartal Kundemarginen har i kvartalet falt noe i forhold til forrige kvartal. Bankens gjennomsnittlige rentekostnad på funding hentet i pengemarkedet falt imidlertid noe mer enn gjennomsnittlig utlånsrente. Dette skyldes i hovedsak lavere pengemarkedsrenter i kvartalet. I sum har dette ført til en litt svakere rentemargin i 1. kvartal i år enn i 4. kvartal i fjor. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Konsernets netto andre driftsinntekter utgjorde 28,3 mill. kroner i 1. kvartal 2012, mot 21,2 mill. kroner samme kvartal i Provisjonsinntektene i kvartalet utgjør 13,2 mill. kroner og er samlet sett litt lavere enn i 1. kvartal 2011 da de var på 13,6 mill. kroner. Det er noe laver inntekter fra garantiprovisjoner i 2012 enn i 2011, og samtidig er provisjonsinntektene fra Terra Boligkreditt AS noe lavere. Resultat fra verdipapirer er positivt i 1. kvartal 2012 med en gevinst på 9,7 mill. kroner, mot en gevinst på 3,5 mill. kroner i samme kvartal i Nettoeffekten i kvartalet består av en gevinst på 5,5 mill. kroner knyttet til bankens beholdinger av rentebærende papirer, en gevinst på 3,7 mill. kroner på aksjer og egenkapitalbevis, og en gevinst på 0,5 mill. kroner knyttet til valuta og derivater. Bankens beholdning av rentebærende verdipapirer har flytende rente og lav renterisiko. Verdipapirer holdt for omsetning er klassifisert som omløpsmidler og vurdert til virkelig verdi. Alle gevinster og tap er innregnet i resultatregnskapet. Andre driftsinntekter var i 1. kvartal 2012 på 7,3 mill. kroner, mot 6,7 mill. kroner i samme kvartal i Veksten skyldes i all hovedsak økte inntekter fra eiendomsmegling. DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader i konsernet i 1. kvartal 2012 utgjør 47,1 mill. kroner, mot 48,2 mill. kroner samme kvartal i Driftskostnadene i 1. kvartal utgjør 1,39 % av GFK, mot 1,54 % i samme kvartal i Kostnadsnivået i 1. kvartal i 2011 var påvirket av engangsposter på 1,8 mill. kroner hovedsakelig knyttet til organisasjonsmessige endringer i banken. I sum ansees lønn, administrasjonskostnadene og andre driftskostnader å være på samme nivå i kvartalet som det banken forventer i de kommende perioder justert for engangseffekter og sesongsvingninger. TAPSKOSTNADER Det er kostnadsført 8,8 mill. kroner i netto tap på utlån og garantier i 1. kvartal 2012, mot 3,7 mill. kroner i 1. kvartal Tap på utlån i kvartalet tilsvarer 0,08 % av brutto utlån. Det er i kvartalet konstatert tap på 13,8 mill. kroner og tilbakeført 4,9 mill. kroner i individuelle nedskrivinger. Kredittrisikoprofilen holdt seg tilnærmet uforandret i kvartalet, men med bakgrunn i fortsatt usikkerhet med hensyn til den økonomiske utviklingen internasjonalt og nasjonalt, har banken lagt til grunn en relativt streng generell tapsvurdering. Dette har bidratt til noe høyere tap. Banken gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap og gjør avsetninger i henhold til dette. GEVINST PÅ VERDIPAPIRER SOM ER ANLEGGSMIDDEL Det er inntektsført en gevinst knyttet til verdipapirer som er holdt for salg på 0,1 mill. kroner i kvartalet. FORVALTNINGSKAPITAL Pr forvaltet konsernet i alt mill. kroner. Dette er en nedgang på 456 mill. kroner i løpet av kvartalet. Nedgangen i forvaltningskapital i kvartalet skyldes i stor grad en nedgang i beholdningen av obligasjoner og utlån til kredittinstitusjoner. UTLÅN Konsernets netto utlån ble i 1. kvartal 2012 redusert med 19 mill. kroner, mot en økning på 62 mill. kroner samme kvartal i I løpet av de siste 12 mnd. er netto utlån økt med 490 mill. kroner, eller 4,6 %. Andelen utlån til personmarkedet i konsernet utgjør nå 72,7 %, en økning fra 72,3 % i forrige kvartal. 12 måneders bruttovekst i personmarkedet var på 5,5 %, og tilsvarende bruttovekst i bedriftsmarkedet 1,5 %. Totens Sparebank Boligkreditt AS har per lånt ut mill kroner, hvorav 123 mill. kroner er lånt ut i løpet av 1. kvartal. Disse utlånene er inkludert i konsernets utlånstall ovenfor. I løpet av kvartalet har lån som banken har formidlet til Terra Boligkreditt AS økt med 10 mill. kroner. Totale lån som er formidlet via Terra Boligkreditt AS er per på 615 mill. kroner. 12 måneders vekst inkludert lån via Terra Boligkreditt AS er på 2,1 %. INNSKUDD Kundeinnskuddene har i 1. kvartal 2012 økt med 100 mill. kroner, mot en økning på 154 mill. kroner samme kvartal i Siste 12 mnd. har innskuddene økt med 326 mill. kroner, tilsvarende 5,9 %. Innskuddsdekningen utgjør nå 52,6 %. LIKVIDITET Banken har en tilfredsstillende likviditetsreserve i form av bankinnskudd og omsettelige verdipapirer. Banken legger vekt på å sikre refinansiering i god tid før forfall, med en god løpetidsstruktur, for å opprettholde nivået på likviditetsindikatorene. Bankens obligasjonsgjeld er som i tidligere perioder bokført til amortisert kost. Banken har eget boligkredittselskap, og overfører fortløpende lån fra Totens Sparebank til boligkredittselskapet. Banken kan benytte både eget boligkredittselskap og Terra Boligkreditt AS, og på denne måten finansiere fortsatt vekst. Banken vil til enhver tid velge den type finansiering som ut i fra en totalvurdering fremstår som best tilpasset konsernets behov. SOLIDITET Konsernets egenkapital er pr på 846 mill. kroner. Kapitaldekningen målt i henhold til myndighetenes retningslinjer utgjør 15,0 %, mot 14,0 % på samme tid i fjor. Konsernets Brutto misligholdte engasjement over 90 dager utgjør nå 84,3 mill. kroner, mot 79,3 mill. kroner i 4. kvartal. I 1. kvartal 2011 var brutto misligholdte engasjement over 90 dager 90,3 mill. kroner.

4 kjernekapitaldekning utgjorde pr ,0 %. Kapitaldeking i % K 11 2K 11 3K 11 Kapitaldekning DATTERSELSKAPER En oversikt over bankens datterselskaper og deres resultater fremgår i note 9. DISPONERING AV ÅRSRESULTATET Styret forslag til disponering av årsresultatet ble vedtatt av forstanderskapet Dette medførte at det ikke blir utbetalt utbytte for 2011 og at 1,0 mill. kroner av årsresultatet for 2011 avsettes til gaver, 15,9 mill. kroner overføres grunnfondskapitalen, 25,5 mill. kroner overføres til utjevningsfond og 1,4 mill. kroner tilbakeføres fra fond for urealiserte gevinster. Styret forslag om å benytte utjevningsfondet til å gjennomføre en fondsemisjon der egenkapitalbeviseierne tildeles ett nytt egenkapitalbevis for hvert 2,4 nåværende egenkapitalbevis ble også vedtatt. RISIKO OG USIKKERHETSFAKTORER Banken har deler av kapitalen investert i aksjer, og er utsatt for risiko for verdifall her. Per er 45 mill. kroner investert i aksjer, andeler og egenkapitalbevis holdt for omsetning, og mill. kroner i rentebærende papirer med flytende rente. Rentebærende papirer er utsatt for verdifall ved endringer i risikomargin i kredittmarkedet og ved manglende betalingsevne hos utsteder. Utlån til kunder er utsatt for tap og verdifall på grunn av manglede betalingsevne hos kundene. 4K 11 1K 12 Krav VIDERE UTVIKLING Pengemarkedsrenten har falt i løpet av kvartalet. Banken har varslet en rentenedgang på inntil 0,25 % på innskudd og utlån til sine kunder som vil ha full effekt fra utgangen av mai. I sum forventes det at endringene isolert sett vil medføre en bedring i bankens rentemargin gitt at andre forhold er uendret. Det forventes en stabil utvikling i provisjonsinntekter og andre driftsinntekter, men bankens portefølje av verdipapirer vurdert til virkelig verdi vil være utsatt for svingningene i verdipapirmarkedene. Kostnadsnivået i kommende periode antas å bli tilnærmet på samme nivå som de foregående kvartalene korrigert for engangseffekter, men med noen sesongvariasjoner knyttet til blant annet lønnskostnader. Per har ikke banken identifisert forhold i utlånsporteføljen som tilsier annet enn et tilfredsstillende nivå på tap i kommende periode. Banken forventer å kunne levere et tilfredsstillende resultat av ordinær drift i kommende periode, men den videre utviklingen i finansmarkedene vil i stor grad påvirke resultatet knyttet til bankens portefølje av verdipapirer. ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDEL- LOVEN Transaksjoner med nærstående er vist i note 13. Utover transaksjonene i noten er det ingen transaksjoner med nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Vi bekrefter herved at delårsberetning og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet. Vi bekrefter at kvartalsregnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat. Lena, 24. april 2012, styret for Totens Sparebank Ole Festad Lund (leder) Steinar Nordengen (nestleder) Marianne Olssøn Geir Nilsen Jørn Wroldsen Anne Caroline Syljuåsen Jan Sverre Seierstad (ansattes repr.) Rolf E. Delingsrud Adm. banksjef

5 Konsern RESULTAT OG BALANSE (Beløp i kr) Note Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn m.v Administrasjonskostnader Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg Driftsresultat før skatt og minoritetsintresser Skatt på ordinært resultat Minoritetsintresser Resultat etter skatt og minoritetsintresser Inntekter og kostnadselementer ført direkte mot egenkapital Totalt innregnet resultat FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,56 % 1,67 % 1,63 % Netto andre driftsinntekter 0,84 % 0,68 % 0,52 % Sum driftskostnader 1,39 % 1,54 % 1,39 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,00 % 0,81 % 0,76 % Tap og nedskrivninger/gevinst/tap 0,26 % 0,25 % 0,29 % Resultat av ordinær drift etter skatt 0,56 % 0,37 % 0,32 % Egenkapitalrentabilitet p.a. 9,00 % 6,00 % 5,19 % BALANSE (beløp i kr.) Note EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder 6, Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivning Netto utlån til og fordringer på kunder Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Aksjer tilgjengelige for salg Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle derivater Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Minoritetsinteresser Innskutt egenkapital 10, Opptjent egenkapital Udisponert resultat Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: 12

6 Morbank RESULTAT OG BALANSE (Beløp i kr) Note Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn m.v Administrasjonskostnader Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg Driftsresultat før skatt og minoritetsintresser Skatt på ordinært resultat Resultat Inntekter og kostnadselementer ført direkte mot egenkapital Totalt innregnet resultat FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,62 % 1,66 % 1,69 % Netto andre driftsinntekter 0,76 % 0,50 % 0,31 % Sum driftskostnader 1,32 % 1,39 % 1,23 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,06 % 0,77 % 0,77 % Tap og nedskrivninger/gevinst/tap 0,28 % 0,25 % 0,29 % Resultat av ordinær drift etter skatt 0,59 % 0,35 % 0,33 % Resultat pr. EKB kr 2,55 kr 1,52 kr 5,70 Utvannet resultat pr. EKB kr 2,55 kr 1,52 kr 5,70 Egenkapitalrentabilitet p.a. 8,83 % 5,59 % 5,09 % BALANSE (beløp i kr.) Note EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder 6, Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivning Netto utlån til og fordringer på kunder Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Aksjer tilgjengelige for salg Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle derivater Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Minoritetsinteresser Innskutt egenkapital 10, Opptjent egenkapital Udisponert resultat Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: 12

7 OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITALEN Morbank Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Grunnfonds- Utjevnings- Annen kapital fond gevinster kapitalen fond Egenkapital Sum Egenkapital pr Utbytte og gaver Kjøp av egne eierandelsbevis Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Kjøp av egne eierandelsbevis Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Konsern ,7 Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritets- Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Grunnfonds- Utjevnings- Annen interesser kapital fond gevinster kapitalen fond Egenkapital Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Sum Egenkapital pr Utbytte og gaver Endring i minoritet ved fusjon Totalt innregnet resultat Egenkapital pr

8 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Morbank Konsern KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver Tap/gevinst finansielle anleggsmidler Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler Av- og nedskrivninger Tap på utlån Betalbare skatter Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder Endring innskudd fra kunder Endring gjeld til kredittinstitusjoner Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner Endring øvrige fordringer Endring annen kortsiktig gjeld Netto kontantstrøm fra virksomheten KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Aksjer og eierinteresser Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Opptak av ansvarlig lån Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likvider Likviditetsbeholdning periodens start Likviditetsbeholdning periodens slutt Netto endring likvider

9 1 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet etter IFRS. Delårsrapporten er i samsvar med IAS 34. Regnskapsprinsippene som banken benytter er beskrevet i årsregnskapet for Det har ikke vært noen endringer i de regnskapsprinsipper som benyttes i løpet av Delårsregnskapet er ikke revidert. Alle beløp er oppgitt i kroner dersom annet ikke er angitt. 2 Rentenetto Morbank Konsern Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjone Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer Andre renteinntekter og lignende inntektet Sum renteinntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostander og lignende kostnader Sum rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjoner Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Konsern Betalingsformidling Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter Provisjon fra Terra Boligkreditt AS Forsikringstjenester Garantiprovisjon Annen virksomhet Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Inntekter verdipapirer Morbank Konsern Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Valuta og finansielle derivater Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg Utbytte fra aksjer inntektsføres i den periode de utbetales/vedtas. I og med at utbetalinger av utbytte vanligvis gjøres i 2. kvartal medfører dette ofte at inntekter fra aksjer og andre verdipapirer er høyere i 2. kvartal enn i de øvrige perioder. 5 Tapskostnad Morbank Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivning Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt nedskrivninger for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnad

10 6 Misligholdte og øvrige tapsutsatte utlån Morbank dager 90 dager 30 dager 90 dager 30 dager 90 dager Brutto misligholdte engasjementer Personkunder Næringsliv Kredittinstitusjoner Sum brutto misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån/individuelle tapsavsetninger Sum netto misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Personkunder Næringsliv Kredittinstitusjoner Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån/individuelle tapsavsetninger Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Utlån fordelt (morbank) Sektor/næring Brutto Fordeling Geografisk Brutto Fordeling utlån utlån Personmarked ,8 % Primærområder ,2 % Primærnæring ,6 % Øvrige områder ,8 % Industri ,4 % Bygg og anlegg ,1 % Varehandel ,2 % Transport ,7 % Eiendomsdrift ,6 % Øvrige ,6 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån totalt ,0 % 8 Segmentinformasjon (morbank) Banken har utarbeidet regnskap for segmentene privatmarked og bedriftsmarked. Personkunder som følges opp via næringsavdelingen inngår i bedriftsmarkedet. Det er vår vurdering at det ikke foreligger vesentlig forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester som inngår i bankens hovedmarkeder. Banken opererer i et geografisk avgrenset område, og rapportering på geografisk segmenter gir lite tilleggsinformasjon. Per Privatmarked Bedriftsmarked Ufordelt Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Balanse Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment Sum

11 9 Informasjon om datterselskaper Konsernet består pr av morbanken, Totens Sparebank Boligkreditt AS, eiendomsmeglerselskapet Terra Eiendomsmegling Innlandet AS og eiendomsselskapet Vallehaven AS. Selskap Eier- Nto. rente- og andre innt. Resultat etter skatt andel Morbanken Totens Sparebank Boligkreditt AS 100,00 % Vallehaven AS 100,00 % Terra Eiendomsmegling Innlandet AS 60,00 % I henhold til IFRS er datterselskapene bokført etter kostpris, justert for nedskrivinger. Tidligere Storgata 8 Eina AS ble fusjonert med Vallehaven AS i løpet av Gjøvik og Toten Eiendom AS ble fusjonert med Terra Eiendom Innlandet AS i løpet av Audheimgården AS ble solgt i desember Kapitaldekning pr Morbank Konsern Overkursfond ,58 % ,45 % Grunnfondskapitalen ,52 % ,16 % Eierandelskapital ,72 % ,42 % Fondsobligasjoner ,59 % ,22 % Utjevningsfond ,55 % ,43 % Annen egenkapital godkjent av Kredittilsynet ,44 % ,44 % Fradrag for imatrielle eiendeler og goodwill ,07 % ,14 % Justering på urealiserte verdiendringer ,44 % ,41 % Ansvarlig kapital i andre finansinstituasjoner utover 2% av total (50%) ,60 % ,55 % Kjernekapital ,29 % ,02 % Overskytende beløp av fondsobligasjoner 0 0,00 % 0 0,00 % Uralisert gevinst av aksjer for salg ,20 % ,18 % Tidsbegrenset ansvarlig kapital ,43 % ,32 % Ansvarlig kapital i andre finansinstituasjoner utover 2% av total (50%) ,60 % ,55 % Tilleggskapital ,04 % ,95 % Netto ansvarlig kapital ,33 % ,97 % Kredittrisiko Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter Offentlig eide foretak Institusjoner Foretak Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjomenter Obligasjoner med fortrinnsrett Øvrige engasjementer Oprasjonell risiko Totalt ,00 % ,00 % Overskudd av ansvarlig kapital

12 11 Egenkapitalbevis Største eiere Antall Andel EA- Antall Andel EA- EKB Kapital EKB Kapital Sparebanken Hedmark ,92 % Karin Elisabeth Nordvik ,74 % Tine MP Pensjonskasse ,54 % Brage Invest AS Terra Forvaltning AS ,71 % Nordea Bank Norge AS Securities Operat ,69 % Directmarketing Invest AS ,69 % Terra Utbytte VPF ,86 % Ringveien 8B AS ,67 % Citibank N.A. A/C National Financ ,82 % Foretakskonsulenter AS ,58 % Ragnhild Teigen ,25 % Torbertra Kapital AS ,58 % Per Ivar Stensrud ,93 % Erling Lindberg ,56 % Else Magna Nordvik Solberg ,89 % Jacobsen og Reiten A. AS ,50 % Eva Skjolddal Madslien ,77 % Brødrene Johanssen Holding AS ,49 % Sparebankstiftelsen ,74 % Arvid Øyhus ,46 % Sum 10 største eiere ,41 % Sum 20 største eiere ,38 % Sum øvrige eiere ,62 % Sum totalt ,00 % 12 Forpliktelser (utenfor balansen) Morbank (konsern er identisk) BETINGEDE FORPLIKTELSER: Garantier Bokført verdi av eiendeler som er stillet som sikkerhet i Norges Bank FORPLIKTELSER (nominelt beløp): Rentebytteavtaler Rente- og aksjeindeksbytteavtaler Opsjoner tilknyttet indexobligasjoner Valutakontrakter

13 13 Transaksjoner mellom nærstående parter Totens Sparebank Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Totens Sparebank, og er definert som nærstående part. Transaksjoner mellom selskapet og morbanken baserer seg på vanlige foretningsmessige vilkår. Det er inngått en leveranse- og serviceavtale mellom selskapene. I all hovedsak kjøpes administrasjons og driftstjenester fra Totens Sparebank. Konserninterne transaksjoner Resultatposter Renteinntekter 40 Etableringsgebyrer 259 Rentekostnader Provisjonskostnader Kjøpte tjenester 157 Balanseposter Utlån til kredittinstitusjoner 164 Gjeld til kredittinstitusjoner Annen gjeld 15 I tillegg leier Totens Sparebank lokaler av eiendomsselskapene Vallehaven AS. Samlet sett har banken hittil i år betalt 1,5 mill. kroner i leie til dette selskapet. Alle datterselskapene har kundeforhold med Totens Sparebank og har sine bankinnskudd og lån hos banken. Datterselskapene har ordinære vilkår hos banken. Samlet sett utgjør innskudd fra datterselskaper og utlån til datterselskaper (eks Totens Spraebank Boligkreditt AS) 11,2 mill. kroner i innskudd og 32,5 mill. kroner i utlån. 14 Oversikt over konsernets transaksjoner i egne verdipapirer og ansvarlig lånekapital Endringer i verdipapirgjeld i perioden Balanse Emittert Forfalt/ innløst Øvrige endringer Balanse Sertifikater Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlige lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner Balanse Kjøpt Solgt Øvrig Balanse Egenkapitalbevis (tusen kr.) Egenkapitalbevis (stk.) Terra Eiendomsmegling Innlandet AS eier 1256 egenkapitalbevis i Totens Sparebank.