Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 4/2009

Transkript

1 Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 4/2009

2 Nøkkeltall* Pr Sum inntekter (mill. kr.) 592,0 447,4 280,2 129,5 467,4 Sum driftskostnader (mill. kr.) 201,4 150,2 102,2 50,6 199,0 Resultat før tap (mill. kr.) 390,6 297,2 178,0 78,9 268,4 Tap etc. (mill. kr.) 21,2 10,6 7,9 4,4 54,4 Resultat før skatt (mill. kr.) 369,4 286,6 170,1 74,5 214,0 Forvaltningskapital (mill. kr.) Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr.) Forvaltningskapitalvekst (% p.a.) 15,4 21,0 12,6 19,5 17,5 Brutto utlånsvekst (% p.a.) 7,4 10,1 13,1 14,3 16,0 - Personmarkedet 6,6 6,2 8,5 10,5 12,1 - Næringslivsmarkedet 9,2 15,7 20,4 20,2 21,2 Innskuddsvekst (% p.a.) 9,5 0,6 0,2 0,5-3,6 Innskuddsdekning (morbank) (%) 63,4 59,4 62,2 53,9 51,1 Kostnader i prosent av inntekter (%) 34,0 33,6 36,5 39,1 42,6 Egenkapitalrentabilitet etter skatt (%) 12,8 13,5 12,2 11,3 7,9 Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis (kr.) 17,2 13,7 8,3 3,9 12,0 Resultat pr. egenkapitalbevis pr. kvartal (kr.) 3,5 5,4 4,4 3,9 0,3 Børskurs ved utgangen av kvartalet (kr.) Kapitaldekning (%)** 14,18 13,18 13,26 13,41 13,52 Kjernekapitaldekning (%)** 12,18 11,25 11,31 11,37 11,44 Kjernekapitaldekning (morbank) (%)** 13,42 12,19 12,04 11,37 11,44 Antall ekspedisjonssteder Antall årsverk * Konserntall hvis annet ikke angitt ** Inkl. 50 % av delårsresultatet (før skatt)

3 KVARTALSRAPPORT PR Generelt Hovedtrekkene ved bankens virksomhet for 4. kvartal og i 2009 er følgende: Høye inntekter Lav kostnadsprosent Beskjedne tap Solid resultat Lavt mislighold tross finanskrisen Solid balanse Endring av regnskapsprinsipper Banken gikk fra og med 1. kvartal 2009 over fra norske regnskapsregler til IFRS. Regnskapstall for tidligere perioder er i sammenligningen omarbeidet etter IFRS. Rammebetingelser Norges Bank endret styringsrenten i alt seks ganger i I første halvår ble renten satt ned tre ganger med 0,5 prosentenhet og en gang med 0,25 prosentenhet. I fjerde kvartal ble renten satt opp to ganger, hver gang med 0,25 prosentenhet. Styringsrenten var på 1,75 prosent ved utgangen av 4. kvartal. Årsveksten i innenlandsk bruttogjeld til publikum, K2, var ved utgangen av november på 4,8 prosent, ned fra 5,1 prosent måneden før. De siste månedene har veksten i kreditt til husholdningene vært på rundt 7,0 prosent. Veksten til næringslivet var negativ med 0,3 prosent. Oslo Børs hadde i 2009 en kursoppgang på 64 prosent. For hele 2008 var det et kursfall på 54,1 prosent. Tall fra NAV viser at arbeidsledigheten ved utgangen av desember var på 2,7 prosent. Sesongjustert var personer ledige eller på tiltak. Driftsresultatet Banken (konsern) hadde i 2009 et driftsresultat før tap på 390,6 mill. kroner, mot 268,4 mill. kroner i Resultatet tilsvarer 1,19 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, og er en økning på hele 45,5 prosent. Bankens rentenetto utgjør 421,5 mill. kroner. Dette er en nedgang på 18,2 mill. kroner. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 1,28 prosent. Andre driftsinntekter utgjør 170,5 mill. kroner. Dette er en økning på 142,8 mill. kroner i forhold til Økningen skyldes i hovedsak gevinster på obligasjonsporteføljen. Kostnadene utgjør 201,4 mill. kroner og har økt med 2,4 mill. kroner i forhold til Kostnadene i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde ved årsskiftet lave 0,61 prosent mot 0,73 for ett år siden. Kostnader i prosent av inntekter holder seg også på et meget lavt nivå. Tallet ved utgangen av 2009 var 34,0 prosent, mot 42,6 prosent ett år tidligere. Forvaltningskapital Ved utgangen av 2009 var forvaltningskapitalen mill. kroner. Det er en økning i forhold til utgangen av 2008 på mill. kroner eller 15,4 prosent. Innskudd Innskudd fra publikum var ved utgangen av mill. kroner. Veksten fra har vært på mill. kroner eller 9,5 prosent. Ved årsskiftet var 63,4 prosent av morbankens utlån finansiert ved kundeinnskudd. På konsernbasis utgjorde tallet 52,0 prosent. Veksten i forvaltningskapitalen søkes finansiert hovedsakelig gjennom innskudd og langsiktig opplåning i det norske og internasjonale penge- og kapitalmarkedet. Den globale finanskrisen har gitt utfordringer i dette arbeidet. Utlån Brutto utlån til kunder har for konsernet økt med mill. kroner eller 7,4 prosent i 2009, og var ved årsskiftet mill. kroner. Utlånsveksten fordeler seg på person- og næringslivsmarkedet med henholdsvis 6,6 prosent og 9,2 prosent. Av den totale utlånsportefølje er 60,3 prosent utlån til personkunder, 30,8 prosent til bedriftsmarkedet og 8,9 prosent til organisasjonsmarkedet. Definisjon av brutto mislighold er endret med virkning fra hvor restanser eller overtrekk over 30 dager nå regnes som mislighold, mot 90 dager tidligere. Brutto mislighold utgjør 0,64 prosent for konsernet ved utgangen av 4. kvartal, og kredittrisikoen for utlånsporteføljen vurderes fortsatt som lav. Tap på utlån og garantier Vurdering av utlån, tap og tapsnedskrivninger er behandlet i henhold til forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier (utlånsforskriften). Nedskrivninger på grupper av utlån utgjør 91,9 mill. kroner, og det er ikke gjort endringer i 4. kvartal. Individuelle nedskrivninger på utlån er redusert med 4,5 mill. kroner gjennom året og utgjør 36,6 mill. kroner inkl. amortisert beløp på utlån. Det var ved utgangen av 4. kvartal en netto inngang på bokførte tap på 1,5 mill. kroner, slik at netto tapskostnad på utlån og garantier utgjør 24,5 mill. kroner. Styret vurderer at nedskrivningene er tilstrekkelige til å dekke kredittrisikoen i bankens utlånsportefølje ved utløpet av 4. kvartal. Soliditet Banken benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko for å beregne kapitaldekning i henhold til gjeldende kapitaldekningsregler - Basel II. Konsernet hadde ved utgangen av 4. kvartal ansvarlig kapital på mill. kroner. Kapitaldekningsprosenten var på 14,18 prosent. for konsernet og 15,62 prosent for morbanken. Kjernekapitaldekningen utgjorde henholdsvis 12,18 prosent for konsernet og 13,42 prosent for

4 morbanken. På tross av høy egenkapital har banken klart å opprettholde en relativt høy egenkapitalavkastning. Den var ved utgangen av 4. kvartal 12,8 prosent, mot 7,9 prosent ved utgangen av 4. kvartal Pluss Boligkreditt AS Sparebanken Pluss etablerte i 1. kvartal 2009 det heleide datterselskapet Pluss Boligkreditt AS. Selskapet har konsesjon som kredittforetak med mulighet til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF), og banken har dermed vært i posisjon til å delta i myndighetenes bytteordning for OMF med statspapirer. Ved utløpet av 4. kvartal var det overført en boliglånsportefølje på mill. kroner fra banken til Pluss Boligkreditt AS, og kredittforetaket har utstedt obligasjoner med fortrinnsrett på mill. kroner. Store deler av denne beholdningen er byttet i statskasseveksler, og banken har en beholdning av disse på mill. kroner. Egenkapitalbevis Nye lovregler knyttet til kapital og organisasjonsformer for sparebanker trådte i kraft fra Benevnelsen i det nye regelverket for grunnfondsbevis er egenkapitalbevis, og grunnfondsbeviskapitalen har fått benevnelsen eierandelskapital. Oversikten over de 20 største egenkapitalbeviseierne pr framgår av note. Pr viser foreløpige tall et resultat pr. egenkapitalbevis på kr. 17,20 mot kr. 12,00 på samme tid i fjor. Styret vil foreslå overfor bankens forstanderskap å utdele et utbytte for 2009 på kr. 8,50 pr. egenkapitalbevis. Den nye loven vil få virkninger for utbytteandelen for egenkapitalbeviset. Særlig gjelder dette for banker med lav brøk for eierandelskapital, som Sparebanken Pluss. Det er rimelig å anta at også nye kapitaldekningskrav i en periode vil kunne få negativ virkning på den samme utbytteandelen. Selv om banken har en høy kjernekapital- og egenkapitaldekning, vil det være et mål å styrke denne ytterligere fremover. Banken legger til grunn at ca. 50 prosent av eierandelskapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte. Dette vil dempe videre fall av eierandelskapitalens andel av bankens egenkapital. Videre utsikter Styret regner med at bankens driftsresultat også for 2010 vil være solid, men den sterke turbulensen i økonomiene og finansmarkedene internasjonalt vil fortsatt kunne påvirke den norske finansnæringen negativt. Også bankens misligholds- og tapsutvikling vil bli påvirket av videre konjunkturutvikling. Kristiansand, 4. februar 2010 Arvid Grundekjøn Norunn Tveiten Benestad Kristin Wallevik Peder Syrdalen Magne Haug Bente Pedersen Stein A. Hannevik Formann Nestformann Adm. direktør

5 Resultatregnskap Morbank Mill. kroner Konsern , ,8 Renteinntekter 1 429, , ,3 921,0 Rentekostnader 1 007, ,3 439,7 386,8 Netto rente- og kredittprovisjonsinnt. 421,5 439,7 5,6 6,7 Utbytte 6,7 5,6 95,9 87,0 Provisjonsinnt. og innt.fra banktjenester 87,0 95,9 13,5 13,2 Provisjonskostn. og kostn. ved banktjenester 13,2 13,5-68,5 81,3 Gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter 81,3-68,5 8,2 12,1 Andre driftsinntekter 8,7 8,2 27,7 173,8 Sum andre driftsinntekter 170,5 27,7 169,2 164,6 Lønn og generelle adm.kostnader 166,1 169,2 10,5 11,2 Avskrivn. m.v. av varige driftsmidler 11,5 10,5 19,3 22,4 Andre driftskostnader 23,8 19,3 199,0 198,2 Sum driftskostnader 201,4 199,0 268,4 362,4 Driftsresultat før tap 390,6 268,4 45,6 24,5 Tap på utlån, garantier m.v. 24,5 45,6 8,8-3,3 Nedskrivning på verdipapirer -3,3 8,8 214,0 341,2 Driftsresultat 369,4 214,0 66,8 101,3 Skatt på ordinært resultat 109,2 66,8 147,3 239,9 Resultat for perioden 260,2 147,3 R e s u l t a t r e g n s k a p i % a v gj.sn. forvaltningskapital Morbank Konsern ,90 3,98 Renteinntekter 4,35 6,90 5,29 2,80 Rentekostnader 3,06 5,29 1,61 1,18 Netto rente- og kredittprovisjonsinnt. 1,28 1,62 0,02 0,02 Utbytte 0,02 0,02 0,35 0,26 Provisjonsinnt. og innt.fra banktjenester 0,26 0,35 0,05 0,04 Provisjonskostn. og kostn. ved banktjenester 0,04 0,05-0,25 0,25 Gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter 0,25-0,25 0,03 0,04 Andre driftsinntekter 0,03 0,03 0,10 0,53 Sum andre driftsinntekter 0,52 0,10 0,62 0,50 Lønn og generelle adm.kostnader 0,51 0,62 0,04 0,03 Avskrivn. m.v. av varige driftsmidler 0,04 0,04 0,07 0,07 Andre driftskostnader 0,07 0,07 0,73 0,60 Sum driftskostnader 0,61 0,73 0,98 1,11 Driftsresultat før tap 1,19 0,98 0,17 0,07 Tap på utlån, garantier m.v. 0,07 0,17 0,03-0,01 Nedskrivning på verdipapirer -0,01 0,03 0,78 1,05 Driftsresultat 1,12 0,78 0,24 0,31 Skatt på ordinært resultat 0,33 0,24 0,54 0,74 Resultat for perioden 0,79 0,54

6 Kvartalsvis resultat Mill. kroner 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Renteinntekter 326,3 330,6 359,9 412,2 532,2 Rentekostnader 210,6 226,8 260,7 309,4 413,3 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 115,7 103,8 99,2 102,8 118,9 Utbytte 0,9 2,2 3,3 0,3 0,0 Provisjonsinnt. og innt. fra banktjenester 22,2 21,8 21,6 21,4 23,7 Provisjonskostn. og kostn. ved banktjenester 3,3 3,3 3,4 3,2 3,4 Gevinst/tap på valuta og finasielle instrumenter 6,7 40,7 27,7 6,2-47,7 Andre driftsinntekter 2,4 2,0 2,4 1,9 2,3 Sum andre driftsinntekter 28,8 63,3 51,5 26,7-25,1 Lønn og generelle adm. kostnader 42,6 38,7 43,0 41,8 45,8 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 2,8 3,0 2,9 2,8 2,6 Andre driftskostnader 5,8 6,3 5,8 5,9 4,9 Sum driftskostnader 51,1 47,9 51,6 50,6 53,3 Driftsresultat før tap 93,4 119,2 99,1 78,9 40,6 Tap på utlån, garantier m.v. 11,0 3,4 5,1 5,0 48,9 Nedskrivning verdipapirer -0,4-0,7-1,6-0,6 8,8 Driftsresultat før skatt 82,8 116,5 95,6 74,5-17,1 Kvartalsvis resultat i % av gj.snitt forvalt. kap 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,29 1,19 1,26 1,36 1,61 Sum andre driftsinntekter 0,36 0,73 0,65 0,36-0,34 Sum driftskostnader 0,59 0,55 0,65 0,67 0,72 Driftsresultat før tap 1,06 1,37 1,26 1,05 0,55 Tap på utlån, garantier m.v. 0,05 0,05 0,07 0,07 0,66 Nedskrivning verdipapirer -0,01-0,01-0,01-0,01 0,12 Driftsresultat 1,03 1,34 1,21 1,00-0,23

7 Balanse Morbank Mill. kroner Konsern EIENDELER , ,5 Kontanter og fordringer på sentralbanker 1 762, ,6 88,1 81,4 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 81,4 88, , ,7 Brutto utlån , ,4 43,3 36,6 - Nedskrivninger på individuelle utlån 36,6 43,3 91,9 91,9 - Nedskrivninger på grupper av utlån 91,9 91, , ,2 Netto utlån til og fordringer på kunder , ,2 0,3 9,8 Overtatte eiendeler 9,8 0, , ,8 Sertifikater, obligasjoner og andre renteb. verdipapirer 5 310, ,5 168,0 100,0 Finansielle derivater 100,0 168,0 151,9 170,3 Aksjer, andeler og grunnfondsb med variabel avkastn. 170,3 151,9 0,0 200,0 Eierinteresser i konsernselskap 0,0 0,0 2,0 2,0 Eierinteresser i tilknyttet selskap 1,1 1,1 15,6 0,0 Immaterielle eiendeler 0,0 15,6 257,7 266,3 Varige driftsmidler 267,8 257,7 12,8 23,2 Andre eiendeler 23,2 12,8 242,7 193,1 Forskuddsb. ikke påløpte kostn. og opptj. ikke mottatte inntekter 196,4 242, , ,6 SUM EIENDELER , , GJELD OG EGENKAPITAL , ,7 Gjeld til kredittinstitusjoner 6 616, , , ,8 Innskudd fra og gjeld til kunder , , , ,6 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer , ,4 118,4 44,3 Finasielle derivater 44,3 118,4 173,7 154,1 Annen gjeld 162,0 173,7 495,4 268,1 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 272,3 495,4 91,6 108,2 Avsetninger for forpliktelser 108,2 91,6 697,6 698,0 Ansvarlig lånekapital 698,0 697, , ,7 SUM GJELD , ,8 Innskutt egenkapital: 125,0 125,0 Egenkapitalbevis 125,0 125,0 34,3 34,3 Overkursfond 34,3 34,3 Opptjent egenkapital: 1 698, ,3 Sparebankens fond 1 697, ,4 15,0 0,0 Avsatt utbytte 0,0 15,0 30,0 30,0 Gavefond 30,0 30,0 11,3 11,3 Utjevningsfond 11,3 11,3 1,5-3,0 Fond for verdiregulering og estimatavvik -3,0 1,5 0,0 239,9 Udisponert resultat 260,2 0, , ,9 SUM EGENKAPITAL 2 155, , , ,6 SUM GJELD OG EGENKAPITAL , ,3 Poster utenom balansen: Betingede forpliktelser: 424,9 468,3 Garantier 468,3 424, , ,2 Pantstillelser 3 550, ,7 Egenkapitalbevegelse Morbank Mill. kroner Konsern , ,4 Egenkapital , ,5 110,0 239,9 Resultat 260,2 109,1-6,3-15,0 Utbytte -15,0-6,3 30,0 0,0 Gaver 0,0 30,0-19,9-4,5 Fond for verdiregulering og estimatavvik -4,5-19, , ,8 Egenkapital ved utgangen av perioden 2 155, ,5

8 Kontantstrøm Morbank Mill. kroner Konsern Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 1 823, ,3 Renteinnbetalinger 1 444, , ,1-958,1 Renteutbetalinger , ,1 4,1 6,7 Innbetalinger av utbytte 6,7 4,1 99,4 83,3 Andre innbetalinger 83,4 99,4-201,1-187,5 Andre utbetalinger -193,8-201,1 2,6 1,5 Inngang på konstaterte tap 1,5 2,6-89,1-87,6 Utbetalinger av skatt -87,6-89,1-9,9-6,1 Utbetalinger av gaver -6,1-9,9 275,5 176,5 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 206,0 275,5 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 11,6 6,7 Endring utlån og fordringer på andre kredittinstitusjoner 6,7 11, , ,0 Endring utlån og fordringer på kunder , ,8-766, ,2 Netto endring verdipapirer ,2-766,0-12,6-29,2 Netto endring varige driftsmidler -31,1-12,6-14,9 82,1 Endring andre fordringer 82,1-14, , ,8 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter , ,7 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -488, ,5 Netto endring av innskudd fra kunder 1 227,5-488,8 475, ,3 Netto endring av innsk. fra Norges Bank og andre kred ,4 475, , ,8 Netto endring av obligasjonsgjeld , ,3 160,5-257,8 Endring kortsiktig gjeld -258,0 160,5-21,3-15,0 Utbetaling av utbytte -15,0-21, , ,2 Netto kontantstrømmer finansieringsaktiviteter 4 473, ,2 347,1 7,9 Netto endring likvider i året 7,9 347, , ,6 Likviditetsbeholdning , , , ,5 Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden 1 762, ,5 Segmentrapportering pr. Resultat Mill. kroner PM BM Ufordelt Pluss Totalt PM BM Ufordelt Totalt Boligkreditt Netto rente- og kredittprov.innt. 239,4 136,7 10,7 34,7 421,5 273,2 105,9 60,7 439,7 Andre driftsinntekter 89,9 13,9 66,7 0,1 170,5 68,7 13,8-54,8 27,7 Driftskostnader 89,7 20,0 85,0 6,7 201,4 88,3 20,5 90,2 199,0 Driftsresultat før tap 239,6 130,6-7,7 28,1 390,6 253,6 99,2-84,3 268,4 Tap på utlån, garantier m.v. 0,5 23,1-2,3 0,0 21,2 13,7 20,4 20,3 54,4 Driftsresultat før skatt 239,1 107,5-5,3 28,1 369,4 239,9 78,8-104,5 213,9 Balanse Netto utlån til kunder , , , , , , , , ,2 Andre eiendeler 594,1 490, ,2 200, ,3 663,1 566, , ,1 Sum eiendeler , , , , , , , , ,3 Innskudd fra og gjeld til kunder 7 090, , ,2 0, , , , , ,4 Mellomregning og annen gjeld 5 976, , , , , , , , ,9 Sum gjeld og egenkapital , , , , , , , , ,3

9 NOTEOPPLYSNINGER Regnskapet er utarbeidet i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. Notene er oppgitt i hele mill. kroner. Regnskapet er ikke revidert. 1. OPPSUMMERING AV DE VIKTIGSTE ENDRINGER I REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapsprinsipper etter N GAAP er fullstendig beskrevet i årsregnskapet for I det følgende oppsummeres de viktigste endringene i regnskapsprinsipper ved overgangen til IFRS. Se egen beskrivelse i overgangsdokumentet av fullstendige regnskapsprinsipper under IFRS Finansielle instrumenter finansielle derivater Etter N GAAP ble renteswapper resultatført ved realisasjon. Etter IAS 39 skal derivater balanseføres til virkelig verdi med verdiendringer over resultat. For Sparebanken Pluss vil regnskapsomleggingen innebære at renteswapper blir balanseført til virkelig verdi og at verdiendringen vil føres over resultat Finansielle instrumenter sikringsbokføring Dokumentasjonskravene i forbindelse med sikringsbokføring er strengere etter IFRS enn etter N GAAP. Under N GAAP har Sparebanken Pluss praktisert sikringsbokføring knyttet til valutarisiko og renterisiko på utlån og innlån. Under IFRS er sikringsbokføring i tilknytning til bankens funding til fastrentevilkår videreført Finansielle instrumenter - fastrenteutlån Under N GAAP har fastrenteutlån vært vurdert til amortisert kost, med fradrag for tapsavsetninger. Utlån (fordringer) kan vurderes til amortisert kost også under IFRS, men Sparebanken Pluss har valgt å vurdere fastrenteutlån med opprinnelig rentebinding utover 12 måneder til virkelig verdi med verdiendringer over resultat Finansielle instrumenter - over-/underkurs ved førtidig innfrielse av utlån Under N GAAP har oppgjort over-/underkurs ved førtidig innfrielse av fastrenteutlån blitt periodisert over det innfridde utlånets gjenværende løpetid. Under IFRS vil over- eller underkurser bli resultatført etter hvert som de oppstår Finansielle instrumenter - over-/underkurs ved tilbakekjøp av obligasjonslån Under N GAAP har over-/underkurs ved tilbakekjøp av fastrenteobligasjonsinnlån blitt periodisert over det innfridde innlånets gjenværende løpetid. Under IFRS resultatføres slike over-/underkurser etter hvert som de oppstår Finansielle instrumenter - tap på utlån Under N GAAP har tap på utlån vært beregnet i tråd med utlånsforskriften. Under utlånsforskriften beregnes tap på utlån gjennom individuelle vurderinger og gruppevurderinger. Metodikk for tapsberegning i utlånsforskriften er basert på at utlån vurderes til amortisert kost Finansielle instrumenter rentebærende verdipapirportefølje Under N GAAP har bankens rentebærende verdipapirportefølje i hovedsak vært underlagt verdivurdering etter laveste verdis prinsipp på porteføljebasis. Under IFRS vil denne porteføljen vurderes til virkelig verdi med verdiendring over resultat. Porteføljen består av obligasjoner og sertifikater utstedt av andre. I tillegg til ovennevnte verdipapirportefølje har banken hatt en begrenset handelsportefølje av rentebærende verdipapirer, som under N GAAP ble løpende verdivurdert til markedsverdi. I henhold til EUs unntaksforordning gitt i Forskrift av 3. november 2008 ble imidlertid disse obligasjonene omklassifisert til kategorien holdes til forfall og revurdert til amortisert kost (effektiv rentemetode). Mulighet for klassifisering som holdes til forfall foreligger også under IFRS og dette regnskapsprinsippet er valgt Finansielle instrumenter - finansielle garantier Under N GAAP har finansielle garantier vært holdt utenfor balansen. Under IFRS balanseføres finansielle garantier til virkelig verdi og vil fremgå på begge sider i balansen Varige driftsmidler Når det gjelder eiendommer, er avskrivningsgrunnlag oppjustert ved at eiendommene er taksert i 2008 med sikte på å fastsette virkelig verdi pr Den oppjusterte verdi blir grunnlag for ordinære avskrivninger. Eiendommene er dekomponert ved at det er beregnet verdi av tomt, tekniske installasjoner og bygning med ulike avskrivningstider Eierinteresser i konsernselskaper og tilknyttet selskap Investeringer i tilknyttede selskaper innregnes i selskapsregnskapet etter kostmetoden og etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Datterselskap er konsolidert i konsernregnskapet Presentasjon - klassifisering av utbytte Under N GAAP ble foreslått, men ikke vedtatt utbytte, vist som gjeld. Under IFRS vises foreslått utbytte som egenkapital inntil vedtak om utdeling har funnet sted presentasjon - oppstillingsplan resultatregnskap Etter IFRS kan man velge å presentere resultatregnskapet etter art eller etter funksjon. Sparebanken Pluss har valgt å videreføre en oppstillingsplan som er inndelt etter art Presentasjon segmentrapportering Segmentrapportering til styret og ledelsen følger oppdeling i Privatmarkedet og Bedriftssenteret i Kristiansand. Privatmarkedet inkluderer alle lokalbanker og filialer. Bedriftsmarkedet i Kristiansand omfatter bankens store næringsengasjementer i og utenfor Agderfylkene. Den delen av Sparebanken Pluss sin utlånsportefølje som har faste rentebetingelser vil under IFRS vurderes til virkelig verdi, og vil således bli gjenstand for en annen metodikk når det gjelder tapsberegninger. Ved vurdering til virkelig verdi kommer tap til uttrykk gjennom endringer i kredittrisikopåslag i diskonteringsrenten, samt gjennom justeringer av forventede kontantstrømmer som ligger til grunn for neddiskontering. Endret metodikk for beregning av tap på fastrenteutlån har ikke i seg selv medført vesentlige endringer i balanseførte beløp av slike utlån. I tillegg fremkommer ufordelte felleskostnader, og kostnader ved stabsavdelinger ved hovedkontoret, som et eget segment. Fra og med 2. kvartal 2009 rapporteres Pluss Boligkreditt AS som et eget segment Pensjonsforpliktelser Tidligere ble estimatavvik amortisert over gjenværende opptjeningstid. Endringer i estimatavvik regnskapsføres løpende mot egenkapital.

10 2. TAP PÅ UTLÅN Morbank Konsern Periodens tapskostnad: ,5 24,6 Nedskrivning på utlån 24,6 45,5 0,1 0,0 Tap på garantier 0,0 0,1 45,6 24,6 = Nedskrivning på utlån og tap på garantier 24,6 45,6 Nedskrivning på utlån: 32,1-5,4 Periodens endring i individuelle nedskrivninger -5,4 32,1 11,5 0,0 + Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån 0,0 11,5 3,6 2,9 + Amortiserte utlån 2,9 3,6 0,3 24,7 + Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 24,7 0,3 0,7 3,8 + Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er foretatt nedskrivninger 3,8 0,7 2,7 1,5 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 1,5 2,7 45,5 24,6 = Periodens netto nedskrivninger på utlån 24,6 45,5 Individuelle nedskrivninger: 9,0 41,0 Individuelle nedskrivninger på utlån pr ekskl.amort utlån 41,0 9,0 0,3 24,7 - Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 24,7 0,3 2,4 11,2 + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 11,2 2,4 33,2 21,1 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 21,1 33,2 3,3 13,0 - Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder 13,0 3,3 2,2 0,9 + Amortiserte utlån 0,9 2,2 43,3 36,6 = Individuelle nedskrivninger og amortiserte utlån 36,6 43,3 Nedskrivning på grupper av utlån: 80,4 91,9 Nedskrivning på grupper av utlån pr ,9 80,4 11,5 0,0 + Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån 0,0 11,5 91,9 91,9 Nedskrivning på grupper av utlån 91,9 91,9 Misligholdte utlån/kreditter 118,7 103,3 Brutto misligholdte dager 103,3 118,7 31,0 4,5 Brutto misligholdte dager 4,5 31,0 126,0 68,2 Brutto misligholdte > 90 dager 68,2 126,0 275,8 175,9 Brutto misligholdte utlån/kreditter 175,9 275,8 11,0 25,5 - Individuelle nedskrivninger 25,5 11,0 264,7 150,4 Netto misligholdte utlån/kreditter 150,4 264,8 1,08 % 0,78 % Brutto mislighold i % av brutto utlån 0,64 % 1,08 % Øvrige tapsutsatte engasjement 114,5 60,4 Øvrige tapsutsatte engasjementer med tapsnedskrivning 60,4 114,5 32,2 11,1 - Spesifiserte nedskrivninger 11,1 32,2 82,2 49,3 Netto øvrige tapsutsatte engasjement 49,3 82,2 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 390,2 236,3 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 236,3 390,2 43,3 36,6 - Spesifiserte nedskrivninger 36,6 43,3 347,0 199,8 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 199,8 347,0

11 3. KAPITALDEKNING OG ANSVARLIG KAPITAL Morbank Konsern ,52 % 15,62 % Kapitaldekning 14,18 % 13,52 % 11,44 % 13,42 % Kjernekapital 12,18 % 11,44 % 1 534, ,9 Minimumskrav til ansvarlig kapital 1 597, , , ,0 Sum beregningsgrunnlag , , , ,6 Netto ansvarlig kapital 2 830, , , ,4 Kjernekapital 2 432, ,2 398,0 398,1 Tilleggskapital 398,1 398, , ,9 Minimumskrav til ansvarlig kapital 1 597, , , ,9 Kap.krav for kredittrisiko beregnet etter std.metoden 1 527, ,7 64,6 75,6 Kapitalkrav for operasjonell risiko 77,3 64,6-7,6-7,6 Fradrag i kapitalkrav -7,6-7,6 4. EgenkapitalBEVIS De 20 største egenkapitalbeviseierne pr NAVN ANTALL ANDEL AV NAVN ANTALL ANDEL AV EKB EKB-KAP. % EKB EKB-KAP. % 1. Glastad Farsund Invest AS , Flekkefjord Sparebank ,26 2. Sparebankstiftelsen DnB NOR , Hol Sparebank ,20 3. Terra Utbytte VPF , Strømme Leif ,07 4. Varodd AS , Bratland Bjørn ,02 5. Sparebanken Sør , Allumgården ,99 6. Brøvig Holding AS , Apriori Holding AS ,86 7. Spareskillingsbanken , Engelschiøn Marwell Hauge pensj ,84 8. Gumpens Auto AS , Rynning Jens Emil ,82 9. MP Pensjon , Mørch Gerd Turid , Birkenes Sparebank , Pareto AS ,81 Totalt - 10 største eierne ,26 Totalt - 20 største eierne ,96 Sparebanken Pluss eier pr ingen egne egenkapitalbevis. Eierandelskapitalen utgjorde pr NOK fordelt på egenkapitalbevis, pålydende kr. 100,-.

12 B Returadresse: Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Tlf: Fax: E-post: