SPAREBANKEN PLUSS. Kvartalsrapport

Transkript

1 SPAREBANKEN PLUSS Kvartalsrapport

2 KVARTALSRAPPORT PR GENERELT Hovedtrekkene ved bankens virksomhet hittil i år er: - Fortsatt godt driftsresultat - Økt rentenetto - Tap på obligasjonsbeholdningen pga finanskrise (spreadutgang) - Øvrige andre driftsinntekter på linje med fjoråret - Meget lav kostnadsprosent - Beskjedne tap og lavt mislighold Rammebetingelser Norges Bank har hittil i år endret styringsrenten to ganger. Begge endringene ble gjort i 2. kvartal, og hver gang er renten satt opp med 0,25 prosentpoeng. Styringsrenten var på 5,75 prosent ved utgangen av 3. kvartal. Etter kvartalslutt satte Norges Bank den ned renten med 0,5 prosentpoeng. Årsveksten i innenlandsk bruttogjeld til publikum, K2, var ved utgangen av august på 12,5 prosent. Veksten i kreditt til husholdningene viste nedgang for sjette måneden på rad. Ikke siden februar 2000 har det vært tilsvarende lav vekst i husholdningenes gjeld. Veksten til næringslivet viste også nedgang, men var fortsatt høy. Oslo Børs har hittil i år vært gjennom en turbulent periode som følge av finansuroen. Sett under ett var det i 1. halvår et kursfall på Oslo Børs på 5,6 prosent. I første del av 3 kvartal fortsatte børsfallet og i september falt børsen med over 25 prosent. Totalt for året har børsen falt med over 35 prosent. Tall fra NAV vedrørende arbeidsledigheten viser nå noe økning og den var ved utgangen av september på 1,7 prosent. Sesongjustert er personer ledige eller på tiltak. Driftsresultatet Banken har etter 3. kvartal 2008 et driftsresultat før skatt på 213,9 mill. kroner, mot 205,9 mill. på samme tid i fjor. Resultatet tilsvarer 1,07 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,23 prosent i fjor. Bankens rentenetto utgjør 320,2 mill. kroner, en økning på 47,5 mill. kroner i forhold til samme tidspunkt i fjor. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 1,60 prosent. Andre driftsinntekter utgjør 39,2 mill. kroner. Sett i forhold til 3. kvartal i fjor er dette en reduksjon på 33,3 mill. kroner. Ettersom banken ikke har datterselskaper, er ikke IFRS innført som regnskapsstandard, og banken har derfor fortsatt sin regnskapsførsel etter NRS. Dette medfører at obligasjonsbeholdningen føres til laveste verdis prinsipp. Uroen i finansmarkedet har medført at banken hittil i år har nedskrevet obligasjonsbeholdningen med 36,8 mill. kroner. Motsatsen til dette er verdiøkningen på obligasjonsgjelden. Pr utgjør den latente gevinst på obligasjonsfundingen og ansvarlig lån (spreadutgang) et beløp som langt overstiger tapet på obligasjonsbeholdningen. Denne effekt er imidlertid ikke tatt til inntekt i resultatregnskapet. Slik inntektsføring kunne ha vært gjort under IFRS. Banken har en lav eksponering i obligasjons- og aksjemarkedet. Kostnadene utgjør 148,8 mill. kroner og er økt med 11,2 mill. kroner i forhold til samme periode i fjor. Kostnadene i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital er imidlertid redusert fra lave 0,82 pr. 3. kvartal i fjor til 0,74 i år. Kostnader i prosent av inntekter holder seg også på et meget lavt nivå. Tallet ved utgangen av 3. kvartal 2008 var 41,4 prosent, mot 39,9 prosent ett år tidligere. Forvaltningskapital Ved utgangen av 3. kvartal 2008 var forvaltningskapitalen mill. kroner. Det er en økning i forhold til samme tid i fjor på mill. kroner eller 16,6 prosent. Innskudd Innskudd fra publikum var ved utgangen av 3. kvartal mill. kroner. Veksten fra samme tid i fjor har vært på 176 mill. kroner eller 1,4 prosent. Ved utgangen av 3. kvartal var 52,9 prosent av bankens utlån finansiert ved kundeinnskudd. Veksten i forvaltningskapitalen søkes finansiert hovedsakelig gjennom innskudd og langsiktig opplåning i det norske og internasjonale penge- og kapitalmarkedet. Den globale finanskrisen har gitt utfordringer i dette arbeidet. Bankens gode resultater og solide kapitaldekning har imidlertid bidratt til at kapital fortsatt har vært tilgjengelig til konkurransedyktige vilkår. Utlån Brutto utlån til kunder har økt med mill. kroner eller 15,6 prosent og utgjør ved kvartalslutt mill. kroner. Utlånsveksten fordeler seg på person- og næringslivsmarkedet med henholdsvis 12,6 og 20,8 prosent. Av den totale utlånsportefølje er 61,4 prosent utlån til private og 38,6 prosent utlån til næringslivet. Brutto mislighold av utlån er fortsatt lavt. Kredittrisikoen for utlånsporteføljen vurderes fortsatt som lav. Tap på utlån og garantier Vurdering av utlån, tap og tapsnedskrivninger er behandlet i henhold til forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier (utlånsforskriften). Nedskrivninger på grupper av utlån ble redusert med 8,5 mill. kroner til 71,9 mill. i første kvartal. Det er ingen endring i 3. kvartal. Individuelle nedskrivninger på utlån er økt med 6,3 mill. kroner i forhold til årsskiftet og utgjør 15,2 mill. kroner inkl. amortisert beløp på utlån. Det er ved utgangen av 3. kvartal en netto inngang på bokførte tap på 3,3 mill. kroner. Styret vurderer at nedskrivningene er tilstrekkelige til å dekke kredittrisikoen ved utgangen av 3. kvartal. Soliditet Med virkning fra har Sparebanken Pluss implementert de nye kapitaldekningsregler - Basel II. Banken vil inntil videre benytte standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Innføringen av Basel II gjør at tall for kapitaldekningen for 2007 ikke vil være direkte sammenlignbare med tall for Banken hadde ved utgangen av 3. kvartal 2008 ansvarlig lån på 697 mill. kroner og egenkapital på mill. kroner. Kapitaldekningsprosenten var på hele 13,34 prosent. På tross av høy egenkapital har banken klart å opprettholde en relativt høy egenkapitalavkastning. Den var ved utgangen av 3. kvartal ,0 prosent, mot 11,4 prosent ved utgangen av 3. kvartal Grunnfondsbevis Hittil i år er det omsatt grunnfondsbevis fordelt på 859 transaksjoner. Pr hadde banken grunnfondsbeviseiere. Oversikten over de 20 største grunnfondsbeviseierne pr framgår av note. Hittil i år utgjør resultat pr. grunnfondsbevis kr. 11,7 mot 12,2 på samme tid i fjor. Videre utsikter Styret regner med at bankens driftsresultat også vil være tilfredsstillende i 4. kvartal. Den sterke turbulensen i finansmarkedet vil imidlertid fortsatt påvirke finansnæringen. Et konjunkturtilbakeslag vil trolig også påvirke bankens misligholds- og tapsutvikling negativt. Kristiansand, 24. oktober 2008 Arvid Grundekjøn Norunn Tveiten Benestad Thore Westermoen Kristin Wallevik Peder Syrdalen Bente Pedersen Formann Nestformann

3 Resultatregnskap Beløp i hele tusen % av gj.sn. forv. kapital Renteinntekter og lignende inntekter 6,74 5,17 5, Rentekostnader og lignende kostnader 5,14 3,53 3, Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,60 1,63 1, Utbytte o.a innt. av verdipapirer m/variabel avkastning 0,03 0,01 0, Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,35 0,44 0, Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 0,05 0,06 0, Nto. verdiendr. og gev./tap på val./vp. som er oml.midl. -0,16 0,01 0, Andre driftsinntekter 0,03 0,04 0, Sum andre driftsinntekter 0,20 0,43 0, Lønn og generelle administrasjonskostnader 0,63 0,70 0, Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 0,04 0,04 0, Andre driftskostnader 0,07 0,08 0, Sum driftskostnader 0,74 0,82 0, Driftsresultat før tap 1,05 1,24 1, Tap på utlån, garantier m.v. -0,02 0,01-0, Driftsresultat 1,07 1,23 1, Skatt på ordinært resultat 0,32 0,37 0, Resultat for perioden 0,75 0,87 0,88 Balanse Beløp i hele tusen EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån Nedskrivninger på individuelle utlån Nedskrivninger på grupper av utlån Netto utlån til og fordringer på kunder Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer, andeler og grunnfondsbevis med variabel avkastning Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostn. og opptj. ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetninger for forpliktelser Ansvarlig lånekapital SUM GJELD Innskutt egenkapital: Grunnfondsbeviskapital Overkursfond Opptjent egenkapital: Sparebankens fond Utjevningsfond Udisponert resultat SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: Betingede forpliktelser: Garantier Pantstillelser

4 Kvartalsvis resultat Beløp i hele tusen 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte o.a. innt. av verdipapirer m/variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendr. og gev./tap på val./vp. som er oml.midl Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier m.v Driftsresultat Skatt på ordinært resultat Resultat for perioden Kvartalsvis resultat i % av gj.snitt forvalt. kap 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,67 1,56 1,58 1,64 1,63 Sum andre driftsinntekter -0,02 0,40 0,22 0,41 0,39 Sum driftskostnader 0,70 0,78 0,75 0,81 0,74 Driftsresultat før tap 0,95 1,18 1,05 1,24 1,28 Tap på utlån, garantier m.v. 0,05 0,01-0,13-0,04 0,02 Driftsresultat 0,90 1,17 1,18 1,28 1,26 Nøkkeltall pr Brutto utlånsvekst (% p.a.) 15,6 14,9 15,7 16,6 17,0 Herav: Personmarkedet 12,6 12,9 13,1 13,8 16,1 Næringslivsmarkedet 20,8 18,4 20,3 21,8 18,4 Innskuddsvekst (% p.a.) 1,4 7,8 6,0 17,7 17,0 Forvaltningskapitalvekst (% p.a.) 16,6 17,3 14,1 19,2 23,6 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr.) Tap på utlån i prosent av netto utlån (%) -0,01-0,03-0,04-0,01 0,01 Innskuddsdekning (%) 1 52,9 56,8 57,7 61,2 60,4 Egenkapitalrentabilitet etter skatt (%) 2 11,0 12,0 12,1 12,0 11,4 Kostnader i prosent av inntekter (%) 3 41,4 40,4 41,6 39,7 39,9 Resultat/utvannet resultat pr. grunnfondsbevis (kr.) 4 11,7 8,4 4,2 17,0 12,2 Resultat pr. grunnfondsbevis pr. kvartal (kr.) 3,3 4,2 4,2 4,8 4,2 Børskurs ved utgangen av kvartalet (kr.) Antall ekspedisjonssteder Antall årsverk Definisjoner: 1 Innskudd fra og gjeld til kunder / netto utlån til og fordringer på kunder 2 Resultat etter skatt / gj. snittlig egenkapital 3 Sum driftskostnader /netto renteog kredittprov.inntekter og sum andre driftsinntekter 4 Grunnfondsbeviseiernes andel av driftsresultat etter skatt / gjennomsnittlig antall utestående grunnfondsbevis

5 Noteopplysninger Regnskapet er utarbeidet etter samme prinsipper som i årsregnskapet, god regnskapsskikk, samt delårsrapporteringsstandarden (NRS 11). Som følge av at banken ikke har datterselskaper, har banken valgt å ikke utarbeide regnskap f.o.m basert på de nye IFRS reglene. Notene er oppgitt i hele tusen kroner. Periodens tapskostnad: Nedskrivning på utlån Tap på garantier = Nedskrivning på utlån og tap på garantier Nedskrivning på utlån: Periodens endring i spesifiserte nedskrivninger Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Amortiserte utlån Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er foretatt nedskrivninger Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens nedskrivninger på utlån Spesifiserte nedskrivninger: Spesifisert nedskrivninger på utlån pr Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger Økte spesifiserte nedskrivninger i perioden Nye spesifiserte nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder Amortiserte utlån = Spesifiserte nedskrivninger og amortiserte utlån Nedskrivning på grupper av utlån: Nedskrivning på grupper av utlån pr Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån Misligholdte utlån/kreditter Brutto misligholdte lån/kreditter > 90 dager Spesifiserte nedskrivninger Netto misligholdte utlån/kreditter Brutto mislighold i % av brutto utlån 0,15 % 0,04 % 0,06 % Øvrige tapsutsatte engasjement Øvrige tapsutsatte engasjementer med tapsnedskrivning Spesifiserte nedskrivninger Netto øvrige tapsutsatte engasjement Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer Spesifiserte nedskrivninger Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer Egenkapitalbevegelse Grunnfondsbeviskapital Overkursfond Sparebankens fond Utjevningsfond Egenkapital Udisponert overskudd Sum egenkapital Kapitaldekning Netto ansvarlig kapital* Risikovektet balanse Kapitaldekning i %* 13,34 14,89 14,89 Kapitaldekning inkl. 50% av periodens resultat 13,92 15,56 * Ikke medtatt periodens resultat i perioderegnskapet pr , men er med i tall pr Tall pr. 3.kv.08 er beregnet etter Basel II. Tidligere perioder er ikke omarbeidet. Regnskapet for tredje kvartal er ikke revidert. De 20 største grunnfondsbeviseierne pr NAVN ANTALL GFB ANDEL AV GFB-KAP. % NAVN ANTALL GFB ANDEL AV GFB-KAP. % 1. Sparebankstiftelsen DnB NOR , Birkenes Sparebank ,60 2. Terra Utbytte VPF , Flekkefjord Sparebank ,26 3. Glastad Farsund AS , Hol Sparebank ,20 4. Sparebank1 SR-Bank Finansavd , Strømme Leif ,07 5. Varodd AS , Bratland Bjørn ,02 6. Sparebanken Sør , Allumgården ,99 7. Brøvig Holding AS , Engelschiøn Marwell Hauge pensj ,84 8. Spareskillingsbanken , Pareto AS ,81 9. Gumpens Auto AS , Akselsen Carsten , MP Pensjon , Lillesands Sparebank ,80 Totalt - 10 største eierne ,95 Totalt - 20 største eierne ,35 Sparebanken Pluss eier pr ingen egne grunnfondsbevis. Grunnfondsbeviskapitalen utgjorde pr NOK fordelt på grunnfondsbevis, pålydende kr. 100,-.

6 B Returadresse: Sparebanken Pluss Postboks 200, 4662 Kristiansand Hovedkontor: Rådhusgt. 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Telefon: Telefax: RECOMMENDED Head Office: Rådhusgt. 7/9, P.O.Box 200, N-4662 Kristiansand, Norway Telephone: Telefax: