Key Investor Information

Transkript

1 Key Investor Information This document provides you with key investor information about this Fund. It is not marketing material. The information is required by law to help you understand the nature and the risks of investing in this Fund. You are advised to read it so you can make an informed decision about whether to invest. Gramercy Total Return Allocator Emerging Market Debt Fund (the "Fund") I USD Accumulating (ISIN IE00BH4TX806), a sub-fund of Gramercy Investment Funds PLC. OBJECTIVES AND INVESTMENT POLICY The investment objective of the Fund is to capture sector alpha through an optimal approach to investing in Emerging Market debt. The Fund invests mainly in fixed-income debt securities and other forms of debt (for example bonds) issued by emerging countries as well as companies and other corporate entities organised, head-quartered, operating or located in, or having a significant portion of their revenues, profits or assets located in or derived from emerging markets. The fund seeks to identify the highest conviction securities across the emerging Market debt universe, which can be divided into four distinct subsectors: U.S. Dollar denominated sovereign debt, local currency denominated sovereign debt, corporate debt and high yield. The Fund may employ financial instruments that derive their value from other underlying instruments (derivatives) for investment purposes and/or for efficient portfolio management (for example to reduce risk or generate additional income). The selection process involves examining the risk/return prospects of a particular asset that will perform well across one or more market cycles. At least 70% of the Fund will be invested in emerging markets, with no more than 25% invested in any single market. Up to 75% of the Fund may be invested in securities not denominated in US Dollars, Euro or Yen. At least 25% of the Fund will be invested in securities denominated in US Dollars, Euro or Yen. You can buy and sell shares in the Fund each Wednesday, provided it is a business day. A business day is any day on which both retail banks in Ireland and US bond markets are open. Where a Wednesday is not a business day, purchases and sales of shares shall be transacted on the next business day. The price you pay or receive will be based on net asset value per share on the dealing day when the shares are bought or sold. The base currency of the Fund is the US Dollar. The Fund does not pay out income or capital gains on the Fund's investments. Instead these are reinvested. Investment in the Fund is suitable only for investors who have a long-term investment horizon. RISK AND REWARD PROFILE Lower risk Potentially lower reward Higher risk Potentially higher reward The risk and reward indicator is a measure of risk based on historical and simulated historical data and may not be a reliable indicator of the future risk profile of the Fund. The risk and reward category shown is not guaranteed to remain unchanged and may shift over time. The lowest category, 1, does not mean a 'risk-free' investment. This indicator is not a measure of the risk that you may lose the amount you have invested. The stated category of 5 reflects the composition and the performance of the particular assets held by the Fund. The following are material risks relevant to the Fund which are not adequately captured by the risk category: Emerging Market Risk: Emerging markets may not have the same legal, reporting and business standards as developed markets. Their economies can be unstable or depend heavily on a few commodities. Governments may be unstable and interfere in business. Fraud or extortion can occur. All of these factors can affect the value of the Fund's investments. Geographic Exposure Risk: Because it invests in emerging markets the Fund's holdings may not be fully diversified. In the past emerging markets have sometimes tended to move in the same direction at the same time, so the value of the Fund may rise and fall sharply. Interest Rate Risk: The Fund invests in bonds and similar instruments. The price of these assets is likely to fall if interest rates rise. Credit Risk: The company or government that issued a bond may not pay what it owes, or the chances of it paying what it owes may fall. Liquidity Risk: It may become difficult to sell assets once the Fund has bought them. Counterparty Risk: If an entity with which the Fund does business becomes insolvent, payments owed to the Fund could be reduced or eliminated and may expose the Fund to financial loss. Investment Risk: The Fund may not achieve the investment objective and the strategies used may not be profitable. For a detailed description of risks, please refer to the Fund's prospectus.

2 CHARGES FOR THIS FUND The charges you pay are used to pay the cost of running the Fund, including the costs of marketing and distributing it. These charges reduce the potential growth of your investment. One-off charges that may be taken before or after you invest Entry charge 3.00% Exit charge 3.00% This is the maximum that might be taken out of your money before it is invested and before the proceeds of your investment are paid out. Charges taken from the Fund over a year Ongoing charge 1.15% Charges taken from the Fund under certain specific conditions Performance fee none The entry and exit charges shown are maximum figures. In some cases, you might pay less - you can find this out from your financial advisor. The ongoing charges figure is based on expenses for the twelve month period ending 31st December The Fund's annual report for each financial year will provide detail on the exact charges made. This figure may vary from year to year. It excludes: Performance fees Portfolio transaction costs, except in the case of an entry/exit charge paid by the Fund when buying or selling units in another fund An anti-dilution levy of up to 2% may also be applied in certain instances upon entry in addition to the entry charge. A charge of up to 5% may be payable when switching from the Fund to another fund or share class. For more information about charges, please refer to the Fund's prospectus. PAST PERFORMANCE There is insufficient data history to provide a useful indication of past performance. Past performance is not a reliable indicator of future results. The past performance shown here takes account of ongoing charges. The entry/exit fees are excluded from the calculation of past performance. The Fund was launched on February 2014 and the share class in November Past performance has been calculated in USD and is expressed as a percentage change of the Fund's Net Asset Value at each year end. PRACTICAL INFORMATION Custodian State Street Custodial Services (Ireland) Ltd. 78 Sir John Rogerson's Quay Dublin 2 Ireland Further Information More details on this Fund such as the prospectus and the latest annual and semi-annual reports, can be obtained, in English, free of charge from the Fund's administrator, the Fund's distributors or online at More share classes are available for this Fund. For more details about other share classes, please refer to the prospectus, which is available at The Fund is a sub-fund of Gramercy Investment Funds PLC which is an umbrella fund with segregated liability between sub-funds. The assets and liabilities of each sub-fund are segregated by law from other sub-funds of Gramercy Investment Funds PLC. Price Publication The Net Asset Value per share is available at and at the registered office of the company. Switching More share classes are available for this Fund. For more details about other share classes, please refer to the prospectus, which is available at You may exchange shares to the same or another share class of another sub-fund as the directors of Gramercy Investment Funds PLC may permit. Please refer to the prospectus for further details. Tax Legislation The Fund is subject to the tax laws and regulations of Ireland. This might have an impact on your investments depending on your country of residence. For further details regarding the tax treatment of your Investment in Ireland or any other jurisdiction, you should consult a tax advisor. Liability Statement Gramercy Investment Funds PLC may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the prospectus for Gramercy Investment Funds PLC. Gramercy Investment Funds PLC is authorised in Ireland and regulated by the Central Bank of Ireland. This key investor information is accurate as at 19/02/2015.

3 Central investorinformation Dette dokument indeholder central investorinformation om denne fond. Dokumentet er ikke markedsføringsmateriale. Oplysningerne er lovpligtige og har til formål at gøre det lettere at forstå fondens opbygning og de risici, der er forbundet med at investere i fonden. De tilrådes at læse dokumentet for at kunne træffe en kvalificeret beslutning om eventuel investering. Gramercy Total Return Allocator Emerging Market Debt Fund (the "Fund") I USD Accumulating (ISIN IE00BH4TX806), en afdeling i Gramercy Investment Funds PLC. MÅL OG INVESTERINGSPOLITIK Fondens investeringsmål er at opnå sektoralfa gennem en optimal tilgang til investering i gældsbeviser på nye vækstmarkeder. Fonden investerer hovedsageligt i fastforrentede gældsbeviser og andre former for gæld (f.eks. obligationer), der udstedes af nye vækstmarkedslande samt virksomheder og andre erhvervsenheder, der er organiseret, har hovedkontor, driver virksomhed eller er beliggende i eller optjener en væsentlig del af deres indtægt, indtjening eller aktiver i eller fra nye vækstmarkeder. Fonden søger at identificere værdipapirer med højst overbevisning på tværs af gældspapirer på nye vækstmarkeder, hvor værdipapirerne kan opdeles i fire adskilte undersektorer: USD-denomineret statsgæld, statsgæld, der er denomineret i lokal valuta, virksomhedsgæld og højtforrentet. Fonden kan anvende finansielle instrumenter, der opnår deres værdi fra andre underliggende instrumenter (derivater) med henblik på investering og/eller effektiv porteføljeforvaltning (f.eks. for derved at reducere risiko eller optjene yderligere indkomst). Værdipapirvalgsprocessen omfatter undersøgelser af risk/ returnudsigterne for et bestemt aktiv, der vil opnå gode resultater på tværs af en eller flere markedscyklusser. Mindst 70% af fonden investeres på nye vækstmarkeder, og højst 25% investeres på ét bestemt marked. Op til 75% af fonden kan investeres i værdipapirer, der ikke er denomineret i USD, EUR eller JPY. Mindst 25% af fonden investeres i værdipapirer, der er denomineret i USD, EUR eller JPY. De kan købe og sælge aktier i fonden hver onsdag, forudsat at dette er en bankdag. En bankdag er en dag, hvor både detailbankerne i Irland og obligationsmarkederne i USA er åbne. Hvis en onsdag ikke er en bankdag, skal køb eller salg af aktier ekspederes på næstfølgende bankdag. Den kurs, De betaler eller modtager, baseres på den indre værdi pr. aktie på den handelsdag, hvor aktierne købes eller sælges. Fondens basisvaluta er USD. Fonden udbetaler ikke indkomst eller kursgevinster af fondens investeringer. Disse geninvesteres i stedet. Investering i fonden er kun egnet for investorer, der har en langsigtet investeringshorisont. RISK/REWARD-PROFIL Lavere risiko Potentielt lavere afkast Potentielt højere afkast Højere risiko Risk/reward-indikatoren er et risikomål, der er baseret på historiske data og simulerede historiske data og er måske ikke en pålidelig angivelse af fondens fremtidige risikoprofil. Det garanteres ikke, at den viste risk/reward-kategori forbliver uændret, og den kan ændre sig med tiden. Den laveste kategori 1 er ikke ensbetydende med en risikofri investering. Indikatoren måler ikke risikoen for, at De kan miste det investerede beløb. Den angivne kategori på 5 afspejler sammensætningen og resultaterne af de specifikke aktiver, som fonden ejer. Følgende er væsentlige risici for fonden, og de gengives ikke i tilstrækkelig grad af risikokategorien: Risiko ved nye vækstmarkeder: Der hersker muligvis ikke samme juridiske, regnskabsmæssige og erhvervsmæssige standarder på nye vækstmarkeder som på udviklede markeder. Deres økonomi kan være ustabil og i høj grad afhænge af få råvarer. Regeringen kan være ustabil og intervenere i erhvervslivet. Der kan være tilfælde af svig og afpresning. Alle disse faktorer kan reducere værdien af fondens investeringer. Geografisk eksponeringsrisiko: Da fonden investerer i nye vækstmarkeder, er dens beholdninger eventuelt ikke fuldt diversificerede. Nye vækstmarkeder har tidligere nogle gange haft tendens til at bevæge sig i samme retning på samme tid, og således kan fondens værdi udsættes for skarpe stigninger og fald. Renterisiko: Fonden investerer i obligationer og lignende instrumenter. Kursen på disse aktiver vil sandsynligvis falde, hvis renten stiger. Kreditrisiko: Det selskab eller den regering, der udsteder en obligation, kan eventuelt ikke betale, hvad der skyldes, eller chancen for, at betaling sker, kan falde. Likviditetsrisiko: Det kan være vanskeligt at sælge aktiverne, når først fonden har købt dem. Modpartsrisiko: Hvis en virksomhed, som fonden handler med, bliver insolvent, kan de betalinger, der skyldes fonden, reduceres eller elimineres, og dette kan eksponere fonden for et økonomisk tab. Investeringsrisiko: Fonden opfylder eventuelt ikke investeringsmålet, og de anvendte strategier er eventuelt ikke lønsomme. Der henvises til fondens prospekt for en detaljeret beskrivelse af risiciene.

4 GEBYRER De gebyrer, De betaler, anvendes til at afholde fondens løbende omkostninger, herunder omkostninger i forbindelse med markedsføring og distribution. Disse gebyrer begrænser investeringens potentielle vækst. Engangsgebyrer før eller efter investering Indtrædelsesgebyr 3.00% Udtrædelsesgebyr 3.00% Det beløb udtrykt i procent, der maksimalt kan fratrækkes, før midlerne investeres og investeringsprovenuet udbetales. Gebyrer afholdt af fonden i løbet af et år Løbende gebyrer 1.15% Gebyrer afholdt af fonden under visse særlige omstændigheder Resultatbetinget honorar intet De angivne indtrædelses- og udtrædelsesgebyrer er maksimumsbeløb. I nogle tilfælde betaler De muligvis mindre kontakt Deres investeringsrådgiver for yderligere oplysninger. Gebyrerne er baseret på omkostningerne for de tolv måneder til og med d. 31. december Nærmere oplysninger om gebyrerne findes i fondens årsberetninger for de enkelte regnskabsår. Beløbet kan variere fra år til år. Det omfatter ikke: Resultatgebyrer Omkostninger ved porteføljetransaktioner med undtagelse af, hvor fonden betaler et indtrædelses-/udtrædelsesgebyr for køb eller salg af andele i en anden fond En antiudvandingsafgift på op til 2% opkræves i visse tilfælde ved indtræden ud over indtrædelsesgebyret. Et gebyr på op til 5% afkræves muligvis ved skift fra fonden til en anden fond eller aktieklasse. Hvis De ønsker yderligere oplysninger, henvises der til prospektet. TIDLIGERE RESULTATER Der foreligger ikke tilstrækkelige historiske data til at give nyttige oplysninger om tidligere resultater Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. De angivne tidligere resultater tager højde for alle løbende gebyrer. Indtrædelses-/udtrædelsesgebyrerne er udeladt fra beregningen af tidligere resultater. Fonden blev lanceret d. februar 2014 og aktieklassen i november De tidligere resultater er beregnet i USD og udtrykkes som en procentvis ændring i fondens indre værdi ultimo hvert år. PRAKTISKE OPLYSNINGER Depositar State Street Custodial Services (Ireland) Ltd. 78 Sir John Rogerson's Quay Dublin 2 Irland Yderligere oplysninger Yderligere oplysninger om fonden, herunder kopi af prospektet, den seneste års- og halvårsrapport, kan rekvireres gratis og på engelsk fra fondens administrator, fondens udlodningsagenter eller online på Der er flere aktieklasser tilgængelige for fonden. Hvis De ønsker yderligere oplysninger om andre aktieklasser, henvises der til prospektet, der findes på Fonden er en afdeling i Gramercy Investment Funds PLC, der er en paraplyfond med adskilt ansvar mellem afdelingerne. Hver afdelings aktiver og passiver er adskilt fra andre afdelinger i Gramercy Investment Funds PLC. Offentliggørelse af kurser Den indre værdi pr. aktie findes på og kan oplyses ved henvendelse til selskabets hjemsted. Ombytning Der er flere aktieklasser tilgængelige for fonden. Hvis De ønsker yderligere oplysninger om andre aktieklasser, henvises der til prospektet, der findes på De kan ombytte aktier til samme eller en anden aktieklasse i en anden afdeling alt efter, hvad bestyrelsen i Gramercy Investment Funds PLC tillader. Der henvises til prospektet, hvis De ønsker yderligere oplysninger. Skattelovgivning Fonden er underlagt skattelovgivningen og skattebestemmelserne i Irland. Dette kan alt efter Deres bopælsland få indvirkning på Deres investering. Hvis De ønsker yderligere oplysninger om den skattemæssige behandling af Deres investering i Irland eller et andet retsområde, bedes De rådføre Dem med Deres skatterådgiver. Ansvarserklæring Gramercy Investment Funds PLC drages kun til ansvar for oplysninger i dette dokument, hvis de er vildledende, unøjagtige eller ikke i overensstemmelse med de relevante dele i Gramercy Investment Funds PLC prospekt. Gramercy Investment Funds PLC er godkendt i Ireland og reguleres af Central Bank of Ireland. Denne centrale investorinformation er korrekt pr. 19/02/2015.

5 Nøkkelinformasjon for investorer Dette dokumentet inneholder viktige opplysninger om dette verdipapirfondet. Det er ikke ment å brukes i markedsføringsøyemed, og dets siktemål er ikke å fremme salg. Informasjonen er lovpålagt for å hjelpe deg å forstå fondets kjennetegn og risiko en ved å investere i fondet. Du anbefales å lese den så du kan ta en velfundert beslutning om du vil tegne andeler i fondet. Gramercy Total Return Allocator Emerging Market Debt Fund (the "Fund") I USD Accumulating (ISIN IE00BH4TX806), et Underfond i Gramercy Investment Funds PLC. INVESTERINGSMÅL OG -STRATEGI Fondets investeringsmål er rettet mot alfa-sektoren gjennom en optimal metode for investeringer i gjeldspapirer i fremvoksendene markeder. Fondet investerer hovedsakelig i fastrenteinstrumenter og andre former for gjeldsinstrumenter (for eksempel obligasjoner) som er utstedt av selskaper og andre juridiske selskapsenheter som er etablert og har sitt hovedkontor, driver sin virksomhet, eller har en vesentlig del av omsetningen, inntekten eller eiendelene sine i fremvoksende markeder. Fondet forsøker å identifisere verdipapierer med størst sikkerhet blant gjeldspapirer utstedt i fremvoksende markeder, som kan deles i fire klare underkategorier: Statsobligasjoner utstedt i amerikanske dollar eller statobligasjoner, selskapesobligasjoner og høyrentepapier utstedt i lokal valuta. Fondet kan ta i bruk finansielle instrumenter som får sin verdi fra andre underliggende instrumenter (derivater) i sine investeringer og/eller for å oppnå effektiv porteføljeforvaltning (for eksempel for å redusere risiko eller generere ytterligere inntekter). Utvelgelsen involverer å evaluere om mulighetene for risiko/avkastning forbundet med en bestemt eiendel kommer til å oppfylle forventningene gjennom én eller flere markedssykluser. Minst 70% av fondets eiendeler vil bli investert i fremvoksende markeder, men ikke mer enn 25% vil bli investert i ett enkelt marked. Opp til 75% av fondet kan investeres i verdipapirer utstedt i euro, amerikanske dollar eller japanske yen. Minst 25% av fondet vil bli investert i verdipapirer utstedt i euro, amerikanske dollar eller japanske yen. Du kan kjøpe og selge andeler i fondet hver onsdag, så fremt det er en handelsdag. En handelsdag er en virkedag når både handelsbankene i Irland og obligasjonsmarkedet i USA er åpne. Hvis en onsdag ikke er en handelsdag, skal andelene omsettes på den neste handelsdagen. Prisen, netto andelsverdi, du betaler eller mottar, vil bli basert på netto eiendelsverdi per andel på handelsdagen andelen blir kjøpt eller solgt. Basisvalutaen for fondet er amerikansk dollar. Fondet betaler ikke ut eventuell inntekt eller kapitalgevinster på fondets investeringer. Disse blir i stedet gjeninvestert. Investering i dette fondet passer investorer som investerer på lang sikt. RISIKO- OG AVKASTNINGSPROFIL Lavere risiko Lavere mulig avkastning Høyere risiko Høyere mulig avkastning Indikatorene for risiko og belønning måler risiko basert på historiske og simulert historiske resultater og er muligens ikke en troverdig indikator for fondets fremtidige risikoprofil. Det er ingen garanti for at den viste kategorien for risiko og avkastning vil holde seg uforandret, og den kan endres over tid. Den laveste kategorien, 1, angir ikke en risikofri investering. Denne indikatoren er ikke et mål på risikoen for å kunne tape det investerte beløpet. Den oppgitte kategorien for 5 viser de kombinerte resultatene til de aktuelle eiendelene fondet holder i sin portefølje. Følgende er viktige risikoer som angår fondet som ikke er tilstrekkelig reflektert i risikokategorien: Risiko forbundet med fremvoksende markeder: Det er mulig at fremvoksende markeder ikke har samme juridiske, rapporteringsog forretningsmessige standarder som utviklede markeder. Slike økonomer kan være ustabile og svært avhengig av et fåtall av råvarer. Styringsmaktene kan være ustabile og gripe inn i forretningsmessige virksomheter. Bedrageri eller utpressing kan skje. Alle disse faktorene kan påvirke verdien til fondets investeringer. Geografisk eksponeringsrisiko: Det er mulig at ikke alle av fondets eiendeler kan diversifiseres fullstendig fordi det investerer i fremvoksende markeder. Historisk sett har fremvoksende markeder hatt en tendens til å bevege seg i samme retning samtidig, og det er derfor mulig at fondets verdi kan gå kraftig opp eller ned. Renterisiko: Fondet investerer i obligasjoner og lignende instrumenter. Det er sannsynlig at prisen på slike eiendeler faller hvis rentesatsene stiger. Kredittrisiko: Det er mulig at selskapet eller styringsetaten som utstedte en obligasjon ikke betaler det som skyldes, eller at sannsynligheten for at vedkommende utsteder betaler gjelden sin, reduseres. Likviditetsrisiko: Det kan være vanskelig på selge eiendeler etter at fondet har kjøpt dem. Motpartsrisiko: Hvis en juridisk enhet som fondet handler med blir betalingsudyktig, kan betalingen til fondet av utestående gjeld reduseres eller utebli, og dette kan utsette fondet for økonomisk tap. Investeringsrisiko: Det er mulig fondet ikke oppnår sitt investeringsmål, og strategiene som følges, ikke gir utbytte. Det henvises til fondets prospekt for en detaljert beskrivelse av risikoer.

6 KOSTNADER Gebyrene du betaler brukes til å betale for administrasjonen av fondet. Dette inkluderer kostnader forbundet med å markedsføre og distribuere fondet. Disse gebyrene reduserer vekstpotensialet til investeringen din. Engangsgebyrer ved tegning og innløsning Gebyr ved tegning 3.00% Gebyr ved innløsning 3.00% Dette er maksgebyrer som kan trekkes før tegningsbeløpet investeres og innløsningsbeløpet utbetales. Kostnader som årlig belastes fondet Løpende godtgjørelse 1.15% Kostnader som kan belastes fondet under visse særlige omstendigheter Resultatavhengig godtgjørelse ingen Tegnings- og innløsningsgebyrer som vises, er maksimumsbeløp. I noen tilfeller kan du betale mindre dette kan du få opplysninger om fra din finansrådgiver. Tallet for løpende gebyrer er basert på tolvmånedersperioden som ble avsluttet 31. desember Fondets årsberetning for hvert regnskapsår vil inneholde nøyaktige opplysninger om hvilke gebyrer som er benyttet. Dette tallet kan variere fra år til år. Det utelukker: Resultathonorarer Porteføljetransaksjonskostnader, unntatt i tilfelle av et tegnings-/ innløsningsgebyr betalt av fondet ved kjøp eller salg av andeler i et annet fond Et anti-utvanningsgebyr på opptil 2% kan også komme til anvendelse i visse tilfeller ved tegning, i tillegg til tegningsgebyret. Et gebyr på opptil 5% kan bli betalbart ved bytting fra dette fondet til et annet fond eller en annen andelsklasse. Se fondets prospekt for ytterligere informasjon om gebyrer. HISTORISK AVKASTNING Det foreligger uttilstrekkelig historisk informasjon til å oppgi historiske resultater Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. De tidligere resultatene som er vist her, tar hensyn til alle gebyrer og kostnader. Tegnings-/innløsningsgebyr er ekskludert fra beregningen av tidligere resultat. Fondet ble lansert februar 2014 og andelsklassen i november Tidligere resultat er beregnet i USD og er uttrykt som en prosentvis endring i fondets netto aktivaverdi ved slutten av hvert år. PRAKTISK INFORMASJON Depotmottaker State Street Custodial Services (Ireland) Ltd. 78 Sir John Rogerson's Quay Dublin 2 Irland Ytterligere informasjon Det finnes flere opplysninger om dette fondet i fondets prospekt og fondets siste årsberetning eller halvårsberetning. Disse kan fås gratis på engelsk fra fondets administrator, distributører eller via Internett på Dette fondet har flere andelsklasser. For flere opplysninger om andre andelsklasser henvises det til prospektet som er tilgjengelig på Fondet er et underfond av Gramercy Investment Funds PLC, som er et paraplyfond, med atskilt ansvarsforhold mellom underfondene. Etter loven holdes hvert underfonds eiendeler og forpliktelser atskilt fra de andre underfondene til Gramercy Investment Funds PLC. Kurspublisering Netto andelsverdi (NAV) er tilgjengelig på og fra selskapets hovedkontor. Bytte Dette fondet har flere andelsklasser. For flere opplysninger om andre andelsklasser henvises det til prospektet som er tilgjengelig på Du kan bytte andeler til samme andelsklasse eller en annen i et annet underfond etter hva styret i Gramercy Investment Funds PLC tillater. Videre opplysninger er tilgjengelig i prospektet. Skattelovgivning Fondet er underlagt skattelovgivningen og forskriftene i Irland. Disse kan virke inn på dine investeringer, avhengig av hvilket land du bor i. Du bør forhøre deg med en skatterådgiver for å få opplysninger om skattmessige følger av investeringene. Ansvarserklæring Gramercy Investment Funds PLC kan kun holdes ansvarlig hvis eventuelle påstander fremsatt i dette dokumentet er misvisende, feilaktige eller står i motsetning til relevante deler i prospektet for Gramercy Investment Funds PLC. Gramercy Investment Funds PLC er godkjent i Ireland og regulert av Central Bank of Ireland. Denne nøkkelinformasjonen for investorer er nøyaktig per 19/02/2015.

7 Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna Fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i Fonden innebär och riskerna med denna. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. Gramercy Total Return Allocator Emerging Market Debt Fund (the "Fund") I USD Accumulating (ISIN IE00BH4TX806), en delfond av Gramercy Investment Funds PLC. MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Fondens investeringsmål är att fånga in alfasektorn genom en optimal strategi för att investera i tillväxtmarknadsskulder. Fonden investerar främst i räntebärande skuldebrev och andra typer av skulder (t.ex. obligationer) emitterade av tillväxtländer såväl som företag och andra företagsenheter som har sin organisation eller sitt säte, eller som finns eller som är verksamma, i tillväxtmarknader eller för vilka en betydande del av deras intäkter, vinster eller tillgångar finns i, eller kommer från, tillväxtmarknader. Fonden ämnar att identifiera de värdepapper med högst kreditvärdighet inom området för tillväxtmarknadsskulder, som kan indelas i fyra olika underkategorier: statsobligationer noterade i amerikanska dollar, statsobligationer noterade i lokal valuta, företagsskulder och hög avkastning. Fonden kan använda finansiella instrument som erhåller sitt värde från andra underliggande instrument (derivat) i investeringssyften och/eller för effektiv portföljförvaltning (t.ex. för att minska risk eller generera ytterligare intäkter). Urvalsprocessen innebär att man undersöker risk-/ avkastningsprospekten för en särskild tillgång vars utveckling förväntas bli positiv över en eller flera marknadscykler. Minst 70% av Fonden kommer att investeras i tillväxtmarknader, högst 25% i en enskild marknad. Upp till 75% av Fonden kan investeras i värdepapper som inte är noterade i amerikanska dollar, euro eller yen. Minst 25% av Fonden kommer att investeras i värdepapper som är noterade i amerikanska dollar, euro eller yen. Du kan köpa och sälja andelar i Fonden varje onsdag, förutsatt att det är en bankdag. En bankdag är en dag då både privatbanker i Irland och amerikanska obligationsmarknader är öppna. När onsdag inte är en bankdag sker inköp och försäljning av aktier nästa bankdag. Priset du betalar eller får kommer att baseras på substansvärdet per aktie den bankdag då aktierna köps eller säljs. Fondens basvaluta är amerikanska dollar. Fonden betalar inte ut inkomster eller kapitalvinster på Fondens investeringar. Istället återinvesteras dessa. Investering i Fonden är endast lämplig för investerare som har en långsiktig placeringshorisont. RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risker Lägre avkastning Högre avkastning Högre risker Risk-/avkastningsindikatorn, som baseras på historiska och simulerade historiska data, är nödvändigtvis inte en tillförlitlig indikator av Fondens framtida riskprofil. Det finns ingen garanti för att den visade risk-/avkastningskategorin ska fortsätta gälla i framtiden och för att den inte kommer att förändras med tiden. Den lägsta kategorin 1 betyder inte att en investering är riskfri. Denna indikator utgör inte ett mått på risken att du förlorar det belopp som du har investerat. Den angivna kategorin 5 återspeglar sammansättningen och resultatet hos just de särskilda tillgångar som innehas av Fonden. Följande är stora risker för Fonden som riskkategorin inte återger korrekt: Tillväxtmarknadsrisk: Tillväxtmarknader kanske inte har samma juridiska standarder och samma rapporterings- och affärsstandarder som utvecklade marknader. Deras ekonomier kan vara instabila eller starkt beroende av några få råvaror. Regeringar kan vara instabila och lägga sig i affärer. Bedrägeri och utpressning kan förekomma. Alla dessa faktorer kan påverka värdet på Fondens investeringar. Geografisk exponeringsrisk: Eftersom att den investerar i tillväxtmarknader så är Fondens innehav kanske inte helt diversifierat. Tidigare har tillväxtmarknader ibland tenderat att röra sig åt samma håll samtidigt, så Fondens värde kan stiga och falla kraftigt. Ränterisk: Fonden investerar i obligationer och liknande instrument. Priset på dessa tillgångar kommer sannolikt att minska om räntenivåerna stiger. Kreditrisk: Företaget eller staten som utfärdade en obligation kanske inte betalar vad de är skyldiga, eller så kan chanserna för att de betalar minska. Likviditetsrisk: Det kan vara svårt att sälja tillgångar när Fonden väl har köpt dem. Motpartsrisk: Om en enhet som Fonden gör affärer med blir insolvent kan betalningar till Fonden reduceras eller elimineras och detta kan exponera Fonden för ekonomiska förluster. Investeringsrisk: Fonden kanske inte når investeringsmålet och strategierna som används kanske inte är lönsamma. För en ingående beskrivning av risker, se Fondens prospekt.

8 AVGIFTER Avgifterna du betalar används till att betala Fondens rörelsekostnad, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution. Dessa avgifter minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift 3.00% Inlösenavgift 3.00% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan den investeras och innan vinsten för din investering betalas ut. Avgifter som debiteras fonden under året Årliga avgift 1.15% Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter Resultatrelaterad avgift ingen De insättnings- och uttagsavgifter som anges är maximibelopp. I vissa fall kan du få betala mindre. Mer information om detta kan du få från din finansiella rådgivare. De årliga avgifterna är baserade på kostnaderna under tolvmånadersperioden fram till den 31 december I fondens årsrapporter för varje räkenskapsår finns information om de exakta avgifterna. Denna siffra kan variera från år till år. Den omfattar inte: Resultatrelaterade avgifter Portföljens transaktionskostnader, utom i det fall då en insättnings- och uttagsavgift betalas av fonden vid köp eller försäljning av andelar i en annan fond En anti-utspädningsavgift på upp 2 procent kan i vissa fall också debiteras utöver insättningsavgiften vid insättning. En avgift på upp till 5 procent kan tas ut vid byte till en annan fond eller andelsklass. Mer information om avgifter finns i fondprospektet. TIDIGARE RESULTAT Det finns inte tillräcklig datahistorik för att lämna tillförlitlig information om tidigare resultat Tidigare resultat är ingen tillförlitlig indikator för framtida resultat. I de tidigare resultat som visas här ingår årliga avgifter. Insättnings- och uttagsavgifter ingår inte i beräkningen av tidigare resultat. Fonden lanserades i Februari 2014 och andelsklassen i November Tidigare resultat har beräknats i USD och anges som en förändring i procent av fondens substansvärde i slutet av varje år. PRAKTISK INFORMATION Custodian State Street Custodial Services (Irland) Ltd. 78 Sir John Rogerson's Quay Dublin 2 Irland Mer information Mer information om denna Fond som t.ex. prospektet och de senaste års- och halvårsrapporterna kan erhållas på engelska kostnadsfritt från Fondens förvaltare, Fondens distributörer eller online på Det finns fler andelsklasser i denna Fond. Mer information om andra andelsklasser finns i prospektet på Fonden är en delfond av Gramercy Investment Funds PLC, som är en paraplyfond med segregerat ansvar mellan delfonder. Tillgångar och skulder för varje delfond är enligt lag separerade från andra delfonder igramercy Investment Funds PLC. Prispublicering Substansvärdet för varje andel är tillgänglig på och på företagets säte. Byte Det finns fler andelsklasser i denna Fond. Mer information om andra andelsklasser finns i prospektet på Du får byta aktier till samma eller en annan andelsklass i en annan delfond, enligt vad styrelsen för Gramercy Investment Funds PLC tillåter. Se prospektet för mer information. Skattelagstiftning Fonden följer skattelagstiftningen och regelverket i Irland. Detta kan påverka dina investeringar beroende på ditt bosättningsland. Om du vill ha mer information om den skattemässiga behandlingen av din investering i Irland eller någon annan jurisdiktion bör du konsultera en skatterådgivare. Liability Statement Gramercy Investment Funds PLC kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av prospektet för Gramercy Investment Funds PLC. Gramercy Investment Funds PLC är auktoriserat i Ireland och tillsyn utövas av Central Bank of Ireland. Dessa basfakta för investerare gäller per den 19/02/2015.