Beløp i hele tusen kroner Noter Renter av utlån Renter av bankinnskudd SUM RENTEINNTEKTER

Transkript

1 RESULTATREGNSKAP Beløp i hele tusen kroner Noter Renter av utlån Renter av bankinnskudd SUM RENTEINNTEKTER Renter på innlån Innlånsprovisjon til staten SUM RENTEKOSTNADER NETTO RENTEINNTEKTER Offentlige bevilgninger Eksterne inntekter Diverse driftsinntekter SUM DRIFTSINNTEKTER Lønn og personalkostnader Avskrivninger på varige driftsmidler Direkte prosjektkostnader Andre driftskostnader SUM DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT FØR TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Tap på utlån og garantier 11, 26 (6 721) Tapsdekning 12, (56 548) SUM NETTO TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET Utbytte og overføringer til staten Overført til opptjent kapital i låne- og investeringsfond 13, (17 126) Overført til opptjent egenkapital 13, SUM DISPONERT Innovasjon Norge - Regnskap

2 EIENDELER Beløp i hele tusen kroner Noter Ordinære innskudd i banker Bundne innskudd i Norges Bank SUM BANKINNSKUDD Lavrisikolån Risikolån Andre utlån Sum brutto utlån Nedskrivninger på individuelle utlån 11 ( ) ( ) - Nedskrivninger på grupper av utlån 11 ( ) ( ) SUM NETTO UTLÅN AKSJER VARIGE DRIFTSMIDLER ANDRE EIENDELER OPPTJENTE INNTEKTER - IKKE PÅLØPTE KOSTNADER OVERFINANSIERING AV PENSJONSFORPLIKTELSER SUM EIENDELER Innovasjon Norge - Regnskap

3 Innovasjon Norge - Regnskap

4 KONTANTSTRØMANALYSE Årets resultat Gevinst/tap ved salg av driftsmidler Ordinære avskrivninger Endring i tapsavsetninger på utlån Endring i nedskrivninger på aksjeinvesteringer Forskjell kostnadsført / betalt pensjon Endring i andre tidsavgrensningsposter A - Sum anskaffelse av midler fra driften B - Innskutt investeringsfond fra eier Innbetalinger på innlån Tilbakebetalinger på innlån og obligasjonsgjeld C - Sum innbetalinger og tilbakebetalinger på innlån Innbetalinger på utlån Utbetalinger på utlån D - Sum innbetalinger og utbetalinger på utlån Innbetalt fra staten til tilskuddsaktiviteter Utbetalte tilskudd E - Netto kontantstrøm fra tilskuddsaktiviteter Kjøp av aksjer og rentebærende verdipapirer Salg av verdipapirer F - Sum kjøp og salg av verdipapirer Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler G - Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Anleggsmidler - - H - Netto kontantstrøm fra andre balanseposter - - A+B+C+D+E+F+G + H - netto likviditetsendring Likviditet Likviditet Innovasjon Norge - Regnskap

5 NOTER TIL REGNSKAPET REGNSKAPSPRINSIPPER INNLEDNING Årsregnskapet består av resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og noteopplysninger. Årsregnskapet er avlagt i samsvar med lov om Innovasjon Norge, regnskapslov og god regnskapsskikk i Norge. For å gjøre årsregnskapet lettere å lese, er det redigert slik at regnskapsoppstillingene er sammendratt i formen. Den nødvendige spesifiseringen er gjort i notene. Notene er følgelig en integrert del av årsregnskapet. Regnskapsprinsippene og oppstillingen av resultatregnskap og balanse følger i hovedsak Kredittilsynets forskrift om årsregnskap for banker og finansieringsforetak. Innovasjon Norge er ikke skattepliktig, men fakturerer med merverdiavgift for deler av de tjenester som utføres. Forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier i finansinstitusjoner av 21. desember 2004 (utlånsforskriften) er implementert i regnskapsåret Effekten av prinsippendringen på egenkapitalen er vist i note 30. VERDIVURDERINGER Utlån Innovasjon Norges utlånsvirksomhet kan deles i tre lånetyper: 1. Lavrisikolån, som skal dekke alle låneordningenes kostnader (inklusive tap) via renteinntektene. 2. Risikolån, som skal dekke de operative kostnader ved driften av låneordningene, bortsett fra tap på utlån som dekkes gjennom særskilte tapsfond. 3. Øvrige låneordninger. Etableringsprovisjon ved utbetaling av risikolån blir inntektsført på utbetalingstidspunktet fordi provisjonen ikke overstiger de direkte kostnadene. På de andre låneordningene er det ikke etableringskostnader. Tap på utlån Overgang til utlånsforskriften medfører at begrepene spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger erstattes av regler om nedskrivning for verdifall på individuelle lån og grupper av utlån. Kriteriet for beregning av tap er at det må foreligge objektive bevis for verdifall som innebærer at det må foreligge objektive bevis for at det har inntruffet en tapshendelse, og at denne tapshendelsen reduserer estimerte fremtidige kontantstrømmer. Kun forhold på balansedagen skal hensyntas. Innovasjon Norge - Regnskap

6 Lavrisikolån inklusive lån til fiskefartøy og landbruk Individuelle nedskrivninger Alle vesentlige utlån, samt andre engasjementer med identifisert tapshendelse, er vurdert for å avdekke om det foreligger objektive bevis for verdifall. Eksempler på tapshendelser er vesentlige finansielle problemer hos debitor, svak økonomi/negativ økonomisk utvikling betalingsmislighold, betydelige endringer i vilkår, negative endringer i interne/eksterne forhold, konkurs/gjeldsforhandlinger/avvikling. Dersom en eller flere tapshendelser er inntruffet estimeres fremtidige kontantstrømmer gjennom løpende innbetaling og antatt verdi ved realisering av pantesikkerheter. Der hvor de estimerte kontantstrømmene er mindre enn bokført verdi, foretas en nedskrivning og tapet beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med lånets effektiv rente. Opptjente og forfalte, ikke betalte renter inntektsføres ikke på engasjementer hvor det foretas tapsnedskrivning, og heller ikke på lån hvor rentefordringen for øvrig må betraktes som usikker. Gruppevise nedskrivninger For lavrisikolånene foretas også gruppevise nedskrivninger. Porteføljen er inndelt i grupper med tilnærmet like risikoegenskaper. Utlån som er vurdert for nedskrivning individuelt, men hvor objektive bevis på verdifall ikke finnes, medtas i gruppevurdering av utlån. Gruppenedskrivningene fastsettes med utgangspunkt i risikoklassifiseringssystemet der kalkulert risiko beregnes som produktet av antatt driftsrisiko og risiko for manglende sikkerhetsdekning. Øvrige utlån og garantier Bortsett fra bestemmelsene om gruppevise nedskrivninger gjelder reglene i Utlånsforskriften også for øvrige utlån og for garantier. Som for lavrisikolån blir det gjennomført individuelle vurderinger av alle vesentlige utlån, samt andre engasjementer med identifisert tapshendelse, for å avdekke om det foreligger objektive bevis for verdifall. Der hvor de estimerte kontantstrømmene er mindre enn bokført verdi, foretas en nedskrivning og tapet beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med lånets effektiv rente. Opptjente ikke betalte renter inngår i tapsnedskrivningen og tas til inntekt, jfr nedenfor om tapsfond. Det foretas avsetning for garantiforpliktelser dersom det er sannsynlig at forpliktelsen vil komme til oppgjør og forpliktelsen kan estimeres pålitelig. Ansvarlige lån fra Såkornfondet Lånene fra Såkornfondet til de enkelte såkornselskaper er gitt som ansvarlige lån og løper uten avdrag med full innfrielse etter 15 år. Renter betales ikke løpende, men akkumuleres og tillegges hovedstol hvert år pr Såkornmidlene benyttes av selskapene til egenkapitalinvesteringer i nystartet virksomhet. Konstaterte tap og tapsnedskrivninger bygger på vurderinger som er gjort av de enkelte investeringsprosjekter i såkornselskapene. I tillegg vurderes såkornselskapene. Innovasjon Norge - Regnskap

7 Tapsfond Risikolån og garantier Tidligere ble det over statsbudsjettet årlig bevilget tapsfondsmidler til dekning av fremtidige tap på risikolån og garantier. Bevilgningene/avsetningene har ligget på % av låne- og garantirammene. Tap utover gitte bevilgninger ble dekket av staten. Fra og med året 2002 er avsetningene til tapsfond dekket av tilsagnsrammen på tilskudd. Innovasjon Norge må således selv vurdere hvor mye av tilskudds-bevilgningene som skal benyttes til avsetning for framtidige tap på låneordningen. Den enkelte avsetning overføres til et tapsfond pr. ordning og tilsagnsårgang. Tapsfond for ubenyttede utlånsrammer og tilsagn tilbakeføres til staten. Tapsfondsmidlene plasseres på øremerkede konti i Norges Bank og er ikke rentebærende for Innovasjon Norge. Tapsfondene belastes med tapsnedskrivninger og konstaterte tap, inklusiv tapte renter og omkostninger. Likviditetsdekningen fra tapsfondene foretas først når tapet er endelig konstatert. Lån fra Statens miljøfond og distriktsrettet låneordning Det som kan belastes tapsfond er tilsvarende som for risikolån. Tapsfond for Statens miljøfond ordningen ble etablert ved en engangsbevilgning. Det er ikke ett tapsfond pr tilsagnsårgang og det foretas ikke tilbakeføring av tapsfond til staten for ubenyttede rammer og tilsagn. Ansvarlige lån fra Såkornfondet Det er bevilget et tapsfond til hvert av de tre Såkornfondene som tilsvarer 25 % av opprinnelig lånekapital. Tapsfondet belastes med 50 % av konstatert tap på enkeltprosjekter inntil 25 % av opprinnelig utbetalt lånekapital er tapt. Kun hovedstol uten tillegg av renter kan belastes tapsfondet. Det resterende 50 % prosjekttapene dekkes av de private investorene i såkornselskapene. Samlede tap utover 25 % av utbetalt lånekapital skal i utgangspunktet dekkes av såkornselskapene. Overtatte eiendeler Overtatte eiendeler er bokført til antatt realisasjonsverdi etter samme prinsipper som ved tapsføring av engasjementer. Eventuelle nedskrivninger/gevinst ved salg føres som henholdsvis tap på utlån og inngått på tidligere avskrevne engasjementer. Overtatte eiendeler klassifiseres som omløpsmidler. Inntekter og kostnader på overtatte eiendeler fra lavrisikolån blir ført under driftsinntekter og kostnader i resultatregnskapet. Innovasjon Norge - Regnskap

8 Aksjer Omløpsaksjer Investeringer i aksjer vurderes etter laveste verdis prinsipp. Aksjene klassifiseres som omløpsmidler. Samlet har Innovasjon Norge tre porteføljer. Disse er: - Risikolån konvertert til aksjer - Aksjer knyttet til Investeringsfondet for Nordvest-Russland - Aksjer knyttet til Investeringsfondet for Øst-Europa Som markedsverdi på noterte verdipapirer benyttes børskurs. For unoterte aksjer, samt noterte aksjer med lav likviditet legges en individuell verdivurdering av hver investering til grunn ved verdifastsettelsen av aksjene. Mottatt utbytte og andre utdelinger fra selskapene inntektsføres under diverse driftsinntekter. Anleggsaksjer Innovasjon Norge har aksjer i 3 selskaper som er klassifisert som anleggsaksjer. Aksjene er vurdert til kostpris i regnskapet. Eierandel, selskapenes størrelse tilsier at det ikke utarbeides konsernregnskap. Innovasjon Norge eier 100 % av aksjene i Nortra AS, som igjen eier 100 % av aksjene i VisitNorway AS. Selskapene er uten virksomhet og har ingen bokførte eiendeler utover bankkonto tilsvarende bokført verdi. På grunn av datterselskapenes ubetydelighet for regnskapet er det ikke utarbeidet konsernregnskap. Datterselskaper vurderes etter kostmetoden i Innovasjon Norges regnskap. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Innovasjon Norge - Regnskap

9 Tap på kundefordringer Kundefordringer knyttet til prosjektvirksomheten oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetningene til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det en uspesifisert avsetning på kundefordringene for å dekke en generell tapsrisiko. Balanseposter i utenlandsk valuta Balanseposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. TIDSAVGRENSNINGER Inntektsføring av renter i Såkornfondet Innovasjon Norge inntektsfører ikke utlånsrenter på ansvarlige lån gitt til såkornselskapene. Da risikoen i prosjektene er svært høy og såkornselskapene ikke skal betale renter før i 2013 og da kun på de investeringer som er lønnsomme, foretas det ikke løpende inntektsføring av utlånsrenter, men først ved innløsningen i Overkurs/underkurs på inn- og utlån Overkurs/underkurs ved nye låneopptak inntektsføres henholdsvis kostnadsføres over lånets løpetid som en justering av de løpende rentekostnadene. Overkurs/underkurs på utlån beregnes og inntektsføres henholdsvis kostnadsføres ved ekstraordinær innfrielse av fastrentelån. Rentestøttefond Ved innvilgning av rentefrihet på risikolån inntektsføres det rentestøtte på låneordningen som tilsvarer inntektstapet ved rentefrihet. Ordningen finansieres ved at det årlig avsettes tilskuddsmidler til rentestøttefondet. Avsetningene må tas av den årlige tilskuddsrammen for Regional utvikling fra KRD og Innovasjonsordningen fra NHD. For hvert år skal det avsettes tilstrekkelige midler til å dekke innvilgning av rentefrihet i inneværende år. Inntekter og kostnader for prosjektvirksomheten For prosjekter anvendes løpende inntektsføring. Dette innebærer at inntektsføringen skjer i henhold til fullføringsgraden etter hvert som arbeidet utføres. Det vil si at opparbeidet andel av prosjektets fortjeneste tas til inntekt. Fullføringsgraden fastsettes på grunnlag av utført produksjon. For prosjekter som forventes å gi tap, er hele det forventede tapet kostnadsført. Omtvistede krav inntektsføres først når de er avgjort eller er sikre. Innovasjon Norge - Regnskap

10 Fordeling av driftskostnader Den interne avregningen av Innovasjon Norges driftskostnader mellom de ulike virksomhetsområder/delregnskaper er basert på dekning av kostnader i henhold til budsjettforutsetninger for Avregningen vil til en viss grad måtte bygge på skjønn. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens større påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen vil generere. Operasjonell leasing kostnadsføres som vanlig leiekostnad og klassifiseres som ordinær driftskostnad. Ordinære avskrivninger er beregnet lineært over driftsmidlenes økonomiske levetid med utgangspunkt i historisk kostpris. Tilsvarende prinsipper legges til grunn for immaterielle eiendeler. ANNET Inntektsføring av statlige bevilgninger Bevilgningene inntektsføres i takt med påløpte kostnader på de formål som bevilningene er ment å dekke. Dette betyr at deler av bevilningen et år kan bli overført til neste år. Innovasjon Norge får bevilgninger til administrasjon, internasjonalisering, profilering, innovasjon mv. Tilskuddsfond Innovasjon Norge har årlige tilsagnsrammer for tilskuddsordninger til ulike formål. For tilskuddsordningene som organiseres med fond gjelder følgende regler: Tilskuddsmidlene, som bevilges over statsbudsjettet, blir inntil utbetaling plassert på øremerkede konti i Norges Bank som ikke er rentebærende for Innovasjon Norge. De likvide midlene med tilhørende fond er ført i balansen. For noen tilskuddsordninger bortfaller tilsagn dersom midlene ikke er benyttet senest tre år etter innvilgningsåret. Ubrukte tilskuddsmidler for disse ordningene tilbakeføres til staten. Tilskuddsmidler som utbetales har ingen resultateffekt for Innovasjon Norge og blir således ikke utgifts- eller inntektsført i resultatregnskapet. Innovasjon Norge mottar også tilskuddsmidler fra fylkene som settes på rentebærende konto i bank. Renten brukes til å øke tilsagnsrammen neste år. Innovasjon Norge - Regnskap

11 Pensjonsforpliktelser Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forventet sluttlønn. Beregningen er basert på en rekke forutsetninger herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid eller 13 år. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer) fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid hvis avvikene ved årets begynnelse overstiger 10 % av det største av brutto pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer som umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med forfallsdato kortere enn tre måneder fra anskaffelsesdato. Innovasjon Norge - Regnskap

12 Note 1 RENTER AV UTLÅN Renter av ordinære lavrisikolån Renter av fiskefartøylån Renter av landbrukslån Renter av risikolån Renter av andre utlån Rentestøtte Det er innvilget rentestøtte til risikolån. Se note 27 og regnskapsprinsipper for beskrivelse av rentestøttefond. Renter av utlån fordelt geografisk Nord-Norge Midt-Norge Vestlandet Sør-/Østlandet Sum Lavrisikolån Fiskefartøylån Landbrukslån Risikolån Andre utlån Sum Note 2 RENTER PÅ INNLÅN Renter på innlån til lavrisikolån *) Renter på innlån til risikolån Rentekostnader på andre utlån *) Ordinære lavrisikolån og lån til fiskefartøy og landbruk. Note 3 INNLÅNSPROVISJON TIL STATEN Provisjon på innlån til lavrisikolån *) Provisjon på innlån til risikolån Provisjon på innlån til andre utlån *) Ordinære lavrisikolån og lån til fiskefartøy og landbruk. Innovasjon Norge betaler 0,4 % provisjon til staten på alle innlån. Innovasjon Norge - Regnskap

13 Note 4 OFFENTLIGE BEVILGNINGER Post 70 Post 71 Drift Profilering Internasjonalisering Innovasjon Øvrig Sum Inngående balanse Mottatte bevilgninger Til disposisjon Utgående balanse (7 790) (40 843) (12 351) 0 (60 983) Inntektsført Bevilgninger gitt av Nærings- og handelsdepartementet: Kap 2421 Post 70 Bedriftsutvikling og administrasjon Kap 2421 Post 71 Internasjonalisering, profilering og innovasjon Øvrig er midler fra departementenes tilskuddsordninger. Midlene har vært benyttet til gjennomføring av prosjekter i samarbeid med våre kunder. En andel av midlene dekker forvaltningsarbeidet knyttet til noen av ordningene. Note 5 EKSTERNE INNTEKTER Norge Norden og Baltikum Vest-Europa Øst-Europa Amerika Asia Eksterne inntekter er i hovedsak salg av internasjonaliserings- og markedsføringstjenester. Note 6 DIVERSE DRIFTSINNTEKTER Inntekter av framleie Gebyrer og provisjoner på lån/garantier Netto gevinst/tap på aksjer (2 516) Refunderte prosjektkostnader Netto tap på valuta (2 157) (273) Diverse inntekter Innovasjon Norge - Regnskap

14 Note 7 LØNN OG PERSONALKOSTNADER Lønn Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Andre ytelser består i all hovedsak av utenlandstillegg, styrehonorarer, personalforsikringer, offentlige avgifter i utlandet og diverse personalkostnader. Innovasjon Norge har stående et fast beløp på konto for skattetrekk som er større en oppgjørsbeløpet for en termin. Fast lønn til administrerende direktør Øvrige godtgjørelser til administrerende direktør Pensjonsavtale med administrerende direktør Honorar til styreleder Øvrige godtgjørelser til styreleder 0 58 Styrehonorarer Lovpålagt revisjon Andre attestasjonstjenester Skatterådgivning Andre tjenester utenfor revisjon Lån til ansatte Gjennomsnittlig antall ansatte årsverk Det er ikke inngått noen etterlønnsavtale med daglig leder utover ordinære oppsigelsesvilkår på seks måneder. Lån til ansatte er dels rentefrie og hovedsakelig uten pant. Administrerende direktør og styreleder har ikke lån i Innovasjon Norge. KPMG AS er sammen med Human Factors AS engasjert for å gjennomføre undervisningsprogrammet LederMentor, som er et program for at kvinner skal få større innflytelse i norsk bedrifts- og næringsutvikling. KPMG fakturerer Innovasjon Norge det totale honoraret. Halvparten av honoraret tilkommer Human Factors. Totalt fakturert honorar i 2007 er kr , som inngår i andre tjenester utenfor revisjon. Innovasjon Norge - Regnskap

15 Note 8 AVSKRIVNINGER PÅ VARIGE DRIFTSMIDLER Utstyr og Bygninger og inventar mv. eiendommer Sum Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Bokført verdi Tilgang Avgang Avskrivninger Bokført verdi Investeringer Bygninger og eiendommer Maskiner, inventar, biler, mv Sum investeringer Salg av driftsmidler Avskrivningssatsene for bygninger varierer fra 2,5% til 20% pr år. Avskrivningssatsene for utstyr og inventar varierer fra 17% til 25% pr år. Årlige leieforpliktelser utgjør ca 64 mill. kroner hvorav ca 34 mill. kroner i utlandet. De fleste av Innovasjon Norges leieforpliktelser i Norge og utlandet har en kontraktstid på 5 år, med opsjon på videre leie 3 til 5 år. Det finnes tre unntak: Leiekontrakt for kontor i Oslo (Tollbugata) løper til Leiekontrakt for kontor i London (Charles House) løper til Leiekontrakt for kontor i Vadsø løper til Leiekontrakt for depot i Vadsø løper til I tillegg har Innovasjon Norge en leiekontrakt for kontorer på Stortorvet/Oslo som løper til Dette er leiekontrakten for lokalene til Stiftelsen Norges Turistråd. Lokalene er framleiet for hele perioden med et årlig leietap på vel 1,1 mill. kr. Det er avsatt midler til dekning av tapet. Note 9 DIREKTE PROSJEKTKOSTNADER Reiselivs- Internasjonaliserings- Øvrige Sum prosjekter prosjekter prosjekter Fremmede tjenester Kontorkostnader, trykksaker og opplæring Telefon og porto Reiser og biler Profilering og markedsføring Diverse driftskostnader (inkl. refusjoner) (4 104) (1 106) Sum Direkte prosjektkostnader omfatter i 2007 kjøp av varer og tjenester direkte i Innovasjon Norges operative prosjekter. Kostnadene finansieres dels av kunder og dels av den offentlige bevilgningen. I øvrige prosjekter inngår bl.a. innovasjonsprogrammer og tilskuddsfinansierte prosjekter. Innovasjon Norge - Regnskap

16 Note 10 ANDRE DRIFTSKOSTNADER Lokaler Leie, kjøp og vedlikehold Fremmede tjenester Kontorkostnader, trykksaker og opplæring Telefon og porto Reiser og biler Diverse driftskostnader Note 11 TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Nedskrivninger Lavrisikolån Risiko Såkorn- Ordinære lavrisikolån Fiskefartøylån Landbrukslån inkl. miljø og distrikt fondene og investeringslån Sum lån Garantier Sum lån og garantier Nedskrivninger på individuelle utlån pr Økte og nye individuelle nedskrivninger Tilbakeførte individuelle nedskrivninger (23 221) (4 637) (1 851) (83 914) (3 108) ( ) (222) ( ) Konstaterte tap på engasjementer uten nedskrivninger Konstaterte tap (13 801) (281) (1 831) (42 298) (8 721) (66 931) (2 650) (69 581) Nedskrivninger på individuelle utlån Nedskrivninger grupper av utlån pr Periodens endring i gruppenedskrivninger (5 000) Nedskrivninger grupper av utlån Bokførte tap Økte og nye individuelle nedskrivninger Tilbakeførte individuelle nedskrivninger (23 221) (4 637) (1 851) (83 913) (3 108) ( ) (222) ( ) Konstaterte tap på engasjementer med individuelle nedskrivninger (11 555) (40) (29 074) (2 774) (43 444) (1 000) (44 444) Endring i individuell nedskrivninger (19 620) (4 677) (50 098) (70 430) (737) (71 167) Endring i individuelle nedskrivninger på omkostninger Endring i gruppevise nedskrivninger (5 000) Konstaterte tap Tap på utlegg Inngang på tidligere perioders konstaterte tap (6 790) (314) (8) (6 913) (0) (14 026) (14 026) Periodens tap på utlån og garantier (5 110) (929) (14 334) (8 634) (6 721) Konstaterte tap Konstaterte tap på engasjementer uten individuelle nedskrivninger Konstaterte tap på engasjementer med individuelle nedskrivninger Sum konstaterte tap Innovasjon Norges utlånsportefølje består av forskjellige typer lån med ulik risikoprofil. I tabellen under er de ulike lånetypene innen lavrisikoog risikolån klassifisert i 3 grupper med henholdsvis høy, normal og lav risiko. Tallene er eksklusive ansvarlig lån til Såkorn, Investeringsfondene for Nordvest-Russland/Øst-Europa og forvaltningsordninger. Risikogrupper Brutto utlån Individuelle Individuelle Utlån uten Kalkulert risiko i utlån Gruppenedskrivninger nedskrivninger individuelle uten individuelle nedskrivnkroner av brutto utlån nedskrivninger nedskrivninger inger Høy risiko * ,5 % ,0 % Normal risiko ,2 % ,0 % Lav risiko ,3 % ,3 % Sum * Omfatter risikolån med tapsfond som dekker kalkulert risiko for tap. For disse lånene foretas ikke gruppevise nedskrivninger. Tabellen under viser utviklingen i misligholdssituasjonen siste fem år, målt ved sum brutto mislighold over 90 dager i mill. kroner og i forhold til løpende portefølje. Lavrisikolån omfatter ordningene ordinære lavrisikolån, flåtelån og landbrukslån. Sum risikolån viser landsdekkende risikolån og garantier, distriktsrettede risikolån, distriktsrettet låneordning, risikolån landbruk og miljøfondlån. Brutto mislighold Lavrisikolån Risikolån/-garanti > 90 dager (risikogruppe lav og normal) (risikogruppe høy) Mill kroner av brutto portefølje Mill kroner av brutto portefølje ,5 % ,9 % ,7 % ,2 % ,8 % 109 5,0 % ,1 % 77 4,0 % ,3 % 131 7,7 % Innovasjon Norge - Regnskap

17 Note 12 TAPSDEKNING Tap risikolån og garantier dekket ved egen bevilgning Tap risikolån og garantier dekket av tapsfond (34 981) Tap distriktsrettet låneordning dekket av tapsfond (5 141) (7 633) Tap miljølån og garantier dekket ved egen bevilgning - - Tap investeringslån dekket av Landbrukets utviklingsfond (2 584) (4 151) Tap lån fra Såkornfondet dekket av tapsfond (1 504) (11 000) Tap lån fra Miljøfondet dekket av tapsfond (56 548) Det vises til noten med regnskapsprinsipper hvor tap og tapsfond er beskrevet. Note 13 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET, DISPONERT Utbytte til staten lavrisikoordningen Utbytte til staten investeringsfondet for Nordvest-Russland Utbytte til staten investeringsfondet for Øst-Europa Overført til staten for risikolån og garantier Overført til staten til miljøvernlåneordning 35 - Overført til staten for distriktsrettet låneordning Overført til opptjent kapital såkornfondet (2 203) (17 473) Overført til opptjent kapital investeringsfondet for Nordvest-Russland Overført til opptjent kapital Investeringsfondet for Øst-Europa (17 126) Overført til opptjent egenkapital prosjektvirksomhet mv Overført til opptjent egenkapital lavrisikoordningen Sum disponert Note 14 BUNDNE INNSKUDD I NORGES BANK Til investering i ansvarlig kapital Til utbetaling av tilskudd Til dekning av tap Bundne innskudd er øremerkede midler. Kun en mindre del av disse midlene er rentebærende for Innovasjon Norge. Note 15 LAVRISIKOLÅN Ordinære lavrisikolån Lån til landbruket Lån til fiskefartøy RISIKOLÅN Landsdekkende risikolån Distriktsrettede risikolån Risikolån landbruk Innovasjon Norge - Regnskap

18 Note 16 ANDRE UTLÅN Bygdeutviklingslån til landbruket Ansvarlige lån Såkornfondet Distriktsrettet låneordning Lån fra Statens Miljøfond Ansvarlige lån Investeringsfondet for Nordvest-Russland Ansvarlige lån Investeringsfondet for Øst-Europa Lån til ansatte Bygdeutviklingslån forvaltes av Innovasjon Norge for Landbrukets utviklingsfond. Lånene som er rentefrie er finansiert ved utbetaling fra utviklingsfondet, som også godskrives tilbakebetaling og belastes tap. Note 17 UTLÅN GEOGRAFISK FORDELT Nord-Norge Midt-Norge Vestlandet Sør-/Østlandet Sum Tall i mill kr Ordinære lavrisikolån Fiskefartøylån Landbrukslån Risikolån Andre utlån Sum netto utlån Innovasjon Norge - Regnskap

19 Note 18 AKSJER Selskapets navn Aksjekapital Antall aksjer Pålydende verdi Eierandel Anskaffelseskostnad Investeringsfondene for Nordvest-Russland og Øst- og Sentral-Europa Akvamiljø Caspian AS ,00 36, Baltic Hydroenergy AS ,00 16, Baltic Pork LVL LVL 20,00 25, Barel AS ,00 39, ECDL Russia AS ,50 41, Euro-Teminal AS ,00 1, International Pork Investment ,00 25,8 128 Int.School of Management LTL LTL 1,00 35,6 439 Kirkenes Trading AS ,00 35, Norum Russia General Partners Ltd 1) 3,4 265 Dvina AS ,00 34,0 204 Pomor Gateway AS ,00 19,5 389 Vangazu Sildspeks LVL LVL 20,00 30, Aksjer konvertert fra lån Gellyfeed AS ,00 4,9 300 Interance AS ,10 9, Kongsberg Innovasjon AS ,00 10, Lyng Motor AS ,00 4, Ocean Power USD USD 0,89 0, Quasar Consultants AS ,50 9,8 902 Syncroport AS ,00 0, Tellus-IT AS ,10 0,9 400 Anleggsaksjer Noretude Sarl EUR EUR 15,24 100,0 69 Scandinavian Tourism Inc. DKK 1 20 DKK 10,00 20,0 - Datterselskap Nortra AS ,00 100,0 300 Sum aksjer Sum nedskrivninger (20 516) Netto bokført verdi på aksjer Gjennom Nortra AS eier Innovasjon Norge Visit Norway AS. Selskapene Nortra AS og Visit Norway AS er uten aktivitet og utelates fra konsolidering da det ikke har betydning for den økonomiske vurderingen av Innovasjon Norge. 1) Investert andel i aksjefond Innovasjon Norge - Regnskap

20 Note 19 ANDRE EIENDELER Kundefordringer knyttet til prosjektvirksomheten Avsetning til tap på kundefordringer (2 750) (2 750) Tapsgjeld/krav på staten (7 927) (3 575) Fordring på statskassen Andre fordringer Note 20 OPPTJENTE INNTEKTER OG IKKE PÅLØPTE KOSTNADER Opptjente ikke forfalte renter på utlån Opptjente ikke fakturerte driftsinntekter Bokførte ikke påløpte driftskostnader Note 21 PENSJONSFORPLIKTELSER Pensjonsordningene behandles regnskapsmessig i henhold til NRS 6 Pensjonskostnader. Innovasjon Norges pensjonsordninger er alle ytelsesplaner. Selskapet har pensjonsordninger som omfatter i alt 616 aktive og 214 pensjonister. Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Forpliktelsene er dekket gjennom forsikringsselskap, for det vesentlige Statens Pensjonskasse og Vital. Det er i dag 6 ulike pensjonsordninger i Innovasjon Norge. Ansatte i Innovasjon Norge er også tilknyttet AFP-ordninger. Ordningene kan ikke overføres mellom hverandre og er derfor ikke nettoført. Pensjonskostnad Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler (29 683) (26 877) Resultatført virkning av estimatavvik Periodisert arbeidsgiveravgift Netto pensjonskostnad Avstemming av pensjonsordningenes finansierte status mot beløp i balansen: Midler > forpliktelse Midler < forpliktelse Midler > forpliktelse Midler < forpliktelse Opptjente/beregnede pensjonsforpliktelser Pensjonsmidler (til markedsverdi) (97 374) ( ) ( ) (10 316) Ikke resultatført virkning av estimatavvik (29 386) ( ) ( ) Periodisert arbeidsgiveravgift Netto pensjonsforpliktelser (11 228) (29 088) Økonomiske forutsetninger: Diskonteringsrente 5,50 % 5,00 % Forventet lønnsregulering 4,50 % 3,50 % Forventet pensjonsøkning 4,50 % 2,50 % Forventet G-regulering 4,50 % 3,10 % Forventet avkastning på fondsmidler 5,75 % 6,00 % Ikke resultatført virkning av estimatavvik periodiseres over 13 år eller gjenværende opptjeningstid. Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er brukt forutsetninger fra NRS 6 Pensjonskostnader (november 2007). Innovasjon Norge er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Innovasjon Norges pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. Innovasjon Norge - Regnskap

21 Note 22 INNLÅN FRA STATEN Forfall Innlån Effektiv rente Forfall Innlån Effektiv rente Lavrisikolån ,1 % Risikolån ,1 % ,6 % ,1 % ,8 % Andre utlån ,2 % ,6 % ,0 % ,8 % Overkurs Sum ,0 % Sum ,1 % Forfallsstrukturen på innlånene, som er fastrentelån, er tilpasset rentebindingsperiodene og vilkårene for utlånene. Dette gjøres som ledd i arbeidet med å styre renterisikoen i porteføljen. Hoveddelen av innlånene er korte med løpetid innenfor seks måneder. Disse finansierer utlån til kunder med lån på flytende betingelser, dvs. lån med rente som kan endres med seks ukers varsel. Renterisikoen vedrørende disse lånene er begrenset til varslingsperioden og vurderes å ha moderat resultateffekt. Note 23 NETTO OBLIGASJONSGJELD Siste avdrag for obligasjonsgjelden forfaller i februar Obligasjonsgjelden er statsgarantert Note 24 ANNEN GJELD Leverandørgjeld Ikke utbetalte tilskuddsbevilgninger Skyldig overføring til staten Skyldig oppgjør på taps- og tilskuddsfond Avgifter, skatt og andre lønnstrekk Diverse gjeld Ikke utbetalte tilskuddsbevilgninger er tilskuddstilsagn som er utbetalt til Innovasjon Norge, men ikke videreutbetalt til mottaker. Note 25 PÅLØPTE KOSTNADER OG IKKE OPPTJENTE INNTEKTER Påløpte ikke forfalte renter på innlån Påløpt ikke forfalt innlånsprovisjon Påløpte driftskostnader Drifts- og programbevilgninger som ikke er inntektsført Andre motatte ikke opptjente bevilgninger fra staten Fakturerte ikke opptjente driftsinntekter Innovasjon Norge - Regnskap

22 Note 26 TAPSFOND Bevilget Akk. Rest Netto Tapsfond tapsfond tap tapsfond utlån Utbetalte risikolån Utbetalt risikolån landbruk Utbetalte lån Miljøfondet Utbetalt distriktsrettet låneordning Utbetalte lån Såkornfondet Ikke utbetalte lån Risikogarantier Ikke utstedte garantier Totalt Akkumulerte tap i tabellene omfatter konstaterte tap og spesifiserte tapsavsetninger. Netto utlån er brutto utlån redusert med tapsavsetninger. Innovasjon Norge er pålagt å sørge for at det er et forsvarlig forhold mellom tapsfondets størrelse og den anslåtte risikoen i porteføljen. For distriktsrettede og landsdekkende risikolån og garantier er Innovasjon Norge ansvarlig for å etterfylle tapsfondet dersom porteføljerisikoen avviker negativt med mer enn ti prosentpoeng av tapsfondet. Pr er kalkulert risiko i landsdekkende risikolån vurdert å være 33 %, mens tapsfondet utgjør hele 67 % av den delen av denne porteføljen som ikke har tapsnedskrivninger. For distriktsrettede risikolån er kalkulert risiko 28 %, mens tapsfondet utgjør hele 51 %. Disse tapsfondene er derved solide. Det er tre hovedårsaker til dette. For det første ble tapsfondene ekstraordinært styrket i perioden som følge av store tap i perioden 2002 og For det andre har konjunkturutviklingen ført til uvanlig lave tap de siste årene og for det tredje har det skjedd ekstraordinære innfrielser av lån, som har redusert risikoen i porteføljen. For Statens Miljøfond er bildet det samme som for landsdekkende og distriktsrettede risikolån. For distriktsrettet låneordning er tapsfondet for utbetalte lån 19 %, mens kalkulert risiko er 13 % og risikolåneordningen for landbruket har et tapsfond på 18 %, mens kalkulert risiko er 11 %. For nærmere beskrivelse av tapsfond og tapsføring vises det til regnskapsprinsipper. Note 27 RENTESTØTTEFOND Inngående balanse Avsatt til fond - - Inntektsført rentestøtte (3 454) (4 234) Utgående balanse Rentestøttefondet benyttes for å dekke beregnet inntektstap når det innvilges rentefrihet på landsdekkende og distriktsrettede risikolån. Note 28 TILSKUDDSFOND Ikke utbetalte tilsagn fordelt på årganger SUM Fra Kommunal- og regionaldepartementet Fra Nærings- og handelsdepartementet Fra Utenriksdepartementet Fra fylkeskommunene Fra Landbrukets utviklingsfond (LUF) Andel av LUF knyttet til rentefrie lån*) Tilskudd til Nordvest-Russland *) *) Ordningene er ikke knyttet til årganger Innovasjon Norge utbetalte mill. kr i tilskudd i Beløp i 2008-kolonnen er renter på tilskuddskonti i 2007 som kan brukes i Innovasjon Norge - Regnskap

23 Note 29 LÅNE- OG INVESTERINGSFOND Investeringsfondet Investeringsfondet Statens for Nordvest- for Såkornfondet miljøfond Russland Øst-Europa Sum Innskutt kapital Opptjent kapital (16 245) (6 540) Sum kapital Tilbakeført innskutt kapital - (88 797) - - (88 797) Styrking av opptjent kapital Årets resultat (2 203) Innskutt kapital Opptjent kapital (5 408) Sum kapital Note 30 EGENKAPITAL Kapital Endring Ny saldo Nedskrivninger på individuelle utlån ( ) (96 283) Nedskrivninger på grupper av utlån ( ) ( ) Endring i forfalte renter på utlån Endring i opptjente renter på utlån Endring i lavrisikokapitalen ( ) ( ) Lavrisiko- Prosjekt- Felles ordningen virksomhet mv Sum Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Endring i opptjent egenkapital Sum egenkapital Årets resultat Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Nærings- og handelsdepartementet utøver eierfunksjonen i Innovasjon Norge. Note 31 BETINGEDE FORPLIKTELSER Miljøgarantier er avgitt på vegne av staten. Påløpte tap dekkes løpende ved egen bevilgning. Tap på landsdekkende risikogarantier dekkes av eget tapsfond. Det vises til note 26. Innovasjon Norge har ingen tvistesaker pr som kan medføre tap av betydning utover de avsetninger som er gjort i regnskapet. Innovasjon Norge - Regnskap

24 Innovasjon Norge - Regnskap