RappoRt 1. Halvår & 2. kvartal

Transkript

1 RappoRt 1. Halvår & 2. kvartal 2009

2 innhold Styrets beretning... 3 Nøkkeltall konsern...10 Resultatregnskap konsern Balanse konsern Endring i egenkapital konsern Kontantstrømoppstilling konsern...14 Noter konsern Resultatregnskap morbank Balanse morbank Endring i egenkapital morbank Kontantstrømoppstilling morbank Noter morbank Erklæring i henhold til Verdipapirloven Uttalelse vedrørende begrenset revisjon av delårsrapporten [ 2 ]

3 BNbank ASA Hovedtall 2. kvartal 2009 Ny strategi for BNbank vedtatt fokus på kunderelasjoner, forutsigbarhet, kostnadseffektivitet og lav risiko. Styrket drift og inntjening resultat på 34 millioner kroner (mot 1 million kroner i 1. kvartal). Egenkapitalrentabilitet (etter skatt) på 4,9 prosent (mot 0,1 prosent i 1. kvartal). Økte netto renteinntekter netto renteinntekter på 119 millioner kroner (mot 108 millioner kroner i 1. kvartal). Kostnadsavsetninger knyttet til avvikling av leieforhold belaster 1. halvår 2009 med 28 millioner kroner. Styrket kapitaldekning kjernekapitaldekning på 7,8 prosent (mot 7,1 prosent per 31. mars 2009). Redusert volum av misligholdte lån, men fortsatt på et for høyt nivå. Reduserte nedskrivninger på utlån 9 millioner kroner (mot 44 millioner kroner i 1. kvartal) 1. halvår 2009 Resultat på 35 mill kr (mot 61 millioner kroner i 1. halvår 2008) Egenkapitalrentabilitet (etter skatt) på 2,5 prosent (mot 3,6 prosent 1. halvår 2008) Netto renteinntekter på 227 millioner kroner (mot 340 millioner kroner i 1. kvartal). Driftskostnader på 170 millioner kroner (mot 202 millioner kroner i 1. halvår 2008) Kjernekapitaldekning: 7,8 prosent (mot 7,9 prosent i 1. halvår 2008) [ 3 ]

4 Første halvår 2009 Innledning Med bakgrunn i den økonomiske situasjonen og utgangspunktet for banken ved inngangen til året vurderes resultatutviklingen i 1. halvår som tilfredsstillende, selv om resultatet er lavere enn bankens målsetning på sikt. Som følge av finansuroen og det islandske eierskapet ble driften svekket vesentlig i 2. halvår 2008, mens resultatutviklingen i 1. halvår 2009 viser en positiv utvikling. Behovet for å stabilisere kundemassen, finansieringssituasjonen og renteutviklingen har presset netto renteinntekter i 1. halvår. Den underliggende kostnadsutviklingen er positiv, men ekstraordinære kostnader på 28 millioner kroner til avvikling av leieforhold gir ekstraordinært høye kostnader i 1. halvår I andre kvartal var det flere tegn til at svekkelsene i den norske og internasjonale økonomien avtok. Ulike tiltakspakker fra myndighetene har begynt å virke, men den videre utvikling er usikker. Det vil ta tid før bedret etterspørsel bidrar til redusert arbeidsledighet og styrkede konjunkturer. Styringsrenten har i løpet av første halvår blitt satt svært lavt. Kombinert med svekkelse av kronen og økte oljepriser har dette vært positivt for norsk økonomi. Taps- og misligholdsutviklingen har som følge av dette hatt en positiv utvikling i 1. halvår Samordning med SpareBank 1 SpareBank 1 bankene overtok BNbank i desember 2008 og oppmerksomheten har siden vært rettet mot å stabilisere kundemassen, redusere misligholdet, sikre finansieringen av banken og styrke soliditeten. I tillegg har banken gjennomført en strategiprosess for å vurdere hvordan BNbanks virksomhet skal samordnes og integreres med eierbankene, samt utvikle inntjeningen og lønnsomheten i banken. BNbanks hovedsatsningsområder vil være finansiering av næringseiendom, innskudd og boliglån. I tillegg til disse områdene vil banken tilby ulike SpareBank 1 produkter. Generelt skal BNbank være kostnadseffektiv, ha lav risiko, samt være enkel og forutsigbar. Dette er i tråd med BNbanks opprinnelige strategi før fusjonen med tidligere KredittBanken. Innenfor Næringseiendom skal BNbank være en bank med spisskompetanse på næringseiendom, ha gode kunderelasjoner og være en samarbeidspartner for eierbankene. Gjennom en mer fokusert strategi skal BNbank styrke sin posisjon som en ledende aktør innen finansiering av næringseiendom med lav risiko. I personmarkedet skal BNbank være en direktebank med vekt på selvbetjening, enkle produkter og konkurransedyktige vilkår. Banken vil ha fokus på rekruttering av nye kunder, utvikling av kundemassen, kostnadseffektiv drift og lav risiko. Utover innskudd vil obligasjoner med fortrinnsrett og det norske obligasjonsmarkedet være bankens viktigste finansieringskilder. BNbank har historisk vært en aktør i obligasjonsmarkedet og vil videreutvikle sin posisjon i dette markedet. Arbeidet med å se på hvordan videreutvikling og samordning av virksomheten i kredittforetakene BNkreditt, BN Boligkreditt og SpareBank 1 Boligkreditt kan styrke finansieringen av bankens og alliansens virksomhet fortsetter. Virksomheten i Ålesund, som i hovedsak omfatter utlån til bedriftsmarkedet, vil bli organisatorisk underlagt Spare- Bank 1 SMN. Det arbeides med denne løsningen, men ingen endelig beslutning er tatt. Det forventes en beslutning i 2. halvår SpareBank 1 Næringskreditt AS SpareBank 1 Næringskreditt AS ble etablert i 2009 og har konsesjon fra Kredittilsynet til å drive som kredittforetak. Foretaket er eid av sparebanker som inngår i SpareBank 1-alliansen og er samlokalisert med SpareBank 1 Boligkreditt AS i Stavanger. BNbank har ingen eierinteresser i selskapet. Hensikten med kredittforetaket er å sikre bankene i alliansen stabil og langsiktig finansiering av næringseiendom til konkurransedyktige priser. Spare- Bank 1 Næringskreditt erverver utlån med pant i næringseiendom og utsteder obligasjoner med fortrinnsrett innenfor regelverket for dette som ble etablert i BNbank kan overføre utlån til foretaket, og som en del av bankens finansieringsstrategi ble 3,8 milliarder kroner i utlån overført fra BNkreditt ved utgangen av juni. BNbank forestår forvaltningen av overførte utlån og BNkreditt mottar en provisjon basert på nettoen av avkastningen på utlånene banken har overført og kostnadene i selskapet. Se note 9 for ytterligere informasjon om SpareBank 1 Næringskreditt. [ 4 ]

5 Resultat 1. halvår 1. halvår 2009 oppnådde BNbank konsernet et resultat før skatt på gjenværende virksomhet på 48 millioner kroner (206 millioner kroner i 1. halvår 2008). Resultat etter skatt var på 35 millioner kroner (61 millioner kroner), og dette ga en egenkapitalavkastning på 2,5 prosent (3,6 prosent). Resultatned-gangen skyldes hovedsakelig reduserte netto renteinntekter. Netto renteinntekter ble 227 millioner kroner (340 millioner kroner) i 1. halvår I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde netto renteinntekter 0,87 prosent (1,21 prosent) i 1. halvår. Stabilisering av kundemassen og sikring av finansieringen av banken har medført reduserte marginer innenfor både utlån og innskudd. Kombinert med fallende utlåns- og innskuddsvolum og renteutviklingen har dette medført svekkede netto renteinntekter i første halvår 2009 sammenlignet med første halvår Finansuroen i 2. halvår 2008 og oppsplittingen av Glitnir-konsernet i Norge har påført banken kostnader også i 1. halvår BNbank arbeider med å avvikle leieforhold som var inngått i perioden med Glitnir som eier. I den forbindelse er det avsatt 28 millioner kroner i 1. halvår Enkelte motparter på strukturerte produkter falt bort i Dette medførte kostnader på til sammen 24 millioner kroner i første halvår Andre kvartal 2009 Tallene for 2. kvartal 2009 er sammenlignet med tallene for 1. kvartal Resultatregnskap 5 siste kvartal er inntatt i note 11. I 2. kvartal ble resultatet før skatt 47 millioner kroner (1 million kroner). Resultatet etter skatt var på 34 millioner kroner (1 million kroner), og dette ga en egenkapitalavkastning i kvartalet på 4,9 prosent (0,4 prosent). Resultatøkningen forklares med økte inntekter og reduserte tap på utlån. Kostnader ved avvikling av leieforhold bidrar imidlertid til økte driftskostnader. Netto renteinntekter Mill. kr 2.kv.09 1.kv.09 Endring Netto renteinntekter Utlåns- og innskuddsmarginer 27 Utlåns- og innskuddsvolumer -2 Egenkapital -5 Forsinkelsesrenter -4 Andre poster -5 Netto renteinntekter ble 119 millioner kroner (108 millioner kroner) i 2. kvartal I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital var netto renteinntekter 0,93 prosent (0,82 prosent) i kvartalet. Både utlåns- og innskuddsmarginene var i 1. kvartal 2009 negativt påvirket av rentefallet og ulike reprisingstidspunkt av utlån og innlån. Dette forholdet er mer normalisert i 2. kvartal, og utlånsmarginen og innskuddsmarginen har økt i kvartalet. Fortsatt meget sterk konkurranse både på innskudd og boliglån presser inntjeningen på disse områdene, og banken har prioritert å opprettholde forretningsvolumene fremfor kortsiktig lønnsomhet. Innenfor bedriftsmarkedet har det i større grad vært mulig å øke marginene i tråd med økte finansieringskostnader. Reprising i dette segmentet er avhengig av avtalefestede løpetider med den enkelte kunde, og det vil ta tid før alle kunder er repriset i forhold til dagens markedsrente. Gjennomsnittlig utlånsvolum er redusert med 940 millioner kroner i 2. kvartal i forhold til 1. kvartal. Dette påvirker netto renteinntekter negativt. Bankens frie midler (egenkapital) er plassert med kort plasseringshorisont, og fallende renter har dermed gitt redusert avkastning på disse midlene. [ 5 ]

6 Det ventes fortsatt press på netto renteinntekter særlig innenfor boliglån og innskudd. Banken har fortsatt innlån tatt opp før finansuroen som løper til vilkår fra før uroen begynte. Reprising av disse innlånene til markedsvilkår vil over tid presse inntjeningen i banken. Overføring av lån til SpareBank 1 Næringskreditt vil samlet ha positiv effekt på bankens inntekter, men vil gi reduserte netto renteinntekter som vil kompenseres med økte andre inntekter. Driftskostnader Mill. kr 2.kv.09 1.kv.09 Endring Andre driftskostnader Avsetning avvikling leieforhold 18 IT-kostnader -3 Markedsføring 2 Øvrige kostnader 1 Andre driftsinntekter Mill. kr 2.kv.09 1.kv.09 Endring Andre driftsinntekter Tap bortfall motparter 24 Verdiendringer -3 Andre inntekter -3 Andre driftsinntekter ble 31 millioner kroner (13 millioner kroner) i 2. kvartal Banken har utstedt aksjeindeksobligasjoner og bankinnskudd med aksjeavkastning (BMA) for til sammen 2,0 milliarder kroner per 30. juni Avkastningen på instrumentene er avhengig av utviklingen i aksjekurser, valuta eller råvarer. Banken sikrer eksponeringen med tilsvarende opsjonsavtaler. Som følge av finansuroen falt enkelte motparter bort i 2008, og det lot seg ikke umiddelbart fullt ut å erstatte sikringsforretningene. Banken var derfor eksponert mot markedsutviklingen på et begrenset antall produkter. Endring i eksponering resultatføres løpende, og i første kvartal 2009 ble 24 millioner kroner kostnadsført. Eksponeringen ble redusert i betydelig grad i første kvartal, og det var ikke noen resultateffekter som følge av dette i 2. kvartal Bankens finansielle instrumenter med løpetid over ett år og hele obligasjonsporteføljen bokføres til virkelig verdi. Rente- og valutarisikoen i banken er lav, og endringer i renten og valutakurser skal i begrenset grad gi netto resultateffekter. I perioder hvor renteforskjellene mellom ulike instrumenter utvikler seg ulikt, kan det oppstå resultateffekter. Markedssituasjonen og betydelige endringer i renter og valutakurser har gitt økt volatilitet på verdiene av finansielle instrumenter og økt volatilitet av verdiendringer. I forhold til 1. kvartal 2009 har dette påvirket andre driftsinntekter negativt med 3 millioner kroner. Andre driftskostnader ble 94 millioner kroner (76 millioner kroner) i 2. kvartal I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde driftskostnadene (ekskl. avsetning til avvikling av leieforhold) 0,56 prosent (0,53 prosent) i 2. kvartal 2009, mens kostnadene i forhold til inntektene utgjorde 48 prosent (58 prosent). Som nevnt innledningsvis arbeider banken med å avvikle leieforhold som var inngått i perioden med Glitnir som eier. I den forbindelse er det avsatt 28 millioner kroner i 1. halvår 2009, fordelt på 5 millioner kroner i 1. kvartal og 23 millioner kroner i 2. kvartal Det underliggende kostnadsnivået innenfor bankdriften er redusert gjennom kvartalet. Antall årsverk utgjør ved utgangen av kvartalet 137 (142). Tilsvarende antall var 146 årsverk ved inngangen til året. Det arbeides med å redusere kostnadsnivået ytterligere. Nedskrivninger på engasjementer Mill. kr 2.kv.09 1.kv.09 4.kv.08 Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger Sum nedskrivninger Nedskrivninger i % av utlån* 0,09 0,39 3,79 * annualisert Den negative utviklingen for realøkonomien har medført vesentlige nedskrivninger på utlån de siste kvartalene, men nivået er redusert betydelig i 2. kvartal Lavere rentenivå, økt oljepris og den generelle utviklingen i økonomien har hatt positiv effekt. Med fradrag for individuelle nedskrivninger utgjorde misligholdte og tapsutsatte engasjementer 1,4 milliarder kroner ved utgangen av 2. kvartal. Ved inngangen til året var tilsvarende volum 1,5 milliarder kroner. Utviklingen i kvartalet har vært positiv og banken vil fortsatt ha stor oppmerksomhet på porteføljekvalitet og oppfølging av utsatte engasjementer. Det vises til note 3 for ytterligere informasjon om misligholdte og tapsutsatte engasjementer. [ 6 ]

7 Tap på utlån er så langt i år fordelt med 37 millioner kroner (0,24 prosent av brutto utlån) innenfor bedriftsmarkedet og 6 millioner kroner (0,09 prosent) i privatmarkedet. Innenfor bedriftsmarkedet utgjør tap på utlån til næringseiendom 10 millioner kroner (0,08 prosent). Gruppenedskrivningene er i 2. kvartal økt med 4 millioner kroner og utgjør per 30. juni millioner kroner (127 millioner kroner). Gruppenedskrivingene utgjør 0,30 prosent (0,28 prosent) av brutto utlån. Balansen Bankens forvaltningskapital utgjorde 50,2 milliarder kroner per 30. juni 2009, som er en reduksjon på 4,4 milliarder siste 12 måneder. Utlån var 43,6 milliarder kroner pr 30. juni 2009 som var en nedgang på 6,0 milliarder kroner (12 prosent) siste året. Reduksjonen i utlån har vært avtagende de siste kvartalene. Mrd. kr 2.kv.09 1.kv.09 4.kv.08 3.kv.09 Utlån 43,6 44,6 46,2 48,2 Endring i kvartalet -1,0-1,6-2,0-1,4 Som kommentert tidligere overførte BNkreditt 3,8 milliarder kroner til SpareBank 1 Næringskreditt AS i juni Det vil få full effekt på utlån fra 3. kvartal Utlån var per 30. juni fordelt på følgende segmenter Milliarder kroner Personmarkedet 13,0 17,2 Næringseiendom* 25,7 27,6 Bedriftsmarked (Ålesund) 4,9 4,8 *Inkludert utlån overført til SpareBank 1 Næringskreditt Innskudd var 16,3 milliarder kroner pr 30. juni 2009 som var en nedgang på 3,2 milliarder kroner (16 prosent) siste året. Innskudd fra kunder falt med 3,5 milliarder kroner i 2. halvår 2008 og har økt med 0,3 milliarder kroner så langt i Innskuddsdekningen pr 30. juni 2009 var 37 prosent, mot 39 prosent per 30. juni Markedet for obligasjoner er i stadig bedring og banken har erfart økende etterspørsel etter langsiktige obligasjoner utstedt av banken. I mai 2009 refinansierte BN Boligkreditt et forfall på 2,5 milliarder kroner på tilfredsstillende vilkår. For øvrig har banken utsted obligasjoner og sertifikater for 1,3 milliarder kroner så langt i Prisene har vært fallende i 2. kvartal men er fortsatt høyere enn bankens gjennomsnittlige finansieringskostnad. Likviditetsutfordringer i banken i oktober 2008 som følge av den tidligere eiers kollaps medførte at banken ble sikret likviditet gjennom støttetiltak fra Bankenes Sikringsfond på inntil 5 milliarder kroner. Bankens trekk under ordningen var maksimalt 1,4 milliarder kroner og har ikke vært benyttet i Ordningen ble avsluttet i 2. kvartal [ 7 ]

8 Risiko og kapitaldekning Risikobildet utviklet seg positivt i 2. kvartal. Ulike tiltakspakker fra myndighetene, fallene og lavt rentenivå samt positive tendenser i flere delmarkeder har bidratt til redusert mislighold og redusert nedskrivningsbehov. 44 prosent av bankens utlån er eksponert mot eiendomsdrift, mens 35 prosent er eksponert mot personmarkedet. Samlet vurderes risikoen i utlånsporteføljen som relativt lav, men på grunn av den økonomiske utviklingen og verdifall på sikkerheter for bankens utlån har risikoen økt det siste året. Tapsnivået over tid i BNbank er sterkt knyttet til utviklingen i makroøkonomien. Utviklingen i realøkonomien og eiendomsprisene vil derfor påvirke tapsomfanget fremover. Det er usikkerhet knyttet til den videre tapsutviklingen. Banken vil fortsatt ha stor oppmerksomhet på porteføljekvalitet og oppfølging av utsatte engasjementer. Likviditetssituasjonen er styrket gjennom kvartalet og tilgangen til likviditet til konkurransedyktige vilkår er økende. Som følge av overføringen av utlån til SpareBank 1 Næringskreditt og fallende utlånsvolum har kapitaldekningen styrket seg i 1. halvår Kapitaldekningen utgjorde 11,2 prosent per 30. juni 2009 mot 9,8 prosent ved inngangen til året. Tilsvarende for kjernekapitaldekningen var henholdsvis 7,8 og 6,9 prosent. På bakgrunn av betydelige nedskrivninger i 2. halvår 2008 ble kapitaldekningen redusert i 2008 og gjennom økningen i 1. halvår er kapitaldekningen nå på samme nivå som ved utgangen av 1. halvår Kapitaldekningen var da 10,7 prosent, mens kjernekapitaldekningen var 7,9 prosent. Bankens ansvarlige kapital inklusive 50 prosent av resultatet utgjorde millioner kroner ved utgangen av juni 2009, mens kjernekapitalen var millioner kroner. Risikovektet balanse var millioner kroner på samme tidspunkt. Styret vurderer banken som tilfredsstillende kapitalisert, men banken vil uansett arbeide for å styrke soliditeten ytterligere. Målsetningen er å ha en kjernekapitaldekning på minimum 8 prosent ved utgangen av Eiernes soliditet, størrelse og finansielle stilling bidrar også til å understøtte bankens soliditet. Banken vil ikke søke om tilførsel av kjernekapital via Statens finansfond. Datterselskaper BNbank-konsernet består av banken BNbank og kredittforetakene Bolig og Næringskreditt AS (BNkreditt) og BN Boligkreditt AS. Selskapene er hovedsaklig finansieringsinstrumenter for bankens utlånsaktiviteter. Bolig- og Næringskreditt AS BNkreditt yter lavrisiko pantelån til næringseiendom og hadde ved utgangen av 1. halvår 2009 en utlånsportefølje på 20,4 milliarder kroner, i forhold til 21,3 milliarder kroner per 30. juni Selskaper har utstedt obligasjoner for 8,8 milliarder kroner per 30. juni 2009, mot 8,1 milliarder kroner per 30. juni Resultatet etter skatt ble 34 millioner kroner i 1. halvår 2009 mot 89 millioner kroner i tilsvarende periode i Reduksjonen skyldes negative verdiendringer på selskapets innlån. Tap på utlåner var 14 millioner kroner i 1. halvår 2009, mot 1 million kroner i 1. halvår Nedskrivningene i 1. halvår 2009 er i sin helhet gruppenedskrivinger. Gruppenedskrivningene utgjør 52 millioner kroner per 2. kvartal 2009 som tilsvarer 0,26 prosent av utlån. I slutten av juni overførte Bolig- og Næringskreditt en portefølje på 3,8 milliarder til SpareBank 1 Næringskreditt AS. Se note 9 for nærmere informasjon. BN Boligkreditt AS BN Boligkreditt er bankens kredittforetak for utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett og hadde ved utgangen av 1. halvår 2009 en boliglånsportefølje på 6,9 milliarder kroner, mot 8,3 milliarder kroner per 30. juni Selskapet utstedte i 2008 obligasjoner med fortrinnsrett for 6,5 milliarder kroner. I mai 2009 ble 2,5 milliarder kroner av dette refinansiert. Resultatet etter skatt ble 19 millioner kroner i 1. halvår 2009 ble, mot 14 millioner kroner i tilsvarende periode i Forbedringen forklares hovedsakelig med økte netto renteinntekter som følge av økte marginer. [ 8 ]

9 Utsiktene for 2009 Selv om enkelte indikatorer tyder på at den negative utviklingen i økonomien er i ferd med å avta er det betydelig usikkerhet knyttet til utviklingen fremover. Usikkerheten er særlig knyttet til utviklingen innenfor næringseiendom. Banken har gjennomgående en portefølje med lav risiko, men fortsatt verdifall på næringsbygg og økt ledighet vil kunne ha negativ effekt. Det lave rentenivået har imidlertid positiv virkning på dette segmentet. Bedriftsvirksomheten i Ålesund består av hovedsakelig av engasjementer innenfor offshore servicefartøy, seafood og øvrig industri. Styrket oljepris og et eventuelt omslag i konjunkturutviklingen vil kunne ha positiv effekt på denne porteføljen. Den nye strategien for BNbank vil etter styrets vurdering gi et godt grunnlag for å utvikle verdiene i banken, og er godt tilpasset konjunktursituasjonen. Som følge av den økonomiske utviklingen og finansieringssituasjonen vil implementeringen av strategien skje gradvis. Den nye strategien for banken vil medføre endringer i bankens virksomhet og struktur, samt stille krav til omstilling i banken. Det arbeides med å tilpasse kostnadsnivået til den nye strategien. Styret arbeider for å snu den negative utviklingen i utlånsvolumet. Satsing på innskudd og utnyttelse av mulighetene for obligasjoner med fortrinnsrett vil være prioriterte områder. Fremtidig margin- og volumutvikling innenfor innskudds- og utlånsvirksomheten er beheftet med usikkerhet. styret Trondheim, 7. august 2009 [ 9 ]

10 nøkkeltall - konsern Millioner kroner note % av GFK % av GFK året 2008 % av GFK Resultatsammendrag Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 227 0,87 % 340 1,21 % 681 1,23 % Sum andre driftsinntekter 44 0,17 % 80 0,28 % ,22 % Sum inntekter 271 1,04 % 420 1,49 % 561 1,02 % Sum andre driftskostnader 170 0,65 % 202 0,72 % 452 0,82 % Driftsresultat før tap på utlån 101 0,39 % 218 0,77 % 109 0,20 % Tap på utlån 53 0,20 % 12 0,04 % 458 0,83 % Resultat før skatt 48 0,18 % 206 0,73 % ,63 % Beregnet skattekostnad 13 0,05 % 58 0,21 % -90-0,16 % Resultat gjenværende virksomhet 35 0,13 % 148 0,52 % ,47 % Lønnsomhet Egenkapitalrenthabilitet 1 2,5 % 8,8 % -8,1 % Rentenetto 2 0,87 % 1,21 % 1,23 % Kostnadsprosent 3 62,7 % 48,1 % 80,6 % Balansetall Brutto utlån Innskudd fra kunder Innskuddsdekning 4 36,9 % 39,3 % 34,3 % Utlånsvekst (brutto) siste 12 måneder -11,0 % -1,2 % -12,2 % Innskuddsvekst siste 12 måneder -16,5 % -9,9 % -28,1 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital Forvaltningskapital Tap og mislighold Tapsprosent utlån 6 0,12 % 0,02 % 0,92 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 2,78 % 1,12 % 2,34 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 1,29 % 0,34 % 1,75 % Soliditet Kapitaldekning 11,2 % 10,7 % 9,8 % Kjernekapitaldeling 7,8 % 7,9 % 6,9 % Kjernekapital Ansvarlig kapital Kontor og bemanning Antall kontor Antall årsverk Aksjer Resultat per aksje i perioden (hele kroner) før avhendet virksomhet 2,83 11,93-20,92 Resultat per aksje i perioden (hele kroner) inkl.avhendet virksomhet 2,83 4,94-46,77 Note 1) Overskudd etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital 2) Sum rentenetto hittil i år i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital 3) Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter 4) Innskudd fra kunder i prosent av utlån til kunder 5) Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet som et snitt av kvartalvis forvaltningskapital og per og ) Netto tap i prosent av gjennomsnittlig brutto utlån hittil i år 7) Ansatte i tidligere Glitnir Factoring AS, Glitnir Privatøkonomi AS og Glitnir Eiendomsfinans AS er holdt utenfor i 2008 [ 10 ]

11 resultatregnskap - konsern 2.kv 2. kv året Millioner kroner note Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Verdiendring fin instr vurdert til virkelig verdi Andre driftsinntekter og netto gevinst/(tap) Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Resultat før skatt Beregnet skattekostnad Resultat gjenværende virksomhet Resultat fra virksomhet under avhendelse Resultat inkl avhendet virksomhet [ 11 ]

12 balanse - konsern Millioner kroner note Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Ansvarlig utlån Varige driftsmidler Overtatte eiendommer Utlån 3, Forskuddsbetalte og opptjente inntekter Finansielle derivater Kortsiktige plasseringer i verdipapirer Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Eiendeler klassifisert som holdt for salg Sum eiendeler Aksjekapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Ansvarlig lånekapital Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Annen kortsiktig gjeld Finansielle derivater Innskudd fra og gjeld til kunder Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital styret Trondheim, 7. august 2009 [ 12 ]

13 Endring i egenkapital - konsern annen aksje- innskutt annen sum Millioner kroner kapital Egenkapital egenkapital egenkapital Balanse Periodens resultat Annen innbetalt egenkapitalopsjonsordning fra Glitnir Bank hf Balanse Periodens resultat Tilbakeført opsjoner ifm salg av BNbank ut av Glitnir-gruppen Balanse Periodens resultat Balanse styret Trondheim, 7. august 2009 [ 13 ]

14 kontantstrømoppstilling - konsern Millioner kroner året 2008 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Rente-/provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder Rente-/provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder Innbetaling av renter på andre plasseringer Utbetaling av renter på andre lån Inn- /utbetalinger (-) på utlån til kunder Inn- /utbetalinger på innskudd og gjeld fra kunder Inn- /utbetalinger (-) på gjeld til kredittinstitusjoner Inn- /utbetalinger (-) ved utstedelse av verdipapirer Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer Andre inn-/utbetalinger Utbetalinger til leverandører for varer og tjenester Utbetalinger til ansatte, pensjoner og sosiale kostnader Utbetalinger av skatter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Inn-/utbetalinger (-) på fordringer på kredittinstitusjoner Inn-/utbetalinger (-) på kortsiktige plasseringer i verdipapirer Inn-/utbetalinger (-) på langsiktige plasseringer i verdipapirer Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v Innbetalinger fra salg av datterselskap Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Beholdning av kontanter og fordringer på sentralbanker pr Beholdning av kontanter og fordringer på sentralbanker pr [ 14 ]

15 Noter for konsernet Note 1. Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS, herunder IAS 34 om delårsregnskap. IFRS er lagt til grunn både for konsernet og for morbanken. IAS 1 (revidert), Presentation of financial statements er tatt i bruk for konsernet fra og med 1.januar En beskrivelse av de regnskapsprinsipper konsernet har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremgår av årsrapporten for Glitnir Bank ASA og Bolig- og Næringsbanken ASA fusjonert Fusjonen er behandlet som en kontinuitetsfusjon. Se egen note for ytterligere beskrivelse. Glitnir Bank skiftet navn til BNbank 31. desember Note 2. Andre driftsinntekter konsern 2.kv 2. kv året Millioner kroner Garantiprovisjon Netto provisjonsinntekter/kostnader Netto gevinst/(tap) på verdipapirer Netto gevinst/(tap) på valuta Driftsinntekter faste eiendommer Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter og netto gevinst/(tap) Netto gevinst/tap på valuta skyldes i all hovedsak agio-/disagioeffekter som oppstår ved at innlån og utlån i utenlandsk valuta omregnes til dagskurs. Valutaterminkontrakter vurderes til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Agio-/disagioeffekter på denne linjen vil derfor motsvares helt eller delvis av effekter med motsatt fortegn under linjen for verdiendring finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultat. Det er i tredje kvartal 2008 nedskrevet NOK 155 mill på obligasjon til tidligere morselskap, Glitnir Banki hf, under resultatlinjen Netto gevinst/(tap) på verdipapirer. I forbindelse med salg og/eller utstedelse av de strukturerte produktene så har BNbank sikret eksponeringen i form av aksjeopsjoner, aksjeindeksopsjoner og renteswap avtaler. Finansuroen har medført at enkelte kontraktsmotparter har falt bort, og det har ikke latt seg gjøre å erstatte sikringsforretningene. BNbank er derfor delvis eksponert for markedsutviklingen på et begrenset antall produkter. Endring i eksponering resultatføres løpende, og i andre kvartal 2009 ble det ingen resultateffekt, mot en kostnadsføring på 24 millioner kroner i første kvartal I 2008 ble 9 millioner kroner kostnadsført. Eksponeringen er redusert i betydelig grad i første kvartal Resultateffekten på linjen netto gevinst/ (tap) på verdipapirer i første halvår 2009 vil delvis motsvares av effekter med motsatt fortegn under linjen for verdiendring finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultat. [ 15 ]

16 Note 3. Tap og nedskrivninger på utlån vurdert til amortisert kost De forskjellige elementene som inngår i tap og nedskrivninger på utlån, er omtalt i note 1 i årsrapporten for Lån misligholdt mer enn 3 måneder er definert som lån som ikke er betjent i.h.t. låneavtalen på 3 måneder eller mer. Som førsteprioritetsinstitusjon kan konsernet likevel få tilgang på inntekter, enten ved tvangsbruk eller ved frivillige løsninger. Tap og nedskrivninger på utlån beskrevet i denne note gjelder utlån vurdert til amortisert kost. konsern 2.kv 2. kv året Millioner kroner Konstaterte tap utover tidligere års nedskrivninger Konstaterte tap på engasjementer uten tidligere nedskrivninger Periodens nedskrivninger: Endring i gruppenedskrivninger IFRS-justering av gruppevise nedskrivninger Sum endring i gruppenedskrivninger Økning på engasjementer med nedskrivning fra tidligere år Avsetning på engasjementer uten tidligere nedskrivninger Reduksjon på engasjementer med nedskrivning fra tidligere år Sum endring i individuelle nedskrivninger Brutto tap på utlån Inngått på tidligere konstaterte tap Tap på utlån Inntektsførte renter på nedskrevne lån kv 2. kv året Millioner kroner Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån ved starten av perioden Konstaterte tap dekket av tidligere års individuelle nedskrivninger Periodens nedskrivning: Økning på engasjementer med individuelle nedskrivninger fra tidligere år Nedskrivning på engasjementer uten tidligere individuelle nedskrivninger Reduksjon på engasjementer med individuelle nedskrivninger fra tidligere år Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån ved slutten av perioden Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån ved starten av perioden Periodens gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån Gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån ved slutten av perioden Lån misligholdt mer enn 3 måneder Millioner kroner året 2008 Brutto hovedstol Individuelle nedskrivninger Netto hovedstol [ 16 ]

17 Øvrige lån hvor det er foretatt individuell nedskrivning Millioner kroner året 2008 Brutto hovedstol Individuelle nedskrivninger Netto hovedstol Lån misligholdt mer enn 3 måneder fordelt på sektor og i % av utlån Brutto utestående Brutto utestående Brutto utestående Millioner kroner % % 2008 % Bedriftsmarkedet 959 2, , ,70 Personmarkedet 269 0, , ,64 Totalt , , ,34 Note 4. innlån Konsernet har emittert obligasjoner og sertifikater for pålydende millioner kroner per , enten som nyemisjoner eller utvidelse av eksisterende åpne lån. I balansen er lån med fast rente vurdert til virkelig verdi, mens lån med flytende rente er vurdert til amortisert kost. konsern Millioner kroner sertifikater obligasjoner sum Netto gjeld (pålydende) Nyemisjoner Utvidelse av eksisterende Oppkjøp og forfall av eksisterende Netto gjeld (pålydende) Nyemisjoner Utvidelse av eksisterende Oppkjøp og forfall av eksisterende Netto gjeld (pålydende) innregnede verdier Millioner kroner året 2008 Sertifikater vurdert til amortisert kost Sertifikater vurdert til virkelig verdi Sum innregnet verdi av sertifikater Obligasjoner vurdert til amortisert kost Obligasjoner vurdert til virkelig verdi Sum innregnet verdi av obligasjoner Sum innregnet verdi av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer [ 17 ]

18 Note 5. nedskrivning I forbindelse med salget av daværende Glitnir Bank ASA i oktober 2008 ble datterselskapene Glitnir Privatøkonomi AS (GPØ) og Glitnir Eiendomsfinans AS (GEF) avhendet. Fra og med fjerde kvartal 2008 er disse selskapene blitt vurdert som avsluttet virksomhet etter IFRS 5. Som en følge av salget har banken nedskrevet alle innregnede verdier knyttet til investeringene i GPØ og GEF i tredje kvartal SpareBank 1 Factoring AS (tidligere Glitnir Factoring AS) (GF) ble besluttet solgt i januar 2009 og banken har nedskrevet alle innregnede verdier knyttet til investeringen i GF i fjerde kvartal Salget ble gjennomført i første kvartal Spesifikasjon av resultatet fra solgt virksomhet konsern 2. kv Året Millioner kroner Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 7 28 Sum andre driftsinntekter Sum andre driftskostnader Resultat før skatt Beregnet skattekostnad Resultat fra virksomhet under avhendelse Kontantstrømoppstilling knyttet til solgt virksomhet 2. kv Året Millioner kroner Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra inversteringsaktiviteter -3-5 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm i perioden Spesifikasjon av resultatet fra videreført virksomhet 1.kv 2. kv 3. kv 4. kv Året Millioner kroner Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Sum andre driftsinntekter Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Resultat før skatt fra videreført virksomhet Beregnet skattekostnad Resultat etter skatt fra videreført virksomhet Øvrige eiendeler klassifisert som holdt for salg I forbindelse med innfrielse av et låneforhold i fjerde kvartal, overtok banken 50% av aksjene i et selskap. Bankens intensjon er å videreselge disse aksjene. [ 18 ]

19 Note 6. opplysninger om fusjon Bolig- og Næringsbanken ASA (overtakende selskap) fusjonerte med Glitnir Bank ASA (overdragende selskap), og byttet samtidig navn til Glitnir Bank ASA (skiftet navn til BNbank ). Det overdragende selskap Glitnir Bank ASA driver bankvirkomhet i morselskapet, samt faktoringvirksomhet gjennom det heleide datterselskapet Glitnir Factoring AS. All virksomhet tilhørende de fusjonerende selskaper er videreført i det fusjonerte konsernet. Bankvirksomheten fra overdragende selskap er etter fusjonen integrert med bankvirksomheten i overtakende selskap. Fusjonen mellom Bolig- og Næringsbanken ASA (overtakende) og Glitnir Bank ASA (overdragende) per er en fusjon under felles kontroll ettersom morselskapene i de fusjonerende konsern begge var eiet 100 % av Glitnir Banki h.f. på Island på fusjonstidspunktet. Som følge av dette er fusjonen gjennomført som en kontinuitetsfusjon der balanseførte verdier under IFRS per for de fusjonerende konserner er lagt til grunn som fusjonsbalanse for det nye konsernet per Det innfusjonerte selskapet Glitnir Bank ASA rapporterte i 2007 under god regnskapsskikk (GRS) og har derfor foretatt en omarbeiding av balansetall til IFRS per som grunnlag for fusjonsbalansen. Sammenligningstall for 2007 i det fusjonerte konsernet er omarbeidet som om de fusjonerte konserner også var et konsern rapporterende under IFRS i Sistnevnte gjelder tilsvarende for sammenligningstall for morbanken. Som følge av at fusjonen er gjennomført som en kontinuitetsfusjon har det ikke oppstått ny goodwill som følge av foretaksintegrasjonen mellom de fusjonerende selskaper. Overtakende selskap har imidlertid innregnet goodwill knyttet til goodwill innregnet i overdragende selskap i forbindelse med en tidligere foretaksintegrasjon i overdragende selskap. Overtakande selskap vurderer at gjennvinnbart beløp av goodwill overstiger det innregnede beløp, og konklusjonen er ikke sensitiv med henhold på forutsetninger benyttet ved beregning av gjennvinnbart beløp. I forbindelse med fusjonen har overtakende selskap utstedt aksjer hver pålydende kr 50, totalt pålydende NOK 131 millioner. I tillegg er overkursfondet økt med NOK 68 millioner. Fusjonsbalanse konsern over- over- effekter fusjons- Millioner kroner takende dragende fusjon balanse Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Eierinteresser i tilknyttede selskaper Varige driftsmidler Overtatte eiendommer Utlån Forskuddsbetalte og opptjente inntekter Finansielle derivater Kortsiktige plasseringer i verdipapirer Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Sum eiendeler Aksjekapital Annen bundet egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresse Sum egenkapital Ansvarlig lånekapital Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Annen kortsiktig gjeld Finansielle derivater Innskudd fra og gjeld til kunder Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital [ 19 ]

20 Note 7. betingede forpliktelser Salg av strukturerte produkter Banken har blitt saksøkt av 13 av bankens kunder som har gått sammen om et gruppesøksmål etter å ha kjøpt et strukturert spareprodukt. BNbank har vært en av flere banker som har finansiert produktet, mens andre aktører har vært utsteder, tilrettelagt og solgt produktet. Rettstilstanden på området er uavklart. Oslo Tingrett har avvist gruppesøksmålet mot blant annet BNbank. Retten har ikke tatt stilling til de materielle kravene, det er kun prosessformen som er behandlet. Vilkårene for gruppesøksmål, blant annet at kravene har samme eller vesentlig likt faktisk og rettslig grunnlag, samt at gruppeprosess er den beste forhandlingsformen, var ikke oppfylt. 10 av bankens kunder har anket kjennelsen. Det er ikke gjort avsetninger for eventuelle tap som følge av dette. Total lånefinansiering av dette produktet utgjorde 127 millioner kroner per 30. juni BNbank har i begrenset grad tilrettelagt og solgt strukturte produkter, men har vært utsteder og tilbudt finansiering av denne type produkter i noe større omfang. Samlet utestående volum av AIO og BMA var 2,0 milliarder kroner per 30. juni 2009, mens utlån med sikkerhet i denne type produkter utgjorde 1,9 milliarder kroner på samme tidspunkt. Omstøtelse En av bankens kunder gikk i 2. halvår 2008 konkurs. Banken hadde på konkurstidspunktet ikke noe engasjement med kunden, men lånet ble nedbetalt i sin helhet kort tid før konkursåpning. Bobestyrer har varslet at de vil vurdere å kreve omstøtelse av innbetalingen, men bankens vurdering er at det ikke er sannsynlighetsovervekt for at boet vil nå frem med et slikt krav. Innbetalingen som kan bli omstøtt utgjorde 110 millioner kroner. Note 8. Betingede utfall, hendelser etter balansedagen Foruten de forhold som er omtalt i note 7 foreligger det ikke eiendeler eller forpliktelser som det knytter seg betingede utfall til og der disse utfall kan ha vesentlig påvirkning på konsernets finansielle stilling og resultat. Det har ikke vært vesentlige hendelser etter balansedagen. Note 9. Overføring til SpareBank 1 Næringskreditt SpareBank 1 Næringskreditt AS ble etablert i 2009 og har konsesjon fra Kredittilsynet til å drive som kredittforetak. Foretaket er eid av sparebanker som inngår i SpareBank 1-alliansen og er samlokalisert med SpareBank 1 Boligkreditt AS i Stavanger. BNbank har ingen eierinteresser i SpareBank 1 Næringskreditt. Hensikten med kredittforetaket er å sikre bankene i alliansen stabil og langsiktig finansiering av næringseiendom til konkurransedyktige priser. SpareBank 1 Næringskreditt erverver utlån med pant i næringseiendom og utsteder obligasjoner med fortrinnsrett innenfor regelverket for dette som ble etablert i Som en del av alliansen kan BNbank overføre utlån til foretaket, og som en del av bankens finansieringsstrategi ble 3,8 milliarder kroner i utlån overført fra BNkreditt ved utgangen av juni. Oppgjør for lånene ble mottatt i juli og fordringen mot SpareBank 1 Næringskreditt er klassifisert som utlån per 30. juni BNbank forestår forvaltningen av overførte utlån og BNkreditt mottar en provisjon basert på nettoen av avkastningen på utlånene banken har overført og kostnadene i selskapet. For å ivareta eksisterende obligasjonseieres interesser har BNbank i forbindelse med overføringen innestått for at BNkreditt skal ha en kapitaldekning på minst 20 prosent til enhver tid. I den grad kapitaldekningen er lavere enn 20 prosent skal morbanken stå tilbake for sitt tilgodehavende i BNkreditt og/eller stille garanti. Per 30. juni har BNkreditt en kapitaldekning på 16,4 prosent og 642 millioner kroner av morbankens tilgodehavende står tilbake for obligasjonsgjelden i selskapet. BNbank har garantert for engasjementer som er overført i den grad engasjementene overstiger 25 prosent av SpareBank 1 Næringskreditts ansvarlige kapital. Per 30. juni utgjør dette 235 millioner kroner. [ 20 ]

21 Note 10. Informasjon om driftssegmenter Segmentrapporteringen er regelmessig gjennomgått med ledelsen. Ledelsen har valgt å inndele rapporteringssegmentene etter underliggende forretningsområder. offshore/ Nærings- sum Millioner kroner Bedrift shipping eiendom pm annet Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Verdiendring fin instr vurdert til virkelig verdi Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Ordinære av- og nedskrivninger Andre driftskostnader Andre gevinster og tap 0 Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Beregnet skattekostnad Resultat for perioden offshore/ Nærings- sum Millioner kroner Bedrift shipping eiendom pm annet Utlån Innskudd fra og gjeld til kunder offshore/ Nærings- sum Millioner kroner Bedrift shipping eiendom pm annet Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Verdiendring fin instr vurdert til virkelig verdi Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Ordinære av- og nedskrivninger Andre driftskostnader Andre gevinster og tap 0 Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Beregnet skattekostnad Resultat for perioden offshore/ Nærings- sum Millioner kroner Bedrift shipping eiendom pm annet Utlån Innskudd fra og gjeld til kunder Konsernet opererer i geografisk begrenset område og rapportering på geografiske segmenter gir lite tilleggsinformasjon. [ 21 ]

22 Note 11. Resultatregnskap 5 siste kvartal 2.kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv Millioner kroner Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Verdiendring fin instr vurdert til virkelig verdi Andre driftsinntekter og netto gevinst/(tap) Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Resultat før skatt Beregnet skattekostnad Resultat gjenværende virksomhet Resultat fra virksomhet under avhendelse Resultat inkl avhendet virksomhet [ 22 ]

23 resultatregnskap - morbank 2.kv 2. kv året Millioner kroner note Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Verdiendring fin instr vurdert til virkelig verdi Andre driftsinntekter og netto gevinst/(tap) Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Resultat før skatt Beregnet skattekostnad Resultat for perioden Resultat fra virksomhet under avhendelse Resultat for hele perioden [ 23 ]

24 balanse - morbank Millioner kroner note året 2008 Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Eierinteresser i konsernselskaper Ansvarlig utlån Varige driftsmidler Overtatte eiendommer Utlån Forskuddsbetalte og opptjente inntekter Finansielle derivater Kortsiktige plasseringer i verdipapirer Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Eiendeler klassifisert som holdt for salg Sum eiendeler Aksjekapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Ansvarlig lånekapital Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Annen kortsiktig gjeld Finansielle derivater Innskudd fra og gjeld til kunder Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital styret Trondheim, 7. august 2009 [ 24 ]

25 Endring i egenkapital - morbank annen aksje- overkurs- innskutt Annen sum Millioner kroner kapital fond Egenkapital egenkapital1 egenkapital Balanse Periodens resultat Annen innbetalt egenkapitalopsjonsordning fra Glitnir Bank hf Balanse Periodens resultat Tilbakeført opsjoner ifm salg av BNbank ut av Glitnir-gruppen Balanse Mottatt konsernbidrag fra datterselskap Periodens resultat Balanse Fond for urealiserte gevinster inngår i annen egenkapital. Pr var det avsatt 3 millioner kroner og pr var det avsatt 113 millioner kroner. styret Trondheim, 7. august 2009 [ 25 ]